Kepha Invest 2014

7/24/2019 Kepha Invest 2014

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COMPTES ANNUELS EN EUROS

Dnomination: KEPHA INVEST

Forme juridique: Socit anonyme

Adresse: Dieweg N: 274 Bote:

Code postal: 1180 Commune: Uccle

Pays: Belgique

Registre des personnes morales (RPM) - Tribunal de Commerce de: Bruxelles, francophone

Adresse Internet:

Numro d'entreprise BE 0892.723.167

Date du dpt de l'acte constitutif ou du document le plus rcent mentionnant la date de publication desactes constitutif et modificatif(s) des statuts.

11-10-2007

Comptes annuels approuvs par l'assemble gnrale du 24-08-2015

et relatifs l'exercice couvrant la priode du 01-01-2014 au 31-12-2014

Exercice prcdent du 01-01-2013 au 31-12-2013

Les montants relatifs l'exercice prcdent sont identiques ceux publis antrieurement.

Documents joints aux prsents comptes annuels:

Numros des sections du document normalis non dposes parce que sans objet:

A 5.1.1, A 5.2.1, A 5.2.2, A 5.4, A 5.7, A 5.8, A 5.9, A 9

LISTE COMPLETE avec nom, prnoms, profession, domicile (adresse, numro, code postal et commune) et fonctionau sein de l'entreprise des ADMINISTRATEURS, GERANTS ET COMMISSAIRES

DEFIERLANT DORMER Christophe

Avenue du Bois Becquet 9

1300 Wavre

BELGIQUE

Fin de mandat: 09-09-2013 Administrateur dlgu

PANDOLFIPandolfo

Antonio Squarcialupi 4

50100 Florence

ITALIE

Fin de mandat: 09-09-2013 Administrateur

BENVENUTIPatrizio

Via Della Paglia 15

00153 ROME

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20

NAT.

27/08/2015

Date du dpt

BE 0892.723.167

N

17

P.

EUR

D. 15485.00444 A 1.1


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ITALIE

Fin de mandat: 09-09-2013 Administrateur

OUCHINSKY Nicolas

Dieweg 2741180 Uccle

BELGIQUE

Administrateur provoisoire

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DCLARATION CONCERNANT UNE MISSION DE VRIFICATION OU DE REDRESSEMENT COMPLMENTAIRE

L'organe de gestion dclare qu'aucune mission de vrification ou de redressement n'a t confie une personne qui n'y est pasautorise par la loi, en application des articles 34 et 37 de la loi du 22 avril 1999 relative aux professions comptables et fiscales.

Les comptes annuels n'ont pas t vrifis ou corrigs par un expert-comptable externe, par un rviseur d'entreprises qui n'est pas lecommissaire.

Dans l'affirmative, sont mentionns dans le tableau ci-dessous: les nom, prnoms, profession et domicile; le numro de membreauprs de son institut et la nature de la mission:

A. La tenue des comptes de l'entreprise*,

B. Ltablissement des comptes annuels*,

C. La vrification des comptes annuels et/ou

D. Le redressement des comptes annuels.

Si des missions vises sous A. ou sous B. ont t accomplies par des comptables agrs ou par des comptables-fiscalistes agrs,peuvent tre mentionns ci-aprs: les nom, prnoms, profession et domicile de chaque comptable agr ou comptable-fiscaliste

agr et son numro de membre auprs de l'Institut Professionnel des Comptables et Fiscalistes agrs ainsi que la nature de samission.

__________________________________

* Mention facultative.

N BE 0892.723.167 A 1.2

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BILAN APRS RPARTITION

Ann. Codes Exercice Exercice prcdent

ACTIF

ACTIFS IMMOBILISS 20/28 4.260.021 16.670.880

Frais d'tablissement 20

Immobilisations incorporelles 5.1.1 21Immobilisations corporelles 5.1.2 22/27

Terrains et constructions 22Installations, machines et outillage 23Mobilier et matriel roulant 24Location-financement et droits similaires 25Autres immobilisations corporelles 26Immobilisations en cours et acomptes verss 27

