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INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET D’ADMINISTRATION DES ENTREPRISES MEMOIRE PRESENTE EN VUE DE L’OBTENTION DU DIPLOME NATIONAL D’EXPERT COMPTABLE ETATS REPORTING EN US GAAP: ETUDE DES SPECIFICITES ET PROPOSITION D’UNE METHODOLOGIE D’ELABORATION PAR UNE SOCIETE MAROCAINE Présenté par M. KAMAL CHAHIRI Membres du Jury PRESIDENT : M. FAOUZI BRITEL Expert comptable DPLE DIRECTEUR DE RECHERCHE : M. ALAA EDDINE SOUIRJI Expert comptable DPLE SUFFRAGANT : M. MOHAMED HDID Expert comptable DPLE SUFFRAGANT : M. ABDELMAJID BENJELLOUN TOUIMI Expert comptable DPLE

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INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET D’ADMINISTRATION DES ENTREPRISES

MEMOIRE PRESENTE EN VUE DE L’OBTENTION DU DIPLOME NATIONAL D’EXPERT COMPTABLE

ETATS REPORTING EN US GAAP: ETUDE DES SPECIFICITES ET PROPOSITION D’UNE METHODOLOGIE D’ELABORATION

PAR UNE SOCIETE MAROCAINE

Présenté par

M. KAMAL CHAHIRI

Membres du Jury PRESIDENT : M. FAOUZI BRITEL

Expert comptable DPLE DIRECTEUR DE RECHERCHE : M. ALAA EDDINE SOUIRJI

Expert comptable DPLE SUFFRAGANT : M. MOHAMED HDID

Expert comptable DPLE SUFFRAGANT : M. ABDELMAJID BENJELLOUN TOUIMI

Expert comptable DPLE

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SOMMAIRE

1Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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Etats reporting en US GAAP : Etude des spécificités et proposition d’une méthodologie d’élaboration par une société marocaine

SOMMAIRE SOMMAIRE ................................................................................................................................................... 1 INTRODUCTION GENERALE....................................................................................................................... 6 PAERTIE I : CADRE LEGAL COMPTABLE AMERICAIN ET MAROCAIN...................................... 11

CHAPITRE 1 : Présentation du référentiel comptable américain................................................ 13 Section 1 : Les sources du droit comptable américain........................................................... 13

Paragraphe 1 : Dispositions légales et fiscales...................................................................... 13 Paragraphe 2 : Securities and Exchange Commission.......................................................... 14 Paragraphe 3 : Americain Institute of Certified Public Accountants .................................... 14 Paragraphe 4 : Financial Accounting Standards Board......................................................... 14 Paragraphe 5 : Comité d’urgence (EITF) ................................................................................. 15 Paragraphe 6 : Governmental Accounting Standards Board ................................................ 15

Section 2 : La hiérarchie des GAAP ......................................................................................... 15 Section 3 : Le cadre conceptuel................................................................................................ 16

CHAPITRE 2 : Présentation du référentiel comptable marocain ................................................ 18 Section 1 : Les sources du droit comptable marocain ........................................................... 18

Paragraphe 1 : Les sources relevant du droit privé ............................................................... 18 Paragraphe 2 : Les dispositions du Code de commerce....................................................... 18 Paragraphe 3 : Les dispositions issues du Droit des Sociétés............................................. 19 Paragraphe 4 : Les sources fiscales de la réglementation comptable ................................. 20

1. Dispositions de l’arrêté du 31 Décembre 1969.............................................................. 20 2. Les obligations comptables issues de la réforme fiscale ............................................ 20

Paragraphe 5 : L’émergence du droit comptable au Maroc (Loi 9/88) .................................. 21 Section 2 : Les instances responsables de la réglementation comptable au Maroc ........... 22

Paragraphe 1 : Le Conseil National de la Comptabilité (CNC) .............................................. 23 Paragraphe 2 : L’Ordre des Experts Comptables (OEC)........................................................ 23

CHAPITRE 3 : Comparaison des principes comptables américains et marocains ................... 24 Section 1 : Les principes comptables communs au CGNC et à l’US GAAP ......................... 25

Paragraphe 1 : Le principe de la continuité de l’exploitation (going concern) .................... 25 Paragraphe 2 : Le principe de permanence des méthodes (consistincy principle) ............ 26 Paragraphe 3 : Le principe de spécialisation des exercices (Time period principle).......... 27 Paragraphe 4 : Le principe de prudence (Conservatism principle) ...................................... 27 Paragraphe 5 : Le principe du coût historique (Historical cost principle) ........................... 28 Paragraphe 6 : Le principe de clarté ou de transparence (Fairness).................................... 28 Paragraphe 7 : Le principe de l’importance significative (Materiality principle) ................. 28

Section 2 : Les principes comptables propres à l’US GAAP.................................................. 29 Paragraphe 1 : Substance over form (Prééminence de la réalité sur l’apparence) ............. 29 Paragraphe 2 : Business entity principle (principe de séparation des patrimoines) .......... 29 Paragraphe 3 : Monetary unit principle (principe de l’unité monétaire) ............................... 30 Paragraphe 4 : Revenue recognition principle (principe de reconnaissance du revenu)... 30 Paragraphe 5 : Cost principle (principe du coût) ................................................................... 30

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Section 3 : Principes propres au CGNC ................................................................................... 30 CHAPITRE 4 : comparaison de la codification des comptes marocaine et americaine............ 32

Section 1 : Présentation du plan comptable marocain ........................................................... 32 Section 2 : Présentation du « Chart of account » américain ................................................. 33 Section 3 : Spécificités de la codification des comptes en comptabilité américaine par rapport à la comptabilité marocaine................................................................................................ 34

CHAPITRE 5 : Analyse du contenu et de la présentation des états financiers ......................... 35 Section 1 : Le bilan (Balance sheet) ......................................................................................... 38

Paragraphe 1 : Règles générales de présentation ................................................................. 38 Paragraphe 2 : Classement des postes actif et des postes passif ....................................... 39 Paragraphe 3 : Non compensation des dettes et des créances............................................ 40 Paragraphe 4 : Informations générales supplémentaires...................................................... 41 Paragraphe 5 : Les usages en matière de présentation du bilan américain ........................ 41

1. Présentation horizontale ................................................................................................. 41 2. Présentation verticale en liste simple ............................................................................ 42 3. Présentation avec situation nette................................................................................... 42 4. Présentation avec fonds de roulement .......................................................................... 43

Paragraphe 6 : Comparaison avec le Maroc ........................................................................... 43 Section 2 : Income statement.................................................................................................... 43

Paragraphe 1 : Règles générales de présentation ................................................................. 43 Paragraphe 2 : Les types de présentation .............................................................................. 44 Paragraphe 3 : Above line, below line ..................................................................................... 45

1. Above line......................................................................................................................... 45 2. below line ......................................................................................................................... 49

Paragraphe 4 : Comparaison avec le Maroc ........................................................................... 52 1. Présentation ..................................................................................................................... 52 2. Contenu ............................................................................................................................ 52

Section 3 : Statement of stockholders’ equity......................................................................... 53 Paragraphe 1 : Place du tableau de variation des capitaux propres et objectif de son élaboration 53 Paragraphe 2 : Présentation..................................................................................................... 54 Paragraphe 3 : Analyse des différentes composantes .......................................................... 54

1. Capital............................................................................................................................... 54 2. capitaux propres .............................................................................................................. 54 3. Réserves........................................................................................................................... 55

Paragraphe 4 : Comparaison avec le Maroc ........................................................................... 55 Section 4 : Statement of cash flow ........................................................................................... 55

Paragraphe 1 : Objectifs du tableau de flux de trésorerie ..................................................... 56 Paragraphe 2 : Présentation..................................................................................................... 56

1. Operating activities.......................................................................................................... 56 2. Investing activities........................................................................................................... 57 3. Financing activities.......................................................................................................... 58

Paragraphe 3 : Comparaison avec le Maroc ........................................................................... 58 Section 5 : notes......................................................................................................................... 59

Paragraphe 1 : Présentation..................................................................................................... 59 Paragraphe 2 : Etude des différentes composantes .............................................................. 59

1. Accounting policies......................................................................................................... 59

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2. Routine disclosures......................................................................................................... 60 3. Commitments and contingencies................................................................................... 61 4. Additional disclosures .................................................................................................... 61 5. Disclosures about segment of an entreprise and related information........................ 62

Paragraphe 3 : Comparaison avec le Maroc ........................................................................... 63 PAERTIE II : PROPOSITION D’UNE METHODOLOGIE D’ELABORATION DES ETATS REPORTING PAR UNE SOCIETE MAROCAINE....................................................................................... 68

CHAPITRE 1 : les retraitements comptables ................................................................................ 70 Section 1 : presentation des retraitements comptables ......................................................... 70

Paragraphe 1 : Les comptes de capitaux................................................................................ 70 1. Les capitaux propres :..................................................................................................... 71 2. Les subventions d’investissement................................................................................. 71

Paragraphe 2 : Les comptes d’immobilisations ..................................................................... 72 1. Les retraitements relatifs aux différentes immobilisations.......................................... 73 2. Les immobilisations incorporelles : ............................................................................... 78 3. Les immobilisations en non valeurs : ............................................................................ 81 4. Les immobilisations corporelles : .................................................................................. 81 5. Les immobilisations financières : les titres en portefeuille : ....................................... 85

Paragraphe 3 : Les comptes de stocks : ................................................................................. 88 1. La valorisation des stocks : ............................................................................................ 88 2. Les contrats à long terme : ............................................................................................. 91

Paragraphe 4 : Les comptes de tiers :..................................................................................... 93 1. Les gains et perte de change latents : ........................................................................... 93 2. Les provisions pour créances douteuses : ................................................................... 94

Section 2 : les aspects pratiques de traitement des retraitements : ..................................... 96 Paragraphe 1 : Processus de passage de la comptabilité marocaine à la comptabilité américaine : 97

1. Mise en place de la matrice de passage ........................................................................ 98 2. Saisie des écritures comptables .................................................................................... 98 3. Retraitement des opérations........................................................................................... 98 4. Préparation des états reporting...................................................................................... 99

Paragraphe 2 : Apport de l’informatique dans la saisie des écritures comptables :........... 99 Paragraphe 3 : Apport de l’informatique dans le traitement des retraitements :............... 100

1. Traitements correspondant à des divergences permanentes : ................................. 100 2. Traitements consistant à modifier les soldes ............................................................. 101 3. Traitements correspondant à des différences significatives dans les règles d’enregistrement .................................................................................................................... 102

CHAPITRE 2 : Elaboration des états reporting en US GAAP : .................................................. 103 Section 1 : Objectifs des états reporting :.............................................................................. 103

Paragraphe 1 : Intérêt des états reporting pour la société filiale : ...................................... 103 Paragraphe 2 : Intérêt des états reporting pour la maison mère ou le groupe :................ 104 Paragraphe 3 : Intérêts des états reporting pour les autres utilisateurs :.......................... 105

Section 2 : Préalables à l’élaboration des états reporting.................................................... 106 Paragraphe 1 : Organisation et procédures comptables :................................................... 106 Paragraphe 2 : Maîtrise et respect des procédures comptables du groupe : .................... 106 Paragraphe 3 : Mise en place d’une procédure d’arrêté des comptes : ............................. 108

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Paragraphe 4 : Outil informatique adapté et bien paramétré : ............................................ 108 Section 3 : Paramétrages nécessaires à l’élaboration des états reporting :....................... 109

Paragraphe 1 : Adaptation du plan comptable : ................................................................... 109 Paragraphe 2 : Définition des rubriques des états reporting : ............................................ 110 Paragraphe 3 : Définition des indicateurs :........................................................................... 110

Section 4 : Présentation des états reporting : ....................................................................... 110 Paragraphe 1 : Balance sheet : .............................................................................................. 111 Paragraphe 2 : income statement :........................................................................................ 112 Paragraphe 3 : L’état des flux de trésorerie (statement of cash flows) :............................ 115 Paragraphe 4 : L’annexe (Notes to financial statements) :.................................................. 115

PAERTIE III : PROPOSITION D’AMELIORATIONS A APPORTER AU SYSTEME COMPTABLE MAROCAIN 120

CHAPITRE 1 : Proposition d’améliorations à apporter aux principes comptables ................. 122 Section 1 : Revue des principes comptables : ...................................................................... 122

Paragraphe 1 : Principe de prudence : .................................................................................. 122 Paragraphe 2 : Principe du coût historique : ........................................................................ 124 Paragraphe 3 : La prééminence de la réalité économique sur l’apparence juridique ....... 124

Section 2 : Autonomie du droit comptable par rapport aux dispositions fiscales : ........... 125 CHAPITRE 2 : Proposition d’améliorations à apporter à la codification des comptes ........... 126

Section 1 : Suppression de comptes prévus par le plan comptable : ................................. 126 Paragraphe 1 : Les immobilisations en non valeurs :.......................................................... 127 Paragraphe 2 : Les comptes écarts de conversion :............................................................ 127

Section 2 : Reclassement de la position de certains comptes : .......................................... 128 Paragraphe 1 : Charges et reprises de provisions correspondantes :............................... 128 Paragraphe 2 : Plus values sur cessions d’immobilisations : ............................................ 129

Section 3 : Création de nouveaux comptes : ......................................................................... 129 CHAPITRE 3 : Proposition d’améliorations à apporter à la présentation des états financiers 130

Section 1 : Amélioration de la présentation des états financiers : ...................................... 131 Paragraphe 1 : Le bilan :......................................................................................................... 131 Paragraphe 2 : Le compte de produits et charges : ............................................................. 132

Section 2 : Propositions d’informations complémentaires à intégrer dans les états financiers marocains : .................................................................................................................... 133

Paragraphe 1 : Analyse des flux de trésorerie : ................................................................... 133 Paragraphe 2 : Autres informations complémentaires : ...................................................... 134

CONCLUSION GENERALE ...................................................................................................................... 135 BIBLIOGRAPHIE ...................................................................................................................................... 139 ANNEXES.................................................................................................................................................. 143

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INTRODUCTION GENERALE

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INTRODUCTION GENERALE :

Le monde vient de connaître de profondes mutations qui se sont manifestées par l’universalisation de l’économie de marché, la libre circulation des personnes, des biens, des services et des capitaux, la constitution de grands ensembles économiques régionaux et l’élargissement des zones de libre échange. A l’heure des regroupements économiques régionaux et l’interpénétration des économies, la comparabilité des informations comptables dans le temps et dans l’espace devient une nécessité, non seulement dans les grandes firmes, où elle était déjà indispensable sous la pression des marchés internationaux de capitaux, mais aussi dans les PME qui subissent directement ou indirectement les lois du marché international. Il est en outre admis que la comptabilité, qui obéit dorénavant à des standards internationaux, est devenue la condition sine qua non pour rationaliser la gestion de l’entreprise, sécuriser ses partenaires, accompagner les programmes d’ajustement structurels et consolider la modernisation de la fiscalité. Dans ce cadre, le Maroc s’est engagé dans un vaste programme d’ajustement structurel. La matière comptable ne pouvait échapper à ce grand mouvement de réformes. La Norme Générale Comptable (N.G.C) et le Plan Comptable Général des Entreprises (P.C.G.E) ont nécessité presque dix années de travaux intensifs entrepris par la Commission de Normalisation comptable (C.N.C) depuis 1983. L’aboutissement eut lieu le 25 décembre 1992 avec la promulgation de la Loi 9/88 relative aux obligations comptables des commerçants. Ainsi, à travers tous ces travaux, le Maroc a essayé de concevoir un système comptable permettant de donner l’image la plus fidèle possible de la situation de la société et de ses résultats. Cependant, le système comptable marocain présente des différences assez importantes par rapport aux autres systèmes comptables internationaux en l’occurrence celui anglo-saxon. Aussi, le Maroc qui a adopté une politique d'ouverture sur le marché international des capitaux et d'encouragement aux investissements directs étrangers, a besoin de rendre son système comptable

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accessible aux investisseurs et notamment aux multinationales qui, en général, ont adopté les normes de l'US GAAP, quelque soit leur pays d'origine. Par ailleurs, Le rapport sur la revue des pratiques comptables et d’audit dans le cadre du programme RRNC (Rapport sur le respect des normes et codes), développé par la banque mondiale et le FMI en collaboration avec le gouvernement marocain, a ressortit bon nombre de points donnant lieu à des réflexions profondes quant au cadre institutionnel, aux normes comptables et d’audit ainsi qu’à la qualité de l’information financière. Ainsi, sur le plan des normes comptables, les experts de la banque mondiale ont affirmé que le Maroc est influencé par son environnement économique et social ce qui oriente vraisemblablement les objectifs de la comptabilité. Cette dernière est mobilisée pour le calcul du résultat tout en négligeant son apport en information fiable aux investisseurs et apporteurs de capitaux (le coté fiscal reste donc prédominant). Le Maroc s’inscrit donc dans une logique très différente des normes IASC et US GAAP et fait du principe de prudence le principal principe comptable et néglige le principe de la prééminence de la réalité sur l’apparence. Cette dépendance au premier principe, ajoutée à l’étroite relation entre la comptabilité et la fiscalité, conduisent en général à une sous évaluation des actifs et une surévaluation des dettes. Et c’est justement ce genre de pratique qui biaise l’image de la situation économique des entreprises. Pour contribuer à l'amélioration du système comptable marocain, l'étude des divergences qu'il présente par rapport aux systèmes comptables internationaux, en l’occurrence l’IASC et l’US GAAP s’impose. D'autre part, des Sociétés de plus en plus nombreuses, et notamment les filiales de firmes multinationales, se trouvent dans l’obligation de :

- Tenir une comptabilité qui répond aux obligations légales marocaines notamment celles comptables et fiscales ;

- Produire en parallèle des états comptables répondant aux besoins de consolidation et de reporting de leur maison mère.

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Dans ce cadre, l’expert comptable en sa qualité de conseiller de l’entreprise, doit permettre à cette dernière de répondre à ces deux exigences. L’intervention de l’expert comptable constitue ainsi une véritable mission d’assistance qui comporte trois aspects différents nécessitant une compétence et une démarche spécifique.

- Le premier aspect consiste à assister l’entreprise à tenir une comptabilité répondant aux obligations comptables marocaines ;

- Le deuxième aspect porte sur la tenue, parallèlement à la comptabilité marocaine, d’une comptabilité permettant de répondre aux exigences de la maison mère et la réalisation d’un passage entre les deux comptabilités ;

- Le troisième aspect consiste à assister l’entreprise à établir les états reporting exigés par la maison mère.

Pour répondre à ces trois exigences, l’expert comptable doit non seulement maîtriser les règles comptables, juridiques et fiscales marocaines mais également les règles comptables internationales et les règles reporting de la maison mère. En outre, ce dernier doit suivre régulièrement les évolutions que connaissent les règles comptables nationales et internationales. Le présent mémoire a pour objectif, à travers une analyse comparative des systèmes comptables marocains et américains, de proposer des solutions techniques permettant l’enregistrement des opérations et l’établissement des états de synthèse répondant aussi bien aux normes édictées par le CGNC que celles définies par les US GAAP. Dans ce cadre, les thèmes suivants seront traités :

- Etude du cadre légal comptable marocain et américain ainsi que les particularités de présentation des états financiers américains par rapport à ceux marocains ;

- Présentation des principaux ajustements et retraitements nécessaires pour passer de la comptabilité marocaine à celle américaine ;

- Proposition d’une méthodologie et d’outils d’élaboration d’états reporting par une société marocaine appartenant à un groupe international;

- Propositions d'améliorations à apporter au système comptable marocain en vue de le rendre homogène avec les systèmes comptables internationaux.

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PREMIERE PARTIE

CADRE LEGAL COMPTABLE AMERICAIN ET MAROCAIN

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PAERTIE I : CADRE LEGAL COMPTABLE AMERICAIN ET MAROCAIN

Introduction de la première partie Longtemps considérée comme un moyen de preuve et comme un système nécessaire pour calculer l’impôt sur les bénéfices, la comptabilité est devenue un outil de gestion et de communication à part entière. C’est un langage commun de l’entreprise avec ses partenaires (personnel, créanciers, fournisseurs etc…), donnant des informations qui se veulent fiables, pertinentes et fidèles permettant les prises de décision et la comparaison des performances. De ce fait, la normalisation de la comptabilité a donné lieu à de nombreux débats marqués par l’intervention de plusieurs organismes de droit privé et de droit public. C’est d’abord au Etats Unis qu’une normalisation a été mise en place en 1939 sous l’égide du Committee on Accounting Procedures, CAP de l’American Institute of Certified Public Accountants, AICPA. Cette organisation est devenue le Financial Accounting Standards Board, FASB. Plusieurs pays se sont ensuite dotés d’un système de normalisation comptable mais dont le fonctionnement peut être très différent de l’un à l’autre. Au Maroc, la réglementation comptable est demeurée jusqu’en 1989 à dominance juridique et fiscale sans référence aucune à un plan de comptes national. A la sujétion légendaire de la « comptabilité » aux différentes branches du droit privé et au droit fiscal, est venu s’ajouter, pour mieux s’affirmer, un corps de doctrine conforté par le Décret n° 2-89-61 du 10 Novembre 1989. Celui ci a fixé les règles applicables à la comptabilité des Entreprises Publiques, conformément au document appelé « Code Général de Normalisation Comptable » (CGNC) élaboré en 1986 par la Commission de Normalisation Comptable. La Loi 9-88, votée par la chambre des représentants le 4 Août 1992 et promulguée par le dahir N° 1-92-138 du 30 Joumada II 1413 (25 Décembre 1992), en édictant des obligations comptables des commerçants dans les formes prévues par le CGNC, consacre une certaine autonomie du droit comptable et met en place enfin la premier plan comptable national.

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L’analyse du système comptable marocain et américain, fait ressortir plusieurs divergences qui tiennent essentiellement au fait que la législation comptable américaine privilégie l’aspect performance et l’information financière de l’investisseur, alors que la législation marocaine s’attache à l’aspect juridique et patrimonial de la comptabilité. Ceci est dû à l’histoire de l’élaboration de chacune des deux cadres légaux et réglementaires. Cette partie se propose d’analyser la réglementation comptable américaine, à travers les principes de tenue des comtes et de présentation des états financiers, et de faire une comparaison avec la réglementation marocaine, en vue de mieux comprendre les retraitements et ajustements nécessaires à la préparation des états financiers et des états reporting objet de la deuxième partie. A noter que les plans comptables sectoriels (plan comptable des établissements de crédit, plan comptable des assurances…) ne seront pas pris en considération dans le cadre de l’étude comparative du cadre légal comptable marocain et américain étant donné qu’ils concernent des secteurs spécifiques alors que le présent mémoire traite du cas général de toutes les entreprises et non pas des cas spécifiques. Dans ce cadre, les thèmes suivants seront abordés :

- L’analyse des principes comptables (chapitre 1) ; - L’analyse de la codification des comptes (chapitre 2) ; - L’analyse de la présentation des états financiers (chapitre 3).

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CHAPITRE 1 : PRESENTATION DU REFERENTIEL COMPTABLE AMERICAIN

La comptabilité américaine et le droit comptable sont fondés sur deux principes de base importants :

La comptabilité anglo-saxonne (et notamment américaine) a une référence professionnelle plus que juridique puisque les organismes professionnels tels que le FASB et l’AICPA constituent la source principale de la doctrine comptable ;

La comptabilité américaine a une certaine indépendance par rapport à la fiscalité, dans le sens où les règles fiscales n’interfèrent pas dans les règles comptables.

Section 1 : LES SOURCES DU DROIT COMPTABLE AMERICAIN Hormis les dispositions légales et fiscales, les sources de la réglementation comptable américaine sont les suivantes :

• La Securities and exchange commission (SEC) ;

• L’Americain Institute of Certified public accountants ;

• Le Financial accounting standards board (FASB)

• Le Governmental accounting standards board (GASB). Ces quatre organismes ont un rôle très important dans l’évolution, l’établissement, la diffusion et l’application des règles et principes comptables, chacun ayant un rôle précis.

Paragraphe 1 : Dispositions légales et fiscales Ces dispositions légales et fiscales ont une influence très limitée dans la réglementation comptable américaine. Concernant les dispositions légales, les textes indiquent le plus souvent et simplement les états financiers qui doivent être émis et édités par les entreprises, sans obliger ces entreprises à un format précis. Concernant la fiscalité, les entreprises sont soumises à l’impôt fédéral, l’impôt de l’Etat et celui des municipalités où elles sont installées. Le fisc américain (Internal revenue service) a une faible influence sur les règles purement comptables.

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Paragraphe 2 : Securities and Exchange Commission Créée en 1934, la SEC constitue le « gendarme » de la bourse et la garante des règles comptables. Elle a plusieurs rôles qui tournent essentiellement autour du respect de l’information financière. Elle peut ainsi réprimer des pratiques illicites des entreprises. Elle gère l’entrée des sociétés en Bourse en donnant la liste des obligations des entreprises et des rapports que doivent présenter les sociétés cotées. Son objectif est de fournir une garantie aux actionnaires sur la validité des états financiers des sociétés cotées.

Paragraphe 3 : Americain Institute of Certified Public Accountants Cet organisme, crée en 1932, se préoccupe à la fois des normes comptables et des normes de révision. L’histoire de l’AICPA et de l’émission des règles comptables américaines peut se résumer en trois périodes essentiellement, à l’origine chacune de règles spécifiques qui sont les suivantes :

• De 1939 à 1959, le comité des procédures comptables (Commitee on accounting procedure ou CAP), publie cinquante et une recommandations, « Accounting research bulletins », sur les principes comptables et la terminologie en matière d’états financiers ;

• De 1959 à 1973, le comité des principes comptables (Accounting principles board) émanant de l’AICPA et remplaçant l’ancien comité, va émettre trente et une opinions, « APB opinions », et quatre recommandations, « Statements » ;

• En 1973, le Comité des principes comptables est remplacé par le « Financial accounting standards board » (FASB), indépendant de l’AICPA, même si les thèmes étudiés par l’AICPA servent de base de réflexion au FASB.

Les règles ARB, APB peuvent encore recevoir application, mais bien souvent elles ont été soit amendées par d’autres règles, notamment les FAS, soit totalement supprimées et remplacées par d’autres règles plus récentes.

Paragraphe 4 : Financial Accounting Standards Board Ce comité est composé de sept membres indépendants, nommés pour cinq ans. Celui ci n’a pas le pouvoir d’appliquer seul les normes qu’il édicte, mais la SEC lui laisse le soin de mettre au point les normes qu’ensuite elle rend obligatoires. A l’heure actuelle, il existe cent trente sept normes qui soit s’ajoutent aux anciennes normes (APB, ARB) soit remplacent les anciennes normes, soit modifient leur application.

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Le FASB a émis et émet toujours cinq types de textes :

• Normes comptables (Statements of financial accounting standards) ;

• Interprétations comptables (Interpretations) ;

• Bulletins techniques (Technical bulletins) ;

• Règles comptables transitoires (Emerging issues task force statements) ;

• Cadre conceptuel (Financial accounting concepts).

Paragraphe 5 : Comité d’urgence (EITF)

L’EITF a été crée au sein du FASB en 1984 pour identifier rapidement les problèmes comptables nouveaux ou ceux résultant de l’application des normes comptables.

Paragraphe 6 : Governmental Accounting Standards Board Ce sont les règles émises par et pour les administrations locales ; elles n’ont que peu d’influence sur les règles comptables des sociétés privées.

Section 2 : LA HIERARCHIE DES GAAP Les principes comptables américains sont appelés les « principes comptables généralement admis » ou US GAAP (Generaly accepted accounting principles). Les textes concernant la comptabilité américaine sont très nombreux, il existe donc une certaine hiérarchie dans l’ensemble de ces textes. La comptabilité américaine distingue quatre niveaux. Les règles, normes, textes de niveau 1 sont ceux qui ont la plus grande importance, celle ci diminuant du niveau 2 jusqu’au niveau 4 :

- Niveau 1 : on y trouve les normes et interprétations du FASB, des opinions de l’APB et des normes ARB de l’AICPA.

- Niveau 2 : on y trouve les bulletins techniques du FASB, guides comptables et d’audit de l’AICPA, et positions normatives de l’AICPA (statement of positions).

- Niveau 3 : on y trouve les règles de l’EITF : ces avis sont des réponses données par un groupe de travail pour des questions urgentes, avant la création d’une véritable règle.

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- Niveau 4 : on y trouve les interprétations comptables de l’AICPA et du FASB.

Section 3 : LE CADRE CONCEPTUEL

Le cadre conceptuel défini le plus souvent comme « un ensemble structuré d’objectifs pour la comptabilité » (1), a été crée par le FASB et incorporé dans des SFAC (Statements of financial accounting standards). SFAC N°1 : Objectifs L’accent est mis sur le fait que les informations doivent être utiles dans une optique de faire des affaires et de prendre des décisions économiques. Les objectifs sont :

Information utile pour les décisions relatives aux investissements et aux octrois de crédit ; Information utile pour comprendre les cash flows futurs ; Information utile pour comprendre les ressources de l’entreprise.

SFAC N°2 : Critères qualitatifs de l’information financière L’information financière doit être :

Compréhensible pour les décisionnaires ; Pertinente ; Fiable : véritable, digne de confiance, correcte et exempte de parti pris ; Comparable ; Cohérente ; Respecter le principe d’importance significative.

SFAC N° 3 : Eléments des états financiers des entreprises commerciales Cette norme définit les dix termes-clés des états financiers à savoir : les actifs et les passifs, les capitaux propres, les investissements des actionnaires et les distributions qui leur sont faites, le résultat courant, les produits, les charges, et les profits et pertes ne résultant pas de l’activité courante. (1) Manuel de comptabilité anglo-saxonne, Editions LITEC 2002, Laurant Pinturier & Carol Lejonette - Rosson

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SFAC N°4 : Objectifs des états financiers des entreprises non commerciales Cette norme précise les caractéristiques des états financiers des entités pour lesquelles le profit n’est pas un objectif, ni donc un indicateur valable pour apprécier une performance. SFAC N°5 : Reconnaissance et mesure dans les états financiers Critères de reconnaissance : Il s’agit du processus de définition pour enregistrer un élément dans les états financiers et pour le classer en actif, dettes, capitaux, produits ou charges. Critères de valorisation : Sont listés les différents critères possibles :

Coût historique ; Coût actuel ; Valeur réalisable ; Valeur de marché ; Valeur actuelle des cash flows futurs.

SFAC N°6 : Complément SFAC N° 3 Ce texte remplace la SFAC N°3 et constitue une révision de la SAFC N°2. Il traite en une seule fois les éléments constitutifs des états financiers des entreprises commerciales et des entreprises non commerciales.

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CHAPITRE 2 : PRESENTATION DU REFERENTIEL COMPTABLE MAROCAIN

La réglementation comptable marocaine est demeurée longtemps à dominante juridique et fiscale avant l’élaboration en 1989 du Code Général de Normalisation Comptable fixant les règles applicables à la comptabilité des entreprises publiques. Par ailleurs, la loi 9-88 promulguée par le dahir 1-92-138 du 25/12/1992 a consacré l’autonomie du droit comptable.

Section 1 : LES SOURCES DU DROIT COMPTABLE MAROCAIN

Paragraphe 1 : Les sources relevant du droit privé Les sources de la réglementation comptable relevant du droit privé concernent les dispositions du code de commerce, celles du code pénal, celles relatives au paiement des salaires et celles relatives au droit des sociétés. Nous présentons ici brièvement les plus importantes à savoir les dispositions du code de commerce et celles du droit des sociétés.

Paragraphe 2 : Les dispositions du Code de commerce Les articles 10, 11, 12 et 13 du dahir du 12 Août 1913 formant code de commerce (abrogé par la loi 15/95) imposaient un certain nombre d’obligations comptables aux commerçants dont notamment :

• La tenue d’un livre journal et d’un livre d’inventaire;

• La réalisation d’un inventaire annuel des actifs et passifs. Le code de commerce confère également une force probante aux livres comptables régulièrement tenus. Par ailleurs, l’article 19 de la loi 15/95 formant code de commerce impose aux commerçants la tenue d’une comptabilité conforme aux dispositions de la loi 9/88 relative aux obligations comptables des commerçants

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et précise qu’elle est « admise par le juge pour faire preuve entre commerçants à raison des faits de commerce » (article 19 de la loi 15/95).

Paragraphe 3 : Les dispositions issues du Droit des Sociétés Le dahir du 11 Août 1922 relatif aux sociétés anonymes (abrogé par la loi 17/95) contenait des dispositions ayant des conséquences comptables importantes dont notamment :

La désignation d’un ou plusieurs commissaires chargés de faire un rapport à l’assemblée générale de l’année suivante sur la situation de la société, sur le bilan et sur les comptes présentés par les administrateurs ;

L’obligation de dresser, chaque semestre, un état sommaire de sa situation active et passive ; L’établissement chaque année d’un inventaire contenant l’indication des valeurs mobilières et

immobilières et de toutes les dettes actives et passives de la société.

