Cartographie des actions de Bpifrance : ciblages et dispositifs conjoncturels Annie GEAY, directrice de l’évaluation et des études Banque de France 21/11/2014

En savoir + : accès en ligne

25/11/2014 2

Titre de la présentation

05. 1ers retours AAP Bpifrance Le Lab 04.

Mise en perspective des entreprises soutenues par Bpifrance 03. Positionnement général des dispositifs en 2013 02. Présentation de Bpifrance 01.

01. Présentation de Bpifrance

3

Portrait & missions

Des solutions pour toutes les entreprises

Activité 2013 : Chiffres clés

Bpifrance: observateur privilégié des PME & ETI

25/11/2014 4

01. Bpifrance I Portrait et missions

Créé par la loi du 31 décembre

2012, Bpifrance est issu du rapprochement entre OSEO, CDC Entreprises, FSI et FSI Régions.

La Banque publique est détenue à 50/50 par l’État et la Caisse des Dépôts.

Bpifrance est organisé en deux pôles Bpifrance Financement et Bpifrance Investissement

Bpifrance est un opérateur majeur du programme d’investissements d’avenir (PIA). Et l’opérateur du concours mondial Innovation 2030

1 200 000 EMPLOIS dans les entreprises

f i n a n c é e s 78 400

ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES**

EFFET LEVIER

** en 2013

18 MILLIARDS D’EUROS MOBILISÉS POUR LES ENTREPRISES**

25/11/2014 5

Titre de la présentation

01. Trois objectifs Accompagner la croissance des

entreprises Préparer la compétitivité de demain Contribuer au développement d’un

écosystème favorable à l’entrepreneuriat Une politique de partenariat avec les

régions et une organisation au plus près des entrepreneurs 42 implantations régionales 90 % des décisions prises au niveau

régional Bpifrance finance les entreprises de

l’amorçage jusqu’à la cotation en bourse en passant par la transmission, en crédit, en garantie et en fonds propres. Et les accompagne aussi dans leurs projets d’innovation et à l’international.

Bpifrance I Portrait et missions

25/11/2014 6

01. Bpifrance I Bilan de l’activité 2013

10 Md€ de financements

4 Md€ de prêts court terme 3,7 Md€ de prêts d’investissement 1,3 Md€ de prêts développement 750 M€ de financement de l’innovation

8 Md€ de crédits bancaires

garantis

1 Md€ d’investissement

en capital

111 M€ investis en direct dans le capital innovation 121 M€ investis en direct dans les PME 368 M€ investis en direct dans les ETI et grandes entreprises 444 M€ investis dans les fonds partenaires

Dont : 2,5 Md€ de prêts à la création d’entreprise 800 M€ de renforcement de la trésorerie

02. Positionnement général des actions de Bpifrance

7

Cartographie 2013

Par catégories d’entreprises

Par nature de dispositifs

Par solvabilité

25/11/2014 8

02. Positionnement général des actions de Bpifrance I 2013

Moins de 3 % des entreprises françaises soutenues Les TPE sont majoritaires en nombre, mais ce sont les PME qui mobilisent les montants les plus importants et près de la moitié des emplois en jeu.

25/11/2014 9

02. Evolution par catégorie d’entreprise I 2008 – 2013 en montant

La répartition par catégories d’entreprise est stable depuis 2009

Montants des financements (en M€) alloués aux différentes catégories d’entreprises

