- Contrôle vertical

- Contrôle vertical

Contrôle vertical

• Le problème des chaînes verticales de monopole et la double marginalisation.

• Extension aux problèmes de qualité.

• Solutions : – L'intégration– Le prix de revente imposé– La fixation des quantités– La tarification en partie double

Bibliographie

• Tirole, Chapitre 4 : « Contrôle vertical »

• Milgrom, Roberts, Chapitre 16 « Les frontières et les structures de la firme ».

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16

Revenu total

Revenu marginal

Coût variable total

3Q

Coût marginal

Quantité

Prix

Profit

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16

Revenu marginal

Coût variable total

3Q

Coût marginal

Quantité

Prix

Profit

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8

Coût variable total

3Q

Coût marginal 3

Quantité

Prix

Profit

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8

Coût variable total

3Q

Coût marginal 3

Quantité Rm=Cm : 56

Prix

Profit

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8

Coût variable total

3Q

Coût marginal Q

Quantité 56

Prix 6,50

Profit

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8

Coût variable total

3Q

Coût marginal 3

Quantité 56

Prix 6,50

Profit 196

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8

Coût variable total

3Q

Coût marginal 3 2 + T 1

Quantité 56

Prix 6,50

Profit 196

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8

Coût variable total

3Q (2+T)Q

Coût marginal 3 2 + T 1

Quantité 56 2+T = 10-Q/8

Prix 6,50

Profit 196

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8

Coût variable total

3Q (2+T)Q

Coût marginal 3 2 + T 1

Quantité 56 8(8 - T)

Prix 6,50

Profit 196

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16 Q=8(8-T)

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8

Coût variable total

3Q (2+T)Q

Coût marginal 3 2 + T 1

Quantité 56 8(8 - T)

Prix 6,50

Profit 196

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16 T = 8 - Q/8

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8

Coût variable total

3Q (2+T)Q

Coût marginal 3 2 + T 1

Quantité 56 8(8 - T)

Prix 6,50

Profit 196

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16 T = 8 - Q/8

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16 8Q - Q2/8

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8 8 - Q/4

Coût variable total

3Q (2+T)Q Q

Coût marginal 3 2 + T 1

Quantité 56 8(8 - T) 28

Prix 6,50

Profit 196

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16 T = 8 - Q/8

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16 8Q - Q2/8

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8 8 - Q/4

Coût variable total

3Q (2+T)Q Q

Coût marginal 3 2 + T 1

Quantité 56 8(8 - T) 28

Prix 6,50 T = 4,50

Profit 196

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16 T = 8 - Q/8

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16 8Q - Q2/8

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8 8 - Q/4

Coût variable total

3Q (2+T)Q Q

Coût marginal 3 2 + T = 6,5 1

Quantité 56 8(8 - T) 28

Prix 6,50 T = 4,50

Profit 196

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16 T = 8 - Q/8

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16 8Q - Q2/8

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8 8 - Q/4

Coût variable total

3Q (6,5)Q Q

Coût marginal 3 6,5 1

Quantité 56 28 28

Prix 6,50 8,25 T = 4,50

Profit 196

Un exemple de double marginalisation

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16 T = 8 - Q/8

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16 8Q - Q2/8

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8 8 - Q/4

Coût variable total

3Q (6,5)Q Q

Coût marginal 3 6,5 1

Quantité 56 28 28

Prix 6,50 8,25 T = 4,50

Profit 196 49 98

196 147>

Double marginalisation : résultat

• Le secteur intégré fait plus de profit que le secteur non intégré.

• Le prix à la consommation est inférieur dans le secteur intégré.

• Ces deux propriétés sont générales.

"Qu'est-ce qui est pire qu'un monopole ? Une chaîne de monopoles."

Contrôle vertical

• Le problème des chaînes verticales de monopole et la double marginalisation.

• Extension aux problèmes de qualité.

• Solutions : – L'intégration– Le prix de revente imposé– La fixation des quantités– La tarification en partie double

Prix de revente imposé

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16 (4,5).(56)

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8

Coût variable total

3Q (2 + T)Q 56

Coût marginal 3 2 + T 1

Quantité 56 56 56

Prix 6,50 6,50 T = 4,50

Profit 196 0 196

196

Prix de revente imposé

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 6,50 = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16 (4,5).(56)

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8

Coût variable total

3Q (6,5).Q 56

Coût marginal 3 2+4,5 = 6,5 1

Quantité 56 56 56

Prix 6,50 6,50 T = 4,50

Profit 196 0 196

196 196

Contrôle vertical

• Le problème des chaînes verticales de monopole et la double marginalisation.