Le droit des sociétés faisait donc de longue date, obligation aux entreprises d’établir le bilan, le compte des pertes et profits, un état semestriel sommaire de la situation active et passive et un inventaire. Par ailleurs, la loi 17/95 relative aux sociétés anonymes ainsi que la loi 5/96 relative à la société à responsabilité limitée et aux autres types de sociétés commerciales ont consacré un certain nombre d’obligations ayant des incidences comptables notamment :

L’obligation faite au conseil d’administration (ou au gérant) de dresser à la clôture de chaque exercice un inventaire des différents éléments de l’actif et du passif social ainsi que celle d’établi des états de synthèse annuels ;

L’obligation faite à l’assemblée générale de désigner un commissaire aux comptes chargé de contrôler et de suivre les comptes sociaux de la société. Ledit commissaire aux comptes doit être inscrit au tableau de l’ordre des experts-comptables.

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Paragraphe 4 : Les sources fiscales de la réglementation comptable

1. Dispositions de l’arrêté du 31 Décembre 1969

Pendant la période de transition de deux exercices, prévue par la loi comptable 9/88 (qui sera examinée plus loin), et en attendant la parution de la liasse fiscale adoptant la configuration des états de synthèse prévue par le CGNC, les dispositions fiscales largement inspirées du Plan Comptable Général français de 1957, étaient applicables. Il s’agit des dispositions prévues par l’arrêté du Ministre des Finances n° 790-69 du 31 Décembre 1969 modifiant et complétant l’arrêté n° 087-65 du 5 Mars 1965 relatif aux renseignements que les entreprises industrielles et commerciales sont tenues de fournir à l’Administration, lesquelles dispositions précisaient :

Les documents fiscaux obligatoires (compte d’exploitation générale, compte de pertes et profits…) ; Les définitions des éléments à inscrire dans les différents postes figurant aux comptes ; Les règles d’évaluation à appliquer pour les différents éléments patrimoniaux de l’entreprise.

2. Les obligations comptables issues de la réforme fiscale

La réforme fiscale, entreprise de 1984 à 1990, met à la charge des contribuables des obligations comptables, spécifiques à chaque type d’impôt, modulées pour les impôts directs en fonction de la dimension des entreprises et confortées par des circulaires d’application. Les obligations d’ordre comptable des redevables de la Taxe sur la Valeur Ajoutée (loi 30/85) concernent principalement :

La tenue d’une comptabilité permettant de déterminer : Le chiffre d’affaires ; Les déductions physiques et financières ;

La conservation pendant 10 ans des factures, des pièces justificatives et du livre journal. Les obligations comptables instituées par la loi n° 24/86 relative à l’impôt sur les sociétés concernent principalement :

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La détermination du résultat fiscal de chaque exercice comptable à partir du résultat du compte de produits et charges de la comptabilité tenue par la société conformément à la législation comptable ;

La justification des achats de biens et services effectués par toute société par des pièces justificatives probantes (factures…) ;

La conservation des documents comptables pendant 10 ans ; L’utilisation de la comptabilité comme base du contrôle fiscal et dans ce cadre, la loi sus-citée

énonce un certain nombre d’irrégularités graves privant la comptabilité de sa valeur probante. Les obligations comptables prévues par la loi 17/89 relative à l’impôt général sur le revenu concernent principalement :

• La tenue d’une comptabilité conforme aux prescriptions du code de commerce et de la loi comptable pour les contribuables relevant du régime du résultat net réel ;

• Le régime du résultat net simplifié prévoit les obligations allégées suivantes : - Registres des dépenses et des recettes ; - Etat des débiteurs et créditeurs ; - Inventaires détaillés des stocks en quantité et en valeur ; - Registre des immobilisations amortissables ; - Déclaration des rémunérations versées au tiers.

A noter que les dispositions de la loi 24/86, la loi 17/89 et la loi 30/85 ont été abrogées et remplacées à partir du 01/01/2006 par le livre d’assiette et de recouvrement.

Paragraphe 5 : L’émergence du droit comptable au Maroc (Loi 9/88) La loi 9-88 relative aux obligations comptables des commerçants votée par la chambre des représentants le 4 Août 1992 et promulguée par le Dahir n° 1-92-138 du 30 Rejb 1413 (25 Décembre 1992) ainsi que le Décret du 10 Novembre 1989, imposent aux commerçants, entreprises publiques ou privées, des obligations comptables nouvelles visant une plus grande transparence des comptes et une certaine harmonie des principes comptables fondamentaux par rapport à ceux en vigueur à l’échelle internationale.

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La loi 9-88 consacre ainsi une quasi-autonomie du droit comptable en prescrivant les principales obligations comptables suivantes :

• La tenue de supports d’organisation comptable : Un manuel de procédures ; Un plan de comptes.

• La fiabilité des enregistrements ;

• La tenue obligatoire des livres comptables suivants : Le livre journal ; Le grand livre ; Un livre d’inventaire sur lequel sont reproduits le bilan et le compte de produits et charges de

chaque exercice ; L’inventaire annuel des valeurs des éléments actifs et passifs ;

• L’établissement d’états de synthèse comprenant : Le bilan ; Le compte de produits et charges ; L’état des soldes cde gestion ; Le tableau de financement ; L’état des informations complémentaires avec la dispense des petites entreprises de produire

les trois derniers états.

• L’énoncé de méthodes d’évaluation ;

• L’énoncé de principes comptables fondamentaux.

Section 2 : LES INSTANCES RESPONSABLES DE LA REGLEMENTATION

COMPTABLE AU MAROC

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Les organismes encadrant la profession comptable au Maroc sont :

• Le Conseil National de la Comptabilité ;

• L’Ordre des Experts Comptables.

Paragraphe 1 : Le Conseil National de la Comptabilité (CNC) Il a été institué par le Décret n° 2-88-19 du 16 rebia II 1410 (16 Novembre 1989) et a pour mission, en liaison avec les ministres et organismes compétents de :

• Coordonner et synthétiser les recherches théoriques et méthodologiques de comptabilité ainsi que leurs applications pratiques ;

• Concevoir, élaborer et proposer les normes comptables générales et sectorielles ;

• Collecter et diffuser toutes informations relatives à la normalisation, l’enseignement et la formation comptables ;

• Recommander toutes mesures susceptibles d’améliorer l’information comptable tant au niveau national qu’au niveau des entreprises ;

• Coordonner et encourager les actions de recherches, d’études et de perfectionnement se rattachant à la discipline comptable ;

• Représenter l’Etat dans les organismes internationaux de normalisation comptable. Ledit conseil est préalablement consulté sur toutes réglementations, instructions ou recommandations d’ordre comptable proposées par les administrations, les commissions ou comités créés à l’initiative des pouvoirs publics ainsi que par les établissements publics, sociétés et entreprises soumis au contrôle financier de l’Etat.

Paragraphe 2 : L’Ordre des Experts Comptables (OEC) Il a été institué par le Dahir n° 1-92-139 du 14 Rejeb 1413 (8 janvier 1993) portant promulgation de la loi n° 15/89 et a pour objet principal d’assurer la sauvegarde des principes et traditions de moralité, de dignité et de probité qui font l’honneur de la profession d’expert comptable, et de veiller au respect, par ses membres, des lois, règlements et usages qui régissent la profession.

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A noter qu’aucun texte n’a donné mission à l’Ordre des Experts Comptables de définir et de fixer le contenu de la doctrine comptable. Cependant, il représente la profession d’expert comptable auprès de l’administration à laquelle il donne son avis sur toutes les questions dont elle le saisit, et auprès des organisations et organismes internationaux poursuivant des buts analogues à ceux que lui assigne la loi.

CHAPITRE 3 : COMPARAISON DES PRINCIPES COMPTABLES AMERICAINS ET MAROCAINS

Toute comptabilité est basée implicitement ou explicitement sur un certain nombre de principes. La plupart de ces principes sont universellement admis et utilisés. Quelques uns ont une diffusion limitée et sont principalement appliqués dans les pays anglo-saxons, en relation avec la tradition, la culture et le cadre institutionnel de ces pays. Les principes américains (US GAAP –US General Accepted Accounting Principles) ont été émis par l’IACPA. Ils sont très proches de ceux que nous connaissons. La connaissance de ces principes permet de comprendre l’objectif assigné aux états financiers dans toutes les normes comptables : donner du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l’entreprise une « image fidèle » (TRUE & FAIR VIEW), une représentation non trompeuse, loyale et claire, basée sur une comptabilité d’engagement (Accrual Basis). Le CGNC pour sa part se distingue du plan comptable 1957 par l’affirmation explicite et la définition des sept principes comptables fondamentaux universellement admis par la communauté internationale, à savoir :

Le principe de continuité d’exploitation ; Le principe de permanence des méthodes ; Le principe du coût historique ; Le principe de spécialisation des exercices ; Le principe de prudence ; Le principe de clarté ; Le principe d’importance significative.

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D’autres principes moins généralement admis n’ont pas été retenus par le CGNC comme le principe de prééminence de la réalité sur l’apparence.

Section 1 : LES PRINCIPES COMPTABLES COMMUNS AU CGNC ET A L’US

GAAP Nous présentons ci-après les principes comptables retenus aussi bien par le CGNC ainsi que l’US GAAP avec leurs objectifs :

Paragraphe 1 : Le principe de la continuité de l’exploitation (going concern)

Ce principe est retenu aussi bien dans l’US GAAP que dans le CGNC. Selon ce principe, l’entreprise est présumée établir ses états de synthèse dans la perspective d’une poursuite normale de ses activités. A contrario, dans les cas où les conditions sont réunies, l’hypothèse de continuité d’exploitation doit être abandonnée au profit de l’hypothèse de liquidation ou de cession. En d’autres termes, les états financiers doivent être lus et compris comme une image de l’entreprise en fonctionnement. C’est donc l’inclusion dans les états financiers d’un horizon économique » d’activité qui justifie la présentation et les évaluations. La continuité d’exploitation et son corollaire ou complémentaire, la non continuité d’exploitation, s’entendent également, et même le plus souvent, pour toute l’entreprise ou pour un département, un établissement, une branche etc… Dans de tels cas, les évaluations et présentations sont à reconsidérer : constatation de moins value (valeur de marché, valeur liquidative), apparition de passifs latents (tels que les indemnités de licenciement et les frais de reconstruction…). L’une des principales applications de ce principe réside dans la définition du plan d’amortissement des immobilisations. Ce plan d’amortissement doit en principe être bâti à priori, non en fonction de la durée de

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vie du bien, mais en fonction de sa durée d’utilisation. Cette dernière peut, en effet, être inférieure à la durée de vie. Ce qui entraîne l’existence d’une valeur résiduelle prévisionnelle. Les amortissements doivent alors couvrir le montant amortissable, c’est à dire la différence entre la valeur résiduelle et la valeur d’acquisition.

Paragraphe 2 : Le principe de permanence des méthodes (consistincy principle)

En vertu de ce principe, l’entreprise établit ses états de synthèse en appliquant les mêmes règles d'évaluation et de présentation d'un exercice à l’autre. Ce principe est important pour la comparabilité des états de synthèse dans le temps et dans l’espace. L’entreprise ne peut introduire de changement dans ses méthodes et règles d'évaluation et de présentation que dans des cas exceptionnels. Dans ces circonstances, les modifications intervenues dans les méthodes et règles habituelles sont précisées et justifiées, dans l' état des informations complémentaires, avec indication de leur influence sur le patrimoine, la situation financière et les résultats. Même si le principe reste le même, l’US GAAP pour sa part a apporté des modifications quant à ses conditions d’application. Ainsi, bien que les modifications apportées par changement de méthodes soient spécifiées dans les « notes » (équivalent à l’ETIC dans le CGNC), l’incidence doit être justifiée et son impact sur les états financiers chiffré :

- Sur le résultat de l’exercice au cours duquel sont intervenues les modifications (APB20) ; - Sur les capitaux propres à la clôture de l’exercice

Changement dans la représentation comptable : c’est le seul cas où les incidences du changement

calculées à l’ouverture de l’exercice sont comptabilisées ; Changement d’origine interne : ils sont visés par le principe comptable sinon il serait facile pour les

entreprises de fausser la comparaison des états d’un exercice à l’autre, en changeant de présentation, méthode d’évaluation, ou de référentiel comptable.

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Changements interdits : ce sont des changements internes ne pouvant être justifiés : - Ni par un changement substantiel des conditions de l’activité de l’entreprise ; - Ni par l’obtention d’une image fidèle améliorée.

C’est ainsi qu’il ne saurait être question :

De moduler le niveau des provisions en fonction des résultats souhaités ; D’interpréter librement la règle du coût historique ou celle de prudence.

Paragraphe 3 : Le principe de spécialisation des exercices (Time period principle)

Ce principe est d’application universelle, il est aussi bien retenu dans l’US GAAP que dans le CGNC. Il signifie que la vie d’une entreprise étant découpée en exercices à l’issue desquels sont publiés des états financiers annuels, il faut rattacher à chaque exercice tous les produits et charges le concernant et ceux là seulement. Ce principe est à appliquer même si ces charges et ces produits ont été connus après la date de clôture et avant la date d’établissement des états financiers. Il y a lieu de préciser la particularité du CGNC qui adopte comme règle et non comme principe « l’intangibilité du bilan d’ouverture », qui veut qu’un produit ou une charge, se rattachant à un exercice antérieur mais connu après la date d’établissement des états financiers, soit rattaché à l’exercice au cours duquel il a été connu.

Paragraphe 4 : Le principe de prudence (Conservatism principle) L’application de ce principe a pour but d’éviter le transfert sur des exercices ultérieurs de risques nécessaires dans le courant d’un exercice et susceptibles d’entraîner des pertes futures. Aussi bien l’US GAAP que le CGNC s’accordent sur le fait que seules les pertes probables et non éventuelles sont prises en compte au niveau de la comptabilité alors que les produits ne sont comptabilisés que s’ils sont certains et définitivement acquis à l’entreprise.

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Ainsi, pour les US GAAP, si la chance d’arrivée de deux valeurs est identique, alors on doit prendre la moins optimiste.

Paragraphe 5 : Le principe du coût historique (Historical cost principle) Pour le CGNC, en vertu de ce principe, la valeur d'entrée d'un élément inscrit en comptabilité pour son montant exprimé en unités monétaires courantes à la date d'entrée reste intangible quelle que soit l’évolution ultérieure du pouvoir d'achat de la monnaie ou de la valeur actuelle de l’élément, sous réserve de l’application du principe de prudence. Pour les US GAAP, ce principe exige la comptabilisation et la présentation des états financiers à la valeur d’acquisition plutôt qu’à celle du marché pour la plupart des actifs et des passifs. Ce principe fournit une information fiable mais pas très pertinente. Par conséquent, il y a une tendance à utiliser la valeur du marché pour la plupart des créances et des titres. Ce principe du coût historique est d’application générale (au plan mondial) mais non universel. En effet, les pays sujets à une forte inflation (hyper inflation) sont contraints de réévaluer systématiquement leurs bilans et leurs comptes (le cas de l’US GAAP).

Paragraphe 6 : Le principe de clarté ou de transparence (Fairness) Ce principe est capital pour l’obtention d’une information sincère. Il est appliqué sur le plan international sous diverses appellations (clarté, transparence, bonne information, voire régularité et sincérité objective). Les opérations et informations doivent être inscrites dans les comptes sous la bonne rubrique, avec la bonne dénomination (prévue dans les systèmes de normalisation) et sans compensation entre elles. Aussi, les éléments de l’actif et du passif sont évalués séparément ainsi que les charges et les produits.

Paragraphe 7 : Le principe de l’importance significative (Materiality principle)

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Il s’agit d’un principe nouveau retenu dans les deux systèmes. Emprunté à l’école anglo-saxonne mais d’interprétation souvent délicate, son application est essentielle à une bonne information. Elle suppose la transcription dans les états financiers et précisément au niveau de l’état annexe (ETIC), de toutes les informations susceptibles de contribuer à une juste représentation de l’image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l’entreprise (appréciation pouvant revêtir un caractère purement subjectif). Selon ce principe, les états de synthèse doivent révéler tous les éléments dont l’importance peut affecter les évaluations et les décisions.

Section 2 : LES PRINCIPES COMPTABLES PROPRES A L’US GAAP Certains principes ont été retenus par le référentiel américain mais n’ont pas de correspondance au Maroc. Il s’agit des principes suivants :

Paragraphe 1 : Substance over form (Prééminence de la réalité sur l’apparence)

Ce principe reste le principal point de divergence en matière de principes entre l’US GAAP et le CGNC. D’origine anglo-saxonne, ce principe conduit dans son application à donner, dans l’élaboration des états financiers, la priorité à la réalité économique sur l’apparence juridique. Il en découle, à titre d’exemple, l’obligation d’inscrire à l’actif des utilisateurs la valeur des biens en crédit bail comme s’ils en étaient propriétaires, en dépit de leur situation juridique apparente.

Paragraphe 2 : Business entity principle (principe de séparation des patrimoines)

Ce principe stipule que le compte du propriétaire doit être séparé de celui de l’entreprise pour permettre aux investisseurs d’avoir une vue réelle sur la vie de l’entreprise.

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Paragraphe 3 : Monetary unit principle (principe de l’unité monétaire) Ce principe avance que les états financiers doivent utiliser une unité monétaire stable pour permettre une comparaison fiable et cohérente à travers le temps.

Paragraphe 4 : Revenue recognition principle (principe de reconnaissance du revenu)

Selon ce principe, l’entreprise doit préciser clairement les méthodes utilisées pour la reconnaissance des revenus. Si elle les enregistre plus tôt, elle sera plus profitable que la réalité ; si elle les enregistre trop tard ce sera l’inverse. L’information financière ne sera donc pas correcte. Dans ce cas, il y a trois possibilités :

Le revenu est reconnu lorsqu’il est reçu ; Le revenu est reconnu lors de la vente à crédit ; Le revenu est reconnu si on considère que l’actif sera reçu.

A noter que les sociétés doivent préciser la méthode utilisée pour la reconnaissance du revenu.

Paragraphe 5 : Cost principle (principe du coût) Selon ce principe, les états financiers doivent être basés sur les coûts réels et actuels. Ils ne doivent pas tenir compte de l’estimation du propriétaire et doivent être les plus fidèles possible par rapport à la réalité. La valeur des biens doit être ainsi vérifiée par un observateur indépendant qui a une vue beaucoup plus objective que celle du marché. Et c’est justement ce débat sur la réalité et la sincérité de la valeur qui pousse bon nombre d’entreprises à utiliser le coût historique.

Section 3 : PRINCIPES PROPRES AU CGNC Il y a lieu de noter enfin que la réglementation marocaine a retenu la règle d’intangibilité du bilan d’ouverture selon laquelle le bilan d'ouverture d'un exercice constitue le bilan de clôture de l’exercice précédent. Ainsi, les soldes des comptes du bilan de clôture d'un exercice sont systématiquement repris à

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l’ouverture de l’exercice suivant, sans qu'aucune correction ni modification puisse être apportée à ces soldes. Une telle règle n’est pas énoncée par la réglementation comptable américaine qui permet la comptabilisation des corrections d’erreurs dans les capitaux propres d’ouverture et ainsi le retraitement des états financiers des exercices antérieurs.

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CHAPITRE 4 : COMPARAISON DE LA CODIFICATION DES COMPTES MAROCAINE ET AMERICAINE

Section 1 : PRESENTATION DU PLAN COMPTABLE MAROCAIN Le plan de comptes de l’entreprise est un document qui donne la nomenclature des comptes à utiliser, définit leur contenu et détermine le cas échéant leurs règles particulières de fonctionnement par référence au P.C.G.E. Le Plan Comptable Général des Entreprises (P.C.G.E) et ses éventuelles adaptations dans le cadre de Plans Comptables professionnels, comportent une architecture de comptes répartis en catégories homogènes appelées "classes". Les classes comprennent :

des classes de comptes de situation ; des classes de comptes de gestion ; des classes de comptes spéciaux.

Chaque classe est subdivisée en comptes faisant l’objet d'une classification décimale. Les comptes sont identifiés par des numéros à quatre chiffres ou plus, selon leurs niveaux successifs, dans le cadre d'une codification décimale. Ainsi, en vue de mettre en place une normalisation tout à la fois générale et souple :

Le cadre comptable prévu par la norme générale comptable définit les grandes classes de comptes communs à toutes les entités économiques ;

Le plan comptable général des entreprises (PCGE) définit les comptes correspondant aux besoins usuels des entreprises.

Le plan de comptes de chaque entreprise doit être suffisamment détaillé pour permettre l’enregistrement des opérations conformément aux prescriptions du CGNC.

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Lorsque les comptes prévus par le PCGE ne suffisent pas à l’entreprise pour enregistrer distinctement toutes ses opérations, elle peut ouvrir toutes subdivisions nécessaires. Inversement, si les comptes prévus par le PCGE sont trop détaillés par rapport aux besoins de l’entreprise, celle-ci peut les regrouper dans un compte global de même niveau, plus contracté, conformément aux possibilités offertes par le PCGE et à condition que le regroupement ainsi opéré puisse au moins permettre l’établissement des états de synthèse dans les conditions prescrites par le CGNC. Les opérations sont inscrites dans les comptes dont l’intitulé correspond à leur nature. Toute compensation entre comptes est interdite sauf lorsqu'elle est explicitement prévue par le CGNC.

Section 2 : PRESENTATION DU « CHART OF ACCOUNT » AMERICAIN La réglementation comptable américaine n’impose pas de plan comptable (chart of account) comme notre plan comptable à la marocaine (plan comptable général des entreprises). Chaque entreprise est libre de créer son propre plan comptable avec ses propres numéros de comptes, ce qui pose quelques difficultés dans l’analyse et la comparaison entre les sociétés. Le tableau suivant représente l’ensemble des classes que l’on peut être amené à rencontrer, ainsi qu’un court descriptif du contenu :

Numéro de compte Titre de la classe Commentaires

Classe 1 Assets Ensemble de l’actif qu’il soit immobilisé ou circulant

Classe 2 Liabilities Ensemble des dettes à court terme ou à long terme

Classe 3 Stockholders’ equity Postes de capitaux propres Classe 4 Revenues Ensemble des produits du compte de produits et

charges Classe 5 Cost of sales Ensemble du coût des produits vendus (poste

important en comptabilité anglo-saxonne) Classe 6 Expenses Ensemble des charges autres que le coût des

produits vendus Classe 7 Gains and losses Ensemble des gains et pertes, par exemple sur

cessions d’actif, sur titres de placement…

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Section 3 : SPECIFICITES DE LA CODIFICATION DES COMPTES EN COMPTABILITE AMERICAINE PAR RAPPORT A LA COMPTABILITE MAROCAINE

La comparaison de la codification des comptes marocaine et celle américaine fait ressortir les principales conclusions suivantes :

La normalisation comptable américaine n’impose pas de plan comptable contrairement à celle marocaine qui définit un plan comptable et une nomenclature des comptes à utiliser par les entreprises moyennant des adaptations pour prendre en compte leurs spécificités.

Les comptes du plan comptable américain généralement retenus par les entreprises sont classés pour les comptes d’actif par ordre de liquidité décroissante et pour les comptes de passif, par ordre d’exigibilité décroissante. Ainsi, dans le bilan, en comptabilité américaine, les postes de l’actif sont généralement classés dans un ordre décroissant de liquidité, c’est à dire du plus liquide au moins liquide, et ceux du passif dans un ordre décroissant d’exigibilité, c’est à dire des éléments remboursables dans l’année puis des éléments à plus d’un an.

Les charges sont classées par destination et non par nature suivant les grandes fonctions de l’entreprise à savoir (production, vente et administration générale) ;

A l’intérieur de chaque rubrique on retrouve, les charges ventilées par nature comme dans le modèle marocain ;

Les nomenclatures particulières de comptes sont d’essence analytique. Elles sont donc variables d’une société à l’autre selon les activités. Il n’y a pas de libellés standard imposés et pas de positionnement particulier des rubriques.

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CHAPITRE 5 : ANALYSE DU CONTENU ET DE LA PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

Les états financiers (ou les états de synthèse dans la terminologie du CGNC) constituent le moyen de véhiculer l’information financière de l’entreprise et doivent par conséquent satisfaire les besoins des utilisateurs potentiels de l’information financière à savoir les investisseurs, les salariés, les prêteurs, les fournisseurs, les clients, l’Etat et les organismes publics, ainsi que le public. Les différences entre la présentation des états financiers américains et ceux marocains tiennent essentiellement au fait que ceux américains sont basés sur l’idée que les investisseurs étant ceux qui prennent le risque d’apporter leurs capitaux, le cadre conceptuel des US GAAP doit par conséquent les privilégier. Il en découle naturellement que les états financiers doivent permettre d’apprécier la situation financière et la performance de l’entreprise pour que les investisseurs puissent prendre la décision d’investir ou de désinvestir. Les éléments constitutifs des états financiers :

Les états financiers américains nécessaires pour répondre aux besoins des utilisateurs ont été définis par le SFAC N° 5 qui a été publié en 1984. Ces états doivent être contenus dans le rapport annuel qui doit être adressé à la SEC. Il s’agit des documents suivants :

Balance sheet (bilan) ; Income statement (compte de produits et charges) ; Statement of cash flows (tableau des flux de trésorerie); Statement of changes in shareholders’ equity (état de variation des capitaux propres); Notes of financial statement (annexes aux états financiers).

Les états de synthèse définis par le CGNC pour les entreprises marocaines sont les suivants :

Le bilan ; Le compte de produits et charges ; L’état des soldes de gestion ; Le tableau de financement ; L’état des informations complémentaires.

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Hormis les différences quant à leur contenu, la principale différence entre les états financiers prévus par la normalisation comptable américaine et celle marocaine concerne le tableau de variation de trésorerie qui n’a pas de correspondant dans les états financiers marocains. Les différences résiduelles, indépendamment de celles qui peuvent exister quant au contenu et à la présentation de chacun de ces états, sont les suivantes :

l’état de variation des réserves (statement of retained earnings) est généralement combiné avec l’income statement. Lorsque les autres variations des capitaux propres sont peu nombreuses, leur détail est fourni en annexe. Dans le cas contraire, ces variations sont présentées dans un état séparé (statement of changes in shareholders’ equity accounts). Le CGNC n’a pas prévu de tableau de variation des capitaux propres.

L’APB 19 a rendu obligatoire un tableau de financement, sans imposer les règles de construction.

La norme FAS 95 a ensuite introduit le tableau de flux de trésorerie, basé sur le concept de variation de trésorerie (statement of cash flow);

L’état des soldes gestion n’est pas prévu par les normes américaines ;

Rappelons enfin que les états financiers prévus par la réglementation comptable américaine doivent être utilisés par :

Les entreprises cotées ; Les autres entreprises, si elles le souhaitent

Par contre, les états de synthèse prévus par le CGNC doivent être utilisés par toutes les entreprises, les petites entreprises ayant la possibilité d’utiliser les états du modèle simplifié dont le contenu est plus allégé. Les objectifs qualitatifs de l’information financière :

Les critères de qualité de l’information financière ont été définis par la SFAC N° 2 qui précise qu’une information financière de qualité doit être :

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Pertinente : Pour être utile, l’information financière doit être pertinente pour les besoins de prise de décision des utilisateurs. Une information est pertinente lorsqu’elle influence les décisions des utilisateurs en les aidant notamment à évaluer les évènements futurs ou à corriger les évaluations antérieures. Compréhensible : L’information financière doit être compréhensible par ses lecteurs. Ceci suppose toutefois que ces derniers disposent d’un minimum de connaissances en comptabilité et en affaires. Fiable : L’information financière est fiable lorsqu’elle est vérifiable (c’est à dire qu’une même situation serait traduite comptablement de façon sensiblement identique par un tiers indépendant), neutre (c’est à dire faisant abstraction des besoins et désirs éventuels des personnes auxquelles elle est destinée), complète et prenant en compte la réalité économique plutôt que la forme juridique des opérations. Comparable : L’information financière doit être comparable tant d’une entreprise à une autre, qu’au sein d’une même entreprise au cours de deux périodes comptables différentes. Ceci implique l’utilisation de méthodes comptables constantes d’un exercice à l’autre. Ces objectifs sont largement partagés par le code général de normalisation comptable qui précise que les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables fondamentaux qui ont précisément pour but d'en assurer la pertinence, la fiabilité et la comparabilité dans le temps et dans l' espace. Nous étudierons dans le reste de ce chapitre chacun des états financiers prévus par la normalisation comptable américaine avec une présentation des principales convergences et divergences par rapport aux états de synthèse prévus par le code général de normalisation comptable à savoir :

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Le bilan (balance sheet) ; Le compte de produits et charges (income statement) ; Le tableau de variation des capitaux propres (statement of stockholders’ equity) ; Le tableau des flux de trésorerie (statement of cash flow) ; L’état des informations complémentaires (notes).

Section 1 : LE BILAN (BALANCE SHEET)

Paragraphe 1 : Règles générales de présentation En comptabilité américaine, il n’existe pas de présentation standard obligatoire du bilan, contrairement au CGNC qui définit une présentation qui doit être suivie par toutes les entreprises marocaines. L’ensemble des questions liées à la présentation du bilan est laissé à l’appréciation des professionnels de la comptabilité qui ont l’obligation de choisir la forme qui permettra de satisfaire au mieux les objectifs qualitatifs de l’information financière de façon à permettre aux utilisateurs (notamment les investisseurs) de prendre des décisions. Les règles suivantes en matière de présentation peuvent être énoncées :

Le présentation se fait généralement sous forme de tableau, une colonne à l’actif, une colonne au passif ;

Le nombre de postes du bilan est limité pour permettre une meilleure comparaison et une meilleure lisibilité. Le bilan est complété par de nombreuses annexes ;

Les montants de l’année précédente doivent être indiqués pour permettre une comparaison (on présente quelques fois trois années). Ces montants sont présentés soit directement dans le bilan soit en annexe ;

Le bilan est toujours présenté après répartition des bénéfices ; il n’y a donc pas de ligne « Résultat ». Celui ci est directement réparti entre les réserves, dividendes… ;

On classe les postes, en général, en trois grandes catégories : Assets (actif) ; Liabilities (dettes) ;

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Owners’ equity ou stockholders’ equity (capitaux propres). L’étude des règles de présentation du bilan en comptabilité américaine fait ressortir les deux principales règles suivantes :

Le classement des postes actif et des postes passif par ordre de liquidité et d’exigibilité ; La non compensation des dettes et des créances.

Paragraphe 2 : Classement des postes actif et des postes passif L’une des règles importantes qu’il convient de respecter lors de l’établissement du bilan en comptabilité américaine est le classement des actifs et des passifs selon le degré de liquidité et d’exigibilité, c’est à dire selon leur échéance à plus ou moins d’un an. Cette règle permet de donner une appréciation correcte du fonds de roulement de l’entreprise. Dans ce cadre, il convient de préciser ce qui suit :

Les postes de l’actif sont classés dans un ordre décroissant de liquidité, c’est à dire du plus liquide au moins liquide :

Les postes de l’actif sont présentés en valeur nette de provisions et d’amortissements. Quelquefois, le montant des provisions est indiqué entre parenthèses après l’intitulé du poste, mais plus généralement en notes annexes.

L’actif immobilisé est classé en général dans l’ordre suivant : Financial ; Tangible (corporelle) ; Intangible.

Les actifs à court terme comprennent tous les actifs destinés à être réalisés sur une période inférieure à la durée du cycle des opérations : disponibilités, stocks, comptes clients, charges constatées d’avance, placements financiers à court terme etc… Sont en revanche exclus les éléments suivants : les comptes bancaires bloqués pour une période supérieure au cycle d’exploitation ou destinés à fiancer des actifs à long terme, les placements effectués de façon à acquérir le contrôle d’une société, les comptes à recevoir ayant une échéance supérieure à un an etc… ;

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Les postes du passif sont classés dans un ordre décroissant d’exigibilité, c’est à dire en partant des éléments remboursables dans l’année aux éléments à plus d’un an. Cette règle en entraîne une autre : les dettes ne sont pas classées selon leur nature mais selon leur échéance. Une distinction sera donc faite entre la partie remboursable à moins d’un an des dettes à long terme et la partie qui sera remboursée au-delà d’un an. La définition des passifs à court terme s’applique donc aux dettes d’exploitation et aux dettes financières. Sont également classées dans les passifs à court terme, les dettes à long terme qui sont devenues exigibles à la date du bilan ou qui risquent de le devenir au cours de l’exercice qui suit, en raison du non respect par le débiteur d’une obligation mise à sa charge par son créancier. Cette disposition est très importante aux Etats-Unis où les contrats de financement sont généralement assortis d’obligations imposées par les préteurs (debt convenant) et qui peuvent revêtir des formes diverses telles que : respect de ratios, respect d’un niveau minimum de fonds de roulement etc… En cas de non respect de ces obligations, les dettes en question seront classées à court terme, sauf si le créancier accepte de renoncer au paiement anticipé de sa créance. A contrario, les dettes à court terme dont le refinancement à long terme a été négocié avant la date à laquelle les états financiers sont publiés, doivent être classées dans les dettes à long terme. Une telle situation doit faire l’objet d’une note annexée aux états financiers.

Paragraphe 3 : Non compensation des dettes et des créances Ce principe est identique à celui prévu par les normes marocaines (clarté). Il existe toutefois un nombre limité d’exceptions à cette règle. Ainsi, pour la présentation des impôts différés, les règles américaines imposent de ne faire figurer au bilan que le solde net des impôts différés actifs et passifs, tout en respectant le classement court et long terme.

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En pratique, il est constaté que ce principe n’est pas appliqué avec la même rigueur qu’au Maroc. La substance économique de certaines transactions (par exemple relations client/fournisseur) conduit en effet, à certaines compensations qui ne seraient pas admissibles au Maroc.

