Assemblée Générale - MYTF1

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Assemblée Générale

25 Avril 2006

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Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la direction générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes, qui pourraient conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel. TF1 ne prend aucun engagement de mettre à jour ou de réviser les informations à caractère prévisionnel présentées dans cette présentation.

Avertissement

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Liste des documents mis à disposition

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Le B.A.L.O. n°33 du 17 mars 2006 ayant publiél'avis de réunion préalable valant convocation

Les ANNONCES DE LA SEINE n°25 du 6 avril 2006 contenant l'avis de convocation des actionnaires

La copie de l'avis de convocation adressé àcompter du 6 avril 2006 aux actionnaires détenant leurs actions sous la forme nominative

La copie des lettres adressées aux Commissaires aux Comptes le 6 avril 2006

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Le rapport de gestion du Conseil d'Administration pour la partie ordinaire,

le rapport du Conseil d'Administration pour la partie extraordinaire,

le rapport spécial sur les options consenties ou levées en 2005,

le rapport spécial sur les opérations d’attribution d’actions gratuites TF1 réalisées en 2005,

le rapport spécial sur les rachats d’actions,

Le rapport du Président de l’Assemblée Générale Mixte sur les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil d’Administration et les procédures de contrôle interne mises en place par la société.

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Le tableau des résultats financiers au cours des cinq derniers exercices

L'inventaire, le bilan, le compte de résultat et l'annexe de l'exercice social arrêtés au 31 décembre 2005

Le bilan, le compte de résultat et l'annexe consolidés au 31 décembre 2005

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Les rapports des Commissaires aux Comptes

La liste des Administrateurs et de leurs fonctions dans d'autres sociétés, ainsi que la fiche de renseignements sur l’administrateur dont le renouvellement du mandat figure àl’ordre du jour

Le bilan social

La liste des actionnaires

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La feuille de présence, les pouvoirs des actionnaires représentés et les formulaires de vote par correspondance, ainsi que les certificats des intermédiaires habilités

Le texte des résolutions

Les statuts

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Antennes

Publicité

Comptes sociaux et consolidés

Introduction

Filiales

Stratégie et développements

Questions

Résolutions

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TF1 : toujours le lien le plus fort avec les Français

… plus de 11 millions de votes pour la Star Academy Saison 5

… plus de 1000 personnes contactent chaquejour le Service Accueil Téléspectateurs

… 7,3 millions de téléspectateurs chaque jour en Prime Time

… 4,0 millions de visiteurs uniques par moissur tf1.fr, 1er site media

Ils regardentIls regardent

Ils participentIls participent

Ils sIls s’’informentinforment

Ils commententIls commentent

Groupe TF1 : la puissance Groupe TF1 : la puissance de mde méédias leaders dias leaders

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L'audiovisuel en expansion : toujours plus d’images regardées…

Temps quotidien4h03mn +2 mn

97% des foyers français

TVhertziennes Internet

25%des foyers français

38% des foyers français

Temps quotidien32mn+6 mn

Sources : TV hertziennes: Baromètre Multimedia Mediamétrie GFK 4ème trimestre 2005 - Mediamat Mediamétrie année 2005 / TV thématiques : MediaCabSat Mediamétrie 1er semestre 2005 / Internet : Panel Nielsen Netratings 2005 – Évolutions vs même période année précédente

TVthématiques

Temps quotidien1h51mn+7 mn

Nouveaux supports

Le dLe dééveloppement des nouveaux supportsveloppement des nouveaux supportsne se fait pas au dne se fait pas au déétriment de la TVtriment de la TV

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Développement des activités sur le cœur de métier de TF1 :

l’édition de contenus

2005 – 2006 : une nouvelle étape pour le développement du groupe

Optimisation de la déclinaison de thématiques fédératrices :

Adaptation à tous les supports et usages :

TF1 : crTF1 : crééateur de marques de rateur de marques de rééfféérence rence ddééclinclinéées dans la modernites dans la modernitéé

Info, sport, divertissement/jeux, fictions/cinéma, jeunesse

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Antennes

Publicité

Introduction

Filiales


Questions

Résolutions


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Les Français et la TV : une consommation toujours plus forte

225' 231' 233' 238' 241' 243'

181' 186' 181'172' 167' 169'

17' 22' 26' 32'

0'

20'

40'

60'

80'

100'

120'

140'

160'

180'

200'

220'

240'

260'

2000 2001 2002 2003 2004 2005

TV Radio Internet

Durée d’utilisation quotidienne par utilisateur

En mn

Univers de mesure : Base EnsembleTV : DET 4 ans ou + - Source : Médiamétrie / MediamatRadio : DEA 15/13 ans ou + (audience incluant le mode Internet) - Source : Médiamétrie / 75 000-126 000Internet : 2 ans ou + - Source : Médiamétrie / Panel Nielsen NetRatings / Équipement et Usages Internet

LL’é’écoute TV continue de progresser. coute TV continue de progresser. Le dLe dééveloppement dveloppement d’’Internet ne se fait pas au dInternet ne se fait pas au déétriment de ltriment de l’é’écoute TV.coute TV.

En 5 ans

+ 18’

- 12’

+ 15’

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Un équipement en mutation qui stimule la consommation TV

3 905 3 800 3 4302 500

190 560 1 4002 600

2003 2004 2005 2006 (Prévisions)

TV Tube cathodique TV Écran plat Rétroprojecteurs

LE MARCHÉ TV : PROJECTION DE VENTESEN VOLUME (en milliers d’appareils)

Source : GFK

4 1654 445

4 8955 160

• Un marché en forte progression (+ 10 % 2005 vs 2004) porté par le dynamisme des ventes d’écrans plats.

• 2006 verra le basculement du marché avec plus de la moitié des ventes en écrans plats.

Cette appétence des Français pour les nouvelles technologies crée des attentes fortes de consommation du média TV dans des conditions d’écoute optimales.

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Une nette consolidation des parts d’audience…

14,7 19,83,6

1,8

32,3

3,1

16,3

36,2

Individus 4 ans et +

(+0,5pt) (+0,7pt)

-0,5pt (-0,7pt)(-1,0pt)

Source : Médiamétrie Jan-Déc 2005 vs Jan–Déc 2004

-0,8pt)

10,9

2,9

12,6

1,83,7

16,120,5

31,5

11,2

3,0

12,5

2,03,8

15,2

20,5

31,8

12

3,1

12,6

1,83,6

14,7

19,8

32,3 2003 2004 2005

(+0,5)

(-0,7)

(-0,5)

(-0,2)(-0,2)

(+0,1)

(+0,1)

(+0,8)

F2 F3 C+ Arte M6 F5 ATV

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… en particulier sur les cibles publicitaires

Source : Médiamétrie Jan-Déc 2005 vs Jan–Déc 2004

12,0

2,5

18,0

1,55,0

12,1

16,7

32,3

12,0

2,5

18,0

1,64,8

11,3

16,9

33,1

12,8

2,6

18,4

1,44,4

10,5

16,1

33,7 2003 2004 2005(+0,6)

(-0,8)

(-0,8)

(-0,4)

(-0,2)

(+0,4)

(+0,1)

(+0,8)

15-49 ans


10,33,3

3,0

16,3

1,3

36,2

Femmes < 50 ans

(+0,7pt)

(-1,0pt)-0,8pt)

10,0

2,7

18,5

1,43,9

12,217,0

34,4

9,7

2,7

18,6

1,43,6

11,3

17,1

35,5

10,6

3,0

19,1

1,33,3

10,3

16,3

36,22003 2004 2005

(+0,7)

(-0,8)

(-1,0)

(-0,3)(-0,1)

(+0,5)

(+0,3)

(+0,9)


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92 92

89 89 89

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95 95

9192

95 95

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98

100

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

TF1 : toujours plus haut !

