Cours ADM - 111

Séance 8

Introduction à la simulation

Glo-bus

000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101000100101001001111010100100010010100100111101010010001001010010011110101GLO-BUSGLO-BUS: Développer : Développer

des stratégies gagnantesdes stratégies gagnantesUne simulation en ligneUne simulation en ligne

Un aperçuUn aperçu

GLO-BUS, c’est quoi?

• C’est une simulation en ligne où vous dirigez une compagnie qui fabrique et vend des caméras digitales. Elle est en concurrence avec d’autres entreprises dirigées par d’autres équipes de la classe.

• Votre entreprise opère à l’échelle mondiale: la fabrication se fait à Taiwan et vos marchés sont l’Amérique du Nord, l’Amérique latine, l’Europe-Afrique, et l’Asie.

• Vous avez 8 segments de marché: 4 segments géographiques et chacun peut couvrir le bas de gamme et le haut de gamme.

GLO-BUS, c’est quoi?• Son modèle est basé sur la réalité de l’industrie des

caméras digitales.

• Les opérations de la compagnie sont calquées sur celles d’une entreprise qui développe et produit des caméras digitales dans ses usine et qui impartit, au besoin, une partie de sa fabrication chez certains manufacturiers spécialisés.

• Les relations causes-effets et revenus-coûts-profits se font à partir de la réalité des affaires et des principes économiques.

• Ceci vous permet de prendre des décisions logiques et rationnelles comme dans la réalité.

GLO-BUS, c’est quoi?

• L’objectif d’une simulation est de vous faire comprendre comment une vraie entreprise fonctionne dans des marchés concurrentiels réels en vous faisant vivre toutes les facettes des opérations d’une entreprise, tester vos idées et obtenir un feedback rapide sur le résultat de vos décisions.

• Votre défi est d’élaborer et d’exécuter des stratégies gagnantes qui, malgré celles de vos concurrents, vous permettront d’obtenir de bons résultats financiers qui feront croître la valeur de votre entreprise pour vos actionnaires.

Comment ça fonctionne?• GLO-BUS fonctionne en ligne, avec tout ordinateur

possédant Internet, Explorer et Excel (2000, XP ou la version 2003). (Ajustement ./, à faire)

• Vous pouvez utiliser différents ordinateurs d’une décision à l’autre.

• GLO-BUS transfère automatiquement vos données sur l’ordinateur que vous utilisez, en dedans d’une couple de minutes pour les connections les plus lentes. Vos données sont sauvegardées sur le serveur lorsque vous les sauvez à la fermeture.

• La dernière décision enregistrée avant la fin de l’échéancier est celle qui est utilisée pour générer les résultats.

Comment ça fonctionne?• Toutes les entreprises débutent avec les mêmes données:

ventes, parts de marché équivalentes, revenus, profits,coûts, qualité des caméras, etc.

• Chacune des périodes de décisions représente une année.

• Votre compagnie existe depuis 5 ans. Vous êtes les managers à partir de l’an 6.

• Elle vend environ 800 000 caméras bas de gamme et 200 000 caméras haut de gamme. Les revenus de l’an passé étaient de $205 millions et les profits nets de $20 millions, soit $2.00 par action. La valeur actuelle de l’action est de 30$.

• Elle est en bonne condition financière, elle performe bien et elle possède une bonne notoriété auprès des usagers.

Comment ça fonctionne?

Vous et vos co-gestionnaires prendront dorénavant les décisions qui s’imposent:

• Design, performance, nombre de modèles de caméras (10 décisions), opérations, production et compensations salariales (15 décisions)

• Prix et marketing (15 décisions)• Financement (4 décisions).

De plus, vous aurez à examiner les données comptables, les rapports de l’industrie, les frais

d’importation, les taux de change et le maintien de la satisfaction des actionnaires..

Vous avez plusieurs options de stratégies

• Les managers ont un vaste choix de stratégies concernant leurs positions sur les marchés et pour obtenir de bonnes performances. La programmation ne favorise aucune stratégie plus qu’une autre. – Vous pouvez avoir des stratégies orientées sur:

• Coûts bas/prix bas • Caméras haut de gamme (qualité et performance) • Meilleure qualité prix.

