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Rapport d’activité2017
01
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05
L'INTERVIEWDU PRÉSIDENT
LE GROUPE
L’ANALYSE DESPERFORMANCES
LA PRÉSENTATIONDES PÔLES MÉTIERS
LES COMPTESCONSOLIDÉS
02-1 Le profil02-2 L’historique02-3 L’organisation et la gouvenance
03-1 La synthèse des faits marquants de l’année 201703-2 La présentation des chiffres clés de l’année 201703-3 Les perspectives 2018
04-1 L’organigramme simplifié04-2 Les pôles et participations04-3 Les principaux sites du Groupe04-4 Les collaborateurs du Groupe04-5 Les performances des pôles métiers04-6 Les deux bureaux de liaison: supports à l’activité
05-1 Le compte de résultat consolidé05-2 Le bilan consolidé05-3 Le tableau de variation des capitaux propres consolidé05-4 Le tableau des flux de trésorerie consolidé05-5 Les informations sur les états financiers consolidés
SOMMAIRE
01L’INTERVIEW DU PRÉSIDENT
01 02 03 04 05
01 . L'INTERVIEW DU PRÉSIDENT
L’année 2017 était la première année pleine d’exploitation des marques hôtelières du Groupe. Comment jugez-vous les performances de votre activité hôtelière ?
Notre société chargée du développement des marques et de la gestion technique et opérationnelle des hôtels, Mangalis Hotel Group, était très attendue sur sa capacité à s’imposer sur des marchés matures marqués par la présence d’acteurs internationaux de renom et c’est avec beaucoup de satisfaction que nous avons noté que notre stratégie commerciale et marketing a porté ses fruits.
En effet, notre activité hôtelière a connu en 2017 une croissance solide et profitable. Dans l’ensemble, comparé à l'exercice précédent, le chiffre d'affaire et le résultat opérationnel sont en hausse respectivement de 45% et 87%.
En Février 2017, nous avons lancé notre 3ème enseigne et hôtel avec l’ouverture du Seen Hotel Abidjan Plateau. Ainsi, nous avons mis à disposition de nos clients 149 chambres et suites, portant notre offre pour les marques Noom Hotels, Seen Hotels et Yaas Hotels à 425 chambres et suites. A cela s’ajoutent les 241 chambres du Radisson Blu Dakar Sea Plaza.
Pour sa première année pleine d’exploitation, le Noom Hotel Conakry s’est imposé comme le leader du marché upscale (4&5 étoiles) en Guinée avec 38% de part de marché.
Quel bilan faites-vous des autres activités du Groupe ?
Nous évoquions tantôt les résultats de l’activité hôtelière. Il faut cependant noter que les autres principaux pôles d'activité ont également contribué aux performances opérationnelles du Groupe.
L’activité immobilière a enregistré d’excellentes performances à Dakar avec une bonne progression des travaux de construction du nouveau pôle urbain de Diamniadio, situé dans la banlieue de Dakar ainsi que la livraison de 101 villas du projet résidentiel «Cité des Akys » situé à Bambilor. Ainsi, nous démontrons chaque jour que nous sommes un partenaire solide pour réaliser des projets d’envergure.
En ce qui concerne l’activité bancaire, cette année a été marquée par une progression de 9% du Produit Net Bancaire et de 11% de l’EBITDA. Ces augmentations sont essentiellement liées à une hausse des crédits accordés à la clientèle Entreprise, notamment les PMEs. Par ailleurs, notre banque Bridge Bank Group Côte d’Ivoire (BBGCI) a lancé un projet de transformation digitale de ses activités qui devrait à terme améliorer l’expérience client et l’excellence opérationnelle.
Comment se comporte votre filiale Continental Beverage Company ?
A la fin de l'année 2017, les ventes représentaient plus de 95% de la production d’eau minérale. Afin de faire face à la forte croissance de la demande, nous nous sommes engagés dans un projet d’accroissement de notre capacité de production par l’acquisition d'une nouvelle ligne de production. Cette nouvelle unité devrait être opérationnelle
à partir du 3ème trimestre de l’année 2018 nous permettant d’accroître notre part de marché et d’améliorer fortement notre rentabilité.
Comment se sont traduites les actions menées en 2017 dans les comptes annuels ?
Nos comptes présentent des résultats très satisfaisants. En effet, les principaux indicateurs reflètent une nette amélioration de nos performances opérationnelles, ainsi que le renforcement de notre présence sur le marché sous régional.
Le revenu consolidé du Groupe a franchi la barre des 100 millions d’euros et devrait continuer de croître les années à venir.L’EBITDA consolidé du Groupe a plus que doublé sur la période et s’établit à 27 millions d’euros à fin
Le revenu consolidé du Groupe a franchi la barre des 100 millions d’euros et devrait
continuer de croître les années à venir.
L’INTERVIEWDU PRÉSIDENT
9RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017
2017. Cela est essentiellement dû à l’enregistrement des revenus de l’activité de construction et à la bonne progression des activités hôtelière et bancaire, comme expliqué précédemment.
Vous avez obtenu la certification ISO 9001 version 2015. Quelle en est la signification pour vous ?
C’est une grande satisfaction de voir que Teyliom Group Côte d’Ivoire est la première holding en Afrique subsaharienne à obtenir la certification ISO 9001 version 2015 pour l’ensemble de ses activités.
Cette certification est la reconnaissance de tous les efforts consentis par notre Conseil d’Administration, notre Comité de Direction et l’ensemble de nos collaborateurs pour que les activités du Groupe soient conformes aux standards internationaux afin de mieux répondre aux exigences de nos clients et de nos partenaires. C’est également la garantie d'une bonne gouvernance et de notre professionnalisme.
Nous prévoyons d’étendre le programme de certification à l’ensemble des entités opérationnelles du Groupe.
Quelles sont vos perspectives pour l’année 2018 ?
Notre Groupe devrait poursuivre en 2018 l’amélioration de sa croissance, bénéficiant des
principaux facteurs suivants :• La livraison des sphères ministérielles à l’Etat du
Sénégal ;• L'accélération des livraisons des programmes
immobiliers ;• La montée en puissance de notre activité
hôtelière ;• La consolidation, le développement et la
digitalisation de notre activité bancaire notamment avec le lancement du mobile banking ;
• Et la mise en exploitation de la nouvelle unité de production d’eau minérale.
Un mot pour la fin…
Je suis très confiant dans l’avenir de notre Groupe car le meilleur est encore à venir.
Le fait que nous soyons positionnés sur des marchés et des pôles d’activités à fort potentiel de croissance est pour nous une aubaine, synonyme d’opportunités et de leviers de croissance.
Par conséquent, nous continuerons de décliner avec pragmatisme notre projet d’entreprise.
YÉRIM SOWPrésident
02LE GROUPE
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02 . LE GROUPE
Teyliom est un Groupe présent dans différents secteurs d’activité en Afrique de l’Ouest et Centrale. Le Groupe a pour ambition d’être un investisseur de référence sur le continent africain. En se voulant innovant et proactif, il s’engage dans l’avenir économique de l’Afrique.
Le Groupe réalise son développement opérationnel à partir de sa Holding Teyliom International qui contrôle l’ensemble des véhicules métier: Teyliom Properties, Teyliom Hospitality, Teyliom Finance, Teyliom Industries, Teyliom Telecom et Teyliom Energies.
Au 31 décembre 2017, le Groupe est constitué de 61 sociétés réparties en Afrique et en Europe avec un effectif total de 1 260 employés.
Teyliom Group - Côte d’Ivoire
02-1 LE PROFIL
02-2 L’HISTORIQUE
2001-2005
2001 Création de Teylium International ;Création de Teylium Telecom avec comme principal investissement Telecel Côte d’Ivoire, société de téléphonie mobile avec la technologie GSM.
2005Cession de 51% de Telecel Côte d’Ivoire au Groupe Sud-Africain MTN ;Structuration organisationnelle de Teylium International par la mise en place des ressources humaines et financières adéquates, et la création des bureaux supports de Dubaï et d’Abidjan.
2006Obtention de la licence de téléphonie mobileau Cap Vert et création de la société TPLUS Télécommunication Cap Vert ;Prise de participation majoritaire dans la société de téléphonie mobile INTERCEL Guinée ;Lancement effectif des activités de la banque Bridge Bank Group Côte d’Ivoire ;Lancement effectif des activités de Continental Beverage Company ;Fermeture du bureau support de Dubaï et ouverture du bureau de Genève ;Lancement effectif des travaux de construction des projets immobiliers suivants :
l’hôtel Radisson Blu à Dakar ;l’immeuble de bureau Rivonia Tower à Dakar ;l’immeuble résidentiel Ngor Coralia à Dakar ;le centre commercial Trilenium 2 à Bamako.
2006
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 13
2007-2012 2013-2017
2007Lancement effectif des travaux de construction des projets suivants :
les résidences Waterfront à Dakar ;l’immeuble de bureaux Atryum Center à Dakar ;
Acquisition d’une réserve foncière en Côte d’Ivoire d’environ 55 000m² ;Renforcement des fonds propres de Bridge Bank Group Côte d’Ivoire avec l’entrée dans le capital du fonds CAURIS INVESTISSEMENT ;Lancement effectif du réseau de téléphonie de TPLUS Télécommunication Cap Vert en décembre 2007.
2008 Réception des travaux de construction des immeubles suivants :
Immeuble Teylium à Abidjan ;Résidence N’Gor Coralia à Dakar ;
Cession de 5% des actions détenues dans MTN Côte d’Ivoire ramenant la participation à 10%.
2009Ouverture du Radisson BLU Hôtel Dakar ;Lancement des activités de rénovation et de construction de 2 immeubles à Bruxelles à travers notre filiale Fifth Avenue Real Estate SA ;Réception effective et mise en location de l’immeuble Atryum Center à Dakar ;Livraison effective des phases 1 et 2 du programme immobilier de la Société Immobilière du Golf à Dakar ;Cession de 10% du capital de Intercel Holding.
2010Ouverture du Sea Plaza Shopping Mall à Dakar ;Réception définitive de Rivonia Tower à Dakar ;Cession de 25% du capital de Intercel Holding.
2011Cession totale des actions détenues dans le capital de Intercel Holding ;Réception effective et mise en exploitation de l’immeuble Trilenium-2 à Bamako ;Lancement de l’opération immobilière Horizon consistant en la construction de 50 villas dans la zone VDN à Dakar.
2012Cession de 3% des actions détenues dans MTNCôte d’Ivoire ramenant la participation à 7% ;Cession de la totalité de nos actions dans TPLUS Télécommunication Cap Vert ;Lancement des travaux du Noom Hotel Conakry ;Création et ouverture du bureau de Inaugure Hospitality Group sis à Barcelone en Espagne.
2013Mise en place effective de l’équipe de Inaugure Hospitality Group à Barcelone ;Ouverture du capital de CBC avec l’entrée du Fonds d’Investissement African Agriculture Fund (AAF) à hauteur de 25% ;Changement de nom du Groupe le 1er juin :Teylium devient Teyliom ;Acquisition d’une participation minoritaire de 32,7% du capital de la BNDE au Sénégal ;Démarrage des travaux de construction du Noom Hotel Cotonou et du Noom Hotel Niamey ;Lancement de l’activité de production et de commercialisation de jus de fruits par Continental Beverage Company en Côte d’Ivoire.
2014 Ouverture du capital de la holding bancaire Bridge Group West Africa (BGWA) au fonds d’investissement AfricInvest.
2015Ouverture du capital de Chain Hotel Conakry avec notamment l’entrée du fonds d’investissement FISEA (PROPARCO) à hauteur de 23% ;Signature avec l’Etat du Sénégal d’un bail emphytéotique de 120 ha dans le cadre du programme prioritaire d’aménagement du pôle urbain de Diamniadio (banlieue de Dakar), avec pour mission la construction d’immeubles à usage de commerces, de bureaux, d’habitations et divers travaux d’aménagement.
2016Célébration des 10 années de la Bridge Bank Group Côte d’Ivoire ;Ouverture du Noom Hotel Conakry ;Ouverture du Yaas Hotel Almadies à Dakar ;Lancement par nos filiales SPHEREX et TEYCO des travaux de construction de la première phase du programme de développement d’un nouveau pôle urbain à Diamniadio, dans la banlieue de Dakar.
2017Ouverture du Seen Hotel Abidjan Plateau ;Démarrage des activités d’intermédiation financière et de gestion d’actifs de Bridge Securities et Bridge Asset Management ;Démarrage en décembre 2017 de l’activité du cargo-village avec un entrepôt de stockage de Teyliom Logistics ;Obtention de la certification ISO 9001 version 2015 par Teyliom Group Côte d’Ivoire.
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02 . LE GROUPE
02-3 L’ORGANISATION ET LA GOUVERNANCE
Dans le cadre de la bonne gouvernance appliquée à la conduite de ses activités, le Groupe s’est doté depuis Mai 2013 de Comités, véritables émanations du Conseil d’Administration, qui se présentent comme suit :
LE COMITÉ D’AUDIT :
II joue un rôle majeur dans la supervision et le contrôle de la fiabilité et de la clarté de l’information financière communiquée aux actionnaires et autres parties prenantes. Dans ce cadre, il est en charge du suivi du processus d’élaboration de l’information financière, du contrôle des comptes annuels et consolidés par les auditeurs et de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques.
LE COMITÉ STRATÉGIQUE ET D’INVESTISSEMENT :
LE COMITÉ DES RESSOURCES HUMAINES ET DE RÉMUNÉRATIONS :
Il assiste le Conseil dans la conception et la mise en place de politiques et procédures en matière de rémunérations et de gestion des Ressources Humaines ainsi que dans l’élaboration d’un système de valeurs destiné à garantir l’attraction et la rétention de talents.
