Antonio Carbonari

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  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    Confidencial

    presen a o

    Abril 2009

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    I.I. AnhangueraAnhanguera EducacionalEducacional

    II.II. AmbienteAmbiente FavorvelFavorvel

    III.III. TeseTese dede InvestimentoInvestimento

    IV.IV. ExpansoExpanso dada CompanhiaCompanhia

    Agenda

    Confidencial

    ..

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    Atividade

    A principal instituio de ensino superior do Brasil, fundada em 1994

    Oferece uma das melhores combinaes de alta qualidade de

    educao a preos atrativos

    Mercado AlvoAdultos que trabalham, de mdia e baixa renda

    Cursos com alta demanda

    I. Anhanguera Educacional: Viso Geral da Companhia

    Confidencial

    Professores

    Profissionais com especializao que buscam aumentar sua rede de

    relacionamentos e complementar a renda mensal Treinamentos e aulas padronizados; currculo uniformizado

    PresenaGeogrfica/Escala

    , ,

    Mato Grosso do Sul, Gois, Rio Grande do Sul, Minas Gerais e DF.Mais de 450 plos de ensino distncia (300 plos de graduao)

    Mais de 600 franquias voltadas para formao profissional

    AlunosMatriculados

    220.000 alunos nos cmpus e plos* (4T/08)

    500.000 alunos de formao profissional (4T/08)

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    I.I. AnhangueraAnhanguera EducacionalEducacional

    II.II. AmbienteAmbiente FavorvelFavorvel

    III.III. TeseTese dede InvestimentoInvestimento

    IV.IV. ExpansoExpanso dada CompanhiaCompanhia

    Agenda

    Confidencial

    ..

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    BrasilBrasil

    Instituies Pblicas com capacidade limitada

    Benefcios fiscais para instituies privadas

    O mercado de ensino superior brasileiro o 6o maiormercado do mundo

    TamanhoTamanho

    Favorvel para o Setor PrivadoFavorvel para o Setor Privado

    II. Anhanguera Educacional: Ambiente Favorvel

    ConfidencialFonte: IBGE (2005)/ SEADE (2005)

    (1) Relatrio Hoper Educacional e MEC (Ministrio da Educao)

    Populao de 184 milhes de hab.

    Populao de 26 milhes de hab.

    (entre 18 a 24 anos)

    4,5 milhes de matrculas no ensino

    superior(1)

    Baixo ndice de Matrculas Brutas (GER GrossEnrollment Ratio)

    1997 2005 CAGR de 13,6% nas matrculas(instituies privadas)

    Rpido CrescimentoRpido Crescimento

    Baixa PenetraoBaixa Penetrao

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    Concentrao de Market Share

    II. Anhanguera Educacional: Mercado Altamente Fragmentado

    Grande potencial para consolidao: 75% do mercado composto por instituiespequenas e pouco eficientes (mdia de 1.200 alunos)

    Confidencial

    25% Market Share

    75% Market Share

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    I.I. AnhangueraAnhanguera EducacionalEducacional

    II.II. AmbienteAmbiente FavorvelFavorvel

    III.III. TeseTese dede InvestimentoInvestimento

    IV.IV. ExpansoExpanso dada CompanhiaCompanhia

    Agenda

    Confidencial

    ..

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    Mercado deGrande Porte, em

    CrescimentoAcelerado eFragmentado

    Mercado deGrande Porte, em

    CrescimentoAcelerado eFragmentado

    Qualidade ePreos atrativosvoltados para o

    setor de adultosque trabalham

    Qualidade ePreos atrativosvoltados para o

    setor de adultosque trabalham

    III. Anhanguera Educacional: Modelo de Negcio

    Confidencial

    Negcio comPadronizao,Replicabilidade e

    Qualidade

    Negcio comPadronizao,Replicabilidade e

    Qualidade

    ModeloFinanceiroAtrativo

    ModeloFinanceiroAtrativo

    MltiplasOportunidades de

    Crescimento

    MltiplasOportunidades de

    Crescimento

    Equipe deAdministraoExperiente com

    SucessoComprovado

    Equipe deAdministraoExperiente com

    SucessoComprovado

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    Aquisies

    III. Anhanguera Educacional: Oportunidades de Crescimento

    O plano de expanso da AESA possui mltiplas oportunidades de crescimento

    Confidencial

    Estratgia deCrescimento

    OrgnicoCmpus e

    PlosExistenteMaturao

    Novos Cursos

    Novos Cmpus e P los

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    I.I. AnhangueraAnhanguera EducacionalEducacional

    II.II. AmbienteAmbiente FavorvelFavorvel

    III.III. TeseTese dede InvestimentoInvestimento

    IV.IV. ExpansoExpanso dada CompanhiaCompanhia

    Agenda

    Confidencial

    ..

