Le marché agroalimentaire aux Etats-Unis · Redynamisation des local markets, farmer markets Des tendances qui se déploient très vite, mais aussi des revirements brutaux Des tendances

Le marché agroalimentaire aux Etats-UnisQuelles opportunités pour les

entreprises françaises ?

Eric PORCHERON

Direction des Etudes Economiques

Les Petits Déjeuners d’UNIGRAINS

18 mai 2017

Repères sur les Etats-Unis

Les grandes tendances du marché agroalimentaire américain

Des mouvements qui orientent l’offre produits et la stratégie des industriels

Un marché source d’opportunités pour les entreprises françaises

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5 Annexe

18 mai 2017Les petits déjeuners d'Unigrains - Le marché des produits agroalimentaires aux Etats-Unis 2222

Repères sur les Etats-UnisUn marché de 324 M hab, ancré dans une zone de libre-échange de 480 M hab (Alena)…Qui entre dans une nouvelle ère avec l’élection de Donald Trump en novembre 2016




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5 Annexe


Etats-Unis : 1ère économie mondiale ; une croissance qui a fléchi en 2016 mais devrait retrouver du dynamisme

L’élection de Donald Trump et le contrôle de l’exécutif par le Parti

Républicain change la donne politique


USA France

Population (2016, M hab) 324 66,8

PIB (2015, Md €) 16 303 2 183

Dont agriculture 1,3% 1,7%

Dont industrie 20,7% 19,5%

Dont services 78 0% 78,8%

Taux de croissance2016prévision 2017

1,6%2,3%

1,1%1,4%

PIB/hab (2016, USD en PPA) 56 110 41 702

Déficit public (2016, % du PIB) -2,5% -3,4%

Dette publique (2016, % du PIB) 104% 96%

Taux d’inflation (2016) 1,5% 0,5%

Taux de chômage (2016) 5% 10,0%

3ème pays le plus vaste au monde (15 X France, 2 X UE)

3ème pays le plus peuplé au monde ; une population

très urbanisée, multiculturelle, en croissance

(+0,9%/an de 2010 à 2016)

1ère économie mondiale

• Une croissance robuste malgré le fléchissement

de 2016, une situation de plein emploi

• Un pays ancré dans une zone de libre-échange de

480 M hab, l’Alena

• Une balance commerciale structurellement

déficitaire, notamment avec la Chine et le

Mexique ; un déficit 2016 au plus haut depuis 2012

• Une dette publique élevée (>100% du PIB)

• Un pays à la pointe de la technologie et de

l’innovation ; forte implication dans la FoodTech

Chiffres-clés de l’économie américaine

Source : Unigrains d’après Banque Mondiale, FMI, Bloomberg

Plus de 30% des Américains vivent dans une métropole de plus de 5 M hab

Prévisions de population de 350 M hab à 10 ans (US Bureau of Census)

55 M de « Latinos » dont la majorité vit en Californie

Une population très urbanisée, multiculturelle, en croissance


Population (M hab) Ville Agglomération

New York 8,2 22,1

Los Angeles 4,0 18,6

Chicago 2,7 11,7

Washington 0,55 8,2

Boston 0,66 7,5

San Francisco 0,74 7,3

Un pays ancré dans une zone de libre-échange de 480 M hab (Alena) et des échanges très importants avec la Chine


Chine579

-347,0 Japon195

-68,9

All164

-64,9

RU110+1,1

Fra78

-15,8

Corée S112

-27,7

Taïwan65

-13,3

Inde68

-24,3

10 premiers partenaires commerciaux des Etats-Unis (tous produits y compris non-alimentaires)Somme des importations et exportations en 2015, en Md USDSolde (exportations – importations) en 2015, en Md USD

Etats-Unis

Canada545-11,2

Mexique525

-63,2

Alena : Etats-Unis, Canada, Mexique480 M hab en 201629% des échanges des USA tous produits(1/3 en produits agricoles et agroalimentaires)

Source : Unigrains d’après Census Bureau

PartenaireImports + exports

Solde

Un solde déficitaire avec les 10 plus importants partenaires (sauf RU)

Une agriculture forte, mais qui présente des fragilités


1ère puissance agricole mondiale en termes de production

• 3,3 M d’exploitants (2% des actifs, 1,3% au PIB)

• 2,1 M d’exploitations (5 fois moins que dans l’UE), 176 ha de moyenne

300.000 exploitations → 85% de la production agricole totale

• Forte orientation export : excédent commercial >20 Md € en 2016

Des fragilités :

• Problèmes de sècheresse en Californie

• Des enjeux autour de l’emploi de main d’œuvre étrangère en situation irrégulière

• Concurrence croissante à l’export

• Des pratiques qui font débat (OGM, hormones, feedlots…)

Une politique agricole forteQuel Farm Bill 2018 sous l’ère Trump ?