Les Comités sont composés notamment d’Administrateurs indépendantset se réunissent au moins trois fois par an.
1Ouverture stratégique du capital
à des partenaires financierset métiers de référence
2Excellence opérationnelle
et maîtrise des risques
3Optimisation
de la rentabilitédes investissements
4Valorisation du capital
humain et implémentation d’un système d’information
performant
5Respect des normes
internationales
5 PILIERS DE LA GOUVERNANCE
Il assiste le Conseil d’Administration dans la mise en place de la stratégie, dans l’évaluation des risques qui s’y rapportent ainsi que dans l’analyse et l’identification des besoins financiers à court, moyen et long terme.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 15
Le comité de Direction du Groupe est composé de :
DIRECTEURS DE LA HOLDING DU GROUPE
INDICATEURS CLÉS DE GOUVERNANCE ( nombre de réunions en 2017 )
81CONSEILS
D’ADMINISTRATION
9COMITÉSD’AUDIT
6COMITÉS DE
RÉMUNÉRATION ET DES RESSOURCES
HUMAINES
10COMITÉS
STRATÉGIQUES ETD’INVESTISSEMENT
Yigo THIAMDirecteur Général
Mamadou A. DIAKHATESécrétaire Général
Jean-Charles BESSEDirecteur Financier
Louis Hervé AKADirecteur de l'Auditet de la Qualité
Assane SYLLADirecteur des Systèmes d'Information
El Hadji H. BADJIDirecteur de la Stratégie et la Transformation
03L’ANALYSE DES PERFORMANCES
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03 . L'ANALYSE DES PERFORMANCES
Teyliom Logistics
Livraison de 101 villas de moyen standing du projet AKYS ainsi que de 12 appartements de haut standing du projet WATERFRONT.
Ouverture du premier hôtel de l’enseigne « Seen Hotels » en Côte d’Ivoire à Abidjan, le « Seen Hotel Abidjan Plateau ».
Lancement de l’activité du cargo village en décembre 2017.
Cité des AKYS - Dakar
Seen Hotel Abidjan Plateau
IMMOBILIER
HÔTELLERIE
03-1 LA SYNTHÈSE DES FAITS MARQUANTS DE L’ANNÉE 2017
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 19
Obtention par Teyliom Group CI de la certification Qualité ISO 9001 version 2015.
FINANCE
Lancement des travaux de transformation digitale de la Bridge Bank Group Côte d’Ivoire.
Démarrage des activités de gestion et d’intermédiation de Bridge Securities (ingénierie financière et marché de capitaux) et de Bridge Asset Management (gestion d’actifs).
Lancement par Continental Beverage Company de la nouvelle étiquette en plastique sur la gamme Olgane 0.5L, 1L, 1.8L et 5L.
Démarrage des travaux d’extension de la capacité de production d’eau minérale avec la commande de la 3ème ligne de production.
Bridge Bank Group - Côte d’Ivoire
Continental Beverage Company
AGRO-INDUSTRIE
HOLDING
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03 . L'ANALYSE DES PERFORMANCES
03-2 LA PRÉSENTATION DES CHIFFRES CLÉS DE L’ANNÉE 2017
Source : Rapport 2017 sur les comptes consolidés de Teyliom International d’Ernst & Young(1) EBITDA = Résultat opérationnel courant majoré des dotations nettes aux amortissements et des gains sur les ajustements à la juste valeur(2) Ratio d’endettement = Dettes bancaires / Capitaux propres
(1) EBITDA ajusté des projets hôteliers et des opérations à caractère exceptionnel intervenues au cours de l’exercice.
Chiffre d’affairesEBITDA retraité (1)Résultat opérationnelRésultat activité couranteRésultat activité non couranteRésultat net
118 60231 47317 395
3 238(446)2 792
75 64113 394
8 6612 371
(2 231)140
57%135%101%
37%80%
1894%
Chiffres clés 2017/2016 tels que présentés dans les états financiers consolidés
Chiffres clés 2017/2016 retraités à périmètre constant
EUR’000 2017 2016 2017/2016
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffre d’affairesEBITDA (1)Résultat opérationnelRésultat net
Investissements d’exploitationFlux de trésorerie cumulée
Capitaux propresDettes bancairesTotal bilanRatio d’endettement (2)Effectifs (en nombre)
118 602 27 033 17 395
2 792
(76 392)2 452
164 417181 876965 773
111%1260
75 641 8 499 8 661
140
(59 039)(15 130)
150 263141 307797 919
94%1004
57%218%101%
1894%
29%116%
9%
29%21%
17 pts25%
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 21
EBITDA RETRAITÉ
CHIFFRE D’AFFAIRES
A périmètre constant, l’EBITDA retraité du Groupe a plus que doublé sur la période et s'établit à EUR 31,4 millions à fin 2017. Cela est essentiellement dû à l'enregistrement des revenus de l'activité de construction et à la bonne progression des activités hôtelière et bancaire.
Le chiffre d’affaires consolidé du Groupe présente une forte hausse de EUR 42,9 millions (+57%) par rapport à l’exercice précédent. Cette hausse est essentiellement due à l’enregistrement des revenus de l’activité de construction pour EUR 34 millions et à la bonne progression des activités hôtelière et bancaire.
ÉVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES
2017 2016
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
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03 . L'ANALYSE DES PERFORMANCES
CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ
Chiffres d’affaires par secteur d’activité (en millions d’Euros)
118.6(+57%)
30.5Teyliom Hospitality
1.3Teyliom Telecom
9.7Teyliom Industries
50.9
Teyliom Finance
26.2
Teyliom Properties Group
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 23
Le chiffre d’affaires consolidé 2017 de Teyliom Hospitality s’élève à EUR 30,5 millions, soit une hausse de 45% par rapport à l’exercice précédent. Cette performance résulte de l’ouverture du Seen Hôtel Abidjan en février 2017, de l’exploitation du Noom Hôtel Conakry sur une année pleine en 2017 contre seulement 5 mois en 2016, ainsi que de bons résultats réalisés par le Radisson Blu Hôtel Dakar Sea Plaza (un taux d'occupation de 82% en hausse de 3 points et un prix moyen de 165 EUR en hausse de 2%).
Teyliom Hospitality
Teyliom Industries
En 2017, la division agro-industrielle présente un chiffre d’affaires d’EUR 9,7 millions en progression de 12% par rapport à l’exercice précédent. Cette hausse s’explique principalement par la bonne progression de l’activité eau, en constante hausse depuis plusieurs années.
Le chiffre d’affaires consolidé de l’exercice 2017 de la division immobilière s’établit à EUR 50,9 millions et présente une forte amélioration (146%) par rapport à l’exercice précédent, s’expliquant principalement par la prise en compte des revenus du projet Spherex relatif à la construction du nouveau pôle urbain de Diamniadio, situé dans la banlieue de Dakar, ainsi que la livraison de 101 villas du projet résidentiel « Cité des Akys » situé à Bambilor.
Teyliom Properties Group
Teyliom Finance
Les revenus consolidés 2017 de Teyliom Finance s’améliorent de 9% en 2017 pour s’établir à EUR 26.2 millions. Cette amélioration est à mettre à l'actif de notre filiale bancaire Bridge Bank Group Côte d'Ivoire (BBG CI), dont l’activité connaît une croissance soutenue depuis sa création en 2006.
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03 . L'ANALYSE DES PERFORMANCES
INVESTISSEMENTS EN FORTE PROGRESSION
Les investissements enregistrent une hausse de 29% par rapport à l’exercice 2016. Cette augmentation est principalement liée à la stratégie d'optimisation de trésorerie de notre filiale BBG CI et aux travaux de construction de la division hôtelière.
La répartition des investissements par secteur d'activité se présente comme suit :
ÉVOLUTION DES INVESTISSEMENTS
INVESTISSEMENTS PAR MÉTIER
2017 2016
20162017
IMMOBILIER
HOTELLERIE
FINANCE
AGRO-INDUSTRIE
AUTRES
TELECOMMUNICATION
80 000
70 000
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
45 000
40 000
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
EUR'000
EUR'000
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 25
03-3 LES PERSPECTIVES 2018
L’exercice 2018 devrait enregistrer :
La livraison des sphères ministérielles à l'État du Sénégal ;
L'ouverture d'un nouvel hôtel à Cotonou au Bénin (Noom Hôtel Cotonou) ;
La mise en service de la troisième ligne de production d'eau minérale embouteillée de notre filiale CBC ;
La consolidation et le développement de notre activité bancaire, notamment avec le lancement du mobile banking et la montée en puissance des activités d’intermédiation financière et de gestion d’actifs ;
La poursuite du développement de notre chaîne hôtelière dans plusieurs pays d'Afrique Subsaharienne ;
L'accélération des livraisons de nos programmes immobiliers.
04LA PRÉSENTATION
DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
04-1 L’ORGANIGRAMME SIMPLIFIÉ
TEYLIOM GROUP SA TEYLIOM GROUP CI
04-2 LES PÔLES ET PARTICIPATIONS
FINANCE Entité Pays Pourcentaged’intégration
Teyliom FinanceBridge Bank Group CIMeyor HoldingBridge Bank FH Bridge Bank Group West AfricaBridge SecuritiesBridge Asset Management
MauriceCôte d’Ivoire
Emirats Arabes UnisEmirats Arabes Unis
Côte d’IvoireCôte d’IvoireCôte d’Ivoire
100%67,7%100%100%70.2%49.1%59.1%
HOTELLERIE Entité Pays Pourcentaged’intégration
Teyliom Hospitality Inaugure Hospitality GroupInaugure Hospitality WA Inaugure Hospitality S 3 Mangalis Chain Hotels Investment Chain Hotel West AfricaChain Hotel DakarChain Hotel AbidjanChain Hotel Company Guinea Chain Hotel ConakryChain Hotel Pointe NoireChain Hotel BrazzavilleChain Hotel CotonouChain Hotel DoualaChain Hotel Kinshasa Chain Hotel FreetownChain Hotel MonroviaChain Hotel NiameyBuddha SpaBuddha RestaurantSmart Hotel
Teyliom Properties GroupMarina SquareSCI Galaxie SCI Invest Sea PlazaTeyliom Properties CITeyliom Properties MaliTeyliom Properties Senegal Teyliom Properties Congo WaterfrontFifth Avenue Teyliom Properties BeninTeyliom Properties Sierra Leone Rivonia Teyliom Properties CameroonAkwaba business parkKeyrodeKerriaTeyliom Properties NigerTeyliom ConstructionSea NemaSpherexTeyliom LogisticsTeyliom Construction CI
MauriceMauriceSénégalEspagneMauriceMaurice
Côte d’IvoireSénégal
Côte d’IvoireGuinéeGuinéeCongoCongoBénin
CamerounCongo
Sierra LeoneLibériaNiger
SénégalSénégal
Côte d’Ivoire
MauriceSénégal
Côte d’IvoireSénégalSénégal
Côte d’IvoireMali
SénégalCongo
SénégalBelgique
BéninSierra Leone
SénégalCameroun
Côte d’IvoireSénégalSénégal
NigerSénégalSénégalSénégalSénégal
Côte d'Ivoire
90.8%100%100%100%100%100%99.8%100%99.9%99.8%69.2%99.8%99.8%87.6%99.8%
65%100%100%100%100%100%99.8%
100%100%99.4%91.5%99.9%99.9%100%96.3%100%100%55%
100%100%93.9%100%99.8%96.3%96.3%100%96.3%64,9%57,8%100%99.9%
IMMOBILIER Entité Pays Pourcentaged’intégration
Teyliom IndustriesBoissons d' AfriqueContinental Beverage Compagny
Teyliom Telecom
MauriceMaurice
Côte d’Ivoire
Maurice 100%
100%74.9%74.6%
AGRO-INDUSTRIE Entité Pays Pourcentaged’intégration
TELECOMMUNICATION Entité Pays Pourcentaged’intégration
Teyliom Energies Teyliom Group CITeyliom Group SA
MauriceCôte d’Ivoire
Suisse
100%100%99,9%
AUTRES Entité Pays Pourcentaged’intégration
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
CÔTED’IVOIRE
GUINÉE CONAKRY
LIBÉRIA
MALI
ESPAGNE
BELGIQUE
NIGER
NIGERIA
CAMEROUN
RÉP. DÉMOCRATIQUE DUCONGO
BÉNIN
SÉNÉGAL
04-3 LES PRINCIPAUX SITES DU GROUPE
Principaux sitesdu Groupe Teyliom
Localisation Propriétédu Groupe
Teyliom International
Teyliom Group CI
Teyliom Properties Senegal
Sci Invest
Teyliom Properties Mali
Continental Beverage Company
Bridge Bank Group Côte d’Ivoire
Sea Plaza
Mangalis Hotel Group
Chain Hotel Dakar
Chain Hotel Conakry
Smart Hotel Abidjan
9th Floor, Standard Chartered Tower 19CYBERCITY EBENE - MAURICETel : +230 404 60 60Fax : +230 468 16 16
Immeuble Teyliom33 Avenue du Général de Gaulle01 BP 13108 Abidjan 01 - CÔTE D’IVOIRETel : +225 20 25 97 97Fax : +225 20 25 97 98
167 Av Lamine Guèye x Place SowetoBP 16144 - Dakar - SENEGALTel : +221 33 829 62 62Fax : +221 33 829 67 72
83, Boulevard de la République-ImmeubleHorizonsBP 16144 - Dakar - SENEGALTel : +221 33 829 62 49
137 Rue 409 Hamdalaye ACI 2000,BP E600 - Bamako - MALITel : +223 20 90 93 / +223 44 90 11 22Fax : +223 44 90 11 23
Cocody Quartier CHU, lot 2621,01 BP 13081 Abidjan 01 - CÔTE D’IVOIRETel : +225 22 48 11 60Fax : +225 22 44 31 22
Immeuble TeyliomPlateau 33 Avenue du Général de Gaulle01 BP 13002 Abidjan 01 - CÔTE D’IVOIRETel : +225 20 25 87 19Fax : +225 20 25 85 99
Corniche Ouest,BP 16 144 Dakar Fann - SENEGALTel : +221 33 859 89 62
Pg. de Gràcia 85 / 5a - 08008Barcelona - ESPAGNETel : +34 931 760 000Fax : +34 932 724 511
Route de la Corniche Ouest Fann Residence,16868 Dakar, SénégalTel : +221 33 869 33 33Fax : +221 33 869 33 99
Teminetaye, Av. de la République,Commune de Kaloum, BP 3472, Conakry, République de GuinéeTel : +224 654 33 33 33
Avenue Lamblin/ Rue Colomb, Plateau01 BP 10008 Abidjan 01, Côte d'IvoireTel: + 225 20 00 67 00
NON
OUI
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OUI
OUI
NON
OUI
OUI
NON
OUI
OUI
OUI
CÔTED’IVOIRE
GUINÉE CONAKRY
LIBÉRIA
MALI
ESPAGNE
BELGIQUE
NIGER
NIGERIA
CAMEROUN
RÉP. DÉMOCRATIQUE DUCONGO
BÉNIN
SÉNÉGAL
MALIESPAGNE
CÔTE D’IVOIRE CONGOSÉNÉGAL
CÔTE D’IVOIRE SÉNÉGAL
MALI
BELGIQUE
Bénin - Congo - Côte d’Ivoire - Guinée Conakry Niger - Sénégal - Sierra Léone
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
04-4 LES COLLABORATEURS DU GROUPE
Fort de 1 260 collaborateurs, Teyliom est un Groupe avec un portefeuille d’activités diversifié à la fois géographiquement et en termes de métiers.
