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Offre de stage 2018 : PFE
Secteur : Finance – Mathématiques financières
6 décembre 2017
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Lozenge Value Proposition
« Lozenge Group offers to its customers a unique combination of expertise in Information Technology, Trading Platform and
Financial Mathematics »
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Lozenge Company
Lozenge was founded in 2007, based in Paris
Society of Capital Market Solutions, Systems Integration and Consulting
In 2009, Launching of the R&D department
Lozenge’s R&D has been recognized by the Ministry of Higher Education and Research
and got the JEI status -Young Innovative Company (YIC) in 2012
Lozenge’s R&D is an Approved Training Organisation (ATO)
2017 revenue : 1,6 millions EUR
4
Lozenge is proposing a global offering to reduce
cost of operation and improve user satisfaction for
capital market software package
Lozenge Global offer
Software Solution
Consulting & Training
Managed Services
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16/06/2009
Test AutomationMonitoring & Diagnostic Service VirtualizationOperational acceptance testingNon-regression testing
Regression TestingVaR (Value atRisk)PFE (Potential Future Exposure)Trading Board (Hedging bonds)P&L ExplainOthers on request
ApplicationPerformance& Testing
RiskManagementSolution
Business Solutions
IT Solutions
Lozenge strategy & solutions
ApplicationOperation
ApplicationImprovement
6
16/06/2009
Benefits
Business Solutions
IT Solutions
Reduce operation cost & risk duringmigration, upgrade, application maintenance and productionOptimize communication with software vendors
Improve user satisfaction andreduce time to market
ApplicationOperation
ApplicationImprovement
7
ConsultancyRisk management and compliance with new regulationsChoice of technical solutionsSoftware integration, migration and upgradeApplication Performance Management Strategy
Sofware expertiseCalypsoMurexSummitKTPKondor +TradixWall Street
Lozenge Consulting
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Banque
CREDIT MUTUEL ARKEADEXIANATIXIS BANQUE DE FRANCEBPCEBNP PARIBAS – FORTISCREDIT AGRICOLE
Industrie
AIRBUSPSASCHNEIDER FRANCEDATALOG
Références Lozenge
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Ingénieur financier quantitatif
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Sujet du stage
▪ Développement d’un outil quantitatif interne de calcul de PFE sur le périmètre « taux d’intêret »
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Descriptif du stage –Axes de recherche
▪ Calcul distribué
▪ Modélisation mathématique
▪ Simulation numérique (Méthode Monte Carlo avec réduction de variance)
▪ Analyse numérique matricielle (Valeurs propres, résolution de système linéaire)
▪ Optimisation sur système non linéaire
▪ Finance : produit sur taux et CVA
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Profil recherché –Compétences techniques requises
▪ Formation
Grandes Ecoles, universitaire spécialisé en Mathématiques appliquées, Informatique et Finance de Marché
▪ Qualités techniques
Mathématiques : Dominante probabilités et statistiques
IT: R, Excel, VBA, Python, C, JAVA, Base de données
▪ Compétences générales
Connaissance et goût pour la Finance
Anglais courant
Autonome, curieux, bon relationnel
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Opportunités – Perspectives
▪ Intégrer une start up FINTECH basée en Bretagne travaillant avec les plus grandes Banques de Marchés actuelles
▪ Possibilité d’embauche en CDI à l’issu du stage
Les plus LOZENGE :
▪ Référencement auprès de grandes Banques de Marchés
▪ Activité de Conseil auprès de Corporates
▪ Statut Jeune Entreprise Innovante du Pôle R&D
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▪ Localisation : Pépinière des Innovations - Quimper
▪ Gratification : selon profil ( prise en charge possible du logement à Quimper)
▪ Durée : 6 mois à temps plein
▪ Période de stage : Printemps-été 2018
▪ Déplacements : Ile de France occasionnels
Modalités du stage
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Annexes
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Valuation and exposure
calculation
Portfolio(Transactions)
Market Data
Counterparts Limits
PFE to manage Bank Limits
Determination of "Credit-Limit" on the overall portfolio (in red)
PFE should not exceed these limits
Lozenge PFE is based on parametric model
SI Client
SI Client
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Manage Banks limits / PFE 3 years in %
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
PFE 3Y %
PFE 3Y% Available PFE 3Y% Consumed
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Run Stress test on exchange rates, interest rates and volatility curves
▪ all data available▪ with excel export feature▪ graph provided with excel
Run stress tests
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P&L explained
The P&L Explained is per trade id. Componants are :Monthly, Ytd or Daily P&LP&L Explained (Sum of explanatory factors)P&L unexplained (difference between the daily P&L and P&L ExplainedStructural effect : Amend Trade, Cancel Trade, Cash, Liquidation effect, time effect, etc.Market Data effect : Impact of FX Spot (Delta, Gamma), IR (Delta, Gamma), cross effect (Cross Gamma, Cross Vanna, etc.)
(In progress) with integration of cross effect (Spot/Vol; Rate/Vol; Time/Spot, etc.)
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Theta13%
FX spot (order 1)34%
FX spot (order 2)4%
FX Vol33%
IR8%
Unexplained8%
P & L explanation
Theta FX spot (order 1) FX spot (order 2) FX Vol IR Unexplained
P&L explained
