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Transaction Advisory Services Vos contacts
Christophe BarthetAssocié Ernst & Young AdvisoryTél. : +33 1 55 61 02 04Email : [email protected]
Carole AbbeyAssocié Ernst & Young AdvisoryTél. : +33 1 55 61 06 33Email : [email protected]
Nicolas KlapiszAssocié, Responsable du département Evaluation et Modélisation financière Ernst & Young AdvisoryTél. : +33 1 55 61 07 01Email : [email protected]
Arnaud CohenAssocié Ernst & Young AdvisoryTél. : +33 1 55 61 07 10Email : [email protected]
Sonia Bonnet-BernardAssocié Ernst & Young AdvisoryTél. : +33 1 44 15 25 19Email : [email protected]
Evaluation et modélisation financière
EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre expertise et la qualité de nos services contribuent à créer les conditions de la confiance dans l’économie et les marchés financiers. Nous faisons grandir les talents afin qu’ensemble, ils accompagnent les organisations vers une croissance pérenne. C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction d’un monde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et la société dans son ensemble.
EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont chacun est une entité juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, société britannique à responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas de prestations aux clients. Retrouvez plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.
© 2015 Ernst & Young Advisory.Tous droits réservés.Studio EY France - 1510SG201SCORE France N° 15-047ED : Aucune
Document imprimé conformément à l’engagement d’EY de réduire son empreinte sur l’environnement.
Cette publication a valeur d’information générale et ne saurait se substituer à un conseil professionnel en matière comptable, fiscale ou autre. Pour toute question spécifique, vous devez vous adresser à vos conseillers.
ey.com/fr
EY | Audit | Conseil | Fiscalité et Droit | Transactions
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Carole AbbeyAssocié Ernst & Young AdvisoryTél. : +33 1 55 61 06 33Email : [email protected]
Nicolas KlapiszAssocié, Responsable du département Evaluation et Modélisation financière Ernst & Young AdvisoryTél. : +33 1 55 61 07 01Email : [email protected]
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Evaluation et modélisation financière
EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre expertise et la qualité de nos services contribuent à créer les conditions de la confiance dans l’économie et les marchés financiers. Nous faisons grandir les talents afin qu’ensemble, ils accompagnent les organisations vers une croissance pérenne. C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction d’un monde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et la société dans son ensemble.
EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont chacun est une entité juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, société britannique à responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas de prestations aux clients. Retrouvez plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.
© 2015 Ernst & Young Advisory.Tous droits réservés.Studio EY France - 1510SG201SCORE France N° 15-047ED : Aucune
Document imprimé conformément à l’engagement d’EY de réduire son empreinte sur l’environnement.
Cette publication a valeur d’information générale et ne saurait se substituer à un conseil professionnel en matière comptable, fiscale ou autre. Pour toute question spécifique, vous devez vous adresser à vos conseillers.
ey.com/fr
EY | Audit | Conseil | Fiscalité et Droit | Transactions
L’équipe Evaluation et Modélisation financière vous accompagne pour :
L’équipe Évaluation et Modélisation financière d’EY est spécialisée dans l’évaluation d’entreprises, d’actifs corporels, incorporels et d’instruments financiers.
• Leader sur le marché français
• Plus de 70 consultants incluant 11 associés et directeurs associés
• Un réseau d’experts basés à Paris et en région
• Plus de 300 missions par an dans des secteurs variés, pour des grands comptes, des acteurs du Private Equity ou des clients middle market, et ce dans des contextes transactionnels, fiscaux ou de reporting financier.
Notre équipe
• Construire ou revoir des modèles financiers complexes intégrant différents scénarios et analyses de sensibilité ;
• Estimer la valeur de votre entreprise ou de vos participations ;
• Réaliser des attestations d’équité (« fairness opinions ») ;
• Evaluer vos actifs incorporels et corporels en accord avec les normes comptables et les recommandations fiscales des pays concernés ;
• Gérer vos processus d’allocation du prix d’acquisition (PPA) et de tests de dépréciation, en lien avec nos experts en comptabilité, fiscalité,
développement durable et actuariat ;
• Evaluer/optimiser votre parc immobilier ;
• Evaluer vos instruments financiers ;
• Vous assister sur les aspects financiers liés à un préjudice ;
• Vous conseiller pour l’optimisation de votre communication financière.
Actifs i
ncorporels
Titr
es d
e so
ciét
és
ImmobilierInstruments h
ybrides
Modélisation financière
Actifs corporelsEvaluation
et Modélisation financière
• Leadership reconnu en matière d’évaluation d’actifs incorporels : participation à l’élaboration de la norme ISO sur l’évaluation des marques, membre fondateur de l’Observatoire de l’Immatériel, etc.
• Offre dédiée à l’analyse des marques : Brand Equity Valuation Advisory
• Forte expérience dans la valorisation d’actifs incorporels dans des contextes comptables (allocation du prix d’acquisition ou « PPA ») ou fiscale (transferts d’actifs)
• Connaissance approfondie des principaux secteurs économiques : télécommunications, luxe, compagnies aériennes, chimie, etc.
• Approches multicritères permettant d’apprécier au mieux la valeur
• Accès aux bases de données de référence : OneSource, Thomson Research, Mergermarket, Capital IQ
• Expertise sur tous types d’actifs immobiliers et titres de sociétés du secteur immobilier : bureaux, commerces, entrepôts logistiques, cinémas, hôtels, cliniques, maisons de retraite, droits au bail, titres de sociétés foncières et de promotion immobilière, promoteurs, SCPI/OPCI, SCI
• Mise en œuvre de méthodes traditionnelles et spécifiques du secteur immobilier : comparaison directe, DCF, capitalisation, méthode hôtelière, compte à rebours, bilan promoteur, etc.
