Amorçons des entrepreneurs

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Amorçons des entrepreneurs

présentent

et

2Avril 2014Stratégie R2V

Présentation Postulat Constat Une approche unique Un partenariat efficient Caractéristiques générales Intérêts pour le souscripteur

Ecosystème Vous avez dit R2V? L’Innovation dans le ¼ Sud

Est Complémentarités PACA / RA Portfolio Amorçage

Equipe & Savoir-faire L’équipe Stratégie d’investissement Processus d’investissement Un positionnement adapté Gouvernance Exemples d’experts référents Réseaux relationnels

Historique & Deal flow

Success Stories (RAC) Success Stories (VM) Deal Flow

Contacts

60% des créateurs d’entreprises innovantes sont des ingénieurs ou des docteurs

78% des porteurs de projets sont issues d’une formation technique ou scientifique

A postériori, 45% des entrepreneurs analysent leur échec comme un manque de détection ou de motivation des clients potentiels

Si nous voulons des entreprises pérennes, il faut des entrepreneurs

bien accompagnés

Postulat


• Devenir un acteur régional spécialiste de l’amorçage technologique,• Maintenir sa présence sur ce segment « abandonné » par les fonds fiscaux

ou autres investisseurs, financiers,• Développer les projets régionaux: amorçage, start-up, post start-up, pré-

développement, et leur impact en terme d’intelligence économique et création d’emplois.

• S’ouvrir sur des zones géographiques limitrophes• Renforcer les compétences de l’équipe sur l’amorçage technologique,

segment qui représente une part importante de son deal flow• Atteindre une taille critique (volume des capitaux gérés et poids des frais

de gestion)

Constat : un véritable intérêt communPrésentation

Postulat Constat Une approche unique Un partenariat efficient Caractéristiques générales Intérêts pour le souscripteur






Contacts


R2V a pour mission d’accompagner les jeunes startups à fort potentiel par:

Un financement approprié pour les premières étapes de leur développement

Une aide personnalisée d’un « expert référent » accompagnant le porteur de projet dans la structuration et la création de valeur

Les expériences communes de RAC et VM montrent que c’est la combinaison de ces deux éléments qui favorisent l’émergence des Champions de demain.

Une approche uniquePrésentation







Contacts


Joint-Venture entre Rhône-Alpes Création et Viveris Management

Zone d’investissement : ¼ Sud-Est de la France

Centré sur les thématiques du PIA (Programme d’Investissements d’Avenir) couvertes par les SATT et les pôles de compétitivité mondiaux et/ou à vocation mondiale présents dans le ¼ Sud Est de la France

SAS (à statut fiscal de SCR) au capital de 30 m€, s’adressant à des souscripteurs motivés par des critères de rentabilité à long terme

10 à 15 investissements sur 5 ans, témoignant une grande sélectivité des entreprises accompagnées

Durée de vie de 14 ans, adaptée au segment de l’amorçage technologique

Caractéristiques généralesPrésentation







Contacts


Participer au développement économique régional pour les organismes publics :

L’innovation est source d’un puissant moteur pour la création d’emplois qualifiants et durables, et pour la croissance économique

Amorcer les opportunités d’affaires futures et renforcer l’image de marque pour les institutions bancaires:Identifiées précocement, les jeunes entreprises constituent un vivier de clients potentiels à forte croissance

Veiller au progrès technologique pour les industriels :R2V sera à l’origine de l’émergence d’innovations de rupture et de l’éclosion d’entreprises ayant génétiquement un potentiel de leadership mondial.

Intérêts pour le souscripteurPrésentation







Contacts


« L’innovation naît souvent aux interfaces d’usages simultanés de nombreuses technologies, dont les

maîtrises sont conjointement nécessaires »

7 secteurs « technico-économiques » identifiés *– Chimie, Matériaux, Procédés (CMP)– TIC– Santé, agriculture et agroalimentaire – Energie– Environnement & écotechnologies – Transport– Bâtiment

> Concernent les populations mondiales

> Sources d’avantages compétitifs clés pour les nations

> Taux de croissance les plus élevés

Focalisation sur les technologies clés multisectorielles accompagnées par les SATT et les pôles de compétitivité présents dans le ¼ Sud Est

* Source : DGCIS – Technologies clés 2015-2020

Stratégie d’investissementPrésentation







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TIC

Microstructuration

Catalyse

Dépôt couche mince

Nanomatériaux

Fabrication rapide

Simulation moléculaire

Matériaux fonctionnels

Procédés membranaires

Elaboration de composites

Capteurs

Contrôle non destructif

Ingénierie génomique

Ingénierie cellulaire et tissulaire

Ingénierie du système immunitaire

Biotechnologies blanches

Optoélectronique

Nanoélectronique

Technologies 3D

Technologies réseaux sans fil

Réseaux haut débit optiques

Objets communicants

Robotique

Virtualisation et Cloud computing

Logiciel embarqué et processeurs associés

Technologies de numérisation de contenus

Sécurité holistique

Valorisation et intelligence des données

Interface homme-machine

Ingénierie des systèmes complexes et systèmes de systèmes

Calcul intensif

Biologie

Chimie, Matériaux, Procédés

Stratégie d’investissementDomaines de prédilection







Contacts


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Exemples : - Capteurs pour le suivi en temps réel

