Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle ... · Choix d’un portefeuille ou d’une répartition ... une performance ... la possibilité de définir librement votre

Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle (3e Pilier A)Janvier 2017

3 Le groupe Pictet

4 La prévoyance individuelle liée (3e pilier A)

6 La Fondation Pictet en faveur

de la prévoyance individuelle (3e Pilier A)

CaractéristiquesPortefeuillesChoix d’un portefeuille ou d’une répartitionProfils d’investissement

12 Questions fréquentes

13 Frais

14 L’expérience de Pictet en matière de LPP

Indices LPPEvolution historique des indices LPP 2000

16 Contacts

Table des matières

1 Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle (3e Pilier A)


Le groupe Pictet fournit à une clientèle internationale exigeante, tant privée qu’institutionnelle, une large gamme de services: gestion privée, gestion institutionnelle, administration, gestion et distribution de fonds de placement, global custody et family office.

Fondé à Genève, en 1805, le groupe Pictet compte aujourd'hui parmi les principauxacteurs indépendants de la gestion de fortune et de la gestion d'actifs en Europe,avec des fonds sous gestion et en dépôt supérieurs à CHF 451 milliards au 30 septembre 2016. Il est dirigé par six associés, qui en sont à la fois les propriétaireset les gérants, perpétuant ainsi un mode de détention et de succession resté inchangédepuis plus de deux cents ans.

Ce principe de fonctionnement est le fondement d'une gestion collégiale, guidée parl'esprit d'entreprise, la vision à long terme et l'engagement au quotidien des associés,dont l'approche rigoureuse en matière de gestion des risques va de pair avec unegestion de bilan prudente. Outre un ratio de liquidité à court terme élevé, Pictet dis-pose en effet d'une dotation en fonds propres largement supérieure aux exigencesréglementaires suisses, particulièrement strictes.

Le groupe Pictet est présent sur les principales places financières du globe; il est ainsien mesure d’offrir ses services dans le monde entier.

Le groupe Pictet


AmsterdamBarceloneBâleBruxellesFrancfortGenèveLausanneLondresLuxembourg

MadridMilanMunichParis RomeTurinVéroneZurich

MontréalNassau

Tel AvivDubaï

SingapourHong-Kong

Taipei

Osaka

Tokyo

Le système suisse de prévoyance repose sur trois piliers: l’AVS (assurance-vieillesse, survivants et invalidité, 1er pilier), la prévoyance professionnelle (2e pilier) et la prévoyance individuelle (3e pilier).

Eu égard au fait que les prestations des premier et deuxième piliers peuvents’avérer insuffisantes pour assurer le maintien, de manière appropriée, du niveau de vie habituel pendant la retraite, la Constitution fédérale contientdes dispositions visant à encourager les personnes actives à prendre des mesures complémentaires de prévoyance individuelle. La Confédération et les cantons ont ainsi été contraints de prévoir des exonérations fiscales en matière de prévoyance individuelle et d'instaurer une politique en faveur de l'accession à la propriété du logement.

La prévoyance individuelle est composée de la prévoyance liée (3e pilier A) etde la prévoyance libre (3e pilier B).

La prévoyance liée est encouragée notamment au moyen de mesures fiscales etn'est destinée qu'aux personnes actives payant leurs impôts en Suisse. En contrepartie de ces privilèges fiscaux, les possibilités d'aménagement decette prévoyance sont limitées.

La prévoyance libre s'adresse tant aux personnes exerçant une activité lucrativequ'aux personnes sans activité lucrative et peut être organisée librement.Contrairement à la prévoyance liée, la prévoyance libre ne bénéficie en généralpas de privilèges fiscaux.

L'ordonnance sur les déductions admises fiscalement pour les cotisations versées à des formes reconnues de prévoyance (OPP3) prévoit deux formes de couverture de retraite, au sens de l'article 82 de la loi fédérale sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité (LPP):

1) l'ouverture d'un compte de 3e pilier A auprès d'une fondation bancaire;

2) la conclusion d'une police liée auprès:

• d’une compagnie d’assurance;• d’une institution d’assurance de droit public.