Le Groupe s’appuie sur des collaborateurs qui partagent les valeurs inscrites dans le code de déontologie du Groupe : l’intégrité, le respect et l’équité.
EFFECTIFS PAR PÔLE D’ACTIVITÉ (EN VALEUR ET %)
1260
Hôtellerie: 54%678
Immobilier: 17%208
Agro- Industrie: 9%114
Holdings: 2%28
Finance: 18%232
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 33
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 33
COLLABORATEURS
1260DANS LE MONDE
35%DE FEMMES
66%DE CONTRATS PERMANENTS
27%DE CADRES
RECRUTEMENTS EN 2017
244AFRIQUE
6HORS D’AFRIQUE
RÉPARTITION DES EFFECTIFS PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
467
Guinée(16%)
Monde (hors Afrique)(1%)
Autres pays d'Afrique(0.5%)
198
15
6
Conformément aux recommandations du «Comité de Rémunération et des Ressources Humaines», le Groupe a poursuivi en 2017 la mise en œuvre de sa politique de gestion et de rétention des talents.
Côte d’Ivoire(37%)
Sénégal(45%) 574
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 35
04-5-1 Immobilier : TEYLIOM PROPERTIES GROUP
Teyliom Properties Group a choisi de privilégier la qualité, le raffinement, le respect des normes les plus strictes en matière de construction et de finition, s’imposant au fil des années, comme un acteur de référence dans le domaine de la promotion et de la gestion immobilière, en Afrique de l’Ouest par ses réalisations modernes et de qualité.
Asta DIAKHATEPôle IMMOBILIER
Chiffre d’affairesEBITDARésultat d’exploitationRésultat netActifs immobilisés netsDettes bancairesFonds propres
Total bilan
50 87313 79613 366
3 503138 72798 224
108 178
248 788
20 6661 917
6 364(1 047)
138 28957 294
103 748
217 734
146%620%110%435%
0%71%
4%
14%
Chiffres clés consolidés de Teyliom Properties Group
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Côte d’Ivoire
Mali
Sénégal
100%
96%
45%
04-5 LES PERFORMANCES DES PÔLES MÉTIERS
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
Grâce à des réalisations modernes et de qualité, Teyliom Properties Group (en abrégé « TPG ») s’est imposé comme un acteur de référence dans le domaine de la promotion et de la gestion immobilière en Afrique de l’Ouest.
Teyliom Properties Group a choisi de privilégier la qualité, le raffinement et le respect des normes les plus strictes en matière de construction et de finition, afin d’atteindre ses objectifs et garantir son succès.
La stratégie est mise en œuvre par nos différentes filiales et consiste principalement au développement de projets immobiliers couvrant les segments de l’immobilier résidentiel, de l’immobilier de bureaux, et de l’immobilier commercial. Notre champ d’action couvre l’acquisition de terrains, la conception de programmes en liaison avec les architectes et les bureaux d’études et le suivi technique, administratif et financier des opérations, ainsi que depuis 2016, la maîtrise d’œuvre et les travaux de construction.
Teyliom Properties Group, par le biais de ses filiales, réalise les projets en tant que maître d’oeuvre et assure directement ou avec l’appui d’agences immobilières, la commercialisation auprès de particuliers, d’entreprises ou d’investisseurs.
Le portefeuille d’actifs de Teyliom Properties Group est composé de bureaux, de commerces et de logements en exploitation ou en cours de réalisation ainsi que de terrains destinés à des projets futurs déterminés ou indéterminés.
Comité de Direction Teyliom Properties Senegal
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 37
Le tableau suivant présente la valeur en milliers d’EUR du portefeuille de terrains destinés à des projets futurs :
(*) Il s’agit du rapport entre le revenu locatif annuel et la valeur expertisée.
Filiales Actifs Localisation Nature
Valeur expertisée
au 31/12/17 (EUR’000)
Revenus locatifs
2017 (EUR’000)
Taux derendement effectif (*)
Tauxd’occupation
SCI GALAXIE
TOTAL SCI GALAXIE
TPSN
TOTAL TPSN
SEA PLAZA
TOTAL SEA PLAZA
TPM
TOTAL TPM
TPG
TOTAL TPG
RIVONIA
TOTAL RIVONIA
WATERFRONT
TOTALWATERFRONT
TOTAL GENERAL
Immeuble MTN
Immeuble TEYLIOM
Immeuble TRINELIUMImmeuble JARDIN DE FANN
Immeuble CORALIAImmeuble ATRYUMVilla Blanche
Centre commercial
Immeuble Trilenium Bamako
Immeuble TPlus
Immeuble RIVONIA
Résidences Waterfront
Abidjan / Côte d’Ivoire
Abidjan / Côte d’Ivoire
Dakar / Sénégal Dakar / SénégalDakar / SénégalDakar / SénégalDakar / Sénégal
Dakar / Sénégal
Bamako / Mali
Praia / Cap Vert
Dakar / Sénégal
Dakar / Sénégal
Bureaux
Bureaux
Bureaux / logementsLogementsLogementsBureauxLogements
Commerces / logements
Bureaux / commerces
Bureaux
Bureaux
Appartements
4 907
10 031
14 938
3 3543 6143 323
11 3121 621
23 224
37 489
37 489
8 781
8 781
1 892
1 892
5 214
5 214
1067
1067
92 605
666
786
1452
146262128
1 02018
1 574
3 116
3 116
655
655
107
107
482
482
98
98
7 484
14%
8%
10%
4%7%4%9%1%
7%
8%
8%
7%
7%
6%
6%
9%
9%
9%
9%
8%
100%
100%
-
72%85%60%79%
100%
-
98%
-
38%
-
100%
-
95%
-
-
Filiales Actifs Localisation Nature Superficie (m2)
Valeur expertisée
au 31/12/17 (EUR'000)
Valeur du m2 au
31/12/2017 (EUR)
TPCI
TOTAL TPCI
TPSN
TOTAL TPSN
MARINA SQUARETOTAL MARINA SQUARE
TOTAL GENERAL
MpoutoAbatta
Sacré CœurACI 2000 TF 19082 ACI 2000 TF 430 DJOCORONI PARA TF 20076
Marina
Abidjan / Côte d'Ivoire Abidjan / Côte d'Ivoire
Dakar / SénégalMali / BamakoMali / BamakoMali / Bamako
Dakar / Sénégal
Terrain nu / Projet déterminé Terrain nu / Projet déterminé
Terrain nu / Projet déterminéTerrain nu / Projet déterminéTerrain nu / Projet déterminéTerrain nu / Projet déterminé
Terrain nu / Projet déterminé
53 181110 000163 181
10 6492 4571 9125 205
20 223
10 92510 925
194 329
9 7566 098
15 854
4 285956802999
7 042
3 3463 346
26 242
18355
239
402389419192
1 403
306306
1 948
Le tableau suivant présente la valeur en milliers d’EUR, du portefeuille d’actifs de TPG en exploitation ainsi que les rendements effectifs associés :
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
Présentation des filiales de Teyliom Properties Group
EN CÔTE D’IVOIRE
TPCI est la filiale du Groupe Teyliom en charge de ses activités dans le domaine de l’immobilier en Côte d’Ivoire. TPCI a adopté une stratégie d’acquisition de fonciers avant le démarrage effectif de ses projets. Au 31 décembre 2017, la société détient les biens immobiliers suivants :
Terrain M’POUTOCet espace d’une superficie de 53 181 m², situé dans la commune de Cocody à Abidjan - Côte d’Ivoire en bordure de lagune, fera l’objet de morcellement en lots pour habitation destinés à la vente.
Terrain ABATTAIl est situé dans la commune de Cocody à Abidjan - Côte d’Ivoire.Ce terrain d’une superficie de 110 000 m² verra la réalisation en deux phases du programme immobilier suivant :
320 villas (plain-pied et duplex) chacune de moyen standing ;5 immeubles R+2 de 12 appartements chacun à usage d’habitation ;1 centre commercial devant abriter des commerces ;Divers espaces devant abriter la construction d’un centre aéré, d’un complexe scolaire et de
bureaux de l’administration.
Le démarrage de la commercialisation et des travaux pour les deux projets est programmé pour l’exercice 2018.
Chiffres clés de Teyliom Properties Côte d’Ivoire
TEYLIOM PROPERTIES CÔTE D’IVOIRE
Actifs immobilisés netsCapitaux propres
Total bilan
24 70010 255
81 844
24 68313 338
55 603
0%-23%
47%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 39
Chiffres clés de la SCI Galaxie
EN CÔTE D’IVOIRE
SCI Galaxie est une filiale de Teyliom Properties Côte d’Ivoire, assurant la gestion et l’exploitation de deux immeubles construits en Côte d’Ivoire que sont :
Immeuble MTN - Abidjan
SCI GALAXIE
EUR’000 2017 2016 2017/2016
L’immeuble MTN situé sur l’avenue Crosson Duplésis à Abidjan plateau, et entièrement loué à la société MTN Côte d’Ivoire.
L’immeuble TEYLIOM de sept étages, composé de bureaux et situé sur la rue du commerce à Abidjan Plateau. Le taux d’occupation de cet immeuble s’établit à 100% à fin Décembre 2017.
Immeuble Teyliom - Abidjan
Chiffre d’affairesEBITDARésultat net
Actifs immobilisés netsCapitaux propresTotal bilan
1 243443
(402)
1278 549
17 338
1 9591 261
440
3 731647
7 026
-37%-65%
-191%
-97%1221%
147%
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
AU MALI
Teyliom Properties Mali est en charge de la gestion et de l’exploitation du complexe immobilier Trilenium 2 Bamako depuis sa mise en service en 2012. Situé dans le quartier de l’ACI 2000, au cœur de la capitale malienne, ce complexe abrite des espaces de bureaux et une galerie marchande sur une superficie de 4 847 m² aménagée en plateaux libres. Son taux d’occupation à fin Décembre 2017 est de 52%.
TEYLIOM PROPERTIES MALI
Immeuble Trilenium 2 - Bamako
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Teyliom Properties Mali
Chiffre d’affairesEBITDARésultat net
Actifs immobilisés netsFonds propresTotal bilan
741 297
(748)
9 274(8 058)
9 920
579 302
(822)
10 018(7 910)10 841
28%-2%9%
-7%2%
-8%
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 41
Teyliom Properties Sénégal (en abrégé « TPSN ») est la filiale de TPG en charge du développement et de l'exploitation de projets immobiliers au Sénégal. Ses principales réalisations sont :
TEYLIOM PROPERTIES SÉNÉGAL (TPSN)AU SENEGAL
Résidences “ Jardins de Fann “ - Dakar
Atryum Center - Dakar
L’immeuble Trilénium, de sept (7) étages de haut standing, situé sur l’avenue Roosevelt dans le centre des affaires de Dakar.
Les résidences « N’Gor Coralia » à usage d’habitation qui comprennent deux bâtiments jumelés de six (6) appartements chacun, bâtis sur un terrain d’une superficie de 2 000 m² situé en bordure de la route de N’Gor à Dakar.
Les résidences « Jardins de Fann », complexe résidentiel situé sur la corniche ouest à Dakar, comprenant sept villas de haut standing.
L’Atryum Center, immeuble multifonctionnel intégrant des espaces de bureaux et destinés à la location. L’immeuble est réalisé sur un terrain d’une superficie de 4 948 m² à Dakar et situé en bordure de la route de la corniche.
Immeuble Trilénium - Dakar
Résidences “ N’gor Coralia “ - Dakar
Chiffres clés de Teyliom Properties Sénégal
Chiffre d’affairesEBITDAActifs immobilisés netsStocks en cours
Total bilan
19 2094 573
13 409170
83 174
14 5372 198
14 408814
56 744
32%108%
-7%-79%
47%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
SPHEREX - Sénégal
PROJET SPHEREX EN CHIFFRES
La Société SPHEREX, filiale de TPSN a signé un bail avec l’état du Sénégal pour la construction d’un ensemble de sphères ministérielles, dans le cadre du programme prioritaire de l’aménagement du pôle urbain de Diamniadio (banlieue de Dakar).
