INSURANCE AND WEALTH PLANNING SOLUTIONS … · des placements à terme d’une tierce partie ou dans des certificats garantis par nantissement émis ... La répartition des placements

Les produits financiers dont il est question dans le présent document sont des produits financiers dérivés. Ils ne peuvent être qualifiés de parts d’un placement collectif au sens des art. 7 ss. de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et par conséquent, ne sont donc ni enregistrés ni surveillés par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA. Les investisseurs ne profitent pas de la protection prévue par la LPCC à leur égard.

INSURANCE AND WEALTH PLANNING SOLUTIONS

PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS HELVETIA PLAN DE GARANTIE GESTION INDIVIDUELLE DE GARANTIE

LEONTEQ SECURITIES AG

SOMMAIRE

1. Helvetia Plan de garantie 3

2. Approche modulable du placement 4

3. Gestion du placement du risque 5

4. Sécurisation des gains 6

5. Brève explication des termes principaux 7

3

PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS HELVETIA PLAN DE GARANTIE | GESTION INDIVIDUELLE DE GARANTIE120012072 07.18

L’Helvetia Plan de garantie a pour objectif d’offrir au preneur d’assurance le meilleur de deux mondes: une couverture d’assurance professionnelle associée à l’accès au savoir spécialisé d’ex-perts de la finance normalement réservé aux investisseurs institutionnels.

A chaque étape du processus de placement, les experts financiers de Leonteq Securities et de l’Helvetia tiennent compte des objectifs de placement définis dans la police d’assurance. Chaque placement est mis en œuvre pour l’Helvetia en tenant compte des critères individuels suivants:

• Le plan de paiement individuel

• Le niveau de rémunération minimal

• La perspective de rendement de la participation

• La durée de l’assurance

GARANTIEAvec l’Helvetia Plan de garantie, les preneurs d’assurance profitent d’une prestation à l’échéance garantie ainsi que d’une participation à l’évolution des marchés de capitaux. Le preneur d’assurance peut choisir sa priorité: prestation garantie à l’échéance (profil de garantie sécurisé) ou opportunités de rendement supplémentaire grâce à la participation (profil de garantie dynamique). A partir du plan de paiement individuel et de la rémunération minimale prédéfinie pour le profil de garantie choisi, on obtient le montant garanti à l’échéance.

Cette prestation garantie à l’échéance est versée quelle que soit l’évolution des placements sous-jacents à la date d’expiration conformément à ce qui est indiqué dans la police d’assurance, pour autant que les réglementations définies dans les conditions générales d’assurance soient respec-tées.

Les preneurs d’assurance supportent la totalité des risques de crédit et de défaillance en relation avec l’Helvetia Plan de garantie et les placements sous-jacents. Ni les preneurs d’assurance, ni les bénéficiaires n’ont en outre de droits de créances envers l’émetteur des certificats utilisés ou le promoteur des placements à terme, que ce soit en cas d’incapacité de paiement de l’assurance ou dans toute autre situation.

1.HELVETIA PLAN DE GARANTIE

POINTS FORTS• Garantie à l’échéance avec rémunération minimale garantie

• Revenus supplémentaires possibles grâce à une participation durable sur le marché des capitaux

• Gestion individuelle des placements et du risque

• Possibilité de relever la garantie à l’échéance de l’assurance

• Sécurisation individuelle des gains (lock-in sur simple appel)

• Réduction du risque de placement vers la fin de la durée du contrat


POINTS FORTS• Couverture d’assurance professionnelle et accès aux compétences d’experts financiers

• Les preneurs d’assurance peuvent bénéficier d’une prestation garantie à l’échéance associée à une participation à l’évolution des marchés de capitaux

• La cohérence du placement dans son ensemble est régulièrement examinée par rapport aux objectifs de placement indiqués dans la police, dans un environnement économique en mouvement, des ajustements sont éventuellement effectués

2.APPROCHE MODULABLE DU PLACEMENT

Leonteq Securities a développé une approche modulable de l’investissement, dans laquelle diffé-rents blocs peuvent être combinés individuellement pour la gestion de la garantie et du risque, en tenant compte des objectifs de placement définis dans la police d’assurance.

