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Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modélisation d’affaires Blogue: Vos modèles financiers vous posent problème? Par Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA

Modèles Financiers

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Vos modles financiers vous posent problme?

Par Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DE PRSENTATIONPrsentation personnelleIntroduction aux modles financiersIdentification des objectifsIdentification des variablesStructure du modle financierValidationDocumentationConclusion Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] PERSONNELLEM.Sc. Finance et CPA, CGAModlisation financireMdias sociauxBlogues: http://www.lecfomasque.comhttp://moncherwatson.wordpress.com

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] je savais maintenant ce que je saurai demain

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] quun modle financier?Un modle financier reprsente en termes mathmatiques les relations entre les variables dun problme financier et est conu pour faire des projections et rpondre des questions de type quadviendrait-il si.

lire: Que rechercher chez un bon modlisateur financier? Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] dun modle financierIdentifier vos produits et services les plus rentablesPlanifier plus efficacement les oprations de votre entreprise (tous les paliers)Amliorer votre prise de dcisionCirconscrire les lments de risque de votre modle daffairesIdentifier les opportunits daffaires

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] dun modle financierExercice budgtaire / prvisions financiresDemande de financementRecherche dinvestisseursLancement dun nouveau produit/serviceExpansion du marchAcquisition/fusion dentrepriseOptimisation du modle daffairesRedressement dentreprise

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] retrouve deux types de variables dans un modle financier:

Les variables indpendantes (inputs)Les variables dpendantes (outputs)

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] variables indpendantes:Lutilisateur du modle fournit les variables indpendantes. Elles ne sont pas calcules par le modle. Il sagit de variables que lutilisateur change pour rpondre des questions du type quadviendrait-il si?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] variables dpendantes:Les variables dpendantes sont les variables calcules par le modle financier. Certaines dentre elles sont des variables intermdiaires, cest--dire quelles servent un calcul ultrieur dans le modle et dautres sont des variables finales et reprsentent donc des rsultats du modle. Il sagit des variables dont on veut connatre la valeur en posant des questions de type quadviendrait-il si?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] de variables indpendantes:Prix de vente par unit vendueNombre dunits venduesTaux de change

Exemple de variables dpendantes:VentesCot des ventesMarge brute

Exemple dune variable dpendante ou indpendante:Nombre dunits venduesNombre de vendeurs

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] dun modle financier bien conu na qu fixer la valeur des variables indpendantes pour connatre leur impact sur les variables dpendantes.

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] modle financier bien conu permet notamment de mesurer limpact du changement dune variable indpendante donne sur une variable dpendante donne

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] mais lutilit premire dun modle financier bien conu est de gnrer les rsultats de plusieurs scnarios.

Note: Un scnario est un ensemble de valeurs que lon attribue aux variables indpendantes du modle.

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] certaines variables indpendantes, vous aurez des donnes assez justes. Pour dautres, vous aurez recours une tendue de possibilits que vous voudrez tester. Vous pourriez, par exemple, dfinir un ensemble de variables pessimistes, ralistes et optimistes pour certaines variables indpendantes et observer leur impact sur les rsultats de votre entreprise (marge brute, BAIIA, bnfice net, etc.).

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Impact dune variation de A et de B sur le bnfice netDans le tableau de droite, lorsque A est 70% de sa valeur initiale et que B est 130% de sa valeur initiale, le bnfice net de lentreprise est de 453$. Cest ce quon appelle une analyse de sensibilit. Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLESi vous construisez une maison et que vous ne savez pas que cest pour une personne qui se dplace en chaise roulante, vous aboutirez peut-tre avec une fort jolie maison, mais elle sera compltement inadapte pour son propritaire!

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPourquoi les utilisateurs boudent-ils mes modles financiers?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous navez pas identifi qui seraient les utilisateurs de votre modle financier avant de le construireHauts gestionnaires?Banquiers?Investisseurs?Partenaires?Fournisseurs?Autres?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous navez pas identifi les raisons pour lesquels les utilisateurs avaient besoin au dpart dun modle financierRefinancement (ratios bancaires)Acquisition dentreprise (synergies)Exercice budgtaire (prvisions dtailles)Recherche dinvestisseurs (VAN, TRI, valeur dentreprise)Etc.

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous navez pas insr dans votre modle un sommaire excutif avec des conclusions clairesVous navez pas insr dans votre modle un sommaire excutif qui puisse tre manipul facilement selon les besoins de chaque utilisateur

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPour construire une maison oprationnelle, vous devez choisir les bons matriaux et savoir comment les assembler.

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPourquoi devrais-je construire mon propre modle financier et ne pas utiliser un outil de type one size fits all?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous optez pour un outil de prvisions financires one size fits all afin dviter de vous perdre dans le dveloppement de votre modle financier mais cet outil ne tient pas compte de vos objectifs, de votre ralit oprationnelle et financire (modle daffaires) et des besoins de vos utilisateurs

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPourquoi mon modle financier ne me permet pas de rpondre facilement aux questions qui me sont poses?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous navez pas conu votre modle financier en ayant en tte comme objectif premier de rpondre aux questions de type quadviendrait-il si?Vous navez pas conu votre modle financier de faon pouvoir gnrer automatiquement les rsultats de divers scnarios dhypothsesEn somme, vous avez omis de respecter les meilleures pratiques daffaires en modlisation financire

