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ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS NON AUDITÉS RELEVÉS DES PLACEMENTS AU 30 JUIN 2020 PORTEFEUILLES FDP

PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

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ÉTATS FINANCIERSSEMESTRIELS

NON AUDITÉS

RELEVÉS DES PLACEMENTS

AU 30 JUIN 2020

PORTEFEUILLES FDP

Page 2: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉS) – AVIS

Les états financiers semestriels non audités ci-joints n’ont pas fait l’objet d’une revue par les auditeurs externes des Portefeuilles.

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TABLE DES MATIÈRES

Le présent rapport semestriel non audité comprend :

/ les états de la situation financière au 30 juin 2020 (non audités) et au 31 décembre 2019 ;

/ les états de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (non audités) pour les semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019 ;

/ les états du résultat global (non audités) pour les semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019 ;

/ les tableaux des flux de trésorerie (non audités) pour les semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019 ;

/ les relevés des placements au 30 juin 2020 (non audités) ;

/ et les notes afférentes aux états financiers aux 30 juin 2020 et 2019 (non auditées) pour les Portefeuilles suivants :

Portefeuille FDP Équilibré 2

Portefeuille FDP Équilibré croissance 6

Portefeuille FDP Équilibré revenu 10

Portefeuille FDP Obligations canadiennes 14

Portefeuille FDP Gestion des liquidités 21

Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 27

Portefeuille FDP Actions canadiennes 46

Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende 54

Portefeuille FDP Actions globales 63

Portefeuille FDP Actions américaines 71

Portefeuille FDP Actions pays émergents 75

Notes afférentes aux états financiers semestriels (non auditées) pour les semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019 80

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États financiers semestriels (non audités) 20202

PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 463 782 472 073Encaisse 12 815 4 997Garanties à recevoir en trésorerie 1 –Souscriptions à recevoir 321 –Intérêts et dividendes à recevoir 166 182Autres éléments d’actif à recevoir – 219

477 085 477 471

PassifsPassifs courantsRachats à payer 8 138Frais de gestion à payer 66 69Frais d’exploitation et d’exécution à payer 9 83

83 290Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 477 002 477 181

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 28 162 28 055

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 16,938 17,009

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 477 181 420 994Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 28 45 612477 209 466 606

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (2 560) (2 844)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (2 560) (2 844)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 32 733 32 804Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 2 560 2 844Rachats de parts rachetables (32 940) (38 152)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 2 353 (2 504)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 477 002 461 258

Page 5: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ

États financiers semestriels (non audités) 2020 3

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusIntérêts 1 638 1 791Dividendes 1 608 1 446Autres revenus 1 122Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements 192 788Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur devises étrangères 2 14Plus-value (moins-value) non réalisée sur placements (2 878) 42 052Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur devises étrangères 4 (66)567 46 147

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 399 394Honoraires d’audit 6 6Frais du comité d’examen indépendant 5 1Frais de garde 9 –Frais juridiques 2 2Droits et dépôts 13 1Frais de communication aux porteurs de parts 12 12Autres 4 4Charges pour intérêts – 1Coût d'opération (note 9) 3 14

453 435

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt 114 45 712

Retenues fiscales étrangères (86) (100)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 28 45 612

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 28 45 612

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 28 216 28 084

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 0,001 1,624

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 28 45 612Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements (192) (788)

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur devises étrangères (2) (14)

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements 2 878 (42 052)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères (4) 66

Distribution des revenus des fonds sous-jacents (2 779) (3 046)Achats de placements (30 802) (80 816)Produit de la vente de placements 39 186 86 058

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementGaranties à recevoir en trésorerie (1) (1 066)Intérêts et dividendes à recevoir 16 47Autres éléments d’actifs à recevoir 219 –Frais de gestion à payer (3) (1)Frais d’exploitation et d’exécution à payer (74) (31)

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles 8 470 3 969

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 32 412 33 103Sommes versées au rachat de parts rachetables (33 070) (38 124)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement (658) (5 021)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 7 812 (1 052)

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères 2 14

Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères 4 (66)

Encaisse à l’ouverture de la période 4 997 3 508

encaisse à la clôture de la période 12 815 2 404

Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles 55 1 791Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles 431 (1 551)Retenues d’impôts 89 102Intérêts payés inclus dans les activités opérationnelles – 1

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ

États financiers semestriels (non audités) 20204

Nombre Coût Juste de parts moyen valeur $ $

Fonds de placements (97,23 %)Fonds d’actions (43,37 %)Portefeuille FDP Actions canadiennes 6 033 081 135 159 646 159 110 453Portefeuille FDP Actions pays émergents 338 652 3 879 692 4 641 219Portefeuille FDP Actions globales 1 945 490 21 222 259 40 540 118Portefeuille FDP Actions américaines indiciel 165 762 2 394 783 2 568 977 162 656 380 206 860 767

Fonds d’obligations (41,39 %)Portefeuille FDP Obligations canadiennes 13 561 143 163 714 795 174 247 121Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 2 626 046 25 335 602 23 201 116 189 050 397 197 448 237

Fonds indiciels (12,47 %)iShares Core MSCI EAFE ETF 178 985 15 525 435 13 934 326iShares Core S&P/TSX Capped

Composite Index ETF 63 000 1 796 869 1 552 320SPDR S&P 500 ETF Trust 104 734 24 491 956 43 986 847 41 814 260 59 473 493

Total des fonds de placements 393 521 037 463 782 497

Ajustement pour les coûts d’opérations (20 752) –

Total des placements (97,23 %) 393 500 285 463 782 497

encaisse et autres éléments d’actif net (2,77 %) 13 219 299

Total de l’actif net (100 %) 477 001 796

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PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ

États financiers semestriels (non audités) 2020 5

Risque de change (voir note 6)

Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 5 809 293 $ (5 904 158 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

30 juin 2020 31 décembre 2019

DeviseJuste valeur

$% de

l’actif netJuste valeur

$% de

l’actif netDollar américain 58 092 932 12,18 59 041 581 12,37

Risque de crédit (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Titres de créance par cote de crédit % %

AA/Aa/A-2/F-2 – 100,00Total – 100,00

Le Portefeuille est exposé directement au risque de crédit en majeure partie par ses placements en titres de créance. La politique du Portefeuille en matière de gestion du risque de crédit consiste à investir dans des titres de créance de grande qualité et offrant un degré de liquidité très élevé.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019

instruments portant intérêt

$

instruments ne portant pas intérêt

$

Instruments portant intérêt

$

Instruments ne portant pas intérêt

$

Placements – 463 782 497 9 990 962 462 082 409Encaisse – 12 814 842 – 4 996 888Autres actifs – 487 554 – 400 797Passifs – 82 592 – 289 697

Si les taux d’intérêt en vigueur sur le marché avaient augmenté ou diminué de 1 % (100 points de base (pb)), toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 0 $ (5 201 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

Risque de prix (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Juste valeur

$Variation

$Juste valeur

$Variation

$

463 782 497 46 378 250 462 082 409 46 208 241

Si les prix des titres transigés avaient augmenté ou diminué de 10 %, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 46 378 250 $ (46 208 241 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

La politique du Portefeuille consiste à gérer le risque de prix par la diversification et la sélection de placements qui s’inscrivent dans les limites établies dans les directives de placement énoncées dans la politique de placement. Une proportion se situant entre 35 % et 60 % de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables doit être investie en titres de capitaux propres. Le Portefeuille investit principalement dans notre gamme de Portefeuilles FDP.

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Segment de marché 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

Obligations et titres à revenu fixe 41,40 39,10Actions canadiennes 33,70 35,20Actions internationales 12,40 12,90Actions américaines 9,80 9,70Encaisse 2,70 3,10

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Fonds de placements 463 782 497 – – 463 782 497Total 463 782 497 – – 463 782 497

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Fonds de placements 462 082 409 – – 462 082 409Instruments de

marché monétaire – 9 990 962 – 9 990 962Total 462 082 409 9 990 962 – 472 073 371

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

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États financiers semestriels (non audités) 20206

PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ CROISSANCE

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 180 390 183 418Encaisse 11 396 772Souscriptions à recevoir 354 177Intérêts et dividendes à recevoir 115 146Autres éléments d’actif à recevoir – 81

192 255 184 594

PassifsPassifs courantsRachats à payer 18 24Frais de gestion à payer 80 81Frais d’exploitation et d’exécution à payer 23 67

121 172Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 192 134 184 422

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 11 411 10 809

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 16,838 17,062

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 184 422 145 123Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (1 881) 15 233182 541 160 356

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (452) (650)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (452) (650)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 28 816 26 137Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 452 650Rachats de parts rachetables (19 223) (15 150)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 10 045 11 637Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 192 134 171 343

Page 9: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ CROISSANCE

États financiers semestriels (non audités) 2020 7

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusIntérêts 316 346Dividendes 919 904Autres revenus – 64Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements 724 (173)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur devises étrangères 5 16Plus-value (moins-value) non réalisée sur placements (3 225) 14 647Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur devises étrangères (1) (20)(1 262) 15 784

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 455 392Honoraires d’audit 6 6Frais du comité d’examen indépendant 4 1Frais de garde 24 23Frais juridiques 8 1Droits et dépôts 5 17Frais de communication aux porteurs de parts 14 10Autres 6 3Coût d'opération (note 9) 18 22

540 475

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt (1 802) 15 309

Retenues fiscales étrangères (79) (76)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (1 881) 15 233

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A (1 881) 15 233

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 11 242 10 236

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A (0,167) 1,488

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (1 881) 15 233Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements (724) 173

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur devises étrangères (5) (16)

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements 3 225 (14 647)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères 1 20

Distribution des revenus des fonds sous-jacents (517) (578)Achats de placements (28 168) (102 098)Produit de la vente de placements 29 212 90 370

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementGaranties à recevoir en trésorerie – 10Intérêts et dividendes à recevoir 31 (37)Autres éléments d’actifs à recevoir 81 –Frais de gestion à payer (1) 13Frais d’exploitation et d’exécution à payer (44) (7)

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles 1 210 (11 564)

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 28 639 26 049Sommes versées au rachat de parts rachetables (19 229) (14 994)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement 9 410 11 055

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 10 620 (509)

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères 5 16

Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères (1) (20)

Encaisse à l’ouverture de la période 772 2 893

encaisse à la clôture de la période 11 396 2 380

Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles 352 323Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles 396 310Retenues d’impôts 78 74

Page 10: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ CROISSANCE

États financiers semestriels (non audités) 20208

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Obligations (5,05 %)émises et garanties par

le gouvernement du Canada (5,05 %)Gouvernement du Canada 2,250 %, 2029-01-06 8 400 000 9 034 012 9 700 622

Total des obligations 9 034 012 9 700 622

Nombre de partsFonds de placements (88,84 %)Fonds d’actions (41,20 %)Portefeuille FDP Actions canadiennes 1 196 595 30 421 532 31 557 788Portefeuille FDP Actions pays émergents 130 091 1 587 201 1 782 899Portefeuille FDP Actions globales 2 198 822 26 308 207 45 819 043 58 316 940 79 159 730

Fonds d’obligations (15,08 %)Portefeuille FDP Obligations canadiennes 1 740 953 20 828 625 22 369 511Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 747 204 7 137 087 6 601 545 27 965 712 28 971 056

Fonds indiciels (32,56 %)Invesco QQQ Trust, série 1 19 800 4 115 679 6 677 178iShares Core MSCI EAFE ETF 217 073 18 555 238 16 899 550iShares Core MSCI Emerging Markets ETF 73 700 5 014 989 4 778 059iShares J.P. Morgan USD Emerging

Markets Bond ETF 14 100 1 999 969 2 097 483iShares S&P/TSX 60 Index ETF 358 200 8 768 847 8 435 610SPDR S&P 500 ETF Trust 56 361 16 625 672 23 670 849 55 080 394 62 558 729

Total des fonds de placements 141 363 046 170 689 515

Ajustement pour les coûts d’opérations (34 202) –

Total des placements (93,89 %) 150 362 856 180 390 137

Autres éléments d’actif net (6,11 %) 11 744 019

Total de l’actif net (100 %) 192 134 156

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PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ CROISSANCE

