economie informel

8/4/2019 economie informel

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1998-2001

ECONOMIE INFORMELLE ET TONTINES

La dcennie 80 marque le dbut de la crise conomique et la mise du continentafricain (en proie a des difficults sans quivalents) sous administration du F.M.I.et de la Banque Mondiale. Implicite dans les annees70, le secteur informel a prisde l'ampleur au point de concurrencer, son avantage, le secteur formel. Djsous les menottes coloniales, les agents conomiques arrivaient a soustraire leurproduction de l'impt dit "impt de capitation", vertement dnonce par les leadersdes mouvements de rsistance, dont Andr Gerard Matsoua. Que de temps perduaujourd'hui a laborer des plans de sauvetage, a rduire des dettes, alorsqu'entre temps les populations doivent vivre ou plutt survivre : d'ou la floraisonet l'ampleur des activits du secteur informel. Quelles sont les causes de cettemergence ? Est-ce un frein ou un facteur de dveloppement ?

TENTATIVE DE DEFINITION :

Il existe plusieurs dfinitions du concept de secteur informel. Deux nousparaissent pertinentes.1)- Premire dfinition : le secteur informel est l'ensemble des activits:conomiques qui se ralisent en marge de lgislation pnale, sociale et fiscale ouqui chappent a la Comptabilit Nationale. 2)- Seconde dfinition : c'est l 'ensemble des activits qui chappent a la politiqueconomique et sociale, et donc a toute rgulation de l'Etat. Dans tous les cas, lesdeux dfinitions se recoupent puisqu'elles soulignent l'ide de fraude.Paradoxalement, ce secteur cens se soustraire au contrle de l'Etat fonctionne

allgrement au vu et au su de tous. Complaisance ? Ambigut de l'Etat ? Destrois secteurs connus (primaire, secondaire, tertiaire), dans quelle catgorieclasser l'informel dans la mesure ou toutes les activits des trois secteurs y sontreprsentes ? Banques traditionnelles (tontines), ateliers de rparation,mdecine de proximit s'y ctoient. D'ou la gne qu'prouvent certainsconomistes d'appliquer la notion de "secteur" a celui de l'informel.

LES RAISONS DE L'EMERGENCE DU PHENOMENE

Entre les annes 50 et 80, l'Afrique s'est distingue par un boom dmographiqueinversement proportionnel a la croissance conomiques. Avec un revenu percapita infrieur a 1000 dollars, ces pays n'ont pas moins franchi le cap de 24% decroissance dmographique par an. Preuve s'il en tait que pauvret et forte

natalit font bon mnage (le lit du pauvre est fcond). Au cours de la mmepriode, la population urbaine s'levait au rythme de 6% par an et celle des villes priphriques de 10% alors que l'accroissement des emplois offerts dans lesecteur formel ou secteur moderne ne reprsentait que 2%. Trs vite, lademande d'emplois est apparue suprieure a l'offre. A la trilogie dterminanteclassique, doit-on ajouter un quatrime secteur qui serait le secteur informelayant droit de cite au mme titre que ses trois rivaux ?

Le dveloppement du chmage urbain, consquence logique de la criseconomique, s'est accompagne de mergence et de l'essor du secteur informel.


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C'est une question de survie de ces populations refuses par le secteur formel. Lesecteur informel joue un rle d'adoption des migrants et un rle d'accueil desagents conomiques exclus du secteur officiel. C'est une zone tampon entre lesecteur traditionnel rural (le monde paysan ou le troc est roi) et le secteurmoderne. La fin du troc a chasse la population rurale vers le secteur informelfaute d'tre capte par la fonction publique. La divisibilit des produits, et leurdemande volutive en raison de la faiblesse de leur pouvoir d'achat, est un

facteur qui renforce le couple vendeur/acheteur. Cette relation au-del de safonction conomique, favorise une convivialit absente dans le secteur formel oules prix ne donnent pas lieu a des ngociations. La baisse sans cesse croissantedu pouvoir des salaries exerant dans le secteur moderne incite les mnages arechercher des revenus complmentaires dans le secteur informel pour joindre lesdeux bouts du mois. L'adoption et la mise en oeuvre des politiques d'ajustementstructurel avec ses effets pervers (rduction des salaires, diminution des effectifsde la Fonction publique, privatisation des entreprises d'Etat...) ont contribue a ladvalorisation du secteur public et donc au gonflement du nombre d'agentsoprant dans le secteur informel. Bref, il y a un ddoublement du secteur formelen secteur informel ou chaque activit dite "en rgle" a une rplique. Tout sepasse comme si l'conomie de ces pays affiche deux faces l'image du dieuJanus. L'informel et le formel sont donc intimement lies, ne serait-ce que par la

monnaie dont ils font un usage commun. En dfinitive, c'est l'incapacit de l'Etat de rpondre aux besoins fondamentauxde la population dans les domaines de l'emploi, de la sant, du logement et del'ducation qui est l 'origine du foisonnement du secteur informel.

SECTEUR INFORMEL ET DEVELOPPEMENT ECONOMIQUE

Face a la dconfiture et a la dsertion des pouvoirs publics, le secteur informelest venu en quelque sorte a la rescousse du modle lgal (formel). Le secteurinformel, en Afrique, a pris une importance telle que la Banque Mondiale et leF.M.I. ont pris la rsolution de l'encourager et dornavant d'insrer ses activitsdans les stratgies de dveloppement du continent. Au Burkina-Faso et au Mali,par exemple, la Banque Mondiale et le F.M.I. se penchent avec attention sur les

projets des paysans regroupes au sein des coopratives. Le but : ramener lesactivits du secteur informel dans le formel. Ces agents conomiques subissentdes stages d'initiation aux techniques de gestion a la concurrence et a l'conomiede marche.

On suppose que l'Etat facilitera l'accs aux crdits bancaires afin d'amliorer leursconditions de travail. Somme toute les activits du secteur informel jouent un rledynamique dans les conomies africaines. C'est mme le point de vue du BureauInternational du Travail (B.I.T.) qui, pour la premire fois, a mis l'accent sur lesaspects positifs de ce secteur qui s'avre rentable, productif et cratif. D'ou l'idede repenser le processus volutif spcifique du secteur informel qui est un facteurde dveloppement de l'Afrique. Le vrai problme qui se pose est celui del'articulation des deux secteurs. L'idal serait qu'il fassent bon mnage. Ledveloppement de ces pays se fera dans ce dualisme ou ne se fera pas.

Le secteur informel occupe aujourd'hui une grande place dans les economiesdes pays en developpement. Si les premiers travaux se sont d'abord portes sur ladimension reelle du secteur informel, en particulier sur le marche du travail et surle marche des biens de consommation, ce n'est que plus recemment que leseconomistes se sont penches sur la dimension financiere du secteur informel. En effet, il existe egalement une segmentation au niveau des circuits financiers. Acote du systeme financier institutionnel qui ne concerne que les grandesorganisations et les agents les plus solvables, s'est developpee une finance


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informelle qui permet a l 'ensemble de la population non bancarisee d'avoir accesau credit et donc de remplacer la finance formelle. Cette finance informelle secaracterise essentiellement par une grande souplesse au niveau organisationnel,de faibles couts, et repose sur des formes traditionnelles tres anciennes. Maisc'est aussi une inadequation des systemes financiers formels face aux exigencesdu developpement qui a favorise le developpement de ces pratiques.Le dveloppement de l'conomie populaire est essentiel car, dans un avenir

proche, elle devrait fournir 93% des nouveaux emplois dans les villes africaines.Presque deux personnes sur trois en vivent.D'aprs le BIT (1996), la production du secteur informelle au Sngalintervient pour 52% dans la production intrieure brute totale, dont 95%dans l'agriculture, 35% dans l'industrie et 50% dans les services.L'emploi dans le secteur informel urbain est pass en 10 ans(1980/1990) de 58 77% de l'emploi total. Finalement, pendant la mmepriode, les emplois de l'conomie populaire ont plus que doubl.Ceux de l'emploimoderne ont diminu de 2%. Le cot d'un poste de travail serait en moyenne,toujours selon le BIT, 50 fois plus lev dans le secteur moderne que dansl'conomie populaire. Pour l'Afrique entire, certains conomistes pensent quel'conomie informelle pourrait reprsenter 2 ou 3 fois l'importance du PNB o fficiel.

Les politiques menees par les pays en developpement au cours des anneessoixante-dix ont conduit a un fort endettement du Tresor aupres de la Banquecentrale, ont creuse le deficit budgetaire et celui des entreprises publiques, et lesbanques ont accumule les creances douteuses. Les politiques des annees quatre-vingts, marquees par un assainissement lie a la liberalisation financiere, nepeuvent resorber l'ensemble des desequilibres financiers et au debut des anneesquatre-vingt-dix, le systeme bancaire de la majorite des pays en developpementse trouve tres affaibli.

Dans ce contexte donc, une grande partie de la population, aussi bien urbaineque rurale, se tourne vers le secteur financier informel car elle est exclue desreseaux institutionnels classiques.

On distingue desormais l'argent chaud informel lie a la proximite et auxrelations sociales personnalisees, et l'argent froid anonyme provenantd'organismes bancaires ou d'institutions financieres. Le secteur financier informelest d'une grande heterogeneite et differe selon les pays. Mais la forme la plusconnue et la plus repandue de finance informelle est l'association rotatived'epargne et de credit, connue sous le nom de tontine . Longtempsignorees, ces pratiques tontinieres existent pourtant depuis des decennies, etelles constituent un reservoir d'epargne important pour les pays endeveloppement.

Ces tontines se caracterisent par des relations personnelles tres etroites entre lesmembres, et leurs mecanismes sont d'une reelle originalite et d'une grandesouplesse. Elles se sont developpees, ont evolue pour s'adapter a leur

environnement et leur role est d'autant plus important aujourd'hui qu'ellessemblent avoir reussi la ou les banques ont echoue, a savoir mobiliser l'epargnedomestique.

L'etude de ces tontines montre qu'elles apparaissent comme un systeme financiera part entiere, comparable aux services offerts par les banques. Elles nousrenseignent egalement beaucoup sur les habitudes, les besoins et lescomportements des populations de ces pays en matiere de finance.