Immobilisations financires 5.1.3/5.2.1 28 4.260.021 16.670.880

ACTIFS CIRCULANTS 29/58 1.066.396 4.193.792

Crances plus d'un an 29Crances commerciales 290

Autres crances 291Stocks et commandes en cours d'excution 3 298.298 516.878

Stocks 30/36 298.298 516.878Commandes en cours d'excution 37

Crances un an au plus 40/41 712.128 3.560.554Crances commerciales 40 7.900 243.451Autres crances 41 704.228 3.317.103

Placements de trsorerie 5.2.1 50/53 73 14.998

Valeurs disponibles 54/58 55.897 19.744

Comptes de rgularisation 490/1 81.618

TOTAL DE L'ACTIF 20/58 5.326.417 20.864.672

N BE 0892.723.167 A 2.1

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PASSIF

CAPITAUX PROPRES 10/15 -29.286.813 -10.421.674

Capital 5.3 10 61.500 61.500Capital souscrit 100 61.500 61.500Capital non appel 101

Primes d'mission 11

Plus-values de rvaluation 12 3.420.835

Rserves 13Rserve lgale 130Rserves indisponibles 131

Pour actions propres 1310Autres 1311

Rserves immunises 132Rserves disponibles 133

Bnfice (Perte) report(e) (+)/(-) 14 -29.348.313 -13.904.009

Subsides en capital 15

Avance aux associs sur rpartition de l'actif net 19PROVISIONS ET IMPTS DIFFRS 16

Provisions pour risques et charges 5.4 160/5

Impts diffrs 168

DETTES 17/49 34.613.230 31.286.346

Dettes plus d'un an 5.5 17 32.673.743 30.625.937Dettes financires 170/4

Etablissements de crdit, dettes delocation-financement et assimiles 172/3Autres emprunts 174/0

Dettes commerciales 175Acomptes reus sur commandes 176

Autres dettes 178/9 32.673.743 30.625.937

Dettes un an au plus 5.5 42/48 1.939.487 660.409Dettes plus d'un an chant dans l'anne 42Dettes financires 43 269.525 269.525

Etablissements de crdit 430/8 269.525 269.525Autres emprunts 439

Dettes commerciales 44 67.248 58.928Fournisseurs 440/4 67.248 58.928Effets payer 441

Acomptes reus sur commandes 46Dettes fiscales, salariales et sociales 45 232.788 115.278

Impts 450/3 82.057 34.943Rmunrations et charges sociales 454/9 150.731 80.335

Autres dettes 47/48 1.369.927 216.678

Comptes de rgularisation 492/3

TOTAL DU PASSIF 10/49 5.326.417 20.864.672

N BE 0892.723.167 A 2.2

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COMPTE DE RSULTATS


Produits et charges d'exploitationMarge brute d'exploitation (+)/(-) 9900 -305.695 -614.572

Chiffre d'affaires 70Approvisionnements, marchandises, services et

biens divers 60/61Rmunrations, charges sociales et pensions (+)/(-) 5.6 62 178.375 211.023Amortissements et rductions de valeur sur fraisd'tablissement, sur immobilisations incorporelles etcorporelles 630 16.675Rductions de valeur sur stocks, sur commandes encours d'excution et sur crances commerciales:dotations (reprises) (+)/(-) 631/4 436.013Provisions pour risques et charges: dotations(utilisations et reprises) (+)/(-) 635/7Autres charges d'exploitation 640/8 2.215 3.036Charges d'exploitation portes l'actif au titre de fraisde restructuration (-) 649

Bnfice (Perte) d'exploitation (+)/(-) 9901 -922.298 -845.306

Produits financiers 5.6 75 659.997 568.061Charges financires 5.6 65 2.797.786 832.435

