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6ème Conférence Européenne des Coopératives Agricoles
De la fourche à la fourchette, comment créer une relation de confiance ?
Mardi 22 septembre 2015
Salons Hoche, Paris
LISTE DES DOCUMENTS
• Quels sont les atouts distinctifs des coopératives agricoles etagroalimentaires à valoriser auprès des consommateurs ?
Olivier DAUVERS
• Quels sont les atouts distinctifs des coopératives agricoles etagroalimentaires à valoriser auprès des consommateurs ?
Nathalie
DAMERY
• Du côté du BtoB, comment favoriser une relation de confiance auprèsde ses partenaires: adhérents, industriels et distributeurs ? Dominique CICCONE
• Du côté du BtoB, comment favoriser une relation de confiance auprèsde ses partenaires: adhérents, industriels et distributeurs ? Hubert GARAUD
• Focus sur les recommandations du « Think Tank agroalimentaireLes Echos Events » : conforter la place de l’agro-alimentaire dans lasociété
Thierry Blandinières
• Présentation de l’étude des stratégies de financement par PwC /Unigrains
Baptiste Bannier,
Marion Dietz
• Retour d’expérience coopérative étrangère : quelle stratégie pourcréer une relation de confiance de la fourche à la fourchette ?
Per-Olof Nyman
Conférence européenne des coopératives agricoles « De la fourche à la fourchette,
comment créer une relation de confiance? »
Mardi 22 septembre 2015 - Salons Hoche
Débats animés par Olivier Dauvers, Directeur du Think Tank Les Echos Events, Arnaud FLEURY, journaliste Les Echos Events, Benoît GEORGES, journaliste Les Echos
9h00 - 9h30 : Introduction / Mot d’accueil
- Philippe Mangin, Président, COOP DE FRANCE
- Yves Pelle, Expert Coopératives Agricoles, PwC
9h30 - 09h45 : La confiance comme facteur clé de performance et pérennité : les 10 grands défis à appréhender dans sa stratégie
Interview vidéo: Initiative « Food Trust »
09H45 - 10H30 : Quels sont les atouts distinctifs des coopératives agricoles et agroalimentaires à valoriser auprès des consommateurs ?
Entreprise durable, ancrage local, traçabilité : comment rendre plus visible le modèle
coopératif ?
Les marques : un levier, pour répondre aux attentes des consommateurs notamment sur des
critères de qualité des produits.
Au travers des marques, les coopératives s’emparent-elles suffisamment du thème de la santé
et de la nutrition?
- Julie Campos, Directeur général, CENTRE VINICOLE – CHAMPAGNE NICOLAS
FEUILLATTE
- Nathalie Damery, Présidente, OBSERVATOIRE SOCIETE ET CONSOMMATION
- Michel Prugue, Président, MAISADOUR
- Frédéric Rostand, Directeur général, GROUPE SODIAAL
10H30 - 10H45 : Pause
10h45 - 11h15 : Du côté du « BtoB », comment favoriser une relation de confiance auprès de ses partenaires : adhérents, industriels et distributeurs ?
Avec les adhérents : fierté d’appartenance, associer les adhérents aux innovations: quels sont
les leviers à pousser ?
Avec les industriels, nouer des partenariats qui permettent de répondre aux attentes de qualité,
de nutrition des consommateurs
Avec les distributeurs, inventer de nouvelles relations agricoles sur la durée
- Dominique Ciccone, Directeur général, TRISKALIA
- Christophe Brasset, DGA - Directeur des métiers agricoles, VIVESCIA
- Hubert Garaud, Président, TERRENA
- Alexandre Luneau, Directeur du marketing stratégique, R&D et Risques marché, TEREOS
11h15 - 11h30 : Focus sur les recommandations du « Think Tank agroalimentaire Les Echos Events » : conforter la place de l’agro-alimentaire dans la société
- Thierry Blandinières, Directeur général, IN VIVO
11h30 - 11h50 : Présentation de l’étude des stratégies de financement par PwC / Unigrains
- Baptiste Bannier, Directeur et expert Agribusiness, PwC
- Marion Dietz, Chargée d’études, UNIGRAINS
11h50 - 12h40 : La taille critique est-elle la stratégie unique pour se développer ?
