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Groupe SIIRéunion SFAFComptes semestriels 2020/2021
10 décembre 2020© Groupe SII 2020
Eric Matteucci – Président du Directoire
Antoine Leclercq – Directeur de région-International, membre du Directoire
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Un acteur majeur des métiers de l’ingénieurDes compétences technologiques larges au service des activités de conseil et d’ingénierie
Informatique embarquée
Études et conseils
Systèmes d’informations
/ NTIC
Infrastructures CyberSécurité
SII couvre une large gamme de compétences technologiques
À travers 3 approches :
Ingénierie Intégration de systèmes
avec une capacité d’intervention auprès des clients en Build et/ou en Run sur des projets IT et R&D.
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Un fort maillage local et international…au service des clients du groupe
9 agences en France 27 implantations de proximité
18 pays dans le monde88 implantations de proximité
3
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
De solides fondamentaux,sources de résilience pendant la crise
4
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Une performance solide malgré la crise sanitaireSigne de la réactivité du groupe et de ses équipes
301,2 M€
-5,9 Variation organique vs S1 2019/2020
%
-3,5vs S1 2019/2020
pt.
Résistance de la marge opérationnelle
-7,6Variationvs S1 2019/2020
%
Activité soutenue par le dynamisme de l’international
Forte progression de la trésorerie nette
28,47 M€vs -2,03 M€ à fin mars 2020
-6,2 % sur le T2vs -9,3 % sur le T1
+2,7% à l’international vs -17,1 % en France
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
20,9% vs 19,7% au S1 2019/2020
BanqueAssurancesMutuelles
18,6% vs 22,9% au S1 2019/2020
AéronautiqueSpatialDéfense
Services (7,7%)Industries (9,4%)
Automobile (4,4%)Transports (3,7%)
Retail (4,1%)Santé (5,8%)
7,3%vs 6,5% au S1 2019/2020
Énergie 14,7%vs 13,1% au S1 2019/2020
TélécomsMédias
Une reprise progressive de l’activitégrâce à la grande diversité du portefeuille clients et des secteurs d’activité
Des clients présents sur de multiples marchés
La quasi-totalitédu chiffre d’affaires
réalisé auprès de grands comptes
38,5%vs 37,8% au S1 2019/2020
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Les 10 premiers du groupe SII
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
La crise sanitaire accélère une tendance de fond : l’accroissement des besoins d’accompagnement des clients sur leurs enjeux numériques
Le numérique nécessaire à la poursuite des activités de nombreux secteurs…- déploiement massif du télétravail- secteur bancaire : intensification des opérations digitales, paiement sans contact- secteur des télécoms : enjeux de robustesse des réseaux et déploiement de la 5G- secteur automobile : voiture électrique, voiture autonome, plan hydrogène- santé : soins à distance, IA dans les traitements et la prévention
… et qui induit des besoins corollaires spécifiques - sécurisation des infrastructures (cybersécurité)- enjeux de cloud- enjeux de datas et d’IA
Le numérique, un facteur de résilience et de rebondLa transformation numérique et ses corollaires, renforcés par la crise sanitaire
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Grâce à son positionnement unique, à sa capacité d’innovation au service de ses clients et à son dispositif commercial renforcé par l’organisation mise en place l’an passé, le Groupe SII a su gagner de nouveaux
référencements sur de multiples secteurs malgré la crise sanitaire
De nouveaux référencements remportés sur le semestre… fruits d’une conquête commerciale active sur le semestre malgré le contexte adverse
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Septembre 2019
Mise en place d’une nouvelle organisation
Centralisation de certaines fonctions pour donner à chaque agence/pays des moyens
complémentaires
Accélération de la transversalité au sein de l’organisation
Accélération des échanges et de la coordination :- pour le recrutement
- pour la réponse à des appels d’offres
Accélération de la structure internedu fait de la crise sanitaire
Durant le confinement
Mutualisation des ressources technologiques, commerciales et
managérialesGestion des projets avec
des outils communs à travers le monde
A l’avenir
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Une gestion des coûts maitrisée et réactivetout en maintenant certains investissements pour l’avenir
Changements de locaux(poursuite des changements de locaux
dans certaines régions, arrêts dans d’autres)
Frais de fonctionnement(voyages & évènements)
-3 M€
Salaires et charges-12M€ dont activité partielle
en France de 7 M€
Investissements digitauxRéaffectation de consultants disponibles
lié au confinement, sur des projets de transformation interne pour le groupe SII
Inauguration des nouveaux locaux de SII Sud-Ouest en octobre dernier
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
6 841consultants
vs 7 087 au 31/03/20
dont
Données Groupe* Focus France*
* Effectifs au 30 septembre 2020
Nouveaux recrutements (vs 1 266 sur l’exercice précédent)269
Turn-over(vs 21,9% sur l’exercice précédent)
Les collaborateurs, principal actif du groupe SIIAdaptation du rythme des embauches et du turn-over à la situation de crise
Évolution mensuelle du Taux d’Activité Congés Exclus (France)Facturé / Facturable (congés exclus)
60
65
70
75
80
85
90a
vr.