États financiers semestriels (non audités) 2020 9

Risque de change (voir note 6)

Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 5 433 253 $ (5 718 427 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

30 juin 2020 31 décembre 2019

DeviseJuste valeur

$% de

l’actif netJuste valeur

$% de

l’actif net

Dollar américain 54 332 529 28,28 57 184 268 31,01

Risque de crédit (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Titres de créance par cote de crédit % %AAA/Aaa/A-1/F-1 100,00 56,71AA/Aa/A-2/F-2 – 43,29Total 100,00 100,00

Le Portefeuille est exposé directement au risque de crédit en majeure partie par ses placements en titres de créance. La politique du Portefeuille en matière de gestion du risque de crédit consiste à investir dans des titres de créance de grande qualité et offrant un degré de liquidité très élevé.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019

instruments portant intérêt

$

instruments ne portant pas intérêt

$

Instruments portant intérêt

$

Instruments ne portant pas intérêt

$

Placements 9 700 622 170 689 515 9 239 332 174 178 788Encaisse – 11 395 897 – 772 006Autres actifs – 468 567 – 403 670Passifs – 120 544 – 172 086

Si les taux d’intérêt en vigueur sur le marché avaient augmenté ou diminué de 1 % (100 points de base (pb)), toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 814 852 $ (467 366 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

Risque de prix (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Juste valeur

$Variation

$Juste valeur

$Variation

$

170 689 515 17 068 952 174 178 788 17 417 879

Si les prix des titres transigés avaient augmenté ou diminué de 10 %, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 17 068 952 $ (17 417 879 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

La politique du Portefeuille consiste à gérer le risque de prix par la diversification et la sélection de placements qui s’inscrivent dans les limites établies dans les directives de placement énoncées dans la politique de placement. Une proportion se situant entre 45 % et 80 % de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables doit être investie en titres de capitaux propres. Le Portefeuille investit principalement dans notre gamme de Portefeuilles FDP.

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Segment de marché 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

Encaisse 5,90 0,40Obligations et titres à revenu fixe 21,30 21,20Actions canadiennes 20,90 22,00Actions internationales 36,10 41,20Actions américaines 15,80 15,20

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Fonds de placements 170 689 515 – – 170 689 515Obligations – 9 700 622 – 9 700 622Total 170 689 515 9 700 622 – 180 390 137

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Fonds de placements 174 178 788 – – 174 178 788Obligations – 9 239 332 – 9 239 332Total 174 178 788 9 239 332 – 183 418 120

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

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États financiers semestriels (non audités) 202010

PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ REVENU

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 181 620 184 253Encaisse 2 372 2 284Souscriptions à recevoir 361 322Intérêts et dividendes à recevoir 15 20Autres éléments d’actif à recevoir – 44

184 368 186 923

PassifsPassifs courantsRachats à payer 7 34Frais de gestion à payer 6 11Frais d’exploitation et d’exécution à payer 44 87

57 132Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 184 311 186 791

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 15 553 15 677

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 11,851 11,915

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 186 791 168 290Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 410 14 441187 201 182 731

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (1 535) (1 790)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (1 535) (1 790)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 17 050 13 423Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 1 531 1 790Rachats de parts rachetables (19 936) (15 549)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables (1 355) (336)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 184 311 180 605

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PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ REVENU

États financiers semestriels (non audités) 2020 11

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusIntérêts 880 871Dividendes 785 1 048Autres revenus – 27Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements 41 (226)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur devises étrangères 2 2Plus-value (moins-value) non réalisée sur placements (1 204) 12 797Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur devises étrangères – (9)504 14 510

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 53 19Honoraires d’audit 3 6Frais du comité d’examen indépendant 3 3Frais de garde 21 20Droits et dépôts 12 7Coût d'opération (note 9) – 14

92 69

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt 412 14 441

Retenues fiscales étrangères (2) –

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 410 14 441

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 410 14 441

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 15 534 15 442

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 0,026 0,935

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 410 14 441Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements (41) 226

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur devises étrangères (2) (2)

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements 1 204 (12 797)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères – 9

Distribution des revenus des fonds sous-jacents (1 577) (1 821)Achats de placements (6 000) (12 680)Produit de la vente de placements 9 047 15 151

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementGaranties à recevoir en trésorerie – (210)Intérêts et dividendes à recevoir 5 –Autres éléments d’actifs à recevoir 44 –Frais de gestion à payer (5) 2Frais d’exploitation et d’exécution à payer (43) (6)

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles 3 042 2 313

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 17 011 13 089Distributions versées aux porteurs de parts rachetables,

déduction faite des distributions réinvesties (4) –Sommes versées au rachat de parts rachetables (19 963) (15 529)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement (2 956) (2 440)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 86 (127)

Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères 2 2

Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères – (9)

Encaisse à l’ouverture de la période 2 284 2 485

encaisse à la clôture de la période 2 372 2 351

Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles 77 872Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles 17 (774)Retenues d’impôts 3 –

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ REVENU

États financiers semestriels (non audités) 202012

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Obligations (3,04 %)émises et garanties par la province (3,04 %)Province de l’Ontario 2,700 %, 2029-06-02 5 000 000 5 326 100 5 602 403

Total des obligations 5 326 100 5 602 403

Nombre de partsFonds de placements (95,50 %)Fonds d’actions (34,06 %)Portefeuille FDP Actions

canadiennes dividende 3 602 223 34 638 585 30 543 248Portefeuille FDP Actions globales 1 546 685 15 470 355 32 229 827 50 108 940 62 773 075

Fonds d’obligations (60,87 %)Portefeuille FDP Obligations canadiennes 6 898 343 82 592 353 88 636 807Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 2 666 433 25 238 496 23 557 933 107 830 849 112 194 740

Fonds indiciels (0,57 %)SPDR S&P 500 ETF Trust 2 500 1 010 591 1 049 966

Total des fonds de placements 158 950 380 176 017 781

Ajustement pour les coûts d’opérations (3 170) –

Total des placements (98,54 %) 164 273 310 181 620 184

encaisse et autres éléments d’actif net (1,46 %) 2 690 616

Total de l’actif net (100 %) 184 310 800

Page 15: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

PORTEFEUILLE FDP ÉQUILIBRÉ REVENU

États financiers semestriels (non audités) 2020 13

Risque de change (voir note 6)

Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 105 625 $ (209 762 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

30 juin 2020 31 décembre 2019

DeviseJuste valeur

$% de

l’actif netJuste valeur

$% de

l’actif net

Dollar américain 1 056 246 0,57 2 097 622 1,12

Risque de crédit (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Titres de créance par cote de crédit % %

AA/Aa/A-2/F-2 100,00 100,00Total 100,00 100,00

Le Portefeuille est exposé directement au risque de crédit en majeure partie par ses placements en titres de créance. La politique du Portefeuille en matière de gestion du risque de crédit consiste à investir dans des titres de créance de grande qualité et offrant un degré de liquidité très élevé.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019

instruments portant intérêt

$

instruments ne portant pas intérêt

$

Instruments portant intérêt

$

Instruments ne portant pas intérêt

$

Placements 5 602 403 176 017 781 7 166 812 177 086 036Encaisse – 2 372 129 – 2 284 354Autres actifs – 375 529 – 385 576Passifs – 57 042 – 131 860

Si les taux d’intérêt en vigueur sur le marché avaient augmenté ou diminué de 1 % (100 points de base (pb)), toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 493 011 $ (481 685 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

Risque de prix (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Juste valeur

$Variation

$Juste valeur

$Variation

$

176 017 781 17 601 778 177 086 036 17 708 604

Si les prix des titres transigés avaient augmenté ou diminué de 10 %, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 17 601 778 $ (17 708 604 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

La politique du Portefeuille consiste à gérer le risque de prix par la diversification et la sélection de placements qui s’inscrivent dans les limites établies dans les directives de placement énoncées dans la politique de placement.

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Segment de marché 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

Encaisse 1,30 2,30Obligations et titres à revenu fixe 64,00 60,20Actions canadiennes 16,60 18,70Actions internationales 17,50 17,70Actions américaines 0,60 1,10

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Fonds de placements 176 017 781 – – 176 017 781Obligations – 5 602 403 – 5 602 403Total 176 017 781 5 602 403 – 181 620 184

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Fonds de placements 177 086 036 – – 177 086 036Obligations – 5 169 096 – 5 169 096Instruments de

marchés monétaires – 1 997 716 – 1 997 716Total 177 086 036 7 166 812 – 184 252 848

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

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États financiers semestriels (non audités) 202014

PORTEFEUILLE FDP OBLIgATIONS CANADIENNES

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 358 653 335 648Encaisse 532 266Souscriptions à recevoir 19 1Produit de la vente de placements à recevoir 87 045 –Intérêts et dividendes à recevoir 1 856 1 890Autres éléments d’actif à recevoir – 4

448 105 337 809

PassifsPassifs courantsRachats à payer – 5Frais de gestion à payer 275 271Acquisitions de titres à payer 87 519 –Frais d’exploitation et d’exécution à payer 101 172

87 895 448Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 360 210 337 361

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 28 274 28 136

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 12,740 11,990

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 345 712 323 896

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i 14 498 13 465

Parts en circulation à la fin de la période — série A 26 906 26 786

Parts en circulation à la fin de la période — série i 1 368 1 350

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 12,849 12,092

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i 10,598 9,974

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

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PORTEFEUILLE FDP OBLIgATIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 2020 15

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 323 896 307 749Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 23 397 19 343347 293 327 092

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (3 139) (3 458)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (3 139) (3 458)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 4 593 6 204Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 3 137 3 458Rachats de parts rachetables (6 172) (7 566)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 1 558 2 096Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 345 712 325 730

Série iActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 13 465 10 525Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 1 033 73714 498 11 262

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (190) (177)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (190) (177)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables – 450Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 190 177Rachats de parts rachetables – 1Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 190 628Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 14 498 11 713

Pour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

TOTAL DeS SérieSActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 337 361 318 274Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 24 430 20 080361 791 338 354

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (3 329) (3 635)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (3 329) (3 635)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 4 593 6 654Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 3 327 3 635Rachats de parts rachetables (6 172) (7 565)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 1 748 2 724Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 360 210 337 443

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PORTEFEUILLE FDP OBLIgATIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 202016

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 24 430 20 080Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements (5 914) (6 440)

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur devises étrangères 35 –

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements (15 463) (10 277)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les contrats à terme – (56)

Achats de placements (4 566 366) (4 358 830)Produit de la vente de placements 4 564 738 4 355 446

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementProduit de la vente de placements à recevoir (87 045) (6 229)Intérêts et dividendes à recevoir 34 206Autres éléments d’actifs à recevoir 4 –Frais de gestion à payer 4 4Acquisition de titres à payer 87 519 16 823Frais d’exploitation et d’exécution à payer (71) (8)

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles 1 905 10 719

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 5 275 6 648Distributions versées aux porteurs de parts rachetables,

déduction faite des distributions réinvesties (2) –Sommes versées au rachat de parts rachetables (6 877) (7 490)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement (1 604) (842)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 301 9 877

Encaisse à l’ouverture de la période 266 396

encaisse à la clôture de la période 567 10 273

Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles 4 941 5 235Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles 34 –Dividendes payés inclus dans les activités opérationnelles 38 –Coûts de financement payés inclus dans les

activités opérationnelles 3 16

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusIntérêts 4 905 5 033Dividendes 36 –Revenus provenant des prêts de titres 6 –Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements 5 914 6 440Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur devises étrangères (35) –Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur placements 15 463 10 277Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur contrats à terme – 5626 289 21 806

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 1 626 1 535Honoraires d’audit 3 4Frais du comité d’examen indépendant 5 2Frais de garde 74 67Frais juridiques 13 14Droits et dépôts 2 7Frais de communication aux porteurs de parts 53 60Autres 22 20Charges pour dividendes 38 –Coûts de financement 3 16Coût d'opération (note 9) 17 1

1 856 1 726

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt 24 433 20 080

Retenues fiscales étrangères (3) –

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 24 430 20 080

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 23 397 19 343

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i 1 033 737

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 26 798 26 586

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série i 1 331 1 138

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 0,873 0,728

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i 0,776 0,648

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP OBLIgATIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 2020 17

