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Nº 493 jeudi 5 septembre 2013 1 Résumé de la séance Cours Variation quotidienne Variation YTD MASI 8 464,29 0,12% -9,56% MADEX 6 875,29 0,12% -9,70% FTSE CSE MOROCCO 15 8 341,01 -0,16% -13,29% FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 7 219,28 0,04% -8,15% Capitalisation boursière (En MMDHS) 409,91 0,17% -7,94% Volumes marché action (en MDhs) 41,86 Marché Central 41,86 Marché de Blocs - Evolution du MASI en intraday Evolution du MASI depuis le 31/12/2012 Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance Valeurs Volumes en MDhs % du volume quotidien Cours en Dhs Variations DOUJA PROM ADDOHA 22,75 54,34% 40,75 0,25% ITISSALAT AL-MAGHRIB 8,77 20,95% 92,00 0,99% RISMA 4,49 10,73% 241,00 -1,59% CIMENTS DU MAROC 2,63 6,28% 642,00 1,26% ATTIJARIWAFA BANK 1,01 2,41% 314,75 -1,58% Indicateurs Valeurs Nombre de valeurs traitées 35 Nombre de valeurs non traitées 40 Nombre de valeurs à la hausse 16 Nombre de valeurs à la baisse 13 Nombre de valeurs cotées 75 Palmarès de la séance Alertes Valeurs Cours Quantité Variations WAFA ASSURANCE 2 899,00 40 5,11% JET ALU MAROC SA 174,00 119 4,07% DELATTRE LEVIVIER MA- ROC 225,00 8 3,52% S.M MONETIQUE 209,80 46 3,35% STROC INDUSTRIE 81,90 240 3,17% Valeurs Cours Quantité Variations FENIE BROSSETTE 130,30 224 -5,99% INVOLYS 117,00 13 -3,27% M2M Group 218,00 3 -3,07% MICRODATA 92,00 28 -2,13% REALIS. MECANIQUES 305,00 122 -1,61% 99 99,2 99,4 99,6 99,8 100 100,2 100,4 9:20 10:00 10:31 11:02 11:33 12:04 12:35 13:06 13:37 14:08 14:39 15:10 15:41 85,00 90,00 95,00 100,00 31/12/12 16/1/13 1/2/13 15/2/13 1/3/13 15/3/13 29/3/13 12/4/13 26/4/13 13/5/13 27/5/13 10/6/13 24/6/13 8/7/13 22/7/13 6/8/13 26/8/13 Plus haut : 9368,38 pts Plus bas : 8 356,40 pts Dégradation par Moody's de la note souveraine du Maroc avec des perspectives qui passsent de Stables à Négatives Annonce de la cession de 27,5% du capital de Cosumar par SNI au Groupe WILMAR INTERNATIONAL Levée par le Maroc de 750 MUSD sur le marché international Reclassement du MAROC de l'indice MSCI Emerging Markets vers l'indice MSCI Frontier Markets Publication des résultats 2012 Publication des résultats S1-2013 Date Valeurs Type D'alerte Qualité du signal Observation 224 titres +482,4 % volume Moy sur 30 jours 05/09/2013 RISMA Volumétrie 17 979 titres +352,38 % volume Moy sur 30 jours 05/09/2013 FENIE BROSSETTE Volumétrie 564 421 titres +1 267 % volume Moy sur 30 jours 05/09/2013 MEDIACO MAROC Volumétrie Cours : 28,62 Dhs ; Réservation à la hausse 05/09/2013 ADDOHA Volumétrie

100 Reclassement du MAROC 100,2 Publication des résultats ... · Nº 493 jeudi 5 septembre 2013 3 Actualités Macro-économiques MAROC : Le pays s’est classé mondialement à la

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Nº 493 jeudi 5 septembre 2013