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La mobilisation de l'epargne en Afrique, et plus generalement dans l'ensembledes pays en developpement, fait partie des preoccupations des institutionsinternationales, des hommes politiques, des banques, des universitaires...elle estdevenue pour tous un des elements majeurs des strategies de developpement amener dans les annees a venir.Nombreux sont les pays en developpement a avoir eu recours aux capitauxexterieurs pour financer leurs activites. Durant la decennie 70, la

dereglementation du systeme monetaire international et les excedents depetrodollars ont favorise cette attitude des pays en developpement. Ainsi,pendant longtemps ils ont neglige la mobilisation de leurs ressources financieresinterieures.

Des lors, des politiques monetaires et financieres plus rigoureuses se sont misesen place, souvent a la demande des organisations internationales, mais ellesn'ont pas fonctionne, et le niveau d'endettement de ces pays s'est encore accrupour atteindre des niveaux qui les mettaient bien souvent dans des situations tresdifficiles. Une des mesures recommandee etait de privilegier des taux d'interetbas, mais celle-ci n'a eu pour effets que d'accroitre les differentiels deremuneration entre le credit bancaire et les taux pratiques hors du creditinstitutionnalise.

Ainsi, l'epargne n'etait plus mobilisee par le secteur financier officiel. Certainsavancerent meme qu'il n'y avait pas d'epargne dans ces pays compte tenu du faitque celle-ci n'etait pas deposee aupres des banques. Mais cette hypothese n'estplus valable car on sait aujourd'hui que les populations des pays endeveloppement ont une forte capacite a epargner.

Depuis plusieurs annees maintenant, nombreux sont les economistes a plaider enfaveur de la promotion de l'epargne des menages dans les pays endeveloppement. En effet, une epargne abondante et reguliere permet a un paysde parvenir a une croissance equilibree.

Mais, meme si on reconnait la capacite d'epargner des populations de ces pays,

on s'inquiete toujours de trouver les moyens de faire servir cette epargne audeveloppement du pays, malgre la presence des banques commerciales ditesencore banques de depots, des caisses d'epargne, des cooperatives de credit,etc...

En effet, comme nous l'avons vu, le systeme bancaire dans son ensemble alargement failli dans la tache qui etait la sienne: mobiliser l'epargne nationale.

Or, si les paysans, les ouvriers de la ville, les fonctionnaires, lescommercants...tous capables de ne pas depenser chaque jour ce qu'ils gagnent,ne vont pas deposer d'argent dans les institutions modernes creees pour cela,c'est qu'ils en font autre chose.

Les travaux de ces dernieres annees ont montre l'originalite des attitudes et descomportements dans ces pays ou les banques n'ont pas cherche a s'adapter a lapopulation. En fait, les individus s'organisent entre eux pour faire facecollectivement a leurs besoins, pour se preter et s'emprunter les uns les autres ausein d'associations qu'ils constituent eux-memes.

De meme, ces travaux ont revele que l'epargne de ces pays etait essentiellementinformelle, elle circule et tout particulierement au sein des tontines, encoreappelees associations rotatives d'epargne et de credit, ou l'argent est mis a ladisposition des uns et des autres.


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Ce phenomene tontinier a pris une importance considerable depuis quelquesannees, bien qu'il ait des origines lointaines. On parle desormais de financeinformelle, par analogie avec l'economie informelle. On se trouve ici en presenced'un veritable systeme, parfaitement organise.

Cette notion de finance informelle est definie par Michel Lelart (1990, p 50)comme des mecanismes originaux qui permettent en effet de faire circuler la

monnaie en contrepartie d'une accumulation temporaire des creances et desdettes. Ainsi, la finance informelle englobe tout mecanisme non officiel qui permetde faire circuler temporairement des creances et des dettes ? La financeinformelle regroupe donc l'ensemble des transactions effectuees, en marge desregles etablies, par des intermediaires non agrees et/ou non enregistres. Mais, onpeut signaler que ces mecanismes ne sont pas dans la majeure partie des casillegaux car bien souvent les autorites publiques les tolerent.

Il est aujourd'hui de plus en plus evident que le role des institutions financieresinformelles dans la mobilisation de l'epargne interieure est plus important quenombreux le pensait. On peut expliquer la place importante des institutionsfinancieres informelles dans les pays en developpement du fait de quelquescaracteristiques particulieres qui les differencies des institutions financieres

formelles. Tout d'abord, ces institutions ne son pas assujetties auxreglementations sur les taux d'interet, aux directives d'encadrement du credit oua l'obligation de maintenir des ratios de liquidite specifiques. Ensuite, leurs coutsen ce qui concerne les operations de prets et d'acceptation de depots tendent aetre plus bas que ceux des institutions financieres modernes du secteur formel.Elles repondent egalement a des besoins financiers qui ne sont pas satisfaits defacon convenable par les institutions financieres modernes. Enfin, ces institutionsadoptent des regles et reglements, directement issus de la culture et des moeursdu pays.

Nous allons ici developper ces caracteristiques apres avoir vu quels sont lesprincipaux intervenants du secteur financier informel. Nous nous attarderonsensuite a definir les avantages mais egalement les limites de cette finance

informelle.

I) Les divers intervenants du secteur financier informel.

Il existe une grande variete de besoins financiers auxquels repondent, en partie,une multiplicite de mecanismes informels. On parle souvent des preteursprofessionnels, mais de nombreux autres systemes existent, qui s'occupent de laplupart des transactions financieres informelles dans les pays en developpement.Certaines de ces methodes existent depuis des siecles, et d'autres evoluent au furet a mesure que les contours de la societe et de l'economie se modifient. Lafinance informelle est tres flexible et tres creative.

On distingue generalement trois grands types d'intervenants au sein du secteur

informel, dont l'une des caracteristiques les plus frappantes reside dans la grandediversite des liens qui peuvent exister entre les preteurs, les emprunteurs et lesdeposants.

Ces trois types sont les suivants:

Les preteurs individuels, qui pretent habituellement leurs propres ressources(bien qu'ils acceptent parfois les depots), on trouve: Les amis, les parents, lesproprietaires fonciers, les preteurs ruraux, les fournisseurs d'intrants agricoles,les negociants, les marchands, les preteurs de marches paralleles urbains, etc.


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Les groupements de personnes organises sur une base mutualiste, comme lesassociations rotatives d'epargne et de credit (AREC ou tontines), les chit funds,les associations informelles de credit, les organisations d'auto-assistance ou lesfonds familiaux ou tribaux.

Les societes organisees en partenariat (exemple des preteurs sur gages ou desbanquiers autochtones, surtout dans les pays en developpement asiatiques), de

meme que d'autres intermediaires financiers non bancaires comme les societesde financement, les societes d'investissement, les societes de credit-bail et delocation-vente. Malgre la structure corporative des trois derniers typesd'etablissements et malgre le fait que leur activite soit reglementee par la loi, ilssont inclus dans le secteur informel car ils echappent, dans une certaine mesure,a la tutelle de la Banque centrale.

A) Les preteurs individuels.

Ceux-ci ont deux types d'activites: soit une activite de pret non commercial, soitune activite de pret commercial.

i)L'activite de pret non commerciale.

Les prets de nature non commerciale sont tres repandus car ils sontprofondement enracines dans les traditions locales. Ils sont obtenus aupresd'amis, de parents ou de voisins, peuvent etre en espece ou en nature, et sontgeneralement accordes sans interet.

C' est une forme tres courante de finance informelle, que ce soit en nombre detransactions ou en valeur. Dans certains pays, ces credits representent la moitieou plus des prets informels. Le montant de ces prets peut etre tres variable. Laprincipale caracteristique de ces prets est leur reciprocite: il est en effet sous-entendu que l'emprunteur acceptera de fournir un pret au preteur a un momentquelconque du futur. Si les individus concernes ont un acces limite a d'autresformes de finance, la reciprocite peut etre un bon moyen de gerer l'incertitude et

le risque, en etablissant et en renforcant des liens interpersonnels. Dans denombreux pays en developpement africains, les prets entre agents d'une memefamille sont monnaie courante.

Mais les prets consentis par des amis, des parents ou des voisins ne sont pastoujours de nature non commerciale et souvent les taux d'interets pratiques nesont pas differents des preteurs professionnels, tandis que la relation personnelletient lieu de garantie.

Il existe cependant un certain nombre de facteurs qui peuvent limiter lapossibilite d'obtenir un pret, qu'il soit avec ou sans interet. En effet, dans le casde catastrophe naturelle, tous les habitants du village auront besoins de fondspour les reparations et ne pourront pas alors aider les autres membres du village.

De meme, la limite superieure est rapidement atteinte dans ce genre de prets quisont de faible montant et doivent etre completes par des ressources enprovenance d'autres sources informelles ou semi-formelles.

ii) L'activite de pret commercial.

Ici, les preteurs exercent une autre activite (entrepreneur, agriculteur) maisdisposent d'un capital qu'ils peuvent preter a des tiers. Ces operations de credit


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informel de nature commerciale peuvent etre a base d'argent, de terres ou debiens marchands.

Les operations de credit a base d'argent dans le secteur informel sontgeneralement des preteurs professionnels mais parfois aussi des particuliers.

L'activite de pret a base de terres est le fait des proprietaires fonciers et desagriculteurs-preteurs.

Le credit a base de biens marchands revet des formes multiples et fait appel aune grande variete d'intervenants.Cette activite de pret commerciale prend une place de plus en plus importantedans les pays en developpement du fait que la limite est vite atteinte sur les pretsvenants de la famille, des amis ou des voisins pour les menages ruraux ouurbains qui y ont recours.

iii) Les garde-monnaie.

Parmi les preteurs individuels, qui pretent donc leurs propres ressources, on peut

noter que certains acceptent egalement les depots. Ces garde-monnaie sont engeneral des personnes ayant le sens des responsabilites. Ils offrent ainsi un lieusur pour deposer des fonds. Dans la plupart des cas, ces depots ne rapportentpas d'interet, bien que certains donnent parfois des cadeaux ou rendent demenus services a leurs deposants. Le garde-monnaie peut utiliser les fondsdeposes a sa guise et sans restrictions. Dans certains cas, les deposants pensentque les garde-monnaie leur rendent service en gardant leur argent. Le montantdes depots de chaque personne est generalement peu eleve.