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Marché monétaire (0,11 %)émises et garanties par

le gouvernement du Canada (0,11 %)Bons du trésor du gouvernement du Canada 0,140 %, 2020-07-16 400 000 399 979 399 979

Total du marché monétaire 399 979 399 979

Obligation (99,46 %)émises et garanties par

le gouvernement du Canada (11,43 %)Fiducie du Canada pour l’habitation 2,100 %, 2029-09-15 1 000 000 1 032 602 1 103 677 2,650 %, 2028-03-15 6 000 000 6 399 735 6 802 849Gouvernement du Canada 2,000 %, 2051-12-01 5 100 000 6 502 074 6 490 770 2,250 %, 2029-06-01 5 500 000 6 317 434 6 351 598 3,500 %, 2045-12-01 5 375 000 7 714 528 8 410 056 4,000 %, 2041-06-01 2 750 000 3 906 134 4 352 080 5,000 %, 2037-06-01 2 350 000 3 631 230 3 900 257 5,750 %, 2033-06-01 2 300 000 3 527 450 3 742 876 39 031 187 41 154 163

émises et garanties par une province (41,98 %)

Province de l’Alberta 2,900 %, 2028-12-01 1 000 000 1 107 370 1 118 686 3,100 %, 2050-06-01 1 000 000 1 108 089 1 199 326Province de la Colombie Britanique 2,850 %, 2025-06-18 4 000 000 4 362 200 4 401 876 3,200 %, 2044-06-18 2 200 000 2 209 513 2 743 463 4,700 %, 2037-06-18 1 000 000 1 231 113 1 429 610Province de la Saskatchewan 2,750 %, 2046-12-02 1 000 000 902 315 1 116 339Province de l’Ontario 1,750 %, 2025-09-08 8 450 000 8 778 318 8 833 175 2,050 %, 2030-06-02 1 000 000 1 050 204 1 067 871 2,400 %, 2026-06-02 11 250 000 11 327 329 12 181 015 2,600 %, 2023-09-08 5 300 000 5 617 947 5 635 792 2,600 %, 2025-06-02 5 700 000 6 159 596 6 184 773 2,600 %, 2027-06-02 10 650 000 11 616 552 11 726 218 2,700 %, 2029-06-02 2 000 000 2 230 440 2 240 961 2,900 %, 2028-06-02 2 300 000 2 484 629 2 596 355 2,900 %, 2049-06-02 1 000 000 1 025 042 1 215 953 3,450 %, 2045-06-02 3 600 000 4 199 286 4 658 784 3,500 %, 2043-06-02 11 000 000 13 444 090 14 172 414 4,600 %, 2039-06-02 3 400 000 4 582 829 4 874 777 5,600 %, 2035-06-02 3 500 000 4 698 716 5 300 850 5,850 %, 2033-03-08 4 000 000 5 500 099 5 973 798 6,500 %, 2029-03-08 3 000 000 4 054 547 4 280 529

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Province de Québec 1,900 %, 2030-09-01 1 000 000 1 052 701 1 057 289 2,250 %, 2024-02-22 1 600 000 1 599 776 1 693 560 2,300 %, 2029-09-01 1 500 000 1 570 569 1 636 413 2,750 %, 2025-09-01 2 500 000 2 719 453 2 742 297 3,500 %, 2045-12-01 6 300 000 6 801 282 8 271 632 3,750 %, 2024-09-01 8 300 000 9 013 574 9 336 874 4,250 %, 2043-12-01 2 000 000 2 379 700 2 875 514 5,000 %, 2038-12-01 3 000 000 3 881 316 4 478 417 5,000 %, 2041-12-01 3 600 000 4 760 362 5 558 174 6,250 %, 2032-06-01 4 000 000 5 477 680 6 068 816Province du Manitoba 3,400 %, 2048-09-05 3 600 000 3 590 231 4 567 581 140 536 868 151 239 132

Sociétés (44,59 %)407 International Inc. 2,840 %, 2050-03-07 500 000 499 295 525 039 3,430 %, 2033-06-01 1 000 000 999 170 1 133 290AltaLink, LP 4,054 %, 2044-11-21 1 000 000 1 085 331 1 279 260Banque Canadienne Impériale de Commerce 2,040 %, 2022-03-21 5 700 000 5 769 972 5 812 493 2,470 %, 2022-12-05 11 000 000 11 374 500 11 383 554Banque de Montréal 2,120 %, 2022-03-16 7 500 000 7 655 700 7 659 026 2,270 %, 2022-07-11 4 400 000 4 385 022 4 517 462 2,700 %, 2026-12-09 1 650 000 1 752 745 1 794 046Banque HSBC Canada 2,253 %, 2022-09-15 6 200 000 6 208 800 6 317 297Banque Nationale du Canada 2,545 %, 2024-07-12 2 000 000 2 082 880 2 090 872Banque Royale du Canada 2,088 %, 2030-06-30 1 000 000 1 000 000 1 002 228 2,328 %, 2027-01-28 500 000 474 435 522 605 2,609 %, 2024-11-01 4 450 000 4 620 517 4 671 753 3,296 %, 2023-09-26 6 200 000 6 413 001 6 598 396Banque Scotia 2,380 %, 2023-05-01 8 000 000 8 046 681 8 258 322Banque Toronto-Dominion 1,994 %, 2022-03-23 4 500 000 4 498 155 4 587 068 2,850 %, 2024-03-08 2 800 000 2 889 892 2 955 268 3,105 %, 2030-04-22 2 000 000 2 030 288 2 106 270Bell Canada Inc. 2,000 %, 2021-10-01 1 000 000 1 009 116 1 011 996 3,150 %, 2021-09-29 3 000 000 3 069 405 3 073 710 3,500 %, 2050-09-30 500 000 502 307 523 003 3,550 %, 2026-03-02 2 000 000 2 079 200 2 189 567 3,800 %, 2028-08-21 1 650 000 1 750 221 1 863 250 4,350 %, 2045-12-18 500 000 528 466 592 028 6,170 %, 2037-02-26 300 000 392 184 414 023Choice Properties Real Estate

Investment Trust 3,546 %, 2025-01-10 3 000 000 3 106 170 3 183 490 4,178 %, 2028-03-08 300 000 327 651 334 000Crombie Real Estate Investment Trust 3,677 %, 2026-08-26 3 000 000 3 028 830 3 072 887

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP OBLIgATIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 202018

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Sociétés (suite)CU Inc. 3,548 %, 2047-11-22 1 200 000 1 200 000 1 424 011Dollarama inc. 3,550 %, 2023-11-06 7 800 000 7 991 899 8 325 901Enbridge Inc. 2,440 %, 2025-06-02 1 000 000 999 750 1 026 007 3,200 %, 2027-06-08 500 000 512 220 533 181 5,375 %, 2077-09-27 450 000 422 905 454 059Enbridge Pipelines Inc. 3,520 %, 2029-02-22 500 000 502 529 551 156 4,330 %, 2049-02-22 1 500 000 1 499 505 1 763 718Énergir inc. 2,100 %, 2027-04-16 1 350 000 1 350 614 1 402 606Equitable Bank 2,948 %, 2022-09-26 3 000 000 3 002 970 3 015 101Fairfax Financial Holdings Limited 4,950 %, 2025-03-03 1 000 000 1 079 520 1 072 916Féderation des Caisses Desjardins

du Québec 2,417 %, 2024-10-04 3 000 000 3 043 040 3 119 204Financière Sun Life 2,580 %, 2032-05-10 1 000 000 999 620 1 035 049Gibson Energy Inc. 2,450 %, 2025-07-14 500 000 499 020 502 150 3,600 %, 2029-09-17 1 000 000 1 011 980 1 040 339Granite REIT Holdings Limited Partnership 3,062 %, 2027-06-04 1 000 000 1 000 000 1 027 035 3,788 %, 2021-07-05 5 700 000 5 833 522 5 808 295Greater Toronto Airports Authority 2,750 %, 2039-10-17 1 000 000 998 620 1 031 134 3,260 %, 2037-06-01 1 500 000 1 560 705 1 644 355Great-West Lifeco Inc. 3,337 %, 2028-02-28 600 000 600 000 671 398Hydro One Inc. 2,710 %, 2050-02-28 1 000 000 981 705 1 033 658 3,020 %, 2029-04-05 1 000 000 1 054 910 1 113 884 4,890 %, 2037-03-13 600 000 735 391 792 290Intact Corporation financière 2,850 %, 2027-06-07 700 000 686 408 748 398Lower Mattagami Energy LP 4,944 %, 2043-09-21 400 000 494 720 569 758Metro inc. 2,680 %, 2022-12-05 1 000 000 1 015 400 1 036 149 3,413 %, 2050-02-28 300 000 297 051 311 403NAV Canada 2,924 %, 2051-09-29 500 000 500 000 544 068Nova Scotia Power Incorporated 3,612 %, 2045-05-01 300 000 300 000 342 602

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Pembina Pipeline Corporation 2,990 %, 2024-01-22 2 300 000 2 266 499 2 387 897 4,240 %, 2027-06-15 2 000 000 2 112 344 2 230 124 4,750 %, 2048-03-26 1 000 000 1 098 190 1 121 872Rogers Communications Inc. 3,650 %, 2027-03-31 1 000 000 1 094 000 1 111 188 6,680 %, 2039-11-04 400 000 540 521 596 290Saputo inc. 2,242 %, 2027-06-16 1 000 000 1 000 000 1 012 068Shaw Communications Inc. 4,250 %, 2049-12-09 300 000 314 508 329 910 6,750 %, 2039-11-09 300 000 362 931 426 454SmartCentres Real Estate Investment Trust 2,757 %, 2021-06-23 2 000 000 2 011 780 2 015 116Société financière Manuvie 2,818 %, 2035-05-13 1 000 000 967 600 1 027 493Suncor Énergie inc. 5,000 %, 2030-04-09 1 000 000 996 970 1 183 925TELUS Corporation 3,950 %, 2050-02-16 325 000 338 530 360 147The Empire Life Insurance Company 3,383 %, 2026-12-16 5 000 000 5 057 211 5 098 463Toronto Hydro Corporation 2,990 %, 2049-12-10 500 000 499 795 554 064 3,550 %, 2045-07-28 1 450 000 1 634 078 1 735 895TransCanada PipeLines Limited 4,340 %, 2049-10-15 2 000 000 2 096 871 2 278 753TransCanada Trust 4,650 %, 2077-05-18 300 000 283 704 296 070TriSummit Utilities Inc. 3,150 %, 2026-04-06 3 450 000 3 493 065 3 688 060 4,260 %, 2028-12-05 1 500 000 1 688 175 1 735 275 155 610 710 160 601 092

Municipalités (1,46 %)Ville de Montréal 3,500 %, 2038-12-01 3 000 000 3 443 400 3 599 258Ville de Toronto 2,800 %, 2049-11-22 1 500 000 1 497 270 1 659 040 4 940 670 5 258 298

Total des obligations 340 119 435 358 252 685

Ajustement pour les coûts d’opérations (167) –

Total des placements (99,57 %) 340 519 247 358 652 664

encaisse et autres éléments d’actif net (0,43 %) 1 557 167

Total de l’actif net (100 %) 360 209 831

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PORTEFEUILLE FDP OBLIgATIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 2020 19

Risque de change (voir note 6)

Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 1 592 $ (0 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

30 juin 2020 31 décembre 2019

DeviseJuste valeur

$% de

l’actif netJuste valeur

$% de

l’actif net

Dollar américain 15 924 – – –

Risque de crédit (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Titres de créance par cote de crédit % %

AAA/Aaa/A-1/F-1 13,98 22,69AA/Aa/A-2/F-2 43,93 46,62A/A-3/F-3 20,78 8,28BBB/Baa 21,31 22,41Total 100,00 100,00

Le Portefeuille est exposé directement au risque de crédit en majeure partie par ses placements en titres de créance. La politique du Portefeuille en matière de gestion du risque de crédit consiste à investir dans des titres de créance de grande qualité et offrant un degré de liquidité élevé.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019

instruments portant intérêt

$

instruments ne portant pas intérêt

$

Instruments portant intérêt

$

Instruments ne portant pas intérêt

$

Placements 358 652 664 – 335 647 526 –Encaisse – 531 625 – 266 184Autres actifs – 88 919 999 – 1 895 404Passifs – 87 894 507 – 447 766

Si les taux d’intérêt en vigueur sur le marché avaient augmenté ou diminué de 1 % (100 points de base (pb)), toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 39 356 959 $ (35 557 754 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

La politique du Portefeuille consiste à détenir de 75 % à 100 % de son actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables en actifs portant intérêt.