1

Résumé de la séance Cours

Variation

quotidienne

Variation

YTD

MASI 8 464,29 0,12% -9,56%

MADEX 6 875,29 0,12% -9,70%

FTSE CSE MOROCCO 15 8 341,01 -0,16% -13,29%

FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 7 219,28 0,04% -8,15%

Capitalisation boursière (En MMDHS) 409,91 0,17% -7,94%

Volumes marché action (en MDhs) 41,86

Marché Central 41,86

Marché de Blocs -

Evolution du MASI en intraday

Evolution du MASI depuis le 31/12/2012

Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance

Valeurs Volumes en

MDhs % du volume

quotidien Cours en Dhs Variations

DOUJA PROM ADDOHA 22,75 54,34% 40,75 0,25%

ITISSALAT AL-MAGHRIB 8,77 20,95% 92,00 0,99%

RISMA 4,49 10,73% 241,00 -1,59%

CIMENTS DU MAROC 2,63 6,28% 642,00 1,26%

ATTIJARIWAFA BANK 1,01 2,41% 314,75 -1,58%

Indicateurs Valeurs

Nombre de valeurs traitées 35

Nombre de valeurs non traitées 40

Nombre de valeurs à la hausse 16

Nombre de valeurs à la baisse 13

Nombre de valeurs cotées 75

Palmarès de la séance

Alertes

Valeurs Cours Quantité Variations

WAFA ASSURANCE 2 899,00 40 5,11%

JET ALU MAROC SA 174,00 119 4,07%

DELATTRE LEVIVIER MA-ROC

225,00 8 3,52%

S.M MONETIQUE 209,80 46 3,35%

STROC INDUSTRIE 81,90 240 3,17%

Valeurs Cours Quantité Variations

FENIE BROSSETTE 130,30 224 -5,99%

INVOLYS 117,00 13 -3,27%

M2M Group 218,00 3 -3,07%

MICRODATA 92,00 28 -2,13%

REALIS. MECANIQUES 305,00 122 -1,61%

99

99,2

99,4

99,6

99,8

100

100,2

100,4

9:20 10:00 10:31 11:02 11:33 12:04 12:35 13:06 13:37 14:08 14:39 15:10 15:41

85,00

90,00

95,00

100,00

31/12/12 16/1/13 1/2/13 15/2/13 1/3/13 15/3/13 29/3/13 12/4/13 26/4/13 13/5/13 27/5/13 10/6/13 24/6/13 8/7/13 22/7/13 6/8/13 26/8/13

Plus haut : 9368,38 pts

Plus bas : 8 356,40 pts Dégradation par Moody's de la note souveraine du Maroc avec des perspectives qui passsent de Stables à Négatives

Annonce de la cession de 27,5% du capital de Cosumar par SNI au Groupe WILMAR INTERNATIONAL

Levée par le Maroc de750 MUSD sur le marché international

Reclassement du MAROC de l'indice MSCI Emerging Markets vers l'indice MSCI Frontier Markets

Publication des résultats 2012

Publication des résultats S1-2013

Date Valeurs Type D'alerte Qualité du signal Observation

224 titres +482,4 % volume Moy sur 30 jours

05/09/2013 RISMA Volumétrie 17 979 titres +352,38 % volume Moy sur 30 jours

05/09/2013 FENIE BROSSETTE Volumétrie

564 421 titres +1 267 % volume Moy sur 30 jours

05/09/2013 MEDIACO MAROC Volumétrie Cours : 28,62 Dhs ; Réservation à la hausse

05/09/2013 ADDOHA Volumétrie

Nº 493 jeudi 5 septembre 2013

2

Scoring technique

Valeur Sens Evidence Notation

SNP

74,20%

COL

73,70%

ATH

72,90%

RIS

72,40%

CMA

70,90%

CIH

70,50%

STR

64,00%

IAM

63,70%

ATL

63,40%

CSR

63,10%

Signaux Notation Négatif Positif

Tendance -6

Triptyque Séance 11

Achat/Vente -9

Chartisme -8

Accumulation/Distribution -7

Cycle Elliott 3

Volatilité 5

Volumes 24

Evidence 64,50 56,12 43,89

Commentaire

Commentaire

Scoring MASI

Niveau d’évidence Haussier

Niveau d’évidence Baissier

Commentaire

Du coté des baisses, les indicateurs mathé-

matiques de SAM, CNIA, MNG, ADI, CGI,

BCE, HOL, SMI, SAM et WAA augurent d’une

poursuite de l’orientation baissière sur les

deux prochaines séances.