– Ou bien tenter d’être le leader du marché pour: le bas de gamme, le haut de gamme, ou les deux.

– Vous pouvez viser une ou deux régions ou tenter un équilibre géographique.

– Ou encore avoir les même stratégies partout ou les différencier pour chacune des régions.

Aucune stratégie n’est la meilleure

• Une approche concurrentielle bien établie et bien exécutée peut réussir en autant qu’elle n’est pas obnubilée par les stratégies des compétiteurs ou trop pareille à celle de plusieurs autres concurrents, ce qui dilue son efficacité.

• En d’autres mots, les stratégies qui donnent les meilleures performances dépendent des stratégies qu’utilisent les concurrents.

Variables qui déterminent les ventes et parts de marché

• Prix• Performance/qualité, (taux P/Q)• Nombre de promotions trimestrielles• Longueur des promotions en nombre de

semaines• Escomptes promotionnelles• Publicité• Nombre de modèles de caméras• Dimension du réseau de ventes• Durée de la garantie• Support technique fourni aux clients

Un effort pour concurrencer vos rivaux est cruciale

• Toutes les différences dans les ventes et les parts de marché sont attribuables à des différences concernant les prix, le taux P/Q, la publicité, les garanties, les promotions, et ainsi de suite.

• Donc, le défi pour chaque compagnie est d’articuler région par région des stratégies meilleures que celles des concurrents (prix, P/Q, publicité, modèles, garanties, promotion, etc) pour obtenir les résultats de ventes et de parts de marché désirés.

Une bataille de stratégies

• À chaque année, on vous fournira des rapports (« Competitive Intelligence reports ») vous informant de certaines actions entreprises par vos rivaux.

• Avec ces informations, vous serez plus en mesure d’anticiper ce que vos concurrents s’apprêtent à faire et de vous préparer en conséquence.

• Comme dans les sports, chaque équipe étudie ses adversaires et développe ce qu’il faut faire pour contrer leurs stratégies et améliorer ses propres performances.

La clé du succès pour vos parts de marché, dépasser vos concurrents

• Flairer les changements du marché et des concurrents, voir venir les manœuvres de vos rivaux et s’assurer que les clients potentiels voudront vos caméras et pourront les obtenir.

• Ne pas oublier que vos rivaux poursuivent des objectifs similaires.

• Le facteur décisif concernant vos ventes et parts de marché dans le bas et haut de gamme, région par région: votre capacité de développer de meilleures stratégies que vos rivaux.

La recette: développer des stratégies gagnantes

• GLO-BUS, c’est développer et expérimenter des stratégies gagnantes pour un marché global et très compétitif.

• Lorsque l’exercice sera terminé, la seule chose séparant les meilleures compagnies des moins bonnes sera le calibre des décisions et des stratégies des équipes de management des diverses compagnies.

Sur quoi la performance est-elle évaluée

Le conseil d’administration et les détenteurs d’actions ont 5 objectifs de performance pour la compagnie:

1. Réaliser une croissance des bénéfices par action (EPS) d’au moins 8% jusqu’à l’année 10 puis d’au moins 4% par la suite.

2. Maintenir un rendement sur l’avoir des actionnaires, ROE, de 18% ou plus par année (ROE, Return on equity : Net income/Shareholder’s Equity).

3. Maintenir une cote de crédit de B+ ou mieux.

4. Maintenir une notoriété (image rating) de 70 ou plus (associée à la performance, à la qualité et aux parts de marché dans les 4 régions).

5. Réaliser une croissance moyenne de la valeur de l’action de 8% jusqu’à l’an 10, puis de 4% par an par la suite

Pondération

– EPS (earning per share) 20%– ROE (return on equity) 20%– Cote de crédit 20%– Notoriété 20%– Valeur de l’action 20%

Les 2 standards de l’évaluation

2 standards sont utilisés pour calculer la performance de votre compagnie:

– Réalisation des attentes des actionnaires et du conseil d’administration par rapport aux 5 objectifs annuels.

– Votre performance par rapport à la meilleure compagnie de l’industrie (Comment votre compagnie se situe par rapport aux autres pour les 5 objectifs poursuivis?)

