COMMUNICATION FINANCIERE - HPS Worldwide · COMMUNICATION FINANCIERE PRESENTATION DES RESULTATS ANNUELS 2016 ... ISO8583 hEp:// 8 Communication ﬁnancière – Résultats 2016

COMMUNICATION FINANCIERE

PRESENTATION DES RESULTATSANNUELS 2016

Casablanca, le 10 mars 2017

Communication financière – Résultats 20162

Orientations stratégiques &Environnement de HPS


Rappel des orientations stratégiquesOrientations stratégiques & Environnement de HPS

•  Consolidation sur les marchés traditionnels et conquête de clients majeurs Tier-1

•  Mise en œuvre de nouveaux modèles d’affaires en vue de renforcer les revenus récurrents et la rentabilité future

Croissance Durable

•  Renforcement des efforts en R&D afin d’anticiper les grandes évolutions technologiquesInnovation

•  Optimisation des performances du Groupe en matière de productivité, de qualité, de flexibilité et de réduction des coûts

Excellence opérationnelle


Tendances impactant notre industrieOrientations stratégiques & Environnement de HPS

Economie Technologies Règlementation Métier Consommateurs

•  Reprise économique lente et fragile

•  Tensions géopolitiques dans de nombreuses régions

•  Baisse des prix du pétrole qui met à rude épreuve les perspectives de croissance de nombreuses économies

•  Emergence des crypto-monnaies et de la technologie Blockchain

•  Développement du Cloud et notamment son extension à l’industrie du paiement

•  Généralisation de la technologie NFC et adoption du paiement sans contact

•  La tendance a ̀ la standardisation et a ̀ la normalisation avec la norme ISO 20022.

•  Plafonnement des frais bancaires (Australie et aux Etats-Unis) qui rend les solutions alternatives plus attrayantes

•  Développement des micro-paiements comme tendance de fond qui va se renforcer dans le futur

•  Le règlement des paiements en temps réel qui contribuera à accroître l'adoption des moyens de paiement.

•  Accélération de la mobilité et développement des réseaux sociaux

•  L’omni-canal est en train de modifier les interactions entre les consommateurs et les commerçants.


10

2016 WORLD PAYMENTS REPORT

Section 1: Non-Cash Markets and Trends

Payments made via direct debits witnessed accelerated growth of 6.6% in 2014, compared with a rate of 5.3% in 2013. Europe and North America continue to hold the larger share of direct debit transaction volumes globally, driven by their use in utilities, government, and corporate treasury sectors, although such transactions grew at a faster rate in Latin America and Emerging Asia. The high growth of direct debits in Latin America was due to the provision of direct debit payment facilities by many e-commerce websites and banks. Innovative solutions from non-banks for e-commerce are expected to accelerate the growth of direct debit transaction volumes, assuming they will not be replaced in some regions by requests for transfer.

The use of checks declined by 10.8% globally during 2014 and has been declining consistently during the past 13 years. Check volumes continued their decline across all regions and some countries, such as Australia, have announced plans to phase out the instrument in the coming years. Although also in decline, North America has the highest ratio of check usage among all regions (10.8% of total non-cash volumes), as they remain the preferred option for large value bill payments, small business-to-business (B2B) payments, some payroll transactions, and charity donations. Payment cards’ share of total non-cash payments increased by 1.7 percentage points globally in 2014 while the share of checks declined by 1.3 percentage points.

Global Non-Cash Volumes Estimated to Have Grown by 10.1% in 2015GLOBAL NON-CASH TRANSACTION VOLUMES EXPECTED TO HIT 426.3 BILLION IN 2015

Global non-cash transaction volumes are estimated to have grown at a rate of 10.1% during 2015 to reach a total of 426.3 billion (see Figure 1.5). This growth will likely have been led by Emerging Asia (31.9%), CEMEA (15.7%), and Mature APAC (11.6%).