A l’issue de cette séance, l’indice confirme le dépassement de la résistance des 8 450 pts en clôturant à 8 464,29 pts. Dans ce contexte, le scoring indice affiche des évidences en légère amélioration avec 56,12% de signaux en faveur d’une poursuite baissière, contre 43,88% de signaux haussiers Dans ces conditions et tant que l’indice cote au-dessus des 8 450 pts, nous re-haussant notre cible à 8 500 pts.

Pour cette séance, le scoring technique

affiche un potentiel positif pour les valeurs

SNP, COL, ATH, RIS, CMA et CIH qui conser-

vent une bonne orientation de leurs principaux

indicateurs techniques.

En revanche, les valeurs STR, IAM, ATL et

CSR affichent un scoring neutre et rentrent

dans une phase d’attente de confirmation des

signaux.

Valeur Sens Evidence Notation

SAM

74,90%

CNIA

74,70%

MNG

74,30%

ADI

73,90%

CGI

73,60%

BCE

73,20%

HOL

73,00%

SMI

72,40%

SAM

72,10%

WAA

72,00%

Nº 493 jeudi 5 septembre 2013

3

Actualités Macro-économiques

MAROC : Le pays s’est classé mondialement à la

77ème place en termes de compétitivité, selon WEF

L’indice global de compétitivité, élaboré par le WORLD

ECONOMIC FORUM, place le Maroc au 77ème rang

(contre 70ème une année auparavant) au niveau mon-

dial.

Ce classement est obtenu en évaluant la compétitivité

des secteurs institutionnels (institutions publiques, in-

frastructure…), économiques (environnement macro-

économique, développement des marchés financiers,

développement technologique) et sociaux (santé et

éducation…).

Par critère, le Maroc a été classé 69ème en termes des

exigences de base notamment les institutions (53ème),

l’infrastructure (57ème) et l’environnement macro-

économique (90ème). En matière d’efficience, le Maroc

occupe la 84ème place. Ce critère se base sur la qualité

de l’enseignement supérieur (102ème), le développe-

ment des marché financiers (69ème), la taille du marché

(56ème) et bien d’autres éléments. Concernant les fac-

teurs d’innovation, le Maroc se classe à la 84ème posi-

tion.

Notons que le Maroc devance tous les pays de l’Afrique

du Nord notamment la Tunisie (83ème), l’Algérie

(100ème), la libye (108ème) et l’Egypte (118ème).

Nº 493 jeudi 5 septembre 2013

4

Annexes (1/4)

Tableau de bord boursier du 05/09/2013 (1/2)

ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 12 BPA 12 PER 12 P/B 12 D/Y 12 YTD

Total Marché 41 860 900,84 15,2x 2,2x 4,6% -9,56%

4,36% 22,4x 5,0x 4,2% 10,7%

COSUMAR N,T 1900,00 1900,00 1870,00 1900,00 0,00% 1882,00 9 410,00 0,0171 100,0 174,1 10,9x 2,4x 5,26% 30,0%

LESIEUR CRISTAL N.T 100,50 - - 100,50 0,00% - - 0,0045 4,2 3,8 26,2x 1,9x 4,18% 1,7%

CARTIER SAADA N.T 19,50 - - 19,50 0,00% - - 0,0003 0,8 1,6 NC 1,2x 4,10% 11,6%

CENTRALE LAITIERE N.T 1401,00 - - 1401,00 0,00% - - 0,0071 50,9 50,3 27,8x 8,3x 3,63% 1,7%

DARI COUSPATE T 548,00 548,00 548,00 548,00 0,00% 548,00 548,00 0,0005 40,0 51,1 10,7x 1,2x 7,30% 26,9%

UNIMER N.T 192,00 - - 192,00 0,00% - - 0,0047 3,0 5,5 34,8x 1,7x 1,56% 12,9%

OULMES N.T 820,00 - - 820,00 0,00% - - 0,0026 25,0 32,8 25,0x 3,3x 3,05% 16,3%

BRASSERIES DU MAROC T 2260,00 - - 2260,00 0,00% - - 0,0068 113,0 117,0 19,3x 4,3x 5,00% 6,8%

4,54% 14,4x 2,4x 2,73% -4,31%

ATLANTA T 56,70 56,81 56,68 56,67 0,05% 56,74 5 674,13 0,0073 1,0 1,7 33,7x 2,9x 1,76% -17,8%