PORTEFEUILLE DE PLACEMENTPour permettre une prestation garantie à l’échéance et une participation durable à l’évolution des marchés de capitaux, trois catégories de placement différentes sont utilisées:

Part garantieVeille à ce que le rendement minimum soit atteint et permet la réalisation de la prestation garantie à l’échéance.

Part participationPermet la participation à l’évolution des marchés des capitaux et par conséquent un éventuel rende-ment supplémentaire, en plus de la prestation garantie à l’échéance. Le preneur d’assurance peut choisir entre différentes stratégies de participation et les modifier pendant le terme. Vous trouverez plus d‘informations sur les stratégies d‘investissement proposées dans les rapports mensuels.

Part réserveAméliore la durabilité de la participation. En tant que stratégie de placement prudente, la part réserve permet une réinjection dans les composantes participatives à l’issue d’une crise.

Le preneur d’assurance peut choisir si l’Helvetia procède à l’investissement de la part garantie dans des placements à terme d’une tierce partie ou dans des certificats garantis par nantissement émis par Leonteq Securities AG (Zurich), agissant le cas échéant par le biais de sa succursale à Guernesey ou par EFG International Finance (Guernesey) Ltd. L’Helvetia investit la part participation et la part réserve exclusivement dans des certificats garantis par nantissement émis par Leonteq Securities AG (Zürich), agissant le cas échéant par le biais de sa succursale à Guernesey ou par EFG Internatio-nal Finance (Guernesey) Ltd.

REPARTITION INDIVIDUELLE DES PAIEMENTSLe processus de placement débute par le placement personnalisé à la police du paiement nouvelle-ment enregistré. Dans un premier temps, une part définie du paiement est investie dans la part garantie afin de garantir la prestation garantie à l’échéance du contrat. Le montant restant est répar-ti entre la part réserve et la part participation conformément à ce qui est spécifié dans la police d’assurance et vise la réalisation de rendements supplémentaires.

Prestation garantie à l’échéance

Revenu supplémentaire

Part garantie

Part participation

Part réserve

Taux d’intérêt du marché

Opportunités du marché

Prime nette

Repartition individuelles des paiements

5


GESTION INDIVIDUELLE DE LA GARANTIEUne fois qu’une composition d’investissement individuelle a été déterminée pour chaque dépôt individuel, la totalité de l’investissement est vérifiée au niveau de la police d’assurance. Si le porte-feuille ne répond plus aux objectifs d’investissement définis pour la police d’assurance, la composi-tion est ajustée. Cela se fait principalement dans le contexte de la gestion des réserves et de la couverture des profits. La plus haute priorité est toujours la garantie par contrat. Ainsi, les préfé-rences individuelles du preneur d’assurance sont maintenues même dans un environnement de marché en évolution.

3.GESTION DU PLACEMENT ET DU RISQUE

GESTION DE RESERVESLa répartition des placements entre une part garantie et une part participation expose le preneur d’assurance à un risque appelé cash-lock. Si la part participation venait à perdre sa valeur, il n’existe qu’une très faible chance de rendement supplémentaire sur la durée restante de la police d’assu-rance et le preneur d’assurance ne peut profiter d’une reprise des marchés de capitaux que dans certaines limites.

Avec le plan de garantie Helvetia, ce risque est contrebalancé par une gestion de réserve spéciale-ment développée: afin de pouvoir exploiter les opportunités après des périodes de baisse des mar-chés, une partie des investissements est investie dans une composante de réserve et systémati-quement recomposée après une crise. Dans de très bonnes phases de marché, ce coussin de sécurité est également augmenté.

Cette approche anticyclique permet de réduire les risques de fluctuation sans réduire indûment le rendement attendu.