China and India will likely have continued to spur transaction growth in Emerging Asia, as regulatory intervention, increased card penetration, and increased

mobile payments contribute to non-cash transactions. The North American region is expected to witness growth of 5.1% in 2015, compared with a rate of 4.2% in 2014. Europe is expected to have grown by 6.0% in 2015, compared to growth of 5.2% in 2014.

The accelerated rate of growth in global non-cash transactions in 2015 will have been driven by a variety of factors, including improved U.S. economic growth, stronger security measures such as EMV, biometrics, and Host Card Emulation, increased penetration of smartphones and POS terminals, and moves by governments in developing markets to encourage digital payments.

Figure 1.5 Number of Worldwide Non-Cash Transactions (Billion), by Region, 2011–2015E

Note: Refer to Methodology, page 45 for details on countries included in each region; Chart numbers and quoted percentages may not add up due to rounding; Some numbers may differ from data published in WPR 2015 due to previous year data updated at the source

Source: Capgemini Financial Services Analysis, 2016; ECB Statistical Data Warehouse, 2014 figures released October 2015; Bank for International Settlements Red Book, 2014 figures released December 2015; Country’s Central Bank Annual Reports, 2014

Non

-Cas

h Tr

ansa

ctio

ns (B

illio

n)

123.7 127.7 134.0 139.8 147.0

80.3 83.5 88.0 93.6 99.330.2 33.5

37.341.3

46.129.3

32.535.4

38.350.5

23.328.9

32.035.9

41.9

19.523.9

29.138.3

41.5

306.3330.0

355.7

387.3

426.3

0

150

300

450

2011 2012 2013 2014 2015E

CAGR Growth

Dev

elop

ing

’11–’14 ’14 –’15EGrowth

’14 –’15E

Mat

ure

6.4%

19.0%

Global

CEMEA

Latin America

Emerging Asia

Mature Asia-Pacific

Europe(including Eurozone)

North America

8.1%

15.5%

9.3%

25.3%

11.1%

5.2%

4.2%

10.1%

15.7%

9.3%

31.9%

11.6%

6.0%

5.1%

Evolution de notre industrieOrientations stratégiques & Environnement de HPS

Source:WorldPaymentReport2016


2016 en brefOrientations stratégiques & Environnement de HPS

•  Forte croissance des ventes : +36%, principalement dans nos régions prioritaires•  Démarrage de l’activité Processing avec l’activité Switching au Maroc qui a

renforcé les revenus récurrents de 12,5% en 2017•  Consolidation du modèle ‘‘Transaction Based’’ (Switching et Gemalto)

Croissance Durable

•  Consolidation des efforts en R&D qui représentent 11,6% des revenus Edition•  HPS membre principal de l’organisation Nexo depuis 2016Innovation

•  Renforcement de la rentabilité avec une marge d’exploitation de 15%Excellence opérationnelle


2016 en brefOrientations stratégiques & Environnement de HPS

MembresprincipauxdeNexoNEXO• Associa(onsansbutlucra(fdontl’objetestdeproduirelesnormesdumarchéinterna(onaldespaiementsparcarte

• Sonobjec(festdepromouvoirl’interopérabilitéglobaledansledomainedespaiementsetdesretraitsparcarte• NexoestleprincipalcontributeurdelanormeISO20022quidevraitremplacerleprotocoleexistantISO8583

hEp://www.nexo-standards.org/


Principales réalisations de 2016


Réalisations commerciales - Activité Edition de logicielPrincipales réalisations de 2016

152MDHVentesnouveaux

projets

264MDHVentesglobales+36%


GemaltoPartenariatmondialavecGemaltopourunesolu(ondeTokenisa(onpoursécuriserlepaiementsurmobile

