30 MARS 2016—Mobilité verte : ENGIE investira près de 100 millions d’euros d’ici 2020

3 MAI 2016—ENGIE s’engage à travers six nouveaux objectifs extra-financiers à horizon 2020

10 MAI 2016—ENGIE acquiert une participation majoritaire dans Green Charge Networks

23 JUIN 2016—ENGIE crée sa Digital Factory et signe deux nouveaux partenariats mondiaux

13 AVRIL 2016—ENGIE via Solairedirect poursuit son développement international

9 MAI 2016—Démarrage des travaux de construction du parc solaire de Kathu en Afrique du Sud

31 MAI 2016—Première nationale : une Zone d’Activité 100 % photovoltaïque

30 AOÛT 2016—ENGIE et Thales signent un partenariat

SEPTEMBRE 2016

N°22

P.2-3RÉSULTATS SEMESTRIELS 2016Confirmation des objectifs annuels–

P.4-5DOSSIER : LE PLAN DE TRANSFORMATION EST EN MARCHEAccélération digitale–

P.6-8LE GROUPE & VOUSIsabelle Kocher au salon Actionaria 2016–

FIL D’INFOS

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RÉSULTATS SEMESTRIELS

4 questions pour comprendre les Résultats semestriels 2016

Que peut-on retenir de ces résultats semestriels 2016 ?ENGIE enregistre des résultats solides au 1er semestre 2016 dans un contexte pourtant défavorable de baisse des prix sur les marchés de l’énergie pour les activités merchant.Nous poursuivons la réduction de la dette nette par rapport à fin décembre 2015, grâce à une génération de cash opérationnel solide et au programme de rotation d’actifs.De bonnes avancées dans l’exécution du plan de transformation ont été réalisées en ligne avec les objectifs fixés à 3 ans.Le Groupe confirme ses objectifs1 annuels 2016.

Comment évoluent les principaux indicateurs financiers du Groupe ?Le chiffre d’affaires de 33 504 millions d’euros est en décroissance brute de - 13,0 % par rapport au premier semestre 2015 et en décroissance organique de - 11,9 %. Ce recul organique s’explique en particulier par la chute des prix des commodités qui impacte les activités midstream gaz et GNL, de commercialisation de gaz et d’électricité, d’exploration-production et de production d’électricité.

L’Ebitda² du Groupe s’élève à 5 651 millions d’euros, en recul de - 7,8 % en brut et de - 4,1 % en organique. L’Ebitda de la période est porté par le redémarrage en décembre 2015 des centrales nucléaires Doel 3, Tihange 2 et Doel 1 en Belgique, les premiers effets du programme de performance Lean 2018 et les mises en service d’actifs. Ces effets positifs sont plus que compensés par un effet change défavorable (- 176 millions d’euros essentiellement sur le real brésilien et la couronne norvégienne), les effets prix négatifs dans les activités midstream gaz et GNL principalement et dans une moindre mesure dans les activités d’exploration-production et de production d’électricité.

Le résultat net récurrent part du Groupe³, à 1,5 milliard d’euros, est en diminution de - 0,1 milliard d’euros par rapport au 30 juin 2015. La décroissance brute du résultat opérationnel courant après quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence est en partie compensée par l’amélioration du résultat financier récurrent.

La dette nette s’établit à 26,0 milliards d’euros au 30 juin 2016, en recul de 1,7 milliard d’euros par rapport à fin 2015. Le ratio dette nette/Ebitda est à 2,41, en ligne avec l’objectif d’un ratio inférieur ou égal à 2,5x. Le coût moyen de la dette brute est en légère baisse par rapport à fin décembre à 2,80 %. À fin juin 2016, le Groupe affiche une forte liquidité de 16,0 milliards d’euros dont 8,8 milliards d’euros en trésorerie.