Paragraphe 4 : Informations générales supplémentaires En plus des règles de présentation énoncées plus haut, il y a lieu de préciser que le bilan contient en outre des informations supplémentaires : Pour certains postes, des explications sont indiqués entre parenthèses (par exemple pour le poste « Action » : actions ordinaires (valeur faciale, autorisées, émises) ; On peut voir indiquées des notes de bas de page sur la méthode utilisée pour la comptabilisation du poste (par exemple, pour les stocks « LIFO method ») ; Les états financiers étant souvent présentés de manière succincte; par contre, de nombreuses notes sur le détail des calculs sont annexées ; On peut trouver entre parenthèses ou sous le poste concerné, des indications concernant les provisions ou amortissements ; Un poste peut indiquer une référence à un autre lorsqu’il y a un lien.

Paragraphe 5 : Les usages en matière de présentation du bilan américain

En l’absence d’un format standardisé de présentation du bilan américain, nous présentons ci-après les différents types de présentations qui sont généralement utilisées :

1. Présentation horizontale

Le bilan est présenté en tableau avec :

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A gauche les « assets » présentés par ordre décroissant de liquidité (current assets puis fixed assets) ;

A droite les « liabilities and owners’ equity » classés par ordre décroissant d’exigibilité (current liabilities, long terme liabilities, capital puis retained earning).

Un exemple de cette présentation est donné en annexe.

C’est en général la présentation la plus courante. On retrouve l’équation comptable de base pour toutes les comptabilités : Actif (Assets) = Dettes (Liabilities) + Capitaux propres (Owners’ equity)

2. Présentation verticale en liste simple

Dans cette présentation, les actifs sont présentés en premier avec leur total, suivis des dettes et capitaux propres avec un deuxième total égal au premier. Un exemple de cette présentation est donné en annexe.

Cette présentation se retrouve de plus en plus dans les rapports annuels de société, qui sont d’ailleurs obligatoires pour les sociétés cotées.

3. Présentation avec situation nette

L’objectif de cette présentation est de mettre en avant la différence entre l’actif « Assets » et les dettes « Liabilities », et donc de retrouver les capitaux propres (Owners’ equity). Actif (Assets) – Dettes (Liabilities) = Capitaux propres (Owners’ equity) Un exemple de cette présentation est donné en annexe.

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4. Présentation avec fonds de roulement

La présentation avec fonds de roulement est une présentation fonctionnelle, voire financière (en effet le classement entre le court terme et le long terme est fait en fonction de l’échéance des postes, ainsi qu’à l’intérieur des postes). L’objectif est de montrer la situation de l’entreprise sur le court terme et de mettre en évidence le risque de faillite. Actif courant (Current assets) – Dettes courantes (Current liabilities) = Fonds de roulement (Working capital) Un exemple de cette présentation est donné en annexe.

Paragraphe 6 : Comparaison avec le Maroc On peut constater en dehors des différences techniques, quelques différences de présentation :

Le bilan américain est un bilan tourné vers les investisseurs avec un souci de clarté et de concision sans interférence de la fiscalité dans la présentation ;

L’ordre de classement de l’actif et du passif est inverse par rapport à celui en vigueur au Maroc; Il n’existe pas de matrice obligatoire comme la liasse comptable marocaine. Les sociétés utilisent

tout de même des présentations relativement standards, proposées par les GAAP.

Section 2 : INCOME STATEMENT

Paragraphe 1 : Règles générales de présentation Le compte de produits et charges américain est présenté verticalement, sous forme de liste. Il est présenté sous une forme plus analytique que celui en vigueur au Maroc. L’analyse de la structure de l’« income statement » américain fait ressortir les principales caractéristiques suivantes :

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Indication de la répartition entre coûts directs et coûts indirects (dans les entreprises industrielles) ;

Les charges sont classées de façon fonctionnelle, c’est à dire réparties entre les différents centres

d’activité de l’entreprise ;

Les ventes sont inscrites pour leur montant net, déduction faite des réductions commerciales et des escomptes accordés par l’entreprise (l’income statement fait apparaître les ventes nettes sans préciser s’il s’agit de marchandises vendues ou de production vendue) ;

L’income statement fait ressortir une notion particulière libellée « Cost of goods sold » ou

« COGS », c’est à dire le coût des produits vendus ;

Les charges sont classées par fonction et non pas par nature : fonction production, fonction de ventes, fonction administrative et financière ;

On retrouve toujours en bas de l’income statement, le résultat par action, noté EPS (Earning per

share) qui est le résultat divisé par le nombre d’actions en circulation ;

Les éléments exceptionnels sont : Ceux qui sont inhabituels, même s’ils font partie de l’exploitation courante ; Ceux dont l’apparition est exceptionnelle et ne se produira pas forcément dans un futur

proche. Ainsi, la cession d’une machine ne sera pas considérée comme un élément exceptionnel mais comme un élément d’exploitation normale. Chaque élément exceptionnel sera reporté en bas de l’income statement, net d’impôts (l’impôt est calculé au niveau de chaque élément).

Paragraphe 2 : Les types de présentation Il existe deux formats de présentation utilisés par les entreprises américaines en fonction de leurs besoins et des détails qu’elles souhaitent indiquer dans leurs rapports annuels :

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« Multiple step income statement » : c’est une version qui fait ressortir des soldes intermédiaires. C’est celle que l’on retrouve le plus souvent (même si le détail peut différer d’une entreprise à l’autre) ;

« Single step income statement » : c’est une version relativement condensée avec un regroupement de l’ensemble des charges et des produits sur quelques lignes.

Un exemple de chacun des formats est donné en annexe.

Paragraphe 3 : Above line, below line L’income statement se compose quelle que soit la méthode de présentation utilisée « Multiple step » ou « single step »), de deux parties distinctes :

Above lien (partie haute) ; Below line (patie basse).

1. Above line

Elle représente la partie haute de l’income statement et regroupe en général deux grandes composantes à savoir :

L’«Operating section» ; L’«Other income or expense»

A. Operating section

Cette partie regroupe toutes les opérations liées à l’activité de l’entreprise. On peut la décomposer en trois sous- parties :

La marge sur ventes (Gross margin) ; Les frais de distribution (Selling expense) ; Les frais d’administration générale (General and administrative expense).

Cette présentation peut être différente d’une entreprise à l’autre.

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a) Gross margin : L’objectif de cette partie est de déterminer la marge brute générée par l’entreprise. C’est une notion très importante dans la comptabilité américaine étant donné que c’est le premier indicateur de profitabilité de l’entreprise. Le calcul de la marge brute est obtenu par le calcul de deux soldes :

Les ventes nettes (Net sales) ;

Le coût des produits vendus (Cost of goods sold -COGS-) ; Gross margin = Net sales – COGS « Net Sales » (ventes nettes) : Net Sales = Sales (ventes) – Sales returns and allowance (retour sur ventes, remises…) Les « Sales » représentent le chiffre d’affaires de l’exercice sans distinction production vendue/vente de marchandises. Le détail est souvent indiqué en annexe, par groupe de produits, régions. Les « Sales returns and allowance » regroupent les réductions commerciales (remises, rabais, ristournes) et financières (escomptes accordés). Dans certains cas, les provisions pour dépréciation des comptes clients y sont aussi incluses, mais généralement on les retrouve dans l’«Operating expense ». Le « Cost of goods sold » (coût des produits vendus) : En vue d’alléger la présentation de l’income statement, on indique seulement les grands regroupements vu le détail important de cette partie. Le détail est généralement donné en annexe.

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Les COGS regroupent toutes les charges constituant le prix de revient des marchandises vendues ou toutes les charges de production des biens et services produits quelles que soient leur nature (personnel, amortissements, achats de matières, énergie, loyer…). Cette notion est donc beaucoup plus large que la notion de d’achat revendus de marchandises. b) Selling expenses : Ce poste regroupe l’ensemble des charges liées à la distribution et à la vente des produits. Il regroupe généralement :

Dépréciation expense (amortissements) : composée de l’amortissement des immobilisations utilisées par la fonction distribution ;

Sales salaries (salaires et charges sociales) : fixe, commissions, primes… et charges sociales ; Rent expense : loyer des bâtiments mais aussi des biens en crédit bail ne donnant pas lieu à une

inscription au bilan ; Advertising expense : ensemble des dépenses de publicité de la fonction commerciale ; Delivery expense : frais de livraison tels que le transport, les frais postaux et les emballages ; Store supplies : petites fournitures utilisées lors de la vente des biens et services ; Other selling expenses : toutes les autres charges n’ayant pas de postes spécifiques.

c) General and administrative expense : Ce poste est constitué de l’ensemble des charges administratives de l’entreprise. On y retrouve les postes suivants :

General and administrative expenses : il s’agit de l’ensemble des charges liées au fonctionnement de la société que l’on ne peut affecter à un poste précis.

Depreciation expense composée de l’amortissement des immobilisations utilisées par la fonction administrative ;

Office salaries expense : il s’agit des charges salariales (salaires et charges sociales) des employés et cadres administratifs ;

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Insurance expense : il s’agit des frais d’assurance de la société qui n’ont pas d’affectation plus précise ;

Rent expense, office space : loyers des surfaces de bureaux ou locaux imputés à la fonction administrative ;

Office supplies expense : il s’agit des fournitures de bureau et des frais postaux et téléphoniques n’ayant pas de postes spécifiques ;

Utilities expense : frais de fonctionnement et fournitures non stockables de la fonction administrative.

Other administrative expenses : toutes les autres charges n’ayant pas de postes spécifiques. Il y a lieu de préciser que les postes « selling expenses » et « General and administrative expenses » peuvent être regroupés si le détail est trop important et n’apporte pas d’informations intéressantes aux utilisateurs de l’information financière et notamment les actionnaires. Operating income = Gross margin – operating expenses (Selling expense/General and administrative expenses)

B. Other income or expense

Ce sont des charges ou des produits non liés directement à l’activité principale de l’entreprise mais qu’on retrouve régulièrement dans l’income statement. a) Other income :

Interest income : intérêts reçus par la société pour la période ; Dividends : dividendes reçus sur les actions d’entreprise.

b) Other expenses :

Interest cost : intérêts payés par la société sur emprunts, obligations ;

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Unusual or infrequent items : il s’agit des éléments qui sont soit non récurrents soit inhabituels. Dans le cas où ils sont non récurrents et inhabituels, ils sont inscrits en « below line » (voir plus loin).

Research, development expenses : frais de recherche et développement de la période passés en charges ;

Capital gain or loss : ce sont les plus ou moins values sur les cessions, suppressions d’actif immobilisé ;

Unrealized gain or loss on trading : ce sont les gains ou pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente (actions et obligations) ;

Net profit before tax : résultat net de toutes charges avant application des impôts

C. Net operating income after tax

Pretax from continuing operations = operating income +/- other income/expense Net operating income after tax = Pretax from continuing operations – income tax C’est le résultat net après impôts de la partie haute de l’income statement (Above line). Il faudra y ajouter les résultats de la partie basse (Below line), qui sont net d’impôts, pour obtenir le résultat final.

2. below line

La partie basse de l’income statement fait la distinction entre cinq éléments, lesquels sont présentés net d’impôts, à savoir :

Discontinued operations (activités abandonnées) ; Extraordinary items (résultats extraordinaires) ; Changes in accounting principles (changement de méthodes comptables) ; Errors and correction (erreurs et corrections) ; Change in estimation (changement d’estimations).

Nous présentons ci-après la composition de chacun de ces postes.

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A. Discontinued operations :

Il s’agit des opérations liées à des activités qui seront abandonnées. Ces opérations sont considérées comme des éléments ordinaires, normaux par rapport à la vie de l’entreprise, mais sont présentées de manière séparée sur une ligne distincte. Elles regroupent : Les gains ou pertes sur l’exploitation du secteur qui sera abandonné (gain or loss from operation of the discontinued segment) : il s’agit de toutes les fractions de postes de l’income statement concernés par cette cession ou cessation d’activité de l’ouverture du bilan jusqu’à la date de prise de décision ; Les gains ou pertes sur la cession du secteur (gain or loss on disposal of the segment) qui regroupe : Gain or loss from operation : il correspond au résultat de l’exploitation de la prise de décision à la date de cession ; Gain or loss from disposal assets : il correspond au résultat sur la cession des actifs concernés par la cession.

B. Extraordinary items :

En comptabilité américaine, pour qu’un élément soit considéré comme extraordinaire (ou exceptionnel), il doit répondre aux caractéristiques suivantes : De nature inhabituelle (Unusual nature) c’est à dire non lié aux activités traditionnelles de l’entreprise ; De nature non récurrente (Infrequency of occurrence) c’est à dire que l’événement en question ne devrait pas se produire dans un futur proche (élément dont la probabilité de reproduction est très faible). Ainsi, une opération qui ne remplit que l’une de ces deux conditions n’est pas considérée comme extraordinaire (ou exceptionnelle) et est classée parmi les opérations de l’exploitation.

C. Accounting changes :

Cette ligne concerne l’impact du changement de principes ou méthodes comptables. Pour la comptabilité américaine, le changement de principe comptable est le remplacement du principe comptable déjà utilisé par la société par un autre qui semble plus approprié tout en restant dans le domaine des principes comptables généralement admis (GAAP). Le changement doit toutefois être justifié.

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La comptabilité américaine propose deux méthodes pour présenter l’incidence d’un changement : L’intégration dans le résultat : les effets cumulatifs des changements sont présentés dans l’income statement (cumulative effect of change in accounting principle) ; Le retraitement rétroactif des données antérieures dans l’état des réserves (restatement of prior period financial statement). L’entreprise donnera en annexe le détail explicatif du changement comptable, ainsi que l’impact de celui ci sur les états financiers en vue de présenter une bonne information financière.

D. Errors :

La comptabilité américaine fait une distinction entre un changement d’estimation et la correction d’une erreur. La modification d’estimation est liée à une information nouvelle, alors que pour la correction d’erreurs, il n’y a pas d’informations nouvelles. La présentation de la correction, ainsi que la méthode à utiliser dépendent de l’impact sur les états financiers : bilan et CPC :

Si l’erreur n’affecte que le bilan, il suffit de réintégrer les montants dans les comptes correspondants et ainsi contrebalancer l’erreur ;

Si l’erreur n’affecte que le CPC et est découverte dans la période, il suffit aussi de réintégrer les montants dans les comptes correspondants et contrebalancer les écritures. Si l’erreur est découverte dans la période suivante, il n’y aura pas de modifications ;

Si l’erreur affecte à la fois le bilan et le CPC, deux cas peuvent se présenter : Si l’erreur est constatée pendant un exercice, deux exercices après l’exercice où l’erreur a

été effectuée, après clôture de l’exercice précédent, la correction est présentée sur l’état des réserves ;

Si l’erreur est constatée pendant l’exercice où l’erreur a été effectuée, après la clôture de l’exercice, la correction est présentée sur le résultat.

La comptabilité américaine impose la publication des informations suivantes :

Effets sur les comptes de l’exercice où l’erreur a été constatée et corrigée : Effet de la correction sur le résultat avant éléments extraordinaires ;

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Effet de la correction sur le résultat net ; Effet sur lé résultat par action. Effets sur les comptes antérieurs (période précédente) : l’état des réserves de début de période est

ajusté de al ligne « correction d’erreur sur les périodes précédentes nettes d’impôts » pour l’année en cours et l’année précédente.

Paragraphe 4 : Comparaison avec le Maroc

1. Présentation

La comptabilité américaine n’impose pas de présentation précise alors que la comptabilité

marocaine impose une présentation en liste suivant l’un des deux modèles (normal ou simplifié) en fonction de la taille de l’entreprise avec un désignation très précise (standard) des différents postes à y faire figurer ;

2. Contenu

La définition des éléments extraordinaires est très différente de la notion d’éléments non courants

en comptabilité marocaine qui incluent les charges ou produits non liés à l’activité courante de l’entreprise. L’exemple le plus saillant est celui des charges et produits relatifs aux cessions d’immobilisations qui sont considérés par la comptabilité marocaine comme non courants alors qu’ils sont inscrit dans l’exploitation (en gain or loss on disposal assets) en comptabilité américaine. En effet, les US GAAP considèrent qu’un actif acheté est censé être vendu après amortissement et par conséquent fait partie de l’activité normale de l’entreprise.

En retenant la règle de l’intangibilité du bilan d’ouverture, la comptabilité marocaine n’autorise

aucun changement dans les comptes de bilan contrairement à la comptabilité américaine qui permet de changer les réserves des exercices antérieurs notamment dans le cas de changement de principes comptables et de correction d’erreurs. L’impact desdits changements pour la comptabilité marocaine est enregistré dans le compte de produits et charges de l’exercice en cours.

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Les éléments de la « below line » dans l’income statement sont présentés net d’impôts alors que l’impôt total de l’exercice est présenté dans un seul poste dans le compte de produits et charges en comptabilité marocaine.

Les escomptes accordés sont déduits des ventes dans la présentation de l’income statement alors qu’ils sont intégrés dans les charges financières en comptabilité marocaine.

L’income statement présente toujours en bas le résultat par action « earning per share », élément qui n’est pas présenté dans le compte de produits et charges marocain.

La partie « below line » de l’income statement n’existe pas en tant que telle dans la comptabilité marocaine.

Section 3 : STATEMENT OF STOCKHOLDERS’ EQUITY

Paragraphe 1 : Place du tableau de variation des capitaux propres et objectif de son élaboration

Le tableau de variation des capitaux propres est le troisième élément constitutif des états financiers américains. Sa présentation n’est pas obligatoire, mais est conseillée lorsque les éléments ayant affecté la variation des capitaux propres sont nombreux et complexes. Dans le cas contraire, l’information peut être fournie dans les « notes ». L’objectif de ce tableau est d’informer le lecteur des états financiers sur les variations des capitaux propres de l’entreprise lorsque ces variations ne proviennent pas seulement du résultat de l’exercice, mais également des transactions intervenues directement avec les actionnaires de l’entreprise (augmentation de capital, distribution de dividendes etc…). Ce tableau permet de réconcilier les capitaux propres d’ouverture et ceux de clôture. Aucune règle spécifique ne gouverne l’élaboration d’un tel tableau. La place et la forme du tableau de variation des capitaux propres sont fonction de la diversité des variations qui affectent ces comptes au cours de l’exercice. Si ces variations sont limitées au résultat de l’exercice et à la distribution des dividendes, les entreprises ont tendance à combiner le CPC et le tableau de variation des capitaux propres. Le tableau prendra alors le nom de « income statement and retained earnings ». Si par contre d’autres éléments affectent les capitaux propres au cours de l’exercice (augmentation ou réduction du capital, imputation du report déficitaire sur le capital etc…), la présentation d’un tableau

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présentant les variations de tous les postes constituant les capitaux propres est nécessaire et son intitulé est « statement of stockholders’ equity ».

Paragraphe 2 : Présentation Le tableau de variation des capitaux propres analyse par nature de postes :

Les éléments composant les capitaux propres : capital actions ordinaires, primes d’émission, réserves, autres éléments ;

Les mouvements intervenus au cours de l’exercice : augmentation de capital, autres émissions d’actions ;

Le résultat de la période comptable (généralement l’exercice) ; Les dividendes distribués.

L’élaboration du tableau de variation des capitaux propres ne pose pas généralement de problème pratique et aucune forme particulière de présentation n’est à respecter.

Paragraphe 3 : Analyse des différentes composantes

1. Capital

La distinction est faite entre :

Les actions autorisées ; Les actions émises ; Les actions en circulation.

2. capitaux propres

L’état des capitaux propres est composé de quatre parties :

Le « capital stock » qui reprend l’ensemble des actions que la société a émises ; L’ « additional paid-in capital » (APIC) représentant la différence entre la valeur comptable des

actions émises et la valeur d’émission ;

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Une ligne regroupant l’état des réserves « retained earnings » ;

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Les « treasury stock » représentant les actions rachetées par la société et qui viennent en déduction des capitaux propres.

3. Réserves

L’état des réserves est généralement présenté dans l’état des capitaux propres, mais peut aussi être présenté dans un document séparé. L’état des réserves regroupe :

Le report des réserves de l’année précédente en distinguant les réserves sans affectation et celles avec affectation et éventuellement des corrections d’erreurs ;

Le résultat détaillé qui reprend le résultat de la période ainsi qu’éventuellement les gains ou perte non réalisés sur les titres ;

Le total des dividendes versés pendant la période par catégorie d’actions notamment les actions ordinaires et préférentielles.

Paragraphe 4 : Comparaison avec le Maroc

Contrairement à la comptabilité américaine, l’état de variation de trésorerie ne fait pas partie des états de synthèses exigés par la réglementation comptable marocaine ;

L’état des informations complémentaires prévu par la réglementation comptable marocaine comporte des tableaux donnant un certain nombre d’informations sur la composition du capital (état de répartition du capital ) et l’affectation du résultat (état d’affectation des résultats intervenus au cours de l’exercice) et les variations des capitaux propres (notamment dans le tableau de financement) sans toutefois prévoir d’état relatant en détail la décomposition des capitaux propres et des réserves et leur variation au cours de l’exercice.

Section 4 : STATEMENT OF CASH FLOW Le quatrième état financier américain est le tableau des flux de trésorerie qui a remplacé le tableau de financement.

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Paragraphe 1 : Objectifs du tableau de flux de trésorerie Le tableau des flux de trésorerie est élaboré en vue de répondre aux questions suivantes :

Comment l’entreprise a-t-elle obtenu sa trésorerie ? Qu’a fait l’entreprise de sa trésorerie ? Quel est l’impact sur le solde de la trésorerie ?

Paragraphe 2 : Présentation Le tableau des flux de trésorerie fait la distinction entre :

les flux de trésorerie générés par l’activité courante (operating activities) ; les flux de trésorerie générés par les investissements (investing activities) ; les flux de trésorerie générés par les financements ((financing activities).

Le tableau des flux de trésorerie doit reconstituer pour chacune de ces activités de l’entreprise le détail des flux de la période de façon à expliquer la variation de la trésorerie. Il doit en outre justifier le solde de trésorerie à la fin de l’exercice. Il ne prend en compte que les opérations ayant entraîné une variation de trésorerie c’est à dire des encaissements ou des décaissements. La notion de trésorerie regroupe la caisse et les comptes courants bancaires.

1. Operating activities

Il s’agit des flux de trésorerie générés par les opérations d’exploitation de l’entreprise. Les encaissements liés à cette activité sont :

Les encaissements relatifs aux ventes de biens et aux prestations de service ; Les produits financiers provenant des prêts accordés ; Les dividendes et autres produits des investissements financiers

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Les décaissements sont composés : Des décaissements réalisés pour l’achat des biens nécessaires à l’activité courante de l’entreprise

(matières premières…) ; Des décaissements réalisés pour payer le personnel, les impôts et autres tiers ; Les frais financiers relatifs aux dettes de l’entreprise.

Les flux de trésorerie liés aux opérations d’exploitation sont les plus nombreux et les plus difficiles à reconstituer. Pour leur reconstitution, deux méthodes sont proposées par la comptabilité américaine :

La méthode directe (direct method) qui consiste à détailler dans le tableau tous les flux de l’activité courante en les classant selon leur nature. Cette méthode est privilégiée aux Etats Unis même si la deuxième méthode est permise ;

La méthode indirecte (indirect method) qui consiste à mentionner seulement la variation nette de trésorerie liée à l’activité courante, sans l’expliquer par les flux qui l’ont générée, et à la réconcilier avec le résultat net de la période. Cette réconciliation consiste à retrancher du résultat net les écritures comptables qui ne donnent pas lieu à des mouvements de trésorerie (dotation aux amortissements, provisions pour charges etc…)

Si l’entreprise utilise la méthode directe, elle doit en outre fournir en complément du tableau des flux de trésorerie, un état rapprochant le résultat net et la variation de sa trésorerie.

2. Investing activities

Les encaissements liés à cette activité sont :

Le remboursement à l’entreprise de prêts qu’elle a accordés ; Les produits de cession des actifs immobilisés ou financiers ; Les revenus des actifs financiers.

Les décaissements liés à l’activité investissement comprennent :

Les décaissements lors de l’octroi de prêts ; Les décaissements lors de l’achat d’actifs immobilisés ou financiers.

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3. Financing activities

Les activités de financement comprennent l’obtention des ressources financières de l’entreprise auprès de ses actionnaires et prêteurs. Les encaissements sont donc composés :

Des ressources obtenues suite aux augmentations de capital ; Des ressources financières à court ou long terme obtenues de prêteurs.

Les décaissements regroupent :

Le paiement des dividendes ; Le remboursement des montants empruntés.

Paragraphe 3 : Comparaison avec le Maroc L’analyse des états financiers prévus par la réglementation comptable marocaine appelle les principales observations suivantes :

La réglementation marocaine n’a pas prévu de tableau des flux de trésorerie. La vision du tableau de financement prévu par la réglementation marocaine reste une vision fonctionnelle et ne donne pas d’idées précises sur la variation de la trésorerie de l’entreprise. Ledit tableau retrace les emplois et les ressources sans donner d’indication sur leur encaissement ou décaissement.

Le tableau de financement marocain ne donne pas le détail de l’origine de la variation de la

trésorerie liée aux activités d’exploitation contrairement au tableau des flux de trésorerie.

Le tableau de financement marocain donne le détail des emplois et des ressources stables c’est à dire c’est-à-dire les montants encaissés ou encaissables et ceux décaissés ou décaissables au cours de l’exercice, alors que la tableau de variation de la trésorerie s’intéresse non seulement à la partie stable des emplois et ressources mais à toutes les opérations ayant un impact réel et non potentiel sur la variation de la trésorerie au cours de l’exercice, qu’ils soient à court ou à long terme.

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Section 5 : NOTES Les « notes » constituent le quatrième et dernier état financier américain et revêtent une importance particulière en raison notamment du caractère condensé des informations fournies dans les autres états financiers. Ainsi, les états financiers doivent avoir comme qualité la clarté, c’est à dire ne pas être trop détaillés pour être facilement lus par les différents utilisateurs. Ceci a conduit une part importante des entreprises à concevoir des états financiers simples avec un niveau de détail très limité. Par conséquent et en vue de garantir le maximum de transparence, lesdits états sont accompagnés des « notes » donnant une information très détaillée sur le contenu des différents postes des états financiers.

Paragraphe 1 : Présentation En l’absence de règles obligatoires aux Etats Unis concernant la forme des notes aux états financiers, il existe des usages en matière de présentation. On retrouve dans les notes américaines quatre types d’informations pour compléter les états financiers généralement établis :

Accounting policies (principes, règles et méthodes comptables appliqués par l’entreprise) ; Routine disclosures (notes et analyses spécifiques de certains comptes du bilan, income statement

et ou tableau des flux de trésorerie) ; Commitments and contingencies (engagements hors bilan) ; Additional disclosures (informations complémentaires diverses).

Paragraphe 2 : Etude des différentes composantes

1. Accounting policies

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Cette partie présentée généralement en début des notes, précise les méthodes de valorisation, les règles de consolidation et les autres principes comptables utilisés par l’entreprise pour l’établissement de ses états financiers. On y trouve généralement les informations suivantes :

Les méthodes de valorisation des stocks ; L’évaluation des immobilisations ; Les méthodes d’amortissement ; Les principes de consolidation ; Le traitement du « Goodwill » (écart d’acquisition) ; Les détails des impôts différés (actif, passif) ; Le calcul de l’ « earning per share ».

2. Routine disclosures

Cette partie comprend le détail des postes importants des états financiers à savoir : le bilan, l’income statement et le tableau des flux de trésorerie. Pour le bilan, on indique généralement :

Le détail de l’échéancier des « long terme debt » (individuellement ou par catégorie) ; La structure du capital (si elle n’est pas indiquée dans un tableau des capitaux propres) ; Les mouvements de comptes d’actifs tels que les stocks (étude par type ou catégorie de stocks) ; Les mouvements sur les immobilisations financières (actions, obligations…) ; L’ensemble des transactions inter sociétés.

Pour l’income statement, on indique généralement :

La répartition du chiffre d’affaires, par secteur ; La répartition du chiffre d’affaires, par produit ; La répartition du chiffre d’affaires, par nature ;

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Le détail de certaines charges éventuellement ; Le détail des impôts différés.

Pour le tableau des flux de trésorerie :

La méthode de comptabilisation des flux de trésorerie d’exploitation (méthode directe ou indirecte) que l’entreprise a choisie ;

Le détail des calculs, si la société utilise la méthode indirecte ; L’ensemble des opérations de financement ou d’investissement sans flux de trésorerie, si celles ci

n’ont pas indiquées sous le tableau de flux de trésorerie.

3. Commitments and contingencies

Cette partie a pour objet de détailler l’ensemble des engagements auxquels la société devra faire face. Elle regroupe généralement deux types d’engagements :

Ceux qui doivent se transformer en dettes c’est à dire qui deviendront certainement des dettes (par exemple : des commandes passées) ;

Ceux qui se transformeront en dettes suite à un événement futur c’est à dire qui sont conditionnés par un événement futur incertain bien défini (par exemple : des actions en justice).

4. Additional disclosures

Cette partie regroupe des informations liées à l’analyse de la situation financière de la société et les prévisions financières qu’elle a pu établir. Elle regroupe généralement :

Une synthèse des données financières de la société sur cinq ans ; Des informations sur le personnel (rémunération, plan de stock-options…) ; Des prévisions financières sur lé résultat et les performances à venir.

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5. Disclosures about segment of an entreprise and related

information

En plus de ces informations qu’on retrouve généralement dans tous les « notes » établis par les entreprises, d’autres types d’informations spécifiques peuvent être contenues dans les « notes ». Il s’agit notamment des informations sur les secteurs d’activité de l’entreprise (disclosures about segment of an entreprise and related information). La norme SFAS 131 précise les secteurs d’activité devant faire l’objet d’informations dans les notes ainsi que les informations à fournir dans ce cadre. Ainsi, cette norme précise que l’objectif de fournir des informations séparées sur les secteurs d’activité est de permettre aux utilisateurs des états financiers d’avoir une meilleure compréhension des performances de l’entreprise et de ses perspectives d’avenir et de porter un jugement correct sur l’entreprise prise dans son ensemble. Ladite norme précise que les informations sur les secteurs d’activités doivent être présentés par produit/service, par région, par entité et par type de clients. Ainsi, un secteur d’activité doit faire l’objet d’informations dans les notes s’il représente 10% ou plus des revenus consolidés, du résultat (profit ou perte) ou des actifs.

Les informations à fournir dans ce cadre sont les suivantes : La description du segment (segment description) ; Les revenus (revenue from customers); Les revenus inter-segment (inter-segment revenue) ; Les charges d’intérêts (interest expense) ; Les intérêts facturés (interest income) ; Les amortissements (depreciation, depletion and amortization) ; Les opérations inhabituelles (unusual items) ; equity earnings from investments under the equity method

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L’impôt sur le résultat (income tax) ; Les revenus extraordinaires (extraordinary items) ; Les actifs identifiables (identifiable assets) ; Tout autre éléments significatif (any other significant non-cash items).

Paragraphe 3 : Comparaison avec le Maroc L’analyse des composantes des « notes » américains et de l’état des informations complémentaires marocain appelle les principales observations suivantes :

Comme pour les états financiers, les normes américaines ne donnent pas de format obligatoire de présentation. Celle ci est laissée à l’initiative des entreprises à la condition de permettre aux utilisateurs une meilleure compréhension des états financiers. Le CGNC quant à lui fixe un format précis avec la nature et le détail des informations à fournir dans l’état des informations complémentaires (ETIC) ;

Les objectifs des notes américains et des ETIC marocains sont résolument identiques, c’est-à-dire fournir toute information nécessaire à une meilleure compréhension des états financiers. Cependant, vu le format condensé des états financiers américains et le format assez détaillé et standardisé des états financiers marocains, les « notes » sont beaucoup plus détaillés que les ETIC. Ils regroupent ainsi un certain nombre d’informations qu’on ne retrouve pas dans les ETIC, notamment les informations par secteur d’activité et celles relatives aux transactions réalisées avec les tiers liés.