Risque de prix (voir note 6)

Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille n’était pas directement exposé au risque de prix puisqu’il détenait uniquement des placements en titre de créance.

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Segment de marché 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

Fédéral/Provincial/Municipal 55,00 56,10Services financiers 28,30 26,30Services de communication 3,50 4,40Énergie 4,80 5,30Produits industriels 1,40 1,50Services aux collectivités 3,70 3,80Consommation de base 3,00 2,40Biens de consommation – 0,10Autres 0,30 0,10

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Obligations – 358 252 685 – 358 252 685Instruments de

marché monétaire – 399 979 – 399 979Total – 358 652 664 – 358 652 664

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Obligations – 333 748 210 – 333 748 210Instruments de

marché monétaire – 1 899 316 – 1 899 316Total – 335 647 526 – 335 647 526

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

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PORTEFEUILLE FDP OBLIgATIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 202020

Prêt de titres

Le Portefeuille a réalisé des opérations de prêt de titres en 2019. Ces opérations permettent au Portefeuille de recevoir des honoraires en échange de son engagement de prêter à un tiers des titres pouvant être retournés au Portefeuille sur demande en échange de la garantie prescrite. La valeur des titres hors trésorerie détenus en garantie doit correspondre à au moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés. Les revenus tirés de ces opérations prennent la forme de frais versés par la contrepartie.

30 juin 2020$

31 décembre 2019$

Juste valeur des titres prêtés 18 056 680 12 286 097 Juste valeur de la garantie 18 965 313 12 908 618

Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du montant brut tiré des opérations de prêt de titres du Portefeuille et du revenu provenant des prêts de titres à la rubrique « Revenu provenant des prêts de titres » dans les états du résultat global du Portefeuille.

30 juin 2020$

31 décembre 2019$

Montant brut tiré des opérations de prêt de titres 9 962 298 Montants payés à State Street Bank &

Trust Company, Canada (4 299) (243)Revenu net provenant des prêt de titres, tel qu’il est

inscrit dans les états du résultat global 5 663 55

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États financiers semestriels (non audités) 2020 21

PORTEFEUILLE FDP gESTION DES LIQUIDITÉS

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 95 668 70 507Encaisse 392 143Souscriptions à recevoir 3 088 975Intérêts et dividendes à recevoir 525 310Autres éléments d’actif à recevoir 19 –

99 692 71 935

PassifsPassifs courantsRachats à payer 232 80Frais de gestion à payer 27 20Frais d’exploitation et d’exécution à payer 8 75

267 175Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 99 425 71 760

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 10 593 7 672

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 9,386 9,353

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 71 760 66 836Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 858 59572 618 67 431

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (606) (633)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (606) (633)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 90 464 41 863Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 605 633Rachats de parts rachetables (63 656) (52 841)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 27 413 (10 345)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 99 425 56 453

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PORTEFEUILLE FDP gESTION DES LIQUIDITÉS

États financiers semestriels (non audités) 202022

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 858 595Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements (21) 4

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements (244) (10)

Achats de placements (219 608) (79 682)Produit de la vente de placements 194 712 89 872

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementIntérêts et dividendes à recevoir (215) 50Autres éléments d’actifs à recevoir (19) 4Frais de gestion à payer 7 (3)Frais d’exploitation et d’exécution à payer (67) (13)

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles (24 597) 10 817

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 88 351 42 133Distributions versées aux porteurs de parts rachetables,

déduction faite des distributions réinvesties (1) –Sommes versées au rachat de parts rachetables (63 504) (52 871)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement 24 846 (10 738)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 249 79

Encaisse à l’ouverture de la période 143 171

encaisse à la clôture de la période 392 250

Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles 583 821

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusIntérêts 798 771Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements 21 (4)Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur placements 244 101 063 777

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 142 110Honoraires d’audit 3 3Frais du comité d’examen indépendant 5 2Frais de garde 26 38Frais juridiques 1 2Droits et dépôts 14 13Frais de communication aux porteurs de parts 10 10Autres 4 4

205 182

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt 858 595

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 858 595

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 858 595

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 8 845 6 894

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 0,097 0,086

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP gESTION DES LIQUIDITÉS

États financiers semestriels (non audités) 2020 23

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Marché monétaire (91.69)émises et garanties par

le gouvernement du Canada (0,40 %)Bons du trésor du gouvernement du Canada 0,120 %, 2020-07-16 400 000 399 979 399 979

Municipalités (91,29 %)Administration Régionale Kativik 2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 102 295Autorité régionale de transport métropolitain 2,000 %, 2021-02-04 880 000 878 390 888 149Municipalité de Boisbriand 3,850 %, 2020-10-20 660 000 666 880 665 867Municipalité d’Eastman 2,200 %, 2020-12-21 118 000 117 876 118 808Municipalité de Lévis 4,000 %, 2020-09-14 190 000 191 160 191 160 4,000 %, 2020-12-14 167 000 169 268 169 268 4,050 %, 2021-05-25 72 000 73 939 73 939 4,100 %, 2021-02-03 1 229 500 1 252 195 1 251 946Municipalité de Memphrémagog 2,650 %, 2020-11-01 162 000 162 612 163 043Municipalité de Notre-Dame-de-l’Île-Perrot 2,650 %, 2020-11-27 233 000 234 574 234 574Municipalité de Plessisville 1,500 %, 2021-04-21 157 000 156 922 157 896 2,300 %, 2021-03-22 2 000 000 2 015 180 2 022 040 2,650 %, 2020-10-16 123 000 123 131 123 131Municipalité de Rawdon 1,700 %, 2020-11-02 300 000 299 715 300 975Municipalité de Saint-Félix-de-Valois 2,350 %, 2020-07-24 259 000 259 681 259 295Municipalité de Saint-Calixte 2,300 %, 2021-01-25 800 000 801 384 806 944Réseau de transport de la Capitale 4,150 %, 2021-02-09 210 000 213 996 213 996Sherbrooke CSC 2,200 %, 2021-03-01 939 000 939 845 947 939Société de transport de Laval 1,900 %, 2021-04-13 3 000 000 3 007 890 3 026 130Société de transport de Lévis 2,000 %, 2020-10-10 1 032 000 1 029 523 1 035 612 2,450 %, 2021-05-10 2 084 000 2 105 382 2 113 614Société de transport de l’Outaouais 1,800 %, 2020-09-07 527 000 525 187 528 096 4,000 %, 2020-09-15 234 000 237 133 235 512Ville d’Alma 2,050 %, 2021-03-02 107 000 107 743 107 743Ville d’Amos 1,700 %, 2020-11-02 300 000 299 886 300 975Ville de Baie-Comeau 2,000 %, 2020-12-05 190 000 190 837 190 837 3,750 %, 2020-10-20 179 000 180 496 180 496 2,050 %, 2020-09-29 1 000 000 999 950 1 003 250

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Ville de Beauharnois 2,200 %, 2020-12-21 150 000 149 842 151 027Ville de Bécancour 2,000 %, 2020-12-05 260 000 261 145 261 145Ville de Bedford 2,400 %, 2020-08-21 134 000 134 043 134 043Ville de Beloeil 2,350 %, 2020-12-01 93 000 93 522 93 624Ville de Blainville 1,700 %, 2020-07-12 540 000 536 906 540 194 1,800 %, 2020-11-30 250 000 250 864 250 864 2,200 %, 2020-09-26 96 000 96 008 96 338 2,350 %, 2020-07-24 250 000 250 658 250 285 4,250 %, 2020-07-20 104 000 104 170 104 170Ville de Bois-des-Filion 2,500 %, 2020-09-04 335 000 335 710 336 092Ville de Bromont 1,950 %, 2020-09-19 230 000 230 500 230 500Ville de Brossard 1,650 %, 2020-11-02 900 000 902 385 902 772Ville de Candiac 1,800 %, 2020-08-03 800 000 801 576 800 872Ville de Carignan 1,900 %, 2020-09-18 354 000 354 722 354 722Ville de Chambly 2,000 %, 2020-12-17 980 000 985 282 985 655Ville de Côte Saint-Luc 1,750 %, 2021-06-01 1 770 000 1 775 098 1 785 381 2,000 %, 2020-08-25 1 500 000 1 502 839 1 502 687Ville de Dorval 2,250 %, 2021-03-16 1 400 000 1 412 788 1 412 788Ville de Drummondville 1,750 %, 2020-07-25 178 000 178 094 178 094 2,100 %, 2020-07-28 1 500 000 1 502 880 1 501 710 2,200 %, 2020-12-18 779 000 783 401 783 401Ville de Farnham 2,300 %, 2021-02-16 1 532 000 1 541 429 1 545 547Ville de Fermont 2,250 %, 2021-01-23 147 000 147 168 148 222Ville de Gatineau 2,500 %, 2020-09-13 2 221 000 2 228 182 2 228 182Ville de Granby 2,200 %, 2020-12-21 431 000 432 487 433 663 4,200 %, 2021-02-22 252 000 257 137 257 137Ville de Hudson 0,800 %, 2021-05-20 90 000 89 818 89 818Ville de Kirkland 2,000 %, 2021-01-27 135 000 134 690 135 950 2,300 %, 2020-12-18 218 000 218 791 219 570Ville de L’Ancienne-Lorette 1,600 %, 2020-10-12 251 000 251 545 251 610Ville de L’Assomption 1,700 %, 2020-09-01 187 000 187 240 187 240

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP gESTION DES LIQUIDITÉS

États financiers semestriels (non audités) 202024

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Municipalités (suite)Ville de Lachute 1,800 %, 2021-02-25 204 000 203 380 205 359Ville de Lavaltrie 2,200 %, 2021-03-18 306 000 308 038 309 106Ville de Longueuil 1,550 %, 2020-07-06 820 000 820 088 820 111 1,700 %, 2020-07-13 1 288 000 1 287 902 1 288 470 2,250 %, 2020-07-19 1 324 000 1 326 886 1 325 139Ville de Magog 2,150 %, 2020-11-01 150 000 150 595 150 594Ville de Mascouche 1,750 %, 2020-07-25 430 000 430 718 430 335 2,000 %, 2020-10-09 2 932 000 2 925 344 2 942 145 2,500 %, 2020-10-02 2 849 000 2 860 842 2 860 842Ville de Matane 1,250 %, 2021-03-30 141 000 141 246 141 246Ville de Mirabel 1,900 %, 2020-09-12 140 000 140 265 140 265Ville de Mont-Laurier 2,200 %, 2020-12-21 277 000 276 900 278 897Ville de Mont-Saint-Hilaire 1,750 %, 2020-11-23 152 000 152 470 152 470Ville de Mont-Tremblant 2,300 %, 2020-12-15 85 000 85 125 85 601Ville de Rimouski 2,000 %, 2020-12-06 884 000 888 508 888 774Ville de Roberval 2,000 %, 2020-09-01 275 000 274 904 274 904Ville de Rouyn-Noranda 2,500 %, 2020-09-11 222 000 222 488 222 795Ville de Saguenay 1,200 %, 2021-04-15 6 018 000 5 998 983 6 037 498 1,850 %, 2021-04-27 2 000 000 2 012 240 2 017 380Ville de Saint-Agathe-des-Monts 2,200 %, 2020-10-13 565 000 567 576 567 356Ville de Saint-Augustin-de-Desmaures 1,850 %, 2020-09-12 120 000 120 215 120 215 2,000 %, 2020-09-02 1 512 000 1 514 966 1 515 353Ville de Saint-Bruno-de-Montarville 1,650 %, 2020-07-19 685 000 685 238 685 238 1,900 %, 2020-09-07 465 000 466 158 466 056Ville de Sainte-Julie 2,300 %, 2020-10-20 100 000 100 130 100 475Ville de Sainte-Marthe-sur-le-Lac 2,500 %, 2021-02-05 142 000 142 342 143 464Ville de Sainte-Thérèse 1,250 %, 2021-04-21 479 000 477 817 477 673 2,200 %, 2020-12-21 208 000 208 873 209 262Ville de Saint-Eustache 1,800 %, 2020-08-03 375 000 375 739 375 409 1,950 %, 2020-12-20 290 000 290 006 291 507 2,000 %, 2020-11-27 1 013 000 1 011 703 1 018 166 4,050 %, 2020-10-05 253 000 256 424 255 216