97 émissions de TF1 parmi les 100 meilleures audiences (2005 - Individus 4 ans et +)

Meilleur top 100 pour TF1 depuis 1991Meilleur top 100 pour TF1 depuis 1991

Source : Médiamétrie / Individus 4 ans et + / Année 2005

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TF1 : toujours plus haut !

SPORT : 8

Dont Meilleure audience de l’année : Match France-Chypre13,3 M de téléspectateurs

Tous les genres de programmes sont représentés dans le top 100

INFO ET MAGAZINES : 7

Dont Journal de 20 heures (PPDA) en Top 3

FICTION FRANCAISE : 55

Dont Dolmen

FILMS : 16

Dont Le Dîner de cons, Meilleure audience Film

DIVERTISSEMENT : 7

Restos du cœur, Star Academy…

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Fiction française :

90 fictions inédites produites en 2005

En 2006, TF1 poursuit ses investissements dans trois axes principaux :

- Les Fictions Événements : L’Empire du Tigre, Alerte à Paris,Marie Besnard (M.Robin), Cher Léon (M.Serrault)…

- Les formats de 52’ : R.I.S (nouveaux épisodes), Section derecherche, Paris Brigade Criminelle, Les rivières pourpres…

- et bien sûr les héros récurrents : Julie Lescaut, Joséphine Ange Gardien, Navarro…

TF1 investit fortement dans tous les genres de programmes

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6 -Coupe du Monde de rugby :

- 2007 + 2011


Sport : Les Grands événements sont sur TF1

Coupe du Monde de football : - 2006- Exclusivité tous supports 2010-2014

Ligue des Champions :- jusqu’à mi 2009

Équipe de France de football :- jusqu’en 2010

Formule 1 – Grands Prix : - jusqu’en 2012

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Divertissements :

Pérennisation de programmes forts :

Star Academy : Saison 6 en préparationKoh Lanta, Île de la Tentation…

De nouveaux formats :

« Je suis une célébrité, sortez moi de là ! »

Les événements-phare de 2006 :

Les EnfoirésConcert Johnny HallydayNRJ Music Awards

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Des programmes toujours au top début 2006*

Depuis le début de l’année, un leadership en soirée incontestable de 88 soirs sur 92 contre 84 soirs sur 92 sur la même période en 2005

Source : Médiamétrie / Médiamat – * Du 01/01/06 au 02/04/06

25 programmes au dessus de 9,0 M de téléspectateurs (vs 18 au 1er trim 2005)

Meilleure audience2006 :

Les Bronzés font du ski12,2 M de

téléspectateursLes Bronzés :12,1 M de téléspectateurs

Journal de 20 heures :11,3 M de téléspectateurs le 12/3

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11°°

99°°

55°°

33°°

1 Source : Médiamétrie / MédiaCabSat Vague 10 / Base Offre élargie – Classement hors chaînes hertziennes nationales

Un panel de chaînes leader complémentaires

Ranking Cabsat Ranking Cabsat (1)(1) PositionnementPositionnement

ICSP+ICSP+Hommes 15Hommes 15--49 ans49 ans

ICSP+ICSP+

ICSP+ICSP+

ICSP+ICSP+

Individus 15Individus 15--49 ans49 ans

Femmes 15Femmes 15--49 ans49 ans

1515--34 ans34 ans

ICSP+ICSP+

88°°

Individus 25Individus 25--59 ans59 ans

Un portefeuille de thématiques leaders, au contenu fort, auprèsde toutes les cibles, et déclinées sur tous les supports de diffusion

5 cha5 chaîînesnesdans le top 10dans le top 10

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La tLa téélléévision est le mvision est le méédia prdia prééfféérréé des Frandes Franççais.ais.

TF1 renforce sa position de leader en poursuivant une politiqueTF1 renforce sa position de leader en poursuivant une politiquedd’’exclusivitexclusivitéé, d, d’é’évvéénement, de direct.nement, de direct.

TF1 prTF1 préépare lpare l’’avenir :avenir :

1. En sécurisant les contenus les plus forts

2. En se développant dans les chaînes thématiques à fort contenu et qui couvrent la totalité des segments de la population française et donc la totalité des cibles publicitaires

3. En adoptant les nouvelles technologies liées au numérique (Diffusion en HD, 16/9°, Régie finale numérique…)

4. En adaptant ses contenus à tous les nouveaux supports (Mobiles, Internet, Podcasting…)

Conclusion :

=> La consommation de TV continue d=> La consommation de TV continue d’’augmenter !augmenter !

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Antennes

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Introduction

Filiales


Questions

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Les chaLes chaîînes thnes théématiques Francematiques France

Bilan de l’année 2005 : publicité France

+ 0,1%

+ 16%

La chaLa chaîîne TF1ne TF1

InternetInternet + 30%

Total publicitTotal publicitéé France Groupe TF1France Groupe TF1 + 0,7% 1 716

Var. vs 04 2005 (M€)

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TF1 : Une audience écrans 2 à 3 fois plus élevéeque celle des autres chaînes

Source Médiamétrie – année 2005 –audience écrans TF1 comparée à l’audience moyenne des chaînes concurrentes ( France 2 – France 3- Canal + - M6)

audience audience éécrans crans –– AnnAnnéée 2005e 2005

2,2%

6,2%

2,0%

5,5%

1,7%

4,5%

2,2%

7,0%

1,6%

4,2%

1,5%

3,6%

Mén < 50ans

Ind 25-49ans

Ind 15-34ans

Mén + enf Hom 15-49ans

Ind CSP +

15

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4 chaînes en régie chez TF1 Publicité dans le top audience

PdA en % - Individus 4 ans ou +PdA en % - Individus 4 ans ou +dans un contexte de dans un contexte de ddééveloppement fort :veloppement fort :

Les chaînes thématiques :

12,0% de l’audience totale de la télévision

(+0,9 pt en 1 an)

0,90,90,9

1,01,0

1,11,2

1,31,8

1,9RTL 9

Canal J

Paris PremièreCanal + Sport

13ème Rue

Source : Médiametrie – année 2005 ensemble 4 ans et + - TOP chaînes : Médiacabsat Vague 10 Septembre – Février 2006

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TF1 Publicité, la régie pluri audiovisuelle

TVhertziennes InternetTV

thématiques

PrPréésence de TF1 Publicitsence de TF1 Publicitéé sur tous les canaux sur tous les canaux audioaudio--visuels avec des supports de rvisuels avec des supports de rééfféérencerence

Nouveaux supports

.fr

CrCrééer le contacter le contactmassivementmassivement

Enrichir et garder Enrichir et garder le contactle contact

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Espace classiqueSponsoring

Sponsoring rubrique Espace classique Grand écran Web

PodcastingWebisodes

MobisodesSMS +MMS +WAPSponsoring

SponsoringPodcasting

Des modes et des supports de communicationdifférents et complémentaires

.fr

Espace classiqueSponsoring

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Une nouvelle opportunité de croissance :la déréglementation européenne

-- Passage Passage àà ll’’heure dheure d’’horlogehorloge

-- Coupures publicitairesCoupures publicitaires

-- Limite de publicitLimite de publicitéé : 20% du temps par heure: 20% du temps par heuredd’’horloge, sans limite quotidiennehorloge, sans limite quotidienne

-- Fin des secteurs interdits (cinFin des secteurs interdits (cinééma, ma, éédition)dition)

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Total publicitTotal publicitéé France Groupe TF1France Groupe TF1 1 716

2005 (M€)