« Le plan de transformation de l’entreprise que nous avons annoncé en février dernier est en marche. En 6 mois, nous avons déjà signé 40 % de notre programme de rotation d’actifs pourtant prévu sur 3 ans. Notre plan de performance Lean 2018 progresse selon nos attentes. Nous avons également accéléré la transformation digitale de l’entreprise en lançant ENGIE Tech, véritable usine à nouveaux business pour le Groupe, et en signant six partenariats stratégiques avec Fjord, C3 IoT, Kony, IBM, GE et Thales pour accompagner nos métiers dans cette révolution. Nous avons par ailleurs poursuivi la mise en œuvre de notre stratégie vers la production d’électricité bas carbone avec la mise en service de 500 MW de nouvelles capacités électriques peu émettrices de CO2. La transformation est bien engagée et je suis convaincue de sa réussite grâce à la mobilisation de nos 155 000 collaborateurs. »

ISABELLE KOCHERDirecteur Général d’ENGIE

Confirmation des objectifs annuels

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RÉSULTATS SEMESTRIELS

CHIFFRE D’AFFAIRES

33,5 Mds €EBITDA2

5,7 Mds €RÉSULTAT NET RÉCURRENT PART DU GROUPE 3

1,5 Md €

CASH FLOW OPÉRATIONNEL

4,5 Mds €DETTE NETTE

26 Mds €

1 - Voir l’intégralité des hypothèses sous-jacentes dans le communiqué de presse du 28/07/2016

² - Ebitda nouvelle définition (excluant la contribution non-récurrente de la quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence)

3 - Résultat net hors coûts de restructurations, MtM, dépréciations d’actifs, cessions, autres éléments non récurrents et impacts fiscaux associés et après intégration de la charge nette relative à la contribution nucléaire suite à la convention entre l’État belge, ENGIE et Electrabel du 30/11/2015

DIVIDENDE 2016

1 €/action12 octobre 2016 Détachement de l’acompte de 0,50 € par action

14 octobre 2016 Paiement de l’acompte

Quelles sont les principales avancées du plan de transformation ?Le plan de transformation présenté en février 2016 au marché et confirmé lors de notre Journée Investisseurs du 28 juin 2016 progresse bien, en ligne avec les objectifs 2018 que nous nous sommes fixés.

Sur le programme de rotation d’actifs (objectif de 15 milliards d’euros d’impact dette nette sur 2016-18) nous avons à ce jour annoncé des cessions pour 5,8 milliards d’euros (soit 40 % du programme total), dont 1,8 milliard déjà comptabilisé au 30 juin 2016.

Sur notre programme d’investissements (15 milliards d’investissements de croissance prévus sur 2016-18), environ 11 milliards sont déjà engagés, dont 2,1 milliards ont été investis à fin juin 2016.

Sur le programme de performance Lean 2018 (1 milliard d’euros d’économies à horizon 2018), nous avons déjà réalisé plus de 0,2 milliard d’euros de gains nets au niveau de l’Ebitda au 30 juin 2016, ce qui est en ligne avec notre objectif annuel (500 millions d’euros) et notre objectif à 3 ans de 1 milliard d’euros.

Quels sont les objectifs financiers pour 2016 ?Le Groupe confirme ses objectifs financiers pour 2016 :

• un résultat net récurrent part du Groupe compris entre 2,4 et 2,7 milliards d’euros. Cet objectif¹ repose sur une fourchette indicative d’Ebitda de 10,8 à 11,4 milliards d’euros ;

• un ratio dette nette/Ebitda inférieur ou égal à 2,5 x et le maintien d’une notation de catégorie « A » ;

• un dividende de 1€/action au titre de 2016, payable en numéraire. Le Conseil d’administration a décidé le paiement d’un acompte sur dividende de 0,50€/action au titre de 2016, qui sera versé le 14 octobre 2016.

À NOTER : NOUVEAU REPORTING FINANCIERDepuis le 01/01/2016, le Groupe est constitué de 24 Business Units, sur un principe de territorialité, aux bornes d’un pays ou d’un groupe de pays. Aux fins de reporting financier, les 24 Bus sont regroupées en 10 segments de reporting (voir communiqué de presse).

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Le plan de transformation est en marchePour faire face à la révolution énergétique et à ses nouveaux enjeux, ENGIE a annoncé en début d’année un plan de transformation sur 3 ans avec des axes stratégiques clairs : concentrer ses nouveaux développements sur les activités bas carbone, les activités contractées / régulées et les solutions intégrées pour ses clients. Zoom sur les développements bas carbone et la transformation digitale du Groupe.

DOSSIER

Renforcement dans la production d’électricité bas carboneENGIE a annoncé dans le cadre de son plan de transformation que les activités bas carbone représenteront en 2018 plus de 90 % de l’Ebitda du Groupe.