Prestation garantie à l'échéance


Part garantie

Part participation

Part réserve

Primes nettes

Marché Marché

Gestion de réserves

Sécurisation des gains

Taux d’intérêt du marché

Opportunités du marché

Prestation garantie à l'échéance


Part garantie

Part participation

Part réserve


Sécurisation des gains

A Réserve Constitution de la réserve

individuelle.

B Constitution Les augmentations des réserves

dans des phases de marchés favorables favorisent la durabilité de la performance.

C Réduction des réserves Après un climat économique

morose, les réserves se réduisent et la participation augmente.

Gestion du placementet du risque

Gestion de la garantie individuelle


Part

icip

atio

n

Vente de participation

Rés

erve

Achat de participation

Date

A

B C

Allocation maximale

Allocation minimale


4.SÉCURISATION DES GAINS

SECURISATION AUTOMATIQUE DES GAINS La sécurisation automatique des gains permet de sécuriser régulièrement les gains dans la part participation. Les gains réalisés entre-temps sont ainsi préservés jusqu’à la fin de la durée d’inves-tissement.

Techniquement, la sécurisation automatique des gains est obtenue par un transfert de la part parti-cipation et de la part réserve vers la part garantie. Des journées d’observation sont organisées à intervalles périodiques; si lors de ces journées, on constate que le rendement prédéfini est atteint, un transfert s’effectue automatiquement.

Sans la sécurisation automatique des gains, les hausses de la valeur seraient uniquement réali-sables à l’échéance de la police. Le preneur d’assurance prendrait alors le risque de perdre avant l’échéance les rendements réalisés pendant la durée.

SÉCURISATION INDIVIDUELLE DES GAINSQuelle que soit l’évolution de la valeur des investissements, les preneurs d’assurance du plan de garantie Helvetia ont à tout moment la possibilité de demander une sécurisation complète des gains. Cela donne au preneur d’assurance l’occasion d’être maître de la sécurisation de ses gains et de tenir compte de sa propre analyse des marchés ainsi que de sa situation personnelle. Il serait ainsi possible, durant les dernières années du contrat, de renoncer totalement à une participation à l’évolution des marchés de capitaux, notamment si le preneur d’assurance, avant même l’échéance du contrat, décidait de prendre sa retraite et de disposer des gains réalisés.

SÉCURISATION DES RENDEMENTS EN FIN DE CONTRATVers le terme du contrat, des fluctuations même minimes des parts participation peuvent entraîner une perte considérable. Pour minimiser le risque de perte en fin de contrat, les risques de participa-tion sont progressivement réduits:

• réalisations accrues de sécurisations des gains au cours des dernières années de la police d’assurance et

• réduction des investissements des nouveaux versements dans la part réserve et participation.

A Les gains peuvent régulièrement être sécurisés et conduisent automatiquement à une augmentation de la garantie à l’échéance de l’assurance

B L’augmentation de la garantie à l’échéance de l’assurance est maintenue même en cas d’évolution défavorable des cours.

Augmentation de la garantie

Gar

anti

e

Durée

Per

form

ance

Sans lock-in

Avec lock-inA

B

7


PLACEMENTS A TERMELes placements à terme sont mis à disposition par des prestataires tiers. Ils correspondent pour l’essentiel à un investissement dans une obligation à zéro coupon, où des investissements sont acceptés avec un disagio et remboursés à la valeur nominale à la fin de la durée. Ceux qui inves-tissent dans des placements à terme s’exposent au risque de défaut lequel dépend de la solvabilité de l’émetteur.

CERTIFICATSOn désigne par certificats les reconnaissances de dettes dont l’évolution de la valeur dépend d’une ou de plusieurs valeurs de base (celles d’actions, d’un indice ou de matières premières). Les certi-ficats font partie des produits financiers structurés. Ils offrent aux investisseurs la possibilité d’éta-blir des stratégies de placement complexes et d’investir dans différentes catégories de placement. Ceux qui investissent dans des certificats s’exposent au risque de défaut lequel dépend de la solva-bilité de l’émetteur.