• Plateformeopéra(onnelle• ContratconcluauMexiqueavecl’undesprincipauxprocesseursdepaiementenAmériqueLa(nequiopèredanshuitpaysetfournirasesservicesàtouslesacteursdumarchédupaiementmobile.• ContratconcluenEspagneavecl’undesprincipauxréseau.• ContratconcluavecunprocesseurauJaponpourpermeErel’u(lisa(ondeApplePayensebasantsurnotresolu(ondeTokenisa(on.Processeureuropéen• Leadereuropéendanslamiseenœuvreetlages(ond’infrastructuresetdeservicestechnologiquespourlesins(tu(onsfinancières.Gèreplusde75millionsdecartespourlecomptedeclientsprésentsdans40.• Démarraged’unPOCen2015concluposi(vementen2016etsignatured’uncontratdelicenceendécembre.

FNB• Premiercontratsignéen2014pourtoutelages(ondescommerçantssurles7paysoùFNBestprésent• Démarragedela1èreplateformeenseptembre2016• Signatured’unnouveaucontraten2016pourlages(ondetoutel’ac(vitéEmission



UnedesprincipalebanquedeChypre• PrincipalgroupedeservicesbancairesetfinanciersàChypre,avecdespartsdemarchésignifica(vesdanstouslessecteursd’ac(vitébancaires.• Projetcouvrantl’ac(vitédeges(ondesGAB,l’ac(vitéd’Emissiondecarteetlages(ondestransac(onsAMEX.ProcesseurenAutriche• Phased’étudeportantsurlamodernisa(ondelaplateformedepaiement.• ProjetenpartenariatavecHPetquidevraitabou(rauremplacementdelaplateformeactuelleparPowerCARD.

Groupeeuropéendetélécoms• Groupemul(na(onalregroupantdesopérateursdetélécommunica(onsenEuropeetauxUSA.• Accompagnementdanslecadredulancementdelabanquedigitalesur4paysenEurope.• ApprocheSolu(onrepenséedifféremmentoùl’expérienceclientprime• Plusieursopportunitésdedéveloppementaveclegroupe



CréaLondeHPSSwitch• SociétéAnonyme,détenueà100%parHPS.

• Capitalsocialde65millionsdedirhams.

• Démarragedesinves(ssements:plateformematérielle,plateformelogicielleetlocaux.

Signatureducontratd’acquisiLondel’acLvitéduCMI• Obten(ondel’autorisa(ond’exercerparBankAlMaghrib.

• SignatureducontratdecessiondufonddecommerceavecleCMI,aveccondi(onssuspensives.SignaturedescontratsclientsSignatured’uncontratdepresta(ondeserviceavecl’ensembledesbanquesac(onnairesduCMIetleCMIentantqu’acquéreur.DémarragedesacLvités• Levéedescondi(onssuspensivesformaliséele05juillet2016.

• Démarragedesac(vités(rela(onclients,factura(onetresponsabilité)surlaplateformeduCMIquiagitentantqueprestataire.

Réalisations de l’activité ProcessingPrincipales réalisations de 2016


Réalisations de l’activité ProcessingPrincipales réalisations de 2016

ChiffreclésduSwitchingauMaroc• Lemarchécompte12,9millionsdecartes,enprogressionde+8,8%parrapportà2015• Leréseaucompte6.821GAB,enprogressionde+4,5%• Lenombredetransac(onsdepaiementdomes(quearéaliséuneprogressionde+25,4%avec34,8millionsd’opéra(ons• L’ac(vitédomes(quedeRetraitGABinteropérableaconnuuneprogressionde+7,1%avec27,6millionsd’opéra(onsderetraits• L’ac(vitédescartesmarocainesàl’étrangerreprésente2millionsdetransacLons,enprogressionde+63,1%.L’ac(vitéPaiementreprésente79,3%destransac(ons• L’ac(vitédescartesétrangèresauMaroctotalise13,7millionsdetransacLons,enprogressionde+7,4%.L’ac(vitédePaiements’établità44,6%.