- Systèmes bio-embarqués- Electronique imprimée- Réseaux électriques intelligents- Simulation moléculaire

Exemples : - Nanomatériaux, - Nanoélectronique- Technologies « -omiques »

Technologies de rupture

Intersection d’au moins 2 domaines de recherche(technologies incrémentales)

3 ou 4 domaines de recherche

Exemples : - Technologies de diagnostic rapide

- Electronique de puissance- Piles à combustibles

Technologies à l’intersection de deux domaines de recherche

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Stratégie d’investissementFiltres de sélection







Contacts


TIC Chimie, Matériaux, Procédés

ENVIRONNEMENT

SANTE

TRANSPORT

ENERGIE

Biologie

Stratégie d’investissementDomaines de prédilection







Contacts


les secteurs prioritaires: A l’intersection de 2 domaines de recherche:

1. la santé2. l’alimentation3. les technologies de l’information et de la communication4. l’énergie, l’hydraulique et l’environnement 5. les nanotechnologies

participations minoritaires sous forme de capital ou quasi capital (obligations convertibles en actions, obligations associées à des bons de souscription d’actions, bons de souscription d’actions) selon les conditions de marché, pari passu avec les autres investisseurs en cas de Co-Investissement ;

dans le cadre d’un premier tour de table en qualité de premier fonds professionnel ou après l’intervention d’un premier fonds professionnel dans un délai ne dépassant pas 6 mois ( sauf si intervention du premier fonds professionnel est (1) inférieure à 50 K€ et (2) réalisée pari passu avec les fondateurs).

un montant minimal de 500 K€ au sein d’une même entreprise. R2V ne peut pas investir plus de 1,5 M€ par période de 12 mois dans une même entreprise.

Critères d’éligibilité du projet Présentation







Contacts


Lors du premier investissement les entreprises doivent répondre aux caractéristiques suivants :

1. non cotées sur un Marché Réglementé 2. siège social en PACA ou en Rhône Alpes3. moins de 8 ans d’existence,4. « petites entreprises » au sens de l’annexe I du règlement CE5. ne pas avoir réalisé de chiffre d’affaires pour chacun des exercices

précédents l’investissement initial, et pour ce qui concerne l’exercice au cours duquel l’investissement initial est effectué, l’entreprise. Exceptionnellement, si CA entre 0 et 250 000 euros, dossier dérogatoire ,validation par le Comité de Surveillance de R2V , dans la limite de 50% du portefeuille . Dans ce cas elle devra cumuler les deux conditions suivantes :

1. le chiffre d’affaires doit être tiré de ventes ou services ponctuels à des clients spécifiques dans le cadre de travaux d'étude et de développement initiaux précédant la mise sur le marché du produit ou service en développement et ne pas être lié à une activité commerciale stable ou régulière,

2. et l’entreprise ne doit réaliser aucun bénéfice au moment de l’investissement initial.

6. innovantes, au sens où (i) leurs dépenses de R&D représenteront au moins 15% des dépenses annuelles engagées par l’entreprise ou (ii) elles détiendront le label d’entreprise innovante délivré par BPI France Financement .

Critères d’éligibilité de l’entreprisePrésentation







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Les chances de réussite des projets sont augmentées lorsqu’ils sont accompagnés par un expert du secteur

La création de valeur sera effective grâce à:

L’expertise financière de l’équipe de gestion, L’expérience technique et entrepreneuriale d’un expert référent au service du porteur de projet

Grâce à la diversité de leurs réseaux respectifs, les fondateurs, en concertation avec le dirigeant d’entreprise, proposeront l’expert référent le mieux adapté suivant le secteur d’activité, le stade de maturité, ou les besoins du management.

Cet expert aura pour rôle:

d’être Administrateur indépendant au Conseil d’Administration

d’intervenir sur des sujets spécifiques en accord avec le management

de nouer des partenariats avec des clients potentiels ou des organismes de recherche

Stratégie d’investissementUn accompagnement proactif







Contacts


Réception du Business Plan Rencontre avec le management

Comité d’Experts – 1er Go/No Go• Validation de l’avancée scientifique et technologique de la

société par rapport à l’état de l’art• Désignation d’un expert référent pour accompagner l’équipe

dans les due diligences scientifiques. Cet expert deviendrait le « mentor » du projet en cas de réalisation de l’investissement.