B) Associations mutuelles d'epargne et de credit

Les groupements de personnes organises sur une base mutualiste sont une autreforme d'activite financiere informelle. Ceux-ci fonctionnent selon des reglesetablies d'un commun accord par les membres. Il existe essentiellement deuxtypes d'associations informelles exercants des activites d'intermediationfinanciere: les groupements a seule vocation d'epargne ; et les groupements avocation d'epargne et de credit.

Dans les associations du premier type, comme les associations a capital fixe et lesclubs d'epargne, le but est d'offrir des facilites d'epargne a leurs membres qui nepeuvent acceder a des services d'epargne dans le secteur formel faute desommes suffisamment elevees pour justifier l'operation bancaire. Les fonds ainsiaccumules sont le plus souvent utilises pour un emploi specifique qui peut etreexplicite ou non au depart.

La participation a l'epargne mutuelle repond aussi au souci de s'assurer une aide(en especes ou en nature) pour soi-meme et pour sa famille en cas d'urgencecomme la maladie, le deces, l'accident, le vol, l'incendie, le chomage, etc.

L'autre type d'association mutualiste est le groupement a vocation d'epargne etde credit, dans laquelle la contribution reguliere de chaque membre au processusd'accumulation de l'epargne lui ouvre le droit de recevoir un pret de la part dugroupe, credit qui, la encore, ne pourrait etre obtenu aupres des institutionsfinancieres formelles. Parmi les exemples de ce type d'associations, on peut citerles mutuelles de credit informelles, les associations informelles d'epargne et de


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credit et les associations rotatives d'epargne et de credit (AREC) (ces dernieresseront etudiees dans le detail lors de la seconde section).

On peut egalement citer, a cote de ces dispositifs informels a vocation financiere,les organisations d'auto-assistance dans lesquelles les services rendus sont ennature : il s'agit d'associations de main-d'oeuvre journaliere, d'associationsrotatives de travail, d'associations de travail non reciproque, ou de groupements

temporaires.

La structure de base des associations mutuelles d'epargne et de credit dans lesecteur informel est la meme : un groupe de personnes ayant un lien commun(famille elargie, amis, residents du meme village ou du meme quartier, salariesd'une entreprise, liens ethniques, etc.) se reunissent pour mettre en communleurs ressources, quelle qu'en soit l'importance, afin de beneficier de facilited'epargne et/ou de credit en vue de depenses qu'ils ne peuvent assumer par eux-memes ou pour s'assurer d'une assistance mutuelle en cas d'urgence. Parfois,l'objectif peut etre de contribuer a un projet de developpement communautaire.Les divers systemes qui peuvent exister se distinguent les uns des autres par lesconditions d'adhesions, le nombre des membres, le montant et la periodicite descontributions, le mode de gestion, l'emploi des fonds, le mode de deboursement

des prets, etc.

C) Les societes organisees en partenariat.

Celles-ci se retrouvent dans certains pays ou le secteur informel prend desformes plus complexes et plus evoluees, non seulement du point de vue de sescaracteristiques structurelles et operationnelles, mais aussi du point de vue de laplace qu'il occupe dans l'activite financiere globale.

Le cas de l'Inde est le plus connu : A cote des activites d'epargne et de credit despreteurs individuels et des petits groupements, il existe toute une gamme de compagnie ou de societes qui, en depit de leur nom a consonance formelle,sont considerees comme faisant partie du secteur financier informel indien.

Le pret sur gages est une des formes les plus ancienne de societe organisee enpartenariat. Certains preteurs sur gages exercent cette occupation a plein tempsalors que pour d'autres, celle-ci n'est que marginale, leur activite principale etantle pret ou le commerce. Dans certains pays, et comme nous l'avons dit souventen Asie, les bureaux des preteurs sur gages sont affilies aux banques.

Ces bureaux ont plusieurs caracteristiques: ils octroient generalement des pretspour de courtes durees, et resolvent les problemes de la garantie de facon peucouteuse en demandant aux emprunteurs de physiquement echanger un gagecontre leur emprunt. Contrairement aux banques, aux preteurs et auxcommercants, les preteurs sur gages n'ont pratiquement pas besoind'informations concernant leurs emprunteurs sauf dans le cas ou ils craignent de

recevoir des marchandises volees. Le preteur sur gage realise un benefice grace al'interet percu sur le pret ou sur la difference entre le montant des prets et lesrecettes des ventes d'articles gages lorsque les prets sont defaillants.

II) Caracteristiques de la finance informelle.

Le secteur financier informel englobe donc l'ensemble des transactions financieresqui s'effectuent en dehors des reglementations imposees a l'activite du secteurfinancier formel en matiere de taux d'interet et d'allocation, du credit, de reservesobligatoires et d'autres mesures analogues. Les transactions financieres


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informelles echappent aussi a l'impot. On peut caracteriser le secteur informel parla souplesse des operations et des conditions de pret, ce qui lui confere un certainnombre d'avantages comparatifs economiques sur le secteur financier formel.

On peut en citer quatre par exemple:

Absence de conditions preetablies. En effet, pour participer a une de cesassociations, il n'y a pas d'autorisation a solliciter, pas de demarches a effectuer,pas de garanties a apporter, pas de formalites a remplir, pas de delai a respecter.Dans les associations, les membres se donnent eux-memes leurs regles.

Absence de frais de gestion. L'administration est reduite au minimum ;quelquefois un cahier ou sont inscrits les noms et les sommes versees et rendues,le plus souvent rien. Les seuls frais sont les boissons qu'on achete avant chaquereunion de l'association. Il n'y a pas de local, les membres se reunissent chez lesuns et les autres.

Absence de cadre fixe. Les associations peuvent regrouper quelques membres ouquelques centaines et durer quelques semaines ou plusieurs annees.

Absence de controle. Comme elles reposent toutes sur des relations personnelles,ces pratiques sont vecues quotidiennement par la population et, dans une largemesure, collectivement entre les membres de l'association.D'autres points peuvent egalement caracteriser cette finance informelle:

La finance informelle est omnipresente dans les pays a faibles revenus. Elle seconcentre le plus souvent dans les lieux ou s'effectuent des transactionscommerciales portant sur des montants importants, notamment les zonesurbaines, quel que soit l'etat de developpement des marches financiers formels.

Un grand nombre de pauvres participent a la finance informelle. Mais, lesemprunts et depots informels sont tout aussi courant a l'interieur d'une classesociale qu'entre differentes classes economiques. Les marches financiersinformels sont d'une grande complexite et ne correspondent pas au simple cas defigure ou les riches pretent aux pauvres.

Les marches de finance informelle sont adaptes a l'environnement economique etsocial local. Ils sont durables et beaucoup representent des efforts soutenus. Sicertaines formes de finances disparaissent, d'autres font leur apparition, et ceciaussi bien dans des pays ou les marches financiers formels fonctionnentefficacement que dans des pays ou les marches financiers formels sont fortementdeprimes. Croire que la finance informelle disparait lorsque les marches financiersformels prosperent serait une erreur.

L'offre de pret n'est pas le seul service que propose la finance informelle, etl'opportunite de faire des depots est une composante importante de la financeinformelle. Chaque unite monetaire qui circule sur le marche non officiel est leresultat de l'epargne d'une autre personne. Des prets informels de montantsconsiderables correspondent a des epargnes financieres informelles de montantsequivalents, et beaucoup de participants des marches informels sont la pourprofiter des opportunites d'epargne que leur offre le systeme.

Sur les marches de la finance informelle, contrairement a ce que beaucouppensent, il existe extremement peu de cas de profits resultant de situationsd'exploitation ou de monopole. Les couts d'opportunite de fonds eleves, les couts


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de transaction importants, les risques serieux associes aux prets et le manque desolvabilite des emprunteurs semblent expliquer les taux d'interet eleves pratiquespar une petite partie des preteurs informels.

Alors que la finance informelle a longtemps ete consideree comme un fleau pourles plus pauvres, il est reconnu desormais que nombre de pauvres beneficient del'existence de ces marches financiers informels. Si parfois, certains emprunteurs

de prets informels ont des difficultes a rembourser leurs dettes, la plupart d'entreeux realisent un profit net grace a leur emprunt, et le rembourse sans aucunprobleme. Par ailleurs, les mecanismes informels constituent la principaletechnique d'epargne de beaucoup de pauvres et les revenus des pretsrepresentent une grande partie des revenus de certains pauvres.

On considere egalement que la finance informelle ameliore l'efficacite del'allocation des ressources. Elle permet a des millions d'individus, d'entreprises etde menages des pays en developpement qui ont des fonds en surplus de lesredeployer sous forme de prets consentis a d'autres individus et entreprises quiont de meilleures opportunites economiques. Le resultat est une augmentation durendement et de la formation du capital par rapport a ce qui se passerait si lesmarches financiers informels ne fonctionnaient pas ou ne pouvaient pas

fonctionner.

Il semble que, dans de nombreux cas, la finance formelle et la finance informellese completent plutot qu'elles ne se substituent l'une a l'autre. En effet, les depotsinformels aboutissent souvent dans des banques, et les fonds provenant des pretsformels, lorsqu'ils sont depenses, circulent souvent via des reseaux informels.

Le credit informel revet donc differentes formes et il est present dans les zonesurbaines comme dans les zones rurales. Les intervenants, nous l'avons vu, sontpour la plupart des individus, et les transactions reposent sur la confiance nee desrelations personnelles entre preteur et emprunteur. Generalement, aucunegarantie n'est exigee : la garantie d'une creance est assuree par la conduitepassee de l'emprunteur en matiere de remboursement, la bonne foi personnelle

et la pression sociale pour maintenir les versements, tandis que la souplesse auniveau des taux d'interet appliques permet au preteur de couvrir le coutd'opportunite des fonds engages et le risque de defaut de paiement. Lapaperasserie et la tenue d'une comptabilite complexe et detaillee sont egalementabsentes.

III) Les avantages de la finance informelle.

La finance informelle est aussi presente dans les pays en developpement du faitqu'elle resout souvent des problemes que la finance formelle est dans l'incapacitede resoudre. Dale W Adams ( 1994, p 31) distingue six raisons pour expliquer cetetat de fait.

