05 BEF ID08 VF Print - engie. · PDF fileLa Compagnie du Vent, Erelia, Eoliennes de la Haute ... sur le change €/$ et les cours internationaux de pr oduits pétroliers ... des services

Henri DucréBranche Energie France

GDF SUEZ

Investor Day GDF SUEZ – 26 novembre 2008 2

Chiffres clés opérationnels*

Des positions de leader sur le gaz et l’électricité en France

1er fournisseur de gaz 2ème producteur et commercialisateur d’électricité1er acteur dans la maintenance des chaudières individuelles

5,6 GW** de capacités électriques installées (70% d’énergies renouvelables)27 TWh de production électrique

289 TWh de ventes de gaz 31 TWh de ventes d’électricité

10,4*** millions de clients gaz0,4*** million de clients électricité1,5*** million de contrats d’entretien de chaudières

Environ 10 000 collaborateurs

* Chiffres proforma 2007 GDF SUEZ, données consolidées** Chiffres proforma 2007 GDF SUEZ, capacités installées à 100%*** Données au 30 septembre 2008

Branche Energie France


Chiffres clés financiers

En M€Proforma non audité

2007 H1 2008

Chiffre d’affaires 12 368 7 572

EBITDA 366 508

Résultat Opérationnel Courant 105 342

Investissements 873 376

Investissements de maintenance 137 54

Investissements de développement et financiers 736 322



Principaux actifsUne forte présence commerciale

Des portefeuilles importants de contrats

• 10,7 millions de sites gaz au 30 septembre 2008 (dont 10,1 millions de particuliers)

– Part de marché autour de 85% sur le marché Affaires et autour de 95% sur le marché Résidentiel

• 0,5 million de sites électricité au 30 septembre 2008 (dont 0,3 million de particuliers)

• 1,5 million de contrats d’entretien de chaudières

Des marques reconnues

Clients résidentiels

Clients Professionnels& Industriels

Collectivités locales

Services à l’habitat



6 000 MW de capacité installée au 30 septembre 2008

DK6

Montoir

Fos

Chooz B

Tricastin

Principaux actifsUn parc de production électrique flexible à dominante renouvelableet faiblement émetteur de CO2

1 740 MW en construction

1er acteur dans l’éolien en Franceavec 10 % du marché français estimé (Maïa Eolis,La Compagnie du Vent, Erelia, Eoliennes de la Haute Lys, Nass&Wind, CN’air, Great)

2ème acteur dans l’hydrauliqueavec plus de 25% de la production hydraulique française (CNR et SHEM)

CCGT

790 MW

CCGT

790 MWEOLIEN

330 MW

EOLIEN

330 MW

HYDRAULIQUE

3 710 MW

HYDRAULIQUE

3 710 MWNUCLEAIRE*

1 100 MW

NUCLEAIRE*

1 100 MW

CCGT

1 340 MW

CCGT

1 340 MWEOLIEN

400 MW

EOLIEN

400 MW

* Non compris contrat « nuclear release » de 555 MW avec EDF jusqu’en 2022



Une gestion intégrée et optimisée du portefeuille électricité

Une position longue en électricité

Une production 1,5 x supérieure aux volumes vendus aux clients

BtoB et BtoC

Une position longue en électricité

Une production 1,5 x supérieure aux volumes vendus aux clients

BtoB et BtoC

Une coordination efficiente àla maille Europe avec BEEI

notamment sur les décisions de couverture et l’identification des

équilibrages internes

Une coordination efficiente àla maille Europe avec BEEI

notamment sur les décisions de couverture et l’identification des

équilibrages internes

Un périmètre d’équilibre commun à la maille France

permettant de bénéficier de l’effet de foisonnement induit

par un portefeuille d’actifs diversifié et équilibré

Un périmètre d’équilibre commun à la maille France

permettant de bénéficier de l’effet de foisonnement induit

par un portefeuille d’actifs diversifié et équilibré

Une forte dynamique de création de valeur



Plusieurs tarifs du gaz en FranceCadre du précédent Contrat de Service Public

Les tarifs de distribution publique (8,9 Mds€ de chiffres d’affaires en 2007)

• Clients particuliers, professionnels, chaufferies d’immeubles, petits industriels

• La décision est prise par arrêté ministériel (Energie et Economie) après avis de la CRE

Les tarifs à souscription (0,7 Md€ de chiffres d’affaires en 2007)

• Industriels, grosses chaufferies d’immeubles et réseaux de chaleur

• Après avis de la CRE, les tarifs élaborés par l’entreprise entrent en vigueur sauf opposition des ministres

Les « offres de marché »(1,3 Md€ de chiffres d’affaires en 2007)

• Autres ventes non réglementées dont le prix est à la libre initiative de l’entreprise

Historique des mouvements tarifaires 2008

DP (1) Souscription

Janvier 2008 4,0% 11,6%

Avril 2008 5,5% 8,0%

Juillet – Août 2008 5,0% 12,6%

Octobre 2008 - 11,8%

(1) Sur la base du tarif B1 Clients chauffage



Focus sur la formule tarifairede distribution publiqueLe Contrat de Service Public définit une formule tarifaire devant permettre de déterminer l’évolution du prix moyen de vente du gaz en distribution publique.Il ne détaille pas l’allocation des coûts par tarif.