La course à la taille est-elle le seul moyen pour être compétitive ?
Atteindre la taille critique via l’internationalisation, quelles conséquences en terme de
gouvernance et de capital ?
- Joël Castany, Président, VAL D’ORBIEU
- Philippe Mangin, Président, COOP DE FRANCE
- François Moury, Directeur général du pôle agriculture et agroalimentaire, CREDIT
AGRICOLE
- David Potereau, Administrateur et membre du bureau du Conseil d'Administration, SAVEOL
12h40 - 13h00 : Retour d’expérience coopérative étrangère : quelle stratégie pour créer une relation de confiance de la fourche à la fourchette ?
- Per-Olof Nyman, Directeur général, LANTMÄNNEN
13h00 - 14h00 : Déjeuner débat Pourquoi le BIG DATA devient-il indispensable pour mieux produire et mieux vendre ?
- Gilles Babinet, Digital champion, COMMISSION EUROPEENNE
- Jérémie Wainstain, CEO, TheGreenData
Quels sont les atouts distinctifs des coopératives agricoles et agroalimentaires à valoriser auprès des
consommateurs ?
Olivier DAUVERSJournaliste
Quels sont les atouts distinctifs des coopératives agricoles et agroalimentaires à valoriser auprès des
consommateurs ?
Nathalie DAMERYPrésidenteOBSOCO
Direct producteur
m.commerce Drive
Site de e-commerce
Une organisation tirée par la demande –l’approche multi servicielle
3
Commerce de précision
Amap
Le contexte ? La crise de la confiance
44
Objectiver les compétences
Tenir un discours honnête et se comporter de manière équitable
Convaincre ses clients de son comportement loyal(www.lelabodelaconfiance.fr)
Défiance : à l’égard des industriels, des distributeurs, du politique, de l’entreprise, du marketing, de « l’autre »…
55
Une défiance qui génère des aspirations auxquelles peuvent répondre les coopératives
Le « co » a le vent en poupeL’attrait pour les produits de proximité (qualité, CO2 et soutienà l’économie locale)L’attrait pour les labelsUn intérêt nouveau et certain pour les marques (ex pour lesF&L)La consolidation des liens avec les exploitants agricoles et leconsommateur final. Une coopération qui intervient tout aulong de la chaîne de valeur alimentaire (de l’implication del’amont à la transformation agroalimentaire, voire à la ventedirecte)
6
Les produits français et régionaux privilégiés par ceux qui font attention à l’origine géographique des produits alimentaires
7
Source : © L’ObSoCo / La Poste, MAIF, PICOM. 2015
95%
91%
58%
(+1 pt)
(+1 pt)
(+4 pts)
Les produits français
Les produits provenant de votre région
Les produits provenant de l'Union Européenne
65% DES FRANÇAIS ATTENTIFS À L’ORIGINE GÉOGRAPHIQUE DES PRODUITS ALIMENTAIRES
Pourquoi acheter local ?
