Click here to load reader

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 CONTENANT LE ... this page18.3.1 Déclaation d’action de concet du 18 décembe 2015 (Document AMF n 215C2103)..... 185 18.3.2 Déclarations de franchissement

  • View
    220

  • Download
    4

Embed Size (px)

Text of DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 CONTENANT LE ... this page18.3.1 Déclaation...

  • Page 2 sur 353

    Socit anonyme au capital de 120.177,44 Sige social : 38 Avenue des frres Montgolfier 69680 CHASSIEU

    R.C.S LYON 523 877 215

    DOCUMENT DE RFRENCE 2017

    CONTENANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL

    En application de son rglement gnral, notamment de larticle 212-13, lAutorit des marchs financiers (l AMF ) a enregistr le prsent document de rfrence le 27 avril 2018 sous le numro R.18-039. Ce document ne peut tre utilis lappui dune opration financire que sil est complt par une note dopration vise par lAMF. Il a t tabli par lmetteur et engage la responsabilit de ses signataires.

    Lenregistrement, conformment aux dispositions de larticle L621-8-1-I du code montaire et financier, a t effectu aprs que lAMF a vrifi que le document est complet et comprhensible et que les informations quil contient sont cohrentes. Il nimplique pas lauthentification par lAMF des lments comptables et financiers prsents.

    En application de larticle 28 du Rglement CE n809/2004, les informations suivantes sont incluses par rfrence dans le prsent document de rfrence :

    - les comptes consolids tablis en normes IFRS pour lexercice clos le 31 dcembre 2015 ainsi que le rapport des commissaires aux comptes affrent prsents aux pages 198 241 du document de rfrence enregistr auprs de lAMF le 27 avril 2016 sous le numro R. 16 029.

    - les comptes consolids tablis en normes IFRS pour lexercice clos le 31 dcembre 2016 ainsi que le rapport du commissaire aux comptes affrent prsents aux pages 204 252 du document de rfrence enregistr auprs de lAMF le 25 avril 2017 sous le numro R. 17 023.

    Ce document est disponible sans frais au sige social de la Socit, ainsi quen version lectronique sur le site Internet de lAMF (www.amf-france.org) et sur celui de la Socit (www.amoeba-biocide.com).

  • Page 3 sur 353

    TABLE DES MATIERES

    1. PERSONNES RESPONSABLES ...................................................................... 12

    1.1 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE ................................................ 12

    1.2 ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE ............................................... 12

    1.3 RESPONSABLE DE LINFORMATION FINANCIERE .............................................. 12

    2. CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES ....................................................... 13

    2.1 COMMISSAIRES AUX COMPTES TITULAIRES .................................................... 13

    2.2 COMMISSAIRES AUX COMPTES SUPPLEANTS .................................................. 13

    2.3 ATTESTATION DES HONORAIRES VERSES AUX CONTROLEURS LEGAUX ............ 14

    3. INFORMATIONS FINANCIERES SELECTIONNEES .......................................... 15

    4. FACTEURS DE RISQUE ................................................................................ 17

    4.1 RISQUES RELATIFS AUX MARCHES SUR LESQUELS INTERVIENT LE GROUPE ...... 20

    4.1.1 Risques relatifs lexistence de technologies alternatives et lapparition de nouvelles technologies concurrentes ............................................................. 20

    4.1.2 Risques relatifs la taille trs significative des concurrents du Groupe ......... 20

    4.2 RISQUES LIES A LACTIVITE DU GROUPE .......................................................... 21

    4.2.1 Risques lis au dploiement commercial du Groupe ...................................... 21

    4.2.2 Risques lis au processus de fabrication des produits du Groupe .................. 26

    4.2.3 Risques lis aux stocks ..................................................................................... 27

    4.3 RISQUES LIES A LORGANISATION DU GROUPE ................................................ 27

    4.3.1 Risques de dpendance vis--vis dhommes cls ............................................ 27

    4.3.2 Risques lis la gestion de la croissance interne du Groupe ......................... 28

    4.3.3 Risques lis la ralisation doprations de croissance externe .................... 28

    4.4 RISQUES JURIDIQUES 29

    4.4.1 Risques lis la proprit intellectuelle ......................................................... 29

    4.4.2 Risques lis la rglementation applicable aux produits dvelopps par le Groupe et son volution possible ................................................................ 34