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Ville de Saint-Jérôme 2,500 %, 2021-02-05 1 908 000 1 914 250 1 927 671 2,650 %, 2020-11-08 2 185 000 2 198 370 2 198 370Ville de Saint-Lambert 1,750 %, 2020-07-25 900 000 901 503 900 702Ville de Saint-Lazare 2,200 %, 2020-12-15 982 000 987 324 987 613Ville de Saint-Lin-Laurentides 2,300 %, 2021-02-09 1 221 000 1 223 186 1 232 319 2,450 %, 2020-08-27 452 000 453 049 453 049Ville de Saint-Sauveur 2,000 %, 2021-04-05 1 005 000 1 012 367 1 014 286Ville de Shawinigan 1,600 %, 2021-05-10 394 000 394 611 396 723 2,450 %, 2021-05-08 200 000 200 864 202 826 4,100 %, 2021-03-30 245 000 251 281 250 946Ville de Sherbrooke 2,000 %, 2020-07-31 1 796 000 1 792 157 1 798 101 2,200 %, 2021-01-26 650 000 654 450 654 450Ville de Sorel-Tracy 1,900 %, 2021-04-19 1 377 000 1 387 298 1 387 298Ville de Saint-Basile-le-Grand 2,000 %, 2020-10-29 791 000 789 418 794 275Ville de Sutton 2,000 %, 2021-01-28 393 000 392 096 395 779Ville de Terrebonne 1,900 %, 2020-08-29 1 840 000 1 842 852 1 843 680 2,100 %, 2020-09-29 123 000 123 005 123 416 2,200 %, 2020-07-28 150 000 150 135 150 135 2,300 %, 2020-12-01 900 000 901 017 905 850 4,000 %, 2020-12-15 768 000 778 454 778 454Ville de Thetford Mines 2,000 %, 2020-11-04 508 000 507 248 510 205Ville de Trois-Rivières 1,250 %, 2021-04-22 3 674 000 3 667 460 3 687 631 1,850 %, 2021-04-27 2 204 000 2 217 488 2 223 153 2,100 %, 2020-10-26 730 000 732 894 732 894 4,000 %, 2020-10-05 507 000 510 988 510 988Ville de Val-d’Or 2,300 %, 2020-12-01 235 000 236 241 236 528Ville de Varennes 2,350 %, 2020-10-19 246 000 246 091 246 091Ville de Vaudreuil-Dorion 2,400 %, 2020-07-24 75 000 75 077 75 077Ville de Victoriaville 2,000 %, 2020-10-23 234 000 233 586 234 922 90 513 750 90 758 339

Total du marché monétaire 90 913 729 91 158 318

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP gESTION DES LIQUIDITÉS

États financiers semestriels (non audités) 2020 25

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Obligations (4,53 %)Municipalités (3,11 %)Régie intermunicipale de gestion

des déchets de la Mauricie 1,900 %, 2020-08-29 198 000 198 368 198 396Ville d’Alma 1,800 %, 2021-07-05 263 000 265 146 265 945Ville de Blainville 2,450 %, 2021-07-24 686 000 696 592 698 698Ville de Delson 1,850 %, 2021-08-23 121 000 122 168 122 555Ville de Drummondville 3,700 %, 2021-08-02 113 000 116 356 116 464Ville de L’Assomption 1,900 %, 2021-08-27 108 000 109 115 109 460Ville de Mascouche 1,750 %, 2021-07-20 100 000 100 322 101 101Ville de Pointe-Claire 4,000 %, 2021-07-19 320 000 330 182 330 579Ville de Saint-Lazare 1,750 %, 2021-07-19 200 000 201 578 202 198Ville de Terrebonne 2,400 %, 2021-07-10 933 000 946 445 949 271 3 086 272 3 094 667

Sociétés (1,42 %)Banque Canadienne Impériale de Commerce

1,900 %, 2021-04-26 1 400 000 1 410 766 1 415 077

Total des obligations 4 497 038 4 509 744

Total des placements (96,22 %) 95 410 767 95 668 062

en caisse et autres éléments d’actif net (3,78 %) 3 756 818

Total de l’actif net (100 %) 99 424 880

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PORTEFEUILLE FDP gESTION DES LIQUIDITÉS

États financiers semestriels (non audités) 202026

Risque de change (voir note 6)

Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille n’était pas directement exposé au risque de change puisqu’il ne détenait aucun placement direct dans des actifs libellés en devises.

Risque de crédit (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Titres de créance par cote de crédit % %

R1 Élevé 0,42 1,13R1 Modéré 1,48 43,63R1 Bas 98,10 55,24Total 100,00 100,00

Le Portefeuille est exposé directement au risque de crédit en majeure partie par ses placements en titres de créance. La politique du Portefeuille en matière de gestion du risque de crédit consiste à investir dans des titres de créance de grande qualité et offrant un degré de liquidité très élevé. Ces titres doivent avoir, en général, une échéance maximale de un an (365 jours) lors de leur date de règlement.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019

instruments portant intérêt

$

instruments ne portant pas intérêt

$

Instruments portant intérêt

$

Instruments ne portant pas intérêt

$

Placements 95 668 062 – 70 507 255 –Encaisse – 392 020 – 143 441Autres actifs – 3 631 505 – 1 285 094Passifs – 266 783 – 175 499

Si les taux d’intérêt en vigueur sur le marché avaient augmenté ou diminué de 1 % (100 points de base (pb)), toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 460 965 $ (719 874 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

La politique du Portefeuille consiste à détenir 100 % de son actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables en actifs portant intérêt.

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Durée 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

0-3 mois 25,70 43,103-6 mois 28,40 7,106-9 mois 15,70 4,909 mois et plus 30,20 44,90

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Obligations – 4 509 744 – 4 509 744Instruments de

marché monétaire – 91 158 318 – 91 158 318Total – 95 668 062 – 95 668 062

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Obligations – 23 453 701 – 23 453 701Instruments de

marché monétaire – 47 053 554 – 47 053 554Total – 70 507 255 – 70 507 255

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

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États financiers semestriels (non audités) 2020 27

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 195 568 197 573Encaisse 6 245 7 926Montants à recevoir à l’égard des opérations

de contrats de change à terme 66 4 181Garanties à recevoir en trésorerie 524 –Souscriptions à recevoir 21 50Produit de la vente de placements à recevoir 632 18Intérêts et dividendes à recevoir 2 392 2 433

205 448 212 181

PassifsPassifs courantsMontants à payer à l’égard des opérations

de contrats de change à terme 839 1 009Montants à payer à l’égard des opérations

de contrats à terme 89 –Rachats à payer 50 6Frais de gestion à payer 95 102Acquisitions de titres à payer 2 369 1 514Frais d’exploitation et d’exécution à payer 134 263Autres éléments de passif à payer 66 –

3 642 2 894Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 201 806 209 287

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 21 822 21 427

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 9,248 9,767

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 56 757 59 326

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i 145 049 149 961

Parts en circulation à la fin de la période — série A 6 424 6 357

Parts en circulation à la fin de la période — série i 15 398 15 070

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 8,835 9,332

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i 9,420 9,951

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

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PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 202028

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 59 326 65 559Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (2 157) 4 39257 169 69 951

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (978) (1 274)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (978) (1 274)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 126 427Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 978 1 274Rachats de parts rachetables (538) (6 772)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 566 (5 071)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 56 757 63 606

Série iActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 149 961 159 155Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (4 803) 11 521145 158 170 676

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (3 399) (3 996)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (3 399) (3 996)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 9 513 10 480Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 3 399 3 996Rachats de parts rachetables (9 622) (38 572)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 3 290 (24 096)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 145 049 142 584

Pour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

TOTAL DeS SérieSActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 209 287 224 714Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (6 960) 15 913202 327 240 627

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (4 377) (5 270)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (4 377) (5 270)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 9 639 10 907Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 4 377 5 270Rachats de parts rachetables (10 160) (45 344)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 3 856 (29 167)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 201 806 206 190

Page 31: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 2020 29

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusIntérêts 4 931 5 614Dividendes 264 159Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements (3 241) (706)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur contrats à terme (92) (103)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur contrats de change à terme (7 683) (1 055)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur devises étrangères 4 046 708Plus-value (moins-value) non réalisée sur placements (387) 4 744Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur contrats à terme (89) 86Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur contrats de change à terme (3 945) 7 670Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur devises étrangères 82 (276)(6 114) 16 841

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 569 654Honoraires d’audit 5 6Frais du comité d’examen indépendant 4 3Frais de garde 130 98Frais juridiques 9 1Droits et dépôts 10 4Frais de communication aux porteurs de parts 36 43Autres 13 11Coût d'opération (note 9) 24 33

800 853

Pour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt (6 914) 15 988

Retenues fiscales étrangères (46) (66)

Charge d'impôt sur le gain en capital – (9)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (6 960) 15 913

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A (2 157) 4 392

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i (4 803) 11 521

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 6 371 7 305

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série i 15 265 16 367

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A (0,339) 0,601

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i (0,315) 0,704

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PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 202030

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (6 960) 15 913Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements 3 241 706

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur contrats de change à terme 7 683 1 055

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur devises étrangères (4 046) (708)

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements 387 (4 744)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les contrats à terme 89 (86)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les contrats de change à terme 3 945 (7 670)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères (82) 276

Achats de placements (87 235) (206 100)Produit de la vente de placements 85 612 235 970

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementGaranties à recevoir en trésorerie (524) 553Produit de la vente de placements à recevoir (614) (16)Intérêts et dividendes à recevoir 41 725Frais de gestion à payer (7) (10)Acquisition de titres à payer 855 74Frais d’exploitation et d’exécution à payer (129) (18)Autres passifs à payer 66 –

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles 2 322 35 920

Pour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 9 668 10 941Sommes versées au rachat de parts rachetables (10 116) (45 283)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement (448) (34 342)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 1 874 1 578

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur contrats de change à terme (7 683) (1 055)

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères 4 046 708

Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères 82 (276)

Encaisse à l’ouverture de la période 7 926 8 858

encaisse à la clôture de la période 6 245 9 813

Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles 4 968 6 347Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles 275 167Retenues d’impôts 53 82

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 2020 31

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Obligations (90,65 %)Allemagne (1,27 %)Cheplapharm Arzneimittel GmbH 3,500 %, 2027-02-11 305 000 445 606 454 694Deutsche Bank AG 6,000 %, 2099-12-31 400 000 534 792 450 931KfW 0,010 %, 2023-09-15 70 000 106 394 109 032 1,125 %, 2022-05-12 910 000 138 361 130 287 1,375 %, 2021-02-01 85 000 146 575 144 124 2,125 %, 2023-08-15 170 000 287 262 282 149 3,375 %, 2021-02-15 120 000 112 556 107 138Landwirtschaftliche Rentenbank 2,700 %, 2022-09-05 180 000 171 500 176 919 5,375 %, 2024-04-23 190 000 195 414 196 100Nidda BondCo GmbH 5,000 %, 2025-09-30 130 000 191 415 197 135Nidda Healthcare Holding AG 3,500 %, 2024-09-30 210 000 309 209 317 820 2 639 084 2 566 329

Arabie Saoudite (0,45 %)Saudi Arabian Oil Company 3,500 %, 2029-04-16 200 000 266 840 294 296 4,250 %, 2039-04-16 200 000 264 145 304 033 4,375 %, 2049-04-16 200 000 262 526 308 638 793 511 906 967

Argentine (0,24 %)Genneia SA 8,750 %, 2022-01-20 150 000 197 115 169 872Pampa Energia SA 7,500 %, 2027-01-24 290 000 375 540 320 319 572 655 490 191