Ces Sphères offriront des plateaux de bureaux spacieux aménagés en mode « Open Space » de sorte à prévoir de larges zones de travail et de détente notamment, des salles de réunion, des bureaux modulables (cloisons aluminium) et des restaurants. Le concept vise à assurer le confort des occupants à travers le choix des matériaux utilisés, l’organisation des espaces via la ventilation naturelle, la création de patio, l’optimisation de l’exploitation de la lumière naturelle et l’isolation.
Notons également le développement d’un pôle urbain composé d’un ensemble de sphères ministérielles ainsi que des logements de tout standing et immeuble à usage de bureaux au cœur de la ville de Diamniadio, qui a débuté en 2016.Située à 35 km de la capitale, Diamniadio couvre une superfcie de 1644 ha et offre une capacité d'accueil de plus de 350 000 habitants.
Ce projet dénommé « SPHEREX » comprend donc :
3 blocs d’immeubles R+6+sous-sol54 000 m2 de bureaux10 000 m² parking souterrain3 000 travailleurs attendusdes salles de réunions et loisirs800 places de parking réparties comme suit : un parking souterrain (390 places) et un parking externe (410 places)
74,6 millions d’Euros d'investissement
prévisionnel
500 personnesimpliquées dans les travaux de construction
24 moisà compter du 15 Août 2016 (livraison prévue en Août 2018)
Comité de Direction Teyco
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 43
KERRIA - Sénégal
PROJET KERRIA EN CHIFFRES
Filiale de TPSN, la société Keyrode est en charge du projet KERRIA qui sera érigé dans la ville de Diamniadio.
La société est en charge de l’aménagement de plusieurs espaces urbains de divers usages sur plusieurs hectares dont essentiellement :
1 bâtiment Showroom ;33 immeubles économiques R+6 sans parking au sous-sol + commerces ;53 immeubles moyen standing R+6 avec parking au sous-sol + commerces ;271 villas moyen et grand standing ;314 townhouses ;des zones à usage d’hôtel, de loisirs, d’ espaces verts etc.
Enfin, les projets immobiliers suivants sont également en cours de réalisation : Projet Saly consistant en la viabilisation sommaire et le morcellement d’une parcelle de 7 ha à vendre ;Projet Sacré Cœur de 36 449 m² à Dakar – Sacré-Cœur comprenant des espaces de bureau et des appartements moyens standing.
86,6 millions d’Eurosd'investissement
prévisionnel
530 personnesimpliquées dans les travaux
de construction
60 moisà compter du 1er Juillet 2016
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
Filiale de Teyliom Properties Sénégal et détenue à hauteur de 95%, SCI Invest est en charge du développement de projets immobiliers au Sénégal.
Le principal projet dénommé « Cité des AKYS » sis à Bambilor, dans la banlieue de Dakar, porte sur la construction de 2 462 villas économiques de différents types sur une superficie de 88,7 ha, et comprenant toutes les commodités nécessaires pour une cité. Le projet se déroulera sur une dizaine d’années avec un coût estimé à EUR 48,2 millions.
Les travaux de construction ont démarré en 2013 et 267 villas au total de moyen standing ont été livrées à fin Décembre 2017.
Chiffre d’affairesActifs immobilisés nets et stocks en cours
Total bilan
2 541 8 108
13 682
514 11 253
9 955
394%-28%
37%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de la SCI Invest
Cité des AKYS - Sénégal
Cité des AKYS - Sénégal
SCI INVESTAU SENEGAL
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 45
Filiale de TPSN, SCI Rivonia, est chargé de l’exploitation de l’immeuble Rivonia. Cet immeuble de 14 étages, aménagé en plateaux libres et comprenant 3 842 m² d’espaces de bureaux et 1 064 m² de parking, est situé dans le centre-ville de Dakar au Sénégal. Sa mise en exploitation est intervenue en 2012 pour un investissement global d’EUR 7 millions. Le taux d’occupation de cet immeuble est de 100% à fin 2017.
Chiffre d’affairesRésultat netActifs immobilisés nets
Total bilan
531100
3 489
5 250
597157
3 719
5 509
-11%-37%
-6%
-5%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de SCI RIVONIA
Rivonia - Sénégal
SCI RIVONIAAU SENEGAL
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
WATERFRONT SAAU SENEGAL
Waterfront SA réalise un projet de 123 unités résidentielles de haut standing sur une superficie de 31 000 m² en bordure de l’océan Atlantique, avec pour seule vue l’immensité de l’océan.
Dessiné par l’architecte Sud-Africain de renom, Stefan Antoni (« Groupe SAOTA »), le concept est basé sur la création d’un complexe de style méditerranéen avec des références, des couleurs et des formes d’inspiration sénégalaise.
Au total, 84 appartements de la première phase du projet ont déjà été livrés à fin Décembre 2017. Le programme de livraison se poursuivra en 2018.
Chiffre d’affairesActifs immobilisés nets et stocks en cours
Total bilan
5 90822 883
24 452
5 39324 557
25 979
10%-7%
-6%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Waterfront SA
Waterfront - Dakar
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 47
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
Le centre commercial dénommé « Sea Plaza Shopping Mall » est bâti sur une superficie de plus de 13 000 m². Il offre des surfaces commerciales et accueille des enseignes de renommée internationale ainsi que les activités suivantes : un supermarché, un club de fitness et spa, un centre d’affaires, des boutiques, des restaurants, des snacks bars, un salon de thé et un coffee shop. Ouvert depuis 2010, le centre commercial enregistre un taux d’occupation des boutiques de 98% à fin 2017.
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Sea Plaza SA
Sea Plaza - Sénégal
SEA PLAZA SAAU SENEGAL
Chiffre d’affairesEBITDARésultat net
Actifs immobilisés netsTotal bilan
4 2421 630(379)
24 54228 271
4 1522 443
19
24 72728 711
2%-33%
-2095%
-1%-2%
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 49
SOCIÉTÉ IMMOBILIÈRE DU GOLF (SIG)AU SENEGAL
La Société Immobilière du Golf (en abrégé SIG), détenue par Teyliom Properties Group à hauteur de 45% et la Compagnie Sahélienne d’Entreprises (en abrégé CSE) à hauteur de 55%, réalise en plusieurs phases, le programme immobilier suivant sur un terrain d’une superficie de 348 797 m² :
1 101 villas R+1 chacune, moyen standing et haut standing
271 appartements dans des immeubles R+4
45 boutiques au rez-de-chaussée des immeubles situés en bordure de route ;
1 supermarché R+1 de 800 m2 ;
1 complexe scolaire R+1 avec Collège et Institut Supérieur de Management ;
1 immeuble R+6 à usage de bureaux ;
1 salle polyvalente de 700 m2 (cérémonies, spectacles, etc…) ;
divers espaces réservés aux équipements collectifs, établissements préscolaires et à l’administration.
Au 31 décembre 2017, la situation de commercialisation de l’ensemble du projet, toutes phases confondues se présente comme suit :
Villas : 1079 clients inscrits sur les 1 101 que compte le projet, soit un taux de placement actuel de 98% ;
Appartements : 157 logements sur 271 que compte le projet sont vendus soit 58% de réalisation ;
Commerces : 28 unités sur les 45 prévues, soit un taux de placement de 62%.
Chiffre d’affairesEBITDARésultat netActifs immobilisés nets et stocks en cours
4 465494281
12 910
5 659273203
10 497
-21%81%38%23%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Société Immobilière du Golf (SIG)
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 51
04-5-2 Hôtellerie : TEYLIOM HOSPITALITY
Depuis l’ouverture en 2009 de son premier hôtel à Dakar, géré sous la marque Radisson Blu, puis l’inauguration de son premier hôtel géré sous la marque Noom Hotels en Guinée Conakry en Septembre 2016 suivie de celle de son premier hôtel sous la marque Seen Hotels en Février 2017 en Côte d'Ivoire, le Groupe se positionne comme un acteur majeur dans l’industrie hôtelière de la sous-région notamment avec ses marques développées en interne.
En effet, après 2011, suite à des études de marché approfondies et une évaluation exhaustive des besoins grandissants de structures hôtelières en Afrique Sub-Saharienne, le Groupe a investi dans un pôle d’activité hôtelier à travers le véhicule Teyliom Hospitality couvrant les segments : Haut de gamme (Noom Hotels), moyenne gamme (Seen Hotels) et économique (Yaas Hotels).
Teyliom Hospitality est détentrice de l’ensemble des participations du Groupe dans ce secteur. Inaugure Hospitality Group, filiale de Teyliom Hospitality, est dédiée d’une part au développement et à la gestion des investissements du Groupe via le véhicule Chain Hotels Investment et, d’autre part, au développement de marques et à la gestion technique et opérationnelle d’hôtels via le véhicule Mangalis Hotel Group.
Notre ambition est de devenir la référence de l’industrie hôtelière africaine du futur.
Olivier JACQUINPôle HÔTELIER
100%
100%
100%
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
Afin de développer ses différents hôtels, le Groupe a constitué une réserve foncière présentée comme suit :
MANGALIS HOTEL GROUP
Filiale d’Inaugure Hospitality Group, la société Mangalis Hotel Group est en charge du développement des marques et de la gestion technique et opérationnelle des hôtels.En effet, le Groupe procède à la gestion opérationnelle des hôtels Noom Hotel Conakry (Guinée-Conakry) et Yaas Hotel Dakar Almadies (Sénégal) depuis 2016, et à celle de Seen Hotel Abidjan Plateau, depuis Février 2017.
Localisation Type de propriété Superficie (m2)
Bail de 99 ansAcquisitionBail de 30 ansBail de 60 ansBail de 21 ansConcession
20 002 1 716
10 307 74 876
33 514 14 000
154 415
Cotonou - BéninSoca Abidjan - Côte d’IvoireDouala - CamerounBrazzaville - CongoFreetown - Sierra LeoneNiamey - Niger
Total
Chiffre d’affairesActif immobiliséDettes financièresFonds propres
Total bilan
30 543141 46868 30462 877
163 342
21 127124 245
66 10533 712
143 266
45%14%
3%87%
14%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés consolidés de Teyliom Hospitality
Comité de Direction de Mangalis Hotel Group
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 53
CHAIN HOTELS INVESTMENT
Chain Hotels Investment, filiale d’Inaugure Hospitality Group, est en charge du développement et de la gestion des investissements hôteliers du Groupe.
Au terme de l’exercice 2017, le portefeuille d’établissements hôteliers sous gestion opérationnelle détenu par Mangalis Hotel Group comprend le Noom Hotel Conakry (République de Guinée), le Seen Hotel Abidjan Plateau (Côte d’Ivoire) et le Yaas Hotel Dakar Almadies. Ce portefeuille devrait se renforcer avec de nouveaux établissements, notamment le Noom Hotel Cotonou (Bénin) en 2018, et le Noom Hotel Pointe-Noire (Congo-Brazzaville), Noom Hotel Abidjan (Côte d’Ivoire) et le Noom Hotel Niamey (Niger) en 2019.
Chiffre d’affairesFonds propres
Total bilan
Actif immobiliséFonds propres
Total bilan
1 281 1 970
2 062
16 23273 799
73 838
9601 076
1 174
16 23252 601
53 384
33%83%
76%
0%40%
38%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Mangalis Hotel Group
Chiffres clés de Chain Hotels Investment
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
Présentation des filiales opérationnelles de Teyliom Hospitality
Chain Hotel Dakar, est propriétaire de l’hôtel Radisson Blu Hotel Dakar Sea Plaza, géré par l’opérateur international Radisson Hotel Group, ex-Carlson Rezidor Hotel Group. L’hôtel a ouvert le 29 juin 2009.
Depuis novembre 2014, la société a procédé à la mise en service de l’ extension avec 54 nouvelles chambres (38 chambres business et 16 suites) portant le nombre total de chambres à 241.
A fin 2017, les revenus s’établissent à EUR 19,4 millions et sont en hausse de 10%.Ils se détaillent comme suit :
Nombre de chambresTaux d’occupationREV PARChiffres d’affairesGOP% GOPEBITDARésultat netActifs immobilisés netsTotal bilan
24182%
13519 409
9 04747%
6 2621 534
33 64743 708
24178%
12717 593
7 81746%
5 9552 479
34 82547 572
-+4 pts
6%10%16%
+1 pts5%
-38%-3,4%
-8%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Chain Hotel Dakar
Revenu des chambresRevenu de la boisson et de la nourritureAutres revenus
Total revenu
11 8576 1321 420
19 409
11 2095 467
917
17 593
6%12%55%
10%
REVENU EUR’000 2017 2016 2017/2016
CHAIN HOTEL DAKARAU SENEGAL
Comité de Direction du Radisson Blu Hotel - Dakar Sea Plaza
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 55
CHAIN HOTEL CONAKRYEN GUINÉE CONAKRY
L’établissement a également obtenu plusieurs distinctions, notamment :SAFEHOTELS PREMIUM LEVEL 2017 ;CONTEMPORARY LUXURY HOTEL OF THE YEAR 2017.
Inauguré en Septembre 2016 à Conakry (République de Guinée), le Noom Hotel Conakry est un établissement haut de gamme proposant un hébergement élégant et chic composé de 187 chambres dont 9 suites respectant les standards internationaux les plus exigeants, d’un business center, d’une salle de sport, d’un restaurant au concept « Afro-Fusion » et deux bars se prolongeant sur une terrasse au bord d’une large piscine à débordement, bordée par l’Océan.Pour la partie conférence, l'hôtel offre un espace MICE indépendant avec 6 salles de réunions parfaitement équipées et connectées, pouvant accueillir 10 à 500 personnes.