    4.4.3 Risques lis des litiges ou dpts de plainte ................................................ 36

    4.5 RISQUES INDUSTRIELS 36

    4.5.1 Risques lis loutil industriel du Groupe ....................................................... 36

    4.5.2 Risqus lis la mise en jeu de la responsabilit du fait des produits ........... 38

    4.6 RISQUES FINANCIERS 39

    4.6.1 Risques lis aux pertes historiques ................................................................. 39

    4.6.2 Risque de crdit ............................................................................................... 39

    4.6.3 Risques de liquidit ......................................................................................... 40

    4.6.4 Risques lis laccs au Crdit dImpt Recherche ........................................ 42

    4.6.5 Risques lis lutilisation future des dficits fiscaux reportables ................... 43

    4.6.6 Risques lis laccs des avances publiques remboursables ....................... 43

    4.6.7 Risques de dilution .......................................................................................... 44

    4.7 RISQUES DE MARCHE 44

    4.7.1 Risque de taux dintrt .................................................................................. 44

    4.7.2 Risque de change ............................................................................................ 44

  • Page 4 sur 353

    4.7.3 Risques sur actions .......................................................................................... 45

    4.8 ASSURANCE ET COUVERTURE DES RISQUES .................................................... 45

    4.9 PROCEDURES JUDICIAIRES ET DARBITRAGE .................................................... 46

    5. INFORMATIONS CONCERNANT L'EMETTEUR .............................................. 47

    5.1 HISTOIRE ET EVOLUTION DE LA SOCIETE ......................................................... 47

    5.1.1 Dnomination sociale de la Socit ................................................................ 47

    5.1.2 Lieu et numro d'enregistrement de la Socit .............................................. 47

    5.1.3 Date de constitution et dure ......................................................................... 47

    5.1.4 Sige social de la Socit, forme juridique et lgislation applicable .............. 47

    5.1.5 Historique de la Socit .................................................................................. 47

    5.1.6 Principaux investissements raliss au cours des trois derniers exercices..... 52

    5.1.7 Principaux investissements envisags ............................................................. 53

    6. APERU DES ACTIVITES .............................................................................. 54

    6.1 RESUME DE LACTIVITE 54

    6.2 LES ATOUTS DAMOEBA 57

    6.3 LE TRAITEMENT DE LEAU, UN PROBLEME DE SANTE PUBLIQUE ET ENVIRONNEMENTAL DE PLUS EN PLUS PRESSANT ........................................... 58

    6.3.1 Les diffrents pathognes liminer, un enjeu de sant publique ................ 58

    6.3.2 Les technologies classiques de traitement de leau sont difficiles utiliser efficacement ................................................................................................... 60

    6.3.3 Peu de technologies alternatives ont dmontr leur efficacit ...................... 61

    6.3.4 Le Biofilm, un rservoir de pathognes inaccessible aux biocides chimiques 61

    6.4 AMOEBA VISE A SUBSTITUER SA SOLUTION DE BIOCIDE BIOLOGIQUE A LUTILISATION DES BIOCIDES CHIMIQUES DANS UN PREMIER DOMAINE REPRESENTANT UN MARCHE POTENTIEL DE 1,7 MILLIARDS ........................... 62

    6.4.1 Le march mondial des biocides chimiques reprsente 21 milliards dEuros dans de multiples domaines dapplication ..................................................... 62

    6.4.2 Le march des Tours Aro Rfrigrantes industrielles sur lequel se focalise initialement Amoba reprsente un potentiel de 1,7 milliards pour les biocides biologiques ........................................................................................ 63

    6.4.3 Enjeux sanitaires, environnementaux et conomiques des TARs .................. 65

    6.5 UNE TECHNOLOGIE DE RUPTURE : BIOMEBA, LE BIOCIDE BIOLOGIQUE DAMOEBA 67

    6.5.1 Description et fonctionnement du biocide biologique qui traite aussi le biofilm ......................................................................................................................... 67

    6.5.2 Le biocide biologique BIOMEBA de Amoba est class sans classe de danger pour lhomme et lenvironnement ............................................................... 68

    6.5.3 La nouvelle Directive cadre sur les rejets chimiques dans lenvironnement devrait acclrer la substitution des biocides chimiques par les biocides biologiques ...................................................................................................... 70

    6.5.4 Les avantages dtre sans classe de danger pour lhomme et pour lenvironnement ........................................................................................... 71

    6.5.5 Une technologie valide industriellement ...................................................... 71

    6.5.6 Des campagnes de tests chez plus de 25 industriels totalisant plus de 8 annes dutilisation dans des conditions v

Search related