Agriculture irriguée et élevage intensif

AgrumesLait

L’agriculture aux USA : des spécialités régionales

Lait

Source : Business France

Agrumes, fruits secs

Un pays qui entre dans une nouvelle ère avec l’élection de Donald Trump


Mesures budgétaires et fiscales

• Réductions des taux d’imposition• Sur les ménages

• Sur les sociétés

• Investissements• Infrastructures

• Sécurité et défense

• Réductions de dépenses• Santé (réforme de l’Obama Care)

• Dépenses hors défense (« Penny Plan »)

• Projet de taxe import, de « border adjustment tax »…

Parmi les autres projets

• Rejet des négociations multilatérales au profit des négociations purement bilatérales

• Limitation de l’immigration, pressions sur la Chine…

Contexte macro-économique• Cours des actions américaines au plus haut

• Hausse du dollar (effet Trump + politique de la FED)

• Un marché de l’emploi robuste

Situation au 10 mai sur quelques dossiers

• Accords bilatéraux et politique douanière

• Non-ratification du Traité Trans Pacifique

• Négociation TTIP (avec l’UE) gelée

• Rediscussion (et non sortie) de l’Alena

• Vote du texte de remplacement de l’Obamacare

• Mesures fiscales : à valider par le Congrès

• Sociétés : baisse de l’impôt de 35 à 15% ;

• Ménages : 7 à 3 tranches, taux maximal de 35%

• Poursuite du blocage sur l’immigration

• Des freins budgétaires

Le programme du candidat Trump« Make America great again »

Où en est-on après 100 jours de présidence Trump ?

Une part d’imprévisibilité et poids des contre-pouvoirs


Les grandes tendances du marché agroalimentaire américainUne consommation alimentaire en mutation…Qui fait évoluer la distribution de détail et la RHD



1

3

4

2

5 Annexe



1. Une consommation alimentaire en mutation

Une consommation alimentaire repartie à la hausse à partir de 2010, à domicile et hors-domicile


• Après le creux de la crise financière, la consommation alimentaire aux Etats-Unis est repartie à la hausse

• La croissance du pouvoir d’achat a notamment profité à la RHD (la moitié de la consommation alimentaire)

• La part du budget alimentaire aux USA est la plus faible des pays occidentaux : une base de consommation de produits alimentaires à très bas prix

Evolution de la consommation alimentaire aux Etats-Unis(hors boissons alcoolisées)

Budget alimentaire (hors boissons alcoolisées, en 2014)

300

400

500

600

700

800Md USD

Achats des ménages*

Consommation hors-domicile*

Source : Unigrains d’après USDA ; * ventes commerciales, hors production à domicile et donations

% du budget des ménages

Dépenses alimentaires (USD/pers)

USA 6,4 2 392

RU 8,2 2 217

Suisse 8,2 2 217

Canada 9,1 2 168

Australie 9,8 2 915

Allemagne 10,3 2 179

Pays-Bas 11,7 2 255

Belgique 12,9 2 532

Espagne 13,0 2 002

France 13,2 2 647

Japon 14,2 2 631

Italie 14,4 2 646

Les modèles alimentaires : quelques points de comparaison entre les Etats-Unis et la France


L’alimentation est avant tout…

54%

Nécessité

36%

Plaisir

59%

Nécessité

34%

Plaisir

Bien manger, c’est… 62%

Manger équilibré

60%

Manger sain

48%

Se faire plaisir

28%

Varier ses repas

25%

Convi-vialité

63%

Manger équilibré

61%

Manger sain

Se faire plaisir

57%

Varier ses repas

Convi-vialité

59% 54%

Mangent tous les jours un…

56%

Petit déjeuner

61%

Déjeuner

86%

Dîner

78%

Petit déjeuner

90%

Déjeuner

94%

Dîner

61% de la population en surpoids (dont 41% d’obèses)

50% des dépenses alimentaires hors-domicile

41% de la population en surpoids (dont 16% d’obèses)25% des dépenses alimentaires hors-domicile

Sondage TNS 2015

Un marché alimentaire en mutation, sous l’impulsion des Millennials


Prévisions d’évolution de la population américaine par génération

Date de naissance� Generation Z : depuis 2000� Millennials (Gen Y) : 1981 à 2000� Generation X : 1965 à 1980� Baby boomers : 1946 à 1964� Silent : avant 1945

Les MillennialsUne génération qui a dépassé pour la 1ère fois les « Baby boomers » en 2015

Sur laquelle se focalisent les industriels

Profil

• Nés entre 1980 et 200030 ans de moyenne d’âge en 2015

• En majorité urbains et célibataires

• Adeptes des nouvelles technologies, connectés

Comportements alimentaires

• Habitués du snacking et du « take away »

• Très sensibilisés à ce qu’ils consomment

• Ouverts à la nouveauté

• La praticité sous tous ses aspects(dont e-commerce)