Le Noom Hotel Conakry est incontestablement « the place to be ! » : L’endroit idéal et le plus sécurisé de la ville où vous pourrez séjourner, travailler, ou vous détendre dans une ambiance résolument contemporaine et relaxante.
L’hôtel est bâti en bordure de mer offrant ainsi une vue imprenable sur l’Océan Atlantique. Il est situé à Kaloum, le quartier des affaires, des Ministères, des Ambassades et du siège des plus grandes entreprises implantées en Guinée, à 20 minutes de l'Aéroport International de Conakry.
Radisson Blu Hotel Dakar Sea Plaza
Comité de Direction du Noom Hotel Conakry
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
Le chiffre d’affaires à fin 2017, s’élève à EUR 6,6 millions et se détaille comme suit :
Nombre de chambresTaux d’occupationREV PARChiffres d’affairesGOP% GOPEBITDAActifs immobilisés netsTotal bilan
18739%
626 573
2 37835%
1 58233 66338 621
18722%
322 014
40523%
15734 99438 157
-17 pts94%
226%487%12 pts910%
-4%1%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Chain Hotel Conakry
Revenu des chambresRevenu de la boisson et de la nourritureAutres revenus
Total revenu
4 2592 189
125
6 573
1 207792
15
2 014
253%176%733%
226%
REVENU EUR’000 2017 2016 2017/2016
Noom Hotel Conakry - Guinée Conakry
Le Noom Hotel Conakry bénéficie d'une note de 95/100 décernée par « Bare International »(agence de notation de l'expérience client).
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 57
Le chiffre d’affaires à fin 2017, s’élève à EUR 2,9 millions et se détaille comme suit :
Le Seen Hotel Abidjan Plateau a ouvert ses portes en Février 2017 à Abidjan (Côte d’Ivoire). Il est équipé de 149 chambres (dont 138 chambres standards, 4 chambres pour handicapés et 7 suites), de 4 salles de réunions et d’un restaurant.Cet hôtel est une combinaison unique de matières naturelles appuyée par une certaine audace technologique. Trendy, différent, connecté à l’Internet via un réseau WIFI de haute capacité, l’hôtel révolutionne le marché de l’hôtellerie moyenne gamme dans la ville. Il est situé à seulement 14 km de l’Aéroport International Félix Houphouët-Boigny, dans le quartier d’affaires, le Plateau.
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Smart Hotel Abidjan
Revenu des chambresRevenu de la boisson et de la nourritureAutres revenus
Total revenu
2 145732
72
2 949
- - -
-
---
-
REVENU EUR’000 2017 2016 2017/2016
SMART HOTEL ABIDJANEN CÔTE D'IVOIRE
Nombre de chambresTaux d’occupationREV PARChiffres d’affairesGOP% GOPEBITDAActifs immobilisés netsTotal bilan
14942%
45 2 949
80327%559
18 73021 845
-------
16 49018 639
-------
14%17%
Seen Hotel Abidjan Plateau - Abidjan
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
En Décembre 2016, nous avons procédé à l’ouverture à Dakar (Sénégal) du Yaas Hotel Dakar Almadies.
Yaas Hotel Dakar Almadies a été créé pour les voyageurs économes et incarne un nouveau genre d’hôtels spécialement conçus pour le voyageur malin, en quête de nouvelles expériences. Concept pionnier sur son segment, avec une façade emblématique inspirée par le foulard traditionnel des Touaregs à Dakar Almadies, Yaas offre des espaces de vie décloisonnés aux couleurs vives et aux matériaux chauds, pour le plus grand plaisir de ses clients.
L’hôtel est situé dans le quartier en vogue les Almadies à 62 km de l’Aéroport Internationale Blaise Diagne.
Présentation des autres hotels sous contrat de gestion
Yaas Hotel Dakar Almadies - Dakar
YAAS ALMADIESAU SENEGAL
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 59
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 61
04-5-3 Banques & Finances : TEYLIOM FINANCE
Notre principal objectif est de participer activement à l’amélioration du taux de bancarisation du continent en proposant des produits et services financiers innovants et adaptés.
Jean-Charles BESSEPôle FINANCE
96.5%
32.7%
70%
Les activités du pôle d’activité bancaire du Groupe sont pilotées par la holding Teyliom Finance.
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés consolidés de Teyliom Finance
Chiffre d’affairesEBITDARésultat NetActifs immobilisésFonds propresTotal bilan
26 1638 7415 295
85 48741 515
501 558
24 0087 8725 029
56 10834 523
385 126
9%11%
5%52%20%30%
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
Filiale de Teyliom Finance, Bridge Group West Africa, est en charge de la gestion des investissements du Groupe dans le secteur bancaire et financier.
Les filiales de Bridge Group West Africa sont basées en Côte d’Ivoire et comprennent :La banque Bridge Bank Group Côte d’Ivoire ;La SGI Bridge Securities, agréée par le Conseil Régional de l’Épargne Publique et des Marchés
Financiers (CREPMF) en janvier 2017 ;Et la SGO dénommée Bridge Asset Management, agréée par le Conseil Régional de l’Épargne
Publique et des Marchés Financiers (CREPMF) en mars 2017.Le Groupe détient également une participation dans la Banque Nationale pour le Développement Economique (BNDE) au Sénégal.
Le secteur bancaire de la zone UEMOA compte 144 établissements de crédits dont 28 Groupes régionaux ou internationaux à la fin de l’année 2017. Au cours de cet exercice, le secteur bancaire a connu une bonne progression de ses indicateurs d’activité : 18,6% de croissance en moyenne sur les emplois et 14% sur les ressources.
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Bridge Group West Africa
Comité de Direction Bridge Group West Africa et Bridge Securities
BRIDGE GROUP WEST AFRICAEN CÔTE D'IVOIRE
Chiffre d’affairesEBITDARésultat financierRésultat netActif immobiliséCapitaux propresTotal bilan
581 (27)
2 9252 863
26 21821 76426 941
434 (533)
2 6442 094
25 40521 76426 674
34%95%11%37%
3%0%1%
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 63
BRIDGE BANK GROUP CÔTE D'IVOIREEN CÔTE D'IVOIRE
La Bridge Bank Group Côte d’Ivoire (BBG CI) a démarré ses activités en juin 2006, en se positionnant sur le segment des PME, moteur essentiel de la croissance économique et fortement demandeur d’un accompagnement efficace et de solutions de financements bancaires souples.
Au fil des années, notre banque a acquis une place significative dans le paysage bancaire ivoirien caractérisé par une forte concurrence avec notamment plusieurs filiales de groupes internationaux.La croissance de son activité s’est naturellement accompagnée d’un renforcement progressif de ses fonds propres, qui s’élèvent à la fin de l’exercice 2017 à EUR 26,5 millions, et d’une amélioration de ses principaux indicateurs.
Comité de Direction Bridge Bank Group CI
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES ET FINANCIÈRES
La BBG CI se positionne au 9ème rang dans le secteur bancaire ivoirien pour la collecte des ressources et au 10ème rang pour les emplois.
Les dépôts de la clientèle enregistrent une croissance de 32% grâce notamment à la progression régulière de la part du réseau et à une bonne mobilisation des ressources de la clientèle Entreprise. Au cours de l’exercice 2017, 2 nouvelles agences ont été inaugurées à Abidjan et San-Pédro. L'année a également été marquée par une hausse des crédits accordés à la clientèle Entreprise, notamment les PMEs.
Au 31 décembre 2017, la banque compte un total de 5 633 clients. Ce nombre est en progression de 24% sur la clientèle « Particuliers » à fin 2017, traduisant le positionnement stratégique de la banque sur ce segment.
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Bridge Bank Group Côte d’Ivoire
BRIDGE BANK GROUP CÔTE D'IVOIREEN CÔTE D'IVOIRE
Produit net bancaireRésultat netActifs immobilisésEmplois clientèleRessources clientèleTotal bilan
Coefficient d’exploitationEffectifsParts de marché (emplois)Parts de marché (ressources)
27 4966 574
20 452265 423411 472491 074
64%
2112,6%3,1%
24 8785 0528 128
188 272311 724
368 352
61%182
2,6%3,1%
11%30%
152%41%32%33%
3 pts16%
- -
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 65
BANQUE NATIONALE POUR LE DÉVELOPPEMENT ECONOMIQUEAU SÉNÉGAL
Société anonyme de droit sénégalais au capital d’EUR 16,8 millions, la Banque Nationale pour le Dével-oppement Economique (en abrégé « BNDE ») est née de la mutation institutionnelle du Fonds de Pro-motion Economique (FPE) en banque de développement en Mars 2008.
PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES ET FINANCIÈRES
Au terme de l’exercice 2017, le produit net bancaire enregistre une forte croissance (+67%) et s’établit à EUR 11,8 millions notamment grâce à une forte progression du volume de prêts à destination des PMEs (+116%) et aux bonnes performances réalisées sur les commissions sur services bancaires. Le coefficient d’exploitation s'améliore de 22 points et s’établit à 68% à fin 2017, suite à la hausse des revenus et à une meilleure maîtrise des frais de fonctionnement.
En 2018, la banque compte poursuivre sa stratégie d’accompagnement des PMEs afin de jouer un rôle prépondérant dans le développement du Sénégal.
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Banque Nationale pour le Développement Economique
Produit net bancaireFrais généraux BancairesRésultat netActifs immobilisésPrêts et avances aux clients de la banqueCapitaux propresDépôts des clients de la banqueTotal bilan
Coefficient d’exploitation net
11 755(3 708)
2 43012 133
131 33547 200
110 129214 337
68%
7 026(2 709)
44411 377
60 79744 74856 728
133 170
90%
67%37%
448%7%
116%5%
94%61%
22 pts
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 67
04-5-4 Agro-industrie : TEYLIOM INDUSTRIES
BOISSON D’AFRIQUE
L’ensemble des participations du Groupe dans le secteur de l’agro-industrie est détenu par Teyliom Industries.
En 2013, le Groupe a procédé à la création du véhicule Boissons d’Afrique qui a pour vocation le développement et la gestion de ses investissements dans le secteur de l’agro-industrie.
A fin 2017, Continental Beverage Company (en abrégé « CBC ») détenue par Boissons d’Afrique, constitue le seul actif opérationnel du Groupe dans ce secteur d’activité.
Notre objectif est d'offrir aux consommateurs des boissons hygiéniques respectant les normes internationales les plus strictes.
Florent N’GUESSANPôle AGRO-INDUSTRIE
25 %
75 %
Chiffre d’affairesActif immobiliséDettes financières
Total bilan
9 7315 7846 918
12 397
8 6545 7248 152
10 292
12%1%
-15%
20%
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés consolidés de Teyliom Industries
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
Présentation de Continental Beverage Company
Continental Beverage Company (en abrégé « CBC ») est une société agroalimentaire spécialisée dans la production et la commercialisation de boissons hygiéniques (boissons non alcoolisées).
CBC met à la disposition des consommateurs une eau minérale naturelle produite en Côte d’Ivoire et commercialisée sous la marque « Olgane », en veillant au respect des normes internationales les plus strictes.
Depuis fin 2013, CBC offre à ses consommateurs, des jus de fruits fabriqués localement et commercialisés sous la marque « Doucy ».
Nous avons également lancé la commercialisation des bonbonnes d’eau minérale de 19 litres destinées aux ménages et aux entreprises au dernier trimestre 2015 ainsi que la commercialisation des gobelets d’eau en décembre 2016.
L’ambition de CBC est de commercialiser des produits de qualité à des prix favorisant la consommation quotidienne.
L’eau Olgane bénéficie d’une image de marque proche des populations grâce à son label « Eau minérale naturelle » et à l’originalité de son conditionnement.
Comité de Direction CBC
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 69
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Continental Beverage Company
Eau Olgane
Le chiffre d’affaires de CBC enregistre une hausse de 14% par rapport à l’exercice précédent et s’élève à EUR 9,9 millions à fin 2017. Les volumes vendus en litrage s’établissent à 41 millions de litres en 2017 contre 36 millions en 2016 soit une hausse de 13%.
Ces performances découlent principalement de l’activité Eau minérale qui connaît une croissance soutenue avec une part de marché de 34% à fin 2017 contre 31% à fin 2016.
La société s’est engagée dans un programme d’accroissement de sa capacité de production et de stockage et devrait doubler son volume d’activité en 2018.
Chiffre d’affairesEau minérale naturelleJus de fruits
EBITDA
Fonds propresTotal bilan
Litrage produitLitrage venduEffectifs
9 9959 520
475924
3 24011 225
42 838 696 41 176 587
114
8 7628 387
3751 415
3 9039 458
37 385 935
36 367 068 97
14%13%27%
-35%
-17%19%
15%13%18%
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 71
04-5-5 Télécommunications : TEYLIOM TELECOM
Teyliom Telecom est le véhicule du Groupe dans le secteur des télécommunications.
Après avoir supervisé avec succès les opérations de plusieurs de ses filiales en Afrique de l’Ouest, Teyliom Telecom détient à ce jour 7% du capital de MTN CI, opérateur de téléphonie mobile en Côte d’Ivoire.
Teyliom Telecom a réalisé un chiffre d’affaires consolidé d’EUR 1,3 million à fin 2017. L’EBITDA de l’exercice 2017 est positif et s’élève à EUR 0,2 million.
EUR’000 2017 2016 2017/2016
Chiffres clés de Teyliom Telecom
7%
Chiffre d’affairesEBITDARésultat net
Actif immobiliséFonds propres
1 292234
3 484
13 772143 575
1 186(262)2 450
14 534140 933
9%189%
42%
-5%2%
01 02 03 04 05
04 . LA PRÉSENTATION DES MÉTIERS ET DES PÔLES D’ACTIVITÉ
Présentation de MTN CI
MTN CI demeure l’un des acteurs majeurs du marché ivoirien de la téléphonie avec une part de marché estimée à 33,8% et une base de clients qui enregistre une progression significative d’environ deux millions d’abonnés pour s’établir à fin décembre 2017 à 11 444 946 abonnés.