• Extension aux problèmes de qualité.

• Solutions : – L'intégration– Le prix de revente imposé– La fixation des quantités– La tarification en partie double

Fixation des quantités

• Il est équivalent, pour le producteur d'introduire une clause de contrat sur les prix (prix de revente maximal imposé) ou sur les quantités (quantités minimales).

• Dans l'exemple qui nous intéresse, le producteur doit imposer une quantité minimum de vente de 56.

Contrôle vertical

• Le problème des chaînes verticales de monopole et la double marginalisation.

• Extension aux problèmes de qualité.

• Solutions : – L'intégration– Le prix de revente imposé– La fixation des quantités– La tarification en partie double

Tarification en partie double

• On passe d'une tarification de type :

Tf = P.Q

• A une tarification de type :

Tf = P.Q + F

F étant un montant fixe, appelé "droit de franchisage".

Tarification en partie double

• On montre alors que, dans le cas de deux monopoles intégrés, l'entreprise amont a intérêt à définir un prix de transfert unitaire égal au coût marginal, tout en définissant un droit de franchise égal au profit du monopole intégré.

Tarification en partie double

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 T=1

Revenu total 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8

Coût variable total

3Q

Coût marginal 3 2 + 1 = 3 1

Quantité 56

Prix 6,50

Profit 196

Tarification en partie double

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8

Coût variable total

3Q 3Q

Coût marginal 3 2+1 = 3

Quantité 56 56

Prix 6,50 6,50

Profit 196 196

Tarification en partie double

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16 Q.1

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8 1

Coût variable total

3Q 3Q Q.1

Coût marginal 3 2+1 = 3 1

Quantité 56 56 56

Prix 6,50 6,50 T = 1

Profit 196 196 0

Tarification en partie double

Firme intégrée Firme aval Firme amont

Demande P = 10 - Q/16 P = 10 - Q/16 T=1

Revenu total 10Q - Q2/16 10Q - Q2/16 Q.1

Revenu marginal 10 - Q/8 10 - Q/8 1

Coût variable total

3Q 3Q Q

Coût marginal 3 2+1 = 3 1

Quantité 56 56 56

Prix 6,50 6,50 T = 1

Profit 196 196 - 196 = 0 0 + 196 = 196

Franchise : 196

Tarification en partie double : résultat

• Le producteur amont peut réaliser le profit intégré sans intégration, simplement en utilisant un tarif en partie double, avec une partie fixe ("droit de franchisage") égale au profit de la structure verticale et une prix égal au coût marginal.

Tarification en partie double : résultat

• On dit dans ce cas que le monopole amont "vend la structure verticale" au monopole aval. Ce dernier devient le "créancier résiduel" de la structure. Ses choix sont alors efficaces car il est poussé à prendre les "bonnes décisions".

Tarification en partie double : résultat

• La tarification en partie double n'est plus une solution efficace dès lors que : – L'information est asymétrique ; – Les résultats sont entachés de risque.

Extension : le risque moral en aval

• Les entreprises aval (e.g. détaillants) fournissent souvent des services qui rendent le bien du fabricant plus attractif pour les usagers.

• On peut regrouper ces efforts sous le terme de "services de promotion".

Extension : le risque moral en aval

• On montre que ces services, du fait des externalités verticales, au cas de chaînes de monopoles, sont fournis en quantité insuffisante.

• La encore, la solution de tarification en partie double, faisant du détaillant (aval) le créancier résiduel, permet un résultat efficace.

Choix des techniques et substituts

• Supposons une filière au sein de laquelle l'aval utilise deux intrants qui sont, en partie au moins, substituables.

Choix des techniques et chaîne de monopoles

A

C

B

P

TbTa

Choix des techniques et substituts

• Supposons que A et C aient du pouvoir de monopole, mais pas B.

Choix des techniques

AM

CM

BC

P

TcTm

Choix des techniques et substituts

• Dans ce cas, les quantités achetées de B vont avoir tendance à s'accroître et les quantités achetées de A vont avoir tendance à se réduire, au détriment du profit de monopole global.

Choix des techniques et pouvoir vertical : solutions

• Intégration verticale

Choix des techniques

A

M

C

BC

P

Tc

Choix des techniques et pouvoir vertical : solutions

• Intégration verticale

• Achat de produits complets

Choix des techniques

AM

CM

BC

P

Tc

T

Choix des techniques et pouvoir vertical : solutions

• Intégration verticale

• Achat de produits complets

• Tarification en partie double

Choix des techniques

AM

CM

BC

P

TbTa+F