A suivre… Un pouvoir d’achat qui va croître, de plus en plus de personnes qui deviennent parents

Source : Unigrains d’après Pew Research Center

Tendances de consommation aux Etats-Unis : plusieurs axes, transversalité de la dimension nutrition-santé

18 mai 2017Les petits déjeuners d'Unigrains - Le marché des produits agroalimentaires aux Etats-Unis

Spécialités, aliments plaisir,

innovation

Bien-être animal,modes d’élevage

Tendances de consommation

Cage free (œuf)

Grass fed (bœuf, lait)

Sans hormones (viande, lait)

Sans antibiotiques(viande de volaille)

Axe nutrition-santé

Produits reformulésbetter for you

Clean label (sans additifs, contenant moins d’ingrédients)

Enrichis en nutriments, Appauvris : low et free from

Moins transformés

« Santé naturelle »

Produits naturellement sains(coco, avocat, good fat …)

Produits et ingrédients à base de plante, graines anciennes

Bio, non-OGM, sans hormones…

Spécialités ethniques, spécialités étrangères,

produits gourmets, « faiseurs de tendances »

Nutrition sportive

Energie, hydratation, protéines

(avec tendance aux ingrédients naturels)

Source : enquête UnigrainsSnacking : ancré dans les modes de consommation

14141414

Transparence produit et process, simplicité et compréhension des

ingrédients

Clear label

Produits locaux,

artisanaux

Allégations local, handmade, homemade,

craft…

Redynamisation des local markets, farmer markets

Des tendances qui se déploient très vite, mais aussi des revirements brutauxDes tendances notamment Côte Est et Ouest, mais qui se diffusent au-delà

Des contenus et bases réglementaires différentes de l’UE, et qui évoluent

Des produits qui peuvent se positionner sur plusieurs tendances : exemple de la viande de poulet chez Fairway


Spécialités et produits gourmets : un marché dynamique


« Spécialités » (au sens de la Specialty Food Association*)

Un marché de 127,4 Md $ (2016)

• 78% au détail, 22% en RHD

• 15% du total alimentaire

Des ventes dynamiques :

• +15% en valeur entre 2014 et 2016

• Sur l’ensemble des circuits de détail et en RHD

• Dynamisme notamment des produits riches en protéines et des boissons

Dynamisme des spécialités étrangères

Eataly, New York

Principales catégories

Plus fortes croissances

Source : Unigrains d’après Specialty Foods Association* Produits se démarquant de l’offre standard par différents axes : naturalité, better for you, local, équitable, durable…** jerky : viande séchée de boeuf

CA 2016(M USD)

Fromages et substituts 4 422 12,4%

Viande, volaille, produits de la mer surgelés 3 738 11,4%

Chips, pretzels, snacks 3 570 13,6%

Café et cacao (à préparer) 3 223 12,1%

BVP 2 798 15,8%

Croissance 2014 à 2016

CA 2016(M USD)

Œufs 78 183,9%

Thé et café prêts à boire (réfrigéré) 150 114,3%

Jerky** et autres snacks de viande 235 86,1%

Eau minérale 1 500 75,2%

Thé et café prêts à boire (ambiant) 1 012 37,2%

Croissance 2014 à 2016

Perception des attentes du consommateur par les acteurs des spécialités : bio, naturalité et local en tête


Source : Specialty Food Association

Perception par les retailers : produits suscitant le plus d’intérêt des consommateurs (% de réponses, réponses multiples acceptées)

0% 20% 40% 60% 80%

Bio

Local

Sans OGM

"All natural"

"Sustainable"

Commerce

Eco-friendly"

Aujourd’hui Dans les 3 ans à venir0% 20% 40% 60% 80%

Bio

Local

Sans OGM

"All natural"

"Sustainable"

Commerce

Eco-friendly"

équitable équitable

16

,3 18

,7 22

,2

23

,4

24

,9 27

,3 29

,9 33

,5 37

,3 39

,7

Deux exemples de marchés en croissance : eaux minérales et produits bio


• Les ventes d’eaux minérales ont dépassé (en volume) celles de soda pour la première fois en 2016

• 40 Md USD de CA en 2015 : une niche dont la croissance s’accélère

• Un marché qui se développe dans les enseignes non spécialisées : Costco est devenu en 2016 le plus gros distributeur de produits bio aux Etats-Unis

Ventes au détail d’eaux minérales Marché des produits bio

Source : d’après données Euromonitor

0

10

20

30

40

Eaux minérales

Jus de fruits

Sodas

Md litres Md USD

Boissons énergétiques

Thés prêts à boire

Source : d’après données Organic Trade Association


2. Une distribution alimentaire fragmentée et diversifiée, en évolution

Une distribution alimentaire aux Etats-Unis très fractionnée et diversifiée, avec une forte composante régionale