Un compte de 3e pilier A s’adresse:

a) à toutes les personnes imposées en Suisse dont le revenu provient d'une activitélucrative, dépendante ou indépendante, et qui sont soumises aux assurances sociales AVS/AI;

b) aux personnes souhaitant améliorer la planification financière de leur retraite;

c) aux contribuables désireux de profiter des avantages fiscaux accordés par la Confédération et les cantons;

d) aux personnes cotisant déjà à un compte ou à une police de prévoyance liée (3e pilier A), mais en deçà des limites légales;

e) aux preneurs de prévoyance disposant déjà d'un compte de prévoyance liée(3e pilier A) et souhaitant transférer leur avoir vers un autre compte de prévoyance.

La prévoyance individuelle liée (3e pilier A)


Les avantages fiscaux d’un compte de 3e pilier A

Les versements à des comptes de prévoyance liée (3e pilier A) peuvent être déduitsdu revenu imposable, selon les modalités fixées par l’art. 7 OPP3. Déterminées par le Conseil fédéral, les contributions légales maximales augmentent régulièrement en fonction de l’inflation.

Tous les revenus sont exonérés de l'impôt sur le revenu et ne sont soumis à l’impôtanticipé ni par la Confédération, ni par les cantons, et ce jusqu'au versement du capital. En outre, aucun impôt sur la fortune n'est prélevé sur le capital jusqu'au retrait de celui-ci.

En cas de retrait des avoirs ou en cas de décès, la Confédération et les cantons imposent les prestations en capital en qualité de revenu, en règle générale séparément des autres revenus, à un taux spécial ou au taux de la rente.

Dans certains cantons toutefois, les prestations en capital versées à certains bénéficiaires sont soumises à l'impôt sur les successions, en lieu et place de l'impôtsur le revenu; elles peuvent également être soumises à l'impôt sur les successions, en sus de l'impôt sur le revenu.


La Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle (3e Pilier A) est une fondation bancaire qui bénéficie de l'exonération fiscale réservée aux institutions du 3e pilier A.

Depuis le 1er décembre 1990, la Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle (3e Pilier A) a pour but la gestion des avoirs de prévoyance individuelleliée. La fortune nette de la Fondation est subdivisée en différents portefeuilles d’investissement, indépendants les uns des autres et non solidaires.

Par le biais d'une gestion professionnelle exploitant l’ensemble des possibilités autorisées par la législation suisse, la Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle (3e Pilier A) s’efforce d’obtenir, à long terme, une performance supérieure aux résultats des comptes proposant un taux d’intérêt préférentiel.

La Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle (3e Pilier A) permet une gestion globale de l'ensemble des avoirs de prévoyance individuelle liée et présente les avantages suivants:

• des frais réduits;• une plus grande possibilité de diversification

(montants à disposition plus élevés);• donc une réduction du risque global.

La Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle (3e Pilier A) vous offrela possibilité de définir librement votre stratégie de placement, en fonction de vosobjectifs et de votre situation personnelle. Vous pouvez ainsi choisir d’investir dansl’un et/ou l’autre des portefeuilles d’investissement mentionnés ci-dessous, et cedans les proportions de votre choix.

a) «LPP/BVG-Short-Mid Term Bonds»

Par le biais de fonds de placement ou de titres, ce portefeuille peut investir dans des obligations, titres de créance et liquidités libellés en CHF et en monnaies étrangères; l’échéance moyenne résiduelle du portefeuille ne dépasse pas trois ans et l’échéance maximale résiduelle par investissementn’excède pas dix ans.

Le portefeuille «LPP/BVG-Short-Mid Term Bonds»:

• met un accent particulier sur la préservation du capital;• permet de réaliser un rendement raisonnable;• présente un facteur de risque relativement faible;• convient à un horizon temps court (1 à 3 ans).

b) «LPP/BVG-10»

Par le biais de fonds de placement ou de titres, ce portefeuille peut investir danstoutes les classes d’actifs autorisées par l’OPP2. La part des actions doit êtrecomprise entre 5% et 15% des actifs.

