Assemblée Générale Annuelle - Nexans9d0f8dab-fcdb-42c8-842... · 2018. 11. 21. · Hornsea, le plus grand parc éolien marin au monde avec une capacité de 1 200 MW. Hornsea couvrira

Assemblée Générale Annuelle11 Mai 2017

1 Faits marquants de l’année 2016Arnaud POUPART-LAFARGE, Directeur Général

Nexans, fournisseur mondial de solutions de câbles Bien positionné sur ses quatre marchés finaux

1

Marchés finauxVentes par segments

37%

23%

28%

12%

Transmission, Distribution et Opérateurs (Infrastructure)Industrie (Ressources énergétiques & Transport)Distributeurs & Installateurs (Bâtiment)Autres

5,8 milliards d’€ de ventes*

en 2016

* Ventes à cours des métaux courants

Infrastructures d’énergie et de

données

Ressources énergétiques

Transport

Bâtiment

● Transmission d’énergie● Distribution d’énergie et

de données● Accessoires

● Résidentiel● Commercial● Données

● Mines● Pétrole et Gaz (O&G)● Energies renouvelables● Centrales électriques

● Aéronautique● Ferroviaire, rail urbain● Automobile ● Construction navale

FAITS MARQUANTS

Assemblée Générale Annuelle 20173 I

Nexans apporte de l’énergie à la vieTransition énergétique

1

Rôle moteur dans le développement de la technologie des parcs éoliens

DONG Energy Wind Power A/S a choisi les câbles Nexans pour équiper son parc éolien Hornsea, le plus grand parc éolien marin au monde avec une capacité de 1 200 MW

Hornsea couvrira à terme les besoins annuels en électricité d’un million de foyers

©DONG


FAITS MARQUANTS

1

Connecter les parcs éoliens aux réseaux

©ScottishPower Renewables

Aujourd'hui, les câbles Nexans raccordent aux réseaux plus de 2 600 MW de parcs éoliens marins couvrant les besoins en énergie de près de 2 millions de foyers

East Anglia ONE, le nouveau parc offshore de 714 MW de ScottishPower Renewables, utilisera des câbles Nexans pour alimenter en énergie un demi-million de foyers au Royaume-Uni d’ici 2020


FAITS MARQUANTS


1

Réduction de l'empreinte carbone mondiale par l’innovation

Qualification des câbles en XLPE et des câbles en papier imprégné à plus haute tension pour les liaisons CC à très haute tension

Nexans fournit aux opérateurs d'énergie les solutions les plus adaptées afin de permettre aux consommateurs d'accéder à l'énergie renouvelable tout en minimisant les pertes en transmission

.


FAITS MARQUANTS

Nexans apporte de l’énergie à la vieInnovation

1

Un raccordement au réseau plus rapide et plus facile pour les énergies renouvelables

La nouvelle solution EDRMAX by Nexans™ a été spécialement conçue pour permettre un raccordement plus rapide, plus simple et moins cher des sources d'énergie renouvelablesCe nouveau câble est éco-conçu pour un impact environnemental réduit : réduction de 12 %1 de l'impact

sur le réchauffement climatique sur tout le cycle de vie du câble, de l’approvisionnement des matières premières au recyclage

1 Résultat tiré de l’analyse du cycle de vie réalisée conformément à la norme 14040-44.


FAITS MARQUANTS

Nexans apporte de l’énergie à la vieInnovation

1

Engagement à long terme pour une mobilité innovante et durable

Nexans offre une solution complète (infrastructure de raccordement, stations de charge, systèmes de gestion et de surveillance) qui facilite le déploiement d'infrastructures intelligentes

de charge pour véhicules électriques

Attribution récente du marché: 149 stations de recharge de Nexans pour 100 véhicules électriques dans

la région Ardenne-Métropole

La flotte de l'opérateur énergétique national français utilisera prochainement les stations de charge Nexans


FAITS MARQUANTS


1

Faciliter la transformation numérique

Les centres de données qui devront gérer une augmentation exponentielle de transmission de données bénéficieront des «Smart Choices for Digital Infrastructure» de Nexans


FAITS MARQUANTS

Nexans apporte de l’énergie à la vieDéveloppement économique

L’offre «Smart Choices for Digital Infrastructure» de Nexans aide les responsables réseau à faire les bons choix pour construire et exploiter une infrastructure numérique efficiente et rentable qui leur permettra d'atteindre leurs objectifs.

1

Répondre aux besoins croissants de connectivité des données entre les continents

Des câbles Nexans vont relier le Brésil au Cameroun pour connecter les deux continents en très haut débit et répondre aux besoins croissants de transmission de données

6 000 km de câbles sous-marins optiques à répéteurs (ROC) de deuxième génération vont être fournis par Nexans à Huawei Marine Networks dans le cadre de ce projet


FAITS MARQUANTS

Nexans apporte de l’énergie à la vieDéveloppement économique

Nexans apporte de l’énergie à la vieEngagé à un service client rapide et efficace dans des conditions extrêmes

1

Service clientèle fiable et durable

Les équipes de Nexans ont réussi, en temps

record et en avance sur le délai, la réparation

complexe en mer de deux câbles HT de IFA 2000, l’interconnexion sous-

marine France-Grande-Bretagne de notre client RTE, endommagée lors

d’une tempête en novembre 2016.