Voir le manuel du participant et le HELP des pages 1, 2 et 3 du GLO-BUS Statistical Review pour plus d’information.

L’évaluation de vos co-équipiers

• À la fin de l’exercice, on vous demandera de compléter un questionnaire de 12 questions pour évaluez votre performance et celle de vos co-équipiers.

• Elle est complétée en ligne et peut-être revue jusqu’à l’échéance spécifiée.

• L’évaluation est confidentielle et n’est accessible qu’au professeur.

Objectifs d’apprentissage

Cette simulation vous permettra d’appliquer certains des principes et théories qu’on vous enseigne, par exemple:

– Élaborer un plan stratégique incluant les aspects du financement, des opérations et du marketing et l’ajuster en fonction de la concurrence et des variables économiques.

– Accéder à des statistiques industrielles, des rapports financiers de compagnies, analyser les informations d’une industrie, de ses benchmarking et de ses compétiteurs.

– Ajuster vos stratégies à ces diverses données, anticiper ce qui pourrait arriver et tenter de faire mieux que vos concurrents.

Apprendre à faire ces choses et à bien les comprendre,

c’est l’essence du management.

L’inscription se fait en 5 étapes1. Obtenez de votre professeur votre code d’enregistrement individuel

( par ex.: 669-ARO-A). Celui-ci vous permet d’accéder à la base de données pour votre groupe spécifique ainsi qu’à la compagnie que l’on vous a assignée. Chaque co-équipier doit s’enregistrer sinon il ne pourra pas avoir accès aux diverses évaluations.

*Ayez aussi en main votre adresse de courriel

2. Allez à www.glo-bus.com

3. Cliquez sur le bouton “Student Registration” et entrez votre code d’enregistrement tel qu’assigné par votre professeur.

4. Indiquez que vous vous inscrivez par code prépayé (35$CAN).

L’inscription se fait en 5 étapes

5. Complétez votre enregistrement personnel (adresse de courriel, mot de passe, etc) ainsi que votre numéro de code obtenu de la Biblairie

Une fois inscrit, vous avez accès à toutes les données de votre compagnie via le GLO-BUS Web site. Votre “Corporate Lobby” page web vous donne accès à toutes les opérations de votre compagnie. Cela à partir de tout ordinateur.

1. Sur votre bureau, allez dans Démarrer/Paramètres/ Panneau de configuration

2. Cliquez sur Options régionales et linguistiques/Options régionales/ Personnaliser/ et dans la boite Symbole décimal

3. Enlevez la , et remplacez-là par un .4. Pesez sur Appliquer, pesez sur OK et fermez.5. Dans EXCELL, vous retrouverez le point

plutôt que la virgule quand vous taperez des nombres.

NOTE: signal « Unrelated Excell Workbook Deleted » pressez OK

Ajustement à faire avant de procéder

La page du « Corporate Lobby »

• La page « Corporate Lobby » vous donne accès à:– Menu principal pour voir et imprimer vos résultats et

prendre vos décisions.– Le « Player’s Guide »– La cédule des décisions– Au Quiz 1 à compléter– À l’évaluation finale à faire de vos co-équipiers– Aux procédures pour les décisions

• De plus, vous y trouvez les taux de change, les taux d’intérêt, les principales échéances, vos messages et les activités de vos co-équipiers sur le site.

• Vous avez accès de tout ordinateur connecté à Internet s’il est équipé d’Explorer et d’Excel. Ne pas oublier les Ne pas oublier les ajustements ,/. ajustements ,/.

La page du « Corporate Lobby »

Créer un nom de compagnie

• Votre équipe doit décider du nom de votre compagnie.• Elle doit commencer par la lettre de l’alphabet qui vous

a été assignée. Le nom peut contenir jusqu’à 20 caractères. Pour nommer votre compagnie, cliquez sur le lien qui se trouve dans le haut du « Corporate Lobby » et entrez votre nom de compagnie dans les espaces fournis.

• Le nom de toutes les compagnies devient publique et apparaît dans le « GLO-BUS Statistical Review »; vous devez choisir un nom dont vous êtes fiers et qui reflète l’image que vous voulez projeter auprès de vos clients et vos actionnaires.