Comité d’investissements– 2ème Go/No Go• Présentation d’un dossier d’investissement par

l’investisseur et l’expert référent

Dirigeants – Décision d’investissement

Etude préliminaire

Montage juridique et financier

Due diligences approfondies,Négociation

Investissement Suivi de la participation

Processus d’investissementPrésentation







Contacts


Les Dirigeants• Président: Sébastien TOUVRON • Directeur Général: Elisabeth BERTELLI• Assurent la gestion opérationnelle des investissements, du suivi des

participations et des désinvestissements, avec l’appui d’une équipe dédiée

Une équipe d’investissement au plus proche des entrepreneurs• Bruno PAGLIA, au cœur de la région PACA, basé chez Vivéris Management à

Marseille • L’équipe de R.A.C , au cœur de la région Rhône-Alpes, basé chez Rhône-Alpes

Création à Lyon

Un Conseil de Surveillance Assure la surveillance du respect de la stratégie d’investissement

Comité d’Experts Composé d’experts scientifiques de renommée internationale

• Rôle consultatif technique préalable à toute prise de participation• Capacité d’accompagnement sur les aspects scientifiques après

l’investissement

Comité d’Investissements• Composé des 2 Dirigeants, et de l’expert référent avec voie consultative• Décisions d’investissement prises à l’unanimité des dirigeants• Participent les membres de l’équipe d’investissement en charge des dossiers

Gouvernance 1/2







Contacts


Exemples d’experts référents

Olivier FRENEAUX • Directeur de la SATT Sud Est• ex Directeur d’IREPA Laser et de Protisvalor Méditerranée• Fondateur de 3 entreprises innovantes dans le domaine des lasers

Gilles ALBERICI• Pharmacien et Docteur en Immunologie• Fondateur de IMTIX au sein de Pasteur-Mérieux• Fondateur d’OPi en 1999, cédée à Eusa Pharma en 2007

Daniel PILAUD• Troisième cycle à l’INPG sur la conception des systèmes temps réel• Enseignant à l’ENSIMAG puis directeur au sein de Verilog• Fondateur de Polyspace Technologies en 1999, cédée à The Mathworks en 2007

Jacques SAMARUT• Président de l’ENS Lyon et Président du conseil scientifique de l’Inra• Docteur en Biologie cellulaire et moléculaire• Fondateur de Rhône-Alpes Génopole et l’Institut de Génomique Fonctionnelle de Lyon • Auteur d’environ 160 publications dans des revues internationales







Contacts


Exemples d’experts référents

Jean-François DEHECQ• Président d’Honneur de Sanofi-Aventis• Président du Comité d’Orientation Stratégique du FSI• a procédé à plus de 300 opérations de fusion-acquisitions chez Sanofi

Jean Charles HOURCADE• Directeur Général de France Brevets• Diplômé de Polytechnique et de l’Ecole Nationale Supérieure des Télécommunications• Ancien Directeur de la Technologie chez Thomson







Contacts

PIERRE JOUBERT.•Ingénieur en matériaux et une formation complémentaire de gestion de l’innovation. •Il reprend une société familiale dans la filtration de l’air, leader sur le marché des hôpitaux en France.•En 1999 il intègre l’Anvar à Lyon puis en 2003 à Marseille Il en sera le directeur régional adjoint jusqu’en 2010. Il intègre alors le LITEN- CEA dont il est chargé de commercialiser les recherches auprès des grands comptes. Un an après, il pose ses valises à la Cité des énergies …


COMITE d’EXPERTS…







Contacts


Relations étroites avec les pôles de compétitivité et les incubateurs

Réseaux relationnelsPrésentation







Contacts


L’accès au management de grands groupes industriels• BioMérieux• ST Microelectronics• Soitec• Sanofi

Des relations de longue date avec des VC’s nationaux et internationaux• Banexi Ventures• Sofinnova• Iris Capital• CDC Innovation• CEA Investissement

• GIMV• Partech International• Wellington• Aster Capital• CM-CIC Capital

Innovation

• EDF• Seb• Schneider Electric• Radiall

• Innovacom• Auriga• ACE Management• Bessemer• Turenne Capital• 123 Venture

• Total• Eurocopter

Réseaux relationnelsPrésentation







Contacts


Contacts

Sébastien [email protected]

10, Chemin du Château d’Eau69410 Champagne au Mont d’Or

Tel : +33 4 72 52 39 39 Fax : +33 4 72 52 39 30

www.r-a-c.fr

Elisabeth BERTELLIelisabeth.bertelli@viverismanagem

ent.fr6, Allées Turcat Méry

13008 Marseille

Tel : +33 4 91 29 41 50 Fax : +33 4 91 29 41 51

www.viverismanagement.com







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