-17
ma
i-1
7ju
in-1
7ju
il.-
17
ao
ût-
17
sep
t.-1
7o
ct.-
17
no
v.-
17
dé
c.-1
7ja
nv
.-1
8fé
vr.
-18
ma
rs-1
8a
vr.
-18
ma
i-1
8ju
in-1
8ju
il.-
18
ao
ût-
18
sep
t.-1
8o
ct.-
18
no
v.-
18
dé
c.-1
8ja
nv
.-1
9fé
vr.
-19
ma
rs-1
9a
vr.
-19
ma
i-1
9ju
in-1
9ju
il.-
19
ao
ût-
19
sep
t.-1
9o
ct.-
19
no
v.-
19
dé
c.-1
9ja
nv
.-2
0fé
vr.
-20
ma
rs-2
0a
vr.
-20
ma
i-2
0ju
in-2
0ju
il.-
20
ao
ût-
20
sep
t.-2
0
8 334Salariés
vs 8 601 au 31/03/20
4 020Salariés
vs 4 207 au 31/03/20
11,9%
TACE moyen Groupe
79,6% au S1 2020/2021vs 90,0% au S1 2019/2020
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Les actions de qualité de vie au travail au cœur de la criseUn enjeu au cœur des préoccupations du groupe
Malgré les changements de mode de travail, le groupe SII poursuit ses ambitions en termes de qualité et de vie et de bien être de ses collaborateurs.
Conditions de travail Accès au télétravail Accueil des salariés sur site ou en agences pour rompre l’isolement
Relations intra-SIICommunication accentuée entre la direction et les équipesOrganisation de rendez-vous digitaux animés par les collaborateurs selon leur thématiqueMaintien des Skeak’Up et des Transformer Day en format digital
Evolution de carrièreAccélération des formations et aide à la reconversionDéveloppement des missions inter-agences
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Résultats du premier semestre 2020/2021
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
*Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et impôt
Chiffre d’affaires(en M€)
Taux de marge opérationnelle(en % du CA)
Capacité d’autofinancement* (en M€)
Résultat net** (en M€)
**Avant intérêts minoritaires
Chiffres clésUne dynamique historique de croissance et de rentabilité momentanément freinée par la Covid-19
14
162.9205.2
259.2295.7
325.9 301.2360.1
438.9
560.9
631.4676.3
15-16 16-17 17-18 18-19 19-20 20-21
5.12%
7.60%
6.56% 6.90% 7.20%
3.70%
5.99%
7.62%
6.77%7.35%
6.34%
15-16 16-17 17-18 18-19 19-20 30-21
10.75
18.1 17.8723.64
34.58
26.3227.71
39.6944.36
54.16
65.82
15-16 16-17 17-18 18-19 19-20 20-21
5.16
10.88 10.8713.65 14.77
7.15
13.13
22.35
25.82
30.6
26.41
15-16 16-17 17-18 18-19 19-20 20-21
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
ServicesIndustriesAutomobileTransportsRetailSanté 38,5%
vs 37,8%au S1 2019/2020
AéronautiqueSpatial
Défense18,6%vs 22,9%au S1 2019/2020
BanquesAssurances
Mutuelles20,9%vs 19,7 % au S1 2019/2020
TélécomsMédia 14,7%
vs 13,1% au S1 2019/2020
Énergie 7,3%vs 6,5% au S1 2019/2020
Une répartition sectorielle équilibrée de l’activité…entre les marchés principaux et les marchés de diversification
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Un impact contrasté de la Covid-19 selon les secteursEvolution du chiffre d’affaires par secteur
Aéro / défense
- 24,5% vs S1 2019/2020
Défense : reprise de l’activité progressive au T2,
commande de projets y compris sur la cybersécurité
Aéronautique : forte baisse de l’activité
BAM
-1,0 % vs S1 2019/2020
Résilience du secteur
Poursuite de la demande sur le digital :
cybersécurité, cloud, infrastructures
Télécoms
+ 4,7 % vs S1 2019/2020
Bonne tenue du secteur
Déploiement de la 5G et poursuite des travaux sur les applications autour de
la 5G
Energie
+ 5,1 % vs S1 2019/2020
Maintien des investissements sur les énergies renouvelables