Australie (0,48 %)Australia and New Zealand Banking

Group Limited 0,625 %, 2023-02-21 153 000 238 099 238 175Australian Capital Territory 1,750 %, 2031-10-23 70 000 61 701 66 632Sydney Airport Finance Company

Property Limited 3,625 %, 2026-04-28 95 000 124 671 135 758Telstra Corporation Limited 2,900 %, 2021-04-19 200 000 202 183 190 583 7,750 %, 2020-07-15 110 000 123 926 103 409Treasury Corporation of Victoria 2,250 %, 2021-10-29 120 000 110 868 115 511Western Australian Treasury Corporation 2,750 %, 2022-10-20 115 000 113 023 113 835 974 471 963 903

Autriche (0,13 %)République d’Autriche 0,500 %, 2029-02-20 155 000 235 949 253 582

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Bermudes (0,33 %)Viking Cruises Ltd. 5,875 %, 2027-09-15 164 000 226 647 133 504 6,250 %, 2025-05-15 220 000 304 626 171 887VOC Escrow Ltd. 5,000 %, 2028-02-15 360 000 443 952 365 197 975 225 670 588

Brésil (0,79 %)Banco BTG Pactual SA 4,500 %, 2025-01-10 270 000 356 950 361 764 5,500 %, 2023-01-31 200 000 255 354 280 203Cemig Geracao e Transmissao SA 9,250 %, 2024-12-05 445 000 588 996 669 881Natura Cosmeticos SA 5,375 %, 2023-02-01 200 000 275 175 276 827 1 476 475 1 588 675

Canada (7,30 %)1011778 B.C. Unlimited Liability Company /

New Red Finance, Inc. 3,875 %, 2028-01-15 365 000 482 468 483 141 4,250 %, 2024-05-15 145 000 198 759 198 037 4,375 %, 2028-01-15 250 000 330 764 334 330 5,000 %, 2025-10-15 245 000 311 429 332 290 5,750 %, 2025-04-15 35 000 49 427 50 143Air Canada 4,000 %, 2025-07-01 192 000 282 564 277 848Banque de Montréal 0,125 %, 2023-03-26 176 000 271 912 272 475 0,858 %, 2024-02-01 240 000 232 512 238 499 3,250 %, 2022-10-06 170 000 164 917 167 670Bausch Health Companies Inc. 5,000 %, 2028-01-30 400 000 532 901 513 605 5,250 %, 2030-01-30 555 000 743 505 718 016 5,500 %, 2025-11-01 75 000 103 198 104 806 5,750 %, 2027-08-15 40 000 52 740 57 875 5,875 %, 2023-05-15 17 000 22 808 23 114 6,125 %, 2025-04-15 38 000 51 927 52 568 7,000 %, 2028-01-15 17 000 22 926 23 888 7,250 %, 2029-05-30 25 000 33 686 35 810 9,000 %, 2025-12-15 290 000 381 579 425 950Baytex Energy Corp. 8,750 %, 2027-04-01 429 000 562 805 311 139Brookfield Residential Properties Inc./

Brookfield Residential US Corp. 4,875 %, 2030-02-15 90 000 119 596 102 543 6,250 %, 2027-09-15 366 000 486 579 477 867Cenovus Energy Inc. 6,750 %, 2039-11-15 266 000 357 511 353 124Corporation Pétroles Parkland 5,875 %, 2027-07-15 190 000 250 382 269 083Enbridge Inc. 3,500 %, 2024-06-10 120 000 152 324 177 536 4,250 %, 2026-12-01 65 000 92 761 100 838Exportation et développement Canada 0,875 %, 2021-12-07 140 000 226 029 237 762

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 202032

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Canada (suite)Fiducie du Canada pour l’habitation 2,350 %, 2023-06-15 395 000 396 157 416 682First Quantum Minerals, Ltd. 7,250 %, 2023-04-01 220 000 295 326 286 613Ford Auto Securitization Trust

série 2018-AA, cat. A3 2,713 %, 2023-09-15 150 000 150 000 151 417GFL Environmental Inc. 5,125 %, 2026-12-15 40 000 52 912 56 523 7,000 %, 2026-06-01 36 000 48 165 50 923 8,500 %, 2027-05-01 301 000 407 094 446 783Gouvernement du Canada 1,500 %, 2024-09-01 134 000 134 200 140 482 2,250 %, 2024-03-01 554 000 567 157 593 090GW B-CR Security Corporation 9,500 %, 2027-11-01 236 000 321 506 340 458MDC Partners Inc. 6,500 %, 2024-05-01 918 000 1 089 019 1 166 701MEG Energy Corporation 7,125 %, 2027-02-01 465 000 606 476 528 039NOVA Chemicals Corporation 5,250 %, 2027-06-01 528 000 687 515 632 973Province de l’Alberta 0,625 %, 2025-04-18 175 000 271 551 275 048 1,000 %, 2021-11-15 145 000 238 491 246 180Province de l’Ontario 0,500 %, 2023-12-15 105 000 176 668 176 974 2,900 %, 2028-06-02 185 000 196 969 208 837 3,450 %, 2045-06-02 165 000 196 201 213 528Province de la Colombie Britanique 2,850 %, 2025-06-18 141 000 150 626 155 166Province de Québec 0,200 %, 2025-04-07 150 000 232 310 232 831 3,000 %, 2023-09-01 425 000 441 385 457 363 3,750 %, 2024-09-01 220 000 241 287 247 483Stoneway Capital Corporation 10,000 %, 2027-03-01 952 002 1 264 014 444 095Suncor Énergie inc. 3,100 %, 2025-05-15 95 000 133 113 138 354Tervita Corporation 7,625 %, 2021-12-01 637 000 838 665 683 504TransCanada PipeLines Limited 4,250 %, 2028-05-15 65 000 92 832 101 418 15 747 648 14 731 422

Chili (0,22 %)République du Chili 1,440 %, 2029-02-01 180 000 276 306 288 808 1,625 %, 2025-01-30 105 000 163 367 168 556 439 673 457 364

Colombie (0,14 %)République de Colombie 4,000 %, 2024-02-26 200 000 258 228 287 484

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

émirats Arabe Unis (0,29 %)Emirate d’Abu Dhabi 2,500 %, 2025-04-16 200 000 281 433 287 603 3,125 %, 2030-04-16 200 000 291 021 300 815 572 454 588 418

espagne (0,27 %)Royaume d’Espagne 0,250 %, 2024-07-30 150 000 233 368 233 883 0,800 %, 2027-07-30 190 000 301 367 303 930 534 735 537 813

états-Unis (59,54 %)Abercrombie & Fitch Management Co. 8,750 %, 2025-07-15 35 000 47 506 47 074Adient US LLC 9,000 %, 2025-04-15 55 000 77 303 81 021Advocate Health & Hospitals Corp. 2,211 %, 2030-06-15 150 000 209 970 209 803AECOM 5,125 %, 2027-03-15 190 000 250 181 279 110 5,875 %, 2024-10-15 120 000 167 726 176 941Albertsons Cos LLC / Safeway Inc. /

New Albertson’s Inc. / Albertson’s LLC 5,750 %, 2025-03-15 295 000 365 580 412 046Allied Universal Holdco LLC /

Allied Universal Finance Corp. 6,625 %, 2026-07-15 115 000 160 893 164 970 9,750 %, 2027-07-15 170 000 246 963 244 388Alphabet Holding Company, Inc.

prêt à terme 3,678 %, 2024-09-26 545 020 672 048 700 792American Airlines Group, Inc. 5,000 %, 2022-06-01 66 000 91 015 52 411American Axle & Manufacturing, Inc. 6,250 %, 2026-03-15 460 000 589 208 605 256American Midstream Partners LP /

American Midstream Finance Corp. 9,500 %, 2021-12-15 927 000 1 215 438 1 153 519American Tower Corporation 1,950 %, 2026-05-22 100 000 152 778 162 731 3,125 %, 2027-01-15 91 000 122 005 135 806 3,550 %, 2027-07-15 95 000 131 150 144 365 4,000 %, 2025-06-01 55 000 74 071 84 150 4,400 %, 2026-02-15 100 000 148 064 157 558 4,700 %, 2022-03-15 100 000 139 924 145 675Amsted Industries Incorporation 4,625 %, 2030-05-15 285 000 376 998 384 820Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc. 3,250 %, 2022-09-06 110 000 108 834 107 262Apple Inc. 0,010 %, 2025-11-15 100 000 145 306 153 027 0,875 %, 2025-05-24 100 000 155 593 160 133 3,250 %, 2026-02-23 130 000 170 860 198 468APX Group, Inc. 6,750 %, 2027-02-15 175 000 232 549 225 353Archrock Partners LP /

Archrock Partners Finance Corp. 6,250 %, 2028-04-01 105 000 138 091 130 497 6,875 %, 2027-04-01 350 000 470 190 450 436

Page 35: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 2020 33

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

états-Unis (suite)Arroyo Mortgage Trust

série 2019-3, cat. A1 2,962 %, 2048-10-25 113 094 147 891 157 988Asbury Automotive Group, Inc. 4,500 %, 2028-03-01 99 000 131 606 131 214 4,750 %, 2030-03-01 107 000 142 240 142 455Ascension Health 2,532 %, 2029-11-15 99 000 144 236 144 733Avery Dennison Corporation 1,250 %, 2025-03-03 110 000 170 320 171 160Ball Corporation 4,000 %, 2023-11-15 210 000 280 372 297 637 4,875 %, 2026-03-15 451 000 618 302 669 036 5,000 %, 2022-03-15 25 000 34 895 35 455 5,250 %, 2025-07-01 165 000 230 925 246 384BancorpSouth Bank 4,125 %, 2029-11-20 65 000 86 089 88 732Bank of America Corporation 0,539 %, 2024-04-25 100 000 155 895 152 417 1,319 %, 2026-06-19 225 000 306 259 307 616 2,884 %, 2030-10-22 70 000 101 181 103 229Banner Corp. 5,000 %, 2030-06-30 24 000 32 768 32 659Banner Health 2,338 %, 2030-01-01 115 000 161 288 161 459Barclays Commercial Mortgage

Securities LLC, série 2015-STP, cat. A 3,323 %, 2028-09-10 63 048 83 670 85 881Bausch Health Americas, Inc. 8,500 %, 2027-01-31 50 000 68 068 72 406Bay Area Toll Authority 2,574 %, 2031-04-01 90 000 132 846 132 082Beazer Homes USA, Inc. 5,875 %, 2027-10-15 490 000 604 807 639 453 7,250 %, 2029-10-15 190 000 249 879 251 833Belden Inc. 3,375 %, 2027-07-15 665 000 1 005 450 984 270 3,875 %, 2028-03-15 135 000 215 904 201 960Berkshire Hathaway Finance Corporation 2,375 %, 2039-06-19 100 000 166 305 192 514Berkshire Hathaway Inc. 0,010 %, 2025-03-12 200 000 298 864 303 199Berry Global, Inc. 5,625 %, 2027-07-15 105 000 145 723 147 036Big River Steel LLC, prêt à terme B 6,000 %, 2023-08-23 213 950 270 217 275 647Billet du Trésor des États-Unis 1,125 %, 2022-02-28 225 000 313 450 311 334Bravo Residential Funding Trust

série 2019-1, cat. A1C 3,500 %, 2058-03-25 70 497 94 000 99 214 série 2019-NQM1, cat. A1 2,666 %, 2059-07-25 141 598 188 459 197 004Broadcom Corp. /

Broadcom Cayman Finance Ltd. 3,875 %, 2027-01-15 60 000 81 074 88 382

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Broadcom Inc. 4,150 %, 2030-11-15 170 000 238 712 252 134 4,750 %, 2029-04-15 191 000 251 796 295 506Builders FirstSource, Inc. 5,000 %, 2030-03-01 80 000 106 372 102 678 6,750 %, 2027-06-01 325 000 439 142 454 462BX Commercial Mortgage Trust

série 2019-XL, cat. A 1,104 %, 2036-10-15 324 836 433 007 440 226 série 2020-BXLP, cat. A 0,984 %, 2036-12-15 115 000 151 179 155 471BXP Trust, série 2017-GM, cat. C 3,425 %, 2039-06-13 190 000 252 882 274 485Cablevision Systems Corporation 5,875 %, 2022-09-15 125 000 171 374 178 290Calpine Corporation 5,125 %, 2028-03-15 155 000 200 282 207 336CAMB Commercial Mortgage Trust

série 2019-LIFE, cat. A 1,254 %, 2037-12-15 130 000 172 367 175 403 série 2019-LIFE, cat. D 1,934 %, 2037-12-15 100 000 132 590 132 109Capital One Financial Corporation 4,250 %, 2025-04-30 165 000 212 392 252 795Catalent Pharma Solutions, Inc. 2,375 %, 2028-03-01 195 000 278 767 285 125CCO Holdings, LLC /