TransacLonstraitéesetCA

-

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000

juil.-16 août-16 sept.-16 oct.-16 nov.-16 déc.-16


Réalisations de l’activité ServicesPrincipales réalisations de 2016

Lesecteurdel’ITenFrance• Aprèsunecroissancede2,2%en2015,lacroissances’estaccéléréeen2016ceEetendancedevraitsepoursuivreen2017.• LesprojetsSMACS(Social,Mobilité,Analy(cs,CloudetSécurité)s’affirmentcommelesplusporteursavec+15%en2016etdesprévisionsà+19%en2017.

• LahaussedanslesecteurdesservicesenITestfavoriséeparlacomplexitécroissantedesinfrastructuresetl’augmenta(ondesventesdelogiciels.

• En2018,60%desbudgetsdesDSIserontconsacrésauxservicesexternalisés.


DocapostSuiteàl’auditdeleurac(vitétest,Acpqualifeamisenplaceuneéquipecomplètedevalida(onpourlafilialeMaileva,cequiapermisd’augmenternotreac(vitéauseindececlienthistorique.

AmadeusAugmenta(onfortedenosac(vitéssurlessujetsTestAgile.Evénementimportantcarcelanouspermetd’élargirnotreoffreauprèsdececlient(jusqu’àprésentcentréesurl’exper(se),cequinousouvredesperspec(vesdecroissanceimportante.Deplus,leTestAgileestundenosaxesstratégiquesdedéveloppement.

VodafoneAutomoLveLeadermondialdanslessolu(onscomplètesdemonitoringdevéhicules:détec(ond’intrusionetd’accident,suividelaconduitepourlesassurances.NousavonsobtenuunréférencementmajeurpourlesitedeSophia,cequiapermisunecroissanceforteauprèsdececlientsousformedepresta(onsdeservice

DéveloppementdelarégiondeLilleEquipesurLillecomposéede9consultantsrépar(ssur3comptesAgora,Caissed’EpargneetleGroupeCréditAgricoleetfortpoten(eldedéveloppementsurd’autrescomptescommeAuchan,SociétéGénérale,GroupeAccor,etc.

Principales réalisations de 2016

Réalisations de l’activité Services


La Fondation HPSPrincipales réalisations de 2016


Revue financière de 2016


Périmètre de consolidationRevue financière de 2016

HPSS.A.

HPSAmericas Acpqualife HPSEurope HPSDubaï

Filiales/Succursales

GPS-Bahreïn ICPS-Maurice

JV

50%

100%

100%

100%

25%

20%

Comptessociaux

Comptesconsolidés

HPSSwitch

100%


Chiffres clésRevue financière de 2016

•  Réalisa(onsenligneavecnosobjec(fsfinanciersmalgréleretardprisdansledémarrageduprojetSwitchingauMaroc

•  Renforcementdelarentabilitéopéra(onnelleetduCashFlow

MontantenMAD

Produitsd'exploitation

Dontrevenusrécurrents

Résultatd'exploitation

Marged'exploitation

RésultatNet(partdugroupe)

Margenette

Résultatparaction

RechercheetDéveloppement

Trésoreriefindepériode

Dividendeproposé

2016

485774125

244366859

71959603

14,8%

59191011

12,2%

84,1

37,9MDH

63,8MDH

35DH

2015

353637669

212030078

47695064

13,5%

39926324

11,3%

56,7

37,4MDH

43,1MDH

25DH

Var

+37,4%

+15,3%

+50,9%

+1,3pt

+48,3%

+0,9pt

+48,3%

+1,3%

+48,0%

+40,0%



21%ModèleLicences

5%LicencesTransac(onnelles

21%Up-selling

20%Maintenance

24%Services

Nature Afrique Amériques

Activitémonétique 67353521 53849380Projets PowerCARD 6 703 438 29 005 938 Up-selling 26 813 115 4 975 805 Maintenance 30 232 210 6 065 441 Revenus transactionnel 2 280 310 11 860 023 Autres revenus 1 324 449 1 942 173