FAITS MARQUANTS

Fondation NexansSuccès du 5ème appel à projets

1

153 projets reçus pour des actions liées à l'accès à l'énergie dans 38 pays


FAITS MARQUANTS

Responsabilité Sociétale d’Entreprise et politique de développement durable Nexans4 Priorités, 11 Ambitions

1


FAITS MARQUANTS

2 Revue des activitésArnaud POUPART-LAFARGE, Directeur Général

Assemblée Générale Annuelle 2017

+0,7%

460 M€

201 M€ 211 M€

2014 2015 2016

CA à cours des métaux constants en M€

4 604 M€

4 431 M€

4 587 M€

2014 2015 2016Evolution de la dette netteBFR et ROCE

Croissance organique -1,2% Marge opérationnelle +24%

-1,2%

Croissanceorganique

ChangePérimètre

Dette nette en M€

5,8%9,4% 11,1%

15,4%10,9% 12,1%

2014 2015 2016 2014 2015 2016* Marge opérationnelle annuelle sur Capitaux Employés fin de période, retraitée de la provision Antitrust

** BFR Opérationnel/ (CA T4 à cours des métaux courants x 4)

Marge Opérationnelle en M€

ROCE* BFR Op./CA**

77 95 13571 100

107

2014 2015 2016

HY 1

HY 2195 M€

242 M€

148 M€

hors Impact O&G

2 Chiffres clés 2016Une nouvelle année en amélioration tirée par les initiatives stratégiques

15 I

REVUE D’ACTIVITÉS

10%

19%

30%

13%

12%

9%

7%

Harnais

Haute tension

Europe

Amérique du Nord

Asie-Pacifique

MERA

Amérique du Sud

% du CA à cours des métaux courants Croissance organique 2016

1,6%

-2,1%

-2,5%

1,0%

-9,4%

6,3%

6,2%

Harnais

Haute Tension

Europe

Amérique du Nord

Asie-Pacifique

MERA

Amérique du Sud

2 Chiffre d’Affaires par zone géographiqueDéveloppement des ventes impacté par le secteur Pétrole & Gaz (O&G)



-3,3%

-3,1%

-6,7%

dont impact O&G

Point sur l’activité

Marge Opérationnelle: 78 M€

Marges● La contribution positive des initiatives stratégiques a permis une augmentation accrue

de la marge opérationnelle (+ 140 points de base) après x2 pendant l’exercice 2015

BÂTIMENT: -0,8% de croissance organique● Dynamique positive dans les régions MERA et Amérique du Sud● Solide reprise dans la région Asie-Pacifique (+10% par rapport au S1)● Faibles volumes en Amérique du Nord et poursuite de la pression sur les prix au Canada● Chiffre d’affaires en baisse de 4,7% en Europe

LAN et systèmes de câblage: +5,1% de croissance organique● Croissance tirée par la demande des centres de données aux Etats-Unis et en Chine

CA à cours des métaux constants: 1 127 M€

CA

326

14 14 10

-5,5 %

1,7% 2,4%10,6%

3,6%

Europe Am. du Nord Asie-Pacifique MERA Am. du Sud

Croissance organique% du CA à métal constant

565 577 580555 559 547

2014 2015 2016

-2,7% +0,6%Croissanceorganique -0,5%

14 225212

4126

020406080

100

2014 2015 2016012345678

Marge opérationnelle

Taux de Marge Op. 5,5%2,3%

6,9%

S1

S2

S1S2

2 Distributeurs & InstallateursProgression de la marge malgré un second semestre difficile



2%

-30% -6%

12%

-7%-19%

22%

-7%

2%

Point sur l’activité

Marge opérationnelle: 59 M€ TRANSPORT: 66% des ventes● Forte demande dans l'aéronautique, due principalement aux commandes d'Airbus● Les faisceaux se stabilisent à un niveau élevé● La construction navale en recul partout, souffrant indirectement de la morosité du

secteur « O&G »

RESSOURCES: 21% des ventes● Négatif en amont de l’« O&G » mais ventes en hausse au T4 2016● Renouvelables : commandes importantes, bonne dynamique

CA à cours des métaux constants : 1 171 M€Croissance organique

% du CA à métal constant

Marges● Résilience de la marge opérationnelle malgré des conditions de marché difficiles,

grâce à des réductions de coûts et une amélioration du mix

Automobile Constructionnavale

Réseauxferroviaire

Aéronautique Mine O&G Renouvelables Automatismes Autres

TRANSPORT RESSOURCES AUTRES

24 33 3426 25 25

020406080

2014 2015 20160246


Taux de Marge Op. 4,6%4,1% 5,0%

600 647 602613 603 569

2014 2015 2016

-0,4% -3,8%Croissanceorganique +2,9%

CAS1

S2

S1

S2

2 IndustrieSolide croissance dans les renouvelables et l’aéronautique mitigée par l’O&G



993 1012 945985 923 897

2014 2015 2016

Marge opérationnelle: 122 M€

CA à cours des métaux constants : 1 842 M€

48 54 6350 54 59

050

100150

2014 2015 201602468

Margeopérationnelle


-1,2% -2,0%Croissanceorganique -0,3%

CA

Moteurs de marché

DEMANDE EN ELECTRICITÉ ENERGIE EOLIENNE

2000 Forecast2016

Historique Projection

Émissions de CO2 dans le secteur de l'énergie

Demande en électricité

Source IEA/ WEO 2015

493 GW

17

Capacité éoliennemondiale cumulée - Source : GWEC

S1

S2

S1

S2

2 Transmission, Distribution & OpérateursMoteurs de marchés solides, cadencement de projets défavorable en 2016



● Extension du réseau de transport pour répondre- au besoin d'un réseau européen interconnecté - au développement des sources d’énergie renouvelables- à l’amélioration du taux d’efficacité de production d’énergie

éolienne● Mise à niveau des réseaux de distribution

Remplacement du réseau vieillissantAugmentation de la consommation d’énergie

Haute tension terrestreCarnet de commandes

● Progression régulière qui permet d'améliorer régulièrement la marge malgré l'impact négatif des problèmes de production en Europe et de la sous-activité en Chine et aux États-Unis

Croissance organique: -2,2% Sous-marin

● Les câbles ombilicaux ont souffert du fort déclin des activités « O&G » amont, mais d'importantes commandes sécurisent la charge des usines pour 2017 et la croissance des ventes est prometteuse

● Baisse d'activité dans le domaine des câbles haute tension sous-marins due au cadencement et à la maintenance des projets, avant une forte croissance attendue pour 2017

2014 2015 2016

Années d’activité*

2.0x 2.5x 2.1x

Carnet de commandes

Sous-marin Hybride Terrestre

-31% +19%Croissanceorganique +3%

CA

* Basé sur les ventes des 12 prochains mois et le budget 2017 pour 2016

S1S2

Sous-marinHybrideTerrestre

2 TD&O / TransmissionCroissance prometteuse pour 2017 grâce à un solide carnet de commandes

Assemblée AnnuelleGénérale 201720 I


DISTRIBUTEURS D’ERNERGIE: -2,8% de croissance organique● Niveau de ventes plus faible en Asie-Pacifique et en Europe au S2● Forte dynamique confirmée en Amérique du Sud