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Conclusion de la première partie

L’objectif de cette première partie était d’étudier le cadre légal comptable américain et de faire une comparaison avec la réglementation comptable marocaine en vue de permettre une meilleure compréhension des conditions de la préparation des états financiers et des états reporting. Cette étude a révélé plusieurs différences dans les principes comptables marocains et américains, dans la codification des comptes, ainsi que dans le contenu et la présentation des états financiers. Pour ce qui est des principes comptables, on note que certains d’entre eux restent propres à la réglementation comptable américaine notamment celui de la prééminence de la réalité sur l’apparence, la séparation des patrimoines. En outre, certains principes retenus par la réglementation comptable marocaine n’ont pas été énoncés par la normalisation comptable américaine, notamment la règle d’intangibilité du bilan d’ouverture. Concernant la codification des comptes, on retrouve une certaine liberté pour les entreprises américaines qui ont le choix d’utiliser la nomenclature qui répond le plus à leurs besoins contrairement à la réglementation marocaine qui impose une codification uniforme pour toutes entreprises (qui peut subir quelques adaptations suivant les besoins des entreprises). Dans ce cadre, on ne retrouve pas de lien direct entre les comptes et les états financiers américains. En ce qui concerne le contenu et la présentation des états financiers, les normes américaines contiennent très peu de règles obligatoires de présentation des états financiers contrairement à celles marocaines. Une grande liberté est laissée aux entreprises de choisir sous le contrôle de leurs auditeurs la présentation la plus appropriée permettant de donner l’image fidèle de leur situation financière. Dans ce cadre on peut noter les principales divergences suivantes :

Les états financiers américains comprennent en plus des états de synthèse prévus par le CGNC un tableau de variation de la trésorerie et généralement un tableau de variation des capitaux propres ;

Le bilan américain est plus synthétique que le bilan marocain et fait ressortir généralement le fonds de roulement. Les dettes et créances étant classées selon leur degré d’exigibilité et de liquidité ;

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L’income statement est également beaucoup plus synthétique que le compte de produits et charges marocain. Il indique le résultat opérationnal (operating result) de l’entreprise, notion proche du résultat courant marocain. La notion des éléments extraordinaires (extraordinary items) est très restrictive et ne recouvre pas le concept marocain de résultat non courant. L’income statement se distingue aussi par le classement des charges qui est opéré suivant les fonctions de l’entreprise (production, ventes et administration) et non suivant leur nature comme au Maroc. Ce classement permet de ressortir une notion importante à savoir le coût des ventes (Cost of goods sold) que seule la comptabilité analytique au Maroc permet d’approcher ;

Aux Etats Unis, des règles particulières permettent de traduire l’impact de l’arrêt d’un secteur d’activité sur l’income statement ;

Vu le format synthétique des états financiers américains, le détail des informations fourni par les notes est plus important que celui fourni par l’état des informations complémentaires marocain. Ainsi, hormis les informations usuelles relatives aux méthodes et principes comptables et au détail de certains postes, les notes fournissent d’autres informations notamment celles relatives aux secteurs d’activité et aux transactions réalisées avec des tiers liés.

Ces différences s’expliquent essentiellement par les facteurs suivants : L’information financière est, avant tout, destinée à l’investisseur potentiel aux Etats Unis alors

qu’elle a une finalité plus juridique au Maroc et s’adresse à une plus grande variété d’utilisateurs ; Les normes comptables américaines visent à approcher de façon aussi neutre et objective que

possible la réalité économique du résultat de l’entreprise. Au Maroc, cet objectif est plus difficile à atteindre en raison du poids des dispositions fiscales qui sont reflétées dans les états financiers ;

Les principes comptables américains accordent plus d’importance à la substance économique d’une opération qu’à sa réalité juridique alors qu’au Maroc la comptabilité a pour objet de transcrire le droit positif qu’il soit civil, commercial ou fiscal ;

Les normes américaines ont été élaborées avec le temps et au fur et à mesure que les problèmes comptables se posaient, et ce, sans souci de former un tout homogène et cohérent. Il en est résulté des normes américaines très nombreuses, souvent complexes, et traitant de questions très spécifiques. A l’inverse, l’approche marocaine a donné un ensemble plus cohérent, plus homogène et applicable à toutes les entreprises ;

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Il existe au Etats unis un système comptable unique servant à la fois à élaborer les états financiers destinés au public, et à participer aux décisions des chefs d’entreprise, alors qu’au Maroc coexistent une comptabilité générale et une comptabilité analytique.

Les différences identifiées plus haut concernant les principes comptables, la codification des comptes et la présentation des états financiers imposent par conséquent à toute société marocaine liée à un groupe international soumis ou ayant adopté les US GAAP, le retraitement de la comptabilité marocaine pour préparer notamment la base des reporting à produire à la maison mère.

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DEUXIEME PARTIE

PROPOSITION D’UNE METHODOLOGIE D’ELABORATION DES ETATS REPORTING

PAR UNE SOCIETE MAROCAINE

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PAERTIE II : PROPOSITION D’UNE METHODOLOGIE D’ELABORATION DES ETATS REPORTING PAR UNE SOCIETE MAROCAINE

Introduction de la deuxième partie

Les marchés financiers d’aujourd’hui réclament une totale transparence de l’information financière pour donner confiance aux investisseurs. L’utilisation d’un référentiel international pour l’établissement des comptes consolidés et la publication des informations financières annuelles sont ainsi devenues nécessaires. L’enjeu est donc de maîtriser ce référentiel, les grands groupes internationaux implantés au Maroc utilisant indifféremment des normes internationales ou américaines pour la comptabilité de leur filiale marocaine. En outre, les services financiers de ces filiales doivent maîtriser les normes spécifiques adoptées par leur maison mère afin de répondre à leurs besoins en information financière et pouvoir ainsi communiquer avec les responsables financiers du Groupe qui parlent souvent un langage comptable différent. L’information financière communiquée à la maison mère doit être régulière (souvent mensuelle), uniforme, rapide et synthétique et présentée sous forme de tableaux de bord permettant une diffusion efficace et simple aux dirigeants, actionnaires et autres utilisateurs. Les documents de synthèse américains sont couramment appelés « reporting » lesquels sont constitués d’un ensemble d’états financiers simplifiés. L’établissement de ces états nécessite la réalisation d’un certain nombre de retraitements de la comptabilité sociale marocaine pour se conformer aux normes américaines. L’objectif de cette partie est de fournir une méthodologie et des outils permettant de réaliser les reportings conformes aux normes US GAAP, à partir d’une comptabilité tenue selon les normes du CGNC. Dans ce cadre, nous présenterons dans un premier temps l’origine de chaque retraitement nécessaire, la difficulté pratique qu’il pose ainsi que les modalités de sa réalisation.

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Ensuite, sera exposée en détail la méthodologie d’élaboration des états reporting à partir des comptes retraités ainsi que les différents outils à utiliser.

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CHAPITRE 1 : LES RETRAITEMENTS COMPTABLES En raison des divergences entre les règles comptables marocaines et américaines, la préparation des états reporting en US GAAP nécessite un certain nombre de retraitements des comptes tenus selon la réglementation marocaine. Lesdits retraitements peuvent être soit de simples reclassements (n’ayant pas généralement d’impact sur le résultat), soit des ajustements ayant un impact sur la présentation du bilan et du compte de produits et charges ainsi que sur le résultat. Ce chapitre est consacré à la présentation de ces retraitements, de leur objet, de leur intérêt ainsi que de la méthodologie de leur réalisation sur le plan de la technique comptable. Dans un deuxième temps, nous traiterons les aspects informatiques de la réalisation de ces retraitements.

Section 1 : PRESENTATION DES RETRAITEMENTS COMPTABLES La démarche qui sera adoptée pour la présentation des retraitements est la suivante :

Un rappel synthétique des normes permettant d’identifier les caractéristiques des normes marocaines et américaines pour chaque poste ;

Une présentation de la méthodologie d’application ayant pour objet de mettre en évidence les principaux calculs à effectuer et la nature des écritures à enregistrer ;

Une présentation des documents et informations à collecter nécessaires pour la réalisation des retraitements. Cette partie est importante car le temps imparti à la réalisation des reporting est généralement court, l’absence d’une information pouvant bloquer la production du repoting à temps ou du moins la retarder.

Pour chaque retraitement présenté, un exemple d’application est donné en annexe.

Paragraphe 1 : Les comptes de capitaux

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1. Les capitaux propres :

Présentation des normes : Aux Etats Unis, les « stockholdrers’ equity » sont composés de rubriques différentes des comptes de capitaux au Maroc. Le traitement comptable d’une distribution de dividendes et du rachat de ses propres actions par une société diffère des normes marocaines en venant en diminution d’un poste de « réserves ». Par ailleurs, un état de variation des réserves et des capitaux propres est obligatoirement joint aux états financiers. Méthodologie de traitement : La méthodologie de réalisation des retraitements nécessaires consiste à :

Retraiter les comptes marocains de « report à nouveau » et de « résultat » pour les affecter dans un poste « Réserves » ;

Retraiter les comptes de « dividendes » de l’exercice si applicable ; Retraiter le rachat par une société de ses propres actions si applicable ; Présenter le tableau de variation des réserves et capitaux propres.

Eléments à collecter : La présentation du tableau annexé aux états financiers nécessite de renseigner les caractéristiques relatives au capital, aux actions, aux réserves et aux corrections d’erreurs relatives aux exercices précédents. Les dividendes et les actions rachetées par la société font l’objet d’une information spécifique.

2. Les subventions d’investissement

Présentation des normes : Aux Etats Unis, les subventions d’investissement viennent en diminution des immobilisations auxquelles elles se rattachent. Si elles ne se rapportent pas à des immobilisations précises, elles sont prises en compte en produits de l’exercice au cours duquel elles sont acquises par la société.

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Le CGNC préconise l’inscription des subventions d’investissement au passif du bilan dans les capitaux propres assimilés. Ladite subvention est étalée sur plusieurs exercices selon les règles suivantes :

Si la subvention est destinée à financer l’acquisition (ou la production) d’une immobilisation amortissable, un montant correspondant au montant de la subvention divisé par le nombre d’années d’amortissement du bien est intégré dans le résultat ;

Si la subvention est destinée à financer un bien non amortissable, celle ci est rapportée au résultat par fractions égales en fonction du nombre d’années pendant lesquelles les immobilisations non amortissables, acquises ou créées au moyen de la subvention sont inaliénables au terme du contrat, ou à défaut de clause d’inaliénabilité dans le contrat, d’une somme égale au dixième du montant de la subvention.

Le retraitement serait donc nécessaire en vue de corriger la différence de traitement entre l’approche marocaine et celle américaine. Méthodologie de traitement : Les retraitements à réaliser consistent à :

Distinguer les immobilisations « rattachables » à la subvention ; Diminuer la valeur brute des immobilisations du montant de la subvention ; Diminuer les amortissements pratiqués de la quote-part de subvention virée au compte de produits

et charges ; Calculer le nouveau plan d’amortissement ;

Eléments à collecter : Les éléments nécessaires aux retraitements concernent le contrat de subvention (date d’effet, subvention libérée, immobilisations « rattachables ») ainsi que le détail des immobilisations « rattachables » (immobilisations acquises, à créer…).

Paragraphe 2 : Les comptes d’immobilisations

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1. Les retraitements relatifs aux différentes immobilisations

A. Les immobilisations produites

Présentation des normes : Les normes américaines autorisent l’incorporation des frais financiers dans le coût de l’immobilisation produite. Toutefois, les frais financiers ne peuvent excéder les intérêts supportés par l’entreprise dans le cadre d’un financement ou, s’il n’existe pas d’emprunt, les intérêts habituellement pratiqués sur le marché. Il n’est pas donc nécessaire qu’il y ait un financement affecté spécifiquement au bien. Le CGNC exclut les frais financiers du coût de production des immobilisations. Il précise toutefois que le coût de production d’une immobilisation peut comprendre le montant des intérêts relatifs aux dettes contractées pour le financement de cette production depuis le " préfinancement " spécifique jusqu'à la date normale d'achèvement de l'immobilisation ou de sa mise en service si elle est exceptionnellement antérieure à cette date. Cette incorporation des charges financières dans le coût de production doit être mentionnée dans l’ETIC. Un retraitement serait donc nécessaire dans les deux cas suivants : Dans le cas où le coût de production selon les normes marocaines n’incluait pas les frais financiers en raison du choix de l’entreprise, étant que donné le CGNC n’oblige pas de les inclure ; Dans le cas où le montant des frais financiers à incorporer serait différent selon que l’on applique les normes marocaines ou américaines. Méthodologie de traitement : En vue d’opérer les retraitements nécessaires, il y a lieu de :

Déterminer le montant des frais financiers immobilisables suivant les normes marocaines et américaines ;

Procéder aux écritures de retraitement. 73Mémoire d’expertise comptable

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Eléments à collecter : Il s’agit de se renseigner sur les éléments relatifs aux frais financiers et aux taux d’intérêts applicables.

B. Les immobilisations acquises :

Présentation des normes : Aux Etats Unis, si une immobilisation acquise est payée très tard, le montant à immobiliser correspondra à la valeur actuelle de la dette. Une décote est alors comptabilisée et amortie sur la durée d’amortissement de l’immobilisation. Si le paiement a donné lieu à application d’un escompte, celui ci n’est pas imputé sur le coût d’acquisition mais est rapporté au résultat sur la durée d’amortissement de l’immobilisation. Par ailleurs, lorsqu’une immobilisation est achetée pour une valeur globale, cette valeur doit être répartie entre les éléments incorporels et corporels. Les frais d’acquisition tels que les droits de mutation, honoraires, commissions et frais d’actes doivent être inclus dans le coût d’acquisition des immobilisations. Au Maroc, les frais d’acquisition d’immobilisation sont à comptabiliser dans les « charges à répartir sur plusieurs exercices » et à amortis sur cinq exercices au maximum. Un retraitement est donc nécessaire en vue d’intégrer les frais comptabilisés en « charges à répartir sur plusieurs exercices » en comptabilité marocaine, qui seraient considérés comme immobilisables selon les principes américains, dans le coût d’acquisition de l’immobilisation. Méthodologie de traitement : La méthodologie de traitement consiste à :

Identifier les dates de règlement et calculer l’éventuelle décote à amortir sur la durée de vie de l’immobilisation ;

74Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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Identifier les escomptes obtenus à amortir sur la durée de vie du bien ; Identifier les composantes détaillées d’une immobilisation globale ; Identifier les frais comptabilisées dans les « charges à répartir sur plusieurs exercices » à inclure

dans le coût d’acquisition de l’immobilisation selon les principes américains ; Procéder aux retraitements comptables.

Eléments à collecter : Les éléments à collecter sont ceux relatifs aux modalités de règlement (date de paiement, taux d’actualisation à utiliser, montant de l’escompte…) et les composantes du bien dans le cas d’une immobilisation globale.

C. La réévaluation des immobilisations corporelles et financières :

Présentation des normes : La réévaluation des immobilisations est interdite aux Etats Unis. Le CGNC permet la réévaluation des immobilisations qu’il considère comme dérogation au principe du coût historique. Cependant, il ne précise pas les modalités de sa réalisation. D’autre part, le CGNC précise que le compte 1130 « écarts de réévaluation » est destiné à enregistrer les écarts dégagés à l’occasion d’opérations de réévaluation qui le caractère de capitaux propres. A noter que la réévaluation a fait l’objet de développements importants par la législation fiscale marocaine qui prévoit notamment la possibilité de réaliser une réévaluation libre dont les principales caractéristiques peuvent être résumées comme suit :

Seules les immobilisations corporelles et financières peuvent être réévaluées ; sont donc exclues les immobilisations incorporelles et les autres éléments d’actif ;

Tous ces éléments doivent être réévalués sans exception ; La réévaluation ne doit pas avoir d’incidence fiscale c’est à dire que l’écart de réévaluation ne sera

pas imposable et le supplément d’amortissement suite à l’opération de réévaluation, ne sera pas

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pris en considération dans les charges déductibles et sera neutralisé dans le cas de cession des immobilisations concernées.

Le compte d’écart de réévaluation de la comptabilité marocaine ainsi que le supplément d’amortissement dû à cette opération, doivent donc être retraités. Méthodologie de traitement : Il y a lieu de :

Ventiler l’écart de réévaluation suivant les différentes immobilisations ; Calculer les dotations aux amortissements suivant le plan d’origine avant réévaluation ; retraiter les

écarts relatifs aux dotations aux amortissements ; Eléments à collecter : Les informations à collecter sont celles relatives à l’écart de réévaluation ventilé par nature d’immobilisation, les amortissements correspondants avant et après impact de l’opération de réévaluation.

D. Les amortissements :

Présentation des normes : Les modes d’amortissement peuvent être différents entre la comptabilité marocaine et celle américaine, ce qui implique la réalisation d’un certain nombre de retraitements. En outre les amortissements dérogatoires sont interdits, en comptabilité américaine. Méthodologie de traitement : En vue d’opérer les retraitements nécessaires, il y a lieu de :

Recalculer le plan d’amortissement suivant la méthode américaine retenue, en tenant compte d’une valeur résiduelle ;

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Procéder aux écritures comptables suivant la méthode américaine ; Retraiter les amortissements dérogatoires.

Eléments à collecter : Les éléments et informations nécessaires aux retraitements sont ceux relatifs aux méthodes utilisées au Maroc (montant amorti, amortissements dérogatoires…) et aux Etats Unis (montant brut, montant de la valeur résiduelle, taux…).

E. Les provisions pour dépréciation :

Présentation des normes : Aux Etats Unis, le montant de la perte sur altération est égal à la différence entre la valeur comptable de l’actif et sa « juste valeur », c’est dire le prix du marché ou la valeur actuelle des cash-flows générés. Une distinction est opérée entre les immobilisations destinées à être conservées et celles destinées à être cédées. Méthodologie de traitement : Il y a lieu de :

Déterminer si l’entreprise a l’intention de conserver ou céder ses actifs ; Déterminer une « juste valeur » ; Calculer la réduction de valeur ; Procéder aux écritures de retraitement.

Il convient de préciser que la juste valeur est déterminée par référence au prix du marché, s’il existe un marché pour le bien à évaluer. A défaut, par référence au prix de marché d’un bien équivalent ou à l’aide d’autres techniques d’évaluation (cash flows estimés et actualisés à un taux tenant compte du niveau du risque ou à l’aide d’autres techniques d’évaluation financière). Eléments à collecter :

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Les renseignements à collecter sont ceux relatifs au calcul des provisions pour dépréciation marocaine ainsi que les informations relatives à la provision en normes américaines, notamment la détermination de la « juste valeur ».

2. Les immobilisations incorporelles :

A. Le Goodwill ou fonds commercial

Présentation des normes : En normes marocaines, le CGNC considère le fonds commercial comme étant constitué par les éléments incorporels : clientèle, achalandage, droit au bail, nom commercial et enseigne. En normes américaines, les principes généraux relatifs aux immobilisations incorporelles s’appliquent. Une comparaison est faite entre la valeur comptable et la valeur de récupération (valeur d’usage ou de marché) et une provision est constatée si la valeur d’usage apparaît inférieure à la valeur comptable. Méthodologie de traitement : En vue de réaliser les retraitements, il y a lieu de:

Comparer la valeur de récupération à la valeur comptable ; Procéder aux retraitements comptables.

Eléments à collecter : Les informations à collecter sont celles relatives aux caractéristiques du fonds de commerce (montant brut, amortissements pratiqués…).

B. Les logiciels crées :

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Présentation des normes : Selon les normes américaines, tant que la faisabilité technique n’a pas été établie, les frais de production de logiciels informatiques destinés à la vente ou à la location sont inscrits en charge. Dés qu’ils sont prêts, et jusqu’à leur commercialisation, ils sont immobilisés selon des annuités représentées par le montant le plus élevé entre :

Le ratio : revenus actuels/revenus totaux anticipés ; L’annuité linéaire sur la durée de vie résiduelle.

Méthodologie de traitement : En vue de réaliser les retraitements nécessaires, il convient de :

Distinguer si les logiciels sont destinés à être vendus, loués, commercialisés ou s’ils sont destinés à usage interne (traitement comptable différent) ;

Déterminer les charges susceptibles d’être immobilisées ; Si applicable, calculer la valeur actualisée des revenus attendus ; Si applicable, déterminer la valeur nette comptable du logiciel pour la comparer à la valeur

actualise des revenus attendus. Eléments à collecter : Il y a lieu de collecter les informations concernant la nature des logiciels, en distinguant les logiciels destinés à être vendus et ceux destinés à un usage interne, ainsi que les données permettant de calculer la valeur actualisée des revenus attendus (taux d’actualisation choisi, valeur nette comptable de fin d’exercice…).

C. Les frais de recherche et de développement :

Présentation des normes : Selon les normes américaines, les frais de recherche et de développement sont considérés comme des charges.

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Au Maroc, le CGNC considère que seules les dépenses qui correspondent à l’activité réalisée par l’entreprise pour son propre compte en matière de recherche appliquée et développement. En sont ainsi exclus les frais entrant dans le coût de production des commandes passées par des tiers. Les frais de recherche et de développement peuvent être portés en immobilisation s’ils respectent les conditions suivantes :

Les projets de recherche et développement doivent être nettement individualisés et leur coût distinctement établi pour être réparti dans le temps à l’aide notamment d’une comptabilité analytique appropriée ;

Chaque projet doit avoir, à la date d’établissement des états de synthèse, de sérieuses chances de réussite technique et de rentabilité commerciale et financière.

Un retraitement serait donc nécessaire pour tenir compte de cette différence de normes. Méthodologie de traitement : Pour réaliser les retraitements nécessaires, il y a lieu de :

Détailler les frais de recherche et de développement immobilisés en comptabilité marocaine ; Déterminer si les frais qui ne sont pas immobilisés font l’objet d’un étalement sur plusieurs

exercices ; Réaliser les retraitements.

Eléments à collecter : Les éléments à collecter concernent les différents coûts de recherche et développement (charges de personnel, quote-part amortissement…). Dans le cas d’étalement des frais sur plusieurs exercices, il convient de se renseigner sur la durée d’amortissement, les montants des amortissements pratiqués au titre des exercices antérieurs et au titre de l’exercice.

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3. Les immobilisations en non valeurs :

Présentation des normes : Au Maroc, les immobilisations en non valeurs comprennent :

Les frais préliminaires regroupant les frais de constitution, les frais préalables au démarrage, les frais d’augmentation, les frais de publicité, les frais de prospection et les frais sur opérations de fusions, scissions et de transformations ;

Les charges à répartir sur plusieurs exercices comprenant les frais d’acquisition des immobilisations, les frais d’émission des emprunts ;

Les primes de remboursement des obligations. En comptabilité américaine, ces frais sont comptabilisés directement en charges l’année de leur constatation. Méthodologie de traitement : En vue d’opérer les retraitements nécessaires, il y a lieu de :

Déterminer la valeur des amortissements antérieurement pratiqués pour les affecter dans un compte de « réserves » ;

Annuler les dotations aux amortissements de l’exercice. Eléments à collecter : Les renseignements à collecter la valeur brute des immobilisations en non valeur, aux amortissements, à la valeur nette comptable.

4. Les immobilisations corporelles :

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A. Les opérations de crédit (ou leasing) :

Rappel des normes : La comptabilisation des opérations de crédit constitue l’une des principales opérations qui font ressortir la différence entre la conception marocaine (basée sur une approche juridico-comptable) et l’approche américaine basée sur une approche économique en retenant notamment le principe de la prééminence de la réalité sur l’apparence. Le CGNC définit le crédit-bail comme un moyen de financement des immobilisations qui donne à l’utilisateur du bien un droit de jouissance d’une part, et d’autre part la possibilité d’acquérir le bien concerné soit en fin de contrat, soit au terme de périodes fixées à l’avance moyennant le paiement du prix convenu. Les sommes versées par l’utilisateur du bien avant qu’il ne devienne propriétaire sont dénommées « redevances » ou « loyers ». Le CGNC précise par ailleurs que :

Le bien ne doit pas figurer à l’actif de l’entreprise utilisatrice tant que l’utilisateur n’a pas levé l’option d’achat ;

Les sommes dues par l’utilisateur au titre de la période de jouissance constituent des charges d’exploitation ;

Lorsque l’utilisateur devient propriétaire du bien en levant l’option d’achat dont il est titulaire, il doit inscrire cette immobilisation dans son bilan.

Il en découle donc que :

les biens utilisés en crédit bail ne sont inscrits dans les immobilisations de la société utilisatrice que lors de la levée de l’option ;

la valeur d’inscription dans les comptes correspond au prix contractuel à savoir la valeur résiduelle. Il y a lieu de noter que l’ETIC (état B10) donne des informations sur les biens utilisés en crédit bail notamment leur prix d’achat, la date de début et de fin du contrat, la durée d’amortissement, les redevances de l’exercice et le cumul des redevances des exercices précédents ainsi que la valeur résiduelle.

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Les normes américaines permettent une comptabilisation des biens pris en crédit bail dans un poste de l’actif avec contrepartie au passif. Elles considèrent le crédit bail comme un moyen de financement au même titre que les autres (emprunt…). La comptabilité américaine fait la distinction entre deux catégories de contrats de crédit bail, chacune ayant un enregistrement comptable différent :

les biens pris en crédit bail qui peuvent être assimilés à un achat (acquisition avec transfert des risques et avantages) par la société avec financement par crédit bail : Capital lease ;

les biens pris en crédit bail, en location simple : operating lease. Lors de l’enregistrement du bien en « capital lease », la société devra fournir dans ses annexes les informations suivantes :

Valeur brute des actifs financés par crédit bail ; Versements à effectuer pour les prochaines années en distinguant intérêts et remboursements ; Amortissements des biens en crédit bail ; Dettes de crédit bail à court terme et long terme.

Pour les biens en « operating lease », il y a lieu de préciser les loyers à verser dans les années à venir. Capital lease : Pour que le contrat soit considéré comme rentrant dans la première catégorie, il faut qu’il remplisse l’une des quatre conditions suivantes :

le contrat transfère la propriété du bien en contrat à la fin de celui-ci (asset’s ownership transfers to lessee by the end of lease term);

le contrat permet l’achat du bien à la date de fin du contrat à un prix inférieur à la valeur vénale du bien à cette date (bargain purchase option et the end of lease term);

le contrat couvre plus de 75% de la durée de vie du bien (lease term is at least 75% of estimated life of the asset) ;

la valeur actuelle des paiements est supérieure à 90% de la valeur vénale du bien (present value of lease payments equals or exceeds 90% of asset’s fair value).

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Comptablement, cette opération est traitée comme une acquisition d’un bien à crédit. La méthode de comptabilisation est donc la suivante :

Le bien est inscrit à la valeur actualisée des paiements (regroupant la valeur résiduelle garantie par le preneur) à l’actif dans le poste « leased equipment ». En contrepartie, on inscrit une dette au passif dans le poste « lease obligation » ;

A noter que cette valeur ne peut excéder la valeur vénale du bien.

Les redevances versées sont divisées en amortissement du capital et intérêts. La partie correspondant au capital viendra en diminution de la dette inscrite au passif et les intérêts seront comptabilisés dans les charges financières.

Operating lease : Si le contrat de crédit bail ne remplit aucun des quatre critères cités dans le cadre du « capital lease », il est comptabilisé en suivant les mêmes règles utilisées en comptabilité marocaine. Méthodologie de traitement : Les étapes à suivre pour réaliser le retraitement de ces opérations sont les suivantes :

S’assurer que le contrat de crédit bail constitue bien un « capital lease » ; Déterminer le taux d’intérêt applicable et en déduire le plan d’amortissement ; Inscrire l’immobilisation à l’actif en contrepartie d’une dette au passif ; Procéder à l’amortissement de l’immobilisation ; Retraiter les charges de redevances de crédit bail inscrites dans le compte de produits et charges.

Eléments à collecter : Les informations et documents à collecter sont les suivants :

Les contrats de crédit bail et les caractéristiques des biens loués ; Le taux d’intérêt applicable.

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5. Les immobilisations financières : les titres en portefeuille :

Rappel des normes : Le CGNC définit deux grandes catégories de titres :

La première catégorie regroupe les titres à inscrire dans l’actif immobilisé dans le poste « immobilisations financières ». Il s’agit :

des « titres de participation » définis comme ceux dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle ;

des « autres titres immobilisés » conférant des droits de créances que l’entreprise à l’intention de conserver durablement et représentant des parts de capital ou des placements à long terme.

La deuxième catégorie regroupe les titres à inscrire dans l’actif circulant à savoir « les titres et

valeurs de placement » qui sont acquis par l’entreprise en vue de la réalisation d’un gain à brève échéance.

Le CGNC préconise l’enregistrement des deux catégories de titres à leur prix d’achat à l’exclusion des frais d’acquisition lesquels sont inscrits directement dans les charges de l’exercice. A la date de l’arrêté des comptes, les titres de participation sont évalués en fonction de l’utilité que la participation présente pour l’entreprise, c’est à dire à la valeur qu’accepterait d’en donner un acquéreur éventuel de l’entreprise compte tenu de cette utilité. Les autres titres immobilisés et les titres et valeurs de placement sont évalués :

Au cours moyen du dernier mois s’ils sont cotés ; A la valeur probable de négociation s’ils ne sont pas cotés.

Cette valeur probable de négociation est à apprécier dans la perspective d’une éventuelle cession à longue durée (plus d’un an) pour les titres immobilisés et d’une cession à brève échéance (à moins d’un an) pour

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les titres et valeurs de placement. A noter qu’aucune compensation n’est pratiquée entre plus values et moins values. L’entreprise peut sous la responsabilité de ses dirigeants compenser les moins-values résultant d'une baisse paraissant anormale et momentanée par les plus-values constatées sur d'autres titres et dans la limite de ces plus-values. Par ailleurs, les plus values latentes constatées à la date de l’arrêté des comptes ne sont pas constatées alors que les moins values font l’objet d‘une provision pour dépréciation. Aux Etats Unis, il existe deux catégories de titres :

Ceux que l’on enregistre dans l’actif circulant et précisément dans le poste « Marketable securities » ayant comme caractéristiques la facilité de négociation et l’intention de l’entrprise de les céder à court terme. Ils sont évalués à l’entrée à leur coût d’acquisition comprenant le prix d’acquisition sur le marché augmenté des frais accessoires (acquisition cost), des commissions (brokerage commissions et augmenté ou diminué de la remis eou prime pour les obligations (discount or premium). ils peuvent être classés en trois catégories :

Les titres représentatifs de trésorerie (trading) : ce sont des titres achetés pour être vendus à court terme (que l’on souhaite garder moins de trois mois) et inscrits à l’actif courant. Ils sont évalués à leur juste valeur et chaque variation est enregistrée dans le compte de produits et charges (unrealized gain or loss). La compensation des plus et moins values est permise ;

Les titres disponibles pour la vente (available for sale) : ce sont des titres que l’on souhaite garder plus de trois mois. Ils sont évalués à leur juste valeur et chaque variation (unrealized gain or loss) est inscrite en « other comprehensive income » dans les capitaux propres. La compensation des plus et moins values est permise ;

Les titres que l’entreprise a l’intention de garder jusqu’à terme (held to maturity) et a la possibilité de le faire. Ils ne donnent pas lieu à une réévaluation à la date d’inventaire. La compensation des plus et moins values n’est pas prévue.

Ceux que l’on enregistre dans les immobilisations financières « long terme investments. Ils se

décomposent en trois grandes catégories à savoir :

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Les titres de participation en capital (long term investments in stocks) détenus par l’entreprise en vue d’exercer une influence sur les sociétés. La société doit avoir l’intention et les moyens de les conserver, sinon ils sont inscrits en « marketable securities » (il s’agit donc de titres available for sales) ;

Les titres de participation en obligations (long term investments in bonds) représentant des titres dont le remboursement aura lieu dans plus d’un an et que la société a l’intention et les moyens pour les conserver jusqu’à l’échéance, sinon ils sont inscrits en « marketable securities » (il s’agit donc de titres available for sales ou held to maturity)) ;

Les autres titres immobilisés (other long term investments) regroupant les titres ne pouvant pas être inscrits dans l’une des deux premières catégories notamment les fonds de réserve (funds) représentant des participations dans des fonds de réserve ou des fonds d’investissement d’autres structures, n’ayant pas de caractère de contrôle.

A noter enfin que le transfert d’un titre d’une catégorie à l’autre est réalisé à la juste valeur. Ledit transfert implique un traitement comptable différent de la perte ou du gain latent suivant la nature du transfert :

Un transfert « trading » à « available for sales » nécessite l’enregistrement du gain ou de la perte non réalisé à la date du transfert ;

Un transfert « available for sales » à « trading » nécessite l’enregistrement du gain ou de la perte non réalisé à la date du transfert ;

Un transfert « held to maturity » à « trading » nécessite l’enregistrement du gain ou de la perte non réalisé futur ;

Les divergences entre les normes marocaines et américaines relatives aux titres en portefeuille nécessite la réalisation d’un certain nombre de retraitements liés essentiellement aux aspects suivants :

Valeur à l’entrée : le retraitement consistera à intégrer les frais d’acquisition dans cette valeur étant donné que les normes américaines prévoient leur intégration dans cette valeur alors que les normes marocaines ne le permettent pas ;

Plus ou moins values à la date d’arrêté : le retraitement consistera à comptabiliser les plus values et à reclasser les moins values étant donné que les règles marocaines préconisent de provisionner uniquement les moins values alors que les règles américaines prévoient la constatation des plus et moins values mais aussi d’opérer une compensation entre elles pour la majeur partie des types des titres ;

87Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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Transfert entre catégories : en normes américaines le transfert d’une catégorie des titres à une autre implique dans certains cas la comptabilisation d’une perte ou gain latent, laquelle règle ne s’applique pas dans le cas de la normalisation marocaine.