Poursuite du déploiement des services connectés
Autres
+ 9,4 % vs S1 2019/2020
Santé : poursuite de la demande
Retail : investissement dans les nouveaux canaux
de distribution
Transport : certain projets freinés
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
du CAen France au S1 2020/2021
vs 52% au S1 2019/2020
du CAà l’international au S1 2020/2021
vs 48% au S1 2019/2020
47%
53%
S12020/2021
(M€)
S1 2020/2021
(M€)
55 %45 %
12,3 % du CAvs 13,5% au S1 2019/2020
9,3 % du CAvs 11,9% au S1 2019/2020
12,3 % du CAvs 16,1% au S1 2019/2020
66,1 % du CA vs 58,5% au S1 2019/2020
Une présence géographique toujours équilibrée…avec une inversion de tendance France/international
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
FRANCE
- 17,1 % vs S1 2019/2020
Top 3 des secteurs :ASD / BAM / TELCO
Reprise lente et continue
Situation récente :
Croissance (%) - (YoY)4T2019 : -0.7%1T2020 : -5.2%2T2020 : -21.0%3T2020 : -13.2%
POLOGNE
+ 20,8 % vs S1 2019/2020
Top 3 des secteurs :BAM / Santé / Electronique
Activités en croissance à deux chiffres depuis
+10 ans
ALLEMAGNE
- 21,9 % vs S1 2019/2020
ASD / Automobile / Equipement
Des travaux
d’améliorations
engagés sur le semestre
ESPAGNE
- 19,8 % vs S1 2019/2020
Top 3 des secteurs :Services / BAM /
TELCO
Signes de reprise sur la fin du semestre
AUTRES
- 0,7 % vs S1 2019/2020
Bonne progression en Roumanie
Situation stable au Chili
Forte progression au Royaume-Uni
Suivi de l’activité par zone géographiqueDes performances disparates selon les régions
Taux d’activité 01/2020 : 87.6%04/2020 : 63.7%07/2020 : 76.6% 10/2020 : 82.6%
Situation récente :
Croissance (%) - (YoY)4T2019 : +24.6%1T2020 : +22.9%2T2020 : +22.8%3T2020 : +18.9%
Taux d’activité 01/2020 : 84.7%04/2020 : 85.7%07/2020 : 86.3% 10/2020 : 86.2%
Situation récente :
Croissance (%) - (YoY)4T2019 : +0.9%1T2020 : +2.7%2T2020 : -14.7%3T2020 : -28.9%
Taux d’activité 01/2020 : 89.0%04/2020 : 75.0%07/2020 : 70.5% 10/2020 : 67.0%
Situation récente :
Croissance (%) - (YoY)4T2019 : -4.8%1T2020 : -11.8%2T2020 : -23.8%3T2020 : -15.1%
Taux d’activité 01/2020 : > 90%04/2020 : 81.4%07/2020 : 82.2% 10/2020 : 89.6%
Situation récente :
Croissance (%) - (YoY)4T2019 : +15.1%1T2020 : +10.2%2T2020 : +0.9%3T2020 : -2.3% : Roumanie, UK, Colombie, Maroc➔ : Chili : Belgique, République Tchèque, Pays-Bas, Canada
Taux d’activité contrastésur les différents pays
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Résultat opérationnel S1 : 12,03 M€
- Dégradation du TACE - Réalisation d’économies sur certains frais
(économies liées à la situation sanitaire)
France : -2,1 M€
- TACE dégradé- Investissement en structure maintenu
Maintien des marges à l’international
- Performance remarquable en Pologne- Bonnes performances en Roumanie - Allemagne et Espagne dégradé
Résultats impactés par la crise sanitaireRésistance de la marge opérationnelle à l’international
En M€(comptes semestriels en cours d’audit)
S1 2019/2020
S1 2020/2021
Chiffre d’affaires 325,90 301,21 - 7,6%
Charges de personnel - 200,66 - 187,21
Achats et charges externs - 87,46 - 85,13
Taxes - 2,83 - 3,38
Amortissements et provisions - 11,43 - 12,74
Autres produits et charges 0,56 - 0,73
Résultat opérationnel d’activité 24,08 12,03 - 50,1%
Marge opérationnelle d’activité, en % du CA 7,4% 4,0% - 3,4 pt.