OPERATEURS: +3,3% de croissance organique● Bon niveau d’activité après un démarrage lent au T1 2016● Tirée par les ventes de câbles fibre optique et d’accessoires en Europe

Marges● Amélioration du taux de marge opérationnelle principalement due aux

programmes d’efficacité industrielle


Croissance organique: -1,9%20

13 13 136

-4,3 %

0,4%

-5,0%

9,4%3%

Europe Am. du Nord Asie-Pacifique MERA Am. du Sud

Point sur l’activitéCroissance organique

% du CA à métal constant

2014 2015 2016

-3,6% -1,9%Croissance organique -3,0%

CA

020406080

100

2014 2015 201602468

Margeopérationnelle


S1S2

S1S2

2 TD&O / Distributeurs et Opérateurs d’énergieDemande des distributeurs ralentie au S2



Nexans en Amérique

Steven Vermeulen Executive VP Americas

Qui sommes-nous en Amérique ?Amérique du Nord Amérique du Sud

Industrie Câbles et solutions pour les équipements critiques opérant dans des environnements difficiles

Bâtiment/Energie Câbles et solutions pour bâtiments résidentiels, publics et industriels

LAN/Telecom Gamme de câbles cuivre et fibre optique pour réseaux

Distributeurs d’énergieCâbles d’énergie terrestre jusqu’à la très haute tension (EHV)

Métallurgie Fils machine pour l’Amérique du Nord, l’Amérique du Sud et pour le reste du monde

Rio de Janeiro, BrésilAmericana , Brésil

Santiago, ChiliMadeco

Lima, PérouIndeco

Bucaramanga, Colombie

Bâtiment/Energie

23%

LAN24%

Industrie19%

Metallurgie25%

Haute Tension

2%

CA 2016 : ~ 1 Milliard € (courant)Employés:3000

14 UsinesSiège: Toronto, Canada

Positionné pour la CroissanceAssemblée Générale Annuelle 201723 I

Amérique du Nord

Révolution énergétique

Urbanisation & densification

Outils intelligents & infrastructures

Tirer parti de la présence mondiale de NexansSources: OCDE, PWC, Deloitte, EIA, Étude interne NexansAssemblée Générale Annuelle 201724 I

• ~60% de croissance pour les centres de données géants dits « hyper-scale » (2015-2020)

• Plus de 45 milliards d’€ d’investissement pour les infrastructures de réseaux intelligents « smart grids »

• D’ici à 2025, l’énergie renouvelable représentera 29% de la production totale d’électricité

• 94 Milliards $ d’investissement éolien offshore (2014-2035)

• 125 milliards de dollars canadienssur 10 ans (2016-2026)

• Projets d’infrastructure : 1 trillion de dollarsaméricains

Opportunités Stratégies de croissance

1. Lancement de solutions de câbles

2. Extension de l’offre aux segments industriels

3. Promotion et gestion de l’offre globale de la gamme de produits Nexans

4. NEW (Nexans Excellence Way) = LEAN - Agilité

25 I

BANDE PASSANTE

8X plus de trafic de données mobiles qu’en 2015. Nombreux câbles

“Wi-Fi”

WI-FI

3X plus d’énergie transmise via les réseaux

IP en faveur des TV, lampes, etc.

ENERGIE

Les prévisions pour 2020 Des solutions à haute valeur ajoutée

Solutions Cuivre : 10X plus de bande passante

Solutions Fibre :4X plus de bande passante

Emetteurs-récepteurs : Nouvelle source de revenus !

Entreprise

Centre de données

Industrie

NCS Canada

Les marchés servis

Il faudrait 5 millions d’années pour visionner le flux video envoyé chaque mois sur les réseaux IP

Plus de 24 milliards d’appareils connectés

TERMINAUX

Source: Cisco VNI 2015-2020

La transmission des données représente un marché

IMPORTANT !Assemblée Générale Annuelle 2017

Nos succès en Amérique du NordPermettre à nos clients de relever les défis complexesConnecter les fermes éoliennes au réseau –installation et raccordement

L’offre “AmerLink : gain de poids jusqu’à 20% et longévité accrue des câbles vs produits traditionnels O&G

Solutions pour les défis complexes de transmission d'énergie en zone urbaine

Des solutions sur mesure de câbles d’énergie pour environnements difficiles (incl. formation et contrôles associés)

Grand Bend Wind Farm, Canada

Resilient Electric Grid, USA


Amérique du Sud

Aider les clients à réussir la transformation de la région

Digital & données

Assemblée Générale Annuelle 201727 I Source: Banque Mondiale , Americas Market Intelligence (AMI), Global Policy Journal , IDC, études internes Nexans

• 23% de taux de croissance annuelle pour les 5 années à venir en matièred’investissement dans la transformationdigitale

• Infrastructure Cloud, Service aux entreprises,Applications

Stratégies de croissance

1. Accélérer la croissance dans les segments Infrastructure et Télécom

2. Extension de l’offre de câbles dédiés au Bâtiment

3. Mettre en œuvre la stratégie d'exportation pour l’Amérique latine

4. NEW (Nexans Excellence Way) = LEAN - Agilité

Urbanisation & densification

Outils intelligents & infrastructures

• Dépenses d’infrastructure faibles; 3% du PIB; ~ 4,3 milliards de dollars investis en infrastructure urbaine en 2017 au Brésil

Opportunités

Nos succès en Amérique du SudPermettre à nos clients de relever les défis complexesConcevoir et développer 10 000 km de lignes aériennes hydroélectriques

Sensibilisation des consommateurs finaux afin d’étendre le déploiement des produits Nexans

Des solutions de câblage sans halogène et retardatrices de flamme

Etablir des Partenariats avec les principales enseignes de distribution pour accroître nos ventes

Programme orienté consommateur en Colombie

Métro de Lima Ligne 2


Mata de Santa Genebra, Brésil

Lancement de la Marque Premium avec Sodimac, Chili

Automobile et IndustrieL’Activité HarnaisAndreas WolfExecutive VP Man. Dir. Harnesses BG

L’Activité HarnaisLe produit : Connecter la mobilité


L’ Activité HarnaisUne histoire de forte croissance durable - bien au-dessus du marché


