A s s o c i a t i o n d é c l a r é e 15 mars 2011

15/03/2011

08h30 : Fadwa Sube et Amélie Faure

Batir un dossier de levée de fonds efficace

09h : Bruno Lo-Ré CEO de Maintag

Partage d’expérience

10h : Questions/Réponses

# 2

Batir un dossier de levée de fonds efficace

15/03/2011

Un dossier pour quoi , pour qui ?

L’”equity story”

Contenu attendu d’un dossier

Le Business Plan type

Le “Road show” :

Comment s’y préparer

Quel suivi, quel temps consacrer à ma levée de fonds?

# 3

Agenda

15/03/2011

NON vous n’allez DEMANDER de l’argent !

Un dossier pour quoi , pour qui ?

# 4

Vous allez permettre à un investisseur

de s’enrichir grâce à vous

15/03/2011

Il faut donc :

- Cibler les bonnes personnes ( voir petit dej du 3 Mai )

- Détecter un intérêt pour le projet avant d’exposer votre

dossier en détail

- Comprendre les contraintes de votre interlocuteur

Tickets minimum, maximum

Type d’investissements

- Se placer psychologiquement sur un pied d’égalité et

non pas de demande

- Faire un tabac le premier coup car à défaut il n’y

aura pas de deuxième fois

Un dossier pour quoi , pour qui ?

# 5

15/03/2011

Faire seul ou se faire accompagner ?

- Pour les tours 2, 3 ou 4 auprès d’investisseurs connus, l’accompagnement

n’est peut-être pas déterminant

- Dans les autres cas, l’accompagnement est absolument nécessaire et peut

prendre la forme de :

Un cabinet spécialisé dans ce type de prestations et qui va vous aider à

formaliser le dossier , à cibler les bons acteurs et à clôturer le tour de

financement

Au minimum: des amis ou administrateurs ou relations qui ont pratiqué

récemment une levée de fonds et qui acceptent de vous donner du temps

Un dossier pour quoi , pour qui ?

# 6

15/03/2011

Un « 2 pages » concis résumant les points importants du BP

Une présentation expliquant les points cités plus haut. Durée à

chronométrer : moins d’une heure (25 slides maxi)

« Due-dil pack »

- Un ensemble de documents « FAQ » apportant les explications, informations

et précisions relatives aux différents points présentés

- Liste de contacts à fournir aux investisseurs(post TS : (clients – prospects –

partenaires – prescripteurs- anciens associés …) pour valider et donner un

éclairage « terrain » aux différents points business. Et brieffer les personnes

susceptibles d’être appelées …

“Le dossier”

# 7

15/03/2011

Points à présenter clairement et le plus simplement possible :

1. « Mission statement » : Le projet de la société, son « ADN » et son ambition

2. Equipe, actionnariat

3. La société en « un coup d’œil » : Historique + ce qui a déjà été accompli

4. L’opportunité marché

5. Offre : technologie /produits/ Services

6. Concurrence

7. Modèle économique : on vend quoi, à quel prix, à qui et via quels canaux de vente

8. Plan de développement Road-map précise et concrète pour la période de financement (marketing, Commercial, R&D, IP)

En tendance pour les années suivantes (Les objectifs à moyen et long terme et avec quels moyens)

9. Eléments financiers Construction du revenu

BP N, N+1, N+2 (voir exemple suivant)

Projection de cash

“l’equity story”

# 8

15/03/2011

“Le BP type”, exemple

# 9

N+2N+1N

Produits d’exploitation 000Chiffre d’Affaires 000

Charges d’exploitation 000Coûts des biens et services rendus 000

000000000000

Marge brute (% du CA)Administration et Frais GénérauxCommercial & MarketingDéveloppementOpérations 000

EBIT 000000000000000

Cash Flows opérationnels 000- Cap. Ex. 000

Free Cash Flow 000000000000000

Cash Flows Net 000Produits d’exploitation 000

Résultat avant IS 000

Résultat Net 000

15/03/2011

Vous demandez des sous, il faut dire

clairement à quoi vous allez utiliser cet

argent et avoir ce plan très clairement

gravé dans votre tête.

- Embauches prévues, dates et salaires

- Budgets marketing détaillés

- Dates et contenu des nouvelles offres…

Votre dossier papier ne suffit pas, il faut

que vous le connaissiez par cœur, chiffres

compris

# 10

“Le road show”

15/03/2011

Faire absolument plusieurs « Dry run »

User et abuser des réseaux d’entrepreneurs (PME Finance galops d’essai) , conseils et amis … pour qualifier et « travailler » le pré-marketing investisseurs

Etablir votre propre liste de critères pour choisir vos prochains actionnaires et faire vos propres « due-dil »

Sélectionner la liste d’investisseurs à contacter et définir la démarche

- Envoi de 2 pages à l’ensemble de la liste simultanément

- Si intérêt – accord de confidentialité puis envoi du dossier ou directement présentation en face à face

Avoir une « tactique » d’approche de ces investisseurs en fonction

De la durée que l’on se donne pour réaliser l’opération

Des attentes en termes de conditions financières, juridiques … et surtout du « fit global »

Faire preuve de professionnalisme et bien choisir ses conseils pour les négociations allant de la « term-sheet » au « closing »

“Le road show”

# 11

A s s o c i a t i o n d é c l a r é e 15/03/2011

BONNE CHANCE A TOUS