Le marché immobilier en France Immobilier d’entreprise, logement, immobilier de loisirs

Notaires de Paris

www.paris.notaires.fr

Juin 2013

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L’immobilier d’entreprise dans le

GRAND PARIS

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Préambule

L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Définition de l’immobilier d’entreprise Sources des statistiques

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Définition de l’immobilier d’entreprise

• Les bureaux • Les surfaces commerciales • Les surfaces industrielles • Les entrepôts et la logistique

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Sources des statistiques

• Les Ministères • Les intermédiaires • Le GIE Immostat • Les publications IPD France

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Caractéristiques générales du marché

L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Taille du marché Volumes du marché en 2011

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L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Taille du marché • Le 1er marché en Europe • Le 2nd marché mondial

52 millions de m² de bureaux 30 % des bureaux construits en France en 10 ans 22 millions de m² d’entrepôts 10 millions de m² de commerces de plus de 1,000 m² 4 millions de m² de commerces de centre ville

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L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Volume du marché en 2012 • Demande placée de bureaux : 2 381 000 m² • Total des investissements en bureaux : 9,1

milliards d’euros • Niveau de vacance moyen : 6,5 %

(Sources : Immo Stats – BNP Paribas Real Estate – CBRE)

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L’investissement en immobilier d’entreprise en France en milliards d’euros

- Une certaine résistance de l’investissement en immobilier dans un contexte économique difficile - Compléments : 41% des montants investis sont le fait d’investisseurs étrangers en 2012

Répartition de l’investissement en immobilier d’entreprise en France,

par catégorie d’actifs, en 2012

Les investisseurs continuent de privilégier les bureaux puis en 2e position les commerces. L’investissement en bureaux est essentiellement localisé en Ile-de-France.

Evolutions du marché

L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Un marché ouvert Un marché « financiarisé »

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L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Un marché ouvert • Loyers moyens annuels : de 110 € à 540 € le m²

• Taux de rendement : de 4,25 % à 7 %

(Source CBRE)

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Taux de rendement global des investissements

immobiliers en France 2012 Rendement global

annualisé (5 ans)

Ensemble des actifs

6,3% 4,3%

Commerces 7,8% 5,7%

Bureaux 5,6% 3,5%

Logistique et activités 3,9% 1,8%

Résidentiel 6,2% 5,8%

Autres 11,8 7,3

Le taux de rendement global comprend le rendement locatif et le rendement en capital Source IPD

Des rendements qui restent solides pour tous les types de bien compte tenu du niveau des taux d’intérêt. Le rendement en capital tend à baisser avec la baisse des valeurs vénales, mais le rendement locatif reste bon (3 à 7,4% selon les classes d’actifs) et permet de maintenir le rendement global

L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Un marché « financiarisé »

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Perspectives favorables du Grand Paris

L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Le réseau des transports La variété de l'offre des produits et de leur localisation La variété de la demande locative La durée des baux La transparence du marché La liquidité du marché La diversité des acteurs nationaux et internationaux La qualité de l'accompagnement des acteurs locaux

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Particularités attractives du droit

L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Le régime juridique des locations Un environnement fiscal adapté La sécurité juridique des transactions

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L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Le régime juridique des locations

• Les locations commerciales • Les locations non commerciales

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L’immobilier d’entreprise dans le Grand Paris

Un environnement fiscal adapté

• La fiscalité lors de l’acquisition • La fiscalité des revenus

– Optimisations : OPCI - SIIC – Conventions fiscales internationales

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Le marché immobilier des logements

à Paris, en Ile de France et en France

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113,5

121,2

106,5

50

60

70

80

90

100

110

120

130

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

France Ile-de-France Province

Indices des prix des logements « Notaires-INSEE »

Appartements anciens

Sources : bases immobilières des Notaires de France - INSEE 20

Base 100 au T1 2010

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Indice du prix des logementsrapporté au revenu disponible par ménage

Différenciation Paris / Ile-de-France / provinceBase 1965=1

1,79 (France, T4 12)

2,52 (Paris, T4 12)

2,11 (Ile-de-Fr., T4 12)

1,66 (Province, T4 12)

0,7

0,8

0,9

1

1,1

1,2

1,3

1,4

1,5

1,6

1,7

1,8

1,9

2

2,1

2,2

2,3

2,4

2,5

2,6

1/1 1965 1/1 1970 1/1 1975 1/1 1980 1/1 1985 1/1 1990 1/1 1995 1/1 2000 1/1 2005 1/1 2010 1/1 2015 1/1 2020

FranceParisIle-de-FranceProvince

Tunnel

NB: le dénominateur des quatre ratios est le revenudisponible par ménage sur l'ensemble de la France

Prix des logements par rapport au revenu disponible par ménage

(Courbe « J. Friggit – Paris Ile-de-France / France)

Source : CGEDD

Les prix des logements à

Paris : 8.260 euros /m²

Le taux de rendement global comprend le rendement locatif et le rendement en capital

Source Base BIEN- Notaires Paris Ile-de-France

Charenton-le-Pont6 370€ /-4.2%

Aubervilliers3 100€ /-3.4%

Rosny-sous-Bois3 010€ /-11.1%

Levallois-Perret7 610€ /+1.4%

Asnières-sur-Seine5 000€ /-0.7%

Boulogne-Billancourt7 110€ /+0.9%

Vincennes6 790€ /-1.1%

Maisons-Alfort4 220€ /-9.9%

Saint-Maur-des-Fossés4 500€ /-5%

Courbevoie5 590€ /-3.5%

Montreuil4 120€ /-7%

Colombes4 140€ /+4.3%

Noisy-le-Grand3 180€ /+0.9%

Saint-Denis3 170€ /+3.1%

Créteil3 380€ /+0%

Prix au m² :> 5 000 €4 000 € à 5 000 €3 000 € à 4 000 €< à 3 000 €non significatif (moins de 20 ventes)