Le taux de pénétration du marché ivoirien s’améliore de 19,2% pour atteindre 136,2% à fin 2017. L’ARPU s’améliore légèrement (+8,7%) et s’établit à 2 463 FCFA à fin 2017.
Chiffres clés de MTN CI
EUR’000 2017 2016 2017/2016
MTN Côte d’Ivoire - Abidjan
Chiffre d’affairesEBITDARésultat net
Actif immobiliséFonds propresTotal bilan
495 578157 15748 438
549 069195 954647 961
447 035144 234
37 399
547 735193 062
686 846
11%9%
30%
0%1%
-6%
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 73
Le Groupe dispose de deux structures de support opérationnel à ses activités : Teyliom Group CI, bureau de liaison basé à Abidjan en Côte d’Ivoire et, Teyliom Group SA, bureau de liaison basé à Genève en Suisse.
Les bureaux de liaison sont dédiés au développement des différents métiers du Groupe. Les décisions qui déterminent l’activité du Groupe et l’allocation de ses ressources financières y sont prises. Ils ont pour objectif de coordonner les activités du Groupe. Ils interviennent en tant que support sur l’ensemble des divisions composant le Groupe avec pour principales missions :
Définir et affiner la stratégie du Groupe ;Mettre en place toutes les structures décisionnelles du Groupe ;Consolider les activités du Groupe ;Mettre en place les financements nécessaires au développement des activités ;Coordonner les synergies Groupe et l’optimisation des coûts ;Superviser les activités du Groupe.
04-6 LES DEUX BUREAUX DE LIAISON : SUPPORTS À L’ACTIVITÉ
Personnel Teyliom Group - Côte d’Ivoire
05LES COMPTES CONSOLIDÉS
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
Les comptes consolidés de Teyliom International ont été audités par le cabinet Ernst & Young.Ils ont fait l’objet d’une certification sans réserve. Ils sont disponibles sur simple demande au siège de la société à l’adresse :
TEYLIOM INTERNATIONAL
C/o Interface International Ltd - 9th Floor, Standard Chartered Tower - 19 Cybercity, Ebène (Mauritius)
Nous vous présentons ci-après un extrait des comptes consolidés du Groupe.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 77
05-1 LE COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
Revenus locatifsRevenus des charges locativesVente de stock de produits finis immobiliers Contrats de constructionVentes de marchandisesPrestations de servicesRevenus liés à l'activité bancaireProduits des activités ordinaires
Autres produits
Variations de stocks de produits finis et de travaux en coursAchats de matériels et d'autres consommablesDotations aux amortissements et autres provisionsCoûts des contrats de constructionCharges opérationnellesGains/ Pertes sur réévaluations à la juste valeur des immeubles de placementGains/ Pertes sur réévaluations à la juste valeur des immeubles de placement en cours de constructionTotal des charges opérationelles
Résultat Opérationnel
Charges financièresProduits financiersQuote part dans le résultat des entreprises associéesRésultat avant impot
Charges d'impot sur le résultatRésultat de l'exercice
Activités abandonnéesRésultat après impôt des activités abandonnées
Résultat de l'exercice Actionnaires ordinaires de la société mèreIntérêts minoritaires
Autres éléments du résultat globalAutres éléments du résultat global à reclasser en compte de résultat au cours de périodes subséquentes (net d'impôt)Ecart de conversionAutres éléments du résultat global à ne pas reclasser en compte de résultat au cours de périodes subséquentes ( net d'impôt)Ajustement des gains sur les régimes à prestations déterminéesAutres éléments du résultat global de l'exercice, net d'impôt
Total du résultat global de l'exercice, net d'impôtAttribuable à:Actionnaires ordinaires de la société mèreIntérêts minoritaires
6 1191 011
9 10334 101
9 73132 53626 001
118 602
-
(9 502)(7 621)(8 607)
(16 498)(59 886)
171736
(101 207)
17 395
(11 644)1 1703 517
10 438
(8 441)1 997
795
2 7923 296(504)
(1 174)
(15)(1 189)
1 603
2 422(819)
6 138980
13 076-
8 65422 78524 00875 641
176
(10 570)(6 343)(4 713)
-(50 405)
3 0571 818
(67 156)
8 661
(11 457)1 1942 710
1 108
(1 113)(5)
145
140(1 051)
1 191
(2 259)
54(2 205)
(2 065)
(2 986)921
EUR’000 2017 2016
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
05-2 LE BILAN CONSOLIDÉ
Actifs Immobilisations corporelles Immeubles de placement opérationels Immeubles de placements en cours de construction Immobilisations incorporelles Participations dans les entreprises associés Autres actifs financiers non courants Actifs d'impots différés Total Actifs non circulants Terrains et bâtiments destinés à la vente Autres stocks Clients et autres débiteurs Prets et avances aux clients de l'activité bancaire Paiements d'avance Trésorerie et équivalents de trésorerie Totals actifs circulants Actifs détenus pour la vente TOTAL ACTIFS Capital émis Réserves Autres réserves Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de la maison mère Intérêts minoritaires Capitaux propres attribuables aux actionnaires minoritaires Total capitaux propres Emprunts portant intérêt Provisions Passifs d'impots différés Total Passifs non circulant Comptes courants actionnaire Emprunts portant intérêt Fournisseurs et autres créditeurs Dépots des clients de l'activité bancaire Dette d'impôt Total Passifs circulant Total Passifs TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
161 969 101 423
7 528 1 401
14 209 61 243 12 277
360 050
50 647 3 405
142 687 265 423
684 128 280 591 126
14 597
965 773
76 137 166
4 808 142 050
22 367
22 367
164 417
98 011 2 137
22 343 122 491
30 273 83 865
150 989 411 471
2 267 678 865
801 356
965 773
139 453 102 313
6 787 878
27 695 38 702 13 372
329 200
50 894 2 272
114 176 188 272
1 445 111 660
468 719
-
797 919
76 129 764
5 225 135 065
15 198 15 198
150 263
70 042 2 552
16 842 89 436
30 273 71 265
143 504 311 724
1 454 558 220
647 656
797 919
2017 2016 EUR'000
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 79
05-3 LE TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Au 1 Janvier 2016
Résultat de l'exerciceAutres éléments du résultat globalTotal éléments du résultat étendu
Provisions pour risques bancaires
Acquisition d'intérêts minoritaires
Intérêts minoritaires résultantd'augmentation de capital
DividendesSolde au 31 décembre 2016
Résultat de l'exerciceAutres éléments du résultat globalTotal éléments du résultat étendu
Provisions pour risques bancaires
Acquisition d'intérêts minoritaires
Mouvements de capitaux propres
DividendesSolde au 31 décembre 2017
(127)
- (1 989)(1 989)
-
-
-
-(2 116)
- (859)(859)
-
-
-
-(2 975)
Capital émis
2 078
---
-
-
-
-2 078
---
-
-
-
-2 078
132 285
(1 051)54
(997)
(387)
(1,120)
(17)
-129 764
3 296(15)
3 281
(442)
-
4 563
-137 166
76
---
-
-
-
-76
---
-
-
-
-76
1 682
---
387
-
-
-2 069
---
442
-
-
-2 511
3 194
---
-
-
-
-3 194
---
-
-
-
-3 194
Primed'émission
Résultats non distribués
Mouvementssur les capitaux
propres des associés
Provisionspour risques
bancaires
TotalEcartsde conversion
19 302
1 191(270)921
-
(3 740)
17
(1 302)15 198
(504)(315)(819)
-
12 688
(4 563)
(137)22 367
Intérêtsminoritaires
Total Capitaux propres
139 188
(1 051)(1 935)
(2 986)
-
(1 120)
(17)
-135 065
3 296(874)2 422
-
-
4 563
-142 050
158 490
140(2 205)(2 065)
-
(4 860)
-
(1 302)150 263
2 792(1 189)1 603
-
12 688
-
(137)164 417
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
05-4 LE TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
Résultat avant impôt des activités poursuiviesRésultat avant impôt des activités abandonnéesRésultat avant impôtNon encaissable: Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles Amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles Diminution de la juste valeur des immeubles de placement Reprise de provisions sur stocks Dépréciation des stocks Augmentation de la juste valeur des immeubles de placement Pertes sur cession d'immobilisation corporelles Produits financiers Charges financières Quote-part dans le résultat des entreprises associées Dépreciations des prêts et avances de l'activité bancaire Dépreciations des clients,autres débiteurs et paiements d'avance Variations des provisions et pensionsAjustement du besoin en fonds de roulement Variations des clients, autres débiteurs et paiement d'avance Variations des stocks Variations des fournisseurs et autres créditeurs Variations des créances interbancaires Variations des prêts et avances de l'activité bancaireProduits d'intérêts reçusImpôts sur les bénéfices payésCharges d'intérêts payées
Flux de trésorerie nets utilisés pour / provenant des activités opérationnelles
10 438 795
11 233
7 913 694
(171) (736)
(28) 29
- (1 162) 11 644 (3 517)
2 131 505
(413) -
(28 038) (887) 7 884
99 747 (79 282)
184 (1 426)
(10 898)
15 406
1 108 145
1 253
3 937 776
(3 057) (49)
28 (1 818)
43 (1 194) 11 457
(2 855) 2 947 (764)
255
(19 411) (4 042) 25 000 16 334
(25 808) 337
(1 389) (8 868)
(6 888)
2017 2016ACTIVITES OPERATIONNELLES (EUR'000)
Produits de cessions des immobilisations corporellesAcquisition d'immeubles de placementAcquisitions d'immobilisations incorporellesRemboursments d'obligationsPaiements d'obligationsDividendes reçus des entreprises associéesPrise de participation dans une entité associéeDividendes payés aux minoritaires
Flux de trésorerie nets utilisés pour des activités d'investissement
- (32 096)
(947) (1 222)
(42 127) 19 305
3 201 (137)
(54 023)
32 (44 545)
(946) (694)
(12 854) 13 099
5 336 (1 302)
(41 874)
2017 2016ACTIVITES D'INVESTISSEMENT (EUR'000)
2017 2016ACTIVITES DE FINANCEMENT (EUR'000)
Produits d'émission d'empruntsRemboursements d'empruntsRemboursements de dépôtsPaiements de dépôtsAcquisitions d'interets minoritaires
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement
Augmentation / Diminution nette de la tresorerie et des équivalents de trésorerieDifférence de change nette Trésorerie et équivalents de trésorerie au 01 Janvier
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 Décembre
121 461 (80 015)
3 972 (4 349)
-
41 069
2 452 57
88 296
90 805
71 408 (40 684)
19 513 (11 745) (4 860)
33 632
(15 130) (126)
103 552
88 296
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 81
Teyliom International (la Société), l’ensemble de ses filiales et entreprises associées (le Groupe) est une société anonyme créée en 2001. Le siège social se situe à Maurice, c/o Interface International, 9th FloorStandard CharteredTower, 19 Cybercity, Ebène, Mauritius.
Le Groupe opère dans plusieurs secteurs d’activité en Afrique de l’Ouest. La structure du Groupe reflète l’intention de la Direction et des actionnaires de créer des divisions autonomes opérant dans différents secteurs d’activité ou des divisions opérationnelles :
Le Groupe opère principalement dans 5 secteurs d’activités.
a) Immobilier
L’activité de l’Immobilier comprend la construction et la mise en location d’immeubles de placement ainsi que la construction d’appartements et de tout autre édifice en vue de la vente ou de la location.
b) Hôtellerie et loisirs
Cette division offre des services de location de chambres, des activités de restauration et de loisirs.
Sur la base des opportunités et fort du succès qu’a connu son premier investissement hôtelier, le Groupe a pris la décision stratégique en Juillet 2011 de développer une division hôtellerie et loisirs dédiée au développement, à la gestion et à l’exploitation d’un réseau hôtelier.
L’objectif à terme est de mettre sur le marché, 12 hôtels soit 1 814 chambres dans 9 pays africains.
Parallèlement à ce déploiement, 37 hôtels seront pris en franchise/management ((27 hôtels) / franchise (10 hôtels)), utilisant les marques « NOOM », « SEEN » et « YAAS » pour atteindre à fin 2020, 4 380 chambres complémentaires.
Le Groupe possède un hôtel géré sous la marque « Radisson Blu Hotel », un spa et un centre de fitness.
c) Télécommunications
L’activité de Télécommunication consiste principalement en la fourniture d’accès à des réseaux mobiles aux pays de l’Afrique de l’Ouest. Le Groupe ne détient plus que 7% de participation dans MTN-CI.
05-5 INFORMATIONS SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
NOTE 1Informations relatives au Groupe
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
d) Finance
Teyliom Finance couvre les activités banques et finances du Groupe principalement à travers sa filiale « Bridge Bank Group Côte d’Ivoire ».En effet, le Groupe possède une banque en Côte d’Ivoire qui opère sous la marque « Bridge Bank Group ». Le Groupe a également acquis en Juin 2013, des intérêts minoritaires dans la « Banque Nationale pour le Développement Economique » (BNDE) au Sénégal. En 2017, le Groupe a démarré les activités de gestion et d’intermédiation financière avec sa filiale Bridge Securities (BS) et de gestion d’actifs avec sa filiale Bridge Asset Management (BAM).
e) Agro-Industries
L’activité agro-industrielle du Groupe consiste principalement en la production de bouteilles d’eau minérale sous la marque « Olgane ». Notons que depuis le dernier trimestre 2013, le Groupe a étendu ses activités à la fin du dernier trimestre de l’année 2013 à la production et à la commercialisation de jus de fruits sous la marque « Doucy ».