CNIA SAADA T 990,00 995,00 972,00 990,00 0,00% 989,37 113 777,60 0,0109 26,0 64,0 15,5x 1,4x 2,63% -11,1%

WAFA ASSURANCE T 2899,00 2899,00 2899,00 2758,00 5,11% 2899,00 115 960,00 0,0259 80,0 209,6 13,8x 2,6x 2,76% -7,6%

AGMA LAHLOU-TAZI N.T 2001,00 - - 2001,00 0,00% - - 0,0013 230,0 268,5 7,5x 4,3x 11,49% 3,1%

40,17% 20,4x 1,9x 2,80% 7,67%

ATTIJARIWAFA BANK T 314,75 314,75 314,00 319,80 -1,58% 314,29 1 007 912,05 0,1745 9,0 22,4 14,1x 2,1x 2,86% 3,5%

BMCE BANK T 197,95 197,95 196,50 198,00 -0,03% 197,40 70 472,75 0,0762 3,3 5,1 38,5x 2,5x 1,67% 26,3%

BMCI N.T 795,00 - - 795,00 0,00% - - 0,0226 30,0 60,5 13,1x 1,3x 3,77% -0,7%

BCP T 190,00 190,00 190,00 191,50 -0,78% 190,00 424 080,00 0,1067 4,8 10,8 17,5x 1,4x 2,50% -1,1%

CDM T 501,00 - - 501,00 0,00% - - 0,0078 32,0 37,8 13,3x 1,3x 6,39% -7,7%

CIH T 248,40 248,40 244,00 243,00 2,22% 244,91 371 531,70 0,0139 14,0 18,3 13,6x 1,4x 5,64% 15,0%

9,78% 13,2x 2,7x 6,37% -18,89%

CIMENTS DU MAROC T 642,00 643,00 640,00 634,00 1,26% 640,00 2 627 855,00 0,0196 40,0 45,5 14,1x 1,6x 6,23% -11,2%

HOLCIM ( Maroc ) T 1367,00 1367,00 1367,00 1372,00 -0,36% 1367,00 27 340,00 0,0248 100,0 116,5 11,7x 2,7x 7,32% -27,1%

