Les Fondamentaux de La Finance Islamique

8/12/2019 Les Fondamentaux de La Finance Islamique

1/41

LES FONDAMENTAUX DE LA FINANCELES FONDAMENTAUX DE LA FINANCELES FONDAMENTAUX DE LA FINANCELES FONDAMENTAUX DE LA FINANCE

ISLAMIQUEISLAMIQUEISLAMIQUEISLAMIQUE

ABDOU DIAW, PhD


2/41

Plan de la PrsentationPlan de la PrsentationPlan de la PrsentationPlan de la Prsentation CONSIDERATIONS GENERALES SUR LA CHARIAH

- Dfinition de la Chariah

- Composantes de la Chariah

- Objectifs de la Chariah (Maqasid al-Chariah)

LA FINANCE ISLAMIQUE FI MODERNE

- Justification

- Principes de la FI

- La thorie du contrat dans le droit commercial musulman- Les diffrents types de contrats

- Les objectifs de la Chariah en transactions commerciales


3/41

IntroductionIntroductionIntroductionIntroductionLes marchs dans lconomie:Les marchs dans lconomie:Les marchs dans lconomie:Les marchs dans lconomie:

Marchs des

produits

Marchs des

produits

Units

UnitsUnits

Units

Flux de paiementFlux de paiement

Production des

biens et services

Consommation des

biens et services

Marchs financiers(Flux des titresfinancier)

Marchs financiers(Flux des titresfinancier)

Marchs du

travail

Marchs du

travail

consommatrices(Les mnages

principalement)

consommatrices(Les mnages

principalement)

pro uctrices(Gouvernementset entreprises

principalement)

pro uctrices(Gouvernementset entreprises

principalement)

Flux de revenuFlux de revenu

Services productifsServices productifs


4/41

IntroductionIntroductionIntroductionIntroduction Systme financier

Dfinition: un systme financier est un ensemblede marchs, d'institutions, de lois, rgulations et

techni ues r issant le flux des fonds des a ents

conomiques surplus vers ceux dficits.


5/41

IntroductionIntroductionIntroductionIntroduction

Instruments ( Produitsde dpt, produits de

financement, )

Instruments ( Produitsde dpt, produits de

financement, )

Agents & Institutions

(BI, MCI, Takaful,)

Agents & Institutions

(BI, MCI, Takaful,)

Lois (Droit musulman

& droit positif)

Lois (Droit musulman

& droit positif)

ys me nanc er

islamique


6/41

CONSIDERATIONS GENERALES SUR LACONSIDERATIONS GENERALES SUR LACONSIDERATIONS GENERALES SUR LACONSIDERATIONS GENERALES SUR LA

CHARIAH: DEFINITIONCHARIAH: DEFINITIONCHARIAH: DEFINITIONCHARIAH: DEFINITION

Chariah est l'ensemble de ce qui a t rvl au

Messager d'Allah Sallalaahu alayhi wasalam(SAW) comme commandements, sous forme de

principes ou ois prescrits par e oran et aSunnah, concernant les dogmes, les activits et

actions des personnes lgalement responsables,

pour leur bonheur ici-bas et lau del.


7/41


CHARIAH: COMPOSANTESCHARIAH: COMPOSANTESCHARIAH: COMPOSANTESCHARIAH: COMPOSANTES

()

()

()

Secteur bnvoleSecteur bnvole

Secteur publicSecteur public

Secteur privSecteur priv Finance islamiqueFinance islamique


8/41


CHARIAH: FIQH ETCHARIAH: FIQH ETCHARIAH: FIQH ETCHARIAH: FIQH ET UULUULUULUUL FIQHFIQHFIQHFIQH

La science qui couvre les rgles pratiques de la

Chariah relatives aux statuts lgaux des actions estappele Fiqh.

Cest la science des rgles pratiques de la Chariah

dduites partir de leurs justifications dtailles.

Si la Fiqh est un ensemble de rgles, elle ne soccupe pas dela drivation de ces rgles. Une telle science est ncessaire

tant donn que les vnements sont illimits alors que les

textes sont limits. Cest le domaine de Uul Fiqh


9/41


CHARIAH: FIQH ETCHARIAH: FIQH ETCHARIAH: FIQH ETCHARIAH: FIQH ET UULUULUULUUL FIQHFIQHFIQHFIQH Uul Fiqh est la science qui tudie, formule et

ajuste les rgles indispensables la comprhension destextes sacrs dune manire correcte et approprie.

Cette discipline soccupe aussi des sources secondaires et

m o es ana yse n cessa res t a ou e ordinterprtation des textes, particulirement dans lesdomaines o il ya un vide juridique.