Chiffre dChiffre d’’affaires total Groupe TF1affaires total Groupe TF1 2 874

Autres activitAutres activitééss 1 158

dont TPS*dont TPS* 365

* Contribution IFRS 5

Le Groupe TF1 : aujourd’hui

60%60%

100%100%

40%40%

13%13%

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* Incidence IFRS 5

20052005Recettes (M€) 20082008

TPS *

Thématiques**

Autres activités

365

318

475

Total 1 158

400

600

0

+ 8% / an + 8% / an

+ 8% / an + 8% / an

1 250

Nouveaux développements 2500

** France (hors pub) + Eurosport International

Le Groupe TF1 après TPS : demain

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* Incidence IFRS 5

20052005 20082008Rentabilité opérationnelle

Autres activités hors TPS

Groupe TF1

TPS *

10,7%10,7%

4,7%4,7%

12,9%12,9%

Antenne TF1 16%16%

Total autres activités 8,9%8,9% ~ 10%~ 10%

Nouveaux développements 0%0%

Le Groupe TF1 après TPS : rentabilité

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TPS : un challenge de qualité

Un enrichissement de lUn enrichissement de l’’offre de programmesoffre de programmes

2323 nouvelles chanouvelles chaîînesnes ththéématiques (dont 7 TNT) : matiques (dont 7 TNT) : UshuaUshuaïïa TV, Eurosport 2, OM TVa TV, Eurosport 2, OM TV

Des Des exclusivitexclusivitéés sportives s sportives

Service de vidService de vidééo o àà la demande (la demande (VODVOD))

Une distribution qui sUne distribution qui s’é’élargit en 2005largit en 2005

Lancement de lLancement de l’’offre TPS avec offre TPS avec Neuf TNeuf Téélléécom com (Mai 05)(Mai 05)

Lancement de la Lancement de la ttéélléévision mobile vision mobile (Octobre 05)(Octobre 05)

Lancement de lLancement de l’’offre TPSoffre TPS avecavec Alice Alice (Novembre 05)(Novembre 05)

Chiffres clChiffres cléés 2005s 2005

CA* : 396,9 M€ (+ 5,6%)ROp* : 17,0 M€

Total abonnés : 1,75 MAbonnés Sat. et ADSL : 1,33 M (- 28 k vs 2004)

L’offre TPS sur la TNT lancée mi-février 2006

BBéénnééfice net 2005 : 23 Mfice net 2005 : 23 M€€ rréésultat net 2005 (sultat net 2005 (àà 100%)100%)

* Contributions à 66% de TPS aux comptes consolidés de TF1

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TPS : accord dans la TV payante

Signature en janvier 2006 d’un accord industriel de rapprochement des activités de TV payante de TPS et du Groupe Canal+, dans un ensemble contrôlé par Vivendi Universal.

Ce rapprochement en plusieurs étapes sera finalisé en 2006, après approbation des autorités concernées.

A l’issue de ce rapprochement et en conséquence de l’accord signé en février 2006 entre Vivendi Universal et Lagardère, le nouvel ensemble serait détenu par :

Vivendi Universal : 65,0 %Lagardère : 20,0 %TF1 : 9,9 %M6 : 5,1 %

TF1 et M6 resteront actionnaires du nouvel ensemble pour 3 ans,disposant alors d’une option de vente à valeur de marché, leur permettant de bénéficier du dynamisme de ce nouvel acteur. Cette option est assortie d’un montant minimum garanti de 1,13 Md€ pour 15%, soit une valorisation globale de 7,5 Md€.

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TPS : accord dans la TV payante

16 d16 déécembre 2005cembre 2005 : annonce du projet de rapprochement dans la télévision payante entre Groupe Canal+ et TPS.

6 janvier 20066 janvier 2006 : signature du projet entre Vivendi, TF1 et M6.

14 avril 200614 avril 2006 : Le Conseil de la concurrence est saisi par le ministre de l’économie, des finances et de l’industrie de l’opération.

Le Conseil dispose de 3 mois3 mois pour examiner l’opération, au cours desquels il recueillera l’avis du CSA et consultera l’ARCEP.

Le Conseil se prononcera donc au plus tard le 13 juillet 200613 juillet 2006.

Le ministre dispose d’un recours de 4 semaines4 semaines.

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Téléshopping : une forte progression d’Internet

Chiffres clChiffres cléés 2005*s 2005*

CA : 89,3 M€ (+ 6,8%)ROp : 8,2 M€

Marge opérationnelle : 9,2%

Une activitUne activitéé forte en 2005forte en 2005

CACA Internet Internet :: progression deprogression de + 56%+ 56% / repr/ repréésente 20% du CA de Tsente 20% du CA de Tééllééshoppingshopping

ActivitActivitéé éémissions maintenue missions maintenue àà un niveau un niveau éélevlevéé en 2005en 2005

4.0 M €

3.5 M €

3.0 M €

2.5 M €

2.0 M €

1.5 M €

1.0 M €

0.5 M €

€2002 2003 2004 2005 2006

Record : janvier 06Record : janvier 06

3,7 M3,7 M€€ de CAde CA

50 000 commandes50 000 commandes

1 M visites1 M visites

* Contributions aux comptes consolidés de TF1

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Téléshopping : des relais de croissance prometteurs

Ouverture de 2 magasins Ouverture de 2 magasins àà Paris Paris en aoen aoûût 2005 et mars 2006t 2005 et mars 2006

Infomercials Infomercials : d: déémarrage en octobre 2005 sur plusieurs chamarrage en octobre 2005 sur plusieurs chaîînes du câblenes du câble--satsat

Des relais de croissance prometteursDes relais de croissance prometteurs

Lancement de 2 sites 2 sites sur i-mode et en TV Interactive sur TPS

DDééveloppement du veloppement du ee--commercecommerce et du et du mm--commercecommerce (Internet fixe et mobile)(Internet fixe et mobile)

Accélération du développementdu site surinvitation.comsurinvitation.com

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TF1 Vidéo : une rentabilité en croissance

* Contributions aux comptes consolidés de TF1 (y compris CIC et RCV)

Perspectives 2006Perspectives 2006

Chiffres clChiffres cléés 2005s 2005**

CA : 160,5 M€ (- 5%)ROp : 16,8 M€Marge opérationnelle : 10,5% (+ 0,6 pt)

Nombre d’unités vendues : 20,4 M

Marge opMarge opéérationnelle MT : rationnelle MT : > 10%> 10%

2001 2002 2003 2004 2005

7,5%7,2%8,0%

9,9%10,5%10,5%

20052005

Accentuer la progression du Hors FilmAccentuer la progression du Hors Film

DDéévelopper le secteur de la VOD => dvelopper le secteur de la VOD => déématmatéérialisation des supportsrialisation des supports

sur le site sur le site www.tf1vision.frwww.tf1vision.fr lanclancéé en novembre 2005en novembre 2005

Extension de lExtension de l’’activitactivitéé en Europeen Europe

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Cinéma : une belle performance en 2005

Films 1Films 1erer cycle dcycle d’’exploitationexploitation

Chiffres clChiffres cléés 2005s 2005

CA* : 61,1 M€ (+ 52,7%)ROp* : 2,8 M€

14 M d’entrées en salles

Un bilan 2005 trUn bilan 2005 trèès positifs positif


Chiffre dChiffre d’’affaires : affaires : x2x2 vs. 2003vs. 2003

Forte croissance des ventesForte croissance des ventesde droits audiovisuels ende droits audiovisuels enFrance et France et àà ll’’internationalinternational

44èèmeme distributeur salles en France (1distributeur salles en France (1erer hors Majors US)hors Majors US)

Prise de participation dans Prise de participation dans The Weinstein CompanyThe Weinstein Company (substitution (substitution àà ll’’accord Miramax)accord Miramax)

Films de cataloguesFilms de catalogues

Programmes TVProgrammes TV

0

10

20

30

40

50

60

2002 2003 2004 2005 2006 Prév.