La formule tarifaire est composée de deux termes

• « m » représente les coûts d’approvisionnement à la frontière française sur la base des contrats long terme (y compris regazéification) suivant une formule 6.1.3 indexée sur le change €/$ et les cours internationaux de produits pétroliers

Stockage Transport

Distribution Commercialisation*K

6 �� calcul sur une moyenne mobile de 6 mois

1 �� 1 mois entre l’observation et l’application

3 �� les changements sont trimestriels

M

Répartition des coûts au 1 er juillet 2008

Matière57%

Transport,Distributionet Stockage

36%

Commercialisation7%

* y compris une marge de commercialisation

• « k » représente les coûts hors matière.Le k recouvre l’ensemble de la chaîne gazière en France



Tarifs réglementés du gazDes pertes de revenus cumulées totalisant 1 165 M€au 30 septembre 2008

• Le niveau actuel des tarifs ne prend notamment pas en compte les pics de l’été du prix du pétrole

• Sans hausse avant la fin de l’année, le retard devrait s’accroîtrede 440 M€ sur le 4ème trimestre 2008

En M€+84

Novembre 04

- Janvier 05 20062005

2007

S1 2008

-370

-130

-510

-179

Q3 2008

-59



Tarifs réglementés du gazUn nouveau CSP en cours de discussion

Le nouveau Contrat de Service Public doit permettre de :

• Préciser la nouvelle procédure tarifaire qui devrait faire l’objet d’un décret

• Prendre en compte le contexte créé par l’ouverture totale des marchés et la traduction des tarifs d’infrastructures dans les tarifs de vente

• Valider le niveau des coûts matière par une nouvelle formule représentative de nos contrats d’approvisionnement



Une ouverture progressive des marchés français de l’énergie

au 31 août 2008

Nombre de clients résidentiels ayant choisi un four nisseur alternatif

449 000450 000

400 000

350 000

300 000

250 000

200 000

150 000

100 000

50 000

0Sept07

Oct07

Nov07

Déc07

Janv08

Févr08

Mars08

Avr08

Mai08

Juin08

Juil08

Août08

274 000

Sept07

Oct07

Nov07

Déc07

Janv08

Févr08

Mars08

Avr08

Mai08

Juin08

Juil07

Août07

Juil08

Août08

ElectricitéElectricité GazGaz

Un rythme homogène d’ouverture des marchés• électricité : 449 000 sites résidentiels ont choisi un fournisseur alternatif• gaz : 274 000 sites résidentiels ont choisi un fournisseur alternatif

Une prépondérance marquée des tarifs réglementés• électricité : 97% des sites toutes catégories confondues sont aux tarifs réglementés

(y compris TarTAM)• gaz : 94% des sites toutes catégories confondues sont aux tarifs réglementés

Source : gestionnaires de réseaux - Analyse : CRE – Données fin de mois

450 000

400 000

350 000

300 000

250 000

200 000

150 000

100 000

50 000

0



Modèle économique

Branche EnergieEurope et International

Branche EnergieEurope et International

BrancheGlobal Gaz et GNL

BrancheGlobal Gaz et GNL

BrancheEnergie Services

BrancheEnergie Services

Environnement Concurrentiel et Institutionnel en Fr ance

Créer de la valeur pour le Groupeen intégrant les métiersde l’énergie de l’amont (électricité) à l’aval

BU

Productiond’électricité

BU

Productiond’électricité

BU

Gestionde

l’énergie

BU

Gestionde

l’énergie

BU

Commer-cialisationaux clients

B to B

BU


B to B

BU


B to C

BU


B to C

BU

Servicesà l’habitat

BU

Servicesà l’habitat

Marché de la fourniture

d’électricitéen gros


d’électricitéen gros


d’énergie aux clientsB to B


d’énergie aux clientsB to B


d’énergie aux clientsB to C


d’énergie aux clientsB to C

Marchédes services

autourde l’énergie

dans l’habitat individuel

Marchédes services

autourde l’énergie

dans l’habitat individuel

BRANCHEENERGIEFRANCE

BrancheEnvironnement

BrancheEnvironnement



Trois axes stratégiques

Disposer d’un important parc de production d’électricité, performant et diversifié