ENGIE a poursuivi au premier semestre la mise en œuvre de cet axe stratégique avec la mise en service de 500 MW de nouvelles capacités électriques peu émettrices de CO2 (renouvelables et gaz) principalement dans les marchés à forte croissance (plus de 80 % des nouvelles capacités).

De nouveaux projets dans le solaire totalisant 400 MW ont également été remportés ce semestre en France et à l’international. En France, le Groupe a renforcé sa position de leader dans l’éolien avec l’acquisition à 100 % de MAÏA EOLIS (49 % précédemment), acteur reconnu dans l’exploitation et la maintenance de parcs éoliens.

Suite à sa décision de ne plus investir dans de nouvelles centrales à charbon, le Groupe a fermé définitivement les centrales charbon de Gelderland aux Pays-Bas (592 MW), de Vado Ligure en Italie (492 MW) et de Rugeley au Royaume-Uni (1 026 MW). ENGIE a également cédé la centrale charbon de Meenakshi en Inde (1 000 MW) et celle de Paiton en Indonésie (2 000 MW), lesquelles sont en cours de finalisation. Ainsi, le Groupe a déjà réduit d’1/3 ses capacités de production d’électricité à partir de charbon.

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Accélération digitalePour accélérer sa transformation digitale, ENGIE s’est doté cet été d’un centre d’outils et de compétences numériques, la Digital Factory, qui lui permettra de développer rapidement et à grande échelle des applications pour améliorer sa performance opérationnelle et proposer des nouveaux produits et services à ses clients. Les domaines d’application sont infinis et touchent potentiellement tous les métiers du Groupe : de la maintenance préventive des installations industrielles, au parcours client, en passant par les villes intelligentes. La Digital Factory va axer ses travaux sur cinq grands thèmes : le big data (utilisé dans le cadre de la maintenance prédictive), la mobilité, l’Internet des objets, les systèmes informatiques ouverts et la cybersécurité.

Pour l’accompagner dans sa démarche, le Groupe a déjà signé 6 partenariats stratégiques avec des leaders dans le secteur numérique, dont IBM pour déployer des solutions pour les villes intelligentes et améliorer la qualité de vie des citoyens et C3 IoT, un des leaders de la Silicon Valley dans le domaine du big data, qui a développé une plateforme conçue pour la gestion des données issues des objets connectés ; un marché porteur puisque d’ici 2020, 25 milliards d’objets* seront connectés à Internet à travers le monde.La création de la Digital Factory est une étape clé du plan de transformation d’ENGIE et doit permettre de donner de l’ampleur aux initiatives numériques du Groupe. ENGIE prévoit d’investir 1,5 milliard d’euros sur 3 ans pour les technologies émergentes et le digital.

* Source : Gartner 2015

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DOSSIER

Déploiement massif de l’énergie solaireLe potentiel du solaire est énorme, son gisement est de vingt fois la consommation mondiale d’énergie. Avec la division de son prix par plus de 10 en cinq ans, l’énergie solaire est devenue compétitive et représente désormais un capital énergétique « valorisable » pour de nombreux pays, notamment en Afrique.

D’ici 2025, selon Bloomberg*, les capacités solaires dans le monde devraient atteindre plus de 1 000 GW contre ~250 GW à fin 2015.

Le déploiement du solaire fait partie des priorités stratégiques du Groupe. À fin juin 2016, ENGIE totalise 1 000 MW de capacités solaires installées et en construction dans le monde.

En Afrique du Sud, les travaux de construction du parc solaire de 100 MW de Kathu ont débuté le 9 mai dernier et il devrait être opérationnel au second semestre 2018. Une étape importante pour ENGIE qui réalise son premier projet solaire à concentration.

Par ailleurs, au cours du premier semestre, ENGIE a remporté de nouveaux projets solaires totalisant

400 MW en France et à l’international (Inde, Mexique, Pérou).

Pour rappel, l’acquisition de Solairedirect en 2015, avait déjà permis au Groupe d’accélérer son développement dans le solaire et de devenir le n° 1 en France.

L’initiative Terrawatt (lancée par le Groupe pendant la COP21 de Paris), présidée par Isabelle Kocher, et qui rassemble des compagnies énergétiques et des institutions financières, va dans le sens d’un déploiement massif du solaire. Elle vise à créer les meilleures conditions d’investissement possibles. Cette initiative répond à l’appel de l’Alliance Solaire Internationale, qui rassemble 121 États, et dont l’objectif est la mise en place d’1 térawatt (1 000 gigawatts) de capacités solaires additionnelles d’ici 2030, soit un investissement supplémentaire de 1 000 milliards de dollars pour financer les infrastructures de production.

