COMPTE ADMINISTRATIF

2014

Les grands équilibres

(en M€)COMPTE

ADMINISTRATIF 2013COMPTE

ADMINISTRATIF 2014variation

Recettes réelles de fonctionnement

1 075,986 1 070,691 -0,49%

Dépenses réelles de fonctionnement

746,343 741,376 -0,67%

Epargne brute 329,643 329,315 -0,10%

Recettes réelles d'investissement (1)

253,679 251,675 -0,79%

Dépenses réelles d'investissement (1)

564,505 578,388 2,46%

Dépenses réelles totales (1)

1 310,848 1 319,764 0,68%

Recettes réelles totales (1) 1 329,665 1 322,366 -0,55%

Emprunt mobilisé 165,000 160,000 -3,03%

(1) hors mouvements réels liés à l'utilisation de contrats revolving et excédents de fonctionnement capitalisés (1068)

(1) Prévisions et réalisations hors dépenses de réaménagement de la dette et dépenses nécessaires à l’utilisation des contrats «revolving » (emprunts avec option de tirage sur une ligne de trésorerie) souscrits par la Région Aquitaine.

PRÉVISIONS 2014 (1)

1 417 M€RÉALISATIONS 2014

1 320 M€

FONCTIONNEMENT

93,99 %(92,88 % en 2013)

INVESTISSEMENT

92,10 %(93,69 % en 2013)

DÉPENSES TOTALES

93,15 % (93,23 % en 2013)

Taux de réalisation des dépenses

DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS

UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT

UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE

POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ

ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS

UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT

UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE

POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ

ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

Des recettes en baisse pour la première fois

Les recettes hors emprunt s’élèvent à 1 162,4 M€. Elles marquent un repli par rapport à l’exercice 2013 (-0,2%).

Cette diminution résulte : - de la baisse des dotations de l’Etat et de la réforme du financement de la Formation Professionnelle et de l’Apprentissage ; - de l’absence de dynamisme du nouveau panier de ressources et de la contraction de la fiscalité automobile dans son ensemble.

La baisse est atténuée par l’encaissement de recettes exceptionnelles (vente de Z-TER).

Modification de la structure des recettes orientées à la baisse

Recettes réelles d’investissement, hors emprunt : 91,675 M€

Recettes réelles de fonctionnement : 1 070,691 M€

DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS

UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT

UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE

POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ

ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

Une baisse absorbée par la collectivité par une adaptation de ses dépenses de fonctionnement

Les dépenses de fonctionnement diminuent de – 0,67 % par rapport à 2013.

La Région a adapté ses dépenses de fonctionnement à ses moyens.

Malgré l’évolution de la masse salariale : +3,3% (augmentation résultant pour 89% de mesures subies)

Répartition par objectif des dépenses de fonctionnement

DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS

UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT

UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE

POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ

ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

Une épargne brute néanmoins préservée …

Une épargne brute élevée qui permet de financer 57%

des dépenses d’investissement

En 2014 : taux d’épargne 21% pour la moyenne des

Régions* et 31% pour l’Aquitaine

*Source : ARF.

DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS

UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT

UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE

POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ

ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

Les dépenses d’investissement (578,4 M€), sont en progression de 2,46 %, leur part dans le budget reste supérieure à la moyenne des autres régions.

Un effort continu : la région a dépensé 567 M€ en moyenne sur les 4 dernières années.

POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT DES INVESTISSEMENTSQUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ

Source : ARF

La part consacrée à l’investissement en Aquitaine reste très supérieure à la moyenne des Régions.

* Hors gestion active et annuité de la dette

Structure des dépenses par section*

Fonctionnement Investissement

Répartition par objectif des dépenses d’investissement

DES RECETTES EN BAISSE POUR LA PREMIÈRE FOIS

UNE BAISSE ABSORBÉE PAR LA COLLECTIVITÉ PAR UNE ADAPTATION DE SES DÉPENSES DE FONCTIONNEMENT

UNE ÉPARGNE BRUTE NÉANMOINS PRESERVÉE

POUR CONSERVER UNE CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS QUI RESTENT À UN NIVEAU ÉLEVÉ

ET RECOURIR DE MANIÈRE MAÎTRISÉE À L’EMPRUNT

Evolution de l’encours de dette

La croissance des investissements nécessite un recours accru à l’emprunt

Evolution de la capacité de désendettement

*Source : ARF.

Capacité de désendettement : de 1,7 année en 2013 à 2,1 années en 2014 (contre 4,9 années en 2014 pour la moyenne des Régions*)

Poursuivre une politique d’investissement soutenue

à cette fin, recourir à l’emprunt dans les limites fixées :

•ne pas dépasser 4 années de capacité de désendettement à l’horizon 2017,

•rester en deçà de 1 100 M€ d’encours de dette.

… à des conditions financières favorables au regard du niveau des ratios de la collectivité.

Rappel des objectifs de la collectivité