2.1 Conformité des états financiers
Les états financiers consolidés de Teyliom International Limited (le “Groupe”), pour l’exercice clos le 31 décembre 2017, ont été établis conformément aux normes édictées par l’International Accounting Standards Board (IASB) et applicables à compter de cette date. Ces normes font référence aux normes internationales d’information financière (IFRS) et incluent aussi des Normes Comptables Internationales (IAS), des interprétations publiées par le Comité d’Interprétation Permanent (SIC) et le Comité d’Interprétations de l’Information Financière Internationale (IFRIC).
2.2 Base de préparation
Les états financiers consolidés du Groupe ont été établis selon le principe du coût historique, à l’exception de certains actifs des immeubles de placement qui ont été évalués à leur juste valeur. Les états financiers consolidés du Groupe sont présentés en EURO (EUR) et toutes les valeurs sont arrondies au millier le plus proche (EUR’ 000) sauf indication contraire et ont été préparés sous la responsabilité du Conseil d’Administration de la société Teyliom International.
2.3 Base de consolidation
Les états financiers consolidés comprennent les états financiers de Teyliom International et de ses filiales arrêtés au 31 décembre 2017. Les états financiers des filiales sont préparés sur la même période de référence que ceux de la société mère, sur la base de méthodes comptables homogènes.
NOTE 2Résumé des règles et méthodes comptables et de consolidation
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 83
Filiales
Les filiales sont consolidées à compter de la date d’acquisition, qui correspond à la date à laquelle le Groupe a obtenu le contrôle et ce, jusqu’à la date à laquelle l’exercice de ce contrôle cesse.
Opérations intra-groupes
Tous les soldes, produits et charges intra-groupes ainsi que les profits ou pertes latents résultant de transactions internes, sont éliminés en totalité.
Intérêts minoritaires
Le Groupe traite les transactions avec les intérêts minoritaires comme des transactions avec des parties externes au Groupe.Les intérêts minoritaires représentent la part de bénéfice ou de perte et les actifs nets non détenus par le Groupe et ils sont présentés séparément dans le compte de résultat consolidé dans les capitaux propres du bilan consolidé. Lors de la comptabilisation d’une acquisition d’intérêts minoritaires, la différence entre le prix payé et la valeur de la quote-part des actifs nets acquis est enregistrée en goodwill.
2.4 Jugements et estimations significatives
La préparation des états financiers consolidés du Groupe requiert le recours du management à des jugements, des estimations et des hypothèses qui ont un impact sur les montants comptabilisés dans les états financiers en qualité d’actifs et de passifs, de produits et de charges, ainsi que les informations communiquées sur les passifs éventuels, à la date d’émission du rapport.
Cependant, le dénouement de ces opérations sous-jacentes à ces estimations et hypothèses pourrait résulter, en raison de l’incertitude attachée à ces dernières, en un ajustement significatif des montants comptabilisés au cours d’une période subséquente.
Les estimations et les jugements sont continuellement évalués et sont basés sur l’expérience historique et d’autres facteurs, y compris les prévisions des événements futurs que l’on croit être raisonnable dans les circonstances actuelles.
Jugements
Dans le cadre de l’application des méthodes comptables du Groupe, le management a fait les hypothèses suivantes dont les effets sont significatifs sur les montants comptabilisés dans les états financiers consolidés :
Contrats de location simple pour lesquels le Groupe est bailleur
Le Groupe a conclu des contrats de baux commerciaux sur ses immeubles de placement.Il a considéré, sur la base d’une analyse des termes et conditions des conventions, qu’il conservait la quasi-totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété des immeubles de placement et, en conséquence, les comptabilise comme des contrats de location simple.
Immeubles de placement
Les immeubles de placement sont présentés à leur juste valeur à la date de bilan. Les immeubles de placement ont été enregistrés dans les états financiers sur la base d’évaluations faites par des experts indépendants. Pour plus de détail, se référer à la Note 5.
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
2.5 Estimations et hypothèses
Les hypothèses clés concernant le futur et les autres sources clés d’évaluations incertaines à la date de clôture du bilan, qui sont susceptibles d’occasionner un ajustement matériel sur les valeurs comptables des actifs et des passifs au cours de la période subséquente, sont présentées ci-dessous :
Impôts différés actifs
Des actifs d’impôts différés sont comptabilisés au titre des pertes fiscales reportables, lorsqu’il est probable que le Groupe disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales non utilisées pourront être imputées. La détermination du montant des impôts différés actifs pouvant être reconnus nécessite que la direction fasse des estimations à la fois sur la période d’apurement des reports déficitaires, et sur le niveau des bénéfices imposables futurs, au regard des stratégies en matière de gestion fiscale.
Dépréciation d’actifs non financiers
Le Groupe apprécie à chaque date de clôture s’il existe une indication objective de dépréciation d’un actif non financier ou d’un groupe d’actifs non financiers. Le Goodwill et les autres immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie font l’objet d’un test de dépréciation chaque année, et dès lors que des circonstances indiquent que sa valeur comptable pourrait s’être dépréciée. Les autres actifs non financiers font l’objet d’un test de dépréciation quand des indicateurs montrent que les valeurs comptables ne sont pas récupérables.
Quand les calculs des valeurs d’utilité sont réalisés, le management doit évaluer les cashflows futurs attendus de l’actif ou de l’unité génératrice de trésorerie et choisir un taux d’actualisation approprié pour calculer la valeur actuelle de ces cashflows.
Immeubles de placement
Les immeubles de placement sont présentés à leur juste valeur à la date de bilan. Tout changement de la juste valeur se matérialise dans le compte de résultat. La juste valeur est déterminée par un évaluateur indépendant qui applique les techniques de valorisation.
Ces techniques comprennent la capitalisation des revenus, et la comparaison des récentes transactions immobilières avec les mêmes caractéristiques et les mêmes emplacements que celles des actifs du Groupe.
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 85
NOTE 3Immobilisations corporelles
NOTE 4Immeubles de placement
Les mouvements intervenus sur les immobilisations corporelles au cours de l’année 2017 se présentent comme suit :
Les mouvements intervenus sur les immobilisations corporelles au cours de l’année 2016 se présentent comme suit :
Valeurs brutes au 01 janvier 2017Différence de change netteAugmentationsCessionsTransferts et autres mouvementsValeur nette comptable au 31 décembre 2017
Amortissements et dépréciations au 01 Janvier 2017Différence de change netteAmortissements de l'exerciceAmortissements cumulés sur cessionsAmortissements au 31 décembre 2017
Valeur nette comptable au 31 décembre 2017
Valeurs brutes au 01 janvier 2016Différence de change netteAugmentationsCessionsTransferts et autres mouvementsValeur nette comptable au 31 décembre 2016
Amortissements et dépréciations au 01 Janvier 2016Différence de change netteAmortissements de l'exerciceAmortissements cumulés sur cessionsAmortissements au 31 décembre 2016
Valeur nette comptable au 31 décembre 2016
EUR’000
148 726(3 631)19 482
(183)2 003
166 397
(19 537)29
(3 483)183
(22 808)
143 590
EUR’000
113 807(4 218)38 839
-298
148 726
(17 884)-
(1 653)-
(19 537)
129 189
EUR’000
28 547(129)
12 614(398)
- 40 634
(18 283)60
(4 430)398
(22 255)
18 379
EUR’000
22 690(15)
5 706(521)
687 28 547
(16 483)6
(2 284)478
(18 283)
10 264
EUR’000
177 273(3 760)32 096
(581)2 003
207 031
(37 820)89
(7 913)581
(45 063)
161 969
EUR’000
136 497(4 233)44 545
(521)985
177 273
(34 367)6
(3 937)478
(37 820)
139 453
Terrains & Immeubles
Terrains & Immeubles
Installations tecniques,matériel et outillages
Installations tecniques,matériel et outillages
Total 2017
Total 2016
Les immeubles de placement se rapportent exclusivement à la division immobilière et se décomposent en deux principales parties : immeubles de placement opérationnels et immeubles de placement en construction.
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
Les variations de l’année 2017 se détaillent, comme suit :
Valeur au 01 janvier Augmentations Transferts et autres mouvementsGains sur réévaluations d'actifsPertes sur réévaluations d'actifs
Solde au 31 Décembre
102 313942
(2 003)678
(507)
101 423
98 295940
215 526
(2 469)
102 313
2017EUR’ 000
2016EUR’ 000
Juste valeur au1er janvier 2017
Augmentations Cessions Transferts Différences de change nettes
Juste valeur au 31 décembre
2017
Ajustement de la juste valeur
Positive/NégativeProjets par filiales
4.1 Immeubles de placement opérationnels
Les immeubles de placement sont évalués à leur juste valeur déterminée par des évaluateurs indépendants au 31 décembre 2017 et au 31 décembre 2016.
Atryum Center Jardin de Fann Trilenium Coralia Sacré Cœur Villa Fenetre MermozTPSN
Sea PlazaSEA PLAZA
Immeuble Rivonia RIVONIA
Abatta MpoutoTPCI
Terrain et Immeuble MTN Terrain et Immeuble Teylium SCI GALAXIE
Immeuble TPG - Cap vertTPG
Trilénium 2 TPM
Appartements WaterfrontWATERFRONT
TOTAL
EUR'000 (37)
(4)-
(6)146169
268
77
--
---
(58)-
(58)
-
(402)(402)
356356
171
EUR'000 11 3123 6143 3543 3234 2861 621
27 510
37 48937 489
3 9233 923
6 0989 756
15 854
4 907-
4 907
1 8921 892
8 7818 781
1 0671 067
101 423
EUR'000 -------
--
(2)(2)
-----
(2 001)(2 001)
-
--
-
(2 003)
EUR'000 37
4-
6--
47
788788
--
----
71-
71
-
3636
--
942
EUR'000 11 3123 6143 3543 3234 1401 452
27 195
36 69436 694
3 9253 925
6 0989 756
15 854
4 8942001
6 895
1 8921 892
9 1479 147
711711
102 313
EUR'000 -------
--
--
-------
-
--
--
-
EUR'000 -------
--
--
-------
-
--
--
-
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 87
Les variations de l’année 2016 se détaillent, comme suit :
4.2 Immeubles de placement en construction
Solde au 1er JanvierAugmentationsAjustement de la juste valeur positiveAjustement de la juste valeur négative
Solde au 31 Décembre
6 7875
736-
7 528
4 9636
1 818-
6 787
2017EUR’ 000
2016EUR’ 000
Juste valeur au 1er janvier
2016
Augmentations Cessions Transferts Différences de change nettes
Juste valeur au 31 décembre
2017
Ajustement de la juste valeur
Positive/NégativeProjets par filiales
Atryum Center Jardin de Fann Trilenium Coralia Sacre Cœur ATI Horizon Villa Fenetre MermozTPSN
Sea PlazaSEA PLAZA
Immeuble Rivonia Rivonia
Abatta MpoutoTPCI
Terrain et Immeuble MTN Terrain et Immeuble Teylium SCI GALAXIE
Immeuble TPG - Cap vertTPG
Trilénium 2 TPM Appartements WaterfrontWATERFRONT
TOTAL
EUR'000 (61)141
(152)(166)
162-
41(35)
(756)(756)
3131
2 4732 4384 911
91(1 334)
(1 243)
-
149149
--
3 057
EUR'000 11 312
3 6143 3543 3234 140
-1 452
27 195
36 69436 694
3 9253 925
6 0989 756
15 854
4 8942 001
6 895
1 8921 892
9 1479 147
711711
102 313
EUR'000 -----
(687)-
(687)
--
(3)(3)
-------
-
--
711711
21
EUR'000 78281515
--
9145
786786
55
-------
-
44
--
940
EUR'000 11 2953 4453 4913 4743 978
6871 402
27 772
36 66436 664
3 8923 892
3 6257 318
10 943
4 8033 335
8 138
1 8921 892
8 9948 994
--
98 295
EUR'000 --------
--
--
-------
-
--
--
-
EUR'000 --------
--
--
-------
-
--
--
-
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
Les mouvements des immobilisations incorporelles en 2017 étaient les suivants :
Les éléments comparatifs au titre de l’exercice 2016 sont présentés ci-dessous :
Licenses et logicielsEUR’ 000
TotalEUR’ 000
Licenses et logicielsEUR’ 000
TotalEUR’ 000
NOTE 5Immobilisations incorporelles
Coût au 1er Janvier 2017Différence de change netteAugmentationsCoût ou juste valeur au 31 Décembre 2017
Cumul amortissements au 1er Janvier 2017Différence de change netteAmortissements de l'exerciceCumul amortissements au 31 Décembre 2017
Valeur nette comptable au 31 Décembre 2017