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    > 220.0

    1994 2004

    CAGR 94-04 = 35%

    2006 2008

    CAGR 04-06 = 65%

    2004 2006

    CAGR 06-08 = 173%

    IV. Anhanguera Educacional: Histrico de Crescimento

    l)

    Confidencial

    Fundao Prof. Carbonari Associao com Ptria

    10,8

    29,6

    Abertura de Capital

    Alunos

    (mi

    *Exclui formao profissional.

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    IV. Anhanguera Educacional: Expanso Ps IPO

    Cmpus

    Foca em cidades com mais

    Dez/06 Dez/07 Jan/09

    13 31 53+ 138%

    (12 meses)

    + 71%

    (13 meses)

    Confidencial

    Mato Grossodo Sul (7)

    Gois (2)

    So Paulo (33)

    Santa Catarina (3)

    Rio Grande do Sul (3)

    Cmpus da AESA Centros de Ensino a distncia

    de 100.000 habitantes

    Busca cmpus com fcil

    acesso para os estudantes

    que dependem do

    transporte pblico

    53 cmpus, sendo 30 viaaquisies e 23 via

    crescimento orgnico

    Mato Grosso (1)

    Minas Gerais (2)

    DF (2)

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    3 Marcas3 Marcas

    IV. Anhanguera Educacional: Novos Segmentos

    +600 Franquias +53 Cmpus

    Confidencial

    Ciclo doCiclo doEducaoEducaoProfissionalProfissional

    Formao Profissional

    Ps -Graduao

    Extenso

    Graduao

    3 Canais de3 Canais de

    DistribuioDistribuio

    e orma o

    Profissional +450 Plos de Ensino distncia (Anhanguera eLFG)

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    I.I. AnhangueraAnhanguera EducacionalEducacional

    II.II. AmbienteAmbiente FavorvelFavorvel

    III.III. TeseTese dede InvestimentoInvestimento

    IV.IV. ExpansoExpanso dada CompanhiaCompanhia

    Agenda

    Confidencial

    ..

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    EstratgiaCorporativa

    Contnuo desenvolvimento e reviso da estratgia da empresa

    Time

    V. Anhanguera Educacional: Valor Agregado pelo Ptria

    Formao de time profissional para suportar o crescimento donegcio (RH, Financeiro, Marketing e TI)

    Comits executivos para o acompanhamento da execuo da

    Ferramentas de gesto

    Confidencial

    overnana

    Corporativa

    Melhoria de

    Performance

    ,

    de contas dos executivos aos acionistas. (Nvel 2 de GovernanaCorporativa da Bovespa)

    Melhorias de performance atravs de profunda reviso dosprocessos da empresa, assessorando-a (i) no desenvolvimento dotime atravs de programa de metas e remunerao varivel; e

    (ii) na rgida disciplina nos custos atravs de oramento base-zeroparticipativo

    Desenvolvimentodo Negcio

    Projetos estratgicos tais como: Fuses e Aquisies, ParceriasEstratgicas, Expanso Orgnica para novos mercados ousegmentos

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    V. Anhanguera Educacional: Valor Agregado pelo Ptria

    Mudanas operacionaisMudanas operacionais

    Margem EBITDACentralizao de servios compartilhados

    Reduo em 80% no custo dos livros com o programalivro-texto

    Adequao da estrutura para crescimento de ~16 milpara ~220 mil* alunos

    Antes: 17%

    Depois: 20%

    Equipe de suporte a aquisiesEquipe de suporte a aquisies

    Confidencial

    Crescimento com ganho de escala

    Replica do modelo para os novos cmpus

    Maior velocidade de crescimento, 30 aquisies desde 2005 Identificao dos melhores alvos, mais de 100 empresas analisadas

    em 18 estados

    Conduo de mltiplos processos em paralelo

    Reduo de riscos

    *Exclui formao profissional.

  • 8/8/2019 Antonio Carbonari

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    1 empresa de educao a abrir o capital na AmricaLatina, formando a maior Instituio de Ensino Superior doBrasil

    R$ 860 milhes captados no IPO e Follow-on junto a

    investidores locais e internacionais para financiar suaexpanso

    R$ 170 milhes captados no mercado de renda fixa nosltimos 2 anos com emisso de Notas Promissrias junto aoBanco Santander, e de Debntures junto ao Ita BBA.

    V. Anhanguera Educacional:Valor Agregado pelo Ptria

    Mercado de Capitais

    Confidencial

    Empresa do setor de

    ensino superior

    2004

    2005

    2006

    2007

    2008IPO AESA 3

    Follow on AESA

    NP AESA

    InvestimentoInicial