Le portefeuille «LPP/BVG-10»:

• limite les perspectives d’une diminution du capital lors de périodes difficiles;• permet d’obtenir une performance modérée dans le temps;• présente un facteur de risque plus faible des trois portefeuilles balancés;• convient à un horizon temps moyen (3 à 5 ans).

La Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle (3e Pilier A)

Caractéristiques


Portefeuilles

c) «LPP/BVG-25»

Par le biais de fonds de placement ou de titres, ce portefeuille peut investir danstoutes les classes d’actifs autorisées par l’OPP2. La part des actions doit être comprise entre 15% et 35% des actifs.


• offre une diversification intéressante;• permet d’obtenir une performance attractive à long terme;• présente un facteur de risque plus élevé que le portefeuille LPP/BVG-10,

dans la mesure où, en moyenne, 25% du portefeuille sont investis dans des actions;

• convient à un horizon temps long (plus de 5 ans).

d) «LPP/BVG-40»

Par le biais de fonds de placement ou de titres, ce portefeuille peut investir dans toutes les classes d’actifs autorisées par l’OPP2. La part des actions doit être comprise entre 30% et 50% des actifs.


• vise un accroissement substantiel du capital à long terme;• offre des perspectives de performance plus élevées que

le portefeuille LPP/BVG-25;• présente le facteur de risque le plus important des quatre portefeuilles,

dans la mesure où, en moyenne, 40% du portefeuille sont investis dans des actions;

• convient à un horizon temps long (plus de 7 ans).

Grâce à une approche d’investissement rigoureuse, l’objectif de ces portefeuilles estd’offrir, à terme, une rémunération supérieure à celle des comptes proposant un tauxd’intérêt préférentiel. La performance générée est entièrement acquise à l'ensembledes preneurs de prévoyance. Toutefois, en raison des risques inhérents

aux marchés financiers dans lesquels sont investis ses actifs, la Fondation ne

s’engage pas à obtenir une performance déterminée et la performance passée

n’est pas garante des performances futures.

Ces quatre portefeuilles sont investis dans le cadre des limites fixées par l'ordonnance du Conseil fédéral sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité (OPP2).

Depuis le 1er janvier 2009, ces limites sont les suivantes:


Obligations suisses (10% par débiteur)

LIMITES D'INVESTISSEMENT OPP2 (2009)

100%

100%

50%

50%

30%

50%

15%

30%

Obligations étrangères (10% par débiteur)

Actions suisses (5% par participation)

Actions étrangères (5% par participation)

Immobilier suisse (5% par objet)

Immobilier étranger (5% par objet)

Avances sur biens immobiliers

Titres hypothécaires, lettres de gage

Placements alternatifs

Devises étrangères sans couverture de change

50%

dont max. 1/3à l'étranger

30%

Afin de pouvoir choisir le portefeuille ou la répartition qui convient le mieux à vos

attentes, vous devez préalablement déterminer deux paramètres: votre tolérance au

risque (en d'autres termes votre capacité à assumer les fluctuations de la valeur de

votre placement), d'une part, la durée prévisible de votre placement, d'autre part.

Cette dernière peut être définie en fonction de vos objectifs (accès à la propriété,

activité indépendante, etc.), et/ou de la législation relative à la prévoyance

individuelle liée.

Si vous êtes disposé à prendre des risques, vous choisirez de préférence un

portefeuille comportant un pourcentage élevé d’actions. Vous pourrez ainsi

bénéficier d’une appréciation potentiellement plus importante de votre capital, à la

condition toutefois d'être en mesure d'assumer l'impact des fluctuations annuelles.

Deux éléments sont à rappeler ici: d'une part, une forte proportion d’actions peut

conduire, à court terme, à une diminution de votre capital; d'autre part, plus votre

horizon de placement est long, plus le risque d’une perte de valeur est faible.