M€Chiffres sociaux TF1 International

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Cinéma : stratégie et perspectives

Les droits de TF1 International :Les droits de TF1 International :un un éélléément clment cléé dans la stratdans la stratéégie du Groupe TF1gie du Groupe TF1

2006 : un line up prometteur2006 : un line up prometteur

StratStratéégie dgie d’’acquisitions de droits Monde pour les films US et asiatiquesacquisitions de droits Monde pour les films US et asiatiques

MarchMarchéé international : international : Tom Yum GoongTom Yum Goong, , La MômeLa Môme ……

MarchMarchéé franfranççais : ais : Les Brigades du TigreLes Brigades du Tigre, , The DepartedThe Departed ……

Alimentation des diffAlimentation des difféérents canaux du Grouperents canaux du Groupe

NNéégociation des droits dans la stratgociation des droits dans la stratéégie globale du Groupegie globale du Groupe

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Métro : 1ère année de bénéfices

Chiffres clChiffres cléés 2005s 2005 (chiffres 100%)(chiffres 100%)

CA : 27 M€ (+ 35%)Résultat net > 0

Une activitUne activitéé en fort den fort dééveloppement veloppement (chiffres 2005)(chiffres 2005)

630 000 exemplaires imprim630 000 exemplaires impriméés en moyenne/jour : + 70% en 3 anss en moyenne/jour : + 70% en 3 ans

DistribuDistribuéé dans 10 villes de France : 7 nouvelles villes en 3 ansdans 10 villes de France : 7 nouvelles villes en 3 ans

2002 : lancement 2002 : lancement àà ParisParis

2005 : 12005 : 1èèrere annannéée de be de béénnééficesfices

2003 : entr2003 : entréée de TF1 : 34%e de TF1 : 34%

770 annonceurs ont fait confiance 770 annonceurs ont fait confiance àà MMéétro, soit 4 073 pages de publicittro, soit 4 073 pages de publicitéé venduesvendues

La dLa dééclinaison du savoirclinaison du savoir--faire et des contenusfaire et des contenus

NumNumééros spros spééciaux :ciaux : CinCinéémama : Festival de Cannes (lanc: Festival de Cannes (lancéé en 2005)en 2005)

Musique Musique : Fête de la musique (lanc: Fête de la musique (lancéé en 2005)en 2005)

SportSport : Coupe du Monde de football 2006: Coupe du Monde de football 2006

FinancesFinances : 3 num: 3 numééros en 2005ros en 2005

PlagePlage : 4 num: 4 numééros sur lros sur l’é’éttéé 20052005

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Une croissance continue de l’activité de base

GGééographiqueographique

LinguistiqueLinguistique

Une stratUne stratéégie dgie d’’expansionexpansion

TechnologiqueTechnologique

Diffusion de la chaîne Eurosport en HD

Lancement de nouvelles versions

Chiffres clChiffres cléés 2005s 2005*

CA : 292,7 M€

ROp : 31,8 M€

Lancement d’Eurosport en Asie/Pacifique

Développement du portefeuille d’événements organisés par Eurosport

De lDe l’’offre de produitsoffre de produits

Développement du groupe Eurosport dans la mobilité et l’Internet

De la marque


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La 1ère chaîne pan-européenne

FrançaisAllemandAnglais

NéerlandaisEspagnolPortugais

ItalienGrec

SuédoisNorvégien

DanoisFinnoisPolonaisRusseTurc

HongroisTchèqueRoumainBulgare

105 millions de foyers + 7,2% + forte croissance depuis 1996

56 millions d’abonnés + 8,5%

54 pays / 20 langues

Eurosport est disponible en langue maternelle dans 85% des foyers

0.8

Israël: 1.4

2.6

1.5

7.0

28%

42%

23%

16%

95%

10.40.5

6.5

3.2

1.7

3.3

1.1

34.34.0

0.8

2.6

0.5

0.2

0.6

2.4

2.9

0.2

0.2

0.7

1.7 1.7

Autres: 0.8

>75%

50% - 75%

25% - 50%

10% - 25%

Pénétration(% des foyers)

0.1

5% - 10%

1.1

0.5

0.3

1.2

Russie: 2.4

3.21.0

2.7 2.3

4.2

0.9

Une chaUne chaîîne indispensablene indispensable

21 millions de téléspectateurs

/ jour

1er semestre 2006 : lancement de la version serbe

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La force de la marque Eurosport*

18 millions de foyers

18 millions d’abonnés

37 pays

8 langues

Eurosport 2 Eurosport 2 & Eurosportnews

Un grand succUn grand succèès de ls de l’’annannéée 2005e 2005

* n°1 en Europe

avec 86%

de notoriété

* EMS 2005 Winter release

Lancement de la chaîne le 10 janvier 2005

Anglais

Italien

Français

Polonais

Grec

Turc

Russie

Roumain

0.3

0.2

0.2

0.2

0.1

0.20.1

0.4

9.0

0.40.4

0.1

1.3

2.5

0.2 0.5

0.8

Russie & autres: 0.4

0.0

0.2

0.01

0.0

0.2

0.4

0.20.0

Version roumaine

lancéele 8 février 2006

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L’ouverture sur le Monde

C H I N E (Hôtels)

M A L A I S I E

A U S T R A L I E

H O N G – K O N G

A F R I Q U E

I N D E

N L L E - Z E L A N D E

T H A I L A N D E

V I E T N A M

M A L D I V E S

S I N G A P O U R

La chaîne d’informations sportives 24h/24 est distribuée en Europe et dans le

reste du Monde auprès de 8 millions de foyers ainsi que dans les avions de lignes

avec

EUROSPORT ASIA Ltd

Un outil de diffusion de la marque Eurosport dans le Monde entier

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2001 2002 2003 2004 2005

Le 1er site pan-européen du sport

Un mUn méédia en fort ddia en fort dééveloppementveloppement

2005 :

2006 : lancement de 5 nouvelles versions

« Devenir un leader national dans chaque pays »

Nouveau ‘design’

mis en ligne

le 16 janvier 2006

Lancement de laLancement de laversion russeversion russe

le 3 fle 3 féévrier 2006vrier 2006

Recettes publicitaires : + 55%

Audiences X 2 pour atteindre 1,8 milliard de pages vues

Audience (Mrds de pages vues)

0,30,4

0,6

0,9

1,8

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Des services chez tous les opérateurs…

Royaume-Uni

Dutchtone

Pays-Bas

Irlande

Belgique

France

Portugal

OrangeEspagne Italie

Allemagne

Norvège Suède

SuisseAutriche

Orange

Finlande

Pologne

Orange

Roumanie

Grèce

MalteVodafone

MaltaGo

Mobile

MoldavieVoxtel Moldcell

Danemark

Distribution de la Distribution de la chachaîîne Eurosportne Eurosport sur le rsur le rééseau de tseau de tééllééphonie mobile Vodafonephonie mobile Vodafone(1(1))

(1) Dans 12 pays d’Europe (Royaume-Uni, Allemagne, Espagne, Pays-Bas, Portugal, Grèce, Belgique, Autriche, Irlande, Suède, Hongrie & Croatie)

Slovaquie

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Eurosport est le promoteur du FIA World Touring Car ChampionshipFIA World Touring Car Championship dont il détient

tous les droits commerciaux (Droits TV, Droits marketing terrain sur les circuits et sur lesvoitures, Droits vidéo, merchandising, mobilité…)