Disposer d’un important parc de production d’électricité, performant et diversifié

Conforter la valeur de la base clientsConforter la valeur de la base clients

Développer des offres de services et des solutions d’éco-confort dans l’habitat

Développer des offres de services et des solutions d’éco-confort dans l’habitat



Trois axes stratégiquesDisposer d’un important parc de production d’électricité, performant et diversifié

• Projets éoliens

• Projets de CCGT

• Conquête/renouvellementdes concessions hydroélectriques

• Pôle hydroélectrique autour de la CNR

• Optimisation des droits de tirage nucléaires

• Excellence opérationnelle

11%

20 à25%

40 à45%

25 à30%

1% Nucléaire

Thermique

Hydraulique

Eolien

Photovoltaique

Principaux objectifs

• 10 GW de capacité en 2013

Répartition prévisionnelledes capacités en 2013

Principaux leviers



Trois axes stratégiquesConforter la valeur de la base clients


• Rester durablement leader dans la commercialisation du gaz naturel

• Parts de marché électrique :20% à terme, selon conditionsde marché

• Evolution des tarifs réglementésdu gaz et de l’électricité

• Développement électricité retail

• Performance commerciale

• Qualité de serviceet de relations client

Principaux leviers



Trois axes stratégiquesDévelopper des offres de services et des solutions d’éco-confort dans l’habitat


• Devenir leader sur le marchéde l’installation de systèmes énergétiques performantsdans l’habitat individuel

• Offrir une gamme de solutions répondant aux attentesdu marché de l’éco-confort

• Confortement et élargissementdes activités de maintenancedes systèmes énergétiqueschez les clients

• Développement sur le métierde l’installation de systèmes énergétiques performants dans l’habitat individuel

• Développement d’une offre intégrée (travaux+services+énergie) dans l’habitat individuel

Principaux leviers



Un plan d’investissements consacréà la croissance du parc de production

Centrales thermiques au gaz naturel : quatre projets en cours de développement • Fos-sur-Mer : projets CyCoFos (480 MW) et CombiGolfe

(425 MW), dont les mises en service sont prévues respectivement pour début 2009 et 2010,

• Montoir-de-Bretagne (430 MW) : les travaux préparatoires au chantier ont débuté en décembre 2007, pour une mise en service prévue début 2010,

• Saint-Brieuc (220 MW) : en attente de la relance par l’Etat de l’enquête publique

20 à25%

10 à15%

55 à60%

5 à10 %

Thermique

Hydraulique

Eolien

Photovoltaique

Projets de développement dans l’hydraulique• Reprise de concessions via la mise en concurrence

des concessions hydroélectriques

• Equipement additionnel du Rhône (+50 MW en 2013)

• Autres développements hydrauliques (+60 MW en 2013)

Projets de développement dans l’éolien• Programme important s’appuyant sur le tarif d’achat garanti pendant 15 ans, porté par

plusieurs filiales pour passer de 0,4 GW à fin 2008 à environ 2 à 3 GW en 2013

Capex 2008-2010 : 3 à 4 Mds€

dont 90% dans la production d’électricité



Plan de performance et synergies

Un plan de performance visant à améliorer l’efficacité opérationnellede la Branche par :

• L’adaptation des coûts directs à l’évolution de l’activité (attrition du portefeuille gazet dualisation rapide du portefeuille gaz/elec) grâce à un volume important d’externalisation

• L’optimisation accrue des processus (amélioration des SI, gestion pro-activedes réclamations clients, dématérialisation des factures, productivité des fonctions support…)

Des synergies issues :

• De la constitution d’un pôle hydraulique de la Branche autour de la CNR, intégréde l'amont à l'aval (forecasting, dispatching, generation, hedging)

• De l’optimisation de la gestion de l'énergie en intra-Branche Energie France et entre Branche Energie France et Branche Energie Europe et International

• D’optimisations opérationnelles dans la production d’électricité éolienne ou thermique

• Et du rapprochement des forces commerciales et marketing B to B de Gaz de France et d’Energie du Rhône



ConclusionAmbitions de la branche

En intégrant les métiers de l’énergiede l’amont (électricité) à l’aval,

créer de la valeur pour le Groupe et être l’énergéticien :

référent des solutions d’éco-confort dans l’habitat

principal challenger dans la productionet la commercialisation de l’électricité

durablement leader dans la commercialisation du gaz naturel


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