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Le métier de trader Présenté par: Badr Eddine BELGHAZI

Le métier de trader

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Page 1: Le métier de trader

Le métier de trader

Présenté par:•Badr Eddine BELGHAZI

Page 2: Le métier de trader

Plan INTRODUCTION Partie 1: Présentations général du métier de trader

Cadre d'intervention Mission Sources d’information et environnement relationnel Types de trader

Partie 2: Profil et carrière du trader Etudes et connaissances spécifiques Qualités majeures Expérience Salaires / revenus Evolution professionnelle

CONCLUSION

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INTRODUCTION Le métier de trader est une activité

professionnelle liée aux échanges internationaux. Elle consiste à gérer du risque financier en jouant sur des écarts de cours, le plus souvent à court terme.

Un opérateur de marché, plus communément appelé trader ou golden boy (ou cambiste lorsqu'il intervient sur les devises), est un négociateur de produits financiers. Il intervient sur les marchés organisés ou de gré à gré.

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Partie 1:

Présentations général du métier de trader

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Types d'entreprises et cadre d'intervention Le trader travaille sur le "front office" (soit en salle

des marchés) et donc dans des banques, des organismes de crédit, des sociétés d'assurance, des sociétés boursières.

Quelques grands groupes industriels (constructeurs automobiles et informatiques notamment) ont créé leur propre salle de marchés.

Le trader est généralement spécialiste d'un marché : marché des actions, des obligations, des devises, monétaire, des Swaps, des options futures.

Cependant, certains particuliers se font traders indépendants, intervenant sur les marchés depuis chez eux au moyen d'une connexion sur internet.

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Mission Le trader fournit des prix à l'achat et à la vente

(cotations) pour des clients qui cherchent à transmettre un risque (échanger des taux d'intérêts, des devises ou marchandises,...). Une fois le risque repris à son compte, le trader doit le replacer sur le marché et se couvrir du risque qu'il a endossé. Pour ce faire, il utilise un panel d'instruments financiers.

Il négocie en saisissant les opportunités qui se présentent et il prend les décisions d'achat et de vente les plus pertinentes en fonction de l'évolution des marchés. Il transmet les ordres à un courtier.

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Pour y parvenir, il est armé de plusieurs téléphones, de fax, de télex, de micro-ordinateurs qui délivrent des informations en temps réel et permettent de surveiller l’évolution et les fluctuations des marchés internationaux.

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Sources d’information Pour apprécier le marché et anticiper ses

mouvements, le trader recueille les informations sur la vie économique des pays et sur les résultats financiers des entreprises notamment à travers la presse spécialisée. Il les synthétise et les gère dans sa base de données.

Relié en permanence par des moyens techniques aux différentes places boursières, il calcule et analyse les possibilités d'action permettant de se conformer aux souhaits du client, qui lui sont transmis par le vendeur.

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Environnement relationnel Le trader est habituellement rattaché au

chef de salle de la salle des marchés. Il travaille en collaborations permanentes

avec les vendeurs (intermédiaires des clients) et les courtiers (présents sur les places boursières).

Il est en relation avec les autres services de l'établissement qui l'emploie.

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Types de tradersLe « scalping »Le « day trader » Le « day to day trader » Le « swing »

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Le scalping ou "négoce-minute" consiste à ne

conserver des positions que quelques minutes ou quelques secondes.

Les scalpers essaient de dénouer rapidement leurs positions au prix du marché en bénéficiant de fait d'une faible différence de prix. Ils réalisent de nombreuses opérations par jour

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Le « day trader » Les days traders cherchent à anticiper la fluctuation

générale des prix durant une séance et prennent une position acheteuse ou vendeuse selon leur appréciation

Les day traders prennent des positions différentes durant une séance mais ils annulent toujours leurs positions nettes avant la clôture des transactions, qu'ils soient gagnants ou perdants.

Son horizon est la journée : il doit pouvoir annoncer son profit ou perte (Profit and loss, ou P&L) en fin de journée, et éviter d'avoir alors des positions ouvertes, c'est-à-dire des opérations non encore débouclées par une opération de sens contraire. Dans ce cas, il faut financer ces positions ouvertes auprès du desk de trésorerie ; on appelle coût de portage le coût de ce financement, qui vient en déduction des gains de trading.

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Les "day to day traders" Ils prennent des positions sur quelques

jours. Entre le day trader et le swing trader, le

day to day trader accepte "l'overnight" (garder des positions ouvertes d'une séance à l'autre).

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Les swing traders Détiennent de lourdes positions pendant

plusieurs semaines. Grâce à une assise financière solide, ces spéculateurs sont capables d'absorber les fluctuations défavorables à court terme, notamment en payant les appels de marges et de tenir une position jusqu'au terme.

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Partie 2:

Profil et carrière du trader

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Etudes et connaissances spécifiques

Pour devenir trader, il faut être diplômé d’une école de commerce ou de gestion, ou  titulaire d’un 3e cycle universitaire en finances, gestion, droit ou économie.

Une parfaite maîtrise d’une ou plusieurs langues étrangères est indispensable.

connaissance des théories macro et micro-économiques

connaissance des mathématiques financières connaissance des logiciels de modélisation et

d'aide à la décision

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Qualités majeures C'est un métier qui demande beaucoup de

rigueur, de rapidité de réaction et de décision.

Des talents de négociateur et la passion de s'informer sont aussi importants. Mais avant tout, il nécessite de l'intuition "financière", le goût du risque et du jeu, de la résistance au stress, et la capacité de savoir perdre de temps en temps…

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Expérience Ce métier est accessible à des débutants,

qui pourront être assistant d'un trader pendant une période de six mois à un an.

Une formation d'ingénieur peut être préférée à celle d'une école de commerce quand les produits financiers à traiter sont complexes.

Un DESS banque ou finance (M2) est très apprécié sur le marché

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Représentation du profil

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Salaires / revenus Le salaire d’un trader est très variable. Il

se compose d’une rémunération de base à laquelle on ajoute une prime/rétribution annuelle proportionnelle aux profits obtenus. Cette prime est parfois supérieure au salaire "fixe". 

En termes de salaires la fourchette retenue pour un débutant se situe entre 4 000 et 6 000 € par mois.

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Evolution professionnelle Le trader peut se spécialiser dans la gestion

d’actions, de bons du Trésor, de devises (cambiste), de matières premières ou énergétiques.

Un trader peut devenir « market maker », ou « teneur de marché ». Cela implique une présence active et permanente sur le marché. Il doit produire des prix compétitifs en toutes circonstances.

Un trader peut aborder d’autres métiers de la finance et de la Bourse : gestionnaire de portefeuille, trésorier d’entreprise… Il peut également travailler au « back office » et contrôler l’exécution des ordres, l’encaissement des ventes et détecter toute anomalie juridique ou comptable.

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CONCLUSION Le métier de trader est un métier

stressant et à haut risque. En effet, le trading demande une

réactivité permanente puisqu’il faut décider en temps réel de l’achat ou de la vente d’actions, de devises, d’obligations ou d’options. Concrètement, le trader doit acheter aux uns pour revendre à d’autres.