8
38%
32%
27%
3%
"Pourquoi ?"(Base : 2516 personnes ayant déclaré privilégier les achats de produits
alimentaires français ou de leur région)
Parce que ce sont généralement desproduits de meilleure qualité
Parce que je fais ainsi un geste enfaveur de l'emploi
Pour réduire la pollution en réduisantla distance parcourue par les produits
Parce que ce sont généralement desproduits moins chers
Source : L'ObSoCo,©
La R&D, l’approche qualité des marques des Fruits et Légumes commencent à être reconnue par les consommateurs
9
37%
29%
39%
38%
33%
37%
36%
32%
31%
26%
28%
33%
35%
29%
36%
27%
26%
24%
25%
21%
14%
15%
22%
22%
23%
27%
27%
27%
27%
30%
31%
37%
35%
7%
13%
8%
10%
13%
11%
13%
13%
17%
17%
22%
5,0 (+0,1 / 2012)
5,0 (+1,2 / 2012)
5,3 (-0,1 / 2012)
5,5
5,5 (+0,3 /2012)
5,5
5,6
5,7
6,0 (-0,6 / 2012)
6,5 (-0,4 / 2012)
6,5 (+0,5 / 2012)
Les meubles
Les fruits et légumes
Les produits d’entretien
Les produits pour le bricolage et l’aménagement de la maison
Les produits laitiers
Les produits d’épicerie (conserves, plats cuisinés, pâtes, riz…)
Les services bancaires
Les vêtements et les chaussures
Les produits de beauté
Les équipements électroménagers
Les voitures
Source : © L’ObSoCo / La Poste, MAIF, PICOM. 2015
Note moyenne
Comment estimez-vous l’évolution de la qualité des produits suivants ?
Contact et informations complémentaires
10
L’ObSoCo (L’Observatoire Société et Consommation) analyse les mutations du modèle de consommation, du commerce et de l’organisation des marchés de consommation.
Mise en place de dispositifs d'observation destransformations en cours
Réalisation de diagnostics, d’étudesquantitatives et qualitatives
Elaboration de nouveaux concepts et grillesd'analyse facilitant la compréhension desnouvelles réalités
Conseil et accompagnement des acteursprivés et publics
L'ObSoCo a été créé par :
Nathalie DameryPhilippe Moati
& Robert Rochefort Toutes nos actualités sur www.lobsoco.com
ContactNathalie DameryPrésidente de L’ObSoCo09 81 04 57 85 - 06 71 55 23 [email protected]
Du côté du « BtoB », comment favoriser une relation de confiance auprès de ses partenaires : adhérents,
industriels et distributeurs ?
Dominique CICCONEDirecteur Général
TRISKALIA DEVELOPPEMENT
Du côté du « BtoB », comment favoriser une relation de confiance auprès de ses partenaires : adhérents,
industriels et distributeurs ?
Hubert GARAUDPrésidentTERRENA
Focus sur les recommandations du « Think Tank agroalimentaire Les Echos Events » : conforter la place de
l’agro-alimentaire dans la société
Thierry BLANDINIERESDirecteur général
INVIVO
Présentation de l’étude des stratégies de financement par PwC / Unigrains
Marion DIETZChargée d'étude,
UNIGRAINS
Baptiste BANNIERDirecteur et expert agribusiness
PWC
Le financement haut de bilan des grands groupes coopératifs agricoles
6ème conférence européenne des coopératives agricoles
Septembre 2015
Des besoins croissants en capital
Se diversifier vers l’aval
S’internationaliser
Atteindre la taille critique
Gérer la volatilité
Innover
Financements externes
Financements par les associés coopérateurs
L’enjeu : concilier potentiel de financement et accessibilité des capitaux
Coopérative agricole
Fonds propres
Parts individuelles
Réserves collectives
Emprunt aux membres
Dette subordonnée
Dette senior
Dette
Dette senior
Dette subordonnée
Fonds propres tiers
Partenaire industriel
Investisseur financier
Potentiel de financement
Accessibilité pour les coops
Pour assouplir les contraintes sur le financement, les coopératives font évoluer leur structure juridique
Tiers investisseurs
Associés coopérateurs
Coopératives / Union de coopératives
Filiales
En Europe, les ¾ des coops du top 20 ont transféré leurs activités de transformation au sein d’une holding de droit privé
Holding
Filiales
Associés coopérateurs
Coopératives / Union de coopératives
Le bilan des coopératives étudiées augmente de 8% / an entre 2010 et 2014, avec une structure de passif stable…
8497
110 110 115
2010 2011 2012 2013 2014
+8% / an
Le bilan cumulé des groupes coopératifs* a augmenté de 40 %...