2 60327%

3 62326%

4 43529%

5 04533% 4 005

26%4 41727%

5 86360%

7 85056%

8 16954%

7 75051%

7 92551%

8 30851%

1 23513%

2 63719%

2 60217%

2 47416% 3 606

23%

3 51522%

0

4 000

8 000

12 000

16 000

20 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

14 1099 702 15 206 15 269 15 536 16 240

1TPE PME ETI

25/11/2014 10

02. Evolution par catégorie d’entreprise I 2008 – 2013 en nombre Périmètre financement (hors haut de bilan)

Sans mesures

conjoncturelles

Avec Plan de relance et pré-financement CICE

1TPE PME ETI

40 01549 823 54 373 54 259 52 299 54 399

10 776

15 85414 074 11 916 12 317

19 468

861

1 131 1 194 1 187 1 421

3 255

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

ETI

PME non MIC

MIC

39 875 43 25550 582 53 879 52 297 51 207

10 65511 542

11 36411 539 12 314 12 240

860889

1 0201 156 1 421 1 500

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

ETI

PME non MIC

MIC

25/11/2014

27

Moyenne 2008-2012 Année 2013

Avec

Pla

n de

rela

nce

et p

ré-fi

nanc

emen

tCIC

ESa

ns m

esur

esco

njon

ctur

elle

s

02. Evolution par catégorie d’entreprise I 2008 – 2013 par age

25/11/2014 12

02. Cartographie générale des actions de Bpifrance I 2013

Près de 80000 entreprises financées avec 17,5 milliards d’euros

6395

• Aides à l’innovation

• Cofinancement

• Prêt de développement

•Prêt à la création d’entreprise

•Garantie

• Garantie (Renforcement de Trésorerie)

• Mobilisation des comptes clients

•CICE (avances & garanties)

• Capital investissement

78 610 entreprises 577

17,5 Mds de financement

2 945

Création

Développement Trésorerie

Transmission

11 820

799

3 000

2 200 321

Création

Développement

Transmission

Trésorerie

2 850 340 1 615 325

11 710

195

2 120

22 370

9 530 7 430 461 1 340 1 288

1 510

3 520

493

6 640

3 438

384

345 246 937 415 484

25/11/2014 13

02. Evolution par dispositifs de financements I En nombre

Plus de 17% en 2013 par rapport à 2012 en nombre de bénéficiaires grâce au préfinancement du CICE

9% 8%

5% 4%

19% 14%

3% 3%5% 4%

58% 48%

4%

14%

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

52 770 67 865 70 820 68 674 67 185 78 610

6 048 6 468 6 232 6 330 6 520 6 6362 309 3 241 3 32723 996 19 163 17 810 15 035 13 150 11 8232 424 2 4813 387 3 12717 781 26 229 34 646 40 450 40 889 40 70212 664 7 666 3 52311 8230100 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Mobilisation des comptes clients Prêt de développement PCECapital investissement Cofinancement Aide à l'innovationGarantie Garantie (Renforcement de trésorerie) Préfinancement du CICE

25/11/2014 14

02. Evolution par dispositifs de financements I En montant Garantie mobilisée dans le cadre du plan de relance (2009-2011)

Depuis 2011, accent mis sur les prêts de développement et le capital-investissement)

6 048 6 468 6 232 6 330 6 520 6 6362 309 3 241 3 32723 996 19 163 17 810 15 035 13 150 11 8232 424 2 4813 387 3 12717 781 26 229 34 646 40 450 40 889 40 70212 664 7 666 3 52311 8230100 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Mobilisation des comptes clients Prêt de développement PCECapital investissement Cofinancement Aide à l'innovationGarantie Garantie (Renforcement de trésorerie) Préfinancement du CICE

19% 20%

12% 11%956

1 6872 021

1 88911% 10%

21% 21%

4%3%

30% 26%

3%5%

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

20 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

10 122 M€ 15 123 M€ 16 347 M€ 15 879 M€ 16 006 M€ 17 459 M€

25/11/2014 15

02. Positionnement général des actions de Bpifrance I 2013

Des bénéficiaires à solvabilité faible ou moyenne

19%

2%

4%

5%

8%

41%

28%

41%

7%

28%

24%

20%

34%

30%

29%

39%

38%

31%

47%

47%

47%

42%

49%

57%

47%

68%

67%

56%

54%

28%

25%

12%

46%

30%

26%

22%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

DéveloppementPrêt de développement

TrésorerieMobilisation des comptes clients

Banque de FranceEnsemble des entreprises françaises notées

Garantie

Garantie

Garantie

Cofinancement

Cofinancement

Aide à l'innovation

CICE

Garantie renforcement de trésorerie

Transmission Prêt de développement

19%2%4%5%8%41%28%41%7%28%24%20%34%30%29%39%38%31%47%47%47%42%49%57%47%68%67%56%54%28%25%12%46%30%26%22%0%100%