JET ALU MAROC SA T 174,00 175,40 163,10 167,20 4,07% 165,16 19 654,60 0,0009 11,0 31,3 5,6x 1,2x 6,32% -7,3%

LAFARGE CIMENTS T 970,00 970,00 970,00 950,00 2,11% 970,00 4 850,00 0,0445 66,0 72,3 13,4x 3,5x 6,80% -18,4%

SONASID T 560,00 - - 560,00 0,00% - - 0,0059 ND -23,9 NS 1,0x 0,00% -45,0%

ALUMINIUM DU MAROC N,T 1200,00 - - 1200,00 0,00% - - 0,0018 90,0 94,8 12,7x 1,5x 7,50% 13,4%

AFRIC INDUSTRIES SA T 265,00 265,00 265,00 265,00 0,00% 265,00 530,00 0,0003 20,0 22,5 11,8x 2,1x 7,55% 2,3%

0,38% 10,1x 1,1x 2,66% 13,66%

COLORADO N.T 52,00 - - 52,00 0,00% - - 0,0015 2,2 4,4 11,8x 1,5x 4,23% 19,6%

MAGHREB OXYGENE N.T 127,10 - - 127,10 0,00% - - 0,0002 5,0 10,2 12,4x 0,6x 3,93% -22,5%

SNEP T 180,00 182,00 180,00 179,00 0,56% 180,47 34 650,00 0,0018 ND -13,3 NS 0,9x 0,00% 1,8%

SCE N.T 395,00 - - 395,00 0,00% - - 0,0003 15,0 68,5 5,8x 0,8x 3,80% 38,6%

2,99% 22,2x 2,4x 3,57% 0,1

AUTO HALL T 75,00 75,00 70,52 75,00 0,00% 72,31 115 265,88 0,0116 3,5 4,2 18,0x 2,2x 4,67% 35,6%

FENIE BROSSETTE T 130,30 130,35 130,30 138,60 -5,99% 130,31 29 188,35 0,0007 ND 5,2 25,2x 0,5x 0,00% -32,7%

LABEL VIE N.T 1440,00 - - 1440,00 0,00% - - 0,0138 58,9 46,3 31,1x 2,7x 4,09% 7,5%

ENNAKL N.T 38,50 - - 38,50 0,00% - - 0,0012 1,70 2,1 18,8x 2,7x 4,42% -7,5%

AUTO NEJMA N.T 1281,00 - - 1281,00 0,00% - - 0,0014 50,0 99,8 12,8x 2,4x 3,90% -17,4%

STOKVIS NORD AFRIQUE N.T 38,50 - - 38,50 0,00% - - 0,0009 1,0 1,9 20,4x 1,3x 2,60% 42,6%

FERTIMA T 130,00 - - 130,00 0,00% - - 0,0001 ND -23,7 NS 2,3x 0,00% -15,9%

REALIS. MECANIQUES T 305,00 310,00 305,00 310,00 -1,61% 306,60 37 405,00 0,0002 20,0 49,1 6,2x 0,7x 6,56% 8,6%

Var%

Agroalimentaire / Production

Assurances

Banques

Batiment et Matériaux de Construction

Chimie

Distributeurs

Nº 493 jeudi 5 septembre 2013

5

Annexes (2/4)

Tableau de bord boursier du 05/09/2013 (2/2)

Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 12 BPA 12 PER 12 P/B 12 D/Y 12 YTD

9,33% 14,6x 1,4x 4,23% -31,45%

DOUJA PROM ADDOHA T 40,75 41,50 40,21 40,65 0,25% 40,31 22 749 230,03 0,0618 1,8 6,0 6,8x 1,1x 4,42% -33,4%

ALLIANCES T 420,00 425,00 413,10 420,00 0,00% 419,89 136 043,00 0,0164 20,0 72,3 5,8x 1,0x 4,76% -20,0%

CGI T 514,00 517,10 514,00 511,00 0,59% 516,05 27 350,50 0,0151 19,0 17,2 30,0x 2,1x 3,70% -34,9%

0,47% 17,0x 3,3x 7,89% -3,71%

PROMOPHARM S.A. N.T 686,00 - - 686,00 0,00% - - 0,0007 130,0 66,0 10,4x 1,5x 18,95% 40,6%

SOTHEMA N,T 1041,00 - - 1041,00 0,00% - - 0,004 40,0 53,4 19,5x 4,0x 3,84% -19,9%

0,09% 9,3x 1,9x 3,42% 2,69%

DELATTRE LEVIVIER

MAROC N,T 225,00 225,00 225,00 217,35

3,52% 225,00 1 800,00 0,0006 10,5 24,2 9,3x 1,2x 4,67% 14,8%

STROC INDUSTRIE T 81,90 82,50 79,40 79,38 3,17% 80,87 19 408,60 0,0003 ND -111,4 NS 3,8x 0,00% -30,6%

0,51% 15,2x 1,4x 7,02% 12,00%

DISWAY T 169,70 169,70 160,25 169,90 -0,12% 160,99 4 668,65 0,0015 15,0 16,7 10,2x 0,6x 8,84% 15,4%

HPS N.T 360,00 - - 360,00 0,00% - - 0,0014 15,0 25,9 13,9x 1,8x 4,17% 53,2%

IB MAROC.COM T 120,00 - - 120,00 0,00% - - 0,0002 ND 5,6 21,5x 0,7x 0,00% -33,7%

M2M Group T 218,00 218,00 218,00 224,90 -3,07% 218,00 654,00 0,0004 ND 13,5 16,1x 1,2x 0,00% -4,6%

MICRODATA T 92,00 92,50 92,00 94,00 -2,13% 92,09 2 578,50 0,0005 10,0 10,4 8,8x 2,3x 10,87% -12,6%

S.M MONETIQUE T 209,80 210,00 203,00 203,00 3,35% 203,75 9 372,60 0,0009 26,0 16,6 12,6x 2,2x 12,39% 24,8%

INVOLYS T 117,00 118,00 117,00 120,95 -3,27% 117,54 1 528,00 0,0002 8,0 15,5 7,6x 0,7x 6,84% -12,4%

4,61% 29,1x 3,8x 5,72% -2,2%

MINIERE TOUISSIT T 1470,00 1470,00 1470,00 1480,00 -0,68% 1470,00 79 380,00 0,0083 505,0 275,0 5,3x 2,2x 34,35% 50,8%

MANAGEM T 1250,00 1251,00 1250,00 1251,00 -0,08% 1250,02 182 503,00 0,0246 20,0 29,6 42,3x 3,6x 1,60% -15,5%