Méthodologie de traitement : En vue d’opérer les retraitements nécessaires, il y a lieu de :

Classer les titres de la société selon les différentes catégories (trading, available for sales, held to maturity) et en courants et non courants ;

Identifier les frais d’acquisition des titres enregistrés dans les charges en comptabilité marocaine et devant être intégrés dans le coût d’acquisition des titres ;

Faire ressortir les plus values latentes relatives à chaque catégories de titres ; Reclasser les moins values latentes (enregistrées en dotations aux provisions) et opérer une

compensation avec les plus values correspondantes. Eléments à collecter : Les éléments nécessaires à la réalisation des travaux de retraitement sont les suivants :

Les informations relatives aux différentes catégories de titres dont dispose la société en vue de procéder à leur classification ;

Les frais d’acquisition des titres comptabilisés en charges en comptabilité marocaine ; Les informations permettant de calculer les plus ou moins values à la date de l’arrêté des comptes ;

Paragraphe 3 : Les comptes de stocks :

1. La valorisation des stocks :

Rappel des normes : Le CGNC précise que les stocks sont enregistrés :

A leur coût d’acquisition pour les biens acquis à titre onéreux ; 88Mémoire d’expertise comptable

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A leur coût de production pour les biens produits par l’entreprise ; Le coût d’acquisition comprend :

- le prix d’acquisition augmenté des droits de douane autres impôts et taxes non récupérables diminué des taxes légalement récupérables ;

- les frais accessoires d’achats engagés jusqu'à l'entrée en "magasin" de stockage. A noter que les frais généraux d’approvisionnement et les frais de stockage en sont exclus. Le coût de production comprend le coût d’acquisition des matières et fournitures utilisées, les charges directes de production ainsi que les charges indirectes raisonnablement rattachables à la production. En sont exclus : les frais d’administration générale de l’entreprise, les frais de stockage des produits, les frais de recherche et développement et les charges financières. Concernant la valorisation des stocks de biens interchangeables à la date d’inventaire, le CGNC préconise l’utilisation de la méthode du coût moyen unitaire pondéré (CMUP) ou celle du premier entré, premier sorti (FIFO). A la date d’inventaire, si la valeur actuelle est inférieure à la valeur d’entrée, une provision pour dépréciation correspondant à la différence entre les deux valeurs est comptabilisée dans les comptes. La comptabilité américaine considère quatre grandes catégories de stocks :

Stocks de marchandises (Merchandises) ; Matières premières (Raw materials and supplies) ; En cours (Goods in progress) ; Produits finis (Finished goods).

Les stocks acquis sont évalués à leur coût d’acquisition comprenant :

Le prix d’achat (Purchase) ; Frais de transport (Freight-in) ; Escomptes obtenus (Purchase discount) ; Retours et déductions (Purchase return and allowances).

89Mémoire d’expertise comptable

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Les stocks produits sont évalués à leur coût de production comprenant : Le coût des matières (cost of raw material consumed) ; La main d’œuvre directe (direct labor cost) ; Les frais généraux de fabrication (manufacturing overhead cost).

Concernant les frais financiers, leur incorporation au coût de production n’est pas généralisée, mais est cependant obligatoire si par exemple le coût financier constitue une part importante du coût total (chantier de longue durée, « long-term contract »). Concernant la valorisation des sorties, contrairement au CGNC, les normes américaines autorisent d’autres méthodes (autres que le CMUP ou le FIFO) notamment la méthode LIFO (« last in, first out », dernier entré, premier sorti). A noter que les normes américaines autorisent l’utilisation de méthodes alternatives (autres que le CMUP, FIFO, LIFO) pour la valorisation des stocks à savoir :

La méthode du coût minimal entre le prix du marché et le coût (Lower of cost or market-LCM) ; La méthode du coût identifié (étude lot par lot des matières restant en stock) (Specific

identification) ; La méthode du prix de vente réel (Retail method) ; La méthode de la marge brute (Gross profit method) ;

A la date de l’inventaire, si la juste valeur est inférieur à la valeur d’entrée, les normes américaines préconisent la comptabilisation d’une perte en déduction de coût des stocks (et non une provision pour dépréciation). Il y a donc lieu d’opérer des retraitements dans les cas suivants :

Si la méthode de valorisation à utiliser selon les normes américaines est différente de celle préconisée par la législation marocaine ;

En cas d’existence d’une provision pour dépréciation, il convient de la retraiter en déduction de la valeur des stocks.

90Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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Méthodologie de traitement : Il y a lieu de :

Retraiter les frais accessoires et les frais financiers dans le cas où les éléments intégrés dans le coût des stocks sont différents entre les normes marocaines et américaines ;

Retraiter les méthodes valorisation des stocks à la clôture. Appliquer autant que possible la même méthode que la maison mère sauf si elle est interdite par la réglementation marocaine 5LIFO par exemple) ;

Retraiter les provisions pou r dépréciation au cas où il y en a. Eléments à collecter : En vue de procéder aux retraitements sus-cités, les informations et documents suivants doivent être collectés :

Les frais accessoires et frais financiers intégrés dans le coût des stocks selon les normes marocaines et américaines ;

La différence entre la valeur des stocks et la juste valeur.

2. Les contrats à long terme :

Rappel des normes : Pour le CGNC, un contrat à long terme est un contrat portant sur la réalisation d’un bien, d’un service, ou d’un ensemble de biens ou de services dont l’exécution s’étale sur plusieurs exercices. Ne sont donc pas concernés par cette application, les contrats pour lesquels les services rendus à l’arrêté des comptes peuvent être facturés. Pour le traitement comptable des opérations relatives à ces contrats, trois méthodes sont possibles :

91Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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La méthode de l’avancement qui consiste à comptabiliser le résultat et le chiffre d’affaires à l’avancement ;

La méthode de l’achèvement qui prévoit que le résultat et le chiffre d’affaires provenant de l’opération ne sont acquis que lors de la livraison du bien ou à l’achèvement de l’opération. En cours d’exécution du contrat, les en-cours le concernant sont valorisés et constatés en stock à la clôture de chaque exercice. En fin de contrat, le produit en résultant est constaté lors de la livraison du bien ou à l’achèvement de la prestation, en même temps que la totalité du chiffre d’affaires.

La méthode des produits nets partiels qui permet à l’entreprise de constater des « bénéfices partiels » en cours d’exécution du contrat, sans pour autant dégager de chiffre d’affaires.

Ne sont pas concernés par l’application des deux dernières méthodes, les contrats pour lesquels les services rendus à l’arrêté des comptes peuvent être facturés. En comptabilité américaine, deux méthodes sont préconisées :

Percentage of completion method (avancement des travaux) : cette méthode est préconisée par la comptabilité américaine puisqu’elle correspond bien au principe du rattachement des produits et des charges ;

Completed contract method (achèvement des travaux) ; Contrairement à la comptabilité marocaine, le méthode des produits nets partiels n’a pas été prévue par les normes américaines et par conséquent, un retraitement s’impose dans le cas où cette méthode se trouve utilisée par la filiale marocaine. Méthodologie de traitement : En vue de procéder aux retraitements nécessaires, il y a lieu de :

Déterminer le montant net partiel comptabilisé et procéder à son annulation si l’on veut s’ajuster sur la méthode de l’achèvement ;

Annuler le bénéfice net partiel, constater le chiffre d’affaires facturable et diminuer en conséquence les travaux stockés et facturés si on veut s’ajuster à la méthode de l’avancement.

92Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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Eléments à collecter : Les éléments et informations à collecter sont ceux relatifs :

Aux contrats constituant des contrats à long terme ; Le chiffre d’affaires global pour chaque contrat ainsi que le pourcentage d’exécution et le produit

net partiel pour chaque exercice.

Paragraphe 4 : Les comptes de tiers :

1. Les gains et perte de change latents :

Rappel des normes : Selon le CGNC et en application des principe de clarté et de prudence :

il n'est pas opéré de compensation, sauf exception prévue dans le CGNC, entre gains latents et pertes latentes ;

les gains latents ne sont donc pas inscrits dans les produits, car non encore réalisés ;

les pertes latentes, représentant un risque de change à la date de l’inventaire, entraînent la

constitution de provisions pour risques et charges de caractère durable pour les créances et les dettes à plus d'un an d'échéance à la date du bilan, ou de provisions pour risque et charges du passif circulant pour celles à moins d'un an d'échéance à la date du bilan.

En comptabilité américaine, les gains et pertes de change latents constatés sur les dettes et créances en devises sont inscrits directement, selon le cas, en produit ou en charge. Il y a lieu donc d’opérer un retraitement des comptes marocains en vue de se conformer aux règles comptables américaines.

93Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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Méthodologie de traitement : Les retraitements à opérer consistent à :

comptabiliser dans les produits les gains de change latents (écarts de conversion passif) ; constater dans les charges les pertes de change latentes (écarts de conversion actif) ; annuler la provision pour perte de change comptabilisée suivant les principes comptables

marocains. Eléments à collecter : Les éléments et informations à collecter sont ceux relatifs :

aux dettes, créances, prêts et emprunts libellés en devises à la clôture de l’exercice ; aux cours de change de leur comptabilisation à l’entrée ; aux cours de change des devises concernées à la date de clôture de l’exercice (ou celle de

l’établissement du reporting).

2. Les provisions pour créances douteuses :

Rappel des normes : Selon le CGNC, Lorsque le règlement futur d'une créance paraît incertain, notamment à la suite d'un litige avec le débiteur, ou en raison de sa situation financière, une provision pour dépréciation doit être constituée calculée sur la base de la perte probable future. En normes américaines, plusieurs méthodes proposées pour le calcul des provisions pour dépréciation des créances clients. Celles ci sont calculées globalement de manière statistique en retenant comme base :

soit un pourcentage du chiffre d’affaires (Precent of sales method) ; soit un pourcentage des créances (Percent of account receivable method) ;

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soit une analyse des créances en fonction de leur age (Aging of account receivable method). Deux principales approches sont peuvent être utilisées :

une étude sur le montant du chiffre d’affaires à crédit (Income statement approach) ; une étude sur l’ancienneté des créances (Balance sheet approch).

Percent of sales method (Income statement approach) : Cette méthode se base sur l’étude du chiffre d’affaires de l’entreprise et du montant réellement encaissé (ventes à crédit non recouvrées dans l’année/Ventes à crédit de la même année) sur plusieurs périodes (ou l’on compare avec des entreprises similaires) et on applique ce pourcentage au montant des ventes de la période Account receivable method (Balance sheet method) : Percent of account receivable method Le montant des provisions est déterminé en appliquant au montant des créances figurant au bilan un pourcentage représentant le taux des créances annuelles non recouvrables. Aging account receivable method : Cette méthode effectue une analyse des créances en fonction de leur age et des informations courantes correspondantes en vue d’estimer pour chaque client le montant éventuellement irrécouvrable selon les échéances. Généralement, les provisions déterminées suivant les règles américaines sont plus importantes que celles calculées en appliquant les normes marocaines. Les entreprises marocaines ont tendance à provisionner seulement les créances litigieuses. Il y a lieu par conséquent d’opérer un retraitement si la méthode de provisionnement des créances est différente de celle appliquée par la maison mère suivant les règles américaines.

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Méthodologie de traitement : Les retraitements à opérer consistent :

identifier la différence entre la provision à constater selon les normes marocaines et celles américaines ;

constater cette différence en diminution ou en augmentation des charges en vue de s’aligner sur la provision calculée selon les normes américaines.

Eléments à collecter : Les éléments nécessaires à la réalisation des retraitements sont les suivants :

la méthode utilisée selon les normes américaines et la provision en résultant ; la provision à constater selon les règles marocaines.

Il convient de préciser qu’en plus des retraitements correspondant à des divergences des normes comptables marocaines et américaines, il y a lieu de procéder à l’élimination des opérations purement fiscales et à la comptabilisation des impôts différés sur les retraitements opérés. Une note expliquant les différents retraitements liés à la fiscalité est donné en annexe.

Section 2 : LES ASPECTS PRATIQUES DE TRAITEMENT DES RETRAITEMENTS :

La préparation des états reporting peut être réalisée soit par de simples traitements extra-comptables, soit par des traitements comptables. La première méthode consiste à opérer les retraitements en extra-comptable sans intégrer les écritures correspondantes en comptabilité. Cette méthode ne permet pas de garder comptablement la traçabalité des opérations comptables ce qui rend l’audit des états reporting plus difficile. Elle est par contre plus simple lorsque le nombre de retraitements n’est pas important et ne nécessite pas des traitements complexes. La deuxième méthode consiste à préparer les écritures de retraitement et procéder à leur saisie en comptabilité de façon à obtenir directement à partir de l’application comptable une balance des comptes retraitée permettant la préparation des états reporting sans aucun traitement extra-comptable.

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Cette méthode permet de produire des états reporting auditables, de garder la traçabilité des opérations au niveau comptable et de permettre l’explication des retraitements complexes. Elle est par contre coûteuse et plus délicate à mettre en place. L’objet du présent travail est fournir une méthodologie permettant de produire des états financiers selon les normes marocaines et américaines appuyés dans les deux cas par des traitements comptables appropriés. Dans ce cadre, l’informatique joue un rôle important voire indispensable vue la masse importante des opérations comptables et les différences de traitement et de présentation de l’information financière entre les normes comptables marocaines et les normes comptables américaines. Nous traiterons successivement :

Le processus de passage de la comptabilité marocaine à la comptabilité américaine L’apport de l’informatique dans la saisie des écritures comptables ; Le rôle joué par l’informatique dans le traitement des retraitements.

Le processus suivi pour la préparation des états reporting consiste généralement à :

Saisir les opérations comptables de l’exercice dans les comptes du plan comptable marocain dans le respect de la réglementation comptable marocaine ;

Editer la balance suivant les comptes marocains ; Convertir les comptes marocains en comptes américains via une matrice de passage ; Enregistrement des écritures de retraitement ; Etablir une correspondance entre les comptes de la balance et les états reporting ; Editer les états reporting.

Paragraphe 1 : Processus de passage de la comptabilité marocaine à la comptabilité américaine :

La production par l’entreprise marocaine d’états reporting répondant aux normes USGAAP nécessite la mise en œuvre d’un processus de traitement précis, permettant la tenue d’une double comptabilité, l’une conforme aux normes marocaines et l’autre conforme aux normes américaines.

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Ce processus comporte quatre grandes phases :

1. Mise en place de la matrice de passage

La mise en place d’une matrice de passage du plan comptable marocain au plan comptable conforme aux normes USGAAP tel que préconisé par la maison mère (rappelons que les normes USGAAP n’imposent pas un cadre comptable précis) nécessite de :

Concevoir un plan comptable marocain (conforme au CGNC) avec un niveau de précision permettant de faciliter la production d’informations nécessaires au reporting. Ainsi, si les besoins du reporting nécessitent une information plus détaillée que celle donnée par le plan comptable marocain, il y a lieu de prévoir des subdivisions permettant de produire le niveau de détail nécessaire ;

A coté du plan comptable marocain, la société doit concevoir un plan comptable reporting conforme à celui utilisé par la maison mère ;

Etablir une correspondance entre le plan comptable marocain et celui reporting.

2. Saisie des écritures comptables

La saisie des opérations comptables de l’exercice est effectuée conformément aux règles prévues par le CGNC, étant entendu que le logiciel comptable doit permettre la conversion automatique des écritures passées selon le plan comptable marocain, pour l’enregistrement des opérations en parallèle selon le plan comptable conforme aux USGAAP.

3. Retraitement des opérations

Le retraitement des opérations est effectué a posteriori, généralement à l’occasion des arrêtés des comptes. Dans ce cadre, il convient de :

Editer la balance et le grand-livre suivant les comptes marocains ; Identifier les opérations nécessitant des retraitements, correspondant à des divergences dans les

méthodes d’évaluation entre les normes marocaines et américaines ;

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Etats reporting en US GAAP : Etude des spécificités et proposition d’une méthodologie d’élaboration par une société marocaine

Préparer les O.D. de redressement sur la base des différentes approches proposées dans les chapitres précédents ;

Créer un journal spécial pour ces OD ; Enregistrer les écritures de retraitement dans le fichier correspondant aux écritures converties

selon le plan comptable conforme aux USGAAP.

4. Préparation des états reporting

La préparation des états reporting peut alors s’effectuer sur la base d’une comptabilité en bonne et due forme et suivre le processus suivant :

Edition des journaux, grand-livre et balances conformes aux normes américaines ; Etablissement d’une table de correspondance entre les comptes de la balance et les états

reporting : Nous rappelons qu’en l’absence d’un cadre comptable rigide et d’états de synthèse normalisés, le passage de la balance aux états reporting doit être effectué en tenant compte des règles de présentation propre à chaque groupe international ;

Edition des états reporting ; Etablissement d’un tableau de comparaison entre les états de synthèse marocains et les états

reporting, faisant ressortir les différences de retraitement, afin de s’assurer de la cohérence globale des redressements opérés et permettant leur analyse.

Paragraphe 2 : Apport de l’informatique dans la saisie des écritures comptables :

Il est important de souligner que la tenue de la double comptabilité (marocaine et américaine) est conditionnée par la mise en place d’un logiciel informatique autorisant le paramétrage des plans comptables marocain et reporting et établissant une correspondance automatique entre eux. Ainsi, à chaque compte du plan comptable marocain correspondra un compte du plan comptable reporting. La saisie des écritures comptables se fait en une seule fois et l’imputation est effectuée automatiquement dans les comptes marocains et leur correspondant reporting.

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Les comptes reporting n’ayant pas de correspondance dans le plan comptable marocain feront l’objet de création de comptes dans des classes non utilisées par le plan comptable marocain (classe 9 par exemple, si les comptes de la comptabilité analytique ne sont pas utilisés). De même, les comptes marocains n’ayant pas de correspondants reporting donneront lieu à la création de comptes reporting non utilisés par le plan comptable reporting. Ceci permettra de produire une balance des comptes selon le cadre comptable marocain et en même temps une balance avec les comptes reporting qui va servir de base pour l’établissement des états repoting après un certain nombre d’écritures de retraitements.

Paragraphe 3 : Apport de l’informatique dans le traitement des retraitements :

L’importance de l’apport des logiciels informatiques est fonction de la nature des retraitements à réaliser, qu’il s’agisse de simples reclassements (entre comptes bilan ou résultat) ou de retraitements ayant un impact sur le résultat et faisant intervenir des comptes bilan et résultat à la fois. La méthode permettant d’effectuer chaque retraitement dépend de sa nature et de sa complexité. Dans ce cadre, on peut distinguer différents types de retraitements :

Les retraitements correspondant à des divergences permanentes entre les comptes marocains et ceux américains et qui consistent à annuler les opérations enregistrées dans certains comptes locaux ou les reclasser dans d’autres comptes ;

Les retraitements qui consistent à modifier les soldes de certains comptes locaux en vue de s’aligner sur les normes de la maison mère ;

Les retraitements qui consistent à créer de nouveaux comptes permettant d’enregistrer des opérations dont le traitement selon les règles locales est très différent de celles de la maison mère.

1. Traitements correspondant à des divergences permanentes :

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Les traitements y afférents concernent essentiellement les pertes et gains de change latents, les immobilisations en non valeur et les provisions réglementées. Pour cette catégorie, le traitement est relativement simple étant donné que toutes les opérations enregistrées dans ces comptes doivent être soient annulées soient classées dans des comptes reporting différents. Le traitement consistera donc à faire correspondre à chacun de ces comptes un compte reporting permettant d’annuler ou de corriger leur effet. A titre d’exemple, les comptes enregistrant les écritures relatives aux dotations aux amortissements des immobilisations en non valeurs auront comme correspondants des comptes dans une classe non utilisée par le plan comptable reporting en vue d’annuler leur effet. Les comptes immobilisations en non valeurs auront comme correspondants des comptes de charges dans le plan comptable reporting.

2. Traitements consistant à modifier les soldes

Ce type de retraitements est lié aux opérations donnant lieu à l’inscription pour la même nature d’opérations de montants différents. Il s’agit notamment des écarts générés par l’existence de différences entre les taux d’amortissement de la maison mère et ceux appliqués localement, ainsi que de ceux liés aux différences entre les montants des provisions pour dépréciation des comptes clients et stocks. Pour le traitement de cette deuxième catégorie, il y a lieu de créer des comptes dans une classe non utilisée du plan comptable local (la classe 9 par exemple) permettant d’enregistrer ces différences. Ces comptes auront comme correspondant au niveau reporting les mêmes comptes ayant enregistré les opérations initiales.

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Etats reporting en US GAAP : Etude des spécificités et proposition d’une méthodologie d’élaboration par une société marocaine

3. Traitements correspondant à des différences significatives dans

les règles d’enregistrement

La troisième catégorie de retraitements est celle destinée à intégrer des opérations qui ne sont pas prévues par la réglementation locale. L’exemple type est celui des immobilisations en crédit bail. Dans ce cadre le traitement s’effectuera via la création de comptes dans la classe 9 du plan comptable local avec les correspondants nécessaires dans le plan comptable reporting. Ainsi, après réalisation des opérations de retraitements, la balance tirée suivant les comptes locales permettra d’obtenir des comptes respectant les normes comptables marocaines (classe 1 à 8), les opérations comptabilisées pour répondre aux contraintes reporting sont enregistrées dans la classe 9. De la même manière, la balance des comptes reporting permettra d’obtenir des comptes respectant les normes comptables de la maison mère, les opérations constituant des divergences par rapport à la réglementation locale étant enregistrées dans la classe 9.

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CHAPITRE 2 : ELABORATION DES ETATS REPORTING EN US GAAP :

Les documents comptables de synthèse américains permettant une communication entre les filiales marocaines et leur maison mère qui tiennent une comptabilité conforme aux US GAAP, sont couramment appelés « états reporting ». Un reporting est un ensemble de documents dont l’établissement en règle général mensuel, comprenant des informations qui permettent à une société mère de connaître et de contrôler régulièrement l’activité de ses filiales. Ces informations peuvent être de nature commerciale, industrielle mais aussi comptable et financière. Le reporting comptable ou financier se compose d’un ensemble d’états financiers simplifiés qui regroupent les informations de base données par les états financiers ainsi que des indicateurs spécifiques à la société et à son secteur d’activité qui permettent notamment de suivre l’évolution des principaux éléments ayant une influence sur la situation financière de l’entreprise à court et à long terme. L’objectif de ce chapitre et de présenter :

Les objectifs de ces états reporting ; Les préalables à l’élaboration états reprting. Les principaux paramétrages nécessaires en vue de les produire ; Les états du reporting comptable les plus couramment utilisés par les firmes

multinationales.

Section 1 : OBJECTIFS DES ETATS REPORTING : Les états reporting jouent un rôle important aussi bien pour la société filiale elle même, que pour sa maison mère ou même pour les tiers.

Paragraphe 1 : Intérêt des états reporting pour la société filiale :

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Etats reporting en US GAAP : Etude des spécificités et proposition d’une méthodologie d’élaboration par une société marocaine

Le premier destinataire du reporting établi par la direction financière de la société est la direction générale. Celle ci utilisera le reporting pour comparer les résultats réalisés aux objectifs fixés, au budget et au forecast. Le budget correspond à l’expression chiffrée de la situation financière et des résultats de la société au cours de l’exercice à venir. Il est généralement établi au plus tard le dernier mois de l’exercice concerné (par exemple le budget de l’exercice 2006 est établi au plus tard en décembre 2005). Le budget est établi par la direction financière de la société filiale, validée par la direction générale et fait l’objet d’approbation de la part du directeur de la région (ou du business centre –centre d’affaires-) et constitue ainsi l’objectif de la filiale et le moyen le plus important pour mesurer sa performance. Le forecast constitue la situation prévisionnelle de la société à la fin de l’année en cours et est établi généralement avec chaque reporting mensuel. Il est revu en fonction des événements intervenus au cours de l’année jusqu’à la date d’établissement du reporting. Il constitue une actualisation du budget établi par la société en début d’année. La comparaison entre le reporting, budget et forecast permet à la direction de la société de :

Identifier les dépassements budgétaires devant faire l’objet d’analyse et de suivi ; S’assurer que tous les postes sensibles sont contrôlés ; Mesurer l’effet des actions correctives antérieurement engagées.

Paragraphe 2 : Intérêt des états reporting pour la maison mère ou le groupe :

Le reporting établi par la société filiale est généralement adressé au service controling de la maison mère. Ledit service est chargé de :

Centraliser les reporting des sociétés filiales ; Effectuer des analyses de l’ensemble des éléments qui y sont contenus ; Faire des commentaires sur les résultats réalisés notamment dans le cas où ces derniers sont très

différents de ceux prévus ;

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Etats reporting en US GAAP : Etude des spécificités et proposition d’une méthodologie d’élaboration par une société marocaine

Faire des comparaisons entre les budgets et les résultats réalisés en vue dégager les éventuels dérapages et demander des explications aux responsables locaux ;

Faire du benchmarking entre les différentes filiales ; Permettre au management du groupe de prendre des décisions le plus rapidement possible sur la

base des analyses effectuées et des propositions formulées. Le reporting est également adressé à la direction comptable du groupe en vue de procéder à la consolidation des comptes dans l’objectif de publier les résultats des sociétés cotées selon les normes américaines.

Paragraphe 3 : Intérêts des états reporting pour les autres utilisateurs : Les états reporting constituent certes des documents internes à la société et destinés en premier lieu à informer les responsables locaux et ceux de la maison mère sur l’évolution des principaux indicateurs de la société. Cependant, ils sont également exploités par d’autres utilisateurs notamment les auditeurs internes dépêchés par la maison mère et les auditeurs externes. Ainsi, les auditeurs internes à l’occasion de l’exercice de leur mission donnent une importance particulière aux reporting bien qu’ils focalisent l’essentiel de leurs travaux sur les dispositifs du contrôle interne. Dans ce cadre, les reporting sont consultés en vue de s’assurer du respect sur le plan comptable des guidelines du groupe, étant donné que ces derniers constituent l’outil le plus important qui permet d’assurer la cohérence des informations comptables communiquées par l’ensemble des sociétés du groupe et par conséquent ceux communiquées par la société mère à l’occasion de l’établissement de ces comptes consolidés. D’autre part, les auditeurs externes constituent le principal utilisateur externe des états reporting dans la mesure où ils sont amenés, au moins une fois par année, à donner une opinion sur le reporting de la filiale adressé à sa société mère. Ainsi, l’auditeur externe procède à l’audit du reporting annuel communiqué par la filiale à sa maison mère en vue de s’assurer notamment que les règles générales de préparation des états financiers qui sont les

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Etats reporting en US GAAP : Etude des spécificités et proposition d’une méthodologie d’élaboration par une société marocaine

règles internationales (US GAAP ou IFRS) complétées par des précisions spécifiques dans les guidelines du groupe ont été respectées. Le reporting étant préparé dans des délais très courts (maximum 20 jours après la fin de l’exercice pour la plupart des filiales), l’auditeur doit obligatoirement maîtriser les processus de production desdits reporting en vue de lui permettre de donner son opinion. A noter que dans la majeure partie des cas, la partie la plus importante de la mission de l’auditeur est réalisée au cours de la période de préparation des reporting, vu les délais courts signalés précédemment.

Section 2 : PREALABLES A L’ELABORATION DES ETATS REPORTING L’établissement des états reporting nécessite des préalables permettant d’établir des états dans les délais requis et répondant aux besoins des différents utilisateurs. Il s’agit notamment d’une organisation et de procédures comptables efficaces ainsi qu’un outil informatique adapté et bien paramétré.

Paragraphe 1 : Organisation et procédures comptables : La production d’états reporting fiables nécessite la mise en place de procédures rigoureuses permettant au service comptable de disposer dans les délais des informations nécessaires à l’établissement des états reporting ainsi que celles permettant de faire des rapprochement en vue de valider de manière globale les chiffres à communiquer. Pour ce faire, la société doit :

Maîtriser et respecter les normes comptables du groupe ; Mettre en place localement une procédure d’arrêté des comptes.

Paragraphe 2 : Maîtrise et respect des procédures comptables du groupe :

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En vue de permettre à leurs filiales de produire une information comptable cohérente conforme aux normes retenues par le groupe, la société mère élabore des procédures et des méthodes comptables du groupe appelées communément « accounting guidelines » ainsi qu’une guide d’établissement des reporting. a) Les accounting guidelines ont pour objectifs de :

Préciser les normes comptables choisies par le groupe pour l’établissement des états financiers, c’est à dire le référentiel comptable (US GAAP, IASC.…) ;

Donner des explications sur le mode d’application de ce référentiel pour les différentes opérations effectuées par le groupe avec notamment une adaptation aux spécificités de son activité.

Ils comportent généralement deux grandes parties :

Une première partie définissant le champ d’application des normes spécifiant les sociétés du groupe tenues de respecter les normes. Les petites filiales du groupe sont généralement exemptées de l’application de certaines normes vu la complexité de leur application avec les dispositions comptables locales et leur importance non significatives dans les états consolidés du groupe.

Cette partie précise en outre les responsables de l’application, de la diffusion et de la mise à jour des normes. Il s’agit généralement du département comptable de la maison mère qui est chargé notamment de suivre les problèmes comptables particuliers qui peuvent se poser pour certaines filiales et de donner son avis sur la solution proposée, en vue de garantir la cohérence des options comptables choisies ;

Une deuxième partie consacrée aux principes comptables du groupe. Elle regroupe généralement

les exigences légales en matière de publication et d’informations financières ainsi qu’une définition des méthodes d’évaluation et leurs modalités d’application pour chaque catégorie de comptes.

b) Le guide d’établissement des reporting qui précise les principaux éléments suivants :

Les entités concernées par le guide ; Les différents types de reporting à produire, leur structure et leur contenu ;

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Etats reporting en US GAAP : Etude des spécificités et proposition d’une méthodologie d’élaboration par une société marocaine

Une définition des principaux indicateurs contenus dans les états reporting et leurs modalités d’interprétation ;

Un modèle de chacun des états avec précision de ce qui est obligatoire et ce qui reste facultatif ; Les délais de production de chaque reporting (deadlines).

Paragraphe 3 : Mise en place d’une procédure d’arrêté des comptes : La procédure d’arrêté des comptes est structurée en deux parties :

Une première partie qui définit l’objet de la procédure, les services et les personnes concernées par la procédure ainsi que les travaux à faire par le service comptable chargé généralement de produire le reporting, à savoir les travaux de préparation du reporting (analyses et justifications, comptabilisation des écritures d’inventaire…) et les délais de réalisation de chacune des tâches ;

Une deuxième partie consacrée aux éléments à produire par les différents services de la société

précisant l’information à produire, le responsable de l’information ainsi que le délai de communication de ladite information.

La mise en place d’une procédure d’arrêté des comptes permet d’organiser les travaux d’arrêté des comptes et de préparation des reporting ainsi qu’une fiabilisation des informations à communiquer étant donné que le service comptable dans le cadre des informations demandées aux autres services exige des données lui permettant de valider les chiffres comptables. Il s’agit par exemple du chiffre d’affaires extra-comptable communiqué par le service comptable, de la situation des stocks communiquée par le service gestion des stocks, de la masse salariale communiquée par le service du personnel.

Paragraphe 4 : Outil informatique adapté et bien paramétré : La saisie des reporting est effectué soit directement dans un logiciel installé par la maison mère et qui permet à l’ensemble des filiales dans le monde d’introduire les données de leur reporting, soit, dans le cas

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Etats reporting en US GAAP : Etude des spécificités et proposition d’une méthodologie d’élaboration par une société marocaine

des filiales de faible taille, via des tableaux conçus par la maison mère (généralement sur excel ) qui sont remplis par les services comptables et retournés par e-mail au département comptable de la maison mère qui prend la charge de les centraliser et les introduire dans l’application spécifique aux reporting. Dans le cas de la plupart des filiales marocaines et vu leur taille généralement faible par rapport aux autres sociétés du groupe, c’est la deuxième solution qui est retenue. Le service comptable local est tenu donc de produire les reporting suivant le format communiquée par la maison mère. Les logiciels utilisés sont généralement des logiciels standards. Le logiciel à utiliser doit par conséquent simplifier la réalisation des retraitements et dans ce cadre, il doit permettre une communication avec d’autres programmes notamment « excel » en vue de faciliter le traitement des données comptables pour les besoins du reporting. En plus des conditions requises pour le logiciel à utiliser celui ci doit être bien paramétré pour éviter toute discordance au niveau des états comptables locaux et ceux destinés à la préparation des reporting mais aussi pour simplifier l’explication de la différence entre le résultat local et celui reporting.

Section 3 : PARAMETRAGES NECESSAIRES A L’ELABORATION DES ETATS REPORTING :

L’objectif de cette section est de présenter les différents paramétrages nécessaires à l’établissement des états reporting à partir d’une balance reporting.

Paragraphe 1 : Adaptation du plan comptable : Un plan de comptes bien aménagé permet un gain de temps considérable et donc une amélioration de la productivité. Les principales adaptations du plan des comptes consistent à :

Un dédoublement de certains comptes du compte de produits et charges de manière à classer les charges par destination ;

La ventilation de certains comptes de bilan par nature de charges ;

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Etats reporting en US GAAP : Etude des spécificités et proposition d’une méthodologie d’élaboration par une société marocaine

La création de comptes spécifiques pour permettre un suivi demandé par le client ; La création de comptes à la classe 9 du plan comptable marocain pour permettre de comptabiliser

les opérations de retraitement et de comptes à la classe 9 du plan comptable reporting en tant que correspondants des comptes marocains non utilisés par le plan comptable reporting.

Paragraphe 2 : Définition des rubriques des états reporting : A partir du modèle donné en annexe dans le guide d’établissement des reporting, il convient de définir les rubriques des états reporting. Une fois les rubriques définies, il convient d’établir une correspondance entre le plan comptable reporting et ces rubriques.

Paragraphe 3 : Définition des indicateurs : En plus des modèles des états reporting, il y a lieu de définir les principaux indicateurs figurant soit directement dans les états reporting soit dans des états séparés. Une définition précise de ces indicateurs ainsi que la méthode de leur calcul est généralement donné dans le guide d’établissement des états reporting. Dans ce cadre, le responsable d’établissement des états reporting doit paramétrer l’application comptable de manière à pouvoir calculer ces indicateurs et justifier les éléments qu’ils intègrent.