Eurosport : organisateur d’événements sportifs

10 week-ends3 continents

"2 courses intenses de 25’ avec des voituresde Tourisme proches des modèles de série"

Lors de la prochaine saison, Eurosportdiffusera les épreuves européennes en HD

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Eurosport : à la conquête de nouveaux territoires

Force de la marque Eurosport

Appétence pour les sports européens

Absence de chaînes de sports européens

EUROSPORT ASIA Ltd

30% duCA Publicité

est réalisé par des annonceursasiatiques

Le 9 janvier 2006 : lancement

d’une chaîne, nom de code

Eurosport «World», à destination

de l’Asie et du Pacifique(1)

(1) Hong-Kong, Singapour, Malaisie, Australie, Inde…

Un relais de croissanceUn relais de croissance

Faire dFaire d’’ une marque mondialeune marque mondiale

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Eurosport : bientôt 15 ans de développements

* Pour les 3 chaînes

Chaînes

Langues

Sites internet

Continents

Foyers

Abonnés

Moyens de diffusion

Technologies

1991 2005 2006

66 10 / 1110 / 11

1 pour Eurosport 3 pour Eurosport1 pour Eurosport

world

1919 pour Eurosport 2020 pour Eurosport33 pour Eurosport

105 millions105 millions20 millions20 millions

78 millions*78 millions*

Câble Câble, satellite, ADSL, TNT, UMTS…

Câble, satellite, ADSL, TNT, UMTS, DVBH…

Analogique Analogique, Numérique Analogique, Numérique

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TF1 Italia

Rappel : les activités italiennes sont consolidées par mise en équivalence dans les comptes de TF1

Actionnaire dActionnaire d’’Europa TV, Europa TV, distributeur et distributeur et ééditeur de contenus, et diteur de contenus, et

potentiellement acteur de TV sur mobilespotentiellement acteur de TV sur mobiles (DVBH)(DVBH)

Le 16 décembre 2005, cession des fréquences détenues par Europa TV

à la société Radio Televisive Italiane (accord AGECOM avril 2006) pour développer un réseau DVBH dont Europa TV pourrait détenir 20% des

parts.

Et dEt d’’un opun opéérateur de TNTrateur de TNT

Ces actifs et notre savoir faire sont le socle de notre dCes actifs et notre savoir faire sont le socle de notre dééploiement ploiement en Italie : bouquet TV, PlayOne, Le BUZZ en Italie : bouquet TV, PlayOne, Le BUZZ (nom de code)(nom de code),, activitactivitéés s internet et mobiles, internet et mobiles, ……

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69,8

48,9

6,32,50

20

40

60

80

20052004

Chiffre dChiffre d’’affairesaffaires

RRéésultat opsultat opéérationnelrationnel

+87%+87% de pages vues (4,5 Mrds) - une audience qui double tous les 2 ans

120 M120 M de vidéos en 2005

Publicité : ~ +30%+30% de croissance en 2005

Objectif moyen terme :Objectif moyen terme :

rentabilitrentabilitéé > 10%> 10% x 2,5x 2,5

Chiffres clChiffres cléés 2005*s 2005*

CA : 68,7 M€ (+ 43,7%)ROp : 6,3 M€ (x 2,5)

Marge opérationnelle : 9,2%

accaccééllèère sa croissancere sa croissance

dépasse ses objectifs

68,7

47,8 + 44%+ 44%

M€


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surperforme le marché

: 21: 21èèmeme site Internet fransite Internet franççais en audience (+6 places en 1 an)ais en audience (+6 places en 1 an)

: 9: 9èèmeme site en chiffre dsite en chiffre d’’affaires publicitaireaffaires publicitaire

tf1.fr, 1er site média

Visiteurs uniques : > 3,9 M (+ 47%)Visiteurs uniques : > 3,9 M (+ 47%)

52%

21%

14%

13%

PDA des sites mPDA des sites méédia TVdia TVddéécembre 2005cembre 2005

Source: Médiamétrie Déc.2005

ÉÉvolution de lvolution de l’’audience du Groupe TF1 en Visiteurs Uniques audience du Groupe TF1 en Visiteurs Uniques comparcomparéée e àà celle du Marchcelle du Marchéé ((ddéécembre 2004 cembre 2004 àà ddéécembre 2005) cembre 2005)

Déc. 04 2,8 M de VU

DDééc. 05c. 053,9 M de VU3,9 M de VU

3

4

2

Marché

TF1

Jan 052,6 M de VU

-R

éu

nio

n d

’an

aly

stes -

22

févrie

r 20

06

-

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Une stratégie d’alliances et de partenariats

• Accord

• Création de avec

Saisir les opportunités du haut débit (Internet, mobile)

Les nouveaux médias : accélérateur de croissance du Groupe

: renforcement de la puissance

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Accord majeur entre et

Renforcer le positionnement de

• apport de contenus• animation page d’accueil

Un accord éditorial et commercial

• régie publicitaire

La puissance du 1er site média et du 1er opérateur alternatif français :

Top 10 Top 10 des audiences+Effet de levier sur

les recettes(publicité, e-commerce…)

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Accélérateur du développement sur les mobiles

ss’’associe associe àà

-- CA fin 2006 : 20 MCA fin 2006 : 20 M€€

-- Part de marchPart de marchéé fin 2006 : > 10%fin 2006 : > 10%

TOP 3 du Divertissement mobile fin 2006TOP 3 du Divertissement mobile fin 2006

11erer annonceur annonceur «« Divertissement mobileDivertissement mobile »» sur les msur les méédias leadersdias leaders

1er magazine français 1ère radio sur les -25 ans1ère TV

Leader europLeader europééen des services en ligne multimen des services en ligne multiméédiadia

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Antennes

Publicité


Introduction

Filiales


Questions

Résolutions

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Le multimulti--ééquipement gquipement géénnééralisraliséé nous permet de toucher notre public dans ses diffdifféérents univers de communicationrents univers de communication.

Nous inventons de nouvelles offres multinouvelles offres multi--canalcanaladaptadaptééeses aux différents usages (Internet, mobile)

en rréésonancesonance l’une par rapport à l’autre.

Une stratégie de « Média Global »

sur les mobiles

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DR

OIT

S

InformationInformation

SportSport

JeunesseJeunesse

Fiction / CinFiction / Cinéémama

Jeux / Divertis.Jeux / Divertis.

CompCompéétencestencesththéématiquesmatiquesGroupe TF1Groupe TF1

TV PC MobilitéLinéaire Non linéaire

Consommation collectiveConsommation collective Consommation individuelleConsommation individuelle

Les usages

LANGUE : FRANCAIS

Horsmédia

De la Télévision au « Média Global »

PodcastPodcast

PodcastPodcast

Magazines / Docu.Magazines / Docu.

AutresAutres

** ** **

* Nom de projet interne provisoire

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Développement de nouveaux contenus multi-supports

Les nouveaux médias : un accélérateur de croissance du Groupe

11erer projet (Jeux) : PlayOneprojet (Jeux) : PlayOne

Concept : une plateforme de jeux audiovisuelsdisponible sur tous les supports

22èèmeme projet (Communautaire) : le.buzzprojet (Communautaire) : le.buzz

Concept : diffuser les contenus audiovisuels produitspar les Internautes, à la télévision et sur les mobiles

**

* Nom de projet interne provisoire

Capter les consommateurs sur l’ensemble des supports(Internet, TV, mobile)

Diffusion de ces contenus : France – Italie

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Devenir lDevenir l’’un des leaders du jeu multimun des leaders du jeu multiméédia ddia d’’ici 3 ansici 3 ans

: La marque du jeu multicanal

• La Promesse :« je joue et je gagne »

• Le concept :Une approche ggéénnééralisteraliste du jeu…

…distribuée sur tous les supportstous les supports

«« Je joue nJe joue n’’importe oimporte oùù, n, n’’importe quand,importe quand,sur le support de mon choixsur le support de mon choix »»

• Enjeu :Développer une marque transversalemarque transversale « jeu »pour le Groupe TF1

Licences etLicences ethors mhors méédiadia

TV

Web

Mobilité

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le.buzz : les contenus des Internautes partout !