Production auto mondiale

L’Activité HarnaisUne offre de produits “au-delà du câble pour la voiture de demain”

Harnais spécifiques au client - taille du lot 1 env. 450 fils

Petits faisceaux de câbles et lignes de raccordement

Composants de sécurité passifs Câbles plats flexibles

Système de câblage, en particulier: harnais moteurs

Composantsde sécurité actifs


L’Activité HarnaisUne présence mondiale à proximité des clients avec des sites de fabrication compétitifs


ß 29 usines et bureaux d’ingénierieß 9 400 collaborateurs

L’Activité HarnaisLes leviers de la croissance

Connectée Autonome Partagée Électrique

Caractéristiques de l’automobile du futur

L’augmentation de la demande pour des solutions et systèmes de connexion dans les véhicules:

Source de croissance continue et rentable Assemblée Générale Annuelle 201734 I

L’Activité HarnaisLes succès : les projets pour Véhicules Électriques et Hybrides

i8 / I12SOP: 06/2014

PL57 / C7 / A6 lang PHEVSOP: 2016

5-er PHEV / F18 SOP: 12/2014

E-Scooter / K17 SOP: 01/2014 PL65 / D5 / A8 PHEV

SOP: 2017

PO623 / Panamera G2-Bentley PHEV SOP: 2016

PL53 / Cayenne SOP 2018

PO63x Continental Flying Spur SOP: 2019

Zinoro / M12 SOP: 12/2013

PL 58 / C8 / A6 PHEV SOP: 2018

3-er PHEV / G2x SOP: 03/2020

X5 PHEV / G05 SOP: 08 / 2019

X5 PHEV / F15 SOP: 08/2015

PL57/VW511-C1 PHEV SOP: 08 / 2017

Karma K1 1.0 / 2.0SOP: 2016 / 2018Concept-Development

F49NF

i3 / I01 SOP: 08/2013

Nexans, un des pionnier du câblage de véhicules électriques

Les constructeurs de véhicules haut de gamme s’appuient sur notre expertise

Nous travaillons à étendre ce succèsà d’autres clients

Concept-Developmenti20

Mercedes B-class e-drive Mercedes PHEV´s

Mercedes EVA1 / EVA2


2 Initiatives StratégiquesArnaud POUPART-LAFARGE, Directeur Général

2 Les résultats des initiatives stratégiques, conformes aux attentes,ont compensé les effets volume & pression sur les prix

195242

(4)119

(78)

2015 2016

10

Change & périmètre INITIATIVESSTRATÉGIQUES

CISEAUPRIX/COÛT

Provisions d’exploitation

& autres

Évolution de la marge opérationnelle en M€



Réduction des frais fixes

22 M€

● + 22 M€ avant inflation s’ajoutent aux 62 M€ déjà dégagés en 2015

● Tous les plans de dépenses d’exploitation et autres plans industriels lancés ces 3 dernières années sont à présent entièrement déployés

Réduction des coûts variables

58 M€

● + 58 M€ d’impact sur la marge opérationnelle contre 10 M€ en 2015

● Les plans de réductions des coûts d’achat et d’efficacité industrielle ont été exécutés comme prévu

● La baisse des volumes a réduit l’impact des plan d’action et affecté la productivité

Initiatives “Market

Leadership”

39 M€

● L’optimisation produit/client a permis d’améliorer la marge opérationnelle dans les métiers Bâtiments et Industrie où la croissance est négative

● De meilleurs résultats sont attendus en 2017 des activités sous-marines

Croissance rentable

Optimisation produit/client

Développement des Services

Plan européen 2013

Plan européen 2015

OPEX et autres plans

Réduction des coûts d’achats

Efficacité industrielle

2 Les initiatives stratégiques progressent comme prévu



344 M€Capitaux Employés

42%

54%

4%

2 Les initiatives stratégiques progressent comme prévuRevue du portefeuille d’activités presque terminée

Activité cédéeou fermée

Réorientation stratégique au sein du Groupe

Alliance conclue avec une tierce partie



3 Résultats financiersNicolas BADRÉ, Directeur Financier

En M€ 2015 2016

Chiffre d’affaires à cours des métaux courants 6 239 5 814

Chiffre d’affaires à cours des métaux constants 4 604 4 431

Marge sur coûts variables 1 428 1432

Taux de marge(*) 31,0% 32,3%

Charges indirectes (1 095) (1 057)

EBITDA(**) 333 375

EBITDA rate (*) 7,2% 8,5%

Charge d’amortissement (138) (133)

Marge opérationnelle 195 242

Taux de marge opérationnelle(*) 4,2% 5,5%

Évolution des charges indirectes

Évolution de la Marge opérationnelle

Chiffres clés Évolution de la marge brute

Notes: (*) marge sur CA à cours des métaux constants(**) Marge opérationnelle avant charge d’amortissement

1 0951 0573 (22) 24

2015 2016

31,0% 32,3%58

42

(54)

2015 2016

Change Périmètre MLVCR Pressionsur les prix

Change &

périmètre


& autresMarchés

en croissanceInflation

195(78) 242

(4) 3958

2015 2016

1022

Change & périmètre

ML FCRProvisions

d’exploitation& autres


& autres

FCR

VCR Pressionsur les prix

FCR: Réduction Frais Fixes - ML: Market Leadership VCR: Réduction Coûts Variables

3 Compte de résultat (1/2)


RESULTATS FINANCIERS

De la Marge Op. au Résultat Opérationnel

En M€ 2015 2016

Marge opérationnelle 195 242

Restructuration (100) (33)

Autres (161) (24)

Résultat opérationnel (66) 185

Résultat financier (105) (88)

Résultat avant impôts (171) 97

Impôts sur les bénéfices (25) (37)

Résultat net courant (196) 60

Résultat net part du Groupe (194) 61

En M€ 2015 2016

Coût de la dette (79) (64)

(Perte)/Gain de change net(te) (8) (7)

Charge nette d’intérêt sur engagements sociaux (10) (10)

Autres (8) (7)

Résultat financier (105) (88)

En M€ 2015 2016

Effet stock outil (52) (6)

Restructuration (100) (33)