Paiements en actions - 0,75 - 0,76
Eléments non récurents
Résultat opérationnel 23,33 11,27 - 51,7%
Marge opérationnelle , en % du CA 7,2% 3,7% - 3,5 pt.
Marge opérationnelle France, en % du CA 5,6% - 1,4% N.A.
Marge opérationnelle international, en % du CA 8,8% 8,3% - 0,5 pt.
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Un semestre affecté sur l’ensemble des soldes clés du compte de résultat
En M€(comptes semestriels en cours d’audit)
S1
2019/2020
S1
2020/2021
Chiffre d’affaires 325,90 301,21 - 7,6%
Résultat opérationnel 23,33 11,27 - 51.7%
Marge opérationnelle, en % du CA 7,2% 3.7% - 3,5 pt.
Résultat financier - 1,08 - 0,21
Impôt (y inclus CVAE) - 7,52 - 3,91
Résultat net 14,77 7,15 - 51,6%
Marge net, en % du CA 4,5% 2.4% - 2,1 pt.
Minoritaires * - 0,11 - 0,07
Résultat net par du Groupe * 14,88 7,22 - 51,5%
Effectif moyen 8 223 8 428 + 205
Effectif fin de période 8 342 8,334 - 8
20
*Impact des puts sur minoritaires
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Cash-flowsur le semestre
*Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et impôt
Trésorerie nette : 28,47 M€
Bonne gestion de la trésorerie :- Diminution du BFR- Travaux sur le DSO
En M€(comptes semestriels en cours d’audit)
S12019/2020
2019-2020S1
2020/2021
Capacité d’autofinancement * 34,58 67,73 25,23
Variation de BFR et impôt verse - 12,83 - 9,20 16,23
Flux générés par l’activité 21,75 58,53 41,46
Flux d’investissement - 4,76 - 10,68 - 4,74
Flux de financement - 17,63 - 33,54 - 15,19
Variation de trésorerie disponible - 0,64 14,31 21,53
Achats de titres 0,13 0,11 - 0,03
Variation de change - 0,67 - 2,83 - 0,12
Variation de trésorerie nette - 1,18 11,59 21,38
Trésorerie d’ouverture 79,91 79,91 91,50
Trésorerie de clôture 78,73 91,50 112,88
Dettes financières à long terme - 21,45 - 11,18 - 22,23
Dettes financières à court terme - 21,82 - 23,16 - 9,65
Trésorerie nette avant IFRS 16 35,46 57,16 81,00
Dettes financières de location (IFRS 16) - 54,02 - 59,19 - 52,53
Trésorerie nette - 18,56 - 2,03 28,47
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Bilan31/03/2020
= 443,8 M€
Non courant133,6 M€
ActifsCourants218,7 M€
Trésorerie 91,5 M€
PassifsCourants206,3 M€
CapitauxPropres
172,9 M€
dontMinoritaires : -0,3 M€
Non courant64,6 M€
30/09/2020
= 439,4 M€
Non courant128,6 M€
ActifsCourants197,9 M€
Trésorerie 112,9M€
PassifsCourants191,8 M€
CapitauxPropres
176,9 M€
dontMinoritaires : -0,3 M€
Non courant70,7 M€
22
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Perspectives
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Le secteur des ESN :
un secteur résilient- une baisse contenue de l’activité l’exercice 2020 (- 4,2% pour les ESN / - 12,3% pour les ICT)- un rebond dès 2021 (+1,1% pour les ESN / - 3,3% pour les ICT)- une demande de nombreux secteurs justifiée par une nécessité de faire fonctionner leurs
activités et de poursuivre le développement de certains projets
un secteur caractérisé par sa capacité à être réactif face à une reprise de la demande- une forte capacité à mobiliser des consultants en peu de temps- un secteur peu capitalistique
Dans ce contexte, le groupe SII est un acteur majeur dans un secteur prépondérant dans le maintien et la dynamique de reprise de l’activité économique.