Section 4 : PRESENTATION DES ETATS REPORTING : La présentation des états reporting doit être définie en fonction des normes retenues, des règles du groupe et des soldes intermédiaires que la société souhaite pouvoir suivre. En général les états reporting en US GAAP comprennent :

Un « balance sheet » ; Un « profit and loss statement » ;

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Un statement of cash flow”; Des “notes”.

Paragraphe 1 : Balance sheet : Les difficultés pratiques liées à l’élaboration du balance sheet à partir d’un bilan marocain trouvent leur origine dans les différences entre l’approche marocaine et celle américaine.

Critère Maroc Etats-Unis

Existence d’une nomenclature des comptes Oui Non

Existence de liaison entre les comptes et les états de synthèse Oui Non

Existence de format obligatoire d’états de synthèse Oui Non

Autonomie en matière d’intitulés des comptes Non Oui

Pour l’établissement d’un bilan selon les règles et usages américains, il y a lieu de suivre la démarche suivante :

Identifier les éléments significatifs qui seuls devront faire l’objet d’une rubrique séparée au niveau des comptes reporting ;

Définir un format et une structure de bilan qui soient adaptés aux caractéristiques de l’entreprise et respectant les règles générales de présentation ;

Choisir les intitulés des comptes appropriés ; Etablir une grille de passage entre la balance des comptes reporting et le bilan américain ;

Pour l’élaboration du bilan américain, il y a lieu de prêter une attention particulière aux aspects suivants: La pratique américaine conduit à déduire le montant du capital non encore souscrit du capital social

ce qui conduit à reclasser les comptes « capital souscrit non appelé » et « capital appelé non versé » en moins du capital social ;

Dans le cadre des contrats à long terme, tant dans la méthode de l’avancement des travaux que dans celle de l’avancement des travaux, les acomptes facturés sont à présenter en déduction du coût cumulé des travaux en cours. Seul le solde de ces deux comptes est donc présenté du bilan ;

Les primes de remboursement des obligations sont à classer en déduction des emprunts obligataires, et ne doivent donc plus figurer distinctement à l’actif du bilan ;

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Du fait de la comptabilisation dans le résultat des différences de change latentes (tant les profits que les pertes), les comptes d’écart de conversion actif et passif sont supprimés ;

Les subventions d’investissement sont, selon les normes américaines, soit comptabilisées dans le compte de résultat si elles ne sont pas attachées à un bien spécifique, soit comptabilisées en déduction du coût de production du bien qu’elles financent. Dans chacun de ces deux cas elles sont donc exclues des capitaux propres ;

Les immobilisations en leasing sont intégrées en actif en contre partie de dettes de financement ; Les immobilisations en non valeur sont éliminées en contrepartie du résultat ; Les différences d’évaluation des différents éléments de l’actif sont pris en considération.

Paragraphe 2 : income statement : L’income statement tient une place prépondérante dans les états reporting. Son architecture s’appuie sur la comptabilité analytique. Il distingue les produits et les charges des activités d’exploitation de ceux des activités hors exploitation. Le classement des produits et des charges par destination constitue une présentation originale et fondamentalement différente des pratiques marocaines. On peut ainsi trouver par exemple, des salaires directement imputés au coût des ventes (salaires des commerciaux) mais aussi aux coûts administratifs (salaires des dirigeants et des comptables). Le passage d’un compte de produits et charges marocain à l’income statement américain consiste à établir une correspondance entre les différents comptes des classes 6 et 7 du plan comptable marocain à l’une des rubriques de l’income statement américain. Un certain nombre de ces affectations est obtenu par la comptabilité analytique de l’entreprise notamment les charges entrant dans le coût des ventes. Le reporting contient des données plus détaillées que l’income statement. Il présente généralement les principales rubriques suivantes :

Net sales ; Cost of gold sold (COGS); Selling costs; Administration costs;

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Other revenues and expenses; Net sales : Elles correspondent au chiffre d’affaires diminué des rabais, ristournes et remises accordés sur les ventes. En plus de cette information globale, le reporting présente les détails suivants :

Le chiffre d’affaires de chacune des activités de la société (ventes de marchandises, prestations de services…) ;

Le chiffre d’affaires par origine des produits commercialisés (produits achetés de la maison mère, produits achetés des sociétés du groupe, produits achetés des sociétés ne faisant pas partie du groupe) ;

Les autres produits d’exploitation (other operating revenue) correspondant à des produits non liés directement à l’activité principale de la société et qu’on retrouve régulièrement dans le compte résultat.

Les provisions pour dépréciation des clients sont soit classées en réduction des ventes (net sales) soit dans les operating expenses. Cost of goods sold : Cette rubrique regroupe les postes suivants :

Les achats de marchandises y compris la variation de stocks ; Les achats de matières premières y compris la variation de stocks ; Les transports sur achats ; Les charges de personnel liées à la production ; Les autres charges liées à la production.

Comme pour les net sales, le reporting fait ressortir les achats de marchandises et des matières premières en fonction de leur provenance et distinguant ceux relatifs à chacune des activités de la société. Selling costs : Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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Ils regroupent toutes les charges liées à la vente et à la distribution des produits telles que les salaires des commerciaux, leurs frais de déplacement, l’amortissement des immobilisations qu’ils utilisent, le loyer des bureaux qu’ils occupent… Administration costs : Ils regroupent les charges liées au fonctionnement général de l’entreprise qu’on ne peut lier à un autre poste (COGS ou selling costs). Il s’agit notamment des salaires de la direction générale, la direction administrative et financière ainsi que l’amortissement des immobilisations qui leur sont affecyées Other revenues and expenses : Elles regroupent les charges et les produits provenant de transactions non directement liées à l’activité première de l’entreprise mais qui sont d’une nature récurrente, ce qui exclut les éléments extraordinaires. Il s’agit notamment :

Des commissions ; Des pertes et profits de change ; Des plus ou moins values de cession d’actifs ; Des loyers perçus.

En conclusion, il est important de rappeler que l’income statement est beaucoup plus synthétique que le compte de produits et charges marocain et qu’en particulier des compensations sont effectuées entre des charges et des produits de même nature. La technique des comptes de transfert de charges et de reprises sur provisions et amortissements est également ignorée en comptabilité américaine, les comptes de charges étant directement crédités du montant des reclassements et reprises à effectuer. Traitements des changements comptables : Vu l’importance de la comparabilité des états financiers aux Etats-Unis, l’information à fournir dans les états financiers américains sur les changements éventuels en matière comptable est très codifiée et précise. On distingue généralement : Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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Les changements de règles ou de méthodes comptables (change in accounting principle) ; Les changements des modalités d’application des méthodes comptables (change in accounting

estimates) ; Les changements dans la structure interne de la société ou du groupe (change in the reporting

entity) ; Les corrections d’erreurs (correction of an error in previously issued financial statement) ; Les changements d’opportunité.

La signification de chacun des changements a été présentée dans la première partie de ce mémoire.

Paragraphe 3 : L’état des flux de trésorerie (statement of cash flows) : Le tableau des flux de trésorerie constitue un état faisant partie intégrante des états repoting envoyés par la filiale à sa maison mère. Ledit état analyse la variation de la trésorerie de l’entreprise en faisant apparaître : :

Les flux de trésorerie générés par les investissements constitués par les remboursements des prêts accordés par l’entreprise, les produits de cession des actifs immobilisés ainsi que les prêts accordés et les acquisitions des immobilisations ;

Les flux de trésorerie générés par les activités de financement constitués par les augmentations de capital et les emprunts à court et moyen terme ainsi que les dividendes payés et le remboursement des emprunts ;

Les flux de trésorerie générés par les activités courantes (ou d’exploitation) constitués par les encaissements des ventes de biens et services, les produits des prêts accordés, les dividendes et autres produits des investissements financiers ainsi que les décaissements relatifs au paiement des biens et services, ceux liés au paiement du personnel ainsi que les frais financiers des dettes de l’entreprise.

Paragraphe 4 : L’annexe (Notes to financial statements) : En plus des états reporting, certaines informations complémentaires sont également communiquées par la filiale à sa maison mère.

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Elles ont généralement pour objet de préciser les options choisies ou les événements particuliers ayant une influence sur la présentation. Cependant, elles restent moins détaillées que celles accompagnant les comptes annuels. Ces informations concernent principalement :

Les opérations significatives ayant donné lieu à provision telles que les litiges en cours ou les impôts susceptibles d’être réclamés ;

Les opérations avec les sociétés apparentées ; les événements significatifs postérieurs à la clôture non comptabilisés.

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Conclusion de la deuxième partie L’objectif de cette deuxième partie était de présenter une méthodologie d’élaboration des états reporting par une filiale marocaine à sa maison mère américaine. La réalisation d’un tel travail nécessite le respect d’une démarche précise dont les principales étapes sont les suivantes :

la mise en place d’un plan des comptes marocain répondant aux exigences de la réglementation comptable marocaine et tenant compte des besoins en matière d’établissement des états reporting ;

la mise en place d’un plan comptable reporting et l’établissement d’une correspondance entre ce dernier et le plan des comptes marocain ;

après comptabilisation de l’ensemble des opérations suivant les normes marocaines , il y a lieu d’opérer les retraitements nécessaires permettant d’aboutir à une situation conforme aux normes comptables américaines et respectant les guidelines établis par la maison mère ;

la définition des états reporting à produire et des principales rubriques qu’ils doivent regrouper avec l’établissement d’une correspondance entre la balance des comptes reporting et lesdites rubriques.

Par ailleurs, l’établissement des états reporting nécessite en plus de la maîtrise des normes comptables marocaines et celles américaines une parfaite matrice des guidelines établis par la maison mère précisant en plus des états reporting à produire, les options comptables retenues par le groupe. D’autre part, la production des états reporting exige l’utilisation d’une application informatique adaptée à la situation de la société permettant à la fois de saisir simultanément les écritures selon les normes marocaines et d’établir automatiquement la correspondance avec les comptes reporting. En outre, ladite application doit être bine paramétrée. Le choix de l’application informatique et son paramétrage sont d’autant plus importants que la masse des opérations comptables est importante et que l’impact des différences de traitement et de présentation de l’information financière entre les deux réglementations marocaine et américaine sur les états reporting est significatif. Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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Aussi, la nature et le format du reporting dépendent de l’importance de la filiale. Ainsi, le nombre d’états reporting et le niveau de détail de ces états n’est pas le même pour une filiale dans laquelle la société mère est majoritaire et qui représente une part importante dans le chiffre d’affaires et le patrimoine du groupe que pour une autre représentant une part faible. Par ailleurs, vu l’internationalisation des économies et l’importance de la qualité de l’information financière pour les investisseurs notamment ceux étrangers, une amélioration des normes marocaines permettant d’assurer une convergence progressive vers les normes internationales, en tenant de des spécificités du contexte marocain, est à notre avis nécessaire. Dans ce cadre, la troisième partie de ce mémoire présentera des propositions d’améliorations des normes marocaines en espérant que ces propositions contribueront dans le processus de convergence déjà entamé depuis plusieurs années.

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TROISIEME PARTIE

PROPOSITION D’AMELIORATIONS A APPORTER AU SYSTEME COMPTABLE

MAROCAIN

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PAERTIE III : PROPOSITION D’AMELIORATIONS A APPORTER AU SYSTEME COMPTABLE MAROCAIN

Le droit comptable est un droit économique, droit vivant qui doit s’adapter en permanence. Dans un contexte international en pleine mutation et notamment avec l’émergence des normes comptables internationales IFRS. Le droit comptable marocain devait donc lui aussi être adapté pour être plus réactif. Ainsi, depuis la publication de la loi comptable de 1992 et hormis les plans comptables sectoriels et le dernier avis du conseil national de la comptabilité (CNC) sur les comptes consolidés, le droit comptable n’avait pratiquement pas connu d’évolutions. Il y a lieu de préciser que l’amélioration de la qualité de l’information financière nécessite plus de flexibilité de la normalisation comptable. Ceci passe par l’accélération du processus de production des normes. Dans ce cadre, le RRNC a émis les recommandations suivantes :

L’établissement des norme par voie d’arrêté du ministre chargé des finances après avis du Conseil National de la Comptabilité (CNC)et non plus précisées dans la Loi ;

La limitation des missions du CNC à la normalisation, à la diffusion des normes et à l’élaboration des directives de mise en application de ces normes ;

La consolidation du CNC par l’affectation des ressources financières et humaines propres. Il serait souhaitable dans ce cadre que le CNC dépende directement du Premier Ministère au lieu d’être rattaché au Ministère des finances, compte tenu de ses préoccupations fiscales. Ceci dans l’objectif de consacrer l’autonomie du droit comptable

L’objectif de cette partie est d’apporter dans ce cadre des propositions d’amélioration à la lumière de l’étude des principales normes internationales. Il y a lieu de préciser les propositions objet de cette partie ne sauraient être exhaustives et ne résultent pas d’une réflexion globale et systématique. Il s’agit simplement de soulever certains points qui permettraient de rapprocher plus nos états financiers de la pratique internationale.

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Les propositions contenues dans cette partie concernent : Les principes comptables ; La codification des comptes ; La présentation des états financiers.

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CHAPITRE 1 : PROPOSITION D’AMELIORATIONS A APPORTER AUX PRINCIPES COMPTABLES

Ainsi que précisé par le Rapport sur le respect des normes et codes, la comptabilité marocaine reste, en matière de principes comptables, fortement influencée par le principe de prudence et les préoccupations fiscales, ce qui a généralement pour conséquence de surévaluer les dettes et de sous-évaluer les actifs. D’autre part, le principe de prééminence de la réalité économique sur l’apparence juridique reste complètement négligé par la normalisation comptable marocaine. Ceci a pour conséquence de produire une information qui ne présente pas la réalité de la situation financière de la société qui est en fait nécessaire pour n’importe quel investisseur qui désire prendre la décision d’investir ou pas. Ceci étant observé, la nécessaire adaptation de la normalisation comptable marocaine aux standards internationaux exige une réflexion axée principalement sur les points suivants :

Revoir les principes ayant un effet direct sur les règles d’évaluation. Il s’agit notamment du principe de prudence et de celui du coût historique ;

consacrer d’avantage l’autonomie du droit comptable par rapport aux dispositions fiscales.

Section 1 : REVUE DES PRINCIPES COMPTABLES :

Paragraphe 1 : Principe de prudence : La loi 9/88 relative aux obligations comptables des commerçants stipule dans son article 16 que : « Les

produits ne sont pris en compte que s'ils sont définitivement acquis à l'entreprise ; les charges sont à

enregistrer dès lors qu'elles sont probables.

…….

Il doit être tenu compte des risques et des charges nés au cours de l' exercice ou d'un exercice antérieur,

même s'ils sont connus entre la date de clôture de l' exercice et celle de l' établissement des états de

synthèse ».

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L’application de ce principe conduit à constater en comptabilité toutes les incertitudes susceptibles d’entraîner un accroissement des charges ou une diminution des produits. Ceci a généralement pour effet de :

sous évaluer la valeur des actifs en constatant sous forme d’amortissements ou de provisions la moins value temporaire ou définitive constatée sur la valeur desdits actifs et à négliger les plus values correspondantes même si elles sont dans certains cas quasi-sûres (c’est le cas de la plus value constatée sur la valeur des terrains par exemple) ;

sur estimer les charges ou sous évaluer les produits en prenant en compte toutes les charges probables et en négligeant les produits non encore acquis définitivement. C’est le cas notamment des écarts de conversion actifs qui sont provisionnés alors que ceux passifs ne sont pas constatés dans le résultat.

Ceci s’applique aussi dans plusieurs autres situations et notamment dans le cas des contrats à long terme pour lesquels le montant comptabilisé en produits en retenant la méthode de l’avancement ne prend pas en compte la marge correspondante alors que les charges correspondantes sont constatées. Cette situation aboutit à une sous évaluation des actifs et des résultats et à une augmentation des dettes ce qui a souvent pour conséquence de donner une image souvent biaisée de la situation financière de la société et de ses résultats. A notre avis, l’application de ce principe devrait être revue dans le sens de consacrer une homogénéité des traitements et éviter la constitution de réserves occultes à travers notamment la constitution de provisions pour risques excessives. Ceci permettra de donner une image plus correcte de la situation financière de l’entreprise. Dans ce cadre, il y a lieu de redéfinir de manière plus précise les conditions nécessaires à la comptabilisation d’un passif et plus particulièrement les provisions pour risques et charges en distinguant les situations suivantes :

les cas ne donnant pas lieu à la comptabilisation d’un passif ni à une information dans l’ETIC ; les cas donnant lieu uniquement à une information dans l’ETIC sans aucun enregistrement

comptable ; les cas donnant lieu à la comptabilisation de provisions pour risques et charges ; les cas donnant lieu à la comptabilisation d’une charge à payer ; les cas donnant lieu à la comptabilisation d’une dette.

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Si le cas de constatation d’une dette reste clair et dans une moindre mesure, celui de la comptabilisation d’une charge à payer, la distinction entre les trois premières situations reste à clarifier et à détailler en vue d’éviter tout dérapage dans la présentation des états financiers. D’autre part, les conditions de comptabilisation des produits doivent être revues et précisées en vue d’assurer une homogénéité entre les charges et les produits comptabilisés au cours de l’exercice. Ceci pour mieux refléter la situation réelle des produits, charges et résultats de l’entreprise. Il y a lieu par conséquent de revoir l’excès de prudence des principes comptables marocains en vue de permettre la constatation des produits à chaque fois qu’on atteint un degré de certitude suffisant au lieu d’attendre que le produit soit acquis de manière définitive.

Paragraphe 2 : Principe du coût historique : Selon le principe du coût historique, la valeur d’entrée d’un élément inscrit en comptabilité pour son montant exprimé en unités monétaires courantes à la date d’entrée reste intangible quelle que soit l’évolution ultérieure du pouvoir d’achat de la monnaie ou de la valeur actuelle de l’élément sous réserve de l’application du principe de prudence. L’application stricte de ce principe ne contribue pas toujours à atteindre l’objectif d’image fidèle des états financiers énoncée par la loi comptable d’autant plus que le seul cas où ce principe ne s’applique pas est celui de la réévaluation qui en constitue une dérogation. Tel est le cas par exemple des entreprises immobilières possédant des terrains et/ou constructions très anciens qui demeurent inscrits à l’actif à leur coût d’acquisition alors que leur valeur actuelle est beaucoup plus importante. Ceci a pour conséquence une sous évaluation des actifs ce qui va l’encontre de l’objectif d’image fidèle. Il y a lieu par conséquent de revoir l’application de ce principe en vue de présenter une situation plus réelle des actifs de l’entreprise ce qui permettra de contribuer à la présentation de l’image fidèle.

Paragraphe 3 : La prééminence de la réalité économique sur l’apparence juridique

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Les normes comptables marocaines n’ont pas retenu ce principe ce qui ne permet pas aux états financiers dans certains cas, de donner la représentation réelle de la situation économique et financière de l’entreprise en raison du poids de la forme juridique. C’est le cas notamment des biens utilisés par l’entreprise dans le cadre d’un contrat de crédit bail qui ne sont pas intégrés parmi les immobilisations vu que cette dernière n’en a pas la propriété juridique. Ceci a pour conséquence de produire une information financière peu utile pour l’investisseur auquel il doit en principe être destiné en priorité. Ainsi, l’adoption de ce principe par la réglementation comptable marocaine, en tenant compte des spécificités marocaines, contribuera à donner une représentation plus économique de la situation financière de l’entreprise qui constitue la première base de prise de décision pour un investisseur.

Section 2 : AUTONOMIE DU DROIT COMPTABLE PAR RAPPORT AUX

DISPOSITIONS FISCALES : La comptabilité marocaine a toujours été liée aux règles fiscales. Ainsi, toute décision comptable a une influence directe sur le calcul de l’impôt. Le principe général est la connexion entre règles comptables et règles fiscales. Dans ce cadre, le résultat fiscal est dans la majeure partie des cas déterminé à partir du résultat comptable. En outre, l’article 23 de la loi 9/88 sus-citée prévoit que : « l'administration fiscale peut rejeter les

comptabilités qui ne sont pas tenues dans les formes prescrites par la présente loi et les tableaux y

annexés ». D’autre part, il existe de nombreuses dispositions fiscales permettant de bénéficier d’avantages fiscaux à condition que les opérations correspondantes soient comptabilisées. C’est le cas notamment pour les provisions (provisions réglementées par exemple) et des amortissements (amortissement dégressif par exemple). Ceci a pour conséquence une très forte imbrication entre les règles comptables et les règles fiscales. Si la loi 9/88 avait déjà consacré l’autonomie des règles comptables par rapport aux dispositions fiscales, ladite autonomie doit être renforcée en évitant autant qu’on peut la comptabilisation de certaines opérations dans le seul objectif de bénéficier d’avantages fiscaux. Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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CHAPITRE 2 : PROPOSITION D’AMELIORATIONS A APPORTER A LA CODIFICATION DES COMPTES

L’étude de la codification des comptes en comptabilité marocaine et celle adoptée par la réglementation comptable américaine a révélée plusieurs divergences. L’objectif de ce chapitre est de présenter un certain nombre de propositions d’amélioration de la codification des comptes au Maroc. Ces propositions concernent les éléments suivants :

la suppression d’un certain nombre de comptes dont l’intitulé ne reflète pas les opérations qui y sont enregistrées ce qui implique l’enregistrement desdites opérations dans d’autres comptes déjà prévus par la plan des comptes ;

le reclassement de la position de certains comptes pour permettre au plan des comptes de produire une image plus cohérente de certaines opérations et faciliter la préparation des états financiers ;

la création de certains comptes permettant de donner des informations spécifiques facilitant la production des annexes aux états financiers.

Section 1 : SUPPRESSION DE COMPTES PREVUS PAR LE PLAN COMPTABLE : La structure actuelle du plan des comptes fait la distinction entre les comptes de situation enregistrant les opérations relatives au bilan et les comptes de gestion retraçant les opérations liées au compte de produits et charges. Les comptes de situation sont regroupés dans les classes 1 à 5 qui sont les suivantes :

classe 1 : comptes de financement permanent ; classe 2 : comptes d’actif immobilisé ; classe 3 : comptes d’actif circulant hors trésorerie ; classe 4 : comptes de passif circulant hors trésorerie ; classe 5 : comptes de trésorerie.

Les comptes de gestion sont regroupés dans les classes 6 et 7 à savoir :

classe 6 : comptes de charges ; classe 7 : comptes produits.

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Cependant, l’analyse du contenu de ces classes fait ressortir qu’ils regroupent des comptes enregistrant des opérations ne correspondant pas à l’objet de la classe et à son intitulé. C’est le cas notamment des immobilisations en non valeurs et des écarts de conversion.

Paragraphe 1 : Les immobilisations en non valeurs : Ces comptes enregistrent en comptabilité marocaine des charges qui par une décision de gestion, ont été étalées sur plusieurs exercices. Les éléments enregistrés donc dans ces comptes ne constituent pas en réalité des actifs au sens économique du terme mais de simples charges déjà subies ou consommées. Ainsi, ces opérations ne doivent pas en principe être comptabilisées parmi les immobilisations, mais dans les comptes de charges correspondants. Par conséquent, ces comptes seraient à supprimer du plan des comptes. Ceci aura également pour conséquence de supprimer les comptes (de situation et de gestion) qui y sont liés à savoir les comptes amortissements des immobilisations en valeurs et les comptes dotations aux amortissements des immobilisations en non valeurs.

Paragraphe 2 : Les comptes écarts de conversion : Ces comptes sont destinés en comptabilité marocaine à enregistrer les pertes et les gains de change latents sur les éléments circulants, ceux de l’actif immobilisé ainsi que ceux relatifs aux comptes de financement permanent. La différence entre la valeur à l’arrêté des comptes des créances et dettes en devises et leur valeur de comptabilisation devant être rattachée directement aux comptes correspondant et par conséquent les comptes écarts de conversion (actifs et passifs) devraient être supprimés étant donné qu’ils ne représentent pas réellement un actif ou un passif spécifique mais simplement la contrepartie d’un gain ou d’une perte latente lié à un poste du bilan.

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Section 2 : RECLASSEMENT DE LA POSITION DE CERTAINS COMPTES : L’analyse du contenu du plan des comptes actuel fait ressortir que des comptes regroupant des opérations de même nature sont classés dans des rubriques différentes et par conséquent l’information sur les différents éléments constitutifs des états financiers se trouve dans certains cas éparpillée. C’est le cas notamment :

des charges constatées au cours de l’exercice correspondant à des provisions constituées antérieurement et reprises au cours du même exercice ;

des valeurs nettes d’amortissement et des produits de cessions.

Paragraphe 1 : Charges et reprises de provisions correspondantes : Le fait d’inscrire une charge correspondant à des provisions constituées antérieurement dans un compte de charge et la reprise de la provision correspondante dans un compte de produit donne une information éparpillée ne permettant pas d’avoir à première vue une idée globale sur l’opération. Ceci a aussi pour conséquence dans la majeure partie des cas une présentation des états financiers difficile à comprendre pour le lecteur desdits états surtout lorsqu’il n’est pas un professionnel de la comptabilité. A titre d’exemple, la présentation des créances irrécouvrables dans les autres charges d’exploitation (dans le compte « pertes sur créances irrécouvrables ») et les reprises de provisions correspondantes auxdites créances dans les reprises d’exploitation ne permet pas d’avoir une information pertinente sur les actions réalisées par la société sur les créances antérieurement provisionnées à travers la lecture du compte de produits et charges ni même à partir de la balance générale des comptes. Le regroupement des comptes enregistrant les créances constatées en perte au cours de l’exercice et ceux enregistrant les reprises de provisions correspondantes dans un même poste permettra de présenter une information plus utile et plus exploitable pour l’utilisateur des comptes et des états financiers. Un autre exemple concerne les provisions pour charge : à la réalisation de travaux de réparation antérieurement provisionnés, ceux-ci sont comptabilisés dans le compte 61261 Achats des travaux, tandis que la provision est reprise par le crédit du compte 7195. Reprises sur provisions pour risques et charges, faussant ainsi la présentation des résultats, tels qu’ils apparaissent dans l’Etat des Soldes de Gestion.

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Paragraphe 2 : Plus values sur cessions d’immobilisations : La lecture de la structure du plan des comptes permet de constater que la valeur nette d’amortissement des immobilisations figure parmi les charges non courantes alors que le produit de cession des mêmes immobilisations figure parmi les produits non courants ce qui ne permet pas d’avoir une idée globale sur la plus value réalisée. Ceci est d’autant plus vrai que sur le compte de produits et charges, les deux rubriques sont présentées séparément. Dans un souci de simplicité, les deux comptes pourraient être regroupés dans un même poste et seul le résultat de la cession (plus value) figurerait au niveau du compte de produits et charges. Le détail peut être donné en annexe (dans l’ETIC) comme prévu d’ailleurs par le CGNC.

Section 3 : CREATION DE NOUVEAUX COMPTES : La création de nouveaux comptes a pour objectif de permettre aux personnes chargées d’élaborer les états financiers de suivre spécifiquement certaines opérations particulières et produire par conséquent des informations plus claires et plus fiables aux lecteurs des états financiers notamment dans l’annexe. Ces comptes concernent notamment les opérations relatives aux dettes et créances vis à vis des sociétés affiliées ; Ainsi, avoir une information précise sur la situation de la société vis à vis des autres sociétés du groupe est un élément important, notamment en matière de consolidation des comptes. Par conséquent, le plan des comptes devrait prévoir des comptes tiers (clients et fournisseurs essentiellement) enregistrant les opérations réalisées avec les autres sociétés du groupe.

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CHAPITRE 3 : PROPOSITION D’AMELIORATIONS A APPORTER A LA PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

L’étude de la présentation des états financiers marocains permet de constater que les informations qui y sont présentées sont plus détaillées mais restent dominées par des considérations essentiellement comptables. Ainsi, on retrouve au niveau du bilan et du compte de produits et charges l’ensemble des éléments constituant les comptes de situation et de gestion, ce qui a pour conséquence une dilution de l’information rendant difficile son exploitation par un utilisateur non comptable. D’autre part, les états financiers marocains fournissent très peu d’informations sur la situation de trésorerie de la société et son comportement au cours de l’exercice. Une revue de la présentation des états financiers ainsi qu’un complément d’informations sur la situation financière en général et la trésorerie nous semble nécessaire. Le détail des rubriques à retenir au niveau de la présentation des états financiers ainsi que la nature des informations à fournir est fonction de leur importance significative ainsi que de l’équilibre entre les deux éléments suivants :

les avantages procurés aux utilisateurs par la diffusion d’une information détaillée ; les coûts supportés aussi bien pour élaborer et divulguer cette information que pour l’utiliser.

Nous essayerons dans le cadre de chapitre de présenter un certain nombre de propositions d’améliorations de la présentation des états marocains. Deux types de propositions seront présentés :

des propositions ayant pour objet d’améliorer la présentation des états financiers tels qu’ils sont établis actuellement ;

des propositions relatives à des informations complémentaires qu’il y a lieu d’intégrer dans les états financiers marocains.

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Section 1 : AMELIORATION DE LA PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS :

L’objectif de cette section est de proposer un certain nombre d’aménagements à la présentation des états financiers tels qu’ils sont prévus par le CGNC actuellement. Ces propositions concernent :

le bilan ; le compte de produits et charges ;

Paragraphe 1 : Le bilan : L’étude de la présentation du bilan prévu par le CGNC fait ressortir les principales constatations suivantes :

des actifs fictifs continuent à y figurer, ce qui donne une image biaisée de la situation des actifs de l’entreprise (immobilisations en non valeurs);

des postes utilisés uniquement pour des besoins de la législation fiscale figurent au passif du bilan (provisions réglementées) ;

Dans ce cadre, nous pensons qu’il serait nécessaire d’apporter des modifications à la présentation du bilan marocain en vue de permettre une meilleure expression de la situation financière de l’entreprise et un calcul plus correct des indicateurs caractérisant ladite situation (fonds de roulement, besoin en fonds de roulement). Il conviendrait à notre avis :

d’éliminer les immobilisations en non valeurs en inscrivant les charges correspondantes directement dans le résultat ;

de rattacher les comptes écarts de conversion aux postes concernés en vue de simplifier la lecture du bilan ;

d’étudier la possibilité d’interdire sinon limiter la comptabilisation des charges et des produits en vue de répondre simplement à des contraintes de la législation fiscale. Ceci passe notamment par le renforcement du principe d’indépendance des règles comptables par rapport aux règles fiscales ;

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prévoir une distinction entre les éléments liés à l’exploitation et ceux hors exploitation en vue de permettre une présentation plus économique facilitant la réalisation d’une analyse financière.

Paragraphe 2 : Le compte de produits et charges : L’étude de la présentation du compte de produits et charges marocain fait ressortir les principales observations suivantes :

le CPC classe les charges et les produits par nature et on ne trouve aucune indication quant au classement par fonction (même dans les ETIC). Ceci ne fournit pas d’informations précises sur la rentabilité de l’activité principale de l’entreprise ;

la distinction entre éléments courants et éléments non courants n’est pas très précise, ce qui a pour conséquence de biaiser dans la plupart des cas le résultat courant ressortant du CPC ;

Une revue donc de la présentation du compte de produits et charges est à notre avis nécessaire. Dans ce cadre nous proposons les améliorations suivantes :

prévoir la présentation (même facultative) d’un compte de produits et charges classant les charges et les produits par fonction. Ceci permettrait de calculer plus facilement et de manière plus fiable les indicateurs nécessaires à l’appréciation de la rentabilité économique de l’entreprise.

Dans ce cadre, le tableau de formation de résultat formant la première partie de l’Etat des soldes de gestion prévue par le CGNC permet certes de calculer des indicateurs importants, mais ceux souffrent de certaines approximations. A titre d’exemple, la valeur ajoutée ressortant de l’ESG présente les insuffisances suivantes :

la rémunération du personnel extérieur à l’entreprise n’est pas intégrée dans le calcul alors que ces charges participent à la formation de la valeur ajoutée ;

les subventions d’exploitation qui constituent dans la plupart des cas un complément du prix de vente ne sont pas intégrées dans le calcul de la valeur ajoutée.

Le classement des charges par fonction permettrait de pallier en partie cette insuffisance puisque pour dégager la marge brute (Gross margin) par exemple, les charges de toute nature ayant participé à sa formation sont prises en considération (marchandises, matières premières, personnel, amortissement…).

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Section 2 : PROPOSITIONS D’INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES A INTEGRER DANS LES ETATS FINANCIERS MAROCAINS :

L’étude des informations données par les états financiers actuels permet de constater que lesdits états s’apprêtent peu à l’analyse financière étant donné que l’information qu’ils contiennent reste d’essence comptable répondant beaucoup plus au respect des exigences juridiques qu’à la traduction économique des opérations ; Cette section a pour objet de présenter des informations complémentaires permettant de participer à l’amélioration de la qualité de l’information.

Paragraphe 1 : Analyse des flux de trésorerie : Le CGNC a rendu obligatoire l’établissement d’un tableau de financement pour les entreprises d’une certaine taille (dépassant 7,5 Millions de DH de chiffre d’affaires). Le tableau de financement analyse la variation du fonds de roulement avec une explication de la variation de la trésorerie en confrontant la variation du besoin en fonds de roulement au fonds de roulement sans pour autant développer la partie relative aux besoins en fonds de roulement (besoin de financement global selon la loi comptable) et à la trésorerie. Il convient par conséquent de compléter la présentation actuelle du tableau de financement en détaillant la variation du besoin en fonds de roulement avec la distinction entre les éléments liés à l’exploitation et ceux hors exploitation, ainsi que la variation de la trésorerie en distinguant la trésorerie actif de celle passif. Ceci aura l’avantage de :

Faire apparaître dans leur intégralité les montants des entrées et des sorties de liquidités résultant des activités d’exploitation c’est à dire les entrées et sorties effectives générées et employées par l’entreprise ;

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Renseigner sur les ventes qui se sont effectivement traduites par des entrées de liquidités ce qui est nécessaire pour évaluer la valeur économique des ventes figurant dans le compte de produits et charges.