Discounters

Politique de prix agressive

Pure playersE-commerce

Sur des gammesgénéralistes

ou différenciées

Warehouses

Clubs d’achat avec système

d’adhésion

Politique de prix agressive,

dév des MDD À dominante alimentaire

Drugstores

Grandes surfaces à

dominante non-

alimentaireUne offre

alimentaire très axée épicerie

Traditionnels

Développent les produits d’épicerie fine (notamment

via les MDD

Premium

Supermarchés, chaînes

nationales ou régionales

Super et hypermarchés Convenience stores

Magasins de proximité et magasins associés à des

stations services

(en cours d’implantation)

Source : enquête Unigrains

(partenariat avec Boots)(Walmart)

Les circuits de distribution moderne aux Etats-Unis

Whole Foods : des exigences strictes dans la sélection des produits

Un référencement chez Whole Foods est une garantie sur la qualité des

produits auprès des autres enseignes de la distribution de détail


Source : site internet de Whole Foods

Essor des warehouses au cours des 15 dernières années


Ventes au détail de produits alimentaires par circuit de distribution

Super/hyper

marchés

70,9%

Warehouses

7,2% Vente directe

6,0%Points de

vente à

dominante

non-food

4,9%

Livraison à

domicile

3,4%

Convenience

stores

2,5%

Commerce

spécialisé

2,0%

Autres

3,2%

Super/hyper

marchés

65,2%

Warehouses

16,5% Vente directe

5,9% Points de

vente à

dominante

non-food

4,9%

Livraison à

domicile

2,5%Convenience

stores

2,3%

Commerce

spécialisé

2,3%Autres

0,2%

En 2014En 2000

Source : Unigrains d’après données USDA

Une distribution alimentaire fragmentée, en évolution


CA sur le marché US (2015, Md €)

Unigrains d’après Lebensmittelzeitung**fusion Ahold/Delhaize en janv-2016, aux USA plusieurs

enseignes dont Giant et Stop & Shop** Filiale d’Aldi Sud ; Aldi Nord est propriétaire de Trader Joe’s

208,8

96,6

49,4

43,7

34,0

28,6

26,0

19,4

19,2

17,1

Walmart

Kroger

Costco

Albertsons

Ahold/Delhaize*

Publix

Target

Seven & I

Aldi**

Supervalu

Un secteur très fragmenté : beaucoup d’enseignes d’envergure régionale

Forte intensité concurrentielle : la surface commerciale/hab la plus élevée au monde

Montée en puissance au cours des dernières années des warehouses

Dynamisme du hard discount : croissance d’Aldi, arrivée de Lidl

Une concurrence montante du e-commerce, qui va fragiliser les circuits historiques

Nombre de

magasins

Surface

(1000 m²)

5 249 71 887

3 440 15 009

477 6 442

2 320 9 488

≈2 000 nd

1 106 4 804

1 798 23 593

8 793 1 457

1 950 2 124

1 541 2 828

Des tendances de consommation qui orientent la stratégie des retailers et fragilisent certaines enseignes


Des enseignes qui se renforcent sur le

marché des spécialités et sur le bio

• Kroger : acquisition de Murray’s (spécialiste fromage), lancement en 2015 d’une MDD dédiée aux spécialités étrangères (Hemis’Fares)A fait une offre sur Fresh Market en 2016

• Albertsons : discussion en cours avec la chaîne bio Sprout Farmers

Accélération des investissements dans le

e-commerce

• Walmart : acquisition de Jet.com et annonce de 2 Md USD d’investissements dans le e-commerce (non-food et food)

• Walmart, Kroger et Safeway testent le drive

• Finalisation d’une seconde plateforme pour FreshDirect

• Intensité concurrentielle entre enseignes « brick & mortar » et essor du e-commerce → de plus en plus de fermetures de magasins alimentaires (dont Walmart)

• Des mouvements de consolidation → Acquisition de Safeway par Albertsons (2015), de Roundy's

(2015) et Harris Teeter (2014) par Kroger…

• Une concurrence croissante pour les enseignes historiquement focalisées sur les spécialités et produits bio ; difficultés de Fairway(RJ en 2016), interrogations sur l’avenir de Whole Foods

Des enseignes fragilisées et des mouvements de

consolidation

3. Des tendances de consommation alimentaire qui se retrouvent également en RHD


La RHD a retrouvé de la vigueur


Ventes en RHD de produits alimentaires par circuit

Un secteur très fragmenté

Une concurrence très forte entre les grandes chaînes de fast food

Une consommation repartie à la hausse après le creux de 2008/09 et des perspectives favorables (baisse du chômage, croissance du pouvoir d’achat)

Les chaînes de RHD intègrent les nouvelles tendances de consommation et développent leurs services :

• Davantage de bières et alcools « artisanaux »

• Travail de sélection des produits

• Développement des menus de petits déjeuners

• Développement de systèmes numériques de prise de commandes, de réservation et de paiement