ActivitéServices - -

ActivitéProcessing 40681797

AutresProduitsd'Exploitation

Groupe 108035317 53849380

2016 2015 VariationsEurope Asie / Moyen Orient Groupe Groupe

104526589 100774723 326504212 265630923 22,9%51 438 024 10 004 124 97151524 45918880 111,6%34 192 159 33 331 507 99312585 102873737 -3,5%6 840 317 50 720 843 93858810 85389244 9,9%7 730 902 2 898 451 24769686 23 767 096 4,2%4 325 187 3 819 799 11411607 7 681 965 48,6%

111973914 - 111973914 80792967 38,6%

40681797 - NA

6614202 7213780 NA

216500503 100774723 485774125 353637669 37,4%

2016

9%Processing

Revenusrécurrents:55%



11%Marchéaméricain

45%Marchéeuropéen

21%Marchéasia(que

23%Marchéafricain

78%

22%

51% 26%

23%

14%

86%57%

43%

67%Edi(ondelogiciel

24%Services

9%Processing

21%Licences

21%Upselling

20%Maintenance

5%Transac(onnel


Revenus - Analyse des évolutionsRevue financière de 2016

ProjetsPowerCARD:+111%• Résultatdelacroissancedesventesréaliséesen2015et2016(+35%et+36%).• ProgressionduBacklogde100%entrefin2015etfin2016.LeresteàproduiresurlesprojetsPowerCARDestde200MDH

• Améliora(oncon(nuedenotreproduc(vitéetdenotreefficacitéopéra(onnellegrâceàuneplusgrandematuritédelaVersion3dePowerCARDetuneplusgrandematuritédeséquipesdesous-traitantssurlesprojets.

• Déploiementdesprojetsconformémentànosobjec(fs.Démarrageduprojet‘‘Pétrolier’’avecHPaveclamiseenproduc(ondela1èreplateformeauCanada,finalisa(ondela1èrephaseduprojetFNBCommerçantsetdémarrageavecsuccèsdelaZambieenseptembre.

Up-selling:-3,5%• Réalisa(onsendépassementdenosobjec(fsde14%.

• Réalisa(onsimportantesen2015,duesàdelargesprojetsenmode‘‘Up-selling’’etaujourd’huienmode‘‘Projet’’.

• ProgressionduBacklogde8%entrefin2015etfin2016.LeresteàproduiresurlesprojetsUp-sellingestde64MDH

Maintenance:+10%• Réalisa(onsconformesànosobjec(fs.

• Baseannuelleactuellede106MDHetbaseannuelledesclientsnonencoresousmaintenancede30MDH.


Revenus - Analyse des évolutionsRevue financière de 2016

LicencestransacLonnelles:+4,2%• Réalisa(onsconformesànosobjec(fs.

• RevenuscorrespondantsauxprojetsEvertec(processeurenAmériquela(ne)etauprojet‘‘Pétrolier’’avecHP,toutdeuxenmodeTransac(onnel.

• Revenusquidevrontprogressersousl’effetdel’augmenta(ondesvolumesdenosclientsexistantsetparaddi(ondesnouveauxclientsliésaupartenariatavecGemalto.

AcLvitéServices:+38,6%• Réalisa(onsendépassementdenosobjec(fsde25%.

• Progressioncon(nuedepuisdébut2013dansunmarchéenlégèrereprisemaisavecuneforteconcurrencesurlesprix.

• Améliora(ondesmargesbrutesunitaires

•  Ini(a(vespoursedévelopperenrégionparisienneetàLilleAcLvitéSécurité• Projetsini(ésauMarocàlademanded’uncertainnombred’opérateursna(onaux.

• Projetsautourdelasécurisa(ondeplateformesinforma(ques.