1) Le type de service rendu: ceux-ci sont extremement varies et montrent doncque meme les populations des pays a bas revenus sont demandeurs d'une largegamme de services financiers. Ils sont egalement tres differents de ceux desprogrammes traditionnels de credit. En effet, les depots, les prets de petitsmontants et les prets de petite duree constituent la majorite des transactionsfinancieres informelles, services qui sont rarement offerts par les programmesformels de credit pour pauvres. On peut des lors en deduire que bon nombre deces programmes traditionnels de credit offrent des services financiers inadequats.


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2) Un systeme fonde sur la discipline: la finance informelle requiert de la part deses participants un comportement hautement discipline. Les preteurs informelsdoivent s'auto discipliner pour epargner les fonds qu'ils preteront, et doiventegalement faire preuve de plus de discipline pour reunir les informationssuffisantes sur leurs emprunteurs potentiels afin de preter cet argent sur la basede la solvabilite. Ce n'est qu'apres quelques annees que les preteurs informelssont capables de maitriser ces talents necessaires au developpement de leur

affaire. Etant donne que la plupart des preteurs informels investissent des fondspropres dans leurs prets, ils considerent que le credit est un privilege et non pasun droit; et ils pensent que les activites de pret sont une transaction serieuse etnon pas un jeu ou il s'agirait d'accorder des faveurs.

De leur cote, les emprunteurs informels doivent aussi faire preuve de disciplineafin d'etablir et d'augmenter leur solvabilite aupres des preteurs informels ou desmembres du groupe. La possibilite d'emprunt informel est un privilege qui n'estacquit bien souvent qu'apres de multiples etapes telles que: epargner avantd'emprunter, rembourser de petits prets avant d'en recevoir de plus important ettoujours rembourser ses dettes pour maintenir l'acces a la finance informelle. Lesresultats d'une telle discipline permettent de solidifier les relationsprofessionnelles entre preteurs et emprunteurs, relations qui sont la base de

marches financiers stables, surs et durables.

3) Epargne: L'echec de la plupart des systemes financiers formels a produire desservices de depots seduisants n'en est que plus grand lorsque l'on s'apercoit desgros montants d'epargne qui font surface dans les marches financiers informels etqui indiquent donc une forte tendance a l'epargne volontaire. Cet echec amobiliser formellement des depots s'explique par quelques facteurs: les banquesrurales et les cooperatives n'acceptent pas de depots ; la plupart des depotsrapportent des taux d'interet reels negatifs ; la plupart des banques centralesoffrent des facilites de reescompte trop bon marche. Les systemes financiersformels qui devraient encourager la mobilisation de depots volontaires ont eteconcus surtout pour distribuer des fonds bons marches, en provenance degouvernements et de donateurs.

4) La reciprocite: la plupart des formes de la finance informelle impliquent cettereciprocite. Cette reciprocite s'applique d'une part, entre emprunts et depots, etd'autre part entre l'emprunteur et le preteur sachant que ces roles pourront etreinverses dans le futur si le preteur en a besoin. Ces reserves de credit, nonutilisees, sont tout particulierement importantes pour les habitants des payspauvres. Les programmes traditionnels formels de credit offrent rarement deslignes de credit ( ou plusieurs prets) durant une periode donnee, et ils nefournissent pas non plus de credits d'urgence.

5) Les innovations financieres: La finance informelle entraine un certain nombred'innovations financieres qui permettent de reduire les couts de transaction, etnotamment pour les deposants et emprunteurs. Il est en effet tres etonnant de

constater la rapidite avec laquelle la finance informelle peut innover dans le butde s'adapter a des conditions variables telles que l'inflation, la prosperite ou lesproblemes economiques. Comme nous l'avons deja fait remarquer, flexibilite etsouplesse sont les deux caracteristiques majeures de la finance informelle. Memesi les marches financiers formels sont eux aussi innovants, ces innovations sont laplupart du temps mal utilisees car elles cherchent trop a eviter lesreglementations. De plus, la finance formelle est souvent trop fragile et troprigide pour pouvoir repondre de facon efficace a des changements economiques.Ce constat fait, on ne peut qu'encourager les dirigeants des institutions


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financieres formelles a mieux observer les innovations et evolutions de la financeinformelle, et a essayer d'en imiter certaines.

6) Les couts de transaction: La finance informelle permet de maintenir des coutsde transaction peu eleves pour les emprunteurs et les epargnants en apportantles services financiers aux endroits et aux moments qui conviennent a ses clients.A l'inverse, la finance formelle tend avant tout de reduire les couts de transaction

de l'intermediaire financier et se preoccupe peu des consequences pour lesdeposants et les emprunteurs. Il est en effet assez rare que les clients desintermediaires financiers formels puissent venir faire leurs depots et allerchercher leurs emprunts a des heures qui leur conviennent.

On peut egalement remarquer que les intermediaires formels cherchent avanttout a cultiver leurs relations avec les sources de fonds importantes, c'est-a-direavec les agents gouvernementaux, les employes des banques centrales et lesemployes des organismes donateurs, et que par contre, les emprunteurs etdeposants de petites sommes sont bien souvent traites avec dedain. A l'inverse,les intermediaires informels se preoccupent presque toujours uniquement demaintenir des relations de qualite avec leurs emprunteurs et deposants.

IV) Les limites de la finance informelle.

On a donc vu que de nombreux points positifs semblaient caracteriser le secteurfinancier non officiel. Cependant, il ne faut pas croire que celui-ci est sans limites.On distingue en regle generale trois problemes auxquels se heurte le secteurfinancier informel.

-Absence de reelle intermediation financiere dans le secteur financier informel. Onne peut en effet comparer le secteur financier informel aux banques dans cedomaine. Il semble que les organisations informelles ne soient pas en mesure deremplir en meme temps les deux fonctions qui caracterisent un intermediairefinancier, c'est-a-dire collecter des ressources courtes et transformer celles-ci enemplois longs pour financer les besoins de financement. En effet, si le secteur

financier informel semble pouvoir acquerir de l 'information sur les emprunteurs amoindres couts et maintenir la confiance des deposants, principalement pour leszones rurales, il ne semble pas pouvoir supporter le cout lie a la defaillanceeventuelle des emprunteurs ( bien que ceci arrive rarement du fait de la pressionsociale exercee par le groupe). Ainsi, les prets accordes dans le secteur informelseront surtout des prets a court-terme limitant ce risque de defaillance del'emprunteur.

Cependant, de nombreux auteurs insistent sur la complementarite existante entrefinance informelle et finance formelle. Le secteur formel serait specialise dans lesprets de montants importants dans les zones urbaines, et le secteur informelserait specialise dans les prets de plus petits montants principalement en zonesrurales.

-La finance informelle ne finance que tres peu l'acquisition de biensd'investissement. Le fait que les prets fournis dans le secteur financier informelsoient de courte duree et souvent de faible montant interdit des operations delong-terme. Cependant, certaines tontines dans certains pays (en particulierasiatiques) encouragent les comportements financiers de long-terme de leursmembres.

-Le caractere usuraire des taux d'interet pratiques. Le fort taux d'interet pratiquedans le secteur financier informel proviendrait de ce que le risque prit par les


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preteurs est plus eleve par rapport au risque prit dans le secteur formel. Ilpourrait egalement venir du fait d'une disponibilite quasi -immediate des fondsdans le secteur informel. Mais d'autres facteurs semblent pouvoir expliquer lephenomene (mobilite geographique des emprunteurs et des preteurs, repressionfinanciere, renforcement de la concurrence de la part des institutionsinformelles,...).

V) Conclusions sur la finance informelle.

Donc, c'est avant tout la souplesse qui caracterise la finance informelle. Les coutsde transaction du secteur informel sont generalement peu eleves, et l'acces auxfinancements informels est relativement facile en comparaison avec le secteurformel. La souplesse des conditions et des operations de credit qui permetd'adapter les services financiers a des besoins specifiques, la rapidite detraitement des demandes de prets et, surtout, la volonte de traiter les petitessommes qui correspondent aux besoins et a la capacite de la majorite de lapopulation font que les mecanismes informels sont mieux adaptes que lesmecanismes formels aux besoins du milieu rural et urbain, dans lequel ilsoperent. Ceci explique aussi en partie que le credit informel soit plus repandu quele credit formel malgre son cout plus eleve.

La finance informelle, par le dynamisme qui la caracterise, est peut etre le pointde depart qui permettra bien des mutations dans les pays en developpement. Lesdynamiques les plus fortes viendront peut etre des tontines qui, comme nousallons le voire dans la seconde section est certainement la forme la plus evoluee,mais aussi la plus aboutie de la finance informelle. L'etude detaillee de cestontines va nous montrer l'ampleur de ce phenomene et pourquoi il correspondbien aux mentalites de ces populations des pays en developpement.

Nous avons vu dans la section precedante les caracteristiques du secteur financierinformel, et nous allons etudier maintenant plus en profondeur le phenomenetontinier, phenomene en pleine expansion aussi bien en Afrique, en Asie, enAmerique Latine, voire meme dans les communautes etrangeres des metropoles

des pays developpes.Curieusement pourtant, le phenomene tontinier est reste longtemps meconnu. Iln'etait etudie sur le terrain que par quelques chercheurs ou anthropologuesisoles. Mais la faillite du systeme bancaire et financier officiel dans de nombreuxpays en developpement a mis en evidence le role extremement important ettoujours croissant joue par les circuits financiers informels dont les tontines sontune des composantes essentielles, si ce n'est la plus importante..

Des lors, l'interet porte aux tontines allait donner lieu a une multitude de travauxqui revelerent enfin l'ampleur de ce phenomene.

Dans les annees soixante-dix, F. BOUMAN allait donner aux tontines uneappellation plus scientifique : Associations rotatives d'epargne et de credit (AREC,

ou ROSCAs en anglais). De leur cote, d'autres economistes organisaient descolloques sur le sujet, et la revue Savings and Developpement traitantabondamment des tontines faisait son apparition dans les kiosques. La Banquemondiale elle-aussi leur consacrer dans son rapport sur le developpement de1989 tout un chapitre.

Les tontines existent donc sur tous les continents du monde, mais elles sont leplus repandues en Afrique et en Asie. Bien qu'elles prennent souvent des nomsdifferents d'un pays a l'autre, partout elles presentent les memes caracteristiques


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qui tiennent a ce que les relations entre les membres sont particulierementetroites.