Ainsi Uul al-Fiqh est la science des principes par lesquels lesrgles dtailles de la Chariah sont dduites de leurs preuvesspcifiques.


10/41


CHARIAH: CHARIAH VS FIQHCHARIAH: CHARIAH VS FIQHCHARIAH: CHARIAH VS FIQHCHARIAH: CHARIAH VS FIQH

Chariah Fiqh

- Elle est dorigine divine;

- Elle est universelle elle

-Il est dorigine humaine;

- Il chan e en fonction du tem s et

Caractristiques

transcende le temps et lespace);- Elle est complte ( elle concerne

tous les aspects de la vie humaine);

- La plupart du temps, ses

directives sont dordre gnral;- La rcompense par rapport ses

directives se fait dans ce monde et

lau-del.

de lespace;- Il est dtaill;

- La rcompense par rapport ses

directives se fait dans ce monde et

lau-del.


11/41


CHARIAH: STATUTS DES ACTIONSCHARIAH: STATUTS DES ACTIONSCHARIAH: STATUTS DES ACTIONSCHARIAH: STATUTS DES ACTIONS Les statuts lgaux des actions (5 catgories)

Cest toute Cest ce que leCest ce que leCest ce ue le

Cest ce que

Lgislateur a Cest ce que le

Haram

(Interdit)

Moubah

(Permis)

Mandoub

(Recommand)

Mandoub

(Recommand)

Wajib

(Obligatoire)

Makrouh(Rprhensible)

rapport laquelle le

Lgislateur a

donn le choix

au Moukallaf .

Sa commission

ou nonnentraine ni

louange ni

blme.

demand defaire, sans

caractre

obligatoire, de

sorte que celui

qui ne le fait pas

ne sera ni blmni puni tandis

que celui qui le

fait sera lou et

rcompens.

demand defaire, sans

caractre

obligatoire, de

sorte que celui

qui ne le fait pas

ne sera ni blmni puni tandis

que celui qui le

fait sera lou et

rcompens.

Lgislateur(Allah) a

demand de faire

obligatoirement

de sorte que celui

qui sy conforme

sera rcompens

et celui qui

dsobit sera puni

eman v ter

de manireobligatoire de

sorte que celui

qui sy conforme

sera rcompens

alors que celui

qui violelinterdiction

sera blm et

puni.

demand dviter ,sans caractre

obligatoire, de

sorte que celui qui

sy conforme sera

lou et

rcompens tandisque celui qui le

viole sera blm

mais ne sera pas

puni.


12/41


CHARIAH: SOURCES DE LA CHARIAHCHARIAH: SOURCES DE LA CHARIAHCHARIAH: SOURCES DE LA CHARIAHCHARIAH: SOURCES DE LA CHARIAH

Sources principalesSources principales Sources secondairesSources secondaires

-Coran

- Sounnah

-Ijmaa-Qiyas

- asaa moursa a-Sadd al zaraai

- Ourf

- Istihsan

-Istishab

-Charou man Qablana

-Etc


13/41


CHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAHCHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAHCHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAHCHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAH

Les textes islamiques contiennent suffisamment

de preuves montrant que la Chariah vise

prserver les intrts (Masaalih, pl. de Maslahah)

des gens dans ce monde comme lau-del. Ainsi,

elle approuve les bonnes choses et interdit les

mauvaises.


14/41


CHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAHCHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAHCHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAHCHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAH

Et Nous ne t'avons envoy qu'en misricorde pour l'univers

Les objectifs de la Chariah


15/41


CHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAHCHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAHCHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAHCHARIAH: OBJECTIFS DE LA CHARIAH Comme il est apparu, la protection des biens est

un objectif de la Chariah. Cette protection peuttre sous la forme d'encourager leur acquisition

et leur dveloppement de manire licite et

rationnelle; elle peut aussi prendre la formed'interdiction de toute mauvaise acquisition ou

utilisation de ces biens. (2:275-280), (4: 5), (17:

26-27)


16/41

LA FI MODERNE: JUSTIFICATIONLA FI MODERNE: JUSTIFICATIONLA FI MODERNE: JUSTIFICATIONLA FI MODERNE: JUSTIFICATION- Dans les socits modernes lexistence

dune systme financier est une ncessit.- Le systme financier conventionnel

mp an ans es pays musu mans epu s apriode coloniale viole certaines rgles de la

Chariah.

- La FI moderne vise combler ce foss.