* le.buzz est le nom de code interne et temporaire du projet

Une thUne théématique de lancement : la musiquematique de lancement : la musique

Une cible : les 15Une cible : les 15--34 ans34 ans

Une stratUne stratéégie multigie multi--supports Internet / TV / Mobilessupports Internet / TV / Mobiles

1- Un site Internet de blogsUn site Internet de blogs pour diffuser ses propres contenus pour diffuser ses propres contenus audiovisuels (musique, concerts, reportages)audiovisuels (musique, concerts, reportages)

=> Cr=> Crééation dation d’’une communautune communautéé Internet Web 2.0Internet Web 2.0

2- Une exploitation des meilleurs contenus surUne exploitation des meilleurs contenus sur une chaune chaîîne de ne de ttéélléévision et sur les mobiles (tvision et sur les mobiles (tééllééphones, lecteurs MP3)phones, lecteurs MP3)

=> Cr=> Crééation de nouveaux formats pluriation de nouveaux formats pluri--audiovisuelsaudiovisuels

Un Un éélargissement largissement àà dd’’autres thautres théématiques : matiques :

Mode, Sports extrêmes, Animation, Court MMode, Sports extrêmes, Animation, Court Méétragetrage

*

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•• LL’’alliance naturelle alliance naturelle dd’’un un opopéérateur Trateur Téélléécom com reconnu pour son innovation, reconnu pour son innovation, et det d’’un un ééditeur majeurditeur majeur en ten tééllééphonie mobile.phonie mobile.

•• Une offre Une offre innovanteinnovante de voix et de services de voix et de services attractiveattractive pour les clients.pour les clients.

•• Un positionnement Un positionnement marketing originalmarketing original. .

•• Un accord initial de Un accord initial de 5 ans5 ans..

•• Lancement de lLancement de l’’offreoffre le 2 mai 2006le 2 mai 2006..

Bouygues Telecom et TF1 lancent une nouvelle offre

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StratStratéégie gie ATAWADATAWAD““Any time, any where, any deviceAny time, any where, any device””

Conclusion

Stratégie du Groupe TF1 :

• Optimisation des marques et des offres de contenus

• Créer de nouveaux formats de programmes etde services adaptés aux nouvelles technologies

• Maintenir le leadership dans l’édition de programmesen France et à l’international

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Antennes

Publicité


Introduction

Filiales


Questions

RésolutionsRappel : Les comptes sociaux et consolidés de TF1 sont présentés de manière synthétique dans cette présentation.

Retrouvez l’intégralité des comptes sociaux et consolidés de TF1 dans le rapport annuel 2005.

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RRéésultat dsultat d’’ExploitationExploitation

Compte de résultat TF1 SA

MM€€ %%

Produits dProduits d’’exploitationexploitation

Charges d'exploitationCharges d'exploitation (1 226,7)(1 226,7)

293,4293,4

RRéésultat financiersultat financier 0,50,5

RRéésultat exceptionnel sultat exceptionnel 2,72,7

ParticipationParticipation (10,2)(10,2)

ImpôtsImpôts

BBéénnééfice Netfice Net 182,3182,3

2005 2005 2004 2004 ∆∆ / 04/ 04

Autres chargesAutres charges (70,2)(70,2)

Dot. amort. et provisionsDot. amort. et provisions (146,4)(146,4)

(104,1)(104,1)

1 736,71 736,7 + 1,5 %+ 1,5 %

+ 4,8 %+ 4,8 %

+ 42,1 %+ 42,1 %

-- 20,9 %20,9 %

-- 20,2 %20,2 %

+ 17,0 %+ 17,0 %

-- 18,0 %18,0 %

-- 2,4 %2,4 %

+ 32,1 %+ 32,1 %

NSNS

357,8357,8

155,8155,8

1 710,51 710,5

(1 170,0)(1 170,0)

(110,8)(110,8)

(71,9)(71,9)

(60,5)(60,5)

1,91,9

(12,9)(12,9)

(130,5)(130,5)

MM€€∆∆ / 04/ 04

+ 26,2+ 26,2

-- 56,756,7

+ 0,8+ 0,8

+ 2,7+ 2,7

+ 26,4+ 26,4

+ 26,5+ 26,5

-- 64,464,4

+ 1,7+ 1,7

-- 35,635,6

+ 61+ 61

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CapacitCapacitéé dd’’autofinancementautofinancement

TrTréésorerie issue du financementsorerie issue du financement

TrTréésorerie affectsorerie affectéée aux investissementse aux investissements

Tableau de financement TF1 SA

31 d31 dééc. c. 20052005

31 d31 dééc. c. 20042004MM€€

246,5246,5

12,312,3

(59,6)(59,6)

Variation du BFRVariation du BFR

TrTréésorerie issue de lsorerie issue de l’’exploitationexploitation

(221,3)(221,3)

Variation globale de la TrVariation globale de la Tréésoreriesorerie

TrTréésorerie au dsorerie au déébut de la pbut de la péérioderiode

258,8258,8130,5130,5

(28,8)(28,8)(82,0)(82,0)

TrTréésorerie sorerie àà la clôture de la pla clôture de la péérioderiode 125,8125,8

154,6154,6125,8125,8

208,8208,8

(78,3)(78,3)

(66,3)(66,3)

(152,9)(152,9)

43,843,8

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Bilan TF1 SA : Actif (valeurs nettes)

Immo. IncorporellesImmo. Incorporelles

31 d31 dééc. 05c. 05 31 d31 dééc. 04c. 04MM€€

29,429,4Immo. CorporellesImmo. Corporelles

967,3967,3Immo. FinanciImmo. Financièèresres

403,0403,0

Actif ImmobilisActif Immobiliséé

StocksStocks

960,6960,6CrCrééances*ances*

142,1142,1Disponible + VMPDisponible + VMP

Actif CirculantActif Circulant

Total ActifTotal Actif

1 133,81 133,8

2 639,52 639,5

* Y compris charges constatées d’avances, avances versées sur commandes, écart de conversion actif,charges à répartir sur plusieurs exercices, prime de remboursement des emprunts.