…mais l’équilibre entre les grandes catégories de ressources financières reste stable
38%Capitaux propres
18%Dette financière long terme
8%Autre passif long terme
27%Autre passif court terme
9%Dette financière court terme
*36 groupes coop. Europe, Amérique du Nord, Océanie avec CA > 1 Md €Source : PwC & Unigrains d’après rapports annuels des coopératives, Diane, CIQ
…toutefois, les groupes coopératifs diversifient leurs capitaux avec des financements de marché
• Les 2/3 ont recours auxemprunts obligataires et placements privés
• La moitié ont ouvert leurcapital à des tiers, industriels ou financiers
Les obligations & placements privés représentent désormais 30% de la dette long terme
5% 3%
75%67%
20%30%
2010 2014
Obligations & placements privés
Dette financièrelong terme
Autre dette long terme
80% des groupes coopératifs du top30 mondial ont diversifié leurs
sources de capitaux ou prévoient de le faire dans les prochains mois
Les emprunts obligataires et placements privés se généralisent
EurialFrieslandCampina
Danish CrownLur Berri
FonterraHKScan
ArlaLur Berri
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
SüdzuckerFrieslandCampina
Südzucker
Malteurop
Danish CrownDFATine
AgravisTereosSiclaéDLG
VilmorinTriskalia
AgrialSodiaal
ArlaCHS
Tereos
non exhaustif
Glanbia
Emissions d’emprunts obligataires ou placement privés
Axéréal
Ouverture des fonds propres aux investisseurs: différents modèles selon la zone géographique
AMERIQUE DU NORDActions de préférence
EUROPE DU NORDCotation en bourse
FRANCEPartenaires financiers
CHS, Montée en puissance des actions de préférence
0
2
4
6
8
09 1405 11 1503 1307
Structure des capitaux propres (Mds $)
Actions de préférence
Réserves
Parts sociales2,21,7
La 2ème coop mondiale renforce son bilan avec des actions de préférence
Source : PwC & Unigrains d’après rapports annuels, CIQ, entretiens
Remboursement des parts
Financement CAPEX
En 2015, ¼ des capitaux propres sous forme d’actions de préférence
2 200 M$ levés depuis 12 ans
• 426 M$ pour rembourser les parts d’adhérents • 1 740 M$ pour financer les projets de
développement
Un instrument hybride
• Cotation sur le Nasdaq • Dividende prioritaire ~7 - 8%• Pas de droit de vote rattaché• Perpétuel• Option de remboursement exerçable par la
coopérative à partir de la 10ème année• Remboursement à la valeur nominale
0,3
Lantmännen Renforcer l’implication de ses adhérents et collaborateurs
La coopérative émet des obligations auprès de ses adhérents et collaborateurs
La rémunération des obligations dépend des résultats du groupe
3,00%
6,75% 5,50%
3,75%3,00%
9,00%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Dividende / montant obligation
RN/CP
Evolution du rendement de l’obligation et de la rentabilité des capitaux propres du groupe
Source : PwC & Unigrains d’après rapports annuels, CIQ, entretiens
Un instrument hybride• Obligation subordonnée• Dividende variable en fonction de la
rentabilité des capitaux propres• Fourchette de rendement de [3 – 10,5]%• Maturité de 5 ans
Plusieurs objectifs
• Diversifier les sources de financement• Mobiliser adhérents et collaborateurs autour de
la stratégie du groupe• Offrir une opportunité de placement attractif
20095,5 M€
201527,0 M€
Le financement s’inscrit dans une démarche globale
Clarifier et partager la vision stratégique
Adapter la structure à la stratégie
Maîtriser la profitabilité des activités
Densifier les fonctions support
Ajuster l’allocation des capitaux permanents
Merci pour votre attention
Baptiste BannierExpert et coordinateur de l’activité [email protected]
Marion DietzChargée d’études é[email protected]
Retour d’expérience coopérative étrangère : quelle stratégie pour créer une relation de confiance de la fourche
à la fourchette ?