17/41

LA FI MODERNE: PRINCIPESLA FI MODERNE: PRINCIPESLA FI MODERNE: PRINCIPESLA FI MODERNE: PRINCIPES

GENERAUXGENERAUXGENERAUXGENERAUX

Principes Gnraux de droit commercialmusulman

. , .


18/41

LA FI MODERNE: PRINCIPESLA FI MODERNE: PRINCIPESLA FI MODERNE: PRINCIPESLA FI MODERNE: PRINCIPES

GENERAUXGENERAUXGENERAUXGENERAUX Implications de lapplication de ces principes:

Encouragement des activits valeur ajoutes Rduction au minimum des activits spculatives

Plus de discipline

Plus dthique


19/41

LA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALittralement, riba signifie augmentation, croissance,

surplus. Techniquement, riba est:

tout surplus contractuel payable sur le principald'une dette.

a e e peu proven r une ransac on e ven eantrieure ou d'un prt.

Le paiement du surplus peut se faire priodiquementalors que le principal est pay la date prfixe oudans d'autres cas le surplus et le principal sont paysensemble.


20/41

LA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBA Riba a t abord dans 4 diffrents passages du Coran:

Sourate al-Roum (30: 39);

Sourate al-Nissaa (4: 160-161);

Sourate Ali Imran (3: 130);

Sourate al-Baqarah (2: 275-279); Svres sanctions:

- Effroyable rsurrection;

- Enfer pour celui qui ne repent pas;- Pas de bndiction;

- Dclaration de guerre par Allah et Son Prophte


21/41

LA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBA Riba Bouyu

Le riba interdit dans le Coran est appel riba douyoun ou riba

Quran. Le Prophte (SAW), interdit une autre forme de riba

connue sous le nom de riba al bouyu' ou riba des changes

commerciaux, stipulant des restrictions sur les changes de

certains objets de mme nature: "Or pour or, argent pour argent, bl pour bl, orgue pour

orgue, datte pour datte, sel pour sel les quantits doivent tre

gales et l'change doit se faire sur place; quiconque

augmente ou demande une augmentation pratique le riba, le

preneur et le donneur sont pareils dans cette situation"


22/41

LA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBA

DeviseDeviseDeviseDevise RibRibRibRib bouyubouyubouyubouyu

ApplicationApplicationApplicationApplication

Mme monnaie :Mme monnaie :Mme monnaie :Mme monnaie : galit

sur place

Diffrentes monnaies:Diffrentes monnaies:Diffrentes monnaies:Diffrentes monnaies:

sur place

Mme type:Mme type:Mme type:Mme type:galit

sur place

Diffrents types:Diffrents types:Diffrents types:Diffrents types:Sur place


23/41

LA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBA Le Messager d'Allah (SAW) a maudit l'usurier,

le donneur (dbiteur), le tmoin et le greffier. Ildit, ils sont tous pareils. (Mouslim)

prtendre une part de profit sans fournird'effort ou mettre son capital risque, c'est le

principe de 'iwadou contre-valeur quivalente.


24/41

LA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBA 'iwadest une condition ncessaire pour la licit d'un

profit dans une transaction,

'iwadpeut prendre deux formes: kasb (travail /effort) etghorm (risque)

Le droit au profit va ensemble avec le devoir dassumer

une perte quand elle se produit.

Le droit au profit va ensemble avec la responsabilit en

cas de perte.


25/41

LA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBAExemples

- Intrt pay et reu par les banques

conventionnelles = riba

- Retour sur les obligations et les

autres titres financiers similaires.


26/41

LA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBALA FI MODERNE: RIBA l'Acadmie du Fiqh Islamique de l'Organisation de la

Confrence Islamique (OCI), la plus haute autorit

spcialise, a dcid dans sa rsolution no 3 adopte en 1985que: " toute augmentation ou intrt ajout la

dette non rembours son chance our

insolvabilit du dbiteur, contre la prorogation dudlai ainsi que l'augmentation (intrt) sur le prt

ds le dbut du contrat, ces deux formes sont riba

(intrt usuraire) interdit par la Chariah"


27/41

LA FI MODERNE: GHARARLA FI MODERNE: GHARARLA FI MODERNE: GHARARLA FI MODERNE: GHARAR Ghararest un terme arabe qui signifie incertitude,

hasard ou ignorance. Techniquement, on peut retenir qu'il y agharardans

une transaction, lorsque l'un des contractants est

dsavantag cause d'une ignorance sur le prix, surl'article/service ou sur la date de livraison.