Bnfice (Perte) courant(e) avant impts (+)/(-) 9902 -3.060.087 -1.109.681

Produits exceptionnels 76 646.428

Charges exceptionnelles 66 12.112.138

Bnfice (Perte) de l'exercice avant impts (+)/(-) 9903 -14.525.797 -1.109.681

Prlvements sur les impts diffrs 780

Transfert aux impts diffrs 680

Impts sur le rsultat (+)/(-) 67/77 918.507 15.215

Bnfice (Perte) de l'exercice (+)/(-) 9904 -15.444.304 -1.124.896

Prlvements sur les rserves immunises 789

Transfert aux rserves immunises 689

Bnfice (Perte) de l'exercice affecter (+)/(-) 9905 -15.444.304 -1.124.896

N BE 0892.723.167 A 3

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AFFECTATIONS ET PRLVEMENTS

Codes Exercice Exercice prcdent

Bnfice (Perte) affecter (+)/(-) 9906 -29.348.313 -13.904.009Bnfice (Perte) de l'exercice affecter (+)/(-) 9905 -15.444.304 -1.124.896Bnfice (Perte) report(e) de l'exercice prcdent (+)/(-) 14P -13.904.009 -12.779.113

Prlvements sur les capitaux propres 791/2

Affectations aux capitaux propres 691/2au capital et aux primes d'mission 691 la rserve lgale 6920aux autres rserves 6921

Bnfice (Perte) reporter (+)/(-) 14 -29.348.313 -13.904.009

Intervention d'associs dans la perte 794

Bnfice distribuer 694/6Rmunration du capital 694Administrateurs ou grants 695Autres allocataires 696

N BE 0892.723.167 A 4

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ANNEXEETAT DES IMMOBILISATIONS


IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Valeur d'acquisition au terme de l'exercice 8199P XXXXXXXXXX 79.410

Mutations de l'exerciceAcquisitions, y compris la production immobilise 8169Cessions et dsaffectations 8179Transferts d'une rubrique une autre (+)/(-) 8189

Valeur d'acquisition au terme de l'exercice 8199 79.410

Plus-values au terme de l'exercice 8259P XXXXXXXXXX

Mutations de l'exerciceActes 8219Acquises de tiers 8229Annules 8239Transfres d'une rubrique une autre (+)/(-) 8249

Plus-values au terme de l'exercice 8259

Amortissements et rductions de valeur au terme de l'exercice 8329P XXXXXXXXXX 79.410Mutations de l'exercice

Acts 8279Repris 8289Acquis de tiers 8299Annuls la suite de cessions et dsaffectations 8309Transfrs d'une rubrique une autre (+)/(-) 8319

Amortissements et rductions de valeur au terme de l'exercice 8329 79.410

VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE 22/27

N BE 0892.723.167 A 5.1.2

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IMMOBILISATIONS FINANCIRES

Valeur d'acquisition au terme de l'exercice 8395P XXXXXXXXXX 16.272.983

Mutations de l'exerciceAcquisitions 8365 1.667.188

Cessions et retraits 8375 238.000Transferts d'une rubrique une autre (+)/(-) 8385Autres mutations (+)/(-) 8386

Valeur d'acquisition au terme de l'exercice 8395 17.702.170

Plus-values au terme de l'exercice 8455P XXXXXXXXXX

Mutations de l'exerciceActes 8415Acquises de tiers 8425Annules 8435Transfres d'une rubrique une autre (+)/(-) 8445

Plus-values au terme de l'exercice 8455

Rductions de valeur au terme de l'exercice 8525P XXXXXXXXXX 3.022.937

Mutations de l'exerciceActes 8475 10.965.640Reprises 8485 546.428Acquises de tiers 8495Annules la suite de cessions et retraits 8505Transfres d'une rubrique une autre (+)/(-) 8515

Rductions de valeur au terme de l'exercice 8525 13.442.149

Montants non appels au terme de l'exercice 8555P XXXXXXXXXX

Mutations de l'exercice (+)/(-) 8545

Montants non appels au terme de l'exercice 8555

VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE 28 4.260.021

N BE 0892.723.167 A 5.1.3

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ETAT DU CAPITAL ET STRUCTURE DE L'ACTIONNARIAT


ETAT DU CAPITAL

Capital socialCapital souscrit au terme de l'exercice 100P XXXXXXXXXX 61.500Capital souscrit au terme de l'exercice 100 61.500

Codes Montants Nombre d'actions

Modifications au cours de l'exercice

Reprsentation du capitalCatgories d'actions

Codes Montant non appel Montant appel non vers

Capital non librCapital non appel 101 XXXXXXXXXXCapital appel, non vers 8712 XXXXXXXXXXActionnaires redevables de libration