Charges d’exploitationRevue financière de 2016

13,4% Achats consommés

43% Ressources HPS

17,2% Charges externes

14,8% Marge d’exploitation

2,3% Achats pour la revente

6,2% Dotations2,6% Impôts et taxes

•  Achatsrevendusliésàl’ac(vitéSécurité.•  Apérimètreconstant,croissancecontenueà30%

2016 2015 Variations

Achatspourlarevente 11071147 - Achatsconsommés 65023197 45536107 42,8%Chargesexternes 83452847 58926664 41,6%Chargesdepersonnel 208656572 169732870 22,9%Autreschargesd'exploitation 2884993 929084 NSImpôtsettaxes 12513634 8360226 49,7%Dotationsd'exploitation 30212132 22457654 34,5%

Totalchargesd'exploitation 413814522 305942605 35,3%


Charges - Analyse des évolutionsRevue financière de 2016

Massesalariale:+22,9%• Evolu(ondeseffec(fsde+14%poursoutenirlacroissancedel’ac(vité,aussibienauniveaumoné(quequ’auniveauservices.

•  Impactdesaugmenta(onssalarialesde+6%enmoyenne.

•  Impactdel’augmenta(ondelarémunéra(onvariable,liéeauxperformancesréalisées.

CHARGESDEPERSONNEL 2015 2016 Var

Rémunérationdepersonnel 120873649 143525569 19%Indemnitésderendement 12518188 21971294 76%Chargessociales 32782221 39132033 19%Restedupostechargesdepersonnel 3558812 4027677 13%

TOTAUX 169732870 208656572 23%



Achatsconsommés:+42,8%• Démarchestructurelleauseindel’ac(vitéServices.Sous-traitanceimportantepourfairefaceàlafortecroissancedel’ac(vité(+38%)etpourledéveloppementdel’ac(vitéenrégionsparisienneetlilloise

• Forteréduc(ondelasous-traitanceauniveaudel’ac(vitéEdi(ondesolu(on(-5%),compenséparlerenforcementdeséquipesinternes

Chargesexternes:+41,6%• Renforcementdel’effortcommercialliéàl’ac(vité.

• Renforcementdenosini(a(vesenAmériqueLa(nepouraccélérernotredéveloppementdanslarégion.

• Forteprogressiondesfraisd’honorairesdanslecadredel’acquisi(ondel’ac(vitéSwitchingauMaroc

SOUSTRAITANCE 2015 2016 Var

ActivitéServices 29091657 46819045 61%ActivitéSolutions 9633725 9134177 -5%

TOTAUX 38725382 55953222 44%



Autreschargesd’exploitaLon:2,5MDH• Constata(onenpertedecréancesanciennesdéjàprovisionnées.

DotaLonsd’exploitaLon:+35,5%• Miseenplaced’uneméthodesta(s(quedeprovisionnementpourlesstocksdeprojetsencours.Danslepassé,lesprojetsétaientanalysésaucasparcas.Impactfortla1èreannée


P&L consolidéRevue financière de 2016

Montants en MAD 2016 2015 Variations

PRODUITS D'EXPLOITATION 485 774 125 353 637 669 37,4%Chiffres d'affaires 463 617 133 354 308 084 30,9%

Variation de stocks de produits 15 532 157 - 12 571 142 N.S.

Autres produits d'exploitation 6 624 835 11 900 727 -44,3%

CHARGES D'EXPLOITATION - 413 814 522 - 305 942 605 35,3%Achats revendus - 11 071 147 - N/A

Achats consommés - 65 023 197 - 45 536 107 42,8%

Charges externes - 83 452 847 - 58 926 664 41,6%

Charges de personnel - 208 656 572 - 169 732 870 22,9%

Autres charges d'exploitation - 2 884 993 - 929 084 N.S.

Impôts et taxes - 12 513 634 - 8 360 226 49,7%

Dotations d'exploitation - 30 212 132 - 22 457 654 34,5%

Résultat d'exploitation 71 959 603 47 695 064 50,9%

Charges et produits financiers - 1 562 376 5 570 093 N.S.

