Communiquédepresse

1/4

FORTECROISSANCEDUCAS12015:+26,1%À1123,1M€

RENFORCEMENTDURÉSEAUINTERNATIONALAVECL’ACQUISITIONDUGROUPEALLEMAND,RESIDENZGRUPPEBREMEN,3006LITS(38ÉTABLISSEMENTS)

SUCCÈSDEL’ÉMISSIOND’UNSCHULDSCHEIN(PRÊTDEDROITALLEMAND)POUR310,5M€

RELÈVEMENTDEL’OBJECTIFDECA2015À2380M€

Puteaux,le21juillet2015Le groupe ORPEA, un des leaders européens dans la prise en charge globale de la Dépendance(maisons de retraite, cliniques demoyen séjour et de psychiatrie), annonce aujourd’hui son chiffred’affaires du 1er semestre 2015, clos au 30 juin, ainsi que l’acquisition d’un réseau de maisons deretraiteenAllemagnecomposéde38établissements. Accélérationdeladynamiquelacroissanceau2èmetrimestre2015

*Danslecadred’opérationsd’arbitrages,3sitesontétécédésau1ersemestre2015.

1Lacroissanceorganiqueduchiffred’affairesduGroupeintègre:1.Lavariationduchiffred’affaires(NvsN‐1)desétablissementsexistantsconsécutiveàl'évolutiondeleurstauxd'occupationetdesprixdejournée,2.Lavariationduchiffred’affaires(NvsN‐1)desétablissementsrestructurésoudontlescapacitésontétéaugmentéesenNouenN‐1,et3.Lechiffred’affairesréaliséenNparlesétablissementscréésenNou en N‐1. Est intégrée à la croissance organique, l’amélioration du chiffre d’affaires constatée par rapport à la période équivalenteprécédente,surlesétablissementsrécemmentacquis.

enM€IFRS

Trimestriel Semestriel

T22015 T22014 Var. S12015 S12014 Var.

France 396,4 373,0 +6,3% 787,6 732,9 +7,5%%duCAtotal 68% 81% 70% 81%

International 188,7 89,5 +110,8% 335,5 157,7 +112,7%%duCAtotal 32% 19% 30% 19%

Belgique* 37,8 41,6 78,8 82,3

Espagne 15,8 12,2 31,4 24,5

Italie 11,5 10,4 22,2 20,1

Suisse 35,2 25,3 62,7 30,8

Allemagne 53,0 0,0 105,1 0,0

Autriche 35,3 0,0 35,3 0,0

Chiffred’affairestotal 585,1 462,5 +26,5% 1123,1 890,6 +26,1%

DontCroissanceorganique1 +5,6% +5,7%

Communiquédepresse

2/4

SenevitaenSuisseest consolidéàpartirdu1er avril2014,SilverCareenAllemagneest consolidéàpartir du 1er juillet 2014 et SeneCura en Autriche est consolidé à partir du 1er avril 2015. CelenusKlinikenseraconsolidéàcompterdu2ndsemestre2015. YvesLeMasne,DirecteurGénérald’ORPEA,commente:«Lafortedynamiquedecroissances’estencoreaccéléréeavecuneprogressionde+26,5%duchiffred’affaires au2èmetrimestre2015,après+25,7%au1ertrimestre.L’internationalreprésentedésormais32%del’activitéduGroupe.Ainsi, sur le1er semestre2015,ORPEA réaliseun chiffred’affairesde1123,1M€ (+26,1%),dépassantpourlapremièrefoislemilliardd’eurossur6mois,soitplusquesonchiffred’affairespourlatotalitédel’année2010.Cette excellente dynamique résulte toujours de la combinaison des deux facteurs fondamentaux dumodèleORPEA: unecroissanceorganiquesolideà+5,7%,portéepar l’ouverturede1350 lits(14établissements)

sur le semestre, dont 55% à l’international (Belgique et Allemagne), conjuguée à la bonnedynamiquedesétablissementshistoriques,danstouslespays;

unecroissanceexterneforteà l’internationalavecnotamment lacontributiondesacquisitionsdeSilverCareenAllemagne,etdeSeneCuraenAutriche.