Codes Exercice

Actions propresDtenues par la socit elle-mme

Montant du capital dtenu 8721Nombre d'actions correspondantes 8722

Dtenues par ses filialesMontant du capital dtenu 8731Nombre d'actions correspondantes 8732

Engagement d'mission d'actionsSuite l'exercice de droits de conversion

Montant des emprunts convertibles en cours 8740Montant du capital souscrire 8741Nombre maximum correspondant d'actions mettre 8742

Suite l'exercice de droits de souscriptionNombre de droits de souscription en circulation 8745Montant du capital souscrire 8746Nombre maximum correspondant d'actions mettre 8747

Capital autoris non souscrit 8751

Codes Exercice

Parts non reprsentatives du capitalRpartition

Nombre de parts 8761Nombre de voix qui y sont attaches 8762

Ventilation par actionnaireNombre de parts dtenues par la socit elle-mme 8771Nombre de parts dtenues par les filiales 8781

STRUCTURE DE L'ACTIONNARIAT DE L'ENTREPRISE LA DATE DE CLTURE DE SES COMPTES,TELLE QU'ELLE RSULTE DES

DCLARATIONS REUES PAR L'ENTREPRISE

N BE 0892.723.167 A 5.3

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ETAT DES DETTES

Codes Exercice

VENTILATION DES DETTES L'ORIGINE PLUS D'UN AN,EN FONCTION DE LEUR DURERSIDUELLE

Total des dettes plus d'un an chant dans l'anne 42

Total des dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus courir 8912 32.673.743Total des dettes ayant plus de 5 ans courir 8913

DETTES GARANTIES

Dettes garanties par les pouvoirs publics belgesDettes financires 8921

Etablissements de crdit, dettes de location-financement et assimiles 891Autres emprunts 901

Dettes commerciales 8981Fournisseurs 8991Effets payer 9001

Acomptes reus sur commandes 9011Dettes salariales et sociales 9021Autres dettes 9051

Total des dettes garanties par les pouvoirs publics belges 9061

Dettes garanties par des srets relles constitues ou irrvocablement promises sur lesactifs de l'entreprise

Dettes financires 8922Etablissements de crdit, dettes de location-financement et assimiles 892Autres emprunts 902

Dettes commerciales 8982Fournisseurs 8992Effets payer 9002

Acomptes reus sur commandes 9012Dettes fiscales, salariales et sociales 9022

Impts 9032Rmunrations et charges sociales 9042

Autres dettes 9052

Total des dettes garanties par des srets relles constitues ou irrvocablement promisessur les actifs de l'entreprise 9062

DETTES FISCALES,SALARIALES ET SOCIALES

Dettes fiscales chues 9072

Dettes chues envers l'Office National de Scurit Sociale 9076

N BE 0892.723.167 A 5.5

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RSULTATS


PERSONNEL ET FRAIS DE PERSONNEL

Travailleurs pour lesquels l'entreprise a introduit une dclarationDIMONA ou qui sont inscrits au registre gnral du personnel

Nombre total la date de clture 9086 5

Effectif moyen du personnel calcul en quivalents temps plein 9087 2,5 2,9Nombre d'heures effectivement prestes 9088 4.824 5.450

Frais de personnelRmunrations et avantages sociaux directs 620 139.260 167.259Cotisations patronales d'assurances sociales 621 30.148 43.481Primes patronales pour assurances extralgales 622Autres frais de personnel 623 8.967 283Pensions de retraite et de survie 624

RSULTATS FINANCIERS

Subsides accords par les pouvoirs publics et imputs au comptede rsultats

Subsides en capital 9125Subsides en intrts 9126

Intrts intercalaires ports l'actif 6503

Montant de l'escompte charge de l'entreprise sur la ngociation decrances 653

Montant par solde des provisions caractre financier constitues(utilises ou reprises) (+)/(-) 656

N BE 0892.723.167 A 5.6

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BILAN SOCIALNumros des commissions paritaires dont dpend l'entreprise:

Travailleurs pour lesquels l'entreprise a introduit une dclaration DIMONA ou qui sont inscrits au registregnral du personnel

Au cours de l'exercice et del'exercice prcdent

Codes 1. Temps plein 2. Temps partiel 3. Total (T) ou total

en quivalentstemps plein

(ETP)