CCO Holdings Capital Corp. 4,500 %, 2030-08-15 225 000 303 778 313 699 4,750 %, 2030-03-01 240 000 325 118 334 960 5,125 %, 2027-05-01 720 000 970 362 1 015 992CD&R Smokey Buyer Inc. 6,750 %, 2025-07-15 45 000 60 995 63 876CDW LLC / CDW Finance Corp. 4,250 %, 2028-04-01 140 000 193 503 194 636Centene Corporation 3,375 %, 2030-02-15 175 000 235 781 241 037 4,250 %, 2027-12-15 120 000 158 004 169 034 4,625 %, 2029-12-15 235 000 312 044 338 474 5,250 %, 2025-04-01 45 000 63 669 63 195CenterState Bank Corp. 5,750 %, 2030-06-01 80 000 111 552 111 893CenturyLink, Inc. 4,000 %, 2027-02-15 60 000 78 255 79 557 prêt à terme B 2,428 %, 2027-03-15 422 875 556 758 545 038Charter Communications Operating, LLC /

Charter Communications Operating Capital Corporation

5,050 %, 2029-03-30 170 000 251 043 273 505 5,125 %, 2049-07-01 200 000 275 013 315 097 5,750 %, 2048-04-01 245 000 386 786 416 022 6,484 %, 2045-10-23 110 000 168 853 198 790CIT Group, Inc. 5,800 %, 2099-12-31 140 000 189 229 146 764 6,125 %, 2028-03-09 70 000 107 956 103 105Citigroup Inc. 1,648 %, 2021-05-04 170 000 166 306 160 434 4,125 %, 2028-07-25 110 000 152 463 169 822

Page 36: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 202034

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

états-Unis (suite)City of Dallas Waterworks &

Sewer System Revenue 2,772 %, 2040-10-01 40 000 53 720 56 642City of Sacramento Water Revenue 2,747 %, 2034-09-01 16 000 22 537 22 928Clearway Energy Operating LLC 4,750 %, 2028-03-15 110 000 145 558 152 948 5,750 %, 2025-10-15 180 000 234 531 253 766Cleveland-Cliffs Inc. 6,750 %, 2026-03-15 500 000 656 424 658 868 9,875 %, 2025-10-17 30 000 39 905 42 937CLI Funding LLC, série 2018-1A, cat. A 4,030 %, 2043-04-18 100 186 128 189 138 629CNO Financial Group, Inc. 5,250 %, 2029-05-30 285 000 385 520 417 468Commercial Metals Co 5,750 %, 2026-04-15 500 000 653 578 700 044Commonwealth of Massachusetts 2,514 %, 2041-07-01 120 000 164 574 164 339CommScope, Inc. 6,000 %, 2026-03-01 210 000 289 533 293 923 prêt à terme B2 3,428 %, 2026-04-06 233 238 306 527 302 051CoStar Group, Inc. 2,800 %, 2030-07-15 95 000 128 804 132 696Cott Holdings Inc., série 144A 5,500 %, 2025-04-01 115 000 155 612 157 835Covanta Holding Corporation 6,000 %, 2027-01-01 120 000 143 198 166 081Credit Suisse Mortgage Trust

série 2019-NQM1, cat. A1 2,656 %, 2059-10-25 97 254 129 194 135 432Crown Americas LLC /

Crown Americas Capital Corp. IV 4,500 %, 2023-01-15 130 000 176 731 182 038Crown Castle International Corp. 3,650 %, 2027-09-01 185 000 246 097 282 018 3,800 %, 2028-02-15 120 000 165 451 183 945Crown Cork & Seal Company Inc. 7,375 %, 2026-12-15 180 000 272 230 287 710CSC Holdings, LLC 5,250 %, 2024-06-01 140 000 198 551 201 187 5,375 %, 2028-02-01 330 000 412 607 470 991 5,500 %, 2027-04-15 210 000 262 191 297 890 5,750 %, 2030-01-15 410 000 573 726 582 379 7,500 %, 2028-04-01 200 000 300 057 298 048DB Master Finance LLC

série 2017-1A, cat. A2I 3,629 %, 2047-11-20 112 413 141 432 158 282 série 2019-1A, cat. A2I 3,787 %, 2049-05-20 152 845 205 237 216 117 série 2019-1A, cat. A2II 4,021 %, 2049-05-20 104 213 138 894 150 160

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Dealer Tire LLC / DT Issuer LLC 8,000 %, 2028-02-01 302 000 403 614 382 017Dell International LLC / EMC Corp. 5,300 %, 2029-10-01 210 000 281 260 315 917 6,200 %, 2030-07-15 75 000 105 575 120 000 8,350 %, 2046-07-15 217 000 338 767 394 693Delta Air Lines Inc. 7,000 %, 2025-05-01 195 000 273 936 274 439 2,900 %, 2024-10-28 50 000 65 650 55 284 3,400 %, 2021-04-19 105 000 144 901 139 102 3,625 %, 2022-03-15 25 000 33 723 32 264 3,750 %, 2029-10-28 315 000 360 049 343 943 4,375 %, 2028-04-19 391 000 537 853 438 943 série 2020-1, cat. A, fiducie intermédiaire 2,500 %, 2029-12-10 90 000 120 555 110 409 série 2020-1, cat. AA, fiducie intermédiaire 2,000 %, 2029-12-10 90 000 120 554 117 361 prêt à terme B 7,375 %, 2026-01-15 75 000 100 711 98 930Diamond Sports Group LLC /

Diamond Sports Finance Co. 5,375 %, 2026-08-15 81 000 112 744 80 406 6,625 %, 2027-08-15 721 000 969 510 525 401Diamond Sports Group, LLC, prêt à terme B 3,430 %, 2026-08-24 203 463 265 021 226 889Discover Financial Services 4,100 %, 2027-02-09 80 000 100 156 119 193DISH DBS Corporation 5,875 %, 2022-07-15 120 000 165 467 166 549DISH Network Corp. 3,375 %, 2026-08-15 60 000 73 990 75 274Domino’s Pizza Master Issuer LLC

série 2015-1A, cat. A2II 4,474 %, 2045-10-25 178 063 231 776 262 633 série 2017-1A, cat. A2I 3,044 %, 2047-07-25 234 000 314 519 317 472 série 2017-1A, cat. A2II 3,082 %, 2047-07-25 131 625 172 326 184 037Driven Brands Funding LLC

série 2018-1A, cat. A2 4,739 %, 2048-04-20 117 600 155 446 170 210 série 2019-2A, cat. A2 3,981 %, 2049-10-20 119 400 157 029 166 874Duke University 2,682 %, 2044-10-01 230 000 321 839 329 780DynCorp International Inc., prêt à terme B 7,000 %, 2025-08-18 620 813 802 777 814 304Ecolab Inc. 1,000 %, 2024-01-15 200 000 309 686 315 307Edgewell Personal Care Co. 5,500 %, 2028-06-01 305 000 425 046 427 613Eldorado Resorts, Inc. 6,000 %, 2025-04-01 143 000 200 213 204 233 6,000 %, 2026-09-15 15 000 21 455 22 119Emcompass Health Corporation 4,500 %, 2028-02-01 100 000 131 585 130 862

Page 37: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 2020 35

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

états-Unis (suite)Emory University 1,566 %, 2025-09-01 65 000 91 423 90 478Endeavor Energy Resources LP /

EER Finance Inc. 6,625 %, 2025-07-15 60 000 80 925 82 563Energizer Holdings, Inc. 4,750 %, 2028-06-15 176 000 239 073 235 750 6,375 %, 2026-07-15 80 000 115 142 112 934Energy Transfer Operating, LP 5,250 %, 2029-04-15 170 000 247 125 253 885 7,125 %, 2099-12-31 355 000 462 104 414 005EnLink Midstream LLC 5,375 %, 2029-06-01 40 000 53 406 41 018EnLink Midstream Partners, LP 4,150 %, 2025-06-01 235 000 260 732 247 288EOG Resources Inc. 4,375 %, 2030-04-15 60 000 97 031 97 690Equinix, Inc. 2,150 %, 2030-07-15 135 000 180 216 182 947 3,200 %, 2029-11-18 225 000 296 790 333 799ESH Hospitality, Inc. 5,250 %, 2025-05-01 105 000 140 256 137 501Expedia Group, Inc. 3,800 %, 2028-02-15 186 000 228 868 242 807 5,000 %, 2026-02-15 165 000 227 822 231 464 5,950 %, 2020-08-15 35 000 49 070 47 811 6,250 %, 2025-05-01 85 000 119 174 123 572 7,000 %, 2025-05-01 45 000 63 092 63 868Fidelity National Information Services, Inc. 1,000 %, 2028-12-03 100 000 146 156 151 514 1,500 %, 2027-05-21 100 000 150 918 158 300First Busey Corp. 5,250 %, 2030-06-01 25 000 34 403 34 885First Citizens BancShares Inc. 3,375 %, 2030-03-15 50 000 66 783 67 350First Financial Bancorp. 5,250 %, 2030-05-15 55 000 77 476 75 524First Horizon Bank 5,750 %, 2030-05-01 255 000 357 523 366 462First Interstate BancSystem Inc. 5,250 %, 2030-05-15 35 000 49 228 48 834Ford Motor Credit Company, LLC. 3,350 %, 2022-11-01 200 000 263 774 261 921 3,815 %, 2027-11-02 260 000 330 011 323 313 5,584 %, 2024-03-18 425 000 565 951 585 660Freddie Mac 1,818 %, 2024-04-25 8 923 11 913 12 069Freddie Mac Structured Agency Credit

Risk, billets de créance série 17-DNA1, cat. M1

1,368 %, 2029-07-25 4 833 6 302 6 584Freedom Mortgage Corporation 8,125 %, 2024-11-15 723 000 939 118 958 774Freeport-McMoRan Inc. 4,250 %, 2030-03-01 330 000 436 805 436 399FTS International, Inc. 6,250 %, 2022-05-01 225 000 282 856 101 129

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Fulton Financial Corporation 3,750 %, 2035-03-15 80 000 106 284 104 290Gartner, Inc. 4,500 %, 2028-07-01 75 000 101 798 103 601GCI Liberty, Inc. 1,750 %, 2046-09-30 195 000 254 261 372 617GCI, LLC 6,625 %, 2024-06-15 25 000 35 508 35 735GE Capital Funding LLC 4,400 %, 2030-05-15 200 000 281 346 283 794General Motors Co. 5,400 %, 2023-10-02 115 000 161 120 169 484 6,125 %, 2025-10-01 377 000 527 837 577 628General Motors Financial Company, Inc. 5,200 %, 2023-03-20 80 000 111 894 116 521Golden Nugget Inc. 8,750 %, 2025-10-01 338 000 420 604 261 535Gray Television Inc. 5,875 %, 2026-07-15 174 000 234 884 236 439Greif Inc. 6,500 %, 2027-03-01 275 000 384 470 382 110GSAA Home Equity Trust 2005-MTR1, cat. A-4 0,538 %, 2035-10-25 40 029 51 810 53 361HC2 Holdings, Inc. 11,500 %, 2021-12-01 73 000 95 375 95 014HCA Inc. 3,500 %, 2030-09-01 551 000 716 312 723 740 4,125 %, 2029-06-15 170 000 248 127 255 692 5,250 %, 2025-04-15 180 000 258 944 281 346 5,375 %, 2025-02-01 245 000 342 516 358 401Herc Holdings, Inc. 5,500 %, 2027-07-15 59 000 76 676 80 734Hillenbrand, Inc. 5,750 %, 2025-06-15 95 000 127 538 134 080Hilton Domestic Operating Co Inc. 5,375 %, 2025-05-01 40 000 56 500 54 718Hilton Worldwide Finance LLC /

