Comment naissent les difficults de trsorerie ?Les difficults de
trsorerie ne sont pas des maladies, mais des p , situations de
symptmes dont il faut trouver les causes.ET / OU
Une insuffisance du fonds de roulement
Un besoin en fonds de roulement trop important
Trs souvent la cause principale des difficults de trsorerie est
la conjugaison de plusieurs facteurs court et moyen terme : Un
capital social trop faible. Des financements dinvestissement mal
tudis. Des prlvements trop importants. Une insuffisance de
rsultats. Un outil de travail surdimensionn Un FDR trop faible
fragilise lentreprise sur le moyen terme. Envisagez une
augmentation de capital, matrisez mieux le capital prix de
revient
Le L BFR est directement li la conjoncture o volue di l j l
lentreprise. Situation exceptionnelle ou mauvaise gestion ? Des
stocks excdentaires. Des crances clients irrcouvrables : attention
aux risques mal valus, une facturation peu rigoureuse et un , p g
mauvais systme de recouvrement. Un recours irrationnel au crdit
fournisseur. La gestion rapide des postes court terme procure un
supplment de profit. Les mauvaises habitudes (clients, 1/20
fournisseurs) sont abandonner abandonner.
Extrait Analyse Financire 2me anne HBFA -
Mustapha BAYA
DIAGNOSTIC DES SITUATIONS DEDIFFICULTS DE TRSORERIE
La variation de trsorerie provient de la variation du FDR et du
BFR. Les principales causes de dgradation de la situation de
trsorerie sont : 1- Crise de croissance. Gnralement une
augmentation des quantits vendues induit une variation positive et
proportionnelle du BFR.Musta apha BAYA A Assets Liabilities Direct
tion. Troisi me anne H HBF Groupe : Invest tissement (Evaluation et
F Financement) ) Argent trsorerie < 0 trsorerie > 0 FR
Evolution du CA BFR 2- Mauvaise gestion du BFR. t1 Argent trsorerie
< 0 trsorerie > 0 FR Evolution du CA BFR Temps La t L
trsorerie se dtriore car le FDR ne saccrot pas i dt i l t aussi
vite que le BFR, dop par lactivit. On passe dune trsorerie positive
une trsorerie ngative. Urgence : la rentabilit doit tre amliore. Un
apport en capital est envisager
Laugmentation du BFR connat un rythme suprieur celui du CA
On passe rapidement dune trsorerie positive une trsorerie
ngative. Urgence : La gestion des stocks doit tre amliore, les
dlais de paiement accords aux clients repenss. 2/20 Temps
t2
g q Lorganisation et la qualit sont revoir la base
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Mustapha BAYA
DIAGNOSTIC DES SITUATIONS DE DIFFICULTS DETRSORERIE
3- Mauvais choix de financement.Argent Suite un investissement,
financ sans concours extrieurs, extrieurs le FDR accuse une brusque
dtrioration. dtrioration La rentabilit de linvestissement est trop
faible pour remonter la pente. FR T BFR trsorerie > 0 trsorerie
< 0 Evolution du CA Temps On passe dune trsorerie positive une
trsorerie ngative. ti Urgence : Un apport dargent frais est
impratif, en parallle dun emprunt bancaire.
4- Perte de rentabilit.Argent Les pertes saccumulent provoquant
la chute du p p q FDR. On passe rapidement dune trsorerie positive
une trsorerie ngative. Urgence : Un apport dargent frais s impose
et d argent simpose les causes de baisse de rentabilit doivent tre
pistes pour trouver une solution. Temps
FR T BFR
trsorerie > 0 Evolution du CA
trsorerie < 0
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Mustapha BAYA
DIAGNOSTIC DES SITUATION DEDIFFICULTS DE TRSORERIE5- Rduction
conjoncturelle de lactivit.Argent Tous les lments voluent de faon
dfavorable. Cette situation nest envisageable qu court terme, lie
une mauvaise conjoncture. FR T BFR Evolution du CA Temps trsorerie
< 0 trsorerie > 0 Si cette situation venait durer, il
conviendrait daborder la restructuration Urgence : Trouver de
nouveaux marchs et rorganiser les structures de production, de
commercialisation et repenser lorganisation gnrale.
Conclusions: La trsorerie varie en consquence de tous les flux
financiers de lentreprise. p g Le trsorerier se situe au terme en
aval du processus et les causes de dgradation de la trsorerie
doivent tre recherches en amant. Le trsorerier doit diagnostiquer
la situation et mettre au claire les diffrents facteurs pour
prvenir la situation et tirer la sonnette dalarme le bon
moment.
Extrait Analyse Financire 2me anne HBFA -
Mustapha BAYA
LA SITUATION IDEALE
Montant
CA FDR T+
Le FDR augmente aussi rgulirement et aussi vite que le CA : la
rentabilit est alors prserve. Le BFR, dop par lactivit, crot
galement mais pas plus vite que le CA.
BFRTemps
Disposez d un FDR quivalent 3 mois de CA. dun CA Le trop-plein
de trsorerie est plus facile vivre que den avoir besoin
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Mustapha BAYA
GESTION DU DFICIT DE TRSORERIET