Cette seconde section est consacree a l' etude des grands traits specifiques auxtontines africaines et asiatiques, c'est-a-dire les differentes formes existantes, lerole qu'elles jouent dans ces societes, leur fonctionnement, etc.... Nousetudierons egalement, dans le detail les tontines d'un certains nombre de pays de

ces deux continents afin de s'apercevoir que les variantes regionales, ethniquesou nationales du modele de base sont relativement nombreuses.

LES TONTINES

I) DEFINITION.

1) La tontine est une association de personnes qui, unies par des liens familiaux,d'amities, de profession, de clan ou de region, se retrouvent a des periodesd'intervalles plus ou moins variables afin de mettre en commun leur epargne envue de la solution des problemes particuliers ou collectifs.

Cette definition est proche de celle donnee par BOUMAN (1977) qui explique que les tontines sont des associations regroupant des membres d'un clan, d'unefamille, des voisins ou des particuliers, qui decident de mettre en commun desbiens ou des services au benefice de tout un chacun, et cela a tour de role .

2) La forme la plus elementaire de la tontine consiste en une formule mixted'epargne et de credit qui fonctionne comme suit. Les participants versentregulierement des cotisations de montant fixe a un fonds commun qui estdistribue tour a tour a chacun des membres, designe en general par tirage ausort. Quand chaque membre a recu le fonds une fois, le cycle doit normalementrecommencer. Il faut noter que le premier membre a recevoir le fonds beneficied'un pret sans interet, tandis que le dernier a le recevoir epargne tout au long ducycle sans etre remunere (voire meme un taux d'interet negatif si l'inflation estforte) pour toucher a la fin le meme montant qu'il aurait accumule en epargnant

regulierement a titre individuel. Les autres membres se trouvent, selon leur rangd'acces au fonds, en position de debiteur ou de crediteur : leur partici pation leurpermet neanmoins de beneficier de la somme totale plutot que s'ils avaientepargne par eux-memes.

II) L'ORIGINE DES TONTINES.

Les tontines existaient bien avant l'introduction de la monnaie dans l'economie.Elles plongent leurs racines dans l'histoire lointaine des peuples concernes.

En France aussi, autrefois, les paysans avaient l'habitude de travailler ensembledans le champ de chacun a tour de role, ou de reparer ensemble le toit desmaisons, l'une apres l'autre.

Les pays africains de leur cote faisait de meme. En effet, les Africains, eux aussi,se sont depuis longtemps groupes pour travailler ensemble successivement dansle champ de chacun d'eux ou construire chaque maison l'une apres l'autre dans levillage. Ils constituaient de cette facon une tontine de travail qui pouvait servirpar exemple a creuser les tombes, ou alors une tontine en nature pour acheterdes tuiles ou organiser une fete. Ce n'est que plus recemment, quand la monnaiea commence a circuler, qu'ils ont constitue des tontines d'argent.


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Il n' y a que peu de temps que des ecrits mentionnants l'existence de tontines enAfrique sont apparus. En 1952, W.R. Bascom parle de l'Esusu au Nigeria et dansles pays voisins ou il est pratique couramment par les musulmans yorubas. SelonArdener, l'Esusu serait apparu en realite vers le milieu du 19eme siecle.

Puis, au cours des annees suivantes, de plus en plus d'informations sur ce typede pratiques vont permettre de mieux connaitre les mecanismes tontiniers, et de

s'apercevoir que les tontines existent en fait dans de tres nombreux paysd'Afrique. Ce sont les pays d'Afrique de l'ouest qui feront d'abord l'objet d'etudessur les tontines, et en particuliers le Nigeria, la Sierra Leone ou il semble que lephenomene soit tres ancien.

La litterature sur les autres pays d'Afrique de l'ouest rapporte que c'est auxalentours de la fin du dix-neuvieme siecle et au debut du vingtieme siecle que lestontines ont fait leur apparition. Les tontines semblent etre beaucoup plusrecentes en Afrique de l'est.

Contrairement a l'Afrique, les choses sont nettement plus anciennes en Asie. AuJapon, par exemple, l'apparition des premieres tontines - avec argent - dateraitde 1275, et. en Coree, le Kye serait peut etre apparu des le neuvieme siecle.

Certains auteurs, specialises dans l'etude des tontines asiatiques, pensentqu'elles sont apparues des le 2e siecle apres Jesus Christ. L'hypothese qui paraitla plus vraisemblable a leurs yeux est que les tontines de credit, qui etaient enrealite des societes d'entraide, doivent leur origine a l'influence bouddhique et aurole joue par les monasteres. Les mujins auraient alors pris leur essor a la fin duVII? siecle.

Quelle que soit leur anciennete, ces pratiques n'ont guere cesse depuis, tout enevoluant. Il y a donc plusieurs siecles, des societes pecuniaires , quiressemblent fort aux tontines actuelles, etaient pratique courante dans l'empirechinois ou tout le monde se reunissait par groupe et mettait ses ressources encommun. La contrainte etait tres forte, et il n'y avait quasiment pas de

defaillance. L'initiateur de cette societe pecuniere profitait en general toujours dupremier tour, mais si un membre etait en grosse difficulte, il pouvait obtenirl'argent en priorite. Le systeme de base est reste le meme aujourd'hui, commenous le verrons par la suite. Certains avaientt meme imagine que chaque mois lamise de ceux qui n'avaient pas encore profite du lot serait legerement augmentee; c'etait la un moyen original d'introduire l'interet dans ces operations d'epargneet de credit...L'interet est lui aussi toujours present, bien que de facon differente.C'est le systeme des encheres, qui est encore utilise dans bien des pays de laregion.

La tontine est egalement apparue tres tot dans d'autre pays d'Asie. Par exemple,un contrat du quatorzieme siecle fait etat d'une telle pratique au japon ou on latrouve sous l'appellation de Kou. Ces tontines existaient deja dans ce pays un

siecle plus tot des 1275. On aurait meme retrouve cette appellation dans destextes datant de 606. En Coree, le Kyes aurait ete pratique des le IX? siecle!.Malheureusement, on ne dispose que de tres peu d'informations sur l'origine destontines dans les autres pays asiatiques.

Le Kou n'est plus pratique actuellement au Japon, mais il y a toujours des Kyesen Coree, comme il y a des arisan en Indonesie, des paluwagan aux Philippines,des pia huey en Thailande, des kutu en Malaisie, des hui au Vietnam; des dhikutiau Nepal, des sandes en Papouasi-Nouvelle Guinee, et, bien sur, des chitt auxIndes, et des cheetu au Sri Lanka. On rencontre certes quelques variantes ici ou


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la, mais ce sont partout les memes pratiques, ce sont les memes formules debase....Il s'agit bien de tontines.

Cette appellation de tontine est apparue assez vite dans l'ensemble de ces pays.Le mot vient d'un financier italien prenomme Tonti qui avait convaincu Mazarin,vers 1650, d'utiliser une nouvelle formule d'emprunt pour renflouer les caisses del'Etat. Aux tontines publiques ont succede des tontines pri vees qui permettaient

de preparer sa retraite ou de s'assurer sur la vie. Il est plutot etonnant deretrouver cette expression francaise utilisee dans tous ces pays. On la rencontrememe dans le Chitt Funds Act promulgue a Singapour en 1971 qui s'y refereexpressement.

Selon T. Pairault (1990), le terme semble avoir ete utilise pour la premiere foispar un juriste francais dans un ouvrage publie a Saigon en 1905...l'annee memeou une nouvelle loi sur les tontines est promulguee en metropole, ceci expliquan tcela!. Les tribunaux d'Indochine ont ensuite a plusieurs reprises utilise la formule,les commentateurs d'arrets l'ont expliquee, et les juristes ont fini par se rendrecompte que dans les pays voisins ces pratiques etaient les memes, et donc uneappellation commune serait beaucoup plus simple. Cette explication laissecependant sans reponse la question de savoir comment l'expression est passee

du continent asiatique au continent africain.

III) LES TONTINES AFRICAINES:

A) GENERALITES

Les tontines africaines sont sans doute celles qui ont ete le plus etudiees. Ellessont, comme nous le verrons dans la section suivante, presentes dans la majeurepartie des pays africains. Avant de decrire quelles sont les finalites des tontinesafricaines, les acteurs qui en font partie et les differentes formes existantes, nousallons voir quelques regles de base qui permettent le bon fonctionnement de cestontines;

-Constitution: en regle generale, la population qui adhere aux tontines estsouvent d'origine rurale. Les membres qui se regroupent se connaissent toujoursa l'avance, et donc, bien que l'adhesion soit libre, elle est le plus souventselective. Dans ce cas, on parle de tontine fermee par opposition a la tontineouverte qui peut regrouper des personnes ne se connaissant pas a l'avance maisdecidant de former une tontine a l'initiative de l'une de ces personnes, ou alorsune tontine ou des adherents peuvent parrainer une personne de leur entourage.

Mais le facteur predominant reste la connaissance des membres entre eux etdonc la confiance, confiance qui bien souvent constitue un gage de securite.

L'aire geographique peut etre tres large, et la taille peut varier enormement. Dememe, une tontine peut etre mixte, ou ne regrouper que des hommes ou que des

femmes. Mais la composition de la tontine ainsi que sa taille jouent bienevidemment un role fondamental vis-a-vis des criteres de confiance et desecurite.

-Duree: celle-ci est tres variable. La tontine est constituee pour un cycle,renouvelable par tacite reconduction. Donc, une tontine peut etre illimitee si lesmembres le decident, ou elle peut s'arreter apres un tour complet pour telle outelle raison. Certaines tontines tentent de se premunir contre les risques sociauxtels que le deces, la maladie, les changements de domicile,...et elles prennentalors des precautions des la constitution de la tontine (cautions, avals, provisions,


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etc...).On peut egalement souligner que parfois un cycle trop long peut engendrerla lassitude des membres ce qui conduit a des demissions ou des oublis depaiement.

-Reunions: Les reunions ont lieu a chaque tour. Elles peuvent se faire chez lepresident, mais s'effectuent le plus souvent chez l'un ou chez l'autre desmembres a tour de role. C'est au cours de ces reunions que sont prises les

decisions, le plus souvent sous forme de consensus. La reunion est en generall'occasion de passer un agreable moment, permettant d'echanger desinformations, de parler de ses affaires, de ses projets, de ses soucis,...Parfois lesreunions sont aussi l'occasion de resoudre les problemes internes de la tontine.