• Évitez les accents sur les lettres

Quelques procédures

• Voir le lien « Decision Schedule » de votre page web « Corporate Lobby » pour les dates et heures d’échéance de vos décisions. Les heures sont incontournables puisque les résultats sont calculés automatiquement à partir de l’heure indiquée. N’attendez pas à la dernière minute.

• Les résultats seront disponibles une heure après l’échéance.

• Vous serez informé par courriel lorsque les résultats seront prêts. Vous pourrez alors entrer les décisions pour l’année suivante.

Autres informations

• Tous les co-équipiers peuvent accéder aux derniers résultats et décisions de tout PC ayant accès au web.

• Votre page « Corporate Lobby » vous indique la dernière date où un de vos co-équipiers a enregistré des décisions et si certains d’entre eux sont actuellement en ligne.

• Vous pouvez tous être en ligne en même temps. Vous pouvez utiliser un système de messagerie instantanée pour vous échanger des informations.

• Si un co-manager enregistre de nouvelles données, vous serez informé la prochaine fois que vous tenterez d’enregistrer vous-même. Vous aurez alors le choix de:– a) remplacer les décisions déjà enregistrées par les vôtres ou – b) d’importer les nouvelles décisions, ce qui effacera les vôtres.

RAPPEL: les dernières décisions sauvées avant l’échéance sont celles qui serviront à produire les résultats.

Pour réussir … • Suivez les procédures suggérées. Voir tous les liens

sur votre page « Corporate Lobby »• Bien utiliser l’année de pratique pour vous habituer au

menu et aux diverses fonctions de la simulation. • Faites plein usage de la section “Help/More Info” de

chaque page de décisions—elles vous informent des différents facteurs pouvant vous aider à prendre les meilleures décisions.

• Faites aussi usage du “Help/More Info” de la section « Company Operating Reports », du « GLO-BUS Statistical Review », et du « Competitive Intelligence Reports ». On vous y informe de détails essentiels sur ce que les chiffres signifient, comment ils sont calculés et comment utiliser ces informations à votre avantage.

Pour réussir …

• Dirigez votre compagnie de façon professionnelle. L’objectif de GLO-BUS est de vous entraîner à prendre des décisions d’affaires,à développer des stratégies gagnantes dans un environnement concurrentiel et à être entièrement responsable pour les résultats de vos actions, tout comme un vrai manager doit l’être dans son entreprise.

• Soyez très prudent avant de faire quelque chose qui serait considéré comme acrobatique dans la vraie vie, des choses pour lesquelles un manager pourrait être remercié. – Les étudiants qui essaient de jouer le système se tirent la

plupart du temps dans le pied. – Ce n’est pas le temps d’être aventurier ou de jouer à un jeu

vidéo en essayant de trouver les limites de la simulation en prenant des décisions loufoques.

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Les fonctions organisationnelles

• Management• Recherche & développement• Marketing• Finance/contrôle• Production/opération/distribution• Gestion des ressources humaines• Gestion des systèmes d’information

La simulation GLO-BUS et ses critères d’évaluation

L’entreprise en contexteL’entreprise en contexte

Actionnaires ou sociétaires

PrésidentBailleurs de fonds

Institutions financièresClients

GouvernementOrganisme de législation et de contrôle

DistributeursConcurrents

Évaluation de la simulationÉvaluation de la simulation

Actionnaires ou sociétaires

Président

Concurrents

L’entreprise en contexteL’entreprise en contexte

Actionnaires ou sociétaires

Président

1. EPS (Earning per share) ou PPA= Profits nets/nombre d’actions (8% <10 et 4% après)

2. ROE ou RSI (Retour sur investissement)= Profits nets/avoir des actionnaires (18%)

3. Côte de crédit de B+ OU PLUS4. Croissance du prix de

l’action de 8% <10 et 4% après5. Atteindre un « image rating » de 70 ou +

Comment se calculent ces 5 variables?

Votre entreprise à l’an 5

• Elle vend environ 800 000 caméras bas de gamme et 200 000 caméras haut de gamme.

• Les revenus de l’an passé étaient de $205,507 millions et les profits nets de $20 millions, soit $2.00 par action.