*Source : Bloomberg New Energy Finance

Découvrez une centrale solaire nouvelle génération sur engie.com/e-club

Un module photovoltaïque est composé d’un élément semi-conducteur, le silicium.

L’illumination du silicium par le soleil libère des charges élémentaires (électrons), créant ainsi un courant électrique continu.

En ajoutant un onduleur (convertisseur de tension), le courant continu est transformé en courant alternatif et peut ainsi être utilisé dans nos habitats.—

Panneau photovoltaïque, comment ça marche ?

La mobilité verte est essentielle à la transition énergétique. Les transports - qui dépendent aujourd’hui à 95 % du pétrole - représentent en effet 22 % des émissions mondiales de CO2 et plus de 30 % en Europe.Le Groupe a annoncé fin mars 2016 sa décision d’investir près de 100 millions d’euros d’ici 2020 dans l’installation de stations de Gaz Naturel Comprimé et de Gaz Naturel Liquéfié destinées à alimenter les parcs de camions en gaz naturel et en biogaz en Europe.Le Groupe participe à la création d’une nouvelle filière de valorisation du gaz « vert », avec le bioGNL (biométhane liquéfié) qui apporte une nouvelle flexibilité aux usages du biométhane. Outre l’injection dans le réseau de gaz naturel, la mobilité verte et la combustion pour des sites éloignés du réseau sont des débouchés prometteurs.Illustration concrète des ambitions du Groupe en matière de mobilité verte, le partenariat signé en juillet avec La Poste pour développer l’utilisation des carburants alternatifs en France et en Europe.Dans l’électricité, ENGIE et Powerdale, ont été sélectionnés début août, pour la fourniture de 800 bornes publiques de rechargement électrique au Luxembourg.

Pour en savoir plus : engie.com

MOBILITÉ VERTE !

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LE GROUPE & VOUS

Les actionnaires à la Semaine de l’Innovation !

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Les actionnaires d’ENGIE ont été conviés à la semaine de l’Innovation pour visiter un Market Place à Paris, un salon où étaient présentés 70 projets innovants, et participer aux tables rondes quotidiennes animées par Éric Orsenna.

ENGIE a organisé dans 23 pays, du 6 au 10 juin 2016, la deuxième édition de la Semaine de l’Innovation. Rythmée par des appels à projets, des conférences et des ateliers de créativité, elle s’est clôturée avec la cérémonie de remise des Trophées de l’Innovation.

14 lauréats ont été récompensés dont l’innovation « BluePower », la première offre de micro-cogénération low-cost imaginée par ENGIE Lab CRIGEN, en partenariat avec le constructeur danois EC Power, qui produit à la fois du chauffage et de l’électricité avec à la clé une économie d’énergie pouvant atteindre 35 %.

Depuis 2014, ENGIE a mis en place un dispositif permettant à tous ses collaborateurs de proposer leurs idées de nouveaux métiers et les développer le cas échéant.

Ce dispositif s’inscrit dans la politique d’innovation du Groupe qui comprend notamment ses centres de recherches et le fonds « ENGIE New Ventures » dédié à l’investissement dans des startups innovantes.

Revivez la semaine de l’innovation sur la plateforme OpenInnov by ENGIE !

Visitez le centre de recherche ENGIE Lab CRIGEN

Cet été, une vingtaine d’actionnaires et les membres du Comité Consultatif des Actionnaires d’ENGIE ont pu découvrir le ENGIE Lab CRIGEN, le plus grand Centre de Recherche et d’Expertise opérationnelle du Groupe basé à la Plaine Saint-Denis, en Ile-de-France.

Cette visite a notamment permis de donner aux actionnaires une vision plus précise des activités d’ENGIE et du "business model" en cours de développement.

Ses activités couvrent trois grands domaines :• Performance et sécurité des actifs industriels• Intégration des nouvelles technologies• Solutions bas carbone pour nos clients

Les valeurs ajoutées du ENGIE Lab CRIGEN, résident dans l’innovation et la transformation d’idées et de connaissances scientifiques en applications industrielles éprouvées ou en offres commerciales « différenciantes ».

Le centre dispose d’expertises de haut niveau et de moyens d’essais uniques en Europe dans les métiers du gaz et des énergies nouvelles.