Des acteurs spécialisés dans la logistique de distribution en RHD : US Foods et Sysco leaders0

50

100

150

200

250

300Restaurants

service complet

Restaurants

service rapide

Ecoles et collèges

Bars, distribution

automatique

Sites de loisir

Hôtel et motels

Autres yc

militaires

Source : Unigrains d’après données USDA

Md USD

La RHD reste un moteur important de l’agroalimentaire aux USA

Certaines enseignes de la RHD ont adopté un positionnement centré sur les nouvelles tendances




Des mouvements qui orientent l’offre produits et la stratégie des industrielsDes géants de l’agroalimentaire qui s’essoufflent et cherchent à se repositionner Des acteurs plus modestes dynamisés par les nouvelles attentes du consommateuret des importations qui progressent


1

3

4

2

5 Annexe


L’agroalimentaire aux USA : un secteur industriel puissant qui occupe une position dominante au plan mondial


Evolution du CA des IAA aux Etats-Unis

Md USD

400

500

600

700

800

900

1 000

Agroalimentaire aux Etats-Unis :

• Un des plus gros secteurs industriels

• 1,5 M de salariés

Source : Unigrains d’après US Bureau of Census et CIAA

CA des IAA dans le monde

UE : 1 089 Md € (2014)

USA : 800 Md € (2015)

Japon : 250 Md € (2012)

France : 170 Md € (2015)

Allemagne : 169 Md € (2015)

Brésil : 160 Md € (2016)

Italie : 132 Md € (2015)


1. Des géants de l’agroalimentaire qui s’essoufflent et cherchent à se repositionner sur les nouvelles tendances de consommation

Dix groupes américains figurent parmi les vingt plus gros acteurs de l’agroalimentaire mondiale

Mais relativiser le niveau de concentration par secteur


Leaders de l’agroalimentaire dans le monde

Profil des 10 leaders américains

• Des groupes cotés (sauf Cargill et Mars)

• Qui couvrent plusieurs métiers

• Très actifs à l’international

• Gèrent des marques fortes

Plusieurs de ces groupes aux 1ères places mondiales dans leur domaine

• Cargill, ADM et Bunge : 1ère transformation de grains (et commerce des MP agricoles)

• PepsiCo et Coca Cola : boissons non alcoolisées

• Mars : confiserie et le pet food

• Mondelez : biscuits et la confiserie

Source : compilation Unigrains d’après données entreprises

USA Monde

1 1 Cargill 109 Multi-produits

2 3 ADM 61 Multi-produits

3 5 PepsiCo 57 Boissons, snacks

4 8 Coca Cola 40 Boissons, snacks

5 9 Bunge 39 Multi-produits

6 10 Tyson Foods 37 Viandes

7 11 Mars 30 Multi-produits

8 12 Mondelez 27 Multi-produits

9 13 Kraft Heinz 25 Multi-produits

10 20 General Mills 16 Multi-produits

Classement

Raison sociale Gammes

CA

consolidé

2015

Mais des leaders en décalage avec les tendances de consommation, qui cherchent à se repositionner


Géants de l’agroalimentaire

• En quête de synergies (cf fusion Kraft Heinz), mais aussi d’adaptation aux tendances de marché

• Des ajustements de portefeuille d’activité : spin off, acquisitions ciblées

• Des prises de participation dans des technologies émergentes(ex : prise de participation de 5% de Tysondans Beyond Meat en 2016)

Par ailleurs…

• Des acteurs plus modestes dynamisés par les nouvelles attentes des consommateurs

• Production locale : acquisition de savoir-faire et développement de gammes premium

Quelques mouvements ciblés réalisés par de grands groupes américains…

Gamme diversifiée bio CA 204 M$ (2013)

820 M$

(2014)

nd

(2017)

Fromages haut de gamme et non-OGMCA 30 M$ (2015)

1,7 Md $

(2016)

1 Md $

(2015)

Bière « artisanale »prév CA 2015 : 115 M$

775 M$

(2015)

N°1 charcuterie bioprév CA 2015 : 340 M$

231 M$

(2015)N°1 sauce fraîche, CA 100 M$ (2014)

≈200 M$

(2016)

Boissons gazeuses à base de probiotiques

Boissons « better for you » CA 120 M$ (2015)prév 425M€ (2017)

Source : compilation Unigrains d’après données entreprises

Des positions qui peuvent évoluer rapidementExemple des yaourts grecs


Pdm valeur en yaourt grec dans les HMSM aux USA

Source : d’après données de panel distributeur

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2008 2009 2010 2011 2012

Chobani

DanoneGeneral Mills

MDD

Fage

Des niveaux de valorisation plus élevés qu’en FranceMultiples d’Ebitda rendus publics sur des opérations récentes


Valeur d’entreprise en X Ebitda

* Multiple calculé sur l'Ebitda ajusté estimé de l'exercice 2016-2017

Produits naturels et bio

Produits bio Boissons végétales

(2014)