• 10 millions d’actions en circulation

• Prix de l’action: 30$

Croissance attendue de 8% par an jusqu’à l’an 10 et 4% par la suite

L’état des revenus et dépenses

(000)RevenusDépenses– Coûts de production– Coûts de livraison - Coûts de marketing- Frais d’administration= Profits nets avant impôts

– Impôts= Profits nets

A05205507

1424909222

142288000

28571

857120000

Bilan

(000)05

Actifs à court terme53239

Actifs à long terme112970

Actifs totaux166209

Passif à court terme30209

Dette à long terme36000

Avoir des actionnaires100000

Passifs totaux166209

1. EPS (earnings per share)

= Profits nets/ # actions en circulation

= 20 millions / 10 millions

= $2.00

Objectif:

Croissance de 8% par an jusqu’à l’an 10 et 4% par la suite

2. ROE (return on equity)

Profits nets/ Avoir des actionnaires

= 20 millions / 100 millions

= 20%

Objectifs:

18% ou + par an

L’entreprise en contexteL’entreprise en contexte3- Côte de crédit3- Côte de crédit

Actionnaires ou sociétaires

Président

$

Analystes d’agences indépendantes

de créditInstitutions financières

L’entreprise en contexteL’entreprise en contexte 3- Côte de crédit3- Côte de crédit

Président

$ Côte de créditVarie entre A+ et C-

Si vous baissez sous C+= SOUS SURVEILLANCE

Analystes d’agences indépendantes

de créditInstitutions financières

Basée sur 4 facteurs1. Ratio dette / avoir des actionnaires (annualisé)

2. Profit annuel/ paiement en intérêts 3. % de la marge de crédit utilisée (% - est mieux)

4. Nbre d’années requis pour rembourser la dette =Montant de prêts / fond de roulement libéré

1- EPS

2- ROE

3- Côte de crédit

Dividendes par action

+% des 5 objectifs des actionnaires

atteints=

4- Prix del’ action

Montant versé aux actionnaires / nbre d’actions

4- Prix de l’ action au marché

Prix/qualité (P/Q) RATING

Parts de marché

= 5- IMAGE RATING

Évaluation par la World Digital Camera Federation

(.5 à 5 étoiles)

Note: Croissance prévue de 8-10% (Ans 6-10)

et de 4-6% (Ans 11-15)

5- Image Rating5- Image Rating

Moyenne2.5

11 facteurs

• Prix• Performance/qualité (P/Q)• Nombre de promotions

trimestrielles• Longueur des promotions en

nombre de semaines• Escompte promotionnelles• Publicité• Nombre de modèles de

caméras• Dimension du réseau de ventes• Durée de la garantie• Support techniques fourni au

clients• Effets de réputation de marque

(carry over) auprès des clients et vendeurs

Parts de marché

L’entreprise en contexteL’entreprise en contexte

Actionnaires ou sociétaires

Président

1. EPS (Earning per share) ou PPA= Profits nets/nombre d’actions (8% <10 et 4% apr`s)2. ROE ou RSI (Retour sur investissement)= Profits nets/avoir des actionnaires (18%)3. Croissance du prix de l’action de 8% <10 et 4% après3. Côte de crédit de B+ OU PLUS4. Atteindre un « image rating » de 70 ou +

•Rencontrer les objectifs de performance (an 6 à 12)= 20 points•À chaque fois que vous excédez = points supplémentaires pour chaque tranche de dépassement de 5% (max 24 points)

Évaluation de la simulationÉvaluation de la simulation

Actionnaires ou sociétaires

Président

Concurrents

Évaluation comparative face à la performance de chaque entreprises de l’industrie

(sur la même base 5 critères)20 points

% des ventes / régions géographiques

• A: – Amérique du nord 40%– Europe-Afrique 30%– Asie-Pacifique 20%– Amérique Latine 10%

• B:– Amérique du nord 10%– Europe-Afrique 40%– Asie-Pacifique 30%– Amérique Latine 20%

• C: – Amérique du nord 20%– Europe-Afrique 10%– Asie-Pacifique 40%– Amérique Latine 30%

• D:– Amérique du nord 30%– Europe-Afrique 20%– Asie-Pacifique 10%– Amérique Latine 40%