La garantie par nantissement permet de restreindre fortement ce risque de défaut de l’émetteur.

GARANTIE PAR NANTISSEMENTLes placements du portefeuille de placements Helvetia Plan de garantie se font en totalité ou en partie dans des certificats garantis par nantissement émis par Leonteq Securities AG (Zürich), agis-sant le cas échéant par le biais de sa succursale à Guernesey ou par EFG International Finance (Guernesey) Ltd. La garantie par nantissement signifie le dépôt systématique de collatéral sous forme de titres ou de numéraire pour les valeurs de marché actuelles des certificats.

Le collatéral est crédité sur un compte nanti à l’Helvetia auprès de SIX-SIS et l’Helvetia peut en disposer en cas de réalisation des créances au titre des certificats.

L’Helvetia dispose d’une totale transparence sur ce processus et est informée en cas d’irrégularités. Si un retrait du collatéral s’avère nécessaire, SIX-SIS le transférera à Helvetia à la première demande.

5.BRÈVE EXPLICATION DES TERMES PRINCIPAUX

SIX SIS SA est le dépositaire central pour la Suisse et est une division de SIX Group SIX. SIX Group SA est l’exploitant de l’infrastructure de la place financière suisse. Ses champs d’activité englobent les transactions sur titres, le service sur titres, les informations financières et les échanges de paiement.

SIX SISDétenteur du collatéral

Agent d’évaluation

Evaluation des certificats

Détention du collatéral

Rapport périodique

Helvetia InvestisseurContrôleur

Evaluation quotidienne des prix de marché du collatéral et des certificats

Garantie par nantissement

Leonteq Securities AG Agent d’évaluation

INFORMATIONS JURIDIQUES

La présente publication est destinée uniquement à des fins d‘information et n‘est pas le produit de recherche; elle ne constitue ni une recom-mandation d‘achat de produits financiers, ni une offre, ni une incitation à répondre à une offre. Toutes les indications sont sans garantie. Les investisseurs supportent le risque entier de crédit de l‘émetteur pour tous produits non sécurisés. Les présentes indications ne sauraient remplacer la consultation toujours indispensable et adaptée à la situation du client d‘un conseiller financier avant toute opération sur produits dérivés.

La présente publication ne constitue pas un prospectus simplifié au sens de l‘art. 5 LPCC, ni un prospectus d‘émission au sens des art. 653a et 1156 du CO. La documentation du produit spécifique peut être obtenue auprès de Leonteq Securities AG, par tél.: +41 (0)58 800 1111, par fax: +41 (0)58 800 1010 ou par e-mail: [email protected].

La performance des sous-jacents des produits financiers dans le passé ne constitue aucune garantie de l‘évolution future. La valeur des produ-its financiers est soumise aux fluctuations du marché, qui peuvent entraîner, le cas échéant, la perte totale ou partielle de l‘investissement dans lesdits produits. L‘acquisition de ces produits financiers entraîne des coûts/frais. Leonteq Securities AG et/ou une entreprise liée peuvent, concernant ces produits financiers, agir en tant que faiseur de marché, faire du négoce pour compte propre et procéder des transactions de couverture. Cela peut influencer le cours de marché, la liquidité ou la valeur de marché des produits financiers.

Toute reproduction totale ou partielle d‘un article ou d‘une image sans autorisation de Leonteq Securities AG est interdite. Nous déclinons toute responsabilité en cas de distribution sans sollicitation préalable.

© Leonteq Securities AG 2018. Tous droits réservés.

Dans un esprit de développement durable, cette publication a été imprimée à l’aide de processus neutres en émission de carbone et garantit une gestion durable des forêts du monde. Seule l’électricité verte a été utilisée dans le cadre de cette publication et elle a été transportée par un véhicule hybride.

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