SMI N.T 3715,00 - - 3715,00 0,00% - - 0,0131 120,0 286,5 13,0x 4,7x 3,23% 4,1%

REBAB COMPANY N.T 197,40 - - 197,40 0,00% - - 0,0001 ND 20,4 9,7x 0,6x 0,00% -30,37%

2,46% 14,0x 2,1x 3,99% -4,4%

AFRIQUIA GAZ N.T 1639,00 - - 1639,00 0,00% - - 0,0151 100,0 116,8 14,0x 2,9x 6,10% 6,6%

SAMIR T 250,00 253,90 249,00 249,00 0,40% 250,65 282 483,50 0,0095 ND -11,0 NS 0,6x 0,00% -25,4%

1,60% 19,0x 2,0x 5,2% 3,1%

DIAC SALAF S 26,25 - - 26,25 0,00% - - 0,0001 ND 0,0 NS NS 0,00% -41,1%

EQDOM N,T 1800,00 - - 1800,00 0,00% - - 0,0081 110,0 148,0 12,2x 2,0x 6,11% -4,5%

MAROC LEASING N.T 408,00 - - 408,00 0,00% - - 0,0012 15,0 21,6 18,9x 1,4x 3,68% 1,1%

SALAFIN N.T 560,00 - - 560,00 0,00% - - 0,0029 38,5 38,5 14,6x 2,2x 6,88% 3,4%

MAGHREBAIL N,T 856,00 - - 856,00 0,00% - - 0,0019 50,0 52,4 16,3x 1,7x 5,84% 41,5%

AXA CREDIT N.T 297,00 - - 297,00 0,00% - - 0,0003 13,0 13,4 22,2x 1,0x 4,38% -9,2%

TASLIF N.T 42,50 - - 42,50 0,00% - - 0,0015 0,5 0,8 50,5x 3,0x 1,18% -3,2%

17,18% 12,1x 5,0x 8,04% -6,7%

ITISSALAT AL-MAGHRIB T 92,00 92,20 91,11 91,10 0,99% 91,87 8 770 585,07 0,1718 7,4 7,6 12,1x 5,0x 8,04% -6,7%

0,42% 9,6x 1,7x 6,87% 27,9%

LYDEC N.T 327,60 - - 327,60 0,00% - - 0,0042 22,5 34,3 9,6x 1,7x 6,87% 27,9%

0,58% 16,9x 1,4x 0,00% -27,2%

DELTA HOLDING S.A T 24,45 24,45 23,63 23,75 2,95% 24,01 18 510,69 0,0056 ND 1,4 17,6x 1,5x 0,00% -26,0%

ZELLIDJA S.A N.T 349,80 - - 349,80 0,00% - - 0,0002 ND 36,2 9,7x 0,5x 0,00% -39,8%

0,52% 21,9x 1,8x 1,74% 64,6%

MED PAPER N,T 24,50 24,50 24,48 24,48 0,08% 24,50 65 923,14 0,0001 ND -6,0 NS 0,7x 0,00% -18,1%

CTM N.T 215,00 - - 215,00 0,00% - - 0,0007 25,0 19,1 11,2x 1,0x 11,63% 19,4%

TIMAR N.T 362,00 - - 362,00 0,00% - - 0,0002 8,0 38,2 9,5x 1,0x 2,21% -9,3%

NEXANS MAROC T 130,00 - - 130,00 0,00% - - 0,0006 3,0 3,3 39,1x 0,5x 2,31% -34,2%

RISMA T 241,00 255,00 241,00 244,90 -1,59% 249,89 4 492 776,50 0,0031 ND -25,3 NS 2,0x 0,00% 104,4%

BALIMA N.T 136,00 - - 136,00 0,00% - - 0,0005 4,0 8,0 17,0x 2,8x 2,94% -19,0%

MEDIACO MAROC R.H 28,62 - - 27,00 6,00% - - 0 ND 0,0 NC 0,9x 0,00% -23,7%

Services aux Collectivités

Sociétés de Portefeuil les / Holdings

Autres Valeurs

Ingénieries et Biens Equip Industriels

Matériels Logiciels et Services Informatique

Mines

Pétrole et Gaz

Sociétés de Financement et Autres Activités

Télécommunications

Industrie Pharmaceutique

Var%

Immobilier

Nº 493 jeudi 5 septembre 2013

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Annexes (3/4)