La presence a ces reunions est obligatoire, et la ponctualite est de mise. Dans lecas contraire, une sanction peut etre appliquee soit en nature soit en numeraire.En effet, la presence aux reunions est consideree comme un devoir moral, et lenon-respect de celui-ci peut entrainer la perte de confiance aupres du groupe. Dememe, la discipline est de regle lors des reunions, et comme nous le verrons endetaillant les acteurs de la tontine, si cette discipline n'est pas respectee, lecenseur peut etre amene a infliger une amende a l'auteur du desordre.

-Financement: Seuls les apports des membres de la tontine permettent definancer celle-ci. La tontine n'est pas bonifiee ou enrichie par des apportsexterieurs aux membres. La constitution d'une caisse par le tresorier permet defaire face a certains frais supplementaires pouvant intervenir lors du cycle. Cettecaisse (egalement appelee cagnotte ou tirelire) est alimentee soit par unversement initial qui n'est pas redistribue par la suite, soit par un versement aucours du cycle qui est demande aux participants en cas de besoin.

-Fin de la tontine: pour marquer la fin de la tontine, une grande fete estgeneralement organisee (Mais des fetes ont egalement lieu tout au long de latontine). La fin de la tontine est en meme temps le debut de la suivante, et lesparticipants profitent de cette occasion pour mettre au point les conditions danslesquelles ils vont maintenir en vie l'association.

a) Finalites des tontines africaines:

Instrument d'epargne, systeme de credit, rassemblement d'amis pour desechanges d'idees, clubs de rencontres, reseau d'influence sociale, lieu de partagedes joies familiales, groupe de soutien pour les moments difficiles et notammentpour les deuils, la tontine est tout cela a la fois. En fait, chaque membre y trouvedes avantages qui lui sont propres. On peut signaler tout de meme que pour lesjeunes, la tontine est d'abord un instrument economique, alors que pour les plusanciens, elle permet avant tout la solidarite collective.

Trois grandes finalites se degagent tout de meme:

Les tontines africaines ont avant tout une vocation sociale. Elles ne sont que l'unedes innombrables formes d'associations existantes, a cote des reunions dejeunes, des groupements de femmes, des clubs d'epargne qui fleurissent dans lesvillages et dans les villes et qui permettent aux africains d'exprimer leur sens dela solidarite. La tontine privilegie le groupe par rapport a l'individu dont lecomportement etait regi par les principes de vie communautaire imposes par lesmoeurs et les coutumes. La tontine est une sorte de caisse de prevoyance alaquelle chacun des membres adhere en prevision de difficultes qui peuventsurvenir, par exemple au plan familial. En effet, le besoin de securite face auxdifferents risques sociaux a rendu necessaire le recours aux tontines, celles-ci


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devenant de puissants moyens de couverture sociale. (Citons par exemple le casd'un adherent perdant un proche parent, il obtiendra un secours qui l'aidera afaire face aux frais d'obseques.

La tontine est aussi un moyen de mener un projet en commun, et toujours uneoccasion de rencontre.Par le biais de la tontine, un individu recherche egalementla renommee sociale.

Les tontines ont egalement un role economique. Il s'agit d'utiliser des fonds, soitpour un investissement a court terme, soit pour un evenement prevu ouimprevisible, de maniere collective ou individuelle. Dans le cas d'un usageindividuel, les adherents ont parfois l'obligation d'indiquer l'usage qu'ils vont fairede l'argent qu'ils vont receuillir en exposant leur projet aux autres membres. Ilsdoivent aussi parfois accepter que l'emploi des fonds collectes soit surveille parun membre de l'association.

Enfin, les tontines ont un role financier. La tontine africaine est une techniqueeprouvee de mobilisation de l'epargne. La participation a une de ces tontinesimplique l'obligation de verser periodiquement une cotisation. Ces cotisationspeuvent etre attribuees au membre qui en a le plus besoin, ou dans le cas d'un

ordre preetabli, elles seront attribuees selon cette regle, bien qu'il existe lapossibilite d'echanger voire d'acheter un tour.

b) Les acteurs de la tontine

Nous allons decrire ici les differents postes que l'on peut rencontrer dans cestontines africaines, bien qu'ils peut y avoir quelques variantes de l'une a l'autre.

A la base se trouvent bien sur au depart les fondateurs de la tontine. Ceux-cipeuvent, dans certains cas, avoir des droits particuliers les distinguants desautres membres. Par exemple, la ou un candidat devrait, pour etre accepte,obtenir le parrainage de deux anciens membres, il lui suffira d'un seul parrain sicelui-ci est un membre fondateur. Il arrive egalement que ces fondateurs se

partagent les droits d'entree qui sont demandes aux nouveaux arrivants.

Chaque association est animee par un bureau ou commission de coordinationdont la composition est assez variable. Ce bureau comprend en regle generale:

-Un president qui est en principe elu ( on notera qu'il est souvent le fondateur dela tontine). Il assure la direction generale de la tontine, preside au deroulementdes seances, assure l 'execution des decisions prises au cours d'une seance etveille de maniere generale a la bonne marche de la tontine. Il est en meme tempsle garant moral de la tontine, en ce sens que les adhesion des nouveauxmembres sont largement tributaires de la confiance qu'il inspire. De sondynamisme depend d'ailleurs celui de l'ensemble de la tontine, et notamment sacapacite a s'etendre soit a l'ensemble du village, soit a d'autres villages, en zone

rurale, au quartier ou a des personnes venant d'autres milieux ethniques ousocio-professionnels en zone urbaine.

Dans certains cas, il est assiste d'un ou plusieurs Vice-presidents. Ceux-ci sont,tout comme lui, choisi parmi les notables du village, dont la moralite est etablie etqui jouissent de ce fait d'un capital de confiance de la part des membres, ou, enzone urbaine parmi les plus ages ou en fonction de la fonction exercee dans la vieprofessionnelle.


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-Le secretaire tient les archives de la tontine qu'il met a la disposition desmembres pour consultation en cas de besoin. On se refere a lui pourl'interpretation et le respect scrupuleux du reglement. Il remplace le President encas d'empechement. Sa fonction est tres importante du fait qu'il signe toujour sles documents attestants du versement des fonds, ou des decaissements enfonction des decisions prises au cours de l'assemblee.

-Le tresorier tient la comptabilite de la tontine et remplace le secretaire en casd'empechement. Il a la garde des fonds percus, notamment ceux des caissesd'epargne et de prets, et ceux des caisses de secours ou d'assistance. Il enassure la garde sous sa propre responsabilite, de telle sorte qu'en cas de deficitdans les comptes il est tenu d'en assurer le financement sur ses ressourcespersonnelles. De ce fait, le choix d'un tresorier est un exercice difficile.

-Les commissaires aux comptes verifient la comptabilite de la tontine. Leur roleprend une importance particuliere en fin de cycle, lorsqu'il faut repartir lesinterets entre les differents membres de la tontine.

-Enfin, le censeur veille a la discipline lors des seances de la tontine. C'est a luiqu'incombe la charge d'appliquer les amendes et penalites en cas de retard, de

troubles, etc...

c) Les diverses formes de tontines:

Il existe plusieurs types de tontines, chacune d'entre-elles etant, dans sacomposition, a dominante professionnelle ou geographique. Les tontinesprofessionnelles ou socio-professionnelles sont les tontines: -de cadre -defonctionnaires -d'agriculteurs -d'artisans -de commercants -d'entreprise...

Les tontines geographiques sont les tontines: -de quartiers -de villages -desAfricains en France -de l'elite en R.C.A. .....

On peut distinguer trois types principaux de tontines: les tontines mutuelles, lestontines commerciales, et enfin les tontines financieres.

i) Les tontines mutuelles:

Ces tontines sont les plus repandues. Elles reposent sur la solidarite entremembres qui se connaissent bien.

Les tontines mutuelles peuvent etre definies comme des fonds d'epargne rotativeou les levees beneficient a chacun des societaires selon un ordre preetabli, maisrevisable. Chacun peut preter et emprunter et remplacer une creance par unedette. Ces creances et ces dettes ont plusieurs caracteristiques particulieres:

-Elles ne sont assorties d'aucun interet. En effet, les creances ne rapportent rien,et les dettes ne coutent rien non plus. Ainsi, l'epargne et le credit sont gratuits.

-Il n'y a pas d'intermediaire. Tous les adherents ont certes des creances et desdettes, mais ils les ont les uns envers les autres du fait que la tontine ne disposepas d'une personnalite juridique propre.

-Les creances et les dettes se compensent parfaitement tout au long du cycle ets'annulent au dernier tour. L'accumulation n'est ici que temporaire.


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ii) Les tontines commerciales:

Dans cette forme de tontine, les fonds sont collectes par un tiers qui a prisl'initiative de la creation du groupe et qui joue le role de banquier, prelevant unecommission pour le service qu'il rend d'ajuster au mieux l'epargne collectee et lesprets debourses.

Ces tontines commerciales ne sont pas veritablement des tontines au sens propredu terme, puisqu'il s'agit le plus souvent d'un accord bilateral entre le banquierambulant et son client qui n'a, comme seule initiative, que de mettre enconcurrence les banquiers ambulants au niveau des eventuels services offerts et,notamment, du taux de garde reclame pour garder l'argent en securite.

Dans cette forme de tontine, on peut egalement parler de creances et de dettes.En effet, la creance du client augmente au fur et a mesure qu'il depose sonepargne chez le tontinier, qui lui, a l'inverse voit sa dette augmenter d'autant. Lacreance des clients et la dette du tontinier sont la contrepartie l'une de l'autre:elles progressent a chaque versement et diminuent lors du remboursement. Lescaracteristiques de ces creances et de ces dettes sont les suivantes :

-Elles s'accompagnent, contrairement a celles des tontines mutuelles, d'uninteret. Mais cet interet est un interet negatif puisque c'est le client qui le payepour que son argent soit en securite. En general, il est de 3%.

-Il n'y a toujours pas d'intermediaire. Le tontinier ne prete pas aux uns ce qu'il arecu des autres, mais il y a un agent avec lequel tous les clients sont en relations,et sur lequel ils ont tous une creance juridiquement identifiee. Cette creance estd'ailleurs materialisee par la carte, emise au nom du tontinier qui l'a remise achaque client et dont il coche une case a chaque versement. Elle est un titre decreance dont la validite a deja ete reconnue en justice. Si le client la perd, letontinier peut refuser de le rembourser....mais il a plutot interet a garder laconfiance de ses clients.