Quelques exemples classiques deghararsont la vente

d'un oiseau dans le ciel ou d'un poisson dans la mer. Gharar est explicitement interdit dans la Sounnah;


28/41

LA FI MODERNE:GHARARLA FI MODERNE:GHARARLA FI MODERNE:GHARARLA FI MODERNE:GHARAR Il y a des cas o le Gharar est tolr:

- pour les contrats unilatraux (ex. don);- lorsque le Gharar est marginal

Exemple:- lassurance commerciale conventionnelle


29/41

LA FI MODERNE: MAYSIRLA FI MODERNE: MAYSIRLA FI MODERNE: MAYSIRLA FI MODERNE: MAYSIR Cest un cas extrme de Gharar.

Littralement, Maysirsignifie obtenir facilementquelque chose ou acqurir un profit sans avoir

.

Techniquement, cest une transaction o un ou

plusieurs parieurs gagne au dtriment des autres.

Il est explicitement interdit dans le Coran.


30/41

LA FI MODERNE: MAYSIRLA FI MODERNE: MAYSIRLA FI MODERNE: MAYSIRLA FI MODERNE: MAYSIRExemple

- les produits drivs- toute transaction ayant une structure de

eu somme nu e.


31/41

LA FI MODERNE: THEORIE DULA FI MODERNE: THEORIE DULA FI MODERNE: THEORIE DULA FI MODERNE: THEORIE DU

CONTRATCONTRATCONTRATCONTRATPiliers et conditions dun contrat dans le droitPiliers et conditions dun contrat dans le droitPiliers et conditions dun contrat dans le droitPiliers et conditions dun contrat dans le droit

commercial musulmancommercial musulmancommercial musulmancommercial musulman

AqidanAqidanAqidanAqidan (Contractants)(Contractants)(Contractants)(Contractants)AqidanAqidanAqidanAqidan (Contractants)(Contractants)(Contractants)(Contractants)SighahSighahSighahSighah (lexpression)(lexpression)(lexpression)(lexpression)SighahSighahSighahSighah (lexpression)(lexpression)(lexpression)(lexpression) MahallMahallMahallMahall al al àl àl àqdaqdaqdaqd (lobjet(lobjet(lobjet(lobjetMahallMahallMahallMahall al al àl àl àqdaqdaqdaqd (lobjet(lobjet(lobjet(lobjet

VendeurVendeurVendeurVendeurVendeurVendeurVendeurVendeur acheteuracheteuracheteuracheteuracheteuracheteuracheteuracheteur

Avoir la pleine capacit dentrerdans un contrat (ahliyyah al-

ada al-kamilah)

Avoir lautorit lgale:

- En tant que propritaire de

lactif; ou

son reprsentant lgal.

Avoir la pleine capacit dentrerdans un contrat (ahliyyah al-

ada al-kamilah)

Avoir lautorit lgale:

- En tant que propritaire de

lactif; ou

son reprsentant lgal.

OffreOffreOffreOffreOffreOffreOffreOffre AcceptationAcceptationAcceptationAcceptationAcceptationAcceptationAcceptationAcceptation

Claire Consensus ad idem

Correspondance

entre offre &

acceptation

Claire Consensus ad idem

Correspondance

entre offre &

acceptation

Biens/Biens/Biens/Biens/

actifsactifsactifsactifs

Biens/Biens/Biens/Biens/

actifsactifsactifsactifs

Prix/Prix/Prix/Prix/

considrationconsidrationconsidrationconsidration

Prix/Prix/Prix/Prix/

considrationconsidrationconsidrationconsidration

Un objet de valeur ;

licite;

Livrable;

Un objet de valeur ;

licite;

Livrable;


32/41

LA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATS Contrats bass sur la vente.

1. Mourabahah/ Bay Mouajjal

- lgalis sur la base du Coran et de la Sounnah;- Conditions gnrales sappliquent;

- contrat bas sur la confiance ( le vendeur doit dclarer le prix derevient. Cette condition nest pas ncessaire avec Bay Mouajjal);

- Mode de paiement: comptant ou crdit/ intgral ou par tranches (leprix crdit peut tre plus lev que le prix comptant, selon lamajorit des juristes);

- la marchandise doit tre livr sur place;

- possibilit dune garantie;

-Y a-t-il un plafond pour la marge bnficiaire?

- Exemple.


33/41

LA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATS2. Salam

- Lgalis sur la base du Coran et de la Sounnah;

- le prix est pay comptant alors que la livraison de la

marchandise est diffre (une exception);

- :

Prcision des caractristiques de la marchandise, de la date et du lieu de

livraison,

La marchandise doit tre disponible dans le march la date fixe pour la

livraison.