3P. Total (T) ou

total enquivalentstemps plein

(ETP)

(exercice) (exercice) (exercice) (exercice prcdent)

Nombre moyen de travailleurs 100 1,8 1,7 2,5 ETP 2,9ETP

Nombre d'heures effectivementprestes 101 3.496 1.328 4.824 T 5.450 T

Frais de personnel 102 129.270 49.105 178.375 T 211.023 T

A la date de clture de l'exerciceCodes 1. Temps plein 2. Temps partiel 3. Total en

quivalentstemps plein

Nombre de travailleurs 105

Par type de contrat de travail

Contrat dure indtermine 110

Contrat dure dtermine 111

Contrat pour l'excution d'un travail nettement dfini 112

Contrat de remplacement 113

Par sexe et niveau d'tudes

Hommes 120

de niveau primaire 1200

de niveau secondaire 1201

de niveau suprieur non universitaire 1202

de niveau universitaire 1203

Femmes 121

de niveau primaire 1210

de niveau secondaire 1211

de niveau suprieur non universitaire 1212de niveau universitaire 1213

Par catgorie professionnelle

Personnel de direction 130

Employs 134

Ouvriers 132

Autres 133

N BE 0892.723.167 A 6

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Tableau des mouvements du personnel au cours de l'exercice

Codes 1. Temps plein 2. Temps partiel 3. Total enquivalentstemps plein

Entres

Nombre de travailleurs pour lesquels l'entreprise aintroduit une dclaration DIMONA ou qui ont t inscritsau registre gnral du personnel au cours de l'exercice 205

Sorties

Nombre de travailleurs dont la date de fin de contrat at inscrite dans une dclaration DIMONA ou auregistre gnral du personnel au cours de l'exercice 305 2 3 3,2

Renseignements sur les formations pour les travailleurs au cours de l'exercice

Codes Hommes Codes Femmes

Initiatives en matire de formation professionnelle continue caractreformel charge de l'employeur

Nombre de travailleurs concerns 5801 5811

Nombre d'heures de formation suivies 5802 5812

Cot net pour l'entreprise 5803 5813

dont cot brut directement li aux formations 58031 58131

dont cotisations payes et versements des fonds collectifs 58032 58132

dont subventions et autres avantages financiers reus ( dduire) 58033 58133

Initiatives en matire de formation professionnelle continue caractremoins formel ou informel charge de l'employeur




Initiatives en matire de formation professionnelle initiale charge del'employeur




N BE 0892.723.167 A 6

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RGLES D'VALUATION

RESUME DES REGLES D'EVALUATION

I. Principes gnraux

Les rgles d'valuation sont tablies conformment l'arrt royal du 30 janvier 2001 portant excution du Codes dessocits.

En vue d'assurer l'image fidle, il a t drog aux rgles d'valuation prvues dans cet arrt dans les cas exceptionnelssuivants :Ces drogations se justifient comme suit :

Ces drogations influencent de la faon suivante le patrimoine, la situation financire et le rsultat avant impts de l'entreprise:

Les rgles d'valuation [xxx] [n'ont pas] t modifies dans leur nonc ou leur application par rapport l'exercice prcdent;dans l'affirmative, la modification concerne :et influence [positivement] [ngativement] le rsultat de l'exercice avant impts concurrence de EUR

Le compte de rsultats [x] [n'a pas] t influenc de faon importante par des produits ou des changes imputables un exerciceantrieur; dans l'affirmative, ces rsultats concernent :

Les chiffres de l'exercice ne sont pas comparables ceux de l'exercice prcdent en raison du fait suivant :

[Pour que la comparaison soit possible, les chiffres de l'exercice prcdent ont t redresss sur les points suivants] [Pourcomparer les comptes des deux exercices, il faut tenir compte des lments suivants] :

A dfaut de critres objectifs, l'estimation des risques prvisibles, des pertes ventuelles et des dprciations mentionnsci-dessous, est invitablement alatoire :

Autres informations requises pour que les comptes annuels donnent une image fidle du patrimoine, de la situation financire ainsique du rsultat de l'entreprise :

II. Rgles particulires

Frais d'tablissement :Les frais d'tablissement sont immdiatement pris en charge sauf les frais suivants qui sont ports l'actif :