Forte Moyenne Faible

03. Mise en perspective Des entreprises soutenues par Bpifrance

16

Impact sur taux de croissance

Focale sur la trésorerie

25/11/2014 17

03. Mise en perspective des entreprises soutenues par Bpifrance I 2004 - 2012

Taux de croissance annuel moyen du chiffre d’affaires et des effectifs au cours des 3 années suivant la mise en place du soutien

CA

Année du soutien

Effectif

7,1

5,0

-1

1

3

5

7

9

11

2004 2005 2006 2007 2008 2009

5,36,57,57,72,30,82,87,33,95,26,25,80,4-0,3

0,75,12… 2… 2… 2… Entreprises accompagnées Entreprises similaires

%

1,9

0,1

-2

-1

0

1

2

3

4

2004 2005 2006 2007 2008 2009

2004 2007 2005 2008 2006 2009 2007 2010 2008 2011 2009 2012 Période d’observation

2004 2007 2005 2008 2006 2009 2007 2010 2008 2011 2009 2012Période d’observation

18

Focale Trésorerie I 2004 – 2012

TRESORERIE

Zoom par dispositif pour les entreprises soutenues en 2009

Les entreprises soutenues en trésorerie sont les plus fragiles : elles n’ont pas retrouvé leurs niveaux de chiffres d’affaires d’avant crise.

NB : Le développement des entreprises est observé 3 ans après le soutien. Du fait du délai nécessaire pour disposer des informations utiles, les entreprises analysées sont celles financées pendant la période 2004-2009.

18/11/2014

5,36,57,57,72,30,82,87,33,95,26,25,80,4-0,30,75,1Entreprises accompagnées Entreprises similaires

%Taux de croissance annualisé du CA et des effectifs

au cours des 3 années suivant la mise en place du soutien

4,7 3,9

-2,00,02,04,06,08,0

10,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 Année du soutien

2004 2007 2005 2008 2006 2009 2007 2010 2008 2011 2009 2012 Période d’observation

0,9 0,3

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009

74

Mobilisation de comptes clients Garantie

Moyenne du CA 3 ans après le soutien (en M€)

Année du soutien

2004 2007 2005 2008 2006 2009 2007 2010 2008 2011 2009 2012 Période d’observation

43

21

Mobilisation de comptes clients Garantie

Moyenne des effectifs 3 ans après le soutien (en nombre d’emplois)

CA

Effectif%

En 2013, Bpifrance consacre 30 % du total des financements au soutien à la trésorerie : 27 % des entreprises financées.

Deux dispositifs temporaires à noter : 1. Plan de relance (2009-2011) (+ 139 % en

2009 avec le fonds de garantie suivi du fonds de Renforcement de la trésorerie « Croissances & Emploi »

2. Le préfinancement du Crédit Impôt Compétitivité Emploi (CICE) en 2013. (+43%)

Ces derniers complètent les dispositifs

historiques : Garantie de crédits bancaires et crédits court terme (+ 73 % entre 2008 et 2013).