Paragraphe 2 : Autres informations complémentaires : L’étude des informations contenues dans l’ETIC prévu par le CGNC ainsi que de sa présentation par les entreprises marocaines permet de faire les deux constats suivants :

Absence d’informations sur certaines opérations importantes pour le lecteur des états financiers notamment celles relatives aux transactions réalisées avec des tiers liés ;

L’utilisation des ETIC se limite dans la plupart des cas aux états ayant un impact direct sur la fiscalité et une utilisation moins importante des états à caractère purement comptable.

Ainsi, dans un souci d’accroître l’utilité des ETIC et leur permettre de remplir leur finalité, à savoir celle de permettre aux états de synthèse de tendre à refléter une image fidèle du patrimoine, la situation financière et des résultats de l’entreprise, nous proposons de compléter l’ETIC par d’autres informations permettant de mieux comprendre les autres états financiers notamment :

Des informations sur les opérations réalisées avec des tiers liés à savoir la nature, le montant et le solde des transactions réalisées avec la maison mère, les filiales, les sociétés du groupe et les principaux actionnaires. Ceci permettrait au lecteur des états financiers d’être informé sur les opérations susceptibles d’être réalisées à des conditions différentes de celles du marché, celles-ci pouvant être influencées par les relations et rapports existant entre les parties.

Des informations sur les opérations significatives ayant donné lieu à provisionnement au cours de l’exercice tels que les procès en cours, les actifs donnés en garantie ou les impôts susceptibles d’être réclamés.

Des informations sur les actifs financiers de la société notamment leur valeur actuelle et la situation nette dans le cas des participations (titres de participation, titres et valeurs de placement…).

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CONCLUSION GENERALE

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CONCLUSION GENERALE A travers les développements contenus dans le présent mémoire, il apparaît que l’élaboration des états reporting en US GAAP n’est pas chose aisée. Celle ci nécessite en premier lieu la maîtrise des normes comptables marocaines ainsi que celle des normes comptables américaines avec toutes les divergences qu’elles présentent. Ainsi, la normalisation comptable américaine a été élaborée essentiellement par les organisations professionnelles contrairement à celle marocaine dont l’origine est constitué par des textes législatifs est réglementaires. Dans ce cadre, les principales divergences entre les deux réglementations tiennent aux facteurs suivants :

L’information comptable et financière aux Etats Unis est destinée aux investisseurs potentiels c’est à dire les tiers susceptibles de prendre des risques financiers dans une entreprise alors que les destinataires d’une telle information au Maroc sont beaucoup plus nombreux et variés (actionnaires, banquiers, administrations, fournisseurs…) ;

Les principes comptables américains privilégient la réalité économique des opérations contrairement à celle marocaine qui accorde plus d’importance à leur nature juridique ;

L’influence très limitée des règles fiscales sur les normes comptables américaines contrairement à la situation marocaine caractérisée par une très forte imbrication des dispositions comptables et fiscales.

Comme conséquence de ces divergences, la réglementation américaine n’impose pas de plan de comptes aux entreprises et laisse une très grande liberté aux entreprises dans l’élaboration des états financiers tout en exigeant des informations complémentaires détaillées. La réglementation marocaine quant à elle impose aux entreprises l’utilisation d’un plan comptable et d’un format standard des états financiers. Par ailleurs, les filiales des sociétés américaines installées au Maroc sont tenues de communiquer à leurs maisons mères des informations périodiques permettant à ces dernières de suivre l’activité de ces filiales. Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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Ces informations sont communiquées via des documents de synthèse appelés reporting. Dans ce cadre, l’élaboration de ces états reporting par les responsables financiers locaux nécessite la prise en compte des divergences présentés ci-dessus ainsi que la maîtrise des règles comptables adoptées par le groupe. Celles-ci sont généralement regroupées dans des guides expliquant en détail la méthodologie d’application des règles comptables retenues par le groupe ainsi les différents états reporting à communiquer, leur objectif, leur contenu et la périodicité de leur envoi à la maison mère. Ainsi, la filiale marocaine tenue de respecter la réglementation comptable marocaine est amenée dans le cadre de l’élaboration des états reporting à réaliser un certain nombre de retraitements ayant pour objet d’éliminer l’effet des divergences entre les deux réglementations. La réalisation desdits retraitements nécessite une définition de leur traitement comptable ainsi que des caractéristiques de l’outil informatique permettant leur traitement. L’établissement des états reporting nécessite en plus des retraitements, une organisation et des procédures spécifiques permettant de les produire à temps et avec la qualité requise. D’un autre côté, la définition du plan des comptes reporting et des regroupements permettant d’aboutir aux principaux indicateurs contenus dans les états reporting est nécessaire dans la mesure où elle permet de simplifier l’élaboration de ces états mais aussi de retrouver plus facilement l’origine des informations synthétiques qu’ils regroupent. Il y a lieu de préciser enfin qu’à la lumière de l’étude des règles comptables américaines et internationales, une mise à niveau de notre système comptable s’avère nécessaire en vue de permettre à notre réglementation de suivre l’évolution des marchés financiers internationaux et de mettre à la disposition des différents utilisateurs et notamment les investisseurs étrangers une information financière la plus fiable et la plus utile possible. Dans ce cadre, la revue des principes comptables marocains et des règles de présentation des états financiers constituent des priorités. Ceci dans l’objectif de permettre une convergence vers les règles comptables internationales. Mémoire d’expertise comptable Mai 2006

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A ce titre, l’intégration du principe de la prééminence de la réalité économique sur l’apparence juridique et la revue des modalités d’application du principe de prudence et de celui du coût historique constituent des chantiers qu’il y a lieu de lancer aujourd’hui. En outre, l’autonomie du droit comptable par rapport aux dispositions fiscales aurait besoin d’être renforcée d’avantage. Enfin, la présentation des états financiers devrait être améliorée en vue de permettre à ces états de refléter plus clairement une situation financière et non seulement une situation comptable, ceci à travers l’amélioration des états existants mais aussi l’intégration d’autres états notamment celui relatif à la variation de la trésorerie. Dans ce cadre, la profession d’expertise comptable est appelée à jouer un rôle important dans la convergence des normes comptables nationales vers les normes internationales étant donné que l’expert comptable reste le mieux placé pour contribuer à la réalisation de ce travail vu ses capacités techniques et son expertise mais aussi sa parfaite connaissance des caractéristiques et des spécificités de l’entreprise marocaine et de son environnement à travers son intervention permanente dans le cadre de ses missions de conseil, d’assistance, d’audit, d’organisation…

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BIBLIOGRAPHIE

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BIBLIOGRAPHIE

DOCUMENTATION REGLEMENTAIRE DE BASE

Loi 9/88 relative aux obligations comptables des commerçants ;

Manuel des normes d’audit légal et contractuel des experts comptables ;

Code Général de Normalisation Comptable (CGNC) ;

MEMOIRES D’EXPERTISE COMPTABLE

Tenue d’une comptabilité française et d’une comptabilité américaine,

novembre-décembre 94 ROUQUET Roland ;

Comptabilité américaine (la) : théorie et pratique au travers du traitement des comptes sociaux français, mai-juin 89 FOURNIER Jacques ;

Provisions pour risques et charges : présentation des futures règles françaises et leurs conséquences pratiques : aspects comptables, fiscaux et comparaison avec les normes internationales américaines et allemandes, mai 2001 GRAUER Isabelle ;

Retraitements comptables du compte de résultat français à opérer pour le

convertir en reporting mensuel américain, Novembre 1997, CAMBOULIVE Olivier ;

Evaluation et comptabilisation du patrimoine immobilier dans les sociétés

foncières : comparaison France/ Etats Unis/ Grande Bretagne et principes internationaux (IAS) ; Mai 98, LALUN (DE) Arnaud

OUVRAGES SPECIALISES

Manuel de comptabilité anglo-saxonne, Laurent Pinturier & Carol Lejonette-Rosson, édition LITEC 2002;

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L’essentiel des US GAAP, Yves Bernheim, édition Maxima Laurent du

Mesnil Editeur, Novembre 2000 ;

Comptabilité anglo-saxonne et internationale, D. Cormier, édition Economica, Septembre 2002 ;

Les systèmes comptables français et anglo-saxons C. Collette J. Richard,

Edition Dunod, Octobre 2002 ;

Comptabilité anglo-saxonne, J. Langot, Edition Economica, Janvier 2002 ;

Normes comptables internationales, H. Van Greunning M. Koen – CNCC, Novembre 2000 ;

Financial reporting and analysis, L. Revsine D. Collins W. Johnson,

Prentice Hall, Juillet 2001;

Students’ Guide to Accounting and Financial Reporting Standards, G. Black, Prentice Hall, Septembre 2001;

La comptabilité anglo-saxonne, P. Walton, La Découverte, novembre

2001 ;

Comparative International Accounting, C.Nobes R.Parker, Prentice Hall, Octobre 2000;

Normes IAS/IFRS application aux états financiers, P. BARNETO, édition

DUNOD, Mai 2004 ;

Wiley GAAP 2004: Interpretation and Application of Generally Accepted Accounting Principles, Patrick R. Delaney , Barry J. Epstein, Ralph Nach, Susan Weiss Budak;

Normes IAS/IFRS : Que faut-il faire? Comment s’y prendre ? Editions

d’organisation 2004,2005 rédigé par 19 professionnels avec la coordination de Nicole RUEFF ;

Normes IFRS et PME, J.F. des ROBERT, F. MECHIN, H. PUTEAUX,

DUNOD 2004.

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GUIDES ET MEMENTOS

Normes Comptables Internationales : guide pratique, Hennie Van Greuning et Marius Koen, CNCC Edition, Octobre 2000.

Mémento pratique Francis LEVEBVRE : Comptable.

Mémento comptable marocain : éditions Masnaoui et associés.

NORMES INTERNATIONALES

“International Accounting Standard Committee “ IASC ; “Financial Accounting Standard Board” FASB.

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ANNEXES

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ANNEXE N°1

EXEMPLES DES RETRAITEMENTS COMPTABLES

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EXEMPLES DES RETRAITEMENTS COMPTABLES

I. Les comptes de capitaux

A. Les capitaux propres :

La Société FASB estime distribuer 100.000 DH de dividendes au titre de l’exercice. Le retraitement consistera le montant des dividendes dans un compte « dividendes à payer ».

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 115XX Réserves 100 000,00

4465 Associés -dividendes à payer 100 000,00

B. Les subventions d’investissement

La Société FASB a obtenu au cours de l’exercice une subvention de 200.000 DH. Cette subvention n’est pas rattachable à des immobilisations. La quote part de subvention virée au compte de produits et charges s’élève à 40.000 DH. Le retraitement consistera à :

annuler la reprise de subvention de l’exercice ; affecter la totalité de la subvention au compte de produits et charges.

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 7577 Reprises sur subventions d'invest. de l'exce 40 000,00 1319 Subventions d'invest. Inscrites au CPC 40 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 1311 Subventions d'invest. 200 000,00 7577 Reprises sur subventions d'invest. de l'exce 2 000 000,00

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3

II. Les comptes d’immobilisations

A. Les retraitements relatifs aux différentes immobilisations

1. Les immobilisations produites

Début N, la Société FASB a emprunté 120.000 DH sur 3 ans pour produire une immobilisation d’un montant de 240.000 DH. Les annuités variables font apparaître des intérêts constants de 12.000 DH par an, qui ont été immobilisés. Les intérêts habituellement pratiqués sur le marché sont de 10.000 DH par an. Le retraitement consistera à affecter le surplus d’intérêts par rapport au marché dans un compte de charges.

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 631X Charges d'intérêts 2 000,00 2XXX Immobilisations 2 000,00

2. Les immobilisations acquises :

En N-2, la Société FASB a obtenu un escompte de 3% sur un matériel industriel d’une valeur de 100.000 DH. Le matériel s’amortit sur 10 ans. Le traitement consistera à :

annuler l’escompte venant en diminution de la valeur de l’immobilisation ; répartir l’escompte sur la durée de vie de l’immobilisation ;

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 23321 Matériel 3 000,00 4481X Créditeur - escompte d'immobilisations 3 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

4481X Créditeur - escompte d'immobilisations 600,00 115XX Réserves 600,00

100.000 * 3% * 2 ans/10ans = 600

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Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 4481X Créditeur - escompte d'immobilisations 300,00

7386 Escompte obtenu 300,00

3. La réévaluation des immobilisations corporelles et financières :

Si une réévaluation libre a été effectuée en N-2 pour 150.000 DH (50.000 DH relatifs à du matériel industriel, 100.000 DH relatifs à des agencements) avec comme base d’amortissement une durée de 10 années, les calculs auraient été les suivants :

Amortissement relatif aux exercices antérieurs : Matériel industriel : 50.000/10 * 2 ans = 10.000 DH ; Agencements : 100.000/10 * 2 ans = 20.000 DH.

Amortissements de l’exercice : Matériel industriel : 50.000/10 * 1 an = 5.000 DH ; Agencements : 100.000/10 * 1 an = 10.000 DH.

Le retraitement consistera à : annuler l’écart de réévaluation ; corriger les écarts relatifs aux amortissements.

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 1130 Ecart de réévaluation 150 000,00

23321 Matériel industriel 50 000,00 2327 Agencements 100 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 283321 Amortissement du matériel industriel 15 000,00 28327 Amortissement des agencements 30 000,00 115XX Réserves 30 000,00

6193 Dotations aux amort. Des immob. Corporelles 15 000,00

Page 149: Etats Reporting en Us

5

4. Les amortissements :

Au début de l’exercice précédent, la Société FASB a acquis un logiciel de 120.000 DH dont la durée normale d’utilisation est de 5 ans, la valeur résiduelle étant nulle. La filiale marocaine a utilisé la possibilité d’amortir dégressivement ce logiciel. La société mère pratique un amortissement linéaire sur 5 ans. Le retraitement consistera à :

corriger les soldes à nouveau par le montant des amortissements dérogatoires de l’exercice précédent ;

corriger les dotations de l’exercice par le montant des amortissements dérogatoires de l’exercice.

Méthodes d'amortissements 1ère année 2ème année Montant de l'amortissement total de l'exercice 48 000,00 28 800,00 Montant de l'amortissement linéaire 24 000,00 24 000,00 Montant de l'amortissement dérogatoire 24 000,00 4 800,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 1351 Provisions pour amort. dérogatoire 24 000,00

115XX Réserves 24 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 1351 Provisions pour amort. dérogatoire 4 800,00

65941 D.N.C. pour amort. Dérogatoires 4 800,00

5. Les provisions pour dépréciation :

La société FASB a acquis au début de l’exercice une immobilisation pour 200.000 DH. La valeur de marché est estimée à 130.000 DH alors que la valeur nette d’amortissement est de 160.000 DH. Le retraitement consistera à :

annuler les écritures d’amortissement et de provision de la comptabilité marocaine ; comptabiliser la diminution de valeur de l’immobilisation.

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Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 28XXX Amortissement des immobilisations 40 000,00 29XXX Provisions pour dépréciation des immob. 30 000,00 619XX Dotation aux amort. des immob. 40 000,00 619XX Dotation aux provisions pour dep. Des immob. 30 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 65XX Ecart de réévaluation 70 000,00 2XXX Matériel industriel 70 000,00

Il convient ensuite de procéder à une révision du plan d’amortissement.

B. Les immobilisations incorporelles :

1. Le Goodwill ou fonds commercial

Le Fonds de commerce acquis par la société FASB début N-2 valait 1.000.000 DH. En comptabilité marocaine, ce fonds n’a pas donné lieu à amortissement. En comptabilité américaine, la durée d’amortissement est de 20 ans. Les calculs relatifs aux amortissements sont les suivants :

amortissement des exercices antérieurs : 1.000.000/20* 2 ans = 100.000 DH ; amortissement de l’exercice : 1.000.000/20* 1 an = 50.000 DH

Le retraitement consistera à comptabiliser les amortissements du fonds de commerce.

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 115XX Réserves 100 000,00 61923 Dotations aux amort. du fonds commercial 50 000,00 2823 Amortissement du fonds commercial 150 000,00

Page 151: Etats Reporting en Us

7

2. Les logiciels crées :

Début N-1, la société FASB a produit un logiciel de gestion destiné à usage interne, dont les coûts se répartissent ainsi : (1) mise au point 10.000 DH ; (2) formation des salariés en interne 6.000 DH ; (3) Coûts internes liés à des améliorations mineurs 16.000 DH ; Le retraitement consistera à :

retraiter la formation des salariés en interne par un compte de « réserves » ; retraiter l’amortissement du logiciel. On suppose que le logiciel s’amortit sur 3 ans (soit 2000 DH par an).

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 115XX Réserves 6 000,00

228X Logiciel 6 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 2828X Amortissement du logiciel 4 000,00 115XX Réserves 2 000,00

6192 Dotations aux immob. Incorporelles 2 000,00

3. Les frais de recherche et de développement :

La Société FASB a développé une nouvelle formule servant de base à la production d’un nouveau produit. Les frais de recherche s’élèvent à 40.000 DH. Le retraitement consistera à :

annuler l’immobilisation des frais de recherche ; corriger en conséquence les amortissements correspondants (base 5 ans).

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Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 617XX Charges de personnel 40 000,00 2210X Frais de recherche et développement 40 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

28210X Amorti. des frais de recherche et développement 8 000,00

6192X Dotations aux immob. Incorporelles 8 000,00

C. Les immobilisations en non valeurs :

La société FASB a immobilisé début N-2 des frais d’augmentation de son capital pour un montant total de 150.000 DH. Les dotations aux amortissements s’élèvent chaque année à 30.000 DH. Le retraitement consistera à :

comptabiliser en charges les frais immobilisés ; retraiter les amortissements des exercices précédents ; retraiter les amortissements de l’exercice.

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 115XX Réserves 150 000,00

2113 Frais d'augmentation de capital 150 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 2811 Amort. des frais d'augmentation de capital 60 000,00

115XX Réserves 60 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 2811 Amort. des frais d'augmentation de capital 30 000,00

6191X Dotations aux amort. des immob. en non valeur 30 000,00

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9

D. Les immobilisations corporelles :

1. Les opérations de crédit (ou leasing) :

La Société FASB a souscrit début N-1 un contrat de crédit bail d’une durée de 3 années relatif à un véhicule d’un de ses commerciaux. La durée de vie de ce véhicule d’une valeur de 200.000 DH est estimée à 5 ans. Les annuités sont de 74.822 DH/an. Les calculs du taux d’intérêt font apparaître un taux de 6%. Le plan d’amortissement de l’emprunt se présente ainsi :

Années Anuitées Intérêts Amortissement Capital restant N-1 74822 12 000,00 62 822,00 137 178,00

N 74822 8 231,00 66 591,00 70 587,00N+1 74822 4 235,00 70 587,00 0,00

Le taux d’intérêt a été calculé à partir de la formule suivante : A = PA * (i/(1-(1+i)E-n)) avec A : montant de l’annuité, soit 74.822 DH ; PA : prix d’achat du bien soit 200.000 DH ; n : durée du contrat de crédit bail. Le retraitement consistera à :

enregistrer l’immobilisation ; comptabiliser la dotation aux amortissements ; annuler la redevance de crédit bail des exercices antérieurs; annuler la redevance de crédit bail de l’exercice;

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 2340 Matériel de transport 200 000,00 1481 Emprunt 200 000,00

Page 154: Etats Reporting en Us

10

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 115XX Réserves 40 000,00 61934 Dotations aux amort. du matériel de transport 40 000,00 115XX Matériel de transport 80 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 1481 Emprunt 62 822,00

115XX Réserves 62 822,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 1481 Emprunt 66 591,00

63111 Intérêts des emprunts 8 231,00 6132 Redevances de crédit bail 74 822,00

III. Les comptes de stocks :

A. La valorisation des stocks :

Au titre de l’exercice, la société FASB a utilisé la méthode du CMUP pour la valorisation de ses stocks de marchandises ce qui fait apparaître une valeur globale de 20.000 DH. La méthode utilisée par la maison mère est le LIFO qui fait apparaître une valeur globale de 32.000 DH. Une provision pour dépréciation a été comptabilisée à la fin de l’exercice pour une valeur de 6.000 DH. Le retraitement consistera à :

annuler la méthode valorisation marocaine ; comptabiliser la valeur ressortant du calcul avec la méthode adoptée par la maison mère (LIFO) ;

annuler la provision pour dépréciation constatée en comptabilité marocaine ; comptabiliser la perte sur stock en charges non courantes de manière à ne pas affecter la marge.

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 6114 Variation de stocks de marchandises 20 000,00 3111 Stocks de marchandises 20 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 3111 Stocks de marchandises 32 000,00 6114 Variation de stocks de marchandises 32 000,00

Page 155: Etats Reporting en Us

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Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 3911 Provisions pour dépréciation des stocks 6 000,00

61961 Dotations aux provisions pour dep. de stocks 6 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 65XXX Perte sur stocks 6 000,00

3111 Stocks de marchandises 6 000,00

B. Les contrats à long terme :

La Société FASB utilise la méthode des produits nets partiels (prise en compte d'un bénéfice à l’avancement des travaux) alors que la société mère utilise la méthode de l’achèvement. Les produits nets partiels constatés par la société FASB s’élèvent à 15.000 DH lors des exercices antérieurs et 7.000 DH au titre de l’exercice. Le retraitement consistera à annuler les écritures de produits nets partiels.

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 115XX Réserves 15 000,00 71241 Travaux 7 000,00 34272 Créances sur des travaux non encore facturables 22 000,00

IV. Les comptes de tiers :

A. Les gains et perte de change latents :

A la date de clôture, l’écart de conversion actif est de 27.000 DH (correspondant à des créances en devises) et la provision pour perte de change est du même montant. Le retraitement consistera à :

annuler l’écart de conversion actif ; annuler la provision pour perte de change.

Page 156: Etats Reporting en Us

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Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 6331 Pertes de change 27 000,00 3701 Ecart de convesrion actif 27 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 4506 Provisions pour pertes de change 27 000,00 6393 Dotations aux provisions pour pertes de change 27 000,00

B. Les provisions pour créances douteuses :

Le montant des provisions pour créances douteuses au titre de l’exercice est de 41.000 DH en comptabilité marocaine. L’approche du pourcentage des créances impayées fait apparaître un montant à provisionner de 45.000 DH. Le retraitement consistera à :

annuler l’écriture de dotation aux provisions constatée en comptabilité marocaine ; constater la provision calculée suivant les règles retenues par la maison mère.

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 3942 Provisions pour dépréciation des clients 41 000,00

61964 Dotations aux prov. pour dep. des créances 41 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 61964 Dotations aux prov. pour dep. des créances 45 000,00 3942 Provisions pour dépréciation des clients 45 000,00

Il y a lieu de préciser que dans certains cas les sociétés américaines optent pour une réduction de marge au lieu de constater des provisions pour dépréciation.

Page 157: Etats Reporting en Us

ANNEXE N°2

NOTE RELATIVE AUX RETRAITEMENTS

LIES A LA FISCALITE

Page 158: Etats Reporting en Us

NOTE SUR LES RETRAITEMENTS LIES A LA FISCALITE

Les retraitements liés à la fiscalité ont pour objet de :

annuler les opérations purement fiscales ; comptabiliser les impôts différés.

I. L’annulation des opérations purement fiscales : exemple des

provisions réglementées.

Les provisions réglementées sont des « provisions » ne correspondant pas à l’objet normal d’une provision. Elles sont comptabilisées uniquement pour bénéficier d’avantages fiscaux. Aux Etats-Unis, ces écritures n’existent. Il convient par conséquent d’identifier les provisions réglementées comptabilisées au cours de l’exercice ou d’exercices antérieurs et de procéder à leur annulation. Exemple : Au cours des exercices précédents, la société FASB a comptabilisé des provisions pour investissement pour un montant total de 160.000 DH. En outre, la société a comptabilisé au cours de l’exercice une provision pour investissement pour un montant de 35.000 DH. Le retraitement consistera à annuler les provisions des exercices précédents et celle de l’exercice en cours.

Libellés des écritures Débit Crédit

1354 Provisions pour investissements 160 000,00 115XX Réserves 160 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

1354 Provisions pour investissements 35 000,00

Page 159: Etats Reporting en Us

65944 Dotations aux provisions pour investissements 35 000,00

II. La comptabilisation des impôts différés :

A. Impositions différées liées aux retraitements :

Il s’agit de comptabiliser l’impôt différé actif ou passif sur l’impact global de l’ensemble des retraitements liés aux autres postes. Pour la réalisation de cette opération, deux méthodes peuvent être utilisées :

La première consiste à comptabiliser un impôt différé lors de chaque écriture de retraitement ayant un impact sur le résultat.

Cette méthode présente l’avantage d’obtenir une situation tenant compte de la fiscalité différée à la fin des retraitements sans avoir à procéder la comptabilisation des impôts différés après la réalisation de l’ensemble des retraitements. Elle est toutefois fastidieuse d’autant plus qu’on est amené à procéder à ces retraitements à l’occasion de chaque reporting.

Une deuxième méthode plus simpliste consistera à appliquer l’impôt positif ou négatif sur la différence entre le résultat avant retraitement et le résultat retraité. Une attention particulière doit être prêtée aux retraitements sans conséquence fiscale.

il y a lieu de préciser qu’en général, la fiscalité latente n’est pas prise en compte lors de l’établissement des reporting mensuel étant donné que l’étude du reporting s’arrête à la rubrique « income before tax ».

B. La comptabilisation des différences temporaires:

(a) Présentation de la problématique :

Page 160: Etats Reporting en Us

Tout comme au Maroc, aux Etats-Unis, le résultat imposable est généralement différent du résultat comptable. Au Maroc, seul l’impôt exigible est comptabilisé. La normalisation comptable n’exige pas la comptabilisation d’impôts différés. En comptabilité américaine, les différences temporaires (timing differences) donnent lieu à la constatation d’une écriture d’impôt différé. Les différences temporaires sont constituées des décalages entre le traitement comptable et le traitement fiscal. Ces décalages doivent être supérieurs à un an puisque l’impôt à moins d’un est déjà constaté en dettes de l’exercice en cours. Elles correspondent à :

charges déduites fiscalement, non encore comptabilisés : impôt différé passif (exemple frais préliminaires déduits du résultat du premier exercice bénéficiaire et étalés comptablement sur 5 ans);

produits imposés fiscalement, non encore comptabilisés : impôt différé actif (exemple écarts de conversion passif);

charges comptabilisées non encore déduites fiscalement : impôt différé actif ; produits comptabilisés, non encore imposables fiscalement : impôt différé passif.

La comptabilisation des impôts différés au Etats-Unis est faite selon la méthode du report variable. Cette méthode consiste à calculer l’impôt sur la base du dernier taux d’impôt connu. Les impositions différées antérieures et subsistantes sont corrigées des nouvelles règles à la date du reporting. Il y a lieu de noter qu’une deuxième méthode appelée « méthode du report fixe » est permise dans d’autres réglementations notamment celle française. Dans le cadre de cette méthode on considère qu’on reporte sur les exercices ultérieurs une charge ou un produit d’impôt. Les impôts différés sont donc calculés au taux d’impôt en vigueur à la clôture de l’exercice sur les différences temporaires apparues pendant l’exercice. Les impôts différés ne sont pas réajustés en cas de changement ultérieur de taux.

(b) Schéma d’écritures :

Page 161: Etats Reporting en Us

Le montant de la dotation ou de la reprise sur l’impôt différé doit apparaître distinctement de l’impôt sur les sociétés. Les comptes de charges et de bilan seront différents de ceux utilisés habituellement. Comptabilisation de l’impôt différé passif :

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

6702 Charge d'impôt différé XXXXX 4454 Impôt différé - passif XXXXX

Comptabilisation de l’impôt différé actif :

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

4454 Impôt différé - actif XXXXX 6702 Charge d'impôt différé XXXXX

Page 162: Etats Reporting en Us

ANNEXE N°3

EXEMPLE DE MATRICE DE PASSAGE DES COMPTES MAROCAINS AUX COMPTES AMERICAINS

(COMPTES CHARGES ET PRODUITS)

Page 163: Etats Reporting en Us

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Page 171: Etats Reporting en Us

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Page 172: Etats Reporting en Us

ANNEXE N°4

MODELES D’ETATS DE SYNTHESE AMERICAINS

Page 173: Etats Reporting en Us

BALANCE SHEET

Current assets Current liabilities

Long-term liabilities

Fixed assets Total liabilities

Capital

Retained earnings

Total owners' equity

Total assets Total liabilities and owners' equity

ASSETS LIABILITIES AND OWNERS' EQUITY

PRESENTATION HORIZONTALE

Page 174: Etats Reporting en Us

BALANCE SHEET

Current assets

Fixed assets

Total assets

Current liabilities

Long-term liabilities

Capital

Retained earnings

Total liabilities and owners' equity

ASSETS

LIABILITIES AND OWNERS' EQUITY

PRESENTATION VERTICALE EN LISTE SIMPLE

Page 175: Etats Reporting en Us

BALANCE SHEET

Current assets

Fixed assets

Total assets

Current liabilities

Long-term liabilities

Total owners' equity

Capital

Retained earnings

Total owners' equity

PRESENTATION AVEC SITUATION NETTE

ASSETS

LIABILITIES

OWNERS' EQUITY

Page 176: Etats Reporting en Us

BALANCE SHEET

Current assets

Current liabilities

Working capital

PRESENTATION FONDS DE ROULEMENT

ASSETS

Page 177: Etats Reporting en Us

INCOME STATEMENT

Net sales- Cost of goods sold= Gross profit- Operating expenses

Selling expenseGeneral and administrative expenses

= Operating income+/- Other revenues and expenses= Pretax income from continuing operations- Income tax= Income from continuing operations+/- Dicontinued operations+/- Extraordinary items+/- Cumulative effect of change in accounting principle= Net incomeEarnings per share

MULTIPLE STEP INCOME STATEMENT

Page 178: Etats Reporting en Us

INCOME STATEMENT

RevenuesNet sales

+ Interest revenue+ Rental revenue+ Gain on sale of equipmentExpenses- Cost of goods sold- Selling expenses- Administrative expenses- Interest expense- Income taxes= Income from continuing operations+/- Dicontinued operations+/- Extraordinary items+/- Cumulative effect of change in accounting principle= Net incomeEarnings per share

SINGLE STEP INCOME STATEMENT

Page 179: Etats Reporting en Us

Cash flows from operating activitiesCash received from customers +Cash paid for merchandise -Cash paid for wages and other operating expense -Cash paid for interest -Cash paid for taxes -

Net cash provided by operating activities

Cash flows from investing activitiescash received from sale of plant assets +Cash paid for purchase of plant assets -

Net cash provided by investing activities

Cash flows from financing activitiescash received from issuing stock +Cash paid to retire bonds -Cash paid for dividends -

Net cash provided by investing activities

Net increase in cashCash balance at beginning of FYCash balance at END of FY

CASH FLOW STATEMENTS

Page 180: Etats Reporting en Us

ANNEXE N°5

MODELES D’ETATS REPORTING

Page 181: Etats Reporting en Us

Income Statement Comp. nameCountryDate

Reporting items Pos.No. Ser.No. TOTAL Activité 1 Activité 2 Activité 3 Activité 4Net sales / merchandise 5022 1 - from group companies 0023 2 - from third parties 0024 3Net sales / other operating revenue 5050 4Total net sales (=1+4) 5100 5Cost of sales / merchandise 4241 6 - from group companies 0033 7 - from third parties 0034 8Cost of Sales / other operating cost 4260 9Contribution margin 1 (DB1) 4300 10Selling cost 4310 11Contribution margin 2 (DB2) 4306 12Administration cost 4330 13Other operating- / non-recurring cost 4340 14Valuation adjustments on acc. Receivable 4710 15Valuation adjustments on inventories 4720 16Gains/losses on currency transactions 5570 17Miscell. income and expense 4810 18Income from Operations (EB) 5800 19Interest expense 4480 20Interest income and dividends 5490 21Profit/loss before taxes 5900 22Profit/loss after taxes 4950 23

MODELE REPORTING

Page 182: Etats Reporting en Us

Balance sheet Company:

Country No.Date

Reporting items Pos.No.

ASSETSTangible fixed ass., start-up cost, intang.fixed ass., net 6250Financial assets, net 6400Fixed assets, start-up cost 6500Inventories, goods on lease 6600Accounts and notes receivable/trade, net 6710Other receivables, net (incl. prepaid expenses) 6790Cash items and marketable securities 6900Current assets and prepaid expenses 6990Assets 6999

CAPITAL AND LIABILITIESCapital stock, net 7100Reserves 7110Profit/Loss 7170Equity 7300Log-term advances from affiliated companies 7310Stockholder's capital 7400Provisions, long-term 7560Provisions, short-term 7580Provisions 7600Liabilities to capital market and banks, long-term 7670Other liabilities (incl. notes payable), long-term 7690Long-term liabilities 7700Liabilities to capital market and banks, short-term 7770Accounts payable (incl.notes payable)/trade, short term 7710Other liabilities, short-term 7810Short-term liabilities and deferred income 7900Liabilities and provisions 7990Capital and liabilities 7999

MODELE REPORTING

Page 183: Etats Reporting en Us

1

ANNEXE N°6

CAS PRATIQUE D’ETABLISSEMENT D’ETATS REPORTING EN US GAAP

Page 184: Etats Reporting en Us

2

PRESNTATION DU CAS PRATIQUE

La société anonyme A filiale d’une société américaine est spécialisée dans l’importation et la vente de

matières nécessaires à la production de produits alimentaires. En outre, il assure la coordination entre

la société mère et ses clients au Maroc moyennant des commissions.