Per-Olof NYMANNDirecteur Général
LANTMANNEN
Landscape
2015-09-30 Lantmännen in brief
Lantmännen in brief
Per Olof Nyman, CEO & Group President
European Agricultural Cooperatives Conference
Paris, 2015
Landscape
Lantmännen is an agricultural co-operative and
Northern Europe’s leader in agriculture, machinery,
bioenergy and grain based food products.
Lantmännen - A Farmers Co-operative
2015-09-30 Lantmännen in brief
Landscape
Vision, Mission and Assignment
Our Assignment
• Contribute to the profitability
of our members’ farms.
• Optimize the return on their
capital in the association.Our Mission
We make farming thrive.
Our Vision
Our vision is to lead the processing
of arable land resources in an
innovative and responsible way for
tomorrow’s agriculture.
2015-09-30 Lantmännen in brief
Landscape
2015-09-30 Lantmännen in brief
District boards
Members
28,000
Districts
28
Council of
TrusteesBoard of Directors
General assembly
May
Nomination
committee
CEO/Group
Management
Nomination
committee
Governance structure
Landscape
2015-09-30 Lantmännen in brief
Lantmännen’s earnings distributionMembers of Lantmännen share the Group’s profits through dividends
Landscape
Financial Goals
8 % ROE goal at
40 %equity ratio
2015-09-30 Lantmännen in brief
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
Lantmännen Return on Equity
Landscape
Revenue of EUR 4.1 billion;
owned by 28,000 Swedish farmers;
10,700 employees
– and with a presence in more than 20 countries.
Businesses based in Northern Europe
Sales by SectorFood Sector 32 %
Agriculture Sector 30 %
Machinery Sector 28 %
Energy Sector 9 %
Lantmännen Real Estate 1 %
Sales by MarketScandinavia 69 %
U.K, Germany 15 %
Rest of Europe 13 %
Rest of world 3 %
2015-09-30 Lantmännen in brief
Landscape
Lantmännen Creates Value
with the farmer at the Center
Plant Breeding
Seed
Input goods
Agriculture and Construction Machinery
Financing, Advising and Risk Management
Feed
Bakery,
Customer
and ConsumersGrain and Oilseeds Trading
Malting
Starch and Spirits
Ethanol
Milling
Feed production
The agricultural business partners
creating value from grain
Products and services for
agricultural business partners
Strategic ObjectiveLantmännen as a leading player in the grain value chain from field to fork
in the extended home market in the Baltic Sea area.
2015-09-30 Lantmännen in brief
Landscape
"Sustainability From Field to Fork”
- some of our concepts
The Sprout is our
Company Brand and it
represents our
”From Field to Fork”
concept and our
responsibility in the
whole grain value chain
In our Bio Ethanol
Combinate, the end
product is 95 % CO2
neutral
Lantmännen´s
sustainable farming
concept “Climate &
Nature” has 20 % lower
climate impact
(carbon footprint) from
field to fork
Thermoseed is a
chemical free seed
treatment using water
steam in the process.
This is a unique and
environmentally friendly
own developed
technology
Landscape
• Lantmännen's core business; develops and
markets products and services for a strong and
competitive agriculture
• Four main areas of operation: feed, grain, plant
breeding, crop protection & fertilizers• Based in Sweden with a global business through
ownership in HaGe Kiel, Scandagra Polska and the
Scandagra Group in the Baltics
• Net sales EUR 1.1 billion(EUR 2.5 billion incl. ownership
of non consolidated businesses.)