137,1137,1

2 598,22 598,2

107,2107,2

31,531,5

988,4988,4

1 127,11 127,1

417,9417,9

1 009,11 009,1

44,144,1

1 471,11 471,1 1 505,71 505,7

+ 2,1+ 2,1

+ 21,1+ 21,1

+ 14,9+ 14,9

+ 48,5+ 48,5

-- 98,098,0

-- 6,76,7

-- 41,341,3

-- 29,929,9

-- 34,634,6

MM€€∆∆ / 04/ 04

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Bilan TF1 SA : Passif

Capitaux propresCapitaux propres 1 143,31 143,3

Capital socialCapital social

Prime dPrime d’é’émission mission

Provisions pour risques et charges Provisions pour risques et charges

RRééservesserves

Dettes financiDettes financièèresres

Autres dettes*Autres dettes*

Total PassifTotal Passif

1 159,51 159,5

43,043,0

50,050,0

1 066,51 066,5

34,934,9

679,2679,2

765,9765,9

2 639,52 639,52598,22598,2

31 d31 dééc. 05c. 05 31 d31 dééc. 04c. 04MM€€

* Y compris produits constatées d’avances, écart de conversion passif

42,842,8

24,124,1

1 076,41 076,4

43,843,8

674,9674,9

736,2736,2

-- 16,216,2

-- 0,20,2

-- 25,925,9

+ 9,9+ 9,9

+ 8,9+ 8,9

-- 4,34,3

-- 29,729,7

-- 41,341,3

MM€€∆∆ / 04/ 04

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CA PublicitCA Publicitéé

CoCoûût de la grillet de la grille

Recettes nettes disponiblesRecettes nettes disponibles

Marge brute de la grilleMarge brute de la grille

-- 2,8%2,8%

+ 0,3%+ 0,3%

+ 2,9%+ 2,9%

-- 4,8%4,8%

TDF / Satellites / CircuitsTDF / Satellites / Circuits

2005 2005 ∆∆ / 04/ 04%%

MM€€

CoCoûût de la rt de la réégiegie

AuteursAuteurs

CNCCNC

+ 0,1%+ 0,1%

+ 0,2%+ 0,2%

-- 1,1%1,1%

+ 0,2%+ 0,2%

Présentation analytique du résultat consolidé (1/2)

(54,9)(54,9)

441,8441,8

1 361,21 361,2

(919,4)(919,4)

1 647,51 647,5

(63,2)(63,2)

(81,7)(81,7)

2004 2004

(56,5)(56,5)

464,1464,1

1 357,31 357,3

(893,2)(893,2)

1 645,51 645,5

(86,3)(86,3)

(63,9)(63,9)

(81,5)(81,5)

(86,5)(86,5)

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Marge brute de la grilleMarge brute de la grille

MM€€ %%

Recettes diversification & diversRecettes diversification & divers

Autres charges opAutres charges opéérationnellesrationnelles

Amortissements et provisions nettesAmortissements et provisions nettes

RRéésultat opsultat opéérationnelrationnel

CoCoûût de lt de l’’endettement fin. netendettement fin. net

Charge dCharge d’’impôt impôt

Quote part sociQuote part sociééttéés mises en s mises en ééquiv.quiv.

RRéésultat hors groupesultat hors groupe

RRéésultat Net part du Groupesultat Net part du Groupe + 6,3%+ 6,3%

∆∆ / 04/ 04

176,6176,6

1 201,21 201,2

(1 138,4)(1 138,4)

(143,9)(143,9)

278,6278,6

(20,6)(20,6)

(5)(5)

166,1166,1

Autres prod. et charges financiAutres prod. et charges financièèresres 2,02,0

Présentation analytique du résultat consolidé (2/2)

MM€€ %%

Recettes diversification & diversRecettes diversification & divers

Autres charges opAutres charges opéérationnellesrationnelles

Amortissements et provisions nettesAmortissements et provisions nettes

RRéésultat opsultat opéérationnel rationnel Impact TPS inclus*

CoCoûût de lt de l’’endettement fin. netendettement fin. net

Charge dCharge d’’impôt impôt

Quote part sociQuote part sociééttéés mises en s mises en ééquiv.quiv.

RRéésultat hors groupesultat hors groupe

RRéésultat Net part du Groupe sultat Net part du Groupe Impact TPS inclus*

+ 5,3%+ 5,3%

2005 2005 2004 2004

(136,2)(136,2)

1,51,5

464,1464,1

Autres prod. et charges financiAutres prod. et charges financièèresres

(15,6)(15,6)

2,22,2

(116,6)(116,6)

(5,5)(5,5)

1,61,6

370,2370,217,0

+ 1,2%+ 1,2%

-- 0,3%0,3%

+ 6,0%+ 6,0%

-- 24,3%24,3%

-- 3,3 %3,3 %

-- 4,8%4,8%441,8441,8

-- 14,4%14,4%

NSNS

+ 6,7%+ 6,7%

+ 10,0%+ 10,0%

(152,6)(152,6)

(1 134,7)(1 134,7)

1 215,71 215,7

* En application de la norme IFRS 5, impact des activités en cours de cession (TPS)

383,0383,02,0

236,3236,314,2

224,7224,7(2,5)

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Contributions 2005*

Antennes FranceAntennes France

TPSTPS

ActivitActivitéés diversess diverses

Antennes InternationalesAntennes Internationales

Chiffre Chiffre dd’’affairesaffairesMM€€

RRéésultatsultatopopéérationnelrationnel

2 010,62 010,6

396,9396,9

228,5228,5

243,0243,0

(5,1)(5,1)

2 873,92 873,9

292,5292,5

16,416,4

22,622,6

29,929,9

8,88,8

370,2370,2TotalTotal

Droits AudiovisuelsDroits Audiovisuels

Antennes France : TF1, TF1 Entreprises, Teleshopping, Eurosport France, LCI, Odyssée, TF6, TV Breizh,Série Club, Histoire, Tfou, Ushuaïa TV, TMC, e-TF1, Glem, Alma, TAP, TPP, Studios 107, TF1 Films Production

Droits audiovisuels : TF1 Vidéo, CIC, RCV, Ciby DA, TF1 International, Téléma, TCM, CabaleAntennes Internationales : Eurosport, KSO & SRW Activité diverses : Visiowave, Syalis

* Contributions après retraitements intra-groupe

Marge opMarge opéérationnellerationnelle200420042005 2005

14,5%14,5% 17,1%17,1%

4,1%4,1% 0,5%0,5%

9,9%9,9% 6,2%6,2%

12,3%12,3% 11,2%11,2%

12,9% 12,9% 13,4%13,4%

nsns nsns

dont

TF1 VidéoTF1 International

TéléshoppingE-TF1

dont

89,3 8,2 9,2% 11,4%

68,7 6,3 9,2% 5,2%

160,561,1

16,82,8

10,5% 9,9%4,6% ns

TPS : TPS et holdings

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CapacitCapacitéé dd’’autofinancement avant ISautofinancement avant IS

TrTréésorerie lisorerie liéée au financemente au financementDont activités en cours de cession*

TrTréésorerie lisorerie liéée aux investissementse aux investissementsDont activités en cours de cession*

Tableau de financement consolidé

2004200420052005MM€€

Variation du BFR liVariation du BFR liéé àà ll’’activitactivitéé

TrTréésorerie gsorerie géénnéérréée par le par l’’activitactivitééDont activités en cours de cession*

Variation globale de la TrVariation globale de la TréésoreriesorerieDont activités en cours de cession*

TrTréésorerie au dsorerie au déébut de la pbut de la péérioderiode

TrTréésorerie sorerie àà la clôture de la pla clôture de la péérioderiode

142,3142,3

452,2452,2

(47,0)(47,0)

248,8248,834,1

(114,4)(114,4)(23,8)

(159,1)(159,1)(9,5)

(24,7)(24,7)0,8

117,6117,6

184,2184,2

489,9489,9

(10,0)(10,0)

331,6331,648,4

(119,5)(119,5)(7,1)

(252,1)(252,1)(41,3)

(41,9)(41,9)(0,1)

142,3142,3

Impôts versImpôts versééss (156,4)(156,4) (148,3)(148,3)

MM€€MM€€

Incidence des variations de principes comptablesDont activités en cours de cession*

(1,9)(1,9)(0,1)

* En application de la norme IFRS 5 (TPS)

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179,8179,8IncorporellesIncorporelles

Bilan consolidé : actif (valeurs nettes)

20052005MM€€

151,7151,7CorporellesCorporelles481,4481,4ÉÉcart d'acquisitioncart d'acquisition

39,639,6ParticipationsParticipations

523,1523,1

Actif non courantActif non courant

Stocks et enStocks et en--courscours1 261,81 261,8Clients & autres dClients & autres déébiteursbiteurs

