La finance islamique au MarocTout le monde veut se voir conforme
une norme qui rpond ses convictions idologique, thiqueou de mode de
vie. Une certaine conduite que lHomme cherche se fixer pour mener
sa vie dans letemps et dans lespace. Les musulmans, comme dautre
gens pousant des doctrines ou des cultures,aspirent baliser le
terrain pour un mode de vie construit selon des normes inspires de
la religionmusulmane, porteuse de valeurs rglementant la vie
individuelle, collective, sociale, conomique etfinancire.
Les principes dun modle conomique et financier islamique sont
rvls depuis longtemps dans lescrits des thologiens musulman. Mais,
leur apparition moderne et leur application denvergure dansles pays
du moyen orient et dans les pays de lAsie de sud Est sont revrifies
notamment aprslindpendance des pays musulmans et la ralisation de
mannes financires importantes gnrespar la hausse des prix du
ptrole.
Le dveloppement de la finance islamique un peu partout dans le
monde na pas t suivi au mmerythme dans les pays de lAfrique du Nord
et essentiellement au Maroc. En effet, ce nest quenoctobre 2007 et
pour la premire fois depuis lindpendance du pays de la banque
centrale1 autorisela commercialisation de nouveaux produits
bancaire rfrent islamique dit produits bancairesalternatifs .
Cependant, ses produit regroupant la Mourabaha, la moucharaka et
la Ijara est commercialiss parles banque marocaines de la place
connaissent un dmarrage perplexe et peu satisfaisant. En effet,aprs
plusieurs annes de commercialisation, lencours de ces produits
demeure encore faible car ilavoisine peine un milliard de DH compar
plus de 621 milliard de DH dencoursconventionnels 2 .
Cette situation est due plusieurs dysfonctionnement de
politiques diffrentes, montaire,conomique, sociale, fiscale,
commerciale et rgulation qui ont pour dnominateur commun unmanque
dharmonisation ayant donn naissance un produit bancaire non viable
ne rpondant pasaux conditions de succs sur la march.
Les attentes des consommateurs taient grandes au moment du
lancement de ces produitsalternatifs pour satisfaire leurs demandes
socioconomiques de manire conforme la religionmusulmane. Ces
besoins concernent principalement laccs au logement, lachat de
biens deconsommation, dinvestissement ou encore lengagement dans
des projets conomiques. Or, ilsavre que la politique de lancement
de ces produits ntait pas au rendez-vous car ntant pas bienlabore.
Elle a fait prvaloir des considrations qui ne rpondent pas
suffisamment lesprit deneutralit, de qualit, de concurrence
parfaite, de doit linformation et de droit de laconsommation. Cette
politique a tent de mettre prcipitamment sur le march des
produitsnouveaux sans se soucier assez de laspect commercial, de la
surcharge fiscale pour les
1 Banq al-Maghrib.
2 Rapport Banq al-Maghrib 2010, p.117.
consommateurs ni da la qualit des services offerts la clientle.
De ce fait, les produits alternatifscommercialiss sont mal connus
du public, trop chers, surtaxs et avec une qualit critiquable.
Face cette situation, le management des produits alternatifs a
besoin dtre rajust parlintervention de lensemble des acteurs
concerns.
Certes, le Maroc vient de sinscrire sur la trajectoire de la
finance islamique en crant une loi sur la dela banque participative
. Malgr cela, lanalyse du bilan timide de lexprience des
produitsalternatifs savre dune valeur ajoute indniable car elle
permet de localiser les insuffisancespasses pour mieux agir sur les
stratgies futures et, par consquent, accueillir la naissance
desnouvelles banques islamiques au Maroc dans des conditions de
viabilit et defficacit.
Pour dcouvrir les produits de la finance Islamique je vous
invite voire les pages 5 et 6 duquestionnaire distribuer.
TAJMOUT Fatima Zahra