(2016)

(2014)Alcools

(2015) Snacks

(2014)Charcuterie

(2017)Salade snacking

28,4

26,7

20,9

19,0

18,3

18,2

12,6

12,5

11,0

10,6

10,0

(2017) Elaborés à base de viande

(2015) Boissons pour la RHD

(2015)Ingrédients

Conserves de poisson

(2014)

*

(2016)Produits surgelés


2. Une activité de fusions-acquisitions en croissanceRecrudescence des investissements européens

Le nombre de transactions réalisées dans l’agroalimentaire aux Etats-Unis est en croissance depuis 2014


Evolution du nombre de fusions et acquisitions sur des cibles situées aux Etats-Unis dans les secteur agroalimentaire(Deals majoritaires)

Source : Unigrains d’après Capital IQ

0

50

100

150

200

250

300

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Une recrudescence des investissements européens aux USA Principaux mouvements en 2016 et 2017 (acquisitions et greenfield)


Secteurs Entreprises

Boissons Pernod Ricard (Smooth Ambler Spirits, distillerie « craft »)

Rémy Cointreau (Westland Distillery )

Agrial (Seattle Cider Company)

Refresco (Whitlock Packaging)

Heineken (Lagunitas, bière « craft »)

Produits laitiers Danone (Whitewave, bio et laits alternatifs)

Parmalat/Lactalis (Karoun)

Hochland (Franklin Foods)

Emmi (Jacson Mitchell, fromage de chèvre)

Glanbia (Grass Advantage)

Charcuterie traiteur (frais et

surgelé)

Palacios (Elore Enterprises)

Greencore (Peacock)

Norac (usine en construction)

Fruits et légumes Bonduelle (Ready Pac)

Confiserie Cémoi (Chris Candies)

Ferrero (Fannie May)

Lindt & Sprüngli (Russel Stover)

Haribo (greenfield)

RHD Elior (Corporate Chefs et Preferred Meals)

fonds JAB (Panera Bread, Krispy Kreme)

Ingrédients Aromatech (ingrédients, ouverture d’une 8ème usine)

Döhler (Teewolf, ingrédients)Source : compilation

Unigrains, non exhaustif

NORAC


3. Des importations en croissance

Une balance très excédentaire en produits agricoles bruts, mais qui bascule en déficit en produits alimentaires transformés


Solde produits agricoles bruts(Md USD, 2016)

• Monde : +21,3

• Chine/HK : +17,1

• Japon : +5,6

• Corée S : +2,5

• Canada : +1,6

• Chili : -2,2

• Mexique : -5,8

Evolution du solde du commerce extérieur des Etats-Unis

Md €

16,1 15,8 14,4

-3,4 -3,5

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

2012 2013 2014 2015 2016

Solde produits agricoles bruts

Solde produits alimentaires transformés

Source : Unigrains d’après Comtrade, somme des 23 1ers chapitres de la nomenclature douanièreProduits agricoles bruts : animaux vivants, lait liquide, œufs coquille, céréales et graines oléagineuses, pois, plantes et fleurs, miel, légumes et fruits frais, poissons vivants, café, thé, cacao brut, épices

Solde total IAA Solde produits alimentairestransformés (Md USD, 2016)

• Monde : -24,8

• Japon : +5,2

• Corée S : +3,1

• Chine/HK : +0,7

• Mexique : -2,0

• Canada : -2,4

• Italie : -4,2

• France : -4,8

Une dégradation notamment

liée à la hausse du dollar

Des relations commerciales privilégiées avec le Canada et le Mexique au sein de l’Alena

0 5 10 15 20 25

Aliments pour animaux

Animaux vivants

Viandes et abats

Produits aquatiques

Produits laitiers

Plantes et floriculture

Légumes

Fruits

Café, thé

Céréales

Produits de la minoterie

Oléagineux

Graisses et huiles

Préparations viande/poisson

Sucre

Cacao et préparations

Préparations de céréales

Préparations fruits et légumes

Boissons

Autres

Mexique Canada Chine France Italie Chili Autres Source : Unigrains d’après Comtrade / Douanes US23 1ers chapitres de la nomenclature douanière

2016, en Md USD

Nombreuses origineSuisse, Irlande, Canada…

Importations américaines de produits agricoles et agroalimentaires

Importations américaines en 2016

• 1/3 de produits agricoles buts2/3 de produits alim. transformés

• 40% en boissons, fruits/légumes et produits aquatiques

• 36% en provenance du Mexique et du Canada (25 Md USD chacun)

• 18% des importations de boissons viennent de France (vins/spiritueux)

Plus fortes croissances (2012 à 2016)