Si, en revanche, votre tolérance au risque est limitée et si votre durée de

placement est inférieure à cinq ans, vous opterez pour un portefeuille composé

principalement d’obligations. Par ailleurs, plus vous vous approcherez de l’âge de

la retraite, plus vous vous dirigerez vers un portefeuille qui vous permettra

de préserver vos avoirs (LPP/BVG-Short-Mid Term Bonds).

Source: Banque Pictet & Cie SA

Vous pouvez visualiser, ci-dessus, le ou les portefeuilles répondant au mieux à vos

critères d'investissement. Ainsi, dans l'hypothèse d'une faible tolérance au risque et

d'une durée de placement relativement longue, deux portefeuilles sont susceptibles

de vous intéresser, à savoir «LPP/BVG-10» et «LPP/BVG-25».

Choix d’un portefeuille ou

d’une répartition


LPP/BVG-Short-Mid Term Bonds

LPP/BVG-10

LPP/BVG-25

LPP/BVG-40

Durée de placement

CHOIX D’UN PORTEFEUILLE OU D’UNE RÉPARTITION

Tolérance au risque

Moins de 5 ans Plus de 5 ansFaible

Elevée

LPP/BVG-25

LPP/BVG-10

LPP/BVG-Short-Mid Term Bonds

LPP/BVG-40

Profils

d’investissement


Sécurité

Vous attachez une grande importance à la préservation de votre capital et à la sécurité.Dès lors, vous entendez éviter toute fluctuationde cours importante et êtes prêt à renoncer, àcet effet, à des plus-values plus élevées. Votredurée de placement est supérieure à 1 an.

Portefeuille recommandé:LPP/BVG-Short-Mid Term Bonds

Défensif

Vous recherchez une performance attractive,mais souhaitez limiter les risques de variation de votre capital. Vous êtes donc prêt à accepter des fluctuations de cours dans une mesure limitée. Votre durée de placement est supérieureà 3 ans.

Portefeuille recommandé:LPP/BVG-10

Croissance

Vous souhaitez diversifier votre investissementet êtes prêt à assumer davantage de fluctuationsde cours. Attendant une performance supérieureà celle du portefeuille LPP/BVG-10, vous êtesdisposé à assumer un risque accru. Votre duréede placement est supérieure à 5 ans.


Dynamisme

Vous désirez investir votre capital de manièreà obtenir une performance aussi élevée quepossible, eu égard aux risques encourus. Vousassumez toute fluctuation de cours et votredurée de placement est supérieure à 7 ans.


65%Obligations

25%Actions

10%Divers*

Balancé

B

10%Divers*

Balancé

40%Actions

50%Obligations

100%Obligations

à court/moyen terme

Balancé

80%Obligations

10%Divers*

10%Actions

*Immobilier, placements alternatifs, métaux précieux et matières premières

Les graphiques présentés à la page suivante illustrent les variations et les valeurs extrêmes des indices de référence, pour les quatre portefeuilles précités, de 2007 à 2016.

Indices de référence pour les quatre portefeuilles:

Portefeuille Indice de référence

LPP/BVG-SMT Bonds du 01.01.07 au 01.01.08 Swiss Bondindex Domestic 1-3 Yrs

depuis le 01.01.08 SBI Global 1-3 Yrs

LPP/BVG-10 Customized Index

LPP/BVG-25 Pictet LPP 2000 / LPP-25

LPP/BVG-40 Pictet LPP 2000 / LPP-40

La performance réalisée par ces indices est un bon indicateur de la performancequ’aurait enregistrée un portefeuille investi de manière similaire, les frais decourtage, de dépôt, d’administration et de gestion n'étant pas pris en compte.L’indice Pictet LPP 2000/LPP-40 a réalisé, durant la période considérée, nonseulement les meilleures performances, mais également les plus mauvaisesd'entre elles. Ces graphiques confirment une fois encore l'impact d'une proportion élevée d’actions au sein d'un portefeuille, à savoir l'augmentationtant du potentiel de gain que du risque de perte.