La résilience du marché des ESNSII, un acteur clé dans la reprise de l’activité économique
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
La force du modèle RH,un atout pour la reprise d’activité
Une structure financière solide et actionnariat de long terme
Un historique de croissanceet une capacité d’adaptation face aux crises
Une organisation décentralisée pour mieux saisir les opportunités
Un portefeuille de clients diversifiés et fidèlestémoignant d’une expertise reconnue
Des implantations géographiquesdiversifiées et de qualité
Un accroissement à venir de la demande sur des problématiquesde transformation digitale et de cybersécurité
Un mix sectoriel diversifiépermettant d’équilibrer les sources de revenus
Les atouts et leviers de rebond du groupe SII favorables pour le développement des activités
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© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
L’évolution de la situation sanitaire actuelle dans plusieurs pays appelle à la plus grande prudence.
Les nouveaux confinements n’ont pas engendré d’arrêts brutaux et massifs de projets en cours.
Le troisième trimestre 2020/2021, clos au 31 décembre 2020 et qui court sur des périodes de déconfinement/reconfinement dans de nombreux pays, devrait ressortir en amélioration séquentiellepar rapport au deuxième trimestre de l’exercice, selon ces projections :
- Impact estimé sur le chiffre d’affaire en France : - 5% à - 10%- Impact estimé sur le chiffre d’affaires à l’international : + 0% à + 5%- Impact effet de change estimé sur le chiffre d’affaires à l’international : - 3% à - 5%
La reprise d’une activité au troisième trimestre devrait conduire, dans un contexte de situation stabilisée, à une amélioration du résultat opérationnel au second semestre 2020/2021 par rapport au premier semestre 2020/2021.
Tendances
26
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Nombre de titres : 20 000 000
Code ISIN : FR0000074122
Code LEI : 96950044FWV7YEJCKR65
Marché : Compartiment Euronext B
Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2020/2021, après bourse
Chiffre d’affaires annuel 2020/2021, après bourse
Résultats annuels 2020/2021, après bourse
Réunion SFAF – RA 2020/2021
Assemblée Générale 2020/2021
11 FEV
12 MAI
9 JUIN
10 JUIN
16 SEPT
Calendrier financier 2020/2021
Cahier de l’actionnaire(30/11/2020)
Flottant
42,93%
Management & Employés
53,06%
Autres31,94 %
Fidelity10,99%
Auto-détention
4,01%
27
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Questions
28
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Annexes
29
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
Détail des activités internationales*Hors effets de change(taux de change 2019-2020 appliqués au chiffre d’affaires2020/2021)
30
En M€ S1 2019/2020 S1 2020/2021 VariationVariation à
taux constants *
Chiffre d’affaires à l’international (1) 156,71 161,01 + 2,7% + 6,2%
Pologne 91,60 106,41 + 16,2% + 20,8%
Allemagne 25,34 19,78 - 19,8% - 19,8%
Espagne 18,66 14,98 - 21,9% - 21,9%
Roumanie 4,60 5,11 + 11,1% + 13,5%
Chili 4,64 3,99 - 14,1% + 0,3%
Canada 3,40 2,65 - 22,1% - 19,1%
Belgique 2,36 2,11 - 10,8% - 10,8%
Royaume-Uni 0,92 1,38 + 50,3% + 51,6%
Pays-Bas 1,46 1,19 - 18,1% + 18,1%
République Tchèque 1,57 1,14 - 27,2% - 24,2%
Colombie 1,01 1,03 + 2,4% + 19,8%
Maroc 0,96 1,02 + 6,3% + 7,6%
Suisse 0,19 0,20 + 5,6% + 1,5%
Suède 0,02 n.s. n.s.
Effectif moyen à l’International 4 270 4 318 + 48
Marge opérationnelle à l’International 8,8% 8,2% - 0,6 pt
(1) : Chiffre d’affaires consolidé hors opérations intra-groupe
© Groupe SII 2020 – 10 décembre 2020
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