4 062(17)
1 2225 267
(3 184)12
(694)(3 866)
1 401
4 062(17)
1 2225 267
(3 184)12
(694)(3 866)
1 401
Coût au 1er Janvier 2016Différence de change netteAugmentationsCoût ou juste valeur au 31 Décembre 2016
Cumul amortissements au 1er Janvier 2016Amortissements de l'exerciceCumul amortissements au 31 Décembre 2016
Valeur nette comptable au 31 Décembre 2016
3 371(3)
6944 062
(2 408)(776)
(3 184)
878
3 371(3)
6944 062
(2 408)(776)
(3 184)
878
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 89
NOTE 6Participations dans les entreprises associées
2017EUR’000
2016EUR’000
Immobilier
Télécommunication
Banque
%45
7
-
%45
7
32.7
% d'intérêt2016
Les entreprises associées du Groupe sont les suivantes au 31 décembre 2017 et 2016 :
Les tableaux suivants synthétisent l’information financière relative à ces sociétés :
SIG
MTN CI
BNDE
Senegal
Ivory Coast
Senegal
PaysNom de la sociétéDivision2017
SIG
2017EUR’000
2016EUR’000MTN CI
Solde d'ouvertureQuote-part de résultatSolde de clôture
Quote-part dans le résultat des entreprises associées: Actifs courantsActifs non courantsPassifs courantsPassifs non courantsActif net
Quote-part dans le résultat des entreprises associées: Produits des activités ordinairesRésultat
379126505
5 1342 952
(7 545)(36)505
2 009126
28891
379
6 62586
(6 302)(30)379
2 54791
Solde d'ouvertureQuote-part de résultatDividendes reçus de MTNImpact de la mise en équivalenceSolde de clôture
MTN CIQuote-part dans le résultat des entreprises associées: Actifs courantsActifs non courantsPassifs courantsPassifs non courantsActif net
Quote-part dans le résultat des entreprises associées:
Produits des activités ordinairesRésultats
13 5143 391
(3 201)-
13 704
2017EUR’000
6 92238 435
(18 701)(12 952)13 704
34 6903 391
16 2312 619
(5 336)-
13 514
2016EUR’000
9 73838 341
(21 427)(13 138)
13 514
31 2922 619
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
Les autres actifs financiers non courants sont détaillés dans le tableau ci-dessous :
NOTE 7Autres actifs financiers non courants
Dépôts et cautionnementAutres dépôts Bons du trésor
Total
4 0181 245
55 980
61 243
3 7111 833
33 158
38 702
2017EUR’000
2016EUR’000
2017EUR’000
2016EUR’000BNDE
Solde d'ouvertureQuote-part de résultatSolde de clôture
Quote-part dans le résultat des entreprises associées: Actifs courantsActifs non courantsPassifs courantsPassifs non courantsActif net
Quote-part dans le résultat des entreprises associées:
Produits des activités ordinairesRésultats
---
-----
--
13 657145
13 802
39 8273 720
(29 305)(440)
13 802
2 308145
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 91
Les variations entre 2017 et 2016 sont présentées comme suit :
Les informations détaillées des bons de trésor en portefeuille se présentent comme suit :
Nouvellessouscriptions
Remboursement des bonds
01 Janvier 2017 31 Décembre 2017
12/19/201410/29/201410/29/2014
9/14/201510/24/201712/28/2015
2/16/20169/7/2016
12/21/201612/21/2016
1/10/20173/31/20177/21/20177/24/20177/25/20178/26/2017
11/29/2017
12/19/202412/19/202110/29/201912/19/2021
10/24/20246/11/20252/13/2018
9/7/202312/19/201812/19/2018
1/9/20187/18/20187/21/20201/22/20187/19/20187/18/2018
11/30/2022
Taux fixe annuel Date de débutValeur nominale Date de fin
Bons du trésor 04/2014Bons TPCI N2 14-24Bons TPCI 14-21Bons TPCI N°07/2014Bons du trésor (3)TPCI 2014-2021TPCI 2017-2024FCP BRIDGE INSTITUTIONNELOTA 2015-2025Bons du trésor 2016/2017Bons du trésor 2016/2018SUKUK CI 2016-2023Bons du trésor 2017Bons du trésor 2012/2016Bons du trésor 2012/2016Bons N°06/2017 - 09/03/2017Bons ADJ / BAT-03-2017Bons CI 03/2016 / TEYLIOMBons CI ADJ / BAT 01-2018Bons BT / BRIDGE SECURITIESBons BT / MALIOAT 3A-72017 RCIBons du trésor BURKINABons du trésor MTNBons MTNSous total Bons de l'activité bancaire
OAT N 6-2014 -2014-2019OAT N 7-2014 -2014-2019OAT 5.99% 2015-2025 AF.BOURSEBons du trésor BAT 6M-192017Sous total Bons de Teyliom Telecom
Total
1 905 - -
2 541 763
- - - -
1 524 - -
3 050 - -
3 049 - -
762 1 166
3 049 - - - -
17 809
320 320 312 544
1 496
19 305
- 3 811
6 860 5 081
- 217
15 916 1 524
356 -
1 524 1 524
- 1 525 1 525
- 762
1 037 - - -
3 947 3 050 1 524 5 797
55 980
- - - - -
55 980
- - - - - -
15 916 1 524
- - - - - - -
3 049 762
1 037 762
1 166 3 049 3 947 3 050 1 524 5 797
41 583
- - -
544 544
42 127
1 905 3 811
6 860 7 622
763 217
- -
356 1 524 1 524 1 524 3 050 1 525 1 525 1 525
- - - - - - - - -
32 206
320 320 312
- 952
33 158
Bons TPCI N2 14-24Bons TPCI 14-21Bons TPCI N°07/2014TPCI 2014-2021TPCI 2017-2024OTA 2015-2025Bons du trésor 2016/2018SUKUK CI 2016-2023Bons du trésor 2012/2016Bons du trésor 2012/2016Bons ADJ / BAT-03-2017Bons ADJ / BAT-01-2018Bons du trésor BURKINABons du trésor MTNBons MTNBons BT / MALIFCP BRIDGE INSTITUTIONNEL
Total
2.50%5.85%5.80%5.85%5.95%5.99%4.50%5.75%5.25%5.00%5.50%4.75%5.70%5.90%5.50%5.52%6.50%
3 811 6 860 5 081
217 15 916
356 1 524 1 524 1 525 1 525
762 1 037 3 947 3 050 1 524 5 797 1 524
55 980
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
Les terrains et bâtiments destinés à la vente sont détaillés ci-après :
Les clients et autres débiteurs sont constitués de :
Les créances clients se présentent comme suit :
NOTE 8Stocks
NOTE 9Clients et autres débiteurs
Autres créances sur entreprises associées et partie liéesAutres créancesPaiements en avance Créances clientsContrats de construction en cours
Total
48 447 51 326 16 028
8 793 18 093
142 687
43 975 51 178 12 295
6 728 -
114 176
2017EUR’000
2016EUR’000
Solde au 1er Janvier
Coûts de constructionIntérêts capitalisésDéstockageTransfertAutres mouvementsSolde au 31 Décembre
50 894
11 564 610
(12 497) -
76 50 647
47 670
15 462 519
(12 034) (711)
(12) 50 894
2017EUR’000
2016EUR’000
ImmeublesTotal Stock
50 647 50 647
50 894 50 894
2017EUR’000
2016EUR’000
MarchandisesMatières premièresProduits finisTotal valeurs brutes du stockProvisions pour dépréciationReprise de provisionTotal valeurs nettes du stock
42 3 144
220 3 406
(29) 28
3 405
69 2 128
54 2 251
(28) 49
2 272
2017EUR’000
2016EUR’000
Valeurs brutes des créancesProvisions pour dépréciation de créances
Créances clients nettes
10 677(1 884)
8 793
8 107(1 379)
6 728
2017EUR’000
2016EUR’000
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 93
Les emprunts sont détaillés par segment comme suit au 31 décembre 2017 et 2016 :
Les créances sur les contrats de construction en cours se présentent comme suit :
NOTE 10Emprunts portant intérêts
2017EUR’000
2016EUR’000
Créance comptabilisée en fonction de l'avancement du projetProvisionAvance reçue
Total des créances sur les contrats de construction
34 101-
(16 008)
18 093
---
-
2017EUR’000
2016EUR’000Contrats de construction en cours
Emprunts bancaires portant intérêts Immobilier Industrie Hôtellerie Telecom Autres Total
Intérêts non échus sur emprunt Immobilier Hôtellerie Finance Autres Total
Autres dettes à long terme Industrie Finance Autres Total
Intérêts non échus sur autres dettes à long terme Industrie Total
Total dettes courantes Total dettes non courantes Total
97 743
2 55067 118
1 5096 625
175 545
4811 185
- 107
1 773
3 02325
1663 214
1 3441 344
83 86598 011
181 876
56 8781 275
64 9923 7355 933
132 813
4161 113
7513
1 617
5 499 - -
5 499
1 3781 378
71 26570 042
141 307
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
Echéances des emprunts
Les dettes fournisseurs et autres dettes se présentent comme suit :
NOTE 11Dettes fournisseurs et autres dettes
Dettes fournisseurs et fournisseurs d’investissements (i)Autres dettes envers les parties liées DécouvertsAutres dettes – paiement d'avance Dettes TVA et autres taxes Autres dettes
Total
41 4174 543
37 47529 39411 760
26 400
150 989
32 69813 611
23 36440 058
9 16724 606
143 504
2017EUR’000
2016EUR’000
Emprunts bancairesAutres dettesTotal
84 611265
84 876
13 135-
13 135
79 5724 293
83 865
177 3184 558
181 876
Emprunts bancaires Autres dettesTotal
55 9833 087
59 070
10 972-
10 972
67 0524 213
71 265
134 0077 300
141 307
Moins d'un an
Total Plus de5 ans
Entre1 et 5 ans
Au 31 décembre 2017
Au 31 décembre 2016 Moins d'un an
Total Plus de5 ans
Entre1 et 5 ans
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 95
Les autres charges des activités ordinaires poursuivies sont détaillées dans le tableau ci-dessous :
Les services extérieurs sont ventilés par nature comme suit :
Les charges financières des activités en cours se présentent comme suit :
NOTE 12Charges d'exploitation
NOTE 13Charges financières
Intérêts sur prêts bancaires Pertes de changeAutres frais financiers
Total
9 134745
1 765
11 644
9 762949746
11 457
2017EUR’000
2016EUR’000
Frais de transportServices extérieursAutres taxesFrais de personnelFournitures consomméesAutres charges
Total
1 54421 2585 448
21 0866 0944 456
59 886
1 48319 802
5 39816 924
5 0611 737
50 405
2017EUR’000
2016EUR’000
Honoraires professionnelsEntretiens et réparationsFrais de publicité et marketingFrais de gestion RezidorLoyersPrimes d’assurances
Total services extérieurs
12 948 2 311 1 318 1 653 1 761 1 267
21 258
12 649 2 262 1 162 1 493 1 122 1 114
19 802
2017EUR’000
2016EUR’000
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
NOTE 14Produits financiers
NOTE 15Provisions
Les produits financiers des activités en cours se présentent comme suit :
NOTE 16Revenu de l’activité bancaire
Le revenu de l’activité bancaire est détaillé comme suit :
2017EUR’000
2016EUR’000
Intérêts sur dépôts à terme et comptes bancairesAutres produits d’intérêts Gains de change
Total produits financiers
174-
996
1 170
51394
587
1 194
2017EUR’000
2016EUR’000
Au 1er Janvier 2017Pendant l’annéeMontants inutilisés reversésAjustements IFRSDifférence de change netteAu 31 Décembre 2017
615669
(705)(442)
(17)120
2 552925
(896)(427)
(17)2 137
677254(80)
15-
866
1 2602
(111)--
1 151
EUR’000
Total
EUR’000EUR’000
Régimes à prestations
déterminées
EUR’000
Litiges Autres
Intérêts et revenus assimilés Intérêts et charges assimiléProduit net d’intérêt net (a)
Produits de commission et feesCharges de commission et feesProduit net de fees et de commission (b)
Revenu net de l’activité bancaire (a)+(b)
21 887(8 504)13 383
12 886(580)
12 306
25 689
19 736(5 364)14 372
10 208(572)
9 636
24 008
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 97
NOTE 17Prestations de services
Les chiffres clés de Chain Hotel Conakry sont les suivants :
Les chiffres clés de Smart Hotel Abidjan Plateau sont les suivants :
Les chiffres clés de Chain Hotel DAKAR sont les suivants :
2017EUR’000
2016EUR’000
2017EUR’000
2016EUR’000
2017EUR’000
Revenus hôtellerie Autres
Total prestations de services
28 9313 605
32 536
19 6073 178
22 785
2017EUR’000
2016EUR’000
Revenus chambresRevenus nourriture et boissonsAutresTotal Revenus
Nombre de chambresTaux d’occupation (%)RevPar (EUR)
11 8576 1321 420
19 409
24182
135
11 2095 467
91717 593
24178
127
Revenu chambresRevenu nourriture et boissonsAutresTotal Revenus
Nombre de chambresTaux d’occupation (%)RevPar (EUR)
4 2592 189
1256 573
1873962
1 207792
152 014
1872232
Revenu chambresRevenu nourriture et boissonsAutresTotal Revenus
Nombre de chambresTaux d’occupation (%)RevPar (EUR)
2 145732
722 949
1494249
05 . LES COMPTES CONSOLIDÉS
01 02 03 04 05
Les autres produits sont détaillés comme suit :
Le tableau suivant présente le montant total des transactions, qui ont été effectuées avec les parties liées aux 31 décembre 2017 et 2016 :
NOTE 19Informations relatives aux parties liées
NOTE 18Autres produits
2017EUR’000
2016EUR’000
2017Créances 2016
EUR’0002017Dettes 2016
EUR’000
Autres revenus des opérations financièresAutres charges des opérations financièresAutres revenus des opérations financières
Autres
Total Autres produits
---
-
-
4-
4
172
176
Entreprises associéesAutres parties liées
Total
EchéanceMoins d’un an1 à 5 ansPlus de 5 ans
2 469 2 074
4 543
4 543 --
1 555 12 056
13 611
13 611 --
206 43 769
43 975
43 975 --
262 48 185
48 447
48 447 --
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2017 99
NOTE 20Actifs classés comme détenus à la vente
Quote-part du résultatRésultat des activités abandonnées
795795
145145
2017EUR’000
2016EUR’000BNDE
Quote-part dans le résultat des entreprises associés:
Actifs courantsActifs non courantsPassifs courantsPassifs non courantsActif net
70 0883 968
(59 013)(446)
14 597
2017EUR’000BNDE
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