Dépréciation d’actifs nets (129) (8)

Frais et provisions sur enquêtes de concurrence 36 (20)

Variation de la juste valeur des dérivés métaux (3) 12

Autres (13) (2)

Ajustements sur la marge opérationnelle (261) (57)

Chiffres clés

Résultat Financier

3 Compte de résultat (2/2)



3 Focus sur la gestion de la trésorerie



201 211(224)135

8668 20 (75)

BFR Opérationnel sur CA - hors Projets

Evolution de la dette nette au cours des 12 derniers mois en M€

Flux de trésoreried’exploitation

Décaissementpour Restructuration

Change& Autres

BFR non opérationnelCAPEX

17% 14% 14%

0

500

1000

1500

2014 2015 20160%

10%

20%

BFR Opérationnel

BFR Op./CA

Évolution du BFR Opérationnel hors activités de projets

BFR opérationnel

Acomptes

Evolution du BFR Op. sur 12 mois – impact Trésorerie

Acomptes

Autres

Projets HT sous-marine

HT terrestre

Activités câbles et autres

Dette nette et ratios

Effet de levier - ratio

Charge d’intérêt sur EBITDA28% 27% 24%

17%

2013 2014 2015 2016

21%32%

16% 14%

2013 2014 2015 2016

1,1x1,6x

0,6x 0,6x

2013 2014 2015 2016

Intérêt/ EBITDA

Charged’intérêt

Dette nette

Gearing

Dette nette

Levier

En M€ 2015 2016

Actifs immobilisésdont goodwill

1 643250

1 661254

Actifs d’impôts différés 192 180

Actifs non courants 1 835 1 840

Besoin en fonds de roulement 405 581

Total Actif 2 240 2 421

Dette financière nette 201 211

Provisionsdont: - restructuration

- retraites, indemnités de fin de carrièreet autres avantages à long-terme

690128453

64181

430

Passifs d’impôts différés 84 90

Instruments dérivés non courants 38 10

Capitaux propres et intérêts minoritaires 1 227 1 469

Total Passif 2 240 2 421

3 Bilan solide



Bilan

3 Liquidités couvrant les besoins de refinancement futurs

● Notation S&P : BB- perspective stable● Covenants: Levier < 3 x EBITDA

Gearing < 1,1

En M€ 2016LT – Emprunt obligataire 498

LT – OCEANE 263

Autres emprunts non courants 5

Emprunts court terme, intérêts courants non échus et Emprunt obligataire court terme 461

Concours bancaires 9

Dette financière brute 1 236Actifs financiers court terme -

Trésorerie et équivalents de trésorerie (1 025)

Dette financière nette 211

Répartition de la dette nette Remboursement de la dette

1 025

111

1 236600

350

250

275

250

Empruntslocaux

& autres (*)

2017Obligation

5.75%

2018Obligation

4.25%

2019Obligationconvertible

2.50%

2021Obligation

3.25%

Notation & covenants

(*) Note: y compris retraitement des obligations ordinaires et convertibles selon IS39

Trésorerie etéquivalents de trésorerie

Crédit syndiqué non utilisé et à échéance 2020

En M€



Type Échéances de la dette (en M€) 2016 2017 2018

Obligation 2 Mai 2017 350 - -

Obligation 19 Mars 2018 250 250 -

Obligation C* 21 Janvier 2019 275 275 275

Obligation 6 Mai 2021 250 250 250

Obligation Avril 2024 - 200 200

Total 1 125 975 725

* À échéance 1er janvier 2019.

¸ En Mars 2017, S&P relève la notation de Nexans à BB (Stable)¸ En Avril 2017, Nexans émet une Obligation de 200 M€, coupon 2,75%¸ En Mai 2017, Nexans rembourse une Obligation de 350 M€, coupon 5,75%

3 Réduction de la dette à terme



En M€ 2015 2016Résultat d’exploitation (22) (15)

Non opérationnel 24 21

dont Résultat financier 62 21

dont Résultat exceptionnel (38) 0

Résultat net 2 7

Capital social 43 43Total capitaux propres 1 814 1 846Dettes financières 1 125 1 159Total bilan 3 063 3 133

47 I Assemblée Générale Annuelle 2017

Nexans SA Comptes sociaux – Chiffres clés

4 PerspectivesArnaud Poupart-Lafarge, Directeur Général

2014

1058

62

62

22

4962

(53)

(86)

(100)

3439

(78)

(53)

2017E

4 Initiatives stratégiques – Sur le chemin de 2017

Réduction des coûts variables

Réduction des coûts fixes

CiseauPrix/Coûts

Autres

Evolution de la marge opérationnelle en M€

«MarketLeadership»

20152016

2017E

148



PERSPECTIVES

Proposition d’un dividende de 0,5 € par action

l Exécuter le plan 2015-2017 malgré l’impact négatif du secteur Pétrole et Gaz

ß Conserver une bonne dynamique sur les initiatives stratégiquesß Trouver le bon équilibre entre les leviers d’améliorationß Assurer une croissance soutenue dans les activités de projets grâce au solide carnet de

commandes

l Rétablir un modèle de croissance

ß Accélérer les métiers de projets pour servir la croissance énergétiqueß Explorer les possibilités de développer les activités à rendement élevé

l Contrôle continu sur la trésorerie et les capitaux employés

4 Nos priorités : 2017, une année charnière


Information financière du 1er trimestre 2017Chiffre d’Affaires: 1,6 milliards d’euros (à cours des métaux courants)

+1,2% vs 2016 (à cours des métaux, périmètre et change constants)

Activités de projetsHarnais Automobiles

Infrastructure Telecom

Pétrole & GazMT pour les Opérateurs

BT pour le Bâtiment

Chiffre d'affaires et croissance organique par métier:Distributeurs & Installateurs: 446 M€, -3%Industrie: 346 M€, -0,7%Transmission, Distribution, Operateurs: 562 M€, +5,9%Autres: 216 M€, -3,6%


Véronique Guillot-PelpelPrésidente du Comité des Nominations,des Rémunérations et du Gouvernement d’entreprise

Comité des Nominations, des Rémunérations et du Gouvernement d’Entreprise

Composition du Comité des Nominations, des Rémunérations et du Gouvernement d’entreprise jusqu’au 11 Mai 2017