Prix des appartements autour de Paris (prix au m² fin mars 2013 et évolution sur un an)

évolution sur un an < -5%

Gagny 316 000€ /+12.9%

Asnières-sur-Seine 670 000€ /+24.4%

Villiers-sur-Marne 333 000€ /-8.8%

Montfermeil 247 000€ /+2.9%

Fontenay-sous-Bois 422 000€ /+11.1%

Champigny-sur-Marne 320 000€ /0%

Saint-Maur-des-Fossés 434 000€ /-25.6%

Antony 455 600€ /-5.1%

Rueil-Malmaison 758 000€ /-8.7%

Drancy 225 000€ /-10%

Colombes 463 500€ /+0.8%

Nanterre 485 700€ /+1.6%

Aulnay-sous-Bois 248 000€ /-11.7%

Tremblay-en-France 254 400€ /-9.1%

Sucy-en-Brie 350 000€ /-2.8%

Prix de vente> 500 000 €400 000 € à 500 000 €300 000 € à 400 000 €<= 300 000 €non significatif (moins de 20 ventes)

Prix des maisons autour de Paris (Prix à fin mars 2013 et évolutions sur un an

évolution sur un an > +5% évolution sur un an < -5%

Prix de l’immobilier pour les grandes villes de France en 2012 (prix médians)

Lille - 3.070 euros le m² pour les appartements - 180.000 euros pour une maison

Rennes - 2.360 euros le m² pour les appartements - 280.000 euros pour une maison Nantes - 2.590 euros le m² pour les appartements - 245.300 euros pour une maison Lyon : - 3.210 euros le m² pour les appartements - 315.500 euros pour une maison

Bordeaux : - 2.930 euros le m² pour les appartements - 250.000 euros pour une maison

Toulouse - 3.210 euros le m² pour les appartements - 315.500 euros pour une maison Marseille : - 2.450 euros le m² pour les appartements - 304.800 euros pour une maison

Source Notaires de France

Prix de l’immobilier pour les grandes

villes de France en 2012

(prix médians)

Source Notaires de France

Les prix de l’immobilier pour les secteurs touristiques

Source : Notaires de France

ALPES FRANCAISES • VAL-D’ISERE-VILLAGE : 7.360 euros le m² pour les appartements • COURCHEVEL 1 850 : 11.170 euros le m² pour les appartements • MERIIBEL STATION : 8.330 euros le m² pour les appartements

Les prix de l’immobilier pour les secteurs touristiques

CÔTE D’AZUR : • CANNES - 4.570 euros le m² pour les appartements, - 497.300 pour les maisons • ANTIBES - 4.050 euros le m² pour les appartements, - 575.000 euros pour les maisons • NICE : - 3.640 euros le m² pour les appartements, - 441.300 pour les maisons

Source Notaires de France

Quelques ventes de biens d’exception Appartements (1er trimestre 2013)

Localisation Prix Type

appartement

Nbe pièces

Surface Prix/m² Epoque Nbe SdB

Nbe garage

s

Nbe chambr

es

PARIS - La Muette (16e) 10 000 000

€ Duplex 10 495 20 200 € 1914-1947 7 1 1

PARIS - St.-Thomas-d'Aquin (7e) 8 550 000 € Ap. St. 323 26 470 € < 1850 1 0 PARIS - Gros-Caillou (7e) 6 709 000 € Ap. St. 8 277 24 220 € 1914-1947 4 1

PARIS - Porte Dauphine (16e) 5 600 000 € Ap. St. 9 366 15 300 € 4 2 2 PARIS – Odéon (6e) 4 285 700 € Ap. St. 4 183 23 420 € 1850-1913 2 1 1 PARIS - La Madeleine (8e) 4 042 900 € Duplex 6 210 19 250 € 3 3 PARIS - La Muette (16e) 4 000 000 € Ap. St. 6 246 16 260 € 3 0 2 PARIS – Chaillot (16e) 3 800 000 € Ap. St. 8 309 12 300 € 1 1 4

PARIS - Champs-Elysées (8e)

3 707 300 € Ap. St. 4 212 17 490 € 1914-1947 3 0

PARIS – Europe (8e) 3 700 000 € Ap. St. 4 162 22 840 € 5 1

PARIS - Porte Dauphine (16e) 3 690 000 € Ap. St. 6 275 13 420 € 1914-1947 3 2

Source : Notaires Paris – Ile-de-France

Quelques ventes de biens d’exception Maisons (1er trimestre 2013)

Localisation Prix Type maisons Nbe pièces Niveau Surfa

ce

Surface

Terrain

Prix/m² estimé

Paris – Europe (8e) 18 500 000 € Hotel particulier 7 3 1 207

PARIS - La Muette (16e) 4 980 000 € Maison de ville 8 3 312 319 15 960 €

NEUILLY-SUR-SEINE 3 898 800 € Maison de ville 12 3 266 26 200 €

PARIS – Auteuil (16e) 3 686 000 € Villa 3 542

NEUILLY-SUR-SEINE 3 590 000 € Pavillon 9 3 276 22 620 €

Source : Notaires Paris – Ile-de-France

Plus de données :

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