Ces résultats peuvent servir de référence pour juger de la performance passée,d'une part, du risque lié aux stratégies d'investissement, d'autre part. Cela étant,il convient de noter que le passé ne constitue pas un indicateur fiable du futur.



Indice

PORTEFEUILLE BALANCÉ AVEC ENV. 10% ACTIONS

2011

2010

2015

2016

2013

2014

2007 20122008 2009

-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%

Indice


2008 2011

2010

2015

2016

2007

2013

2012 2014 2009

2

-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%

Indice


2008

2015

2016

2013

2011

2010

2007

2014

2012 2009 2008 2011

2

-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%

Indice

OBLIGATIONS COURT/MOYEN TERME EN CHF

-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2016

2007 2.05 2012 2.09

2008 3.04 2013 0.69

2009 4.57 2014 0.68

2010 1.77 2015 0.24

2011 1.37 2016 0.04

PERFORMANCE DE L’INDICE EN %

Les performances annuelles de l’indice de référence pour

le portefeuille constitué d’obligations court/moyen terme en

CHF se sont situées entre 0% et 5% durant la période 2007-2016.

2007 0.63 2012 6.91

2008 -5.60 2013 1.57

2009 11.58 2014 7.44

2010 4.11 2015 0.41

2011 2.98 2016 2.81


Les performances annuelles de l’indice de référence du porte-

feuille balancé avec environ 10% d'actions se sont situées entre

-10% et 15% durant la période 2007-2016.

2007 0.94 2012 7.58

2008 -9.88 2013 4.43

2009 11.74 2014 9.44

2010 1.31 2015 0.50

2011 1.61 2016 2.64


Les performances annuelles de l’indice de référence du

portefeuille balancé avec environ 25% d’actions ont une plus

grande dispersion que celles obtenues par les indices précédents.

2007 1.46 2012 9.26

2008 -17.28 2013 7.76

2009 15.07 2014 10.77

2010 1.18 2015 0.31

2011 -0.14 2016 3.40


Les performances annuelles de l’indice de référence du porte-

feuille balancé avec 40% d’actions ont souvent dé passé 5%.

Cet indice a atteint les meilleures performances, mais démontre

aussi la plus grande volatilité des quatre portefeuilles.

Comment constituer votre capital de prévoyance?

Vous pouvez décider librement du montant et de la fréquence de vos versements.

Si vous optez pour un versement fixe régulier, vous pouvez bénéficier de la méthode dite du prix moyen: lorsque la valeur d’une part est basse, un plusgrand nombre de parts peut être acquis; lorsqu’elle est élevée, ce nombre diminue. En fonction du comportement des marchés, vous pouvez ainsi optimiser le coût moyen de vos investissements.

Dans tous les cas, votre versement total annuel ne doit pas dépasser le montantmaximal admis par l'art. 7 al.1 OPP3, sous réserve de montants supérieurs provenant du transfert d'une forme reconnue de prévoyance.

Comment les versements ou les avoirs de prévoyance sont-ils investis?

En votre qualité de preneur de prévoyance, vous avez un droit inaliénable à une partie de la fortune de la Fondation, représentée par des parts de portefeuilles.

La souscription aux parts des portefeuilles est effectuée le jour suivant la réception du versement.

Le prix de souscription correspond à la VNI (valeur nette d’inventaire) d’unepart calculée deux jours ouvrables suivant la date valeur du montant crédité sur le compte.

Comment modifier la répartition (switch)?

En fonction de vos besoins, de votre situation personnelle ou des marchés financiers, vous pouvez ajuster en tout temps la répartition de votre avoir entreles différents portefeuilles d'investissement (switch). Vos instructions doiventparvenir par écrit à la Fondation, qui effectue le changement le jour suivant la réception de celles-ci.

A quel moment le capital de prévoyance est-il versé?

Votre capital de prévoyance vous est versé au moment où vous atteignez l'âgeterme donnant droit à la rente AVS (art. 3 al.1 OPP3). En cas de décès avant cetteéchéance, il est versé au/x bénéficiaire/s désigné/s (art. 2 OPP3).