Photo Photo

Jérôme Gallot* Francisco Pérez Mackenna

Fanny Letier

50%

d’administrateurs indépendants

réunions en 2016 de présence

6 89%*indépendants

Véronique Guillot-Pelpel*

Président

Missions et travaux du comité en 2016

PRINCIPALES MISSIONS

TRAVAUX 2014

ß Examen des éléments de rémunération des mandataires sociaux

ß Préparation de l’évolution des instances dirigeantes de Nexans

ß Suivi de toutes les questions de gouvernement d’entreprise au niveau du Conseil d’administration

ß Travaux sur la composition du Conseil, sa présidence et ses Comités

ß Proposition d’un nouveau Président et des modalités d’exercice de ses fonctions

ß Sélection et propositions de nomination/renouvellement des administrateurs, et plan de succession du Management Board

ß Propositions relatives à la détermination de la rémunération et des avantages du Président du Conseil et du Directeur Général

ß Proposition de plans de rémunération à long terme

ß Travaux sur l’évolution du régime de retraite des dirigeants

ß Qualification de l’indépendance des membres du Conseil

ß Evaluation des travaux et du fonctionnement du Conseil et de ses Comités

Principales missions

Travaux en 2016


Présentation des résolutions instruites par le Comité

Nous vous présentons ci-après

l Les renouvellement et nomination de certains de nos administrateurs

l La politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux

l Les rémunérations de l’année 2016 des dirigeants mandataires sociaux

l La politique de rémunération à long terme


Présentation des candidats au Conseil d’Administration

Renouvellement


Andrónico Luksic Craig(administrateur proposé par

l’actionnaire principal Invexans)

• Administrateur depuis le 14 mai 2013• Président du Conseil d’administration de Quiñenco• Nationalité chilienne• Expérience dans le Groupe Quiñenco

o Membre du Conseil d’administration de Quiñenco depuis 1998o Vice-président du Conseil d’administration de Banco de Chile et de CSAV

(Compañia Sudamericana de Vapores SA)o Président du Conseil d’administration de LQ Inversiones Financieras et de CCU (Compañia Cerveceras

Unidas SA) et de ses filiales détenues à 100% (CCU Chile, CCU Argentina et ECUSA)o Administrateur de Invexans, Antofagasta Minerals Plc, Tech Pack SA et SM Chile et Conseiller

du Conseil d’Administration de Enex

• Expérience en dehors du Groupe Quiñencoo Membre de la fédération de l’industrie du Chili SOFOFA, de la Chile-Pacific Foundation,

de l’International Business Leaders’ Advisory Council de la municipalité de Shanghaio Membre de l’International Advisory Committee de Barrick Gold, de l’International Advisory Council

de la Brookings Institution, de l’Advisory Board du Canal de Panama et du Chairman’s International Advisory Council au sein du Conseil des Amériques

o Membre du Global Advisory Council de l’Université de Harvard, du Global Advisory Boardde la Harvard Business School, du Global Leadership Council de l’Université de Columbia, de l’International Advisory Board de la Blavatnik School of Government à l’Université de Oxford, de l’Advisory Board de la School of Economics and Management de l’Université Tsinghua à Pékin et de la School of Management de l’Université Fudan à Shanghai ; Trustee Emeritus du Babson College

Résolution 4


Renouvellement


Francisco Pérez Mackenna

(administrateur proposé par l’actionnaire Invexans)

• Administrateur depuis le 31 mai 2011• Membre du Comité des Nominations, des Rémunérations et du Gouvernement

d’Entreprise et du Comité Stratégique et de Développement Durable• Directeur Général de Quiñenco• Nationalité chilienne • Expérience dans le Groupe Quiñenco

o Directeur Général de Quiñenco depuis 1998o Vice-Président du Conseil d’administration de Invexanso Administrateur de diverses sociétés du Groupe : Banco de Chile, Tech Pack, CCU (Compañia Cervecerías

Unidas S.A.), CSAV (Compañía Sud Americana de Vapores), SM SAAM (Sociedad Matriz SAAM SA), Hapag Loyd AG, et Enex (Empresa Nacional de Energia Enex)

• Expérience en dehors du Groupe Quiñencoo Membre des Conseils Consultatifs de la Booth School of Business de l’Université de Chicago (Etats-Unis)

et de l’EGADE Business School de l’Institut Technologique de Monterrey (Mexique)o Enseignant à l’Université Catholique du Chili

Résolution 5


Nomination


Marc Grynberg(administrateur indépendant)

• Censeur depuis le 18 janvier 2017• Chief Executive Officer de Umicore• Nationalité belge• Expérience:

o Depuis 2008: Chief Executive Officer de Umicore

o Administrateur de plusieurs filiales détenues à 100% par Umicore

o 2006-2008: Responsable de la BU Automotive Catalysts de Umicore

o 2000-2006: Directeur financier de Umicore

o 1996-2000: Contrôleur de gestion du Groupe Umicore

o Avant 1996: différentes fonctions au sein de DuPont de Nemours à Bruxelles et Genève

o Diplômé en ingénierie commerciale de l’Université de Bruxelles (Ecole de Commerce Solvay)

Résolution 6

Loi Sapin II – Vote ex ante sur la politique de rémunération future des dirigeants mandataires sociaux


l Conformément aux nouvelles dispositions de l’article L.225-37-2 du Code de commerce, les actionnaires sont invités à approuver les principes et critères de

- Détermination

- Répartition

- Attribution

l des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature des dirigeants mandataires sociaux.

Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux


Présentation exhaustive des éléments de rémunération dans le Document de référence (p 52 à 54)

Résolution 8Résolution 7

Principes Président Directeur Général

Conformité Rémunération fixe ¸ Rémunération en espèce fixe¸ Rémunération variable court et long terme¸ Engagements

Comparabilité Avec un échantillon de sociétés comparables du SBF 120

Performance Non applicable ¸ Lien entre rémunération et Performance¸ Critères financiers et non financiers¸ Objectifs collectifs et individuels

Rémunération du Président du Conseil d’Aministration en 2016

l Eléments versés à Frédéric Vincent, Président du Conseil d’administration, jusqu’au 31 mars 2016.