Parmi les innovations du ENGIE Lab CRIGEN, les membres du CCA ont pu découvrir l’offre de mini cogénération « BluePower » qui a reçu le Grand Prix des Trophées de l’innovation ENGIE 2016 (voir article en colonne).

Si la visite du CRIGEN vous intéresse, n’hésitez pas à nous le faire savoir sur actionnaires@engie.com

Le club des Actionnaires a organisé le 18 mai dernier une conférence sur le projet Gaya : « Transformer le bois en biométhane ».Située à Saint-Fons près de Lyon, la plateforme technologique GAYA, sera inaugurée d’ici la fin de l’année.Revivez la conférence sur le e-club !

Le saviez-vous ?

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Venez rencontrer Isabelle Kocher à Actionaria !

Comme chaque année, ENGIE renouvelle sa présence au salon Actionaria afin de vous rencontrer et échanger avec vous sur le Groupe.

Toute l’équipe des Relations Actionnaires aura le plaisir de vous accueillir durant 2 jours, les 18 et 19 novembre 2016 au Palais des Congrès de Paris, sur le stand ENGIE dans une ambiance conviviale.

Cette année, Isabelle Kocher, Directeur Général du Groupe, animera la réunion d’actionnaires le vendredi 18 novembre à 11 heures, en salle bleue.

N’hésitez pas à nous contacter pour recevoir une invitation gratuite.

Composé d’un panel d’actionnaires individuels et salariés, le CCA contribue à mieux répondre aux attentes des actionnaires en matière de communication.

Le prochain renouvellement est prévu à l’occasion de l’AG 2017. Les candidatures sont ouvertes dès maintenant !Pour postuler, envoyez votre CV et votre lettre de motivation d’ici le 31/12/2016 à cca@engie.com. Pour en savoir plus sur le CCA et son fonctionnement, rendez-vous sur engie.com/cca.

RENOUVELLEMENT DU COMITÉ CONSULTATIF DES ACTIONNAIRES (CCA)

À la rencontre des actionnaires à Nantes !

ENGIE compte plus de 30 000 actionnaires dans la région Pays de la Loire.

À l’occasion de la réunion d’actionnaires organisée à la CCI Nantes-Saint Nazaire le 23 juin, Loïc Degras, Responsable des Relations Actionnaires Individuels et Salariés d’ENGIE, est revenu sur la stratégie du Groupe et ses perspectives et a pu échanger avec les nombreux actionnaires présents.Avec environ 3 700 collaborateurs et près de 20 filiales, le Groupe est très présent dans cette région avec des sites industriels importants comme le terminal méthanier et la centrale électrique à cycle combiné gaz de Montoir-de-Bretagne ainsi que des réseaux de chaleur urbains.Le Groupe accompagne également certains départements de la région à travers l’initiative Terr’innove, un partenariat avec les collectivités locales qui consiste à co-construire une feuille de route énergétique afin de valoriser les spécificités et les ressources locales et piloter l’efficacité énergétique sur le territoire.

Visitez virtuellement le terminal méthanier de Montoir de Bretagne sur le e-club !

LE GROUPE & VOUS

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LE GROUPE & VOUS

AGENDA

COURS DE BOURSEÉvolution de l’action ENGIE et des principaux indices boursiers du 29 février 2016 au 12 août 2016 (base ENGIE).

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+ 10 % SUR LE DIVIDENDE !Inscrivez vos actions détenues dans un compte titres ou un PEA au nominatif* et bénéficiez d’un dividende majoré de 10 %. Plus de 8 000 actionnaires ont déjà opté pour le dividende majoré.

RDV sur engie.com/dividende* nominatif administré pour le PEA

14 octobre 2016Paiement acompte sur dividende 2016 (0,50 €/action)

10 novembre 2016Informations financières au 30 septembre 2016

18 novembre 2016Réunion actionnaires avec Isabelle Kocher (Actionaria - Paris)

12 mai 2017Assemblée Générale (Palais des Congrès - Paris)

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RAPPEL DISPENSE D’ACOMPTESi vous souhaitez être dispensé de l’acompte obligatoire d’impôt sur le revenu à la source, formulez votre demande auprès de votre intermédiaire financier au plus tard le 30 novembre 2016.

Pour en savoir plus, rendez-vous sur engie.com/fiscalite.

Source Bloomberg : 12 août 2016

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