Lorsque le preneur de prévoyance prouve qu’il continue d’exercer une activitélucrative, le versement de la prestation peut être différé jusqu’à 5 ans au plusdès l’âge ordinaire de la retraite de l’AVS.

Vous pouvez toutefois demander que votre avoir vous soit remis au plus tôtcinq ans avant ledit âge terme (art. 3 al.1 OPP3).

A quelles conditions le retrait du capital de prévoyance est-il possible?

En votre qualité de porteur de parts, vous pouvez demander le remboursementde celles-ci lorsque:• vous vous établissez à votre compte et n’êtes plus soumis au régime de

la prévoyance professionnelle obligatoire;• vous utilisez votre avoir conformément aux dispositions de la loi fédérale et

de l’ordonnance y relative sur l’encouragement à la propriété du logement;• vous affectez le capital de prévoyance au rachat de cotisations dans

une institution de prévoyance exonérée d’impôts ou lorsque vousl’utilisez pour une autre forme reconnue de prévoyance;

Questions fréquentes


• vous quittez définitivement la Suisse;• vous êtes mis au bénéfice d’une rente entière d’invalidité de l’assurance

invalidité fédérale.

Comment les avoirs sont-ils désinvestis?

Vous pouvez demander par écrit le remboursement de vos parts si vous remplissez les conditions des art. 10 et 11 du règlement de la Fondation.

Le prix de remboursement correspond à la valeur nette d’inventaire d’une part calculée deux jours ouvrables suivant la réception de la demande de remboursement.

Quelles sont les modalités d'acquisition d'un logement au moyen d'un capital

de prévoyance?

L'ordonnance sur les déductions admises fiscalement pour les cotisations versées à des formes reconnues de prévoyance (OPP3), ainsi que l’ordonnancesur l’encouragement à la propriété du logement au moyen de la prévoyanceprofessionnelle (OEPL), vous offrent la possibilité d’utiliser les capitaux de prévoyance liée pour acquérir un logement, à votre lieu de domicile ou de séjour habituel.

Ainsi, vous pouvez utiliser les fonds de la prévoyance liée pour:

• acquérir ou construire un logement en propriété (appartement ou maison familiale);

• acquérir des participations à la propriété d’un logement;• rembourser une dette/un prêt hypothécaire;• financer des investissements dans votre logement, tels qu'une

transformation ou un agrandissement.

La Banque Pictet & Cie SA supporte les frais bancaires et administratifs de la Fondation.

Les frais annuels de gestion, d’administration et de dépôt des différents portefeuilles, déduits directement de la fortune des portefeuilles, s’élèvent respectivement au maximum à:

• LPP/BVG-Short-Mid Term Bonds: 0.45% • LPP/BVG-10: 0.80%• LPP/BVG-25: 1.05%• LPP/BVG-40: 1.25%

Une commission d’entrée maximale de 3% peut être prélevée; elle est calculéesur le montant brut de chaque versement.

La Fondation prélève une participation aux frais administratifs occasionnés par le traitement d'un cas d'accès à la propriété du logement.


Frais

L'ordonnance d'application de la loi sur la prévoyance professionnelle (OPP2) est entrée en vigueur le 1er janvier 1985. Ce texte standardise les réglementations cantonales existantes sur les caisses de pension, en matière de catégories de placement et de pondérations maximales autorisées. Lorsqu'il s'agit d'apprécier la qualité de la gestion, la simple mesure de la rentabilité des fonds investis est insuffisante. Les performances en elles-mêmes varient en fonction de l'évolution des marchés et des devises, ainsi que des contraintes imposées par l'OPP2. Il est dèslors nécessaire de disposer d'une référence permettant d’évaluer les performances.

A cet égard, Pictet calcule et publie, pour le compte de l'Association suisse des banquiers, un indice mesurant la performance théorique moyenne des portefeuillessoumis aux dispositions de l'OPP2. Connu sous le nom d'indice LPP, il est reconnuen qualité de norme standard par l'ensemble de la profession depuis 1985.