Calendrier des AG et des Dividendes VALEUR DATE D'ASSEMBLEE GLE NATURE D'AG DPA (En Dhs) DATE DE DETACHEMENT DATE DE PAIEMENT

ADDOHA 28/06/2013 AGM 1,8 19/08/2013 30/09/2013

AFRIC INDUSTRIES 24/05/2013 AGO 20 13/06/2013 24/06/2013

AGMA LAHLOU TAZI 09/05/2013 AGO 230 06/06/2013 17/06/2013

ALLIANCES 26/06/2013 AGM 20 19/08/2013 30/09/2013

ALUMINIUM DU MAROC 26/09/2013 AGE 90 27/06/2013 08/07/2013

ATLANTA 22/05/2013 AGO 1 18/07/2013 29/07/2013

ATTIJARIWAFA BANK 02/04/2013 AGM 9 17/05/2013 03/07/2013

AUTO HALL 29/05/2013 AGO 3,5 07/06/2013 17/06/2013

AUTO NEJMA 21/05/2013 AGO 50 28/06/2013 09/07/2013

AXA CREDIT 24/05/2013 AGO 13 05/06/2013 14/06/2013

BALIMA 24/06/2013 AGO 4 02/08/2013 15/08/2013

BCP 24/05/2013 AGO 4,75 24/06/2013 03/07/2013

BMCE BANK 04/06/2013 AGO réunie exta 3,3 28/06/2013 09/07/2013

BMCI 10/05/2013 AGO 30 24/05/2013 04/06/2013

BRASSERIE DU MAROC 13/05/2013 AGO 113 01/07/2013 10/07/2013

CDM 25/07/2013 AGE 32 24/06/2013 27/09/2013

CENTRALE LAITIERE 28/06/2013 AGO 50,9 19/09/2013 30/09/2013

CGI 09/05/2013 AGO 19 19/09/2013 30/09/2013

CIH 27/03/2013 AGO 14 20/06/2013 01/07/2013

CARTIER SAADA 04/09/2013 AGO 0,8 18/09/2013 27/09/2013

CNIA SAADA 07/05/2013 AGO 26 19/06/2013 28/06/2013

COLORADO 23/05/2013 AGO 2,2 16/07/2013 25/07/2013

COSUMAR 20/05/2013 10/06/2013

AGO AGM 100 30/05/2013 10/06/2013

CTM 13/06/2013 AGO 25 22/08/2013 02/09/2013

DARI COUSPATE 31/05/2013 AGO 40 12/06/2013 21/06/2013

DELATTRE LEVIVIER MAROC 24/05/2013 AGO 21 02/08/2013 15/08/2013

DISWAY 16/05/2013 AGO 15 26/06/2013 05/07/2013

ENNAKL 13/06/2013 AGO 1,67 26/07/2013 07/08/2013

EQDOM 22/05/2013 AGO 110 13/06/2013 24/06/2013

FENIE BROSSETTE 04/06/2013 AGO - - -

FERTIMA 28/06/2013 AGO - - -

HOLCIM 15/07/2013 AGE 100 06/06/2013 17/06/2013

HPS 26/04/2013 AGO 15 16/07/2013 25/07/2013

IAM 24/04/2013 AGO 7,4 23/05/2013 03/06/2013

IB MAROC 28/06/2013 AGO - - -

JET ALU MAROC 10/06/2013 AGO 11 15/07/2013 24/07/2013

INVOLYS 28/06/2013 AGO 8 18/07/2013 29/07/2013

LABEL VIE 25/06/2013 AGO 58,9 11/09/2013 20/09/2013

LESIEUR CRISTAL 06/06/2013 AGO 4,2 26/06/2013 05/07/2013

LYDEC 13/06/2013 AGO 22,5 08/07/2013 17/07/2013

MEDIACO 24/06/2013 AGO - - -

MED PAPER 20/06/2013 AGO - - -

M2M GROUP 11/06/2013 AGO - - -

MAGHREBAIL 21/05/2013 AGM 50 25/06/2013 04/07/2013

MANAGEM 24/05/2013 AGO 20 20/06/2013 01/07/2013

MAROC LEASING 19/04/2013 AGO 15 09/07/2013 18/07/2013

MICRODATA 26/06/2013 AGM 10 04/07/2013 15/07/2013

NEXANS MAROC 24/06/2013 AGO 3 08/07/2013 17/07/2013

OULMES 27/05/2013 AGO 25 21/06/2013 02/07/2013

PROMOPHARM 24/06/2013 AGO 130 11/07/2013 22/07/2013

REBAB 04/06/2013 AGO - - -

RISMA 28/06/2013 AGM - - -

SALAFIN 15/05/2013 11/09/2013

AGO AGO réunie extraordinaire-

ment

38,5

05/06/2013

14/06/2013

SMI 24/05/2013 AGO 120 20/06/2013 01/07/2013

S2M 28/06/2013

AGO

15 11

16/09/2013 -

25/09/2013 -

SCE 18/06/2013 AGO 15 04/07/2013 15/07/2013

SONASID 27/06/2013 AGO - - -

SNEP 25/06/2012 AGO - - -

SOTHEMA 05/06/2013 AGO 40 04/07/2013 15/07/2013

SRM 17/06/2013 AGO 20 18/07/2013 29/07/2013

