L’industrie des courses Hippiques et le rôle moteur de la société de vente. Octobre 2013

Éric Hoyeau, Président d’Arqana

1

« La Machine Française »

23,9 Milliards € redistribués annuellement dont

525 millions € en France soit plus de 13%Chiffres: Ecus 2012

« La Machine Française »

3

• Un savoir faire envié et un championnat du monde convoité chez les Trotteurs

« La Machine Française »

4

• Un championnat du monde ultra médiatisé et une reconnaissance du “Chic” Français pour les Purs-sangs.

« La Machine Française », une bonne citoyenne

5

Contribution importante au fonctionnement socio-économique du système Français et de la filière:

- L’industrie et le reste de la filière représente un CA global d’environ 14 Milliards d’Euros.

- L’industrie emploie: 77 000ETP (47 200ETP directs et 29 800ETP indirects).

- Offre un spectacle et un loisir accessible: 244 hippodromes, plus de 525 millions redistribués par FG et la SECF, 8500 propriétaires et 706 000 licenciés dans la filière juste derrière le tennis 1,1M et le foot 1,7M.

Chiffres: Ecus 2012

Qui fait marcher « La Machine Française »?• Les Éleveurs: Produisent et développent la matière première à

partir de sources appelées Pedigrees. Environ 16000 naissances/an (environ 40600 éleveurs)

• Les Entraîneurs (2900 en France pour 29000 chevaux à l’entraînement): Conditionnent et façonnent la production qui leur est confiée dans le but de la valoriser sur notre marche comme à l’international.

6

Chiffres: Ecus 2012

Qui fait marcher « La Machine Française »?•France Galop/ SECF- Association loi 1901-Réglementent-Organisent•Le PMU (11 300 points de vente pour 17 500 ETP)- GIE-Sous la tutelle de l’institution-Organise la prise de paris en France

7Chiffres: Ecus 2012

8

Qui fait marcher « La Machine Française »?• Les Propriétaires: - Financent la filière de manière importante.

- Des figures politiques et de l’industrie d’envergure internationale supportent le système.

- En moyenne en France un cheval s’autofinance a 54% hors investissement de base. Des lors la participation financière des proprietaires est critique à la survie de l’industrie.

FRBC2012:

9

Qui fait marcher « La Machine Française »?

•Les acteurs commerciaux: Agences de ventes/ Courtiers= « VRP » de l’industrie (environ 27 000 transactions de chevaux de courses/an)

•Autres acteurs: Vétérinaires, Maréchaux, Fabricants d’aliments, selleries, Infrastructures, Transport, Assurance, Media, Formation, Recherche (29 800 ETP)

10Chiffres: Ecus 2012

Emplois dans la filière équine

11

Agricoles 40 500

* Elevages* Ecuries de course

* Etablissements équestres

Non agricoles6 700

* Ventes aux enchères* Courtiers* Vétérinaires* Maréchaux ferrants

Emplois directs

Source IFCE – OESC: extrait Panorama économique de la filière équine

Le carburant de l’industrie

• Le système du PMU + développement à l’internationale

- Un des points forts de la France réside dans la Mutualisation des paris gérés par l’institution qui garantit et organise la bonne redistribution des bénéfices.

- Une croissance à l’international grâce au savoir faire et au succès du PMU en France. (Allemagne, Suisse, Belgique, Espagne, Grèce, Afrique du Sud, Argentine, Chili…)

12

Le carburant de l’industrie• Le système Français et ses primes- Le système français permet d’offrir de bonnes dotations de

courses, juste derrière le Japon et Hong-Kong.

- Soutiennent les éleveurs et encouragent les propriétaires

- Attirent les capitaux étrangers (Anglais et Irlandais viennent courir en France et commencent à élever en France afin de pouvoir bénéficier de notre système)

Tableaux DotationsGalop:

13

Le carburant de l’industrie

• Les capitaux étrangers investis en France et les investissements Français.

• La notoriété historique des courses Françaises- Une culture/ Un Patrimoine. - Reconnaissance internationale. (grandes courses redifusées dans

le monde entier + participation etrangère active!).

14

Les Freins à la marche en avant!

• Une population vieillissante.

• Une image centrée sur le jeu plus que le sport.

• Des propriétaires français en perte de vitesse ; situation compensée par l’international

15

Les ventes aux enchères de chevaux : quels prix ? Quels acheteurs ?

• Le baromètre de la filière économique- Yearling Pur sang = vacations août et octobre2013 : 806 yearlings vendus, prix moyen de 64800 € soit 52,2 M€2012 : 684 yearlings vendus, prix moyen de 59700 € soit 40,9 M€- Activité totale Pur sang en 2012 : 2340 chevaux vendus à une un prix moyen

de 36800 € soit 86 M€

- Yearling trot :2013 : 359 yearlings vendus, prix moyen de 24500 € soit 8,8 M€2012 : 349 yearlings vendus à un prix moyen de 25100 € soit 8,8 M€Activité totale trot en 2012 : 1285 chevaux vendus, prix moyen 16000 € soit

20,5 M€16

17

Analyse Acheteur par tranche de prix, Aout 2012. (vente axée internationale)

18

Analyse Acheteur par tranche de prix, Octobre 2012. (vente axée marche domestique)

Les Freins à la marche en avant!