• Mexique : +7 Md USD (+39%)en fruits et légumes, boissons

• Chili : +1,3 Md USD (+31%)en fruits et produits de la mer

• France : +1 Md USD (+23%)73% en boissons

Guatemala, Costa Rica, Viêt Nam…

Inde, Indonésie, Viêt Nam…

Total 2016142 Md USD


Des importations de produits alimentaires transformés en croissance


Evolution des importations américaines de produits alimentaires transformés

Md USD

20,7 21,1 21,2 22,2 23,4

11,9 13,1 15,0 13,8 14,3

7,2 7,37,4 7,7

7,95,8 6,08,4 9,4 7,95,4

5,7

5,9 6,2 6,96,2

6,1

6,2 6,0 6,4

29,2 27,4

28,7 28,4 28,3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2012 2013 2014 2015 2016

Millions Autres

Graisses et huiles

Préparations de

céréales

Viandes et abats

Prép. fruits et

légumes

Produits

aquatiques*

Boissons

Importations 2016 : 95 Md USD

• ¼ en boissons

• 15% en produits aquatiques(y compris congelés)

Evolution de 2012 à 2016 :

• Total : +10%

• Plus forts taux de croissance :

• Viandes : +37%

• Prép. de fruits : +27%

• Prép. de cacao : +22%

• Produits de la minoterie : +21%

• Poissons : +20%

• Fromages : +19%

Source : Unigrains d’après Comtrade / Douanes américaines* Hors poissons vifs mais y compris poissons congelés

Des interdictions d’importation : Produits laitiers frais de type « grade A » (lait, yaourts, crèmes)mollusques bivalves vivants

Fortes restrictions sur les fruits et légumes Peu sont autorisés, des cahiers des charges phytosanitaires très exigeants

Procédures d’agrément dans le secteur des produits carnés très complexes

Non reconnaissance des Indications géographiques protégées

Loi de modernisation de la sécurité alimentaire aux USA : à l’exportation, nécessité d’avoir un représentant sur place qui fasse le lien avec la FDA

Mais de nombreuses restrictions et spécificités réglementaires à l’exportation vers les Etats-Unis

Des exigences sanitaires parmi les plus élevées au monde…Un risque de mesures tarifaires ciblées (droits de douanes)






1

3

4

2

5 Annexe


Etats-Unis : un marché source d’opportunités

Un marché toujours en quête de nouveautés, qui évolue viteLa France a des atouts : une image valorisante de tradition, savoir-faire, qualité, authenticité, diversité, sécurité sanitaire

18 mai 2017Les petits déjeuners d'Unigrains - Le marché des produits agroalimentaires aux Etats-Unis


Nouveaux produits, nouveaux conditionnements, produits plus qualitatifs, savoir-faire culinaire et tradition…

En lien avec les tendances de consommation et sur des propositions différenciantes par rapport à l’offre actuelle

Croissance des importations et élargissement de l’offre Recrudescence d’investissements étrangers aux USA

Vaste marché à la

consommation,

en croissance, solvable…

Un marché segmenté, créatif, ouvert

aux spécialités et aux produits

innovants, qui monte en gamme…

Des opportunités

44444444

Approche des acteurs

américains très

« business »

Les USA sont devenus en 2015 le 4ème débouché à l’export de produits alimentaires transformés pour la France


Evolution des exportations françaises de produits alimentaires transformés*

0

1

2

3

4

5

6

Md €

Source : Unigrains d’après Douanes françaises ; * voir la classification des produits en annexe 2

USA

AllemagneBelgiqueRU

ItalieEspagne

Chine/Hong KongPays-Bas

Les exportations françaises vers les Etats-Unis sont en croissance et dominées par les vins et spiritueux

Des exportations qui progressent également hors boissons (produits gourmets)


Exportations françaises de produits alimentaires transformés vers les Etats-Unis

Vins et

spiritueux

72,4%

Eaux

minérales

2,4%

Autres

boissons

1,6%Fromages

4,2%

Extraits

végétaux

2,8%

Boulangerie

biscuiterie

2,0%

Nutrition

animale**

1,7%

Confitures

1,2%

Huiles et

corps gras

0,8%

Chocolat

0,7%

Autres

10,3%

Source : Unigrains d’après Douanes françaises* 95% vins et spiritueux ; **prémélanges pour les 3/4

Evolution depuis 2001

0

1

2

3

4Md €

Total

Boissons*

Hors boissons

Répartition par catégories de produits en 2016 (% en valeur)

Parmi les investissements récents d’entreprises françaises aux Etats-Unis (acquisition ou greenfield)