Agriculture Sector
2015-09-30 Lantmännen in brief
Landscape
Machinery Sector – Agro machinery
• Imports, markets and sells farm machinery, spare
parts and service in Sweden, Norway and Denmark
• Market share, tractors
- Sweden 38 %
- Norway 18 %
- Denmark 19 %
• Net sales EUR 480 million
VALTRA FENDT CLAAS
2015-09-30 Lantmännen in brief
Landscape
Machinery Sector – Swecon
• Dealer and partner of Volvo Construction Equipment
• Operating in Sweden, Germany and the Baltics
• Market share (heavy machines)
- Sweden 48 %
- Germany 17 %
- Baltics 20 %
• Net sales EUR 600 million
2015-09-30 Lantmännen in brief
Landscape
• Develops, produces and sells grain-based such as flour,
flour-mixes, hulled grains, muesli, pasta and pancakes
as well as ready-to-eat meals, beans and lentils
• Leading “miller” in Scandinavia
• Leading market positions
with well known brands
in Sweden, Norway,
Denmark and Ukraine
Food Sector – Cerealia
• Net sales EUR 480 million
2015-09-30 Lantmännen in brief
Landscape
Lantmännen in brief
• Leading international bakery group
operating in Europe, U.S, Australia,
South Africa, Japan and South Korea
• Leading Northern European
positions within all main categories
• Bake Off, frozen and fresh bread products
Food Sector – Unibake
• Net sales EUR 1.2 billion
2015-09-30
Landscape
• Sweden’s largest bioenergy company operating
on a global market with main focus on Europe
• The Sector produces and markets:
- Sustainable fuel ethanol and protein feed
- Glucose syrup and starch products
- Gluten and vodka
- Alkylate petrol
• Net sales EUR 350 million
Energy Sector
2015-09-30 Lantmännen in brief
Landscape
International ownerships
Viking Malt
HOLDING 38 PERCENT
Viking Malt produces malt in Finland, Sweden
and Lithuania. The business has a turnover of
approximately EUR 140 million and about 140
employees.
Scandi Standard
HOLDING 10.3 PERCENT
Scandi Standard AB, which includes
Kronfågel Group, was listed on Nasdaq
Stockholm on June 27, 2014 and a proportion
of Lantmännen’s holding in the company was
divested at the same time. The IPO meant a
capital gain of SEK 584 million for
Lantmännen, and a positive cash flow effect
of SEK 800 million.Agroenergi Neova Pellets
HOLDING 50 PERCENT
Manufactures and sells solid biofuels, such as
wood pellets, has a turnover of approximately
SEK 1 billion and about 160 employees. The
company has a strong position in the Swedish
market and in the Baltic region.
HaGe Kiel
HOLDING 40 PERCENT
HaGe Kiel is one of Germany’s largest
agricultural enterprises with a turnover of
approximately EUR 2.8 billion. The business
includes grain trading and the sale of farm
inputs such as seed, crop protection, fertilizer
and machinery.
Scandagra Group
HOLDING 50 PERCENT
Scandagra Group operates in the three Baltic
countries. The Group has a turnover of
approximately SEK 2 billion and about 225
employees.
Scandagra Polska
HOLDING 50 PERCENT
Scandagra Polska is a merchant of grain
and other inputs in the Polish agricultural
market and has a turnover of approximately
SEK 1.1 billion.
2015-09-30 Lantmännen in brief
Landscape
Through Strategy 2020, we take
responsibility from Field to Fork ...
2015-09-30 Lantmännen in brief
Agribusiness
The Grain Value Chain Portfolio
Holdings
1 2 4
3
Further develop agribusiness in
partnership with farmers
Create value
from grain
Manage and
profitably grow
portfolio holdings
Business development from field to fork
…with the Farmer at the Center.
Landscape
Further strengthened financial position• 2014 net income SEK 1.2 billion (10.6 % ROE)
• Strong cash flow as a result of high cash conversion from normal businesses and
the IPO of Scandi Standard.
• Compared to last year, reduction of net debt by SEK 1.3 billion to SEK 3.7 billion
by year-end.
• Return of equity 6.9 % in average over the last 5 years.
• Equity ratio close to 45 %.
The Group’s financial position is strong and
we are well positioned to create future growth!
Cash flow Return on equity Equity ratio
2015-09-30 Lantmännen in brief