• Des pays voisins en difficultés - Italie, Espagne, Allemagne, RU, Irlande des modèles

économiques remis en question.

• Orientation donnée par Bruxelles et la France (TVA, ouverture des jeux, RTT…) et les risques et/ou contraintes que cela entraîne.

19

Le Paradoxe français (ex: Purs-sangs)

20

Le Paradoxe français (ex: Purs-sangs)

• Un système de dotations et de primes en augmentation constante parmis les meilleurs au monde.

• Des Socio-professionnels en difficulté

• Des propriétaires français difficile à recruter

21

Le rôle moteur des sociétes de Ventes et ses particularités

• Rhythme l’industrie avec les différentes ventes. ( Elevage, Breeze Up, Mixte, Yearling, Foal, Chevaux à l’entrainement, réduction d’efféctif)

• Confronter l’offre à la demande aussi bien nationale qu’internationale.

• Permet de sonder l’État du marché/ Benchmark pour l’industrie.

• Acteur Économique majeur pour la région de Basse Normandie.

22

Le rôle moteur des Sociétés de Ventes et ses particularités• Participe et organise de manière active le Marketing et la

Communication de l’image de l’industrie de l’élevage et des courses Françaises (FRBC + représentation à l’étranger).

• Novateur (Breeze up Bonus+ Arqana Racing Club, vente online…).

• Différent des ventes aux enchères plus classiques comme l’art ou l’automobile car il s’agit d’êtres vivants avec un cycle de production qui se renouvelle chaque année.

23

Spécificité de la vente aux enchères de chevaux de course• La maison de vente est ducroire, le paiement est donc garanti au

vendeur. L’acheteur doit se faire agréer par la société de vente avant la vente (garantie de la banque ; vérification préalable de la solvabilité par la maison de vente) et peut se voir accorder un crédit.

• Le plus souvent c’est un courtier clairement mandaté par l’acheteur potentiel (mandat remis à la société de vente avant la vente) qui participe aux enchères

• Possibilité pour l’acheteur potentiel de faire réaliser des examens vétérinaires complémentaires à ses frais sur le cheval

• % du prix d’adjudication (autour de 6 % HT)24

• Mais la maison de vente explicitement reverse 5 % duprix d’adjudication au courtier • Paiement du prix : doit être immédiat et comptant. Sinon

possibilité de remise en vente sur folle enchère dans la même séance de vente.

• Les lots présentés à la vente:- Vendu- Racheté (par le vendeur)- Amiable (après enchère infructueuse et rachat par le vendeur,

immédiatement ou sous 10 jours, un participant aux enchères peut faire une offre. Si la vente est conclue, elle est assimilée à une vente aux enchères)

• Le vendeur doit être présent ou représenté lors de la vente• Possibilité dans certains cas – à l’initiative de l’acheteur – de

faire annuler la vente du cheval (vices rédhibitoires) 25

Spécificité de la vente aux enchères de chevaux de course• Vente d’un bien meuble vivant (normes sanitaires et de

sécurité spécifiques)• C’est le vendeur qui garantit contre les vices rédhibitoires (cf. code rural) et qui est responsable des différents

documents fournis concernant le cheval (dont la constitution du dossier vétérinaire) : ce n’est pas la maison de vente

• Valeur du bien : fonction d’un pedigree et de la conformation• Marché très international : catalogue de cotation des chevaux.

Part importante des acheteurs étrangers (plus de 70 % des adjudicataires) ; mais la majorité des chevaux reste en France. Parfois multipropriété du bien vendu (cas de vente aux enchères de parts de chevaux) 26

Industrie saine avec de la concurrence

• Agences de ventes étrangères agressives commercialement (Tattersales/ Goff/ Keenland/ Magic Million/ Inglis)

• Avantage fiscaux à l’étranger (ex: Les Etalons en Irlande, la taxe sur les jeux en ligne, les taxes socio-professionnelles…)

• Délocalisation de la production haut de gamme (Etalon et jumentrie qui partent au RU, Irlande, US ou encore Japon sans oublier l’Australie).

27

Quels sont donc les drivers du Marché?

• Bénéficiant de la qualité du modèle économique des courses Françaises, le Trot et le Galop répondent néanmoins à des problématiques différentes de production et d’exploitation:

- le Galop évolue dans un processus international puisque son stud book est ouvert, il doit donc s’adapter à une concurrence large et répondre au marché avec un potentiel de création de valeur

- Le Trot Français évolue dans un circuit majoritairement national et doit donc imposer son stud book à l’extérieur de ses frontières

28

Quels sont donc les drivers du Marché?

• Mais de nombreux « Drivers » du marché sont communs aux deux industries :

-Maîtrise de l’offre en termes de volume.-Adaptation de la qualité de l’offre aux exigences de la clientèle. -Fidélisation de la clientèle -Développement de la demande nécessitant un renouvellement d’acheteurs nationaux. -Importation de nouveaux investisseurs.

29

Un futur qui nous tend les bras!

• La position de la France et son système, un modèle pour le reste du monde.

• Un avenir excitant avec des marchés qui s’ouvrent à notre sport comme le Moyen Orient, le Japon et la Chine.

• Il faut donc soutenir le marché français.

30

Merci de votre attention.

Questions?

31