175,8175,8TrTréésorerie et sorerie et ééquivalentsquivalents

Actif courantActif courant

Total ActifTotal Actif

930,6930,6

1 975,81 975,8

3 470,03 470,0

20042004

1 330,51 330,5

125,1125,1889,0889,0208,2208,2

45,145,1

551,4551,41 218,61 218,6

158,9158,9

1 941,11 941,1

3 271,63 271,6

21,021,0Autres actifs financiersAutres actifs financiers 10,710,757,157,1Actifs dActifs d’’impôtsimpôts 52,452,4

15,115,1Instruments financiersInstruments financiers 12,212,2

VariationVariationMM€€ %%

-- 399,9399,9

+ 54,7+ 54,7-- 407,6407,6-- 56,556,5-- 5,55,5

-- 28,328,3+ 43,2+ 43,2

+ 16,9+ 16,9

+ 34,7+ 34,7

+ 198,4+ 198,4

+ 10,3+ 10,3+ 4,7+ 4,7

+ 2,9+ 2,9

-- 30,0%30,0%

+ 43,7%+ 43,7%-- 45,8%45,8%-- 27,1%27,1%-- 12,2%12,2%

-- 5,1%5,1%+ 3,5%+ 3,5%

+ 10,6%+ 10,6%

+ 1,8%+ 1,8%

+ 6,1%+ 6,1%

+ 96,3%+ 96,3%+ 9,0%+ 9,0%

+ 23,8%+ 23,8%

ActivitActivitéés en cours de cession*s en cours de cession* 563,6563,6 + 563,6+ 563,6


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Capitaux propresCapitaux propres

Bilan consolidé : passif

Emprunts long termeEmprunts long terme

Provisions non courantes Provisions non courantes

Instruments financiersInstruments financiers

Provisions courantesProvisions courantes

Total PassifTotal Passif

1 049,81 049,8

513,3513,3

32,532,5

00

46,046,0

3 470,03 470,0

MM€€ 20052005 20042004

975,5975,5

3 271,63 271,6

524,3524,3

30,130,1

6,66,6

58,158,1Fournisseurs & autres crFournisseurs & autres créédit.dit. 1 404,21 404,2 1 557,31 557,3

Passif dPassif d’’impôts non courants impôts non courants 48,648,6 62,662,6

Passif non courantPassif non courant 594,4594,4 617,0617,0

Dettes financ. Dettes financ. àà court termecourt terme 26,026,0 57,157,1

Passif courantPassif courant 1 476,21 476,2 1 679,11 679,1

VariationVariationMM€€ %%

-- 22,622,6

+ 74,3+ 74,3

-- 11,011,0

+ 2,4+ 2,4

-- 31,131,1-- 6,66,6

-- 12,112,1

-- 202,9202,9

+ 198,4+ 198,4

-- 14,014,0

-- 153,1153,1

-- 3,7%3,7%

+ 7,6%+ 7,6%

-- 2,1%2,1%

+ 8,0%+ 8,0%

-- 54,5%54,5%nsns

-- 20,8%20,8%

-- 12,1%12,1%

+ 6,1%+ 6,1%

-- 22,4%22,4%

-- 9,8%9,8%

ActivitActivitéés en cours de cession*s en cours de cession* 349,6349,6 + 349,6+ 349,6


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∆∆ / 04/ 04

TF1 SATF1 SA 1 4851 485

FilialesFiliales

TotalTotal

2 3822 382

3 8673 867

+ 23+ 23

+ 72+ 72

+ 95+ 95

31 d31 dééc. 04c. 04

L’effectif

1 5081 508

2 4542 454

3 9623 962

31 d31 dééc. 05c. 05

La hausse de lLa hausse de l’’effectif est essentiellement due effectif est essentiellement due àà la politiquela politiquedd’’intintéégration des intermittents en CDI.gration des intermittents en CDI.

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L’actionnariat au 31 décembre 2005

Total Total

BOUYGUESBOUYGUES

SociSociééttéé GGéénnééralerale(1)(1)

Total actionnaires agissant de concertTotal actionnaires agissant de concert

Autres FranceAutres France(2)(2)

dont salaridont salariééss

Europe (hors France)Europe (hors France)

Autres (hors Europe)Autres (hors Europe)

100% 100%

42,9%42,9%

1,0% 1,0%

43,9%43,9%

29,0%29,0%3,6%3,6%

17,6%17,6%

9,4%9,4%

100% 100%

42,9%42,9%

1,0% 1,0%

43,9%43,9%

29,0%29,0%3,6%3,6%

17,7%17,7%

9,4%9,4%

Capital Capital Droits Droits de votede vote

Autocontrôle Autocontrôle -- AutodAutodéétentiontention 0,1%0,1% --

(1) Début 2006, cession de sa participation de 1,0% du capital de TF1. Fin du pacte du 19 Février 1987 liant la Société Générale et Bouygues

(2) Incluant les porteurs non identifiés

Source : Relevé Euroclear au 31 décembre 2005

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Filiales


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Introduction

Filiales


Questions

RRéésolutionssolutions


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avril 2

00

6 -

Partie Ordinaire

Première Résolution

Approuver les comptes sociaux de l'exercice 2005 et donner quitus de sa gestion à votre Conseil

43

85

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -

Partie Ordinaire

Deuxième Résolution

Approuver les comptes consolidés de l’exercice 2005

86

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -

Partie Ordinaire

Troisième Résolution

Approuver les conventions relevant de l’article L225-38 du Code de Commerce, conclues entre la Société et d'autres sociétés ayant avec elle un ou plusieurs actionnaires, administrateurs et dirigeants sociaux communs

44

87

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -

Partie Ordinaire

Quatrième Résolution

Affecter et répartir le bénéfice de l'exercice 2005 et notamment fixer à 0,65 € le dividende net par action

88

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -

Partie Ordinaire

Cinquième Résolution

Renouveler, pour deux années, le mandat d'Administrateur d’Alain POUYAT

45

89

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -

Partie Ordinaire

Sixième Résolution

Constater l’élection des Administrateurs Représentants du Personnel

90

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -

Partie Ordinaire

Septième Résolution

Autoriser la société à mettre en place un nouveau programme de rachat de ses propres actions. Le Conseil d’Administration pourrait procéder à l’achat d’actions de la société dans la limite légale de 10% du nombre des actions composant le capital social, à un prix d’achat maximum de 45 € ; les actions pourraient être également cédées à un prix minimum de 15 €

46

91

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -

Partie Extraordinaire

Huitième Résolution

Autoriser, pour une durée de vingt quatre mois, le Conseil d’Administration à réduire le capital social par annulation d’actions propres, dans la limite de 10% du capital

92

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -


Neuvième Résolution

Supprimer à l’article 7 des statuts le seuil de 0,5% de participation en capital et en droits de vote à partir duquel naît l’obligation statutaire d’information

47

93

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -


Dixième Résolution

Introduire à l’article 13 des statuts la participation des Administrateurs aux réunions du Conseil d’Administration par des moyens de télécommunication

94

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -


Onzième Résolution

Mettre en harmonie les articles 17, 23 et 24 des statuts en conformité avec la loi n°2005-842 du 26 juillet 2005 pour la confiance et la modernisation de l’économie

48

95

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -


Douzième Résolution

Permettre l'accomplissement des formalités légales consécutives à la présente Assemblée

96

-A

ssem

blé

e G

én

éra

le -

25

avril 2

00

6 -

Assemblée Générale

25 Avril 2006

Documents

Assemblée Générale - MYTF1