Fort de cette croissance robuste du 1er semestre et du nouveau développement de la plateformeallemandeavecl’acquisitiondeResidenzGruppeBremen,ORPEArelève,pourla2èmefoisdepuisledébutde l’exercice2015,sonobjectifdechiffred’affairesannuelà2380M€,soitunecroissancede22%parrapportà2014.»AcquisitiondeResidenzGruppeBremenenAllemagneORPEAasignéunaccordpouracquérirlegroupefamilialallemanddemaisonsderetraite,ResidenzGruppeBremen(RGB).Ceréseau,parfaitementcomplémentairedeSilverCareentermesdemaillagegéographique,estconstituéde3006litsrépartissur38établissements: RGBgère,aujourd’hui,2496litssur34établissements; +510litsenconstruction(extensionset4nouveauxétablissements).ResidenzGruppeBremenreprésenteuneopportunitéattractivepourrenforcerlaprésenced’ORPEAdanslenord‐ouestdel’Allemagne,danslerespectdesescritèresstratégiquesd’acquisition: unréseaudequalitéavec80%dechambres individuelles,des immeublesmodernes(86%ont

moinsde10ans)etune implantationenBasseSaxe,Brême,Rhénanie‐du‐Nord‐WestphalieetHesse;

unesolideréputationdequalitéetuneéquipedemanagementlocalexpérimentéequiresteraenplace;

une forte complémentarité géographique avec le réseau Silver Care: certains établissementss’intégreront parfaitement à des clusters2 existants et un nouveau cluster2 dans la région deBrêmeseracréé;

unpotentieldecréationdevaleur important:extensionsdecertainsétablissements,créationsdenouveauxétablissements,synergiessurlesachatsetlescoûtsdeSiège,…

Ce nouveau développement correspond parfaitement à la stratégie d’expansion d’ORPEA enAllemagne combinant des créations de nouveaux établissements et des acquisitions ciblées.L’intégrationseferaprogressivementetserafacilitéeparunecultureidentiqueàcelled’ORPEA,axéesurlaqualitédessoinsetdesservices,l’engagementauservicedesrésidentsetdeleursfamilles,ainsiqu’auprèsdescollaborateurs.

2Pourrappel:un«cluster»désigneungroupementrégionald’établissements

Communiquédepresse

3/4

Cetteacquisitionagénéré,en2014,unchiffred’affairesde67M€.Elleseraconsolidéeàpartirdu4èmetrimestre2015.ElleseraentièrementfinancéeparlatrésorerieduGroupe.ACXIT Capital Partners, représenté par Thomas Klack et son équipe, a agi en qualité de conseilfinancieretCMSHascheSigleenqualitédeconseiljuridiqued’ORPEA.Aprèscetteopération, leréseauallemandseraconstituéde119établissementsreprésentant11980lits, dont 1037 en construction. Ainsi, seulement 12 mois après sa première implantation enAllemagne,ORPEAadoublélatailleduréseaudanscepays.Aufinal,leréseautotalduGroupeORPEAestportéà653établissements,soit63942lits(dont9611litsenrestructurationet construction).Lapartde l’international représenteraainsi49%duréseau,contre26%fin2013.Renforcementdelaflexibilitéfinancièreavecl’émissiond’unSchuldscheinpour310,5M€Danslecadredesastratégiedediversificationdesessourcesdefinancementetderenforcementdesaflexibilité financière, ORPEA a émis un nouveau Schuldscheindarlehen (prêt de droit allemand) enjuillet.Cetteopérationarencontréungrandsuccès:lemontantinitialde100M€aétéportéà310,5M€ devant la très forte demande des investisseurs, sur différentes maturités, à des conditionsparticulièrementfavorables.LasoliditédumodèleORPEAaattirédesinvestisseursdetoushorizons,aussibienenEurope,qu’enAsie.CeSchuldscheinaétéco‐arrangéparBNPParibas,Helaba‐ArkeaBanqueetSociétéGénéraleCIB.LeDocteurJean‐ClaudeMarian,Président,conclut:«Avecles4acquisitionsstratégiquesainsiréaliséesenseulement18mois,enAllemagne,Autriche,RépubliquetchèqueetSuisse,ORPEApoursuitactivementsondéploiementà l’international.L’acquisitiondeResidenzGruppeBremenreprésenteuneopportunitéde croissance complémentaire pour la plateforme allemande, tant en termes géographiques quefinanciers.Depuis le début de l’année 2015, ORPEA démontre à nouveau sa capacité à conjuguer à la fois unecroissance très soutenue de son activité, un développement ciblé et créateur de valeur, et unaccroissementdesaflexibilitéfinancière.LesuccèsrencontréparleSchuldscheinpermetnonseulementd’abaisserlecoûtdel’endettementmais,bienévidemment,dedynamiserencorelacapacitéfinancièrededéveloppementrentableduGroupe.Avecdésormaisprèsde50%desonréseauàl’international,leGrouperenforcesanouvelleenvergureetpoursuivra sa dynamique de développement, notamment dans les pays germanophones, tout enrenforçantsontauxdedétentionimmobilière.»

Prochaincommuniqué:résultatssemestriel201523septembre2015avantl’ouverturedumarché