LE RESEAU V.B.A.ET LA SOCIETE DE CAPITAL RISQUE

Première Partie: Le Réseau Var Business Angels

Deuxième Partie: La Société de Capital RisqueS.V.B.A.

PRESENTATION DE V.B.A.

Un Business Angel c’est… Une personne physique qui investit une part de son

patrimoine dans une entreprise innovante en phase de développement

Une personne physique qui met à disposition : des compétences et un savoir-faire, ses réseaux au service de l'entrepreneur

Investissement minimum : 10 000 € à 20 000 € sur 2 ans

LE RESEAU VAR BUSINESS ANGELS

Créé début 2008 grâce à l’initiative de TVT INNOVATION

Une trentaine de membres actifs

Un groupe de partenaires (banques, experts comptables, …) qui participent aux travaux du Réseau

Une réunion de groupe tous les mois

LE RESEAU VBA Le support de TVT INNOVATION pour collecter

les dossiers et les instruire

Des liens de fonctionnement et d’investissements avec les autres réseaux du même type : Angels PACAsept réseaux en PACA (Avignon, Aix-en-

Provence, Marseille, Toulon et Nice/Sophia)

Membre du « réseau des réseaux » : France Angels

INSTRUCTION DES DOSSIERS

Refus

Dossiers

SignatureLettre d’intention

Réception - Tri« Formatage »

Diffusion aux membres

Présentation des dossierspar les porteurs de

projets enComité de Pilotage

mensuel Elaboration du projet d’investissement

•Valorisation•Business Plan

•Pacte d’actionnairesAnalyse approfondie

Due Diligence

Assemblée Générale Signature des Statuts, Pacte, …

Apport en capital

CRITERES DE DECISION: LES 3 P

Personnalité du DirigeantRéalisme – Charisme – Dynamisme - Rigueur

Projet CrédibleRentabilité – Solidité – Go to Market

Entreprises innovantes

Profit potentielCroissance - Capacité à sortir

PRESENTATION DE S.V.B.A.

LA SOCIETE DE CAPITAL RISQUE S.V.B.A.

SOCIETE D’ INVESTISSEMENTVAR BUSINESS ANGELS

Augmenter la capacité d’investissement des BAs en disposant d’un effet de levier apporté par le concours des institutionnels ou de structures privées

Attirer d’autres investisseurs institutionnels qui pourront aider VBA à augmenter le niveau de ses « tickets » ou à participer à des deuxièmes tours: il peut s’agir de Banques, d’autres structures régionales d’investissement ou de la Caisse des Dépôts etc..

Disposer d’une structure juridique (SA ou SAS) permettant de répondre à certains « Appels à Projets » ou « Appels à Manifestation d’Intérêt »

Les objectifs de la création d’une société d’investissement

Cette société d’investissement est destinée à intervenir en priorité dans le Var et en PACA

Elle n’intervient qu’à la demande de VBA et dans le cadre d’un co-investissement au coté des investisseurs de VBA personnes physiques ou des sociétés d’investissement de BAs associées à VBA dans le cadre d’un co-investissement,

Il s’agit d’une SAS classique, mais dont le régime fiscal est dérogatoire et permet de défiscaliser en sortie au bout de cinq années sans imposition des plus-values (mais avec la CSG+CRDS)

Une société d’investissement pour co-investir au coté de VBA et d’Angels

PACA

Sur le même tour qu’un financement réalisé par les BAs de VBA, en co-investissement ou non avec d’autres réseaux de BAs, et avec les mêmes termes que ceux définis par VBA

Au maximum pour le même montant que l’investissement en fonds propres des BAs du Réseau, une fois obtenu l’avis (consultatif) positif du Comité d’Investissement de la SCR

La participation cumulée des BAs doit rester minoritaire, qu’elle provienne du Réseau VBA ou de la SCR (S.V.B.A.),

Les critères d’intervention de la SCR

The End