� Bonduelle : rachat de Ready Pac

� Cémoi : rachat de Chris Candies

� Norac : construction d’une usine

2017

2016

� Danone : rachat de Whitewave

� Agrial : Seattle Cider Company

� Rémy Cointreau : rachat de Westland Distillery

2015 � Mont-Blanc Materne : construction d’une seconde usine

2012

� Pasquier : rachat de Galaxy Desserts

� Agrial : rachat de Manzana

� Eurial : rachat de Hudson Valley Creamery

� Bonduelle : rachat des activités surgelés d’Allens

� Naturex (ingrédients) : rachat de DBS

Source : compilation Unigrains d’après presse

2014

� Bel : construction d’une usine

� Naturex (ingrédients) : rachat de Vegetable Juices

� Eurogerm (ingrédients) : rachat de Problen Ingredients

� Mane (ingrédients) : ingrédients fonctionnels de Cargil

2011

� Mont-Blanc Materne : construction d’une 1ère usine

� Andros : rachat de Beaumann Apple Products

� Laiterie Triballat : rachat de Marin French Cheese

NORAC

2013 � Danone : rachat de YoCrunch et HappyFamily

Des circuits commerciaux très intermédiés


Exportateur

Consommateur

Retailer → 35-50% de marge

Broker

Agent, assure le

lien avec le

retailer

≈5% de

commission

Filialecommerciale

« distributeur »Assure la logistique,

propriétaire de la marchandise

20-35% de commission

Importateur 20-30% de commission


3 principaux modèles d’approche du marchéDes spécificités du marché américain


Exportation avec bureau

commercial local

• Meilleure connaissance du marché et maîtrise de la démarche commerciale (approche en direct du retail)

• Mais il subsiste des intermédiaires incontournables : « distributeurs », ainsi que des brokers pour accéder à certains marchés

• Simplicité, faible investissement de départ… Permet de tester le marché

• Mais coûts d’intermédiation élevés (importateur, « distributeur », broker)

Exportation viales circuits classiques

intermédiés

Implantation industrielle

(acquisition ou greenfield)

• Pour certains produits : permet de contourner les barrières réglementaires et tarifaires à l’importation… mais sert aussi de base pour du complément de gamme importé

• Acquisition : développement rapide, bénéfice d’équipes et de circuits en place ; mais coûts d’acquisition élevés

• D’autres coûts à prendre en compte : « package » de rémunération pour attirer et fidéliser les cadres, taux d’imposition des sociétés (amené à évoluer ?)


Exemples de sociétés françaises

Implantation par acquisition : permet de cumuler les avantages

→ A privilégier quand le volume d’activité est suffisant ou pour se positionner rapidement sur des gammes à fort potentiel ; mais anticiper les coûts d’acquisition et salariaux

À l’export : un représentant de l’entreprise sur place (exemple VIE) ou un bureau commercial pour accélérer la dynamique commerciale

→ Mieux appréhender le marché et négocier, dynamiser la prospection

Au plan commercial et marketing

• Faire preuve d’adaptabilité aux spécificités du marché (formats et packagings, recettes, ingrédients…) et apporter régulièrement des nouveautés (tout va très vite)

• Raconter une histoire et mettre en avant une origine France (même pour une implantation locale), voire régionale (à l’export)

• Explorer le levier, particulièrement influent aux Etats-Unis, des prescripteurs (chefs cuisiniers, talk shows…)

• Des opportunités dans les grandes chaînes régionales de distribution de détail

Se faire aider d’avocats pour les visas de travail

Recommandations






1

3

4

2

5 Annexe


Les produits agricoles et agroalimentaires, hors tabac, sont identifiés dans les 23 premiers chapitres de la nomenclature douanière

La nomenclature douanière n’est pas construite sur la distinction « produits bruts / produits transformés » mais sur la notion de familles de produits. Pour caractériser la structure des échanges, il est intéressant d’introduire cette distinction « produits bruts / produits transformés ».

La segmentation retenue est la suivante ; elle est inspirée de la segmentation réalisée par l’Insee :

• Produits agricoles bruts : animaux vivants, lait liquide vrac, œufs coquille, céréales grains, graines oléagineuses, pois protéagineux, plantes et fleurs, miel, légumes frais, fruits frais, poissons vivants, café, thé, cacao brut, épices

• Produits alimentaires transformés et boissons :

• 1ère transformation : viandes, lait liquide conditionné et crème, yaourts et laits fermentés, beurre, poudre de lait, lactosérum, fromages frais, produits de la minoterie, huiles et corps gras, sucre, poissons congelés et crustacés, beurre de cacao, eaux, fruits et légumes conditionnés

• 2nde transformation : préparations de viandes et de poissons, fromages affinés, fondus et râpés, confiserie, préparations alimentaires chocolatées, produits alimentaires à base de céréales, préparations à base de fruits et légumes (y compris jus de fruits), vinaigre, préparations alimentaires autres

• Boissons : eaux, bières, vins et spiritueux ; hors jus de fruits

Commerce extérieur : définitions et classification des produits


Unigrains23 avenue de Neuilly75116 Paris-FranceTel : +33(0)144311000

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Site Webwww.unigrains.fr

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Le marché agroalimentaire aux Etats-Unis · Redynamisation des local markets, farmer markets Des tendances qui se déploient très vite, mais aussi des revirements brutaux Des tendances