En raison des modifications apportées à l'OPP2 et des profonds changements de l'environnement des caisses de pension, d'une part, de leur manière d'aborder la notion de risque, d'autre part, l'indice Pictet LPP 93 n'est aujourd’hui plusreprésentatif pour de nombreuses caisses de pension. C'est pourquoi Pictet a créé, en 2000, la famille d'indices LPP 2000, répondant mieux aux besoins spécifiques des institutions de prévoyance en matière de mesure de performance.

Le tableau suivant indique la répartition des trois indices LPP 2000:

Catégories de placement Pondération (en %)

LPP-25 LPP-40 LPP-60

Obligations 75 60 40

CHF 60 45 25

EUR 10 10 10

Monde 5 5 5

Actions 25 40 60

Suisse 10 15 20

Monde 15 25 40

La Banque Pictet & Cie SA exerce également des activités institutionnelles depuis lesannées soixante et gère de nombreux mandats pour des caisses de pension.

L’expérience de Pictet enmatière de LPP

Indices LPP


Evolution historique

des indices LPP 2000


Nous examinons ici la période 1970-2016 et présentons les performances des trois

indices LPP, par rapport au rendement minimum de 1.25%.

Cette période nous paraît représentative pour une analyse à long terme, et ceci à

plus d'un titre. Elle intègre en effet à la fois les marchés très porteurs des années 90,

les crises pétrolières des années 70, le krach de 1987, l'invasion du Koweït en 1990,

la forte tension sur les taux d'intérêt de 1994, l’éclatement de la bulle internet début

2000, la crise financière des années 2007 et 2008 ainsi que la crise de la dette

européenne de 2011 et 2012.

Source: Banque Pictet & Cie SA. Ce graphique comporte une échelle logarithmique.

Le graphique ci-dessus présente les performances des trois indices LPP 2000,

comparées au rendement minimum de 1.25% requis par la loi.

Performance en % LPP-25 LPP-40 LPP-60 Rdt. 1,25%

du 31.12.1969 au 31.12.2016 1141.91 1362.26 1616.22 79.29

Annualisée 5.51 5.87 6.23 1.25

L’analyse historique de ces indices, menée sur les quarante-sept dernières années,

donne lieu à des résultats auxquels nous nous attendions: alors que les actions ont

montré, à long terme, un rendement supérieur, ce sont elles qui ont été les plus touchées

pendant les périodes de correction. Ainsi, l’indice Pictet LPP-60 a certes réalisé les

meilleures performances, mais c’est aussi celui qui affiche la plus grande volatilité.

Ces indices peuvent servir de référence pour le choix d’une stratégie de placement

ou pour comparer l’évolution des portefeuilles, mais il va de soi que ces résultats

ne peuvent être projetés sans réserve dans l’avenir.

ÉVOLUTION DE LA VALEUR DES INDICES PICTET LPP

LPP-25 LPP-40 LPP-60 Rendement min. (1.25%)

1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

50

100

200

400

800

1600

En votre qualité de preneur de prévoyance, vous recevez périodiquement unrelevé de vos avoirs auprès de la Fondation, ainsi que des rapports sur l'évolution des portefeuilles selon votre demande.

Si vous désirez suivre régulièrement l’évolution des valeurs nettes d’inventaireet des indices LPP, nous vous invitons à consulter les pages «Prévoyance» de notre site Internet (www.pictet.com).

Si vous souhaitez obtenir davantage de renseignements sur la Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle (3e Pilier A), n'hésitez pas à nous contacter:

Pascal Kessler Tél.: +41 (0) 58 323 15 46

Fax: +41 (0) 58 323 10 71E-mail: [email protected]

Adresse

Fondation Pictet en faveur de la prévoyance individuelle (3e Pilier A)Route des Acacias 601211 Genève 73Suisse

Contacts


www.pictet.com

FPP

I3B

R F

RA

101

7

Documents

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