L’ensemble des opérations de la société est traité à l’aide d’un ERP mis en place avec l’assistance de la

maison mère.

La société mère exige la production d’un reporting mensuel composé d’un compte de produits et

charges (income statement) et d’un bilan (balance sheet) ainsi que des informations complémentaires.

Ledit reporting doit être établi selon le format communiqué par la société mère et dans le respect des

normes US GAAP.

Le processus suivi pour l’établissement du reporting est le suiovant :

1. l’édition d’une balance arrêté à la fin du mois suivant les normes marocaines ;

2. la réalisation des opérations de retraitements ;

3. l’édition d’une balance retraitée ;

4. l’établissement d’une correspondance entre la balance reporting et les états reporting ;

5. l’édtion des états reporting.

Nous présentons ci-après la démarche d’établissement des états reporting au 31/03/2006. On fera abstraction des retraitements liés à la fiscalité.

Page 185: Etats Reporting en Us

3

1. Edition de la balance suivant les normes marocaines au 31/03/2006 :

No. LIBELLE DEBIT CREDIT 1111000 CAPITAL SOCIAL 9 975 000,00 1140100 RESERVE LEGALE 997 500,00 1161000 REPORT A NOUVEAU (SOLDE CREDITEUR) 44 258 522,25 2116000 FRAIS DE PROSPECTION 456 000,00 2281000 AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 882 569,03 2313000 TERRAINS BATIS 38 750,00 2321400 BATIMENTS 4 067 048,08 2327100 AGENCEMENT & AMENAGEMENT BATIMENTS 2 912 223,03 2332100 MATERIEL 288 788,53 2332401 OUTILLAGES 34 063,05 2338000 AUTRES INSTALLATIONS TECHNIQUES, MATERIEL ET OUTIL 1 972 246,60 2340100 MATERIEL DE TRANSPORT 3 663 315,18 2351000 MOBILIER DE BUREAU 417 487,78 2352000 MATERIEL DE BUREAU 789 025,03 2355000 MATERIEL INFORMATIQUE 1 202 571,51 2358000 AUTRES MAT. MOB. & AMEN. DIVERS 275 374,58 2411000 PRETS AU PERSONNEL 1 168 114,53 2486400 CAUTIONNEMENTS 414 700,00 2811600 AMORT. DES FRAIS DE PREOSPECTION 114 000,00 2828000 AMORTISSEMENTS DES AUTRES IMMOB. INCORP. 1 855 153,53 2832140 AMORTISSEMENTS BATIMENTS ADM & FIN. 3 643 248,60 2832710 AMORTISSEMENTS AGENCEMENT & AMENAGEMENT BAT. IND. 753 031,53 2833210 AMORTISSEMENTS MATERIEL 263 672,43 2833240 AMORTISSEMENTS OUTILLAGE 23 781,13 2833800 AMORTISSEMENTS AUTRES INS. TECH. MMB. 1 677 368,43 2834000 AMORTISSEMENTS DU MATERIEL DE TRANSPORT 701 827,73 2835100 AMORTISSEMENTS DU MOBILIER DE BUREAU 262 323,83 2835200 AMORTISSEMENTS DU MATERIEL DE BUREAU 576 921,43 2835500 AMORTISSEMENTS DU MATERIEL INFORMATIQUE 686 945,53 2835800 AMORTISSEMENTS DES AUTRES MOB, MAT DE BUREAU AMEN. 272 200,30 3111000 MARCHANDISES EN STOCKS 36 054 805,05 3411100 FOURNISSEURS LOCAUX AVANCES ACOMPTES VERSES CDES 103 597,50 3421100 CLIENTS 109 856 520,03 3425110 CLIENTS - EFFETS EN PORTEFEUILLE 8 742 547,25 3427000 CLIENTS FACTURES A ETABLIR 2 708 011,68 3431000 AVANCES ET ACOMPTES AU PERSONNEL 1 500,00 3431200 PRETS ACCORDES AU PERSONNEL 566 043,98 3438000 PERSONNEL - AUTRES DEBITEURS 217 500,00 3453100 ACOMPTES SUR IMPOTS SUR LES SOCIETES 1 692 425,00 3455121 ETAT - T.V.A. RECUP. 1 402 800,65 3456000 ETAT - CREDIT DE T.V.A. (SUIVANT DECLARATION) 308 759,28 3488250 AUTRES DEBITEURS 670 012,38 3491000 CHARGES CONSTATEES D'AVANCE 554 055,85 3701000 DIMINUTION DES CREANCES CIRCULANTES 5 704,80 3702000 AUGMENTATIONS DES DETTES CIRCULANTES 50 008,48 3911000 PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES MARCHANDISES 4 552 753,08 3941000 PROV. PR DEP. FRS DEBITEURS 103 597,50 3942100 PROV. DEPREC. CLIENTS 20 703 985,48 3948000 PROVISIONS POUR DEPRECIATIONS DES AUTRES DEBITEURS 670 012,38 4411000 FOURNISSEURS LOCAUX 4 261 174,55 4411210 FOURNISSEURS ETRANGERS 52 059 257,30

Page 186: Etats Reporting en Us

4

4417100 FOURNISSEURS - FACTURES NON PARVENUES 1 971 930,23 4427000 RRR A ACCORDER - AVOIRS A ETABLIR 1 283 260,30 4437000 CHARGES DU PERSONNEL A PAYER 7 126 558,28 4438100 FRAIS DE DEPLACEMENT A PAYER 204 964,60 4441000 CAISSE NATIONALE DE LA SECURITE SOCIALE 126 091,75 4441100 ALLOCATIONS FAMILIALES A PAYER 16 341,68 4443000 CAISSE DE RETRAITE CIMR 371 796,33 4443100 RETRAITE COMPLEMENTAIRE RMA 54 211,03 4445000 MUTUELLE ZURICH 186 117,55 4452100 ETAT, TAXE URBAINE ET TAXE D'EDILITE 121 403,50 4452500 E T A T I G R 393 456,18 4455120 ETAT TVA FACT. 3 987 105,47 4488150 DIVERS CREANCIERS 1 363 089,10 4491000 PRODUITS CONSTATES D'AVANCE 180 213,93 4501000 PROVISIONS POUR LITIGES 14 043 170,00 4505000 PROVISIONS POUR AMENDES ET PENALITES 125 287,50 4506000 PROVISIONS POUR PERTES DE CHANGE 55 713,25 4508000 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 174 497,00 4701000 AUGMENTATION DES CREANCES CIRCULANTES 14 891,05 4702000 DIMINUTION DES DETTES CIRCULANTES 871 883,55 5113210 CLIENTS - EFFETS A L'ENCAISSEMENT 2 785 291,63 5141700 B.M.C.I 7 805 201,20 5141800 CREDIT DU MAROC 1 168,55 5141900 S.G.M.B. 4 368 509,53 5146000 CHEQUES POSTAUX 26 024,68 5146100 BANQUE POPULAIRE 2 299 198,11 5161100 CAISSE CENTRALE 3 128,19 6111010 ACHATS DE MARCHANDISES 37 946 141,93 6114300 VAR STOCKS DE MARCHANDISES 16 151 606,82 6125110 ACHATS FOURNITURES NON STOCK EAU 4 558,02 6125120 ACHATS FOURNITURES NON STOCK ELECTRICITE 46 277,10 6125400 ACHATS FOURNITURES DE BUREAU 119 836,45 6132113 LEASING MATERIEL INFORMATIQUE 6 777,50 6132120 LEASING MATERIEL TRANSPORT 221 527,43 6133100 ENTRETIEN REPARATIONS BIENS IMMOBILIERS 21 052,78 6133200 ENTRETIEN REPARATIONS BIENS MOBILIERS 22 313,75 6133230 ENTRETIEN ET REPARATIONS MAT. ROULANT 90 097,93 6133240 CONTRATS D'ENTRETIEN DIVERS 49 675,00 6134100 ASSURANCES MULTIRISQUES RC 84 688,73 6134300 ASSURANCES - MATERIEL DE TRANSPORT 31 364,10 6134500 ASSURANCE INFORMATIQUE 3 603,30 6134800 ASSURANCE AUTRES 8 660,10 6135130 REMUNERATIONS DU PERSONNEL VACATAIRE 96 717,38 6135201 REMUNERATIONS DU PERSONNEL INTERIMAIRE 122 106,33 6136500 HONORAIRES 562 112,78 6136700 FRAIS ACTES ET CONTENTIEUX 20 617,50 6141500 DOCUMENTATION GENERALE 15 302,50 6142600 TRANSPORTS SUR VENTES 402 235,38 6143100 DEPLACEMENTS MISSIONS 531 726,95 6143500 MISSIONS 176 346,45 6143600 RECEPTIONS 109 456,23 6144200 ECHANTILLONS,CATALOGUES & IMPRIMES PUB. 45 000,00 6144700 CADEAUX A LA CLIENTELE 79 500,00 6145100 FRAIS POSTAUX 14 685,85

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6145520 FRAIS COMMUNICATIONS 384 247,40 6146100 COTISATIONS 36 850,00 6147300 FRAIS ET COMMISSIONS SUR SERVICES BANCAIRES 10 859,75 6161100 TAXE URBAINE ET TAXE D'EDILITE 36 617,85 6161200 PATENTE 85 600,00 6167110 TIMBRES DE QUITTANCE 1 928,75 6167120 TIMBRES SPECIAUX IMPORTATIONS 3 250,00 6167300 TAXES SUR LES VEHICULES 217 500,00 6171110 APPOINTEMENTS ET SALAIRES OUVRIERS 156 499,45 6171120 APPOINTEMENTS ET SALAIRES EMPLOYES 5 049 511,05 6171310 INDEMNITES ET AVANTAGES DIVERS OUVRIERS 11 250,00 6171320 INDEMNITES ET AVANTAGES DIVERS EMPLOYES 13 500,00 6171330 INDEMNITES DE REPRESENTATION 269 407,50 6174110 COTISATIONS DE SECURITE SOCIALE OUVRIERS 25 489,20 6174120 COTISATIONS DE SECURITE SOCIALE EMPLOYES 402 884,38 6174130 COTISATIONS CNSS AMO OUVRIERS 1 564,98 6174140 COTISATIONS CNSS AMO EMPLOYES 34 962,78 6174210 COTISATIONS AUX CAISSES DE RETRAITE OUVRIERS 8 873,55 6174220 COTISATIONS AUX CAISSES DE RETRAITE EMPLOYES 264 956,90 6174230 COTISATIONS CAISSES DE RETRAITE COMP. OUVR. 3 912,50 6174240 COTISATIONS CAISSES DE RETRAITE COMP. EMP 104 887,60 6174310 COTISATIONS AUX MUTUELLES OUVRIERS 6 991,75 6174320 COTISATIONS AUX MUTUELLES EMPLOYES 156 198,78 6174520 ASSURANCES ACCIDENTS DE TRAVAIL EMPLOYES 85 792,58 6176810 CHARGES SOCIALES DIVERSES 846 135,41 6191000 DOTATIONS D'EXPLOITATION 22 800,00 6192800 D.E.A. DES AUTRES IMMOB. INCORPORELLES 108 096,38 6193200 D.E.A. DES CONSTRUCTIONS 109 299,78 6193300 D.E.A. DES INSTALLATIONS TECHNIQUES MATERIEL 28 435,73 6193400 D.E.A. DU MATERIEL DE TRANSPORT 190 266,03 6193500 D.E.A. MOB MAT DE BUR & AMENAG DIV 87 567,18 6196100 D.E.P. POUR DEPRCIATIONS DES STOCKS 4 552 753,08 6196400 D.E.P. POUR DEPRCIATIONS DES CREANCES 20 703 985,48 6331000 PERTES DE CHANGES PROPRE A L'EXERCICE 52 210,55 6388000 AUTRES CHARGES FINANCIERES EX. ANT 131,25 6393000 DOTATIONS AUX PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 55 713,25 7111100 VENTES DE MARCHANDISES 79 917 736,70 7124300 PRESTATIONS DE SERVICE 816 375,00 7127204 COMMISSIONS RECUES 3 992 555,96 7128010 VENTES DE BIENS ET SERVICES DES EXERCICES ANTERIEU 146 042,25 7196100 REPRISE PROV POUR DEPRECIATION CLIENTS 20 040 840,20 7196200 REPRISE PROV. POUR DEP. DES STOCKS 5 284 496,98 7331000 GAINS DE CHANGE DE L'EXERCICE 133 808,26 7393000 REPRISES PROV POUR RISQUES/CHARGES FIN 378 895,18 7585000 RENTREES SUR CREANCES SOLDEES 125 000,00

TOTAUX 291 920 009,71 291 920 009,71

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2. Présentation des principaux retraitements : Immobilisations en non valeur : Le montant inscrit en immobilisations en non valeur (456.000 DH) correspond à des frais de prospection comptabilisés au cours de l’exercice 2005. Il y a lieu donc de :

diminuer les réserves du montant total des frais déduction faite des amortissements jusqu’à fin 2005 (364.800 DH);

annuler les amortissements constatés du 01/01/2006 au 31/03/2006 (22.800 DH). Immobilisations en crédit bail : Le 01/01/2005, la société a souscrit un contrat de crédit bail d’une durée de 3 ans relatif à un véhicule d’un de ses commerciaux. La durée de vie de ce véhicule est estimée à 5 ans et son prix d’achat est de 195.000 DH. Les calculs du taux d’intérêt font ressortir un taux de 6%. Le tableau d’amortissement de l’emprunt se présente comme suit :

Années Annuités Intérêts Amortissement Capital restant 2005 72 951,45 11 700,00 61 251,45 133 748,552006 72 951,45 8 024,91 64 926,54 68 822,012007 72 951,45 4 129,44 68 822,01 0,00

il y a lieu donc de :

d’intégrer l’immobilisation à l’actif en contre partie d’un compte emprunt (195.000 DH) ; comptabiliser les dotations aux amortissements de l’exercice 2005 (19.500 DH) ; annuler la redevance de crédit bail de l’exercice 2005 (36.475,73 DH) ; annuler la redevance de crédit bail de l’exercice 2006 (18.237,86 DH).

Stocks La méthode utilisée par la société marocaine pour la valorisation des stock est celle du FIFO alors que celle utilisée par la maison mère est le LIFO. La valorisation suivant la méthode du LIFO fait apparaître un montant brut du stock de 38.551.450,15 DH ; Après cette revalorisation, le montant des provisions pour dépréciation est passé à 4.701.300 DH.

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Il y a donc de :

annuler la valeur du stock constatée en application de la méthode FIFO soit 36 054 805,05 DH ; constater la valeur du stock obtenue par application de la méthode LIFO soit 38.551.450,15

DH ; annuler la provision constatée suite à la valorisation du stock à l’aide de la méthode FIFO soit

4.552 753,08 DH ; constater la provision obtenue suite à la valorisation du stock à l’aide de la méthode LIFO soit

4.701.300 DH. Ecarts de conversion : le retraitement à opérer dans ce cadre consiste à :

constater en gains de change le montant des écarts de conversion passif ; annuler la provision pour perte de change ; constater en pertes de change le montant des écarts de conversion actif.

Ecritures de retraitement : Immobilisations en non valeur :

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 11556 Réserves 364 800,00 28116 Amort. Des frais de prospection 91 200,00 21160 Frais de prospection 456 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 28116 Amort. Des frais de prospection 22 800,00 61910 Dot. Expl. Des immob. en non valeur 22 800,00

Immobilisations en non crédit bail :

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 2340 Matériel de transport 195 000,00 1481 Emprunt 195 000,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

11560 Réserves 61 251,45 61934 Dotations aux amort. du matériel de transport 16 231,64 28340 Amort. Matériel de transport 77 483,09

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Comptes Libellés des écritures Débit Crédit 1481 Emprunt 61 251,45 1156 Réserves 61 251,45

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

1481 Emprunt 16 231,64 63111 Intérêts des emprunts 2 006,23 6132 Redevances de crédit bail 18 237,87

Stocks : Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

3111 Stocks 38 551 450,15 6114 Variation de stocks de M/ses 38 551 450,15

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

6114 Variation de stocks de M/ses 36 054 805,05 3111 Stocks 36 054 805,05

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

61961 Dot. Aux prov. pour dep. des stocks 4 701 300,00 39110 Prov. Pour dep. des stocks 4 701 300,00

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

39110 Prov. Pour dep. des stocks 4 552 753,08 61961 Dot. Aux prov. pour dep. des stocks 4 552 753,08

Ecarts de conversion

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

45060 Prov. pour risques et charges 55 713,25 63930 Dot. Aux prov. pour risques et charges 55 713,25

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

6331 Pertes de change 55 713,28 3701 Ecart de conversion actif 5 704,80 3702 Ecart de conversion actif 50 008,48

Comptes Libellés des écritures Débit Crédit

4701 Ecart de conversion passif 14 891,05 4702 Ecart de conversion passif 871 883,55 7331 Gains de change 886 774,60

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3. Edition de la balance retraitée :

No. LIBELLE DEBIT CREDIT 1111000 CAPITAL SOCIAL 9 975 000,00 1140100 RESERVE LEGALE 997 500,00 1155600 AUTRES RESERVES 364 800,00 1161000 REPORT A NOUVEAU (SOLDE CREDITEUR) 44 258 522,25 1481000 EMPRUNT 117 516,91 2281000 AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 882 569,03 2313000 TERRAINS BATIS 38 750,00 2321400 BATIMENTS 4 067 048,08 2327100 AGENCEMENT & AMENAGEMENT BATIMENTS 2 912 223,03 2332100 MATERIEL 288 788,53 2332401 OUTILLAGES 34 063,05 2338000 AUTRES INSTALLATIONS TECHNIQUES, MATERIEL ET OUTIL 1 972 246,60 2340100 MATERIEL DE TRANSPORT 3 858 315,18 2351000 MOBILIER DE BUREAU 417 487,78 2352000 MATERIEL DE BUREAU 789 025,03 2355000 MATERIEL INFORMATIQUE 1 202 571,51 2358000 AUTRES MAT. MOB. & AMEN. DIVERS 275 374,58 2411000 PRETS AU PERSONNEL 1 168 114,53 2486400 CAUTIONNEMENTS 414 700,00 2828000 AMORTISSEMENTS DES AUTRES IMMOB. INCORP. 1 855 153,53 2832140 AMORTISSEMENTS BATIMENTS ADM & FIN. 3 643 248,60 2832710 AMORTISSEMENTS AGENCEMENT & AMENAGEMENT BAT. IND. 753 031,53 2833210 AMORTISSEMENTS MATERIEL 263 672,43 2833240 AMORTISSEMENTS OUTILLAGE 101 264,22 2833800 AMORTISSEMENTS AUTRES INS. TECH. MMB. 1 677 368,43 2834000 AMORTISSEMENTS DU MATERIEL DE TRANSPORT 701 827,73 2835100 AMORTISSEMENTS DU MOBILIER DE BUREAU 262 323,83 2835200 AMORTISSEMENTS DU MATERIEL DE BUREAU 576 921,43 2835500 AMORTISSEMENTS DU MATERIEL INFORMATIQUE 686 945,53 2835800 AMORTISSEMENTS DES AUTRES MOB, MAT DE BUREAU AMEN. 272 200,30 3111000 MARCHANDISES EN STOCKS 38 551 450,15 3411100 FOURNISSEURS LOCAUX AVANCES ACOMPTES VERSES CDES 103 597,50 3421100 CLIENTS 109 856 520,03 3425110 CLIENTS - EFFETS EN PORTEFEUILLE 8 742 547,25 3427000 CLIENTS FACTURES A ETABLIR 2 708 011,68 3431000 AVANCES ET ACOMPTES AU PERSONNEL 1 500,00 3431200 PRETS ACCORDES AU PERSONNEL 566 043,98 3438000 PERSONNEL - AUTRES DEBITEURS 217 500,00 3453100 ACOMPTES SUR IMPOTS SUR LES SOCIETES 1 692 425,00 3455121 ETAT - T.V.A. RECUP. 1 402 800,65 3456000 ETAT - CREDIT DE T.V.A. (SUIVANT DECLARATION) 308 759,28 3488250 AUTRES DEBITEURS 670 012,38 3491000 CHARGES CONSTATEES D'AVANCE 554 055,85 3911000 PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES MARCHANDISES 4 701 300,00 3941000 PROV. PR DEP. FRS DEBITEURS 103 597,50 3942100 PROV. DEPREC. CLIENTS 20 703 985,48 3948000 PROVISIONS POUR DEPRECIATIONS DES AUTRES DEBITEURS 670 012,38 4411000 FOURNISSEURS LOCAUX 4 261 174,55 4411210 FOURNISSEURS ETRANGERS 52 059 257,30 4417100 FOURNISSEURS - FACTURES NON PARVENUES 1 971 930,23 4427000 RRR A ACCORDER - AVOIRS A ETABLIR 1 283 260,30

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4437000 CHARGES DU PERSONNEL A PAYER 7 126 558,28 4438100 FRAIS DE DEPLACEMENT A PAYER 204 964,60 4441000 CAISSE NATIONALE DE LA SECURITE SOCIALE 126 091,75 4441100 ALLOCATIONS FAMILIALES A PAYER 16 341,68 4443000 CAISSE DE RETRAITE CIMR 371 796,33 4443100 RETRAITE COMPLEMENTAIRE RMA 54 211,03 4445000 MUTUELLE ZURICH 186 117,55 4452100 ETAT, TAXE URBAINE ET TAXE D'EDILITE 121 403,50 4452500 E T A T I G R 393 456,18 4455120 ETAT TVA FACT. 3 987 105,90 4488150 DIVERS CREANCIERS 1 363 089,10 4491000 PRODUITS CONSTATES D'AVANCE 180 213,93 4501000 PROVISIONS POUR LITIGES 14 043 170,00 4505000 PROVISIONS POUR AMENDES ET PENALITES 125 287,50 4508000 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 174 497,00 5113210 CLIENTS - EFFETS A L'ENCAISSEMENT 2 785 291,63 5141700 B.M.C.I 7 805 201,20 5141800 CREDIT DU MAROC 1 168,55 5141900 S.G.M.B. 4 368 509,53 5146000 CHEQUES POSTAUX 26 024,68 5146100 BANQUE POPULAIRE 2 299 198,11 5161100 CAISSE CENTRALE 3 128,19 6111010 ACHATS DE MARCHANDISES 37 946 141,93 6114300 VAR STOCKS DE MARCHANDISES 13 654 961,72 6125110 ACHATS FOURNITURES NON STOCK EAU 4 558,02 6125120 ACHATS FOURNITURES NON STOCK ELECTRICITE 46 277,10 6125400 ACHATS FOURNITURES DE BUREAU 119 836,45 6132113 LEASING MATERIEL INFORMATIQUE 6 777,50 6132120 LEASING MATERIEL TRANSPORT 203 289,56 6133100 ENTRETIEN REPARATIONS BIENS IMMOBILIERS 21 052,78 6133200 ENTRETIEN REPARATIONS BIENS MOBILIERS 22 313,75 6133230 ENTRETIEN ET REPARATIONS MAT. ROULANT 90 097,93 6133240 CONTRATS D'ENTRETIEN DIVERS 49 675,00 6134100 ASSURANCES MULTIRISQUES RC 84 688,73 6134300 ASSURANCES - MATERIEL DE TRANSPORT 31 364,10 6134500 ASSURANCE INFORMATIQUE 3 603,30 6134800 ASSURANCE AUTRES 8 660,10 6135130 REMUNERATIONS DU PERSONNEL VACATAIRE 96 717,38 6135201 REMUNERATIONS DU PERSONNEL INTERIMAIRE 122 106,33 6136500 HONORAIRES 562 112,78 6136700 FRAIS ACTES ET CONTENTIEUX 20 617,50 6141500 DOCUMENTATION GENERALE 15 302,50 6142600 TRANSPORTS SUR VENTES 402 235,38 6143100 DEPLACEMENTS MISSIONS 531 726,95 6143500 MISSIONS 176 346,45 6143600 RECEPTIONS 109 456,23 6144200 ECHANTILLONS,CATALOGUES & IMPRIMES PUB. 45 000,00 6144700 CADEAUX A LA CLIENTELE 79 500,00 6145100 FRAIS POSTAUX 14 685,85 6145520 FRAIS COMMUNICATIONS 384 247,40 6146100 COTISATIONS 36 850,00 6147300 FRAIS ET COMMISSIONS SUR SERVICES BANCAIRES 10 859,75 6161100 TAXE URBAINE ET TAXE D'EDILITE 36 617,85 6161200 PATENTE 85 600,00

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6167110 TIMBRES DE QUITTANCE 1 928,75 6167120 TIMBRES SPECIAUX IMPORTATIONS 3 250,00 6167300 TAXES SUR LES VEHICULES 217 500,00 6171110 APPOINTEMENTS ET SALAIRES OUVRIERS 156 499,45 6171120 APPOINTEMENTS ET SALAIRES EMPLOYES 5 049 511,05 6171310 INDEMNITES ET AVANTAGES DIVERS OUVRIERS 11 250,00 6171320 INDEMNITES ET AVANTAGES DIVERS EMPLOYES 13 500,00 6171330 INDEMNITES DE REPRESENTATION 269 407,50 6174110 COTISATIONS DE SECURITE SOCIALE OUVRIERS 25 489,20 6174120 COTISATIONS DE SECURITE SOCIALE EMPLOYES 402 884,38 6174130 COTISATIONS CNSS AMO OUVRIERS 1 564,98 6174140 COTISATIONS CNSS AMO EMPLOYES 34 962,78 6174210 COTISATIONS AUX CAISSES DE RETRAITE OUVRIERS 8 873,55 6174220 COTISATIONS AUX CAISSES DE RETRAITE EMPLOYES 264 956,90 6174230 COTISATIONS CAISSES DE RETRAITE COMP. OUVR. 3 912,50 6174240 COTISATIONS CAISSES DE RETRAITE COMP. EMP 104 887,60 6174310 COTISATIONS AUX MUTUELLES OUVRIERS 6 991,75 6174320 COTISATIONS AUX MUTUELLES EMPLOYES 156 198,78 6174520 ASSURANCES ACCIDENTS DE TRAVAIL EMPLOYES 85 792,58 6176810 CHARGES SOCIALES DIVERSES 846 135,41 6192800 D.E.A. DES AUTRES IMMOB. INCORPORELLES 108 096,38 6193200 D.E.A. DES CONSTRUCTIONS 109 299,78 6193300 D.E.A. DES INSTALLATIONS TECHNIQUES MATERIEL 28 435,73 6193400 D.E.A. DU MATERIEL DE TRANSPORT 206 497,67 6193500 D.E.A. MOB MAT DE BUR & AMENAG DIV 87 567,18 6196100 D.E.P. POUR DEPRCIATIONS DES STOCKS 4 701 300,00 6196400 D.E.P. POUR DEPRCIATIONS DES CREANCES 20 703 985,48 6331000 PERTES DE CHANGES PROPRE A L'EXERCICE 107 923,80 6388000 AUTRES CHARGES FINANCIERES EX. ANT 131,25 7111100 VENTES DE MARCHANDISES 79 917 736,70 7124300 PRESTATIONS DE SERVICE 816 375,00 7127204 COMMISSIONS RECUES 3 992 555,96 7128010 VENTES DE BIENS ET SERVICES DES EXERCICES ANTERIEU 146 042,25 7196100 REPRISE PROV POUR DEPRECIATION CLIENTS 20 040 840,20 7196200 REPRISE PROV. POUR DEP. DES STOCKS 5 284 496,98 7331000 GAINS DE CHANGE DE L'EXERCICE 1 020 582,83 7393000 REPRISES PROV POUR RISQUES/CHARGES FIN 378 895,17 7585000 RENTREES SUR CREANCES SOLDEES 125 000,00

TOTAUX 292 093 843,35 292 093 843,77

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12

4. Edition des états reporting : Income Statement

Comp. name A

Country Morocco in T EUR Date 03/31/06 Reporting items TOTAL ACTIVITE A ACTIVITE B ACTIVITE C ACTIVITE D ACTIVITE D ACTIVITE D ACTIVITE D ACTIVITE

D ACT

Net sales / merchandise 7 298 7 148 110 41 thereof from BASF AG respectively BC 4 125 4 112 13 Net sales / other operating revenue 75 Sales performance(=1+5+6+10) 14 354 7 176 302 151 218 1 038 1 379 Commission revenue 365 6 26 20 32 55 101 Total net sales 7 738 7 154 136 20 32 96 101 Distribution cost 34 33 2 Cost of sales / merchandise 4 712 4 590 77 45 Cost of Sales / other operating cost Contribution margin 1 (DB1) 2 992 2 532 58 20 32 51 101 Shipping cost 74 73 2 Selling cost 594 313 19 3 6 28 58 37 4 Contribution margin 2 (DB2) 2 323 2 146 37 -3 14 4 -7 63 -4 Administration cost 360 135 25 25 25 25 25 25 25 Other operating- / non-recurring cost Valuation adjustments on acc. receivable ¹ 61 62 4 2 3 Valuation adjustments on inventories ¹ -49 -5 -44 Gains/losses on currency transactions ² 119 115 Miscell. income and expense ² 26 14 -2 EBIT Division 2 095 2 084 8 -28 -11 -21 8 35 -29 Gains / losses on divestitures ² Income from Operations (EB) 2 095 2 084 8 -28 -11 -21 8 35 -29 Interest expense Interest income and dividends Profit/loss before taxes 2 095 Profit/loss after taxes 1 362

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13

Balance sheet

Comp. name A

Country Morocco

Date 03/31/06

Reporting items 03/31/06 ASSETS

Tangible fixed ass., start-up cost, intang.fixed ass., net 725Financial assets, net Fixed assets, start-up cost 725Inventories, goods on lease 3 091Accounts and notes receivable/trade, net 9 187thereof ex stock Other receivables, net (incl. prepaid expenses) 831Cash items and marketable securities 1 324Current assets and prepaid expenses 14 433Assets 15 158

CAPITAL AND LIABILITIES

Capital stock, net 911Reserves 4 100Profit/Loss ¹ 1 362Equity 6 373Log-term advances from affiliated companies Stockholder's capital 6 373Provisions, long-term Provisions, short-term 1 310Provisions 1 310Liabilities to capital market and banks, long-term 11Other liabilities (incl. notes payable), long-term Long-term liabilities 11Liabilities to capital market and banks, short-term Accounts payable (incl.notes payable)/trade, short term 5 323Other liabilities, short-term 2 141Short-term liabilities and deferred income 7 464Liabilities and provisions 8 785Capital and liabilities 15 158

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ANNEXE N°7

LEXIQUE FRANÇAIS/ANGLAIS/ARABE DES PRINCIPAUX TERMES

Actif Assets

أصول

AICPA AICPA

المعهد األمرآي لمراقبي الحسابات

Amortissements Amortization/depreciation

اإلستيفاء

CMUP

Averdge cost متوسط الكلفة

Compensation

Compensation مقاصة

Ecart de conversion

Unrealized gain/loss فوارق التحویل

Expert comptable Chartered accountant

خبير محاسب

FASB

FASB اللجنة األمریكية ألسسالحسابات و المالية

FIFO

Premier entré, premier sorti

الوارد أوال الصادر أوال

Filiale

Subsidiary شرآة تابعة

Fonds de commerce Good will

األصل التجاري

Harmonisation harmonization

تنسيق

IASC IASC

اللجنة الدولية ألسس الحسابات

Image fidèle Fair view

صورة وفية

Immobilisation incorporelle

Intangible asset

األصول الملموسة

Immobilisation corporelle Fixed asset

األصول الغير الملموسة

Page 197: Etats Reporting en Us

Immobilisation financière Financial assets

األصول المالية

Impôt différé Deffered taxes

ضرائب مؤجلة

Passif Stockholder’s equity and liabilities

الخصوم

Principe comptable Accounting principle

مبدأ محاسبي

Produit non courant Extraordinary revenue

حاصل غير جاري

Provision Provision/accrual

مخصصات

Provision pour risques et charges

Provision for risks

المخصص لمواجهة المخاطر و التكاليف

Réserve reserve

اإلحتياطي

Résultat Result

نتيجة

Retraitement Adjustment

إعادة معالجة

SEC SEC

برصة القيم األمریكية

Stocks Inventories

مخزون

Compte de produits et charges

Income statement

حساب المحاصيل و التكاليف

Bilan Balance Sheet

حساب ختامي

Tableau des flux de trésorerie

Statement of cash flow

جدول دفقات الخزینة

Etat des informations complémentaires

Notes

حالة المعلومات التكميلية

Eléments extraordinaires Extraorinary items

العناصر الغير اإلعتيادیة

Etat de variation des capitaux propres

Statement of stockholders’ equity

حالة تغير رؤوس األموال الداتية

Etats du reporting financier Financial reports

تقاریر مالية