View
113
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Investir pour gagner un revenu
Investir pour gagner un revenu : un survol
• Que signifie investir pour gagner un revenu
• Options dont disposent les investisseurs en quête d’un revenu
• Défis posés par la faiblesse actuelle des taux
Placements à revenu garanti : les obligations
• Obligations d’État
• Obligations d’épargne
• Obligations de sociétés
Placements à revenu garanti : les obligations négociables
• Comment fonctionnent les obligations ?
• Comment le prix des obligations est-il fixé ?
• Comment calcule-t-on le rendement d’une obligation ?
Calcul du rendement d’une obligation• Le « rendement de l’obligation » peut être supérieur ou
inférieur au « taux du coupon », selon qu’on achète le titre à sa valeur nominale ou au-dessous de celle-ci.
Obligation de cinq ans achétée au-dessous de pair
Valeur nominale : 100 000 $
Votre coût : 95 000 $
Taux du coupon : 5 %
Intérêt payé : 25 000 $
Montant touché à l ’échéance : 100 000 $
Rendement : 6,315 %
Évaluation d’une obligation
• Rendement total
• Probabilité de remboursement
• Conditions du marché
• Différentes des obligations négociables traditionnelles
• Émises par le gouvernement fédéral et certaines provinces
• Encaissables à leur valeur nominale à des moments précis
Placements à revenu garanti : les obligations d’épargne
Certificats de placement garanti (CPG)
• Rendement et échéance fixes
• Habituellement assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC)
• Offerts par l’entremise de la plupart des banques, sociétés de fiducie et courtiers en valeurs mobilières
Titres hypothécaires
• Comme une « hypothèque à l’envers »
• Revenu mensuel
• Garantis par le gouvernement fédéral
Stratégies de maximisation
• Faiblesse constante des taux d’intérêt
• Les placements à revenu traditionnels pourraient ne pas être suffisants
• Comment maximiser le revenu ?
1Stratégie de maximisation no 1 : échelonnement du portefeuille
• Réduit le risque d’immobiliser ses fonds au plus bas taux
• Taux d’intérêt moyen
• Fonctionne pour les CPG et les obligations
2Stratégie de maximisation no 2 : examiner les solutions de rechange
• Obligations de sociétés
• Fiducies de revenu
• Actions privilégiées
3Stratégie de maximisation no 3 : maximiser le revenu après impôt
• Examiner le taux de rendement après impôt.
Revenu de placement :
Ce qu’il reste de 1 000 $ après impôt
Revenu imposable*Plus de 100 000 $62 000 $ à 100 000 $ 31 000 $ à 62 000 $ Moins de 31 000 $
Intérêts et revenus étrangers535 $ 565 $ 640 $ 740 $
Dividendes de sociétés canadiennes683 $ 724 $ 808 $ 930 $
Gains en capital768 $ 782 $ 820 $ 870 $
Le calcul est basé sur la médiane de la fourchette d’imposition.* Tous les montants sont approximatifs.
Stratégie de maximisation no 3 : maximiser le revenu après impôt
• Placements efficients sur le plan fiscal
• Fonds communs de placement fiscalement avantageux
• Rentes viagères et assurées
3
4Stratégie de maximisation no 4 : ajouter un élément de croissance
• Espérance de vie plus longue et retraite anticipée
• Érosion du patrimoine avec le temps
• Réserver une partie du portefeuille pour la croissance à long terme
4Stratégie de maximisation no 4 : élément de croissance
• Tout réside dans la répartition de l’actif
2e étapePré-retraite
1re étapeAccumuler le patrimoine
Liquidités5 %
Liquidités10 %
Actions50 %
Actions25 %
Obligations45 %
Obligations65 %
Liquidités0 %
Obligations35 %
Actions65 %
3e étapeRetraite
À propos de RBC Dominion valeurs mobilières
• Plus grand courtier de plein exercice au Canada
• Appuyé par la plus importante institution financière au Canada
• Gamme la plus complète de placements à revenu fixe
Recommended