Frais de restructuration :Au cours de l'exercice, des frais de restructuration [ont] [n'ont pas] t ports l'actif; dans l'affirmative; cette inscription l'actif se justifie comme suit :

Immobilisations incorporelles :Le montant l'actif des immobilisations incorporelles comprend EUR de frais de recherche et de dveloppement.La dure d'amortissement de ces frais et du goodwill [est] [n'est pas] suprieure 5 ans; dans l'affirmative, cette rvaluation sejustifie comme suit :

Immobilisations corporelles :Des immobilisations corporelles [ont] [n'ont pas] t rvalues durant l'exercice; dans l'affirmative, cette rvaluation sejustifie comme suit :

Amortissements acts pendant l'exercice :

+------------------------------------+--------------------+--------------------+---------------------------------------------------++ + Mthode + Base + Taux en % ++ Actifs + L (linaire) + NR (non +-------------------------+-------------------------++ + D (dgressive) + rvalue) + Principal + Frais accessoires ++ + A (autres) + G (rvalue) + Min. - Max. + Min. - Max. ++------------------------------------+--------------------+--------------------+-------------------------+-------------------------++ + + + + ++ 1. Frais d'tablissement ..........+ + + + ++ + + + + ++ 2. Immobilisations incorporelles ..+ + + + ++ + + + + ++ 3. Btiments industriels, admini- + + + + ++ stratifs ou commerciaux * ......+ + + + ++ + + + + ++ 4. Installations, machines et + + + + ++ outillage * ....................+ + + + ++ + + + + ++ 5. Matriel roulant * .............+ + + + ++ + + + + ++ 6. Matriel de bureau et mobilier* + + + + ++ + + + + ++ 7. Autres immobilisations corp. * .+ + + + ++------------------------------------+--------------------+--------------------+-------------------------+-------------------------+

* Y compris les actifs dtenus en location-financement; ceux-ci font, les cas chant, l'objet d'une ligne distincte.

Excdent des amortissements acclrs pratiqus, dductibles fiscalement, par rapport aux amortissements conomiquement justifis :- montant pour l'exercice : EUR- montant cumul pour immobilisations acquises partir de l'exercice prenant cours aprs le 31 dcembre 1983 : EUR

Immobilisations financires :Des participations [ont] [n'ont pas] t rvalues durant l'exercice; dans l'affirmative, cette rvaluation se justifie commesuit :

Stocks :Les stocks sont valus leur valeur d'acquisition calcule selon la mthode ( mentionner) du prix moyen pondr, Fifo, Lifo,

d'individualisation du prix de chaque lment, ou la valeur de march si elle est infrieure :

1. Approvisionnements :2. En cours de fabrication - produits finis :3. Marchandises :4. Immeubles destins la vente :

Fabrications :- Le cot de revient des fabrications [inclut] [n'inclut pas] les frais indirects de production.- Le cot de revient des fabrications plus d'un an [inclut] [n'inclut pas] des charges financires affrentes aux capitauxemprunts pour les financer.

En fin d'exercice, la valeur de march du total des stocks dpasse d'environ % leur valeur comptable.(Ce renseignement ne doit tre mentionn que si l'cart est important).

Commandes en cours d'excution :Les commandes en cours sont values [au cot de revient] [au cot de revient major d'une quotit du rsultat selon l'avancementdes travaux].

Dettes :Le passif [xxxxxxxxxxxxxx] [ne comporte pas de] dettes long terme, non productives d'intrt ou assorties d'un taux d'intrtanormalement faible : dans l'affirmative, ces dettes [font] [ne font pas] l'objet d'un escompte port l'actif.

Devises :Les avoirs, dettes et engagements libells en devises sont convertis en EUR sur les bases suivantes :

Les carts de conversion des devises sont traits comme suit dans les comptes annuels :

Conventions de location-financement :Pour les droits d'usage rsultant de conventions de location-financement qui n'ont pas t ports l'actif (article 102, par. 1erde l'A.R. du 30 janvier 2001), les redevances et loyers relatifs aux locations-financements de biens immobiliers et affrents l'exercice se sont lvs : EUR

N BE 0892.723.167 A 7

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