Rémunération fixe 130 000 €

Jetons de présence 15 232 €

Avantages en nature 1 518 €

Résolution 9

Rémunération du Président du Conseil d’Aministration en 2016

l Eléments versés à Georges Chodron de Courcel, Président du Conseil d’administration, à compter du 31 Mars 2016



Jetons de présence 0 €

Avantages en nature 0 €

Pour rappel, le Président du Conseil d’administration ne reçoit aucune rémunération variable ni court terme, ni long terme

Résolution 10

Rémunération du Directeur Général en 2016


l Eléments versés à Arnaud Poupart-Lafarge, Directeur Général, au titre de 2016


Rémunération variable annuelle 868 630 € (643 K€ + 226K€)

Rémunération variable pluri-annuelle (attribuée en 2014 en tant que COO) 66 000 €

Actions de performance (nombre et valorisation comptable en 2016) 27 000 (au maximum) valorisées à 948 510 €

Avantages en nature 4 200 €

Autres éléments de rémunération:

• Indemnité de fin de mandat et indemnité de non concurrence,• Régime de prévoyance/santé,• Assurance chômage,• Régime de retraite supplémentaire dont le montant de la rente annuelle serait de 175.500 euros (calculé comme précisé dans le décret

d’application de la loi Macron : benefice au 1er janvier 2017 sans avoir rempli les conditions d’ancienneté, d’âge de départ ni de condition d’achèvement de la carrière dans la Société)

Résolution 11


Politique de rémunération à long termesoumise au vote (résolutions 22 et 23)

2018

Résolution 22

Résolution 23

• 300 000 actions de performance• Environ 90 cadres dirigeants (dont DG)• 4 ans de période d’acquisition• Conditions de performance boursière et économique

• 50 000 actions gratuites• Environ 200 cadres à haut potentiel• 4 ans de période d’acquisition

Date d’attribution prévue : mars 2018

Rapports du Conseil d’administration

Rapports des Commissaires aux Comptes

Rapports des Commissaires aux Comptesß Sur les comptes consolidés 2016

ß Sur les comptes sociaux 2016

ß Sur le rapport du Président du Conseil d’Administration sur le gouvernement d’entreprise et les procédures de contrôle interne et de gestion des risques

ß Sur les conventions et engagements réglementés


Rapports des Commissaires aux Comptesß Sur la réduction de capital (résolution 13)

ß Sur les autorisations d’augmentation de capital (résolutions 14 à 19)

ß Sur les autorisations demandées portant sur le plan d’actionnariat salarié international et les attributions d’actions de performance et d’actions gratuites (résolutions 20 à 23)

ß Sur l’augmentation de capital réservée aux salariés (Act 2016) réalisée le 28 juillet 2016


Questions & Réponses

Vote des résolutions

Première résolutionß Approbation des comptes de la Société Nexans de 2016

Approbation du rapport du Conseil


Deuxième résolutionß Approbation des comptes consolidés de 2016 et du rapport du Conseil

Résultat net de 61 millions d’euros


Troisième résolutionß Affectation du résultat 2016 de la Société Nexans

Fixation d’un dividende de 0,50 euro par action


Quatrième résolutionß Renouvellement du mandat d’administrateur d’Andrónico Luksic Craig


Cinquième résolutionß Renouvellement du mandat d’administrateur de Francisco Pérez Mackenna


Sixième résolutionß Nomination de Marc Grynberg en qualité d’administrateur


Septième résolutionß Approbation de la politique de rémunération du Président du Conseil

d’Administration


Huitième résolutionß Approbation de la politique de rémunération du Directeur Général


Neuvième résolutionß Avis sur la rémunération due ou attribuée au titre de 2016 à Frédéric

Vincent, Président du Conseil d’Administration jusqu’au 31 mars 2016


Dixième résolutionß Avis sur la rémunération due ou attribuée au titre de 2016 à Georges

Chodron de Courcel, Président du Conseil d’Administration à compter du 31 mars 2016


Onzième résolutionß Avis sur la rémunération due ou attribuée au titre de 2016 à Arnaud

Poupart-Lafarge, Directeur Général


Douzième résolutionß Autorisation au Conseil d’Administration à l’effet de racheter les actions de

la Sociétéÿ Prix maximum d’achat: 70 €ÿ Plafond: 100 000 000 €ÿ Limite légale de 10% du capitalÿ Durée : 18 mois


Treizième résolutionß Autorisation au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social

par annulation des actions auto-détenuesÿ Limite : 10% du capital par période de 24 mois

ÿ Durée : 18 mois


Quatorzième résolutionß Délégation au Conseil pour décider l’émission d’actions ordinaires ou de

valeurs mobilières avec maintien du droit préférentiel de souscriptionÿ Plafond: 14 millions d’actions

ÿ Durée: 26 mois


Quinzième résolutionß Délégation au Conseil pour décider l’augmentation du capital social par

incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autresÿ Plafond: 14 millions d’actions

ÿ Durée: 26 mois


Seizième résolutionß Délégation au Conseil pour émettre sans droit préférentiel de souscription

des actions ordinaires ou des valeurs mobilières par offre au publicÿ Plafond: 4 342 000 actions, plafond commun avec les 17ème, 18ème et 19ème résolutions

ÿ Plafond des titres de créances : 350 000 000 euros

ÿ Durée: 26 mois


Dix-septième résolutionß Délégation au Conseil pour émettre sans droit préférentiel de souscription

des actions ordinaires ou des valeurs mobilières par placement privéÿ Plafond: 4 342 000 actions, plafond commun avec les 16ème, 18ème et 19ème résolutions

ÿ Plafond des titres de créances : 350 000 000 euros

ÿ Durée: 26 mois


Dix-huitième résolutionß Délégation au Conseil pour augmenter le nombre de titres à émettre en cas

d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription (option de sur-allocation) ÿ Plafond: ceux fixés aux 14ème, 16ème et 17ème résolutions

ÿ Durée: 26 mois


Dix-neuvième résolutionß Délégation au Conseil pour émettre des actions ou des valeurs mobilières

en vue de rémunérer des apports de titresÿ Plafond: 4 342 000 actions

ÿ Durée: 26 mois


Vingtième résolutionß Délégation au Conseil pour décider l’augmentation du capital social

réservée aux salariés avec suppression du droit préférentiel de souscriptionÿ Plafond: 400 000 actions