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPourquoi mon modle financier ne me permet pas de prendre de bonnes dcisions daffaires?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous navez pas russi transposer efficacement les relations de cause effet entre les diffrentes variables de votre modle financierVous avez omis de tester divers scnarios partir dhypothses bases sur votre exprience passe ou sur la comptition/marchVous avez omis dintgrer dans votre modle financier une analyse de sensibilit afin didentifier les variables les plus influentes de votre modle financier

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPourquoi les prvisions financires fournies par mon modle financier ne se concrtisent jamais?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Garbage in, garbage out!Vous navez pas assez de comparables (march ou exprience passe) pour bien alimenter votre modleVous tentez de dfinir un scnario unique plutt que de comprendre les impacts des variations possibles des variables indpendantes sur les variables dpendantes de votre modle financierVous navez pas russi bien reflter votre modle daffaires dans votre modle financier

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEMme en possdant les meilleurs matriaux de construction, un individu ne pourra pas russir construire une maison oprationnelle sans une formation adquate, sans une certaine exprience, sans plan et sans respecter les normes de construction.

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPourquoi est-ce toujours si laborieux lorsque je dois effectuer des changements dans mon modle financier?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous avez construit votre modle financier sans respecter les meilleures pratiques daffaires. Par exemple:Vous navez pas bien isol les variables indpendantes (hypothses) de votre modle et vous ne leur avez pas confr un format facile reprerVous avez entr certaines variables indpendantes (hypothses) en double dans votre modleVous avez intgr des variables indpendantes (hypothses) fixes lintrieur de vos formules (hardcoding)En somme, vous ne matrisez pas les meilleures pratiques daffaires en modlisation financire

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous avez construit votre modle financier sans respecter les meilleures pratiques daffaires. Par exemple:Vous navez pas utilis des formules dcortiques et simples comprendreVous navez pas appliqu la mme formule toutes les cellules dune ligne ou colonneVous navez pas prvu despaces libres pour ajouter des donnes similaires dans votre modle

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPourquoi devrais-je investir dans la formation de mes employs en modlisation financire?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous supposez quun employ avec de fortes comptences Excel ou avec une forte exprience en finance corporative et avec un bon sens des affaires saura assurment dvelopper aisment un bon modle financierVous minimisez limpact des retombes dune formation adquate:Diminution du risque derreursRduction des pertes de tempsValeur ajoute du modle en termes stratgiquesFacilit dusage de loutil (transfert)

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPourquoi engager une ressource externe qui ignore tout de mon entreprise pour laborer un modle financier?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous pensez faire des conomies en affectant vos employs la construction de vos modles financiers mais en bout de ligne, vos modles napportent pas la plus-value rechercheVous croyez quune ressource externe ne saura pas construire un modle financier efficace si elle ne matrise pas parfaitement votre businessVous minimisez les bnfices marginaux dune relation avec un expert (rflexion sur votre modle daffaires, indentification de problmatiques et proposition de solutions)Vous minimisez les pertes pour votre entreprise daffecter des ressources senior la manipulation constante de fichiers Excel

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLELa validation, cest ltape o lon fait une inspection de la maison construite, o lon fait les derniers ajustements et o lon intgre des dispositifs de scurit (alarmes, extincteurs, etc.).

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPourquoi mes modles financiers comportent-ils toujours des erreurs de calcul?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous avez construit votre modle financier sans respecter les meilleures pratiques daffaires. Par exemple, vous avez omis:Dajouter des totaux de contrleDajouter de la validation lentre de donnesDajouter des formats conditionnels pour faire ressortir les incohrences et les erreurs

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLELa documentation est compose de tout ce que vous devez savoir pour oprer efficacement votre maison (guide du propritaire, guide dutilisation de tous les dispositifs de la maison (air climatis, changeur dair, foyer au gaz propane, etc..

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEPourquoi la navigation dans mes modles est-elle si pnible?

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous avez construit votre modle financier sans respecter les meilleures pratiques daffaires. Par exemple:Vous navez pas utilis de conventions standards travers votre modle financierVous navez pas insr de table des matiresVous navez pas structur le modle financier de faon revenir efficacement vers la page daccueilVous navez pas insr un schma de navigation dans votre modle financier

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DU MODLEErreurs les plus frquentes:Vous avez construit votre modle financier sans respecter les meilleures pratiques daffaires. Par exemple:Vous navez pas document votre modle financier laide de commentaires dans les cellules, de vidos, etc.Vous navez pas utilis des titres de colonnes/lignes/tableaux avec les bons tiquettes ($,#, etc.)

Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] DE MODLESModles financiers budgtaires Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] franchir pour construire un bon modle financier:

Identification de lenjeu, des objectifs et des utilisateursDfinition des variables et du mode de prsentation des rsultatsIdentification des relations mathmatiques entre les variableslaboration dun planStructure du modle selon les meilleures pratiques daffairesValidation du modleDocumentation du modleProtection du modleMise jour du modle Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected]:Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGAwww.lecfomasque.comAbonnez-vous auxbillets de blogue par courrielmoncherwatson.wordpress.com514-605-7112marchandsophie@hotmail.com Sophie Marchand, M.Sc., CPA, CGA Experte en modlisation daffaires Blogue: moncherwatson.wordpress.com Cell.: 514-605-7112 Courriel: [email protected] les mdias sociaux:TwitterLinkedIn:CFO du QubecLinkedIn:Modlisation financireLinkedIn:Excel et VBA : En franaisLinkedIn:Groupe de partage doutils de travailYoutube

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