STOKVIS NORD AFRIQUE 18/04/2013 AGO 1 07/06/2013 18/06/2013

TASLIF 19/04/2013 AGO 0,5 11/07/2013 22/07/2013

TIMAR 21/05/2013 AGO 8 11/06/2013 20/06/2013

UNIMER 27/06/2013 AGO 3 09/09/2013 18/09/2013

WAFA ASSURANCE 04/04/2013 AGO 80 30/05/2013 10/06/2013

ZELLIDJA 04/06/2013 AGO - - -

Nº 493 jeudi 5 septembre 2013

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N° 4

Annexes (4/4)

Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accu-mulation(+) ou de distribution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ re-présente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance. Evidence : niveau de score d’ ind icateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une pro-babilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qualité de la tendance en cours :

- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;

- Entre 26%-50% : Confirma-tion de l’existence de la tendance baissière ;

- Entre 51%-75% : Confirma-tion de l’existence de la tendance haussière ;

- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.

Détails du scoring technique

ISIN MMT MACD RSI Stoch MMCT DMI+/- ADX Confiance Notation

ADH - - + + - < < 33,00%

ADI - - + - - < < 20,70% ATL - - + + + < > 62,00%

ATW - - + - - < > 20,40% ATH + + - + - < < 79,10%

BCP - + + + - > > 64,00%

BCE + - + + - > > 69,50%

BCI - + + + - < < 41,30%

CDM - + - - - > > 12,00%

CGI - - + - - > > 20,80% CIH + + - + + > > 81,00%

CMA + - + - + > > 67,30%

CNIA - - + - - < < 12,00%

COL - - + - - < < 12,70%

CMT - - - - - > > 54,00%

CSR + + + + + > > 83,00%

DHO - - - - - > > 41,80%

DWAY + + - - + > > 50,20%

NAKL - - + + - < < 41,30%

HOL - - + + - > > 29,50% IAM + - + - + > > 51,70%

LAC - - + - + < < 33,50%

LES - - + + - < < 33,50%

MNG - - + + - > < 33,70%

MASI + - - + - > > 33,80%

SMI - + + - - < < 29,00% SAM - + - - - > > 12,00%

SNP - - + - - > > 87,20%

SID - + - + + < < 62,80%

WAA - - + - - > > 25,00%

8

N° 4

Upline Securities

Président du Directoire

Karim BERRADA [email protected]

Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

Directeur d’Intermédiation

International Sales Equity Sales Sophia ELASSLOUJ [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 53 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

Responsable Agence des particuliers

Mohamed HASKOURI

[email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

Conseiller en investissement des

particuliers

Imane CHEKROUN [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63

ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)

Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90

Division Analyses et Recherches

Directeur de Division

Ali HACHAMI

[email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 63 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Analystes

Nasreddine LAZRAK Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15

Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected]

Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

Nordine HAMIDI Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28

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