ÿ Décote maximum de 20%

ÿ Durée: 18 mois


Vingt-et-unième résolutionß Délégation au Conseil pour décider l’augmentation du capital social

réservée au profit d’une catégorie de bénéficiaires dans le cadre d’uneopération d’actionnariat salarié avec suppression du droit préférentiel desouscriptionÿ Plafond: 100 000 actions

ÿ Objectif: offrir aux salariés de certaines filiales étrangères une opération comparable à celleprévue par la 20ème résolution

ÿ Durée: 18 mois


Vingt-deuxième résolutionß Autorisation au Conseil pour attribuer en 2018 des actions de performance

à des managers salariés et au Directeur Généralÿ Plafond: au plus 300 000 actions si atteinte des conditions de performance dont au plus 30 000 actions au Directeur Général

ÿ Condition de présence de 4 ans et conditions de performance boursière et économique appréciées sur 3 ans

ÿ Valable du 1er janvier au 31 décembre 2018


Vingt-troisième résolutionß Autorisation au Conseil pour attribuer en 2018 des actions gratuites à des

salariés cadres à haut potentiel et contributeurs exceptionnels, horsbénéficiaires des actions de performanceÿ Plafond: au plus 50 000 actions

ÿ Valable du 1er janvier au 31 décembre 2018


Vingt-quatrième résolutionß Ajout d’un article 12 ter aux statuts de la Société afin d’assurer la

représentation des salariés au Conseil d’Administrationÿ Un représentant des salariés à désigner dans les 6 mois par le comité de groupe Franceÿ Mandat de 4 ans


Vingt-cinquième résolutionß Ratification du transfert de siège social à la Défense

(4 allée de l’Arche 92400 Courbevoie) le 6 juin 2017


Vingt-sixième résolutionß Pouvoirs pour formalités


Avertissement

Les informations de nature prospectives continues dans cette présentationsont fonction de risques, notamment ceux décrits dans le document deréférence déposé par Nexans auprès de l’Autorité des marchés financiers,et d’incertitudes, connues ou inconnues à ce jour, susceptibles d’avoir unimpact sur les performances futures de la Société. Les performancesfutures sont susceptibles de différer de manière significative de cesinformations.


Assemblée Générale Annuelle11 Mai 2017

Assemblée �Générale AnnuelleFaits marquants de l’année 2016Nexans, fournisseur mondial de solutions de câbles �Bien positionné sur ses quatre marchés finauxNexans apporte de l’énergie à la vie�Transition énergétiqueNexans apporte de l’énergie à la vie�Transition énergétiqueNexans apporte de l’énergie à la vie�InnovationNexans apporte de l’énergie à la vie�InnovationNexans apporte de l’énergie à la vie�Transition énergétiqueNexans apporte de l’énergie à la vie�Développement économiqueNexans apporte de l’énergie à la vie�Développement économiqueNexans apporte de l’énergie à la vie�Engagé à un service client rapide et efficace dans des conditions extrêmes Fondation Nexans�Succès du 5ème appel à projetsResponsabilité Sociétale d’Entreprise et politique de développement durable Nexans�4 Priorités, 11 Ambitions Revue des activitésSlide Number 15Slide Number 16Slide Number 17Slide Number 18��Slide Number 21 �Nexans en AmériqueQui sommes-nous en Amérique ?Amérique du NordSlide Number 25Nos succès en Amérique du NordAmérique du SudNos succès en Amérique du SudAutomobile et IndustrieL’Activité Harnais�Le produit : Connecter la mobilité�L’ Activité Harnais� Une histoire de forte croissance durable - bien au-dessus du marché�L’Activité Harnais�Une offre de produits “au-delà du câble pour la voiture de demain”L’Activité Harnais�Une présence mondiale à proximité des clients avec des sites de fabrication compétitifsL’Activité Harnais�Les leviers de la croissance�L’Activité Harnais�Les succès : les projets pour Véhicules Électriques et Hybrides�Initiatives StratégiquesSlide Number 37Slide Number 38Slide Number 39Résultats financiersSlide Number 41Slide Number 42Slide Number 43Slide Number 44Slide Number 45Slide Number 46Slide Number 47PerspectivesSlide Number 49Slide Number 50Information financière du 1er trimestre 2017Comité des Nominations, �des Rémunérations et du Gouvernement d’EntrepriseComposition du Comité des Nominations, des Rémunérations et du Gouvernement d’entreprise jusqu’au 11 Mai 2017Missions et travaux du comité en 2016Présentation des résolutions instruites par le ComitéPrésentation des candidats au Conseil d’AdministrationPrésentation des candidats au Conseil d’AdministrationPrésentation des candidats au Conseil d’AdministrationLoi Sapin II – Vote ex ante sur la politique de rémunération future des dirigeants mandataires sociauxPolitique de rémunération des dirigeants mandataires sociauxRémunération du Président du Conseil d’Aministration en 2016�Rémunération du Président du Conseil d’Aministration en 2016Rémunération du Directeur Général en 2016Slide Number 64Rapports du �Conseil d’administrationRapports des �Commissaires aux ComptesRapports des Commissaires aux ComptesRapports des Commissaires aux ComptesSlide Number 69Slide Number 70Première résolution�Deuxième résolution�Troisième résolution�Quatrième résolution�Cinquième résolution�Sixième résolution�Septième résolution�Huitième résolution�Neuvième résolution�Dixième résolution�Onzième résolution�Douzième résolution�Treizième résolution�Quatorzième résolution�Quinzième résolution�Seizième résolution�Dix-septième résolution�Dix-huitième résolution�Dix-neuvième résolution�Vingtième résolution�Vingt-et-unième résolution�Vingt-deuxième résolution�Vingt-troisième résolution�Vingt-quatrième résolution�Vingt-cinquième résolution�Vingt-sixième résolution�AvertissementAssemblée �Générale Annuelle

Documents

Assemblée Générale Annuelle - Nexans9d0f8dab-fcdb-42c8-842... · 2018. 11. 21. · Hornsea, le plus grand parc éolien marin au monde avec une capacité de 1 200 MW. Hornsea couvrira