Lacheteur peut demander une garantie;

- Exemple.


34/41

LA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATS3. Istisna

- Lgalis sur la base de la Sounnah et du Istihsan et

dharourah;

- lobjet manufactur est livr dans le futur; le paiement

peut se faire globalement ou de manire progressive etpar tranches (une exception);

- cest le vendeur qui doit amener le matriels ( ce qui le

diffrencie de ijratul askhas);- jusqu la livraison, lobjet est la proprit du vendeur.

- Exemple.


35/41

LA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATS Les contrats bass sur la location

Ijarah (location)

- Cest un contrat d'utilisation de l'usufruit d'un objet licite (ou leservice dune personne) pour un quivalent pay en change

- Lgalis sur la base du Coran et de la Sounnah;

-

de location;- les cots de maintenance majeures sont la charge dupropritaire (possibilit de takaful);

- lactif peut tre transfr au locataire la fin de la priode de

location sur la base dun contrat spar.- Exemple.


36/41

LA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATS Les contrats bass sur le partenariat

1. Moucharakah

- Le moucharakah est la participation de deux ou plusieurs parties

au capital et/ou la gestion d'un mme business;

-

agres d'avance et les pertes seront supportesproportionnellement la contribution de chaque partie au

capital;

- lgalis sur la base du Coran et de la Sounnah;- Exemple.


37/41

LA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATS2. Moudarabah

- Une forme de partenariat dans lequel une partie, appel rabbul

maal, fournit le capital et l'autre, appel moudharib, fournit le"travail ;

- La gestion du business est totalement laisse entre les mains dumou ar ;

- Les profits nets sont partags entre les deux parties suivant desproportions agres d'avance, alors qu'une perte est la charge ducapital. Le moudharib de son ct aura perdu son effort et sontemps;

- moudharabah moukhayyadahVs moudharabah mutlakhah

- Exemple.


38/41

LA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATS3. Mouzaraah (Mougharasah/Moussaqah)

- Cest un type de partenariat dans le domaine de lagricultureentre un propritaire de terre et un travailleur. Contrairement

aux 2 types de partenariat vus plus haut, cest le revenu qui est

arta au lieu du rofit net.


39/41

LA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATSLA FI MODERNE: TYPES DE CONTRATS Autres contrats

1. Qard

2. Wadiah (dpt)- La Wadiah est une autorisation donne une personne pour garder la propritd'une autre en explicites ou implicites termes;

- un contrat de confiance.

3. Wakalah (mandat)- Wakalah est un contrat de dlgation de pouvoir. En vertu de ce contrat, unepersonne appele Wakil(mandataire ou agent) agit la place d'une autre, appeleAciil(mandant ou principal) dans un domaine o une dlgation est permise.

- un contrat de confiance.

4. Kafalah (garantie)- Kafalah est un contrat qui consiste en l'addition d'une responsabilit une autre par rapport une obligation;

- La Kafalah suppose donc l'existence de quatre lments: le garant, le crancier, le dbiteur et lacrance.

LA FI MODERNE: MAQASID ALLA FI MODERNE: MAQASID ALLA FI MODERNE: MAQASID ALLA FI MODERNE: MAQASID AL----CHARIAH ENCHARIAH ENCHARIAH ENCHARIAH EN


40/41

QO Q SO Q SQ CC

TRANSACTIONTRANSACTIONTRANSACTIONTRANSACTION

Le rsultat de la transaction

doit tre un Maslahah

Equilibre dans les termes du

contrat

Justific

-"Nous avons effectivement envoy Nos Messagersavec des preuves videntes, et fait descendre avec eux

le Livre et la balance, afin que les gens tablissent la

justice" (57:25).

- Et donnez la uste mesure et le bon oids en toute

- plus de bnfices que de maux(2:219).

- Enlvement de la gne (2: 185).

Outilsde

mes

ure

Exemple:

Etudes (empiriques) defficience

Exemple: Analyse de la Documentation

lgale

tionetParamtres

justice (6:125)

- Linterdiction de ces contrats qui

comportent de linjustice sous une forme ou

une autre, tels que les transactions

comportant du riba ou du gharar.

- Equivalence des droits et obligations des

contractants (contrat dchange).- Les intrts des contractants vont dans le

mme sens (partenariat).

- Leprincipe dans tous les contrats(endosss par la Chariah) est la

considration de l intrt des gens

(Ibn Taymiyyah).

- Cependant le maslahah doittre rel (pas fictif) et gnral

(pas particulier)


41/41

Documents

Les Fondamentaux de La Finance Islamique