-La dette du tontinier et la creance de ses clients progressent parallelementjusqu'au remboursement. Ici egalement, l'accumulation est temporaire, mais elleest reguliere car les versements s'echelonnent selon un echeancier prevud'avance. Ainsi, la determination de la valeur de ces creances et de ces dettes estplus facile car tres souvent, les clients qui viennent d'etre rembourses reprennentaussitot leurs versements.

iii) Les tontines financieres:

Contrairement aux tontines commerciales, ou l'on cherche au maximum arecuperer l'argent depose, les depots effectues ici par l'ensemble des adherentssont mis aux encheres selon des modalites statutairement definies.

Le participant le plus offrant paie donc un interet pour emprunter l'argent de latontine. Le taux diminue a mesure que les tours se succedent puisque lescandidats sont de moins en moins nombreux et que la duree restant a courir estde plus en plus courte. Le produit de ces encheres est ensuite reparti entre lesparticipants qui, quelle que soit leur propre enchere, se trouvent remuneres deleurs propres versements. L'interet est negatif pour ceux qui ont besoind'emprunter rapidement, et positif pour ceux qui ont pu attendre.


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L'interet n'est pas le prix d'equilibre de l'offre et de la demande de liquidite a unmoment donne, il resulte de l'etalement pendant le cycle des besoins de chacun.

La part de cotisation varie d'une tontine a une autre en fonction du niveau desrevenus des membres et des objectifs qu'ils visent.

On peut signaler que cette forme de tontine est tres presente au Cameroun ouelle est pratiquee par les Bamilekes. Elle s'etend desormais a plusieurs paysvoisins comme le Benin, le Centrafrique ou le Burkina Faso. On trouve egalementce type de tontines en Chine et a Taiwan. Pour plus de details, on se reportera auchapitre

Compte tenu de l'ensemble de ces facteurs, les sommes mobilisees peuvent allerdes montants les plus modestes a des montants tres importants. ( par exemple,les tontines des menageres aux conditions modestes recoltent rarement plus de1000 a 5000 francs CFA, celles des commercants moyens et petits salariespeuvent distribuer a chaque tour plus de 5000 francs a 500000 francs CFA, etdans les tontines des grands commercants, les sommes mises aux encherespeuvent s'elever a 50000000 francs CFA).

(Face aux sommes ainsi mobilisees par le canal des tontines d'une part, et si l'oncompare d'autre part les formalites a remplir pour devenir membre d'une tontinea celles qui sont exigees pour acquerir un credit dans une institution financieremoderne, nul ne peut que mieux apprecier le role economique des tontines pources gens a faible revenus, rejetes de toutes les instituions financieres).

d) LE STATUT DES TONTINES:

En Afrique, les tontines ne sont pas encore reconnues legalement. Cependant, onpeut observer quelques modifications allant dans ce sens. Par exemple, dans lazone de l'Union economique et monetaire ouest-africaine, une loi sur lesinstitutions mutualistes ou cooperatives d'epargne et de credit est en coursd'adoption devant les parlements nationaux. Cette loi vise plutot le secteur semi-

formel, mais pourrait servir de tremplin aux tontines pour solliciter leurreconnaissance aupres des autorites.

Remarques sur les differentes formes de tontines:

Les tontines, au-dela d'etre un moyen d'epargner ensemble et de beneficier atour de role de tout ou partie de cette epargne, peuvent complementairement ouprincipalement jouer un role social. Elles sont une forme d'entraide, notammenten cas d'hospitalisation ou de deces.

Les interets percus sur les encheres peuvent alimenter cette section sociale ou cette derniere peut aussi faire l'objet d'une cotisation particuliere. Certainsconsiderent que le role des tontines est celui d'une espece de securite sociale al'africaine .

Elles en constituent, en tout cas, l'essence meme, l'amorce economique etethique, l'embryon d'un systeme de prevoyance par repartition, voire meme pourles prestations deces, d'un systeme par capitalisation.

Les associations, et c'est a leur avantage, ne reduisent pas l 'individu au simplerole d'assiste. Il est un acteur economique et social important au sein de sonquartier.


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B) LES TONTINES DANS DIFFERENTS PAYS AFRICAINS.

Nous allons etudier ici les differentes variantes d'associations rotatives d'epargneet de credit existantes dans les pays en developpement. On pourra constaterl'ampleur du phenomene tontinier, et voir que si a la base, ces tontines sontfondees sur les memes principes, il existe un grand nombre de variantes.

GAMBIE

Ces associations porte ici le nom d'osusu, et elles se multiplient aussi bien dansles zones rurales que dans les zones urbaines. Elles sont pour la plupartorganisees par des femmes, et fonctionnent selon un mode classique: versementde sommes fixes a intervalles reguliers qu'un membre retire lors de cesversements.

Ces osusu Gambiens sont tout particulierement importants parmi les femmestravaillant dans les marches des villes et parmi les petits fonctionnaires de Banjulet de province. Ils apparaissent egalement dans les villages agricoles. Uneenquete de l'anthropologue Parker Shipton en 1987 a revele que 17% desfemmes interrogees appartenaient a une de ces associations contre seulement1% des hommes.

Dans les villages, les groupes sont constitues presque exclusivement de femmes,et la majorite d'entre eux ne comprenaient que des personnes d'une memecategorie d'age.

La participation de chacun des membres est assuree par la pression des autresmembres dont les liens peuvent etre multiples: habitants d'un meme quartier,sexe ou age en commun, relations familiales ou appartenance au meme groupeethnique. Chaque groupe possede egalement un chef ou organisateur reconnu detous.

Parker Shipton a par la suite dresser une liste des avantages et inconvenients quiressortait de son etude ( La corde et la caisse , in D.W. Adams Financeinformelle dans les pays en developpement pp. 49-50,).

Les avantages sont les suivants:

-l'osusu donne aux epargnants une excuse socialement acceptable pour refuserdes prets ou dons a des non-membres.

-L'osusu offre des services financiers a des personnes qui, sinon, risqueraient dene pas pouvoir beneficier de services bancaires a cause d'un manque de depotinitial ou a cause d'autres problemes.

-Generalement, aucune caution n'est exigee.

-L'osusu n'est pas intimidant, comme un organisme financier formel peut parfoisl'etre. Il n'y a pas d'obstacle linguistique.

-Il ne necessite ni papiers a remplir ni deplacement, et minimise donc les coutsde transaction.

Il donne l'occasion de reunions sociales.


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-Etant donne que la transaction a generalement lieu lors de reunion de groupe,les risques de vol et de triche sont reduits.

-Si le groupe le desire, il peut surveiller la facon dont les membres depensentleurs fonds.

-L'osusu peut etre une forme d'assurance.

-Parce qu'il nait de l'initiative de ses membres, l'osusu est generalement ressenticomme une obligation tres forte. Les groupes qui se reunissent pour faire leursversements peuvent egalement beneficier de l'occasion sociale.

-Lorsque des membres appartiennent a plusieurs ososus, cela permet de fairecirculer des montants monetaires importants a travers une population.

-L'epargne dans le cadre d'un osusu n'est sujette ni a un examen minutieuxgouvernemental, ni a un controle ni a une imposition fiscale etatique.

Les inconvenients pour leur part sont:

-un osusu qui dure toute l'annee n'est pas ideal pour les communautes quidependent d'une agriculture seche, parce que les besoins en fonds de beaucoupde membres ont des chances d'arriver au meme moment: c'est le probleme de covariance saisonniere . De la meme facon, les osusus sont rarement utiles pourfinancer des intrants agricoles.

-Meme pendant la saison facile, on ne peut pas toujours obtenir l'argent quand onle veut. La plupart des osusus ont des ordres de rotations flexibles, mais lesbesoins d'un autre membre peuvent etre juges plus pressants que les votres a unmoment donne;

-Le groupe depend fortement de la participation continue de tous ses membres.

-Le groupe ne peut pas facilement s'adapter a des membres qui demenagent, soitqu'ils arrivent dans la communaute, soit qu'ils en partent.

-Les depots et emprunt effectues dans le cadre d'un osusu ne sont pas secrets auniveau local.

Peux d'informations sont disponibles sur la taille de ces associations rotativesd'epargne et de credit. Il n'existe pas de taille ideale , celle-ci variant selon latache et le caractere de ses membres ou des chefs de groupe, mais egalementselon le sexe, l'ethnie ou encore l'age. Selon l'auteur de l'enquete, l'osusu a descaracteristiques qu'il faudrait incorporer lors de la conception de systemesinstitutionnels formels de credit.

D'autres caracteristiques concernant ces osusu de Gambie paraissentinteressantes a etudier:

-il semble que les associations rurales ne comprenant que des membres du memesexe reussissent mieux que lorsqu'elles sont mixtes. Cela pourrait venir du faitque parce qu'ils sont du meme sexe et du meme age, les membres d'un memeosusu rural auront vraisemblablement des niveaux de solvabilite ou de capacitesfinancieres similaires.


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-Les groupes qui ont le plus de chances de reussir a mobiliser ou a gerer desfinances au niveau local sont les groupes qui existent deja dans d'autres buts(travail agricole, activites pour jeunes, sports).

-Un autre avantage subtil de l'osusu et des autres clubs de contributions est queleurs membres ne peuvent pas facilement se surrendetter, puisque les montantsdes prets sont reglementes par les montants que les agriculteurs de condition

similaire peuvent deposer. Les montants sont automatiquement ajustes a desniveaux remboursables.

-Enfin, comme nous l'avons deja vu, ces systemes d'epargne et de credit degroupe ont tendance a mieux fonctionner que les systemes individuels, pour lespaysans pauvres et surtout pour les femmes.

CAMEROUN

Les associations rotatives d'epargne et de credit au Cameroun ont etedocumentees pour la premiere fois par Meyer. On les appelle djanggis dans lesprovinces anglophones, et bien sur tontines dans les provinces francophones.Elles ont fait l'objet de nombreuses etudes par la suite. Nous nous referons ici ala typologie de Bruno BEKOLO-EBE (1991) afin de donner un apercu desdifferentes formes que peuvent prendre les tontines camerounaises et ducomportement d'epargne des agents economiques a l'interieur de celles-ci.