• Equipes d’ingénieurs spécialisés dans la valorisation des équipements industriels
• Capacité à valoriser tous types d’actif : usines et équipements industriels, flottes (avions, wagons et voitures), réseaux de distribution, réseaux télécoms, titres/concessions minières, etc.
• Capacité à vous assister dans vos projets complexes : modèles d’acquisition, projets d’investissement, problématiques opérationnelles, etc.
• Assistance dans le cadre de vos projets fiscaux* : quantification/sécurisation d’avantages fiscaux, comparaison de scénarios et arbitrage du couple gain/risque
* En collaboration avec EY Société d’Avocats
• Analyse détaillée des caractéristiques de l’instrument envisagé
• Construction d’un modèle de valorisation ad hoc, s’appuyant sur des méthodes appropriées : Black&Scholes, binomiale, options digitales, simulations Monte-Carlo, etc.
• Capacité à valoriser tous types d’instruments hybrides : options « ratchet », OCEANE, ABSA, actions de préférence, etc.
Actifs incorporels
Evaluation et Modélisation financière Des experts à votre service
Titres de sociétés
Immobilier
Actifs corporels
Modélisation financière
Instruments hybrides
• Alstom• Air France/KLM• Carrefour• L’Oréal
• Michelin• Pernod Ricard• Solvay• Sodexo
Ils nous font confiance :
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L’équipe Évaluation et Modélisation financière d’EY est spécialisée dans l’évaluation d’entreprises, d’actifs corporels, incorporels et d’instruments financiers.
• Leader sur le marché français
• Plus de 70 consultants incluant 11 associés et directeurs associés
• Un réseau d’experts basés à Paris et en région
• Plus de 300 missions par an dans des secteurs variés, pour des grands comptes, des acteurs du Private Equity ou des clients middle market, et ce dans des contextes transactionnels, fiscaux ou de reporting financier.
Notre équipe
• Construire ou revoir des modèles financiers complexes intégrant différents scénarios et analyses de sensibilité ;
• Estimer la valeur de votre entreprise ou de vos participations ;
• Réaliser des attestations d’équité (« fairness opinions ») ;
• Evaluer vos actifs incorporels et corporels en accord avec les normes comptables et les recommandations fiscales des pays concernés ;
• Gérer vos processus d’allocation du prix d’acquisition (PPA) et de tests de dépréciation, en lien avec nos experts en comptabilité, fiscalité,
développement durable et actuariat ;
• Evaluer/optimiser votre parc immobilier ;
• Evaluer vos instruments financiers ;
• Vous assister sur les aspects financiers liés à un préjudice ;
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Actifs i
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Titr
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ImmobilierInstruments h
ybrides
Modélisation financière
Actifs corporelsEvaluation
et Modélisation financière
• Leadership reconnu en matière d’évaluation d’actifs incorporels : participation à l’élaboration de la norme ISO sur l’évaluation des marques, membre fondateur de l’Observatoire de l’Immatériel, etc.
• Offre dédiée à l’analyse des marques : Brand Equity Valuation Advisory
• Forte expérience dans la valorisation d’actifs incorporels dans des contextes comptables (allocation du prix d’acquisition ou « PPA ») ou fiscale (transferts d’actifs)
• Connaissance approfondie des principaux secteurs économiques : télécommunications, luxe, compagnies aériennes, chimie, etc.
• Approches multicritères permettant d’apprécier au mieux la valeur
• Accès aux bases de données de référence : OneSource, Thomson Research, Mergermarket, Capital IQ
• Expertise sur tous types d’actifs immobiliers et titres de sociétés du secteur immobilier : bureaux, commerces, entrepôts logistiques, cinémas, hôtels, cliniques, maisons de retraite, droits au bail, titres de sociétés foncières et de promotion immobilière, promoteurs, SCPI/OPCI, SCI
• Mise en œuvre de méthodes traditionnelles et spécifiques du secteur immobilier : comparaison directe, DCF, capitalisation, méthode hôtelière, compte à rebours, bilan promoteur, etc.
• Equipes d’ingénieurs spécialisés dans la valorisation des équipements industriels
• Capacité à valoriser tous types d’actif : usines et équipements industriels, flottes (avions, wagons et voitures), réseaux de distribution, réseaux télécoms, titres/concessions minières, etc.
• Capacité à vous assister dans vos projets complexes : modèles d’acquisition, projets d’investissement, problématiques opérationnelles, etc.
• Assistance dans le cadre de vos projets fiscaux* : quantification/sécurisation d’avantages fiscaux, comparaison de scénarios et arbitrage du couple gain/risque
* En collaboration avec EY Société d’Avocats
• Analyse détaillée des caractéristiques de l’instrument envisagé
• Construction d’un modèle de valorisation ad hoc, s’appuyant sur des méthodes appropriées : Black&Scholes, binomiale, options digitales, simulations Monte-Carlo, etc.
• Capacité à valoriser tous types d’instruments hybrides : options « ratchet », OCEANE, ABSA, actions de préférence, etc.
Actifs incorporels
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• Alstom• Air France/KLM• Carrefour• L’Oréal
• Michelin• Pernod Ricard• Solvay• Sodexo
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