25/11/2014 19

Focale Trésorerie I 2004 – 2012

74% 27%

25% 9%

15%

49%

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

En nombre d’entreprises En montants (millions d’euros)

85%66%

13%

9%

9%

15%

0

1000

2000

3000

4000

5000

60007 120 19

75014490 8 680 8 580 22

140 2 368 5 664 4 664 3 388 3 631 5 196

6 048 6 468 6 232 6 330 6 520 6 6362 309 3 241 3 32723 996 19 163 17 810 15 035 13 150 11 8232 424 2 4813 387 3 12717 781 26 229 34 646 40 450 40 889 40 702

12 664 7 666 3 52311 823

0

100 000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Mobilisation des comptes clients Garanties

Garanties (croissance & emploi) Préfinancement du CICE

20092008 2010 2011 2012 201320092008 2010 2011 2012 2013

Plus faible solvabilité des entreprises qui mobilisent les dispositifs trésorerie. Dégradation de la solvabilité avec la détérioration économique, mais profil différent selon que sont mobilisés les comptes clients ou la garantie.

25/11/2014 20

03. Focale Trésorerie I Répartition par niveau de solvabilité

19%

8%

5%

4%

2%

34%

38%

39%

29%

30%

47%

54%

56%

67%

68%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Banque de FranceEnsemble des entreprises cotées

Dispositifs étudiésGarantie Renforcement de Trésorerie

Préfinancement du CICE

Mobilisation de créances

Garantie

Moi

ns s

olva

ble

19% 2% 4% 5% 8% 41% 28% 41% 7% 28% 24% 20% 34% 30% 29% 39% 38% 31% 47% 47% 47% 42% 49% 57% 47% 68% 67% 56% 54% 28% 25% 12% 46% 30% 26% 22% 0%

Forte Moyenne Faible

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

3,00%8,00%

2006

Ent. Françaises cotées BDF GarantieMobilisation de créances Garantie Renforcement de Trésoreriepréfinancement CICE

04. 1ers retour AAP Bpifrance Le Lab

21

Principes généraux de l’AAP

Résultats

25/11/2014 22

04. 1er AAP BPIFRANCE Le Lab I principes généraux

Cahier des charges volontairement ouvert : aucun thème a

priori exclu dès lors qu’il traite de la PME

Aucune exclusive dans la qualité des équipes ciblées (publiques ou privées)

Jury de 7 personnalités indépendantes

Sélection sur dossiers et auditions pour quelques finalistes

Mobilisation du CASD pour gérer les flux de données entre équipes lauréates et Bpifrance; conventions entre Bpifrance et respectivement le GENES et chacune des équipes lauréates

25/11/2014 23

04. 1er AAP BPIFRANCE Le Lab I résultats

45 projets reçus

45 projets reçus répartis sur 12 régions et émanant de 19 universités, 3 grandes écoles et de nombreuses structures professionnelles et de formation

Une compréhension encore imparfaite des modalités d’ouverture des données de Bpifrance

L’évaluation des politiques publiques et le décryptage des trajectoires de croissance des entreprises sont les thématiques prioritaires

La cible des entreprises innovantes et/ou internationalisées recueille le plus de projets

05. En savoir +

24

Références en ligne Bpifrance

Rapport 2013 sur l’évolution des PME www.bpifrance-lelab.fr/Ressources/Ressources-Bpifrance-Le-Lab/Rapport-sur-l-evolution-des-PME-20138 (le rapport PME 2014 sortira début février 2015) ETI : enquête annuelle de conjoncture 2014 www.bpifrance-lelab.fr/Ressources/Ressources-Bpifrance-Le-Lab/ETI-enquete-annuelle-de-conjoncture-2014 59 e enquête semestrielle de conjoncture www.bpifrance-lelab.fr/Ressources/Ressources-Bpifrance-Le-Lab/PME-59e-enquete-semestrielle-de-conjoncture (la 60 ème enquête de conjoncture sortira en janvier 2015) Appel à Projet Bpifrance Le Lab http://www.bpifrance-lelab.fr/Appel-a-projets/Appel-a-projets-pour-l-amelioration-de-la-connaissance-sur-les-PME

25/11/2014 25

05. En Savoir + I Sites Bpifrance

Merci

annie.geay@bpifrance.fr