Si le comportement a l'interieur des tontines est d'abord determine par latradition sociale, la recherche de gain et de rendement financier guide de plus enplus ce comportement.

Selon BEKOLO-EBE, cinq types de tontines sont representatifs du systemetontinier de ce pays:

-La tontine simple: Il y a un nombre fixe de participants, ceux-ci versant unesomme, elle aussi fixee par avance, regulierement, et suivant un ordrepredetermine, chacun recevra le produit des versements de l'ensemble desparticipants.

Dans ce type de tontine, le comportement des participants peut etre definicomme un comportement de faible risque. Ils trouvent en fait un avantage dansla contrainte d'epargne qu'implique la tontine.

Donc, la tontine de ce point de vue apparait comme un systeme d'incitation al'epargne. Seule la position de chacun dans le cycle de la tontine introduit unedifference quant au cout supporte (le delai d'attente entraine souvent unedepreciation monetaire du fait de l'inflation). Cependant, la place dans le cycleresulte elle aussi souvent d'un consensus entre participants, et fait jouer desregles plus ou moins formelles. Par exemple, se sont la plupart du temps lesnouveaux membres qui sont places en fin de cycle, et les plus anciens en debutde cycle.

Les membres qui appartiennent a ces tontines sont en general des individus quine sont pas attires par le gain financier, mais des individus pour qui la tontine aavant tout un role social.

-La tontine simple avec caisse de prets: Chaque participant, en plus de sacotisation fixe verse une seconde somme d'argent qui depend de ses possibilites,


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et cette somme vient s'ajouter a celles des autres membres pour constituer lacaisse des prets. Les participants comme les non-participants peuvent se voiraccorde un pret dont le remboursement produira des interets qui serontredistribues en fin de cycle a chacun des membres uniquement, et cela au proratade ce qu'ils y auront verse au cours du cycle. Etant donnee l'existence de cettecaisse de prets, on peut dire que les individus qui adherent a ces tontines sontattires par le gain financier puisqu'ils cherchent en effet a realiser une plus-value.

Cependant, ils doivent accepter une double contrainte d'epargne. La premiereetant qu'ils doivent participer normalement a la tontine et donc verserperiodiquement une somme fixe. La deuxieme contrainte est cette contribution ala caisse de prets qui peut etre variable, mais tout de meme obligatoire. C'est unsysteme assez repandu au Cameroun chez les femmes, celles-ci jouant un roleimportant de preteur sur le marche de l'argent a court terme. Ces contraintesexistent aussi dans le troisieme type de tontines.

-La tontine avec caisse de prets et de secours: Dans cette tontine, tres proche dudeuxieme type, les membres pratiquent un troisieme versement periodique quialimente une caisse de secours destinee a aider les divers participants en casd'evenement heureux ou malheureux, par exemple un mariage, une naissance,un deces, un incendie,...

-la tontine avec encheres non capitalisees: Ce systeme tend a etre de plus enplus repandu, et ses regles integrent la notion de cout de capital et de risque.Contrairement aux systemes precedents, les sommes collectees en une periode,celles-ci constituant le gros lot, sont vendues aux encheres et remises au plusoffrant. Seuls les participants n'ayant pas encore beneficie du gros lot sontautorises a participer aux encheres. Le comportement qui caracterise lesmembres de ces tontines est un comportement dit de speculateurs calculateurs. Ils speculent en effet sur le montant des encheres qu'ils font, et qu'ils esperentpeu eleve, et ils speculent egalement sur le montant des encheres des autresacquereurs, qu'ils souhaitent le plus eleve possible pour augmenter le nombre detours gratuits. Ces tontines sont composees essentiellement de commercants, desspeculateurs immobiliers, d'investisseurs ou de petits et moyens entrepreneurs.

-La tontine avec encheres capitalisees: La difference avec le type precedent estque la rime d'enchere payee par celui auquel on attribut le gros lot est divise enpetits lots qui seront revendus egalement aux encheres sur du court terme. Groslot et petits lots constituent respectivement le marche principal et le marche secondaire . Les marches se terminent une fois que l'ensemble desmontants apportes a ete redistribue. Des personnes exterieures a la tontinepeuvent avoir acces au marche secondaire par l'intermediaire d'amis membres.Parfois, les sommes cumulees sur le marche secondaire seront suffisantes pourproposer un deuxieme gros lot, et dans ce cas, le cycle de la tontine sera reduitd'une periode.

SOMALIE

Les agriculteurs somaliens ont parfois recours a des associations rotativesd'epargne et de credit, appelees la-bas shaloogo. Mais c'est dans les zonesurbaines de Somalie que l'on trouve le plus frequemment ces associations,surtout chez les vendeurs de marches et meme les fonctionnaires.

Mais, lorsqu'ils ont besoin de credit, ces agriculteurs s'adressent le plus souvent ades commercants ou preteurs professionnels pour obtenir un pret.

NIGER


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le Niger est un pays sahelien a faible densite de population et sujet a lasecheresse. L'agriculture de subsistance y domine, suivie de l'elevage. Destroupeaux de gros betail migrateurs se deplacent et traversent les frontieres despays voisins. Risque et incertitude sont courants dans les campagnes de ce pays,et, hors des grandes villes, la finance informelle est presque toujours l'uniquesource financiere.

Dans ce pays, les tontines villageoises sont tres variees. Elles vont de groupes demenageres et d'agriculteurs, a des groupes de vendeurs de marche, de chefs depetites entreprises, d'instituteurs et d'agents de vulgarisation, entre autres.

A la base de ces associations se trouve l'occupation professionnelle, bien que detemps en temps, certains groupes soient des melanges de differents genres. Cesliens professionnels sont evidemment en correlation etroite avec des niveaux derevenus similaires. La proximite geographique est aussi une caracteristiqueimportante de ces tontines.

Une etude realisee par l'Ohio State University sur 56 tontines somaliennesrapportait que le nombre de membres variait de quatre a quarante individus, etque la frequence des reunions, des versements et des prets allait de cinq jours a

un mois. Le cycle complet de ces tontines oscillait entre un mois et un an. L'ordrede reception d'un pret etait quant a lui flexible, pouvant s'adapter ainsi auxbesoins de ses membres. Les tontines a revenus eleves avaient un tresorierinformel qui souvent etait remunere ou privilegie dans l'ordre de reception desprets. Certains membres appartenaient a plusieurs tontines a la fois.

Les resultats de cette etude montraient egalement le large volume de fonds sedeplacant a travers ces groupes, bien qu'il existait des differences notables entreles montants des nombreuses tontines.

RWANDA

Quelques associations sociales similaires aux tontines existent depuis longtemps

dans la societe rwandaise, mais la tontine typique est relativement recente.

Aujourd'hui, le mouvement tontinier occupe au moins quatre creneaux d'activite:tontines d'entraide en argent, tontines d'entraide rotative en travail agricole,tontines d'entraide rotative en travaille de construction-logement et mutuelles deprevoyance multirisque. On notera que les tontines des trois premiers creneauxsont basees sur un principe de reciprocite tres precis qui justifie leur bonfonctionnement et la pleine satisfaction de ses membres.

En 1988, un recensement effectue au Rwanda sur les tontines en denombrait plusde 9200. Le descriptif des differentes formes de tontines est base sur cerecensement de 1988.

i) les associations d'echange rotatif d'argent: celles-ci sont le type de tontines leplus repandu au Rwanda, soit environ 55% de l'ensemble du mouvementtontinier.

Ce systeme d'epargne est au depart concu pour resoudre a tour de role diversproblemes personnels des membres qui forment la tontine. Les revenusmonetaires d'un certain nombre d'individus sont collectes regulierement etattribuer a l'un d'eux pour qu'il utilise ces fonds a son profit personnel. Comme lamajeure partie des tontines de ce type, la confiance en est un des principes de


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base, celle-ci s'obtenant surtout en ouvrant la tontine aux individus bien connusde tous les membres.

Les sommes epargnees ne produisent ici aucun interet financier pour l'epargnant.Leur fonctionnement s'articule autour d'un comite de direction compose d'unpresident, d'un vice-president, d'un secretaire, d'un tresorier, parfois meme d'un policier charge de la discipline et du maintien de l'ordre lors des reunions. Ce

comite de direction procede a la collecte et a la remise des fonds.

En dehors du cahier des tours de versements, les tontines sont generalementdepourvues de reglement ecrit, ce qui n'empeche pas que la regularite desversements des montants convenus est rigoureusement surveillee par tous.

Les retards des versements sont sanctionnes d'une amande, en general de 10 a30%, ceci permettant d'alimenter une caisse commune pour financer l'ambiancefestive des reunions. On voit donc que cette tontine correspond a une associationrotative d'epargne et de credit mutuelle classique, comme nous les avons decritesdans le chapitre precedent.

ii) Les associations d'echange rotatif de travail: c'est quantitativement ledeuxieme modele de tontines qui existe au Rwanda, soit pres de 32% del'ensemble des tontines.

Les tontines de travail fonctionnent suivant le meme schema rotatif dedistribution de l'epargne, exigent la meme cohesion et la meme confiance entreles membres que les tontines d'argent. Le comite de direction par contre n'existepas ici, la confiance entre les membres suffisant au bon fonctionnement de cestontines.

Ainsi, chaque membre beneficie, a tour de role, du travail des autres, ce quievidemment presente de forts interets, notamment en matiere de constructionpuisque le beneficiaire dispose alors d'un logement en un temps record.

Ces prestations de groupe sont des occasions saines d'echange d'idees et decritique d'actualite tous azimuts.

iii) Les associations d'entraide de profil mutualiste: troisieme type de tontinesrwandaises, elles representent moins de 3% de l'ensemble des tontines de cepays.

Le principe de base d'une association de type mutualiste est le suivant: lesmembres d'une telle association se promettent certaines prestations et/ou par lepaiement d'une cotisation, alimentent regulierement un fonds pour couvrirsystematiquement, en tout ou en partie, les frais lies a certains evenements(accident corporel, maladie, incendie, deces-funerailles,...) dont l'occurrence estimprevisible. Ce caractere aleatoire de la date de survenance de l'evenement estl'element fondamental d'une vraie mutualite.

On pourra noter cependant que les risques assures par ces tont

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