Résultat courant des entreprises intégrées 70 397 227 53 265 157 32,2%

Charges et produits non courants - 3 372 542 - 6 978 780 N.S.

Impôts sur les résultats - 10 104 623 - 7 455 237 35,5%

Résultat net des entreprises intégrées 56 920 062 38 831 140 46,6%

Quote part dans les résultats des entreprises MEE 5 961 860 4 786 096 24,6%

Dotations aux amorts des écarts d'acquisition - 3 690 912 - 3 690 912 0,0%

Résultat net de l'ensemble consolidé 59 191 011 39 926 324 48,3%

Intérêts minoritaires - -

RESULTAT NET (part du groupe) 59 191 011 39 926 324 48,3%


Flux de trésorerieRevue financière de 2016

CashflowopéraLonnel:+77MDH• Forteprogressiondurésultatnetetaméliora(onduBFR.

Principauxmouvementsdetrésorerie• Soldedel’empruntcontractépourl’acquisi(ondeAcpqualifeetlevéd’unnouvelempruntpourleSwitching• PaiementeffectuéauprofitduCMIetpaiementdesdroitsd’enregistrement• Lepaiementdesdividendesenjuilletpour17,6millionsdedirhams.

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE 2016 2015

Résultat net 59 191 011 39 926 324 Elimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie-Dotations aux amortissements 7 654 353 7 750 591 -Variation des impôts différés - 563 826 - 18 198 -Plus ou moins value de cession - 511 865 - 92 498 -Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie 3 298 523 3 497 727 -Quote part dans le résultat des sociétés MEE nette des dividendes reçus - 3 544 141 - 2 729 621 Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées 65 524 055 48 334 326 Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence - - Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité 11 738 570 20 818 785

Flux net de trésorerie liés à l'activité 77 262 625 69 153 111 Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles - 86 636 574 - 2 164 748 Cessions d'immobilisations nettes d'impôts 511 865 100 000 Cession de titres de sociétés mises en équivalence - - Acquisition nette de titre de société consolidée - -

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements - 86 124 709 - 2 064 748 Dividendes versés aux actionnaires de la société mère - 17 589 975 - 11 961 183 Augmentation du capital en numéraire - - Autres - 3 538 391 - 2 548 090 Variations des emprunts 51 444 682 - 10 500 882

Flux des opérations de financement 30 316 316 - 25 010 154 Mouvements de conversion - 730 423 - 908 621

Augmentation (diminution) de la trésorerie 20 723 809 41 169 588

Trésorerie au début de l'exercice 43 130 403 1 960 815

Trésorerie à la fin de l'exercice 63 854 212 43 130 403


Perspectives


Objectifs opérationnels pour 2017Perspectives

PoursuitedelamiseenœuvredenosorientaLonsstratégiques• Renforcementdesrevenusrécurrentsreposantsurunepoli(quedefidélisa(ondesclientsexistants.

• Développernospartsdemarchédanslesrégionsprioritairesetlesclientsmajeurs.

• Développementdumodèled’affairesTransac(onnel

Reprisedel’acLvitéSwitchingsurlanouvelleplateformedeHPS

Miseenœuvredenotrestratégiepourledéveloppementd’uneoffreprocessing

Annéeded’invesLssementsetlancementdeplusieursprojetsstructurants• Accompagnementstratégique

Renforcementdel’effortR&D• DémarragedespremierstravauxPowerCARDV4.

• RepenserlaR&D:OpenInnova(onProgram

Merci de votre attention

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COMMUNICATION FINANCIERE - HPS Worldwide · COMMUNICATION FINANCIERE PRESENTATION DES RESULTATS ANNUELS 2016 ... ISO8583 hEp:// 8 Communication ﬁnancière – Résultats 2016