Hilton Worldwide Finance Corp. 4,625 %, 2025-04-01 115 000 155 656 153 710Howmet Aerospace Inc. 6,875 %, 2025-05-01 225 000 318 431 332 793Hyatt Hotels Corporation 4,375 %, 2028-09-15 59 000 79 293 82 496 5,375 %, 2025-04-23 150 000 214 721 216 714 5,750 %, 2030-04-23 70 000 99 404 105 023Indigo Natural Resources LLC 6,875 %, 2026-02-15 470 000 571 805 597 350Intel Corporation 4,000 %, 2022-12-01 120 000 119 257 120 623IRB Holding Corp. 7,000 %, 2025-06-15 85 000 118 941 119 541iStar Inc. 4,250 %, 2025-08-01 415 000 550 746 512 946 4,750 %, 2024-10-01 310 000 410 353 395 084J.B. Poindexter & Co., Inc. 7,125 %, 2026-04-15 345 000 479 052 476 262Jack In The Box Funding, LLC

série 2019-1A, cat. A2II 4,476 %, 2049-08-25 89 550 117 019 127 065

Page 38: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 202036

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

états-Unis (suite)Jaguar Holding Co. II / PPD Development LP 4,625 %, 2025-06-15 60 000 83 664 83 320 5,000 %, 2028-06-15 90 000 125 496 125 721JBS USA LUX SA / JBS USA Food Co. /

JBS USA Finance Inc. 5,500 %, 2030-01-15 330 000 433 636 461 456 6,500 %, 2029-04-15 210 000 280 140 304 199Jeld-Wen, Inc. 6,250 %, 2025-05-15 165 000 231 791 234 281Joseph T. Ryerson & Son, Inc. 11,000 %, 2022-05-15 850 000 1 215 941 1 185 931JP Morgan Chase Commercial Mortgage

Securities Trust 2018-AON, cat. B 4,379 %, 2031-07-05 75 000 101 919 106 707JPMorgan Chase & Co. 2,005 %, 2026-03-13 265 000 364 958 374 214 2,083 %, 2026-04-22 330 000 464 508 467 352 2,750 %, 2022-08-24 100 000 169 002 161 324 3,625 %, 2027-12-01 86 000 116 264 129 640KB Home 6,875 %, 2027-06-15 340 000 446 454 506 406KFC Holding Co. / Pizza Hut Holdings LLC /

Taco Bell of America LLC 4,750 %, 2027-06-01 85 000 118 511 119 001 5,000 %, 2024-06-01 170 000 236 623 236 485 5,250 %, 2026-06-01 205 000 284 998 287 071Kinder Morgan, Inc. 4,300 %, 2025-06-01 65 000 91 470 99 389KNDL 2019-KNSQ Mortgage Trust

série 2019-KNSQ, cat. C 1,234 %, 2036-05-15 100 000 134 325 132 175 série 2019-KNSQ, cat. D 1,534 %, 2036-05-15 100 000 134 325 131 704Koppers Inc. 6,000 %, 2025-02-15 25 000 33 023 33 220Kraft Heinz Foods Company 3,000 %, 2026-06-01 135 000 190 331 185 463 3,950 %, 2025-07-15 160 000 231 743 231 371 4,250 %, 2031-03-01 95 000 133 783 137 481Lamar Media Corp. 3,750 %, 2028-02-15 80 000 105 168 103 068 4,000 %, 2030-02-15 50 000 65 730 65 356 4,875 %, 2029-01-15 65 000 91 124 89 360Lennar Corporation 4,500 %, 2024-04-30 50 000 71 220 70 987 4,750 %, 2027-11-29 120 000 174 858 177 692 5,875 %, 2024-11-15 45 000 66 428 67 198Level 3 Financing, Inc. 5,375 %, 2024-01-15 500 000 667 164 688 590Liberty Media Corporation 2,750 %, 2049-12-01 95 000 126 241 121 621Liberty Mutual Group Inc. 3,625 %, 2059-05-23 224 000 335 433 331 527LifePoint Health Inc. 6,750 %, 2025-04-15 105 000 148 502 148 015Lions Gate Capital Holdings, LLC 5,875 %, 2024-11-01 168 000 226 392 219 353

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Live Nation Entertainment, Inc. 4,750 %, 2027-10-15 115 000 157 895 135 110 5,625 %, 2026-03-15 60 000 78 342 74 656M/I Homes, Inc. 4,950 %, 2028-02-01 340 000 436 290 461 633Marriott International Inc./MD 4,625 %, 2030-06-15 160 000 218 809 226 559 5,750 %, 2025-05-01 60 000 83 331 88 870Massachusetts Institute of Technology 2,294 %, 2051-07-01 55 000 76 392 75 323Massachusetts State College Building Authority 2,439 %, 2028-05-01 30 000 42 777 43 018 2,972 %, 2040-05-01 190 000 257 536 261 981Match Group, Inc. 4,125 %, 2030-08-01 115 000 152 920 153 620Maxim Crane Works Holdings Capital LLC 10,125 %, 2024-08-01 585 000 841 112 785 659Mercer International, Inc. 7,375 %, 2025-01-15 310 000 422 730 421 384Miami-Dade County Florida Aviation Revenue 2,599 %, 2031-10-01 45 000 61 326 60 262Michaels Stores, Inc. 8,000 %, 2027-07-15 238 000 314 577 282 564Mileage Plus Holdings LLC / Mileage Plus

Intellectual Property Assets Ltd. 6,500 %, 2027-06-20 260 000 350 554 355 891Molina Healthcare, Inc. 4,375 %, 2028-06-15 70 000 96 327 95 400Molson Coors Beverage Company 1,250 %, 2024-07-15 85 000 128 223 126 031Morgan Stanley Capital I Trust

série 2017-CLS, cat. E 2,134 %, 2034-11-15 115 000 146 775 151 475MPT Operating Partnership LP /

MPT Finance Corp 3,692 %, 2028-06-05 180 000 308 882 304 856MSCI Inc. 3,625 %, 2030-09-01 55 000 73 598 74 664 3,875 %, 2031-02-15 115 000 160 920 160 056 4,000 %, 2029-11-15 65 000 94 575 90 450 4,750 %, 2026-08-01 45 000 65 842 63 582Murphy Oil Corporation 5,750 %, 2025-08-15 390 000 494 357 476 790MVW Owner Trust, série 2018-1A, cat. A 3,450 %, 2036-01-21 72 562 96 283 101 181Nationstar Mortgage Holdings Inc. 6,000 %, 2027-01-15 195 000 257 168 252 767 8,125 %, 2023-07-15 346 000 474 439 484 826 9,125 %, 2026-07-15 60 000 86 550 86 495Navient Student Loan Trust

série 2018-A, cat. A2 3,190 %, 2042-02-18 157 440 198 281 219 577Navistar International Corp. 9,500 %, 2025-05-01 220 000 313 778 322 390NBM US Holdings Inc. 7,000 %, 2026-05-14 200 000 280 112 273 530NCR Corp. 8,125 %, 2025-04-15 30 000 42 038 43 490Nestle Holdings, Inc. 1,750 %, 2020-12-09 60 000 102 681 101 568

États financiers semestriels (non audités) 2020 36

Page 39: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 2020 37

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

états-Unis (suite)Netflix, Inc. 3,625 %, 2025-06-15 180 000 252 369 248 071 5,875 %, 2028-11-15 35 000 51 305 54 369New Residential Mortgage Loan Trust

série 2017-5A, cat. A1 1,668 %, 2057-06-25 65 815 83 705 89 992 série 2018-4A, cat. A1S 0,918 %, 2048-01-25 83 221 108 629 112 468New York City Transitional Finance

Authority Future Tax Secured Revenue 5,008 %, 2027-08-01 20 000 34 016 33 598New York Power Authority 2,818 %, 2039-11-15 35 000 48 613 50 535NextEra Energy Capital Holdings, Inc. 2,200 %, 2026-12-02 260 000 234 525 241 289 2,403 %, 2021-09-01 65 000 92 262 90 551Northwestern University 2,640 %, 2050-12-01 115 000 159 620 165 382NRG Energy, Inc. 2,750 %, 2048-06-01 130 000 166 167 179 895 4,450 %, 2029-06-15 145 000 194 480 207 651 5,250 %, 2029-06-15 130 000 192 979 186 323 5,750 %, 2028-01-15 55 000 81 496 79 203 6,625 %, 2027-01-15 235 000 330 388 334 553Obligation du Trésor des États-Unis 0,125 %, 2030-01-15 358 830 515 901 528 224 2,000 %, 2026-11-15 580 000 745 454 867 629 2,375 %, 2024-02-29 305 000 407 056 448 343 2,375 %, 2029-05-15 1 150 000 1 572 527 1 807 945 2,625 %, 2029-02-15 355 000 486 533 566 679 2,750 %, 2042-11-15 950 000 1 203 517 1 658 214 3,000 %, 2049-02-15 1 255 000 1 723 410 2 360 617 3,125 %, 2043-02-15 226 300 302 829 418 139 4,375 %, 2038-02-15 475 000 772 140 1 006 058Occidental Petroleum Corporation 2,700 %, 2022-08-15 55 000 62 191 69 876 2,700 %, 2023-02-15 235 000 238 604 293 264 2,900 %, 2024-08-15 140 000 160 395 163 312 3,500 %, 2029-08-15 115 000 119 171 114 841OceanFirst Financial Corp. 5,250 %, 2030-05-15 55 000 76 607 76 148Olin Corporation 5,625 %, 2029-08-01 510 000 667 184 639 936One Bryant Park Trust, série 2019-OBP, cat. A 2,516 %, 2054-09-15 180 000 239 571 261 105Oracle Corporation 2,500 %, 2022-05-15 170 000 247 298 239 468Outfront Media Capital LLC /

Outfront Media Capital Corporation 5,625 %, 2024-02-15 228 000 323 000 312 121 6,250 %, 2025-06-15 160 000 225 040 220 301Owens Corning 3,950 %, 2029-08-15 80 000 105 156 118 838Pacific Gas and Electric Company

prêt à terme 5,500 %, 2025-06-23 95 000 127 009 127 320Pacific Premier Bancorp Inc. 5,375 %, 2030-06-15 41 000 55 042 56 093

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Par Pharmaceutical, Inc. 7,500 %, 2027-04-01 410 000 545 936 574 919Patrick Industries, Inc. 7,500 %, 2027-10-15 371 000 496 681 521 944PayPal Holdings, Inc. 2,650 %, 2026-10-01 150 000 198 579 222 207PBF Holding Company LLC /

PBF Finance Corporation 6,000 %, 2028-02-15 185 000 241 286 209 765 7,250 %, 2025-06-15 250 000 308 431 309 891

PG&E Corp. 5,000 %, 2028-07-01 60 000 81 438 81 900Pilgrim’s Pride Corporation 5,875 %, 2027-09-30 329 000 410 741 449 225Pinnacle Financial Partners, Inc. 4,125 %, 2029-09-15 111 000 146 270 149 164Plastipak Holdings, Inc.

prêt à terme B 2,680 %, 2024-10-14 472 291 587 154 623 847PolyOne Corp. 5,750 %, 2025-05-15 150 000 208 928 210 557Port of Morrow 2,543 %, 2040-09-01 175 000 238 158 239 146Post Holdings, Inc. 4,625 %, 2030-04-15 75 000 99 664 100 173 5,000 %, 2026-08-15 230 000 299 416 315 038 5,500 %, 2029-12-15 100 000 139 888 141 077 5,625 %, 2028-01-15 355 000 490 099 501 552 5,750 %, 2027-03-01 200 000 261 449 282 044PowerTeam Services LLC 9,033 %, 2025-12-04 480 000 646 779 669 695Prime Security Services Borrower, LLC /

Prime Finance Inc. 5,750 %, 2026-04-15 485 000 651 116 686 557 6,250 %, 2028-01-15 300 000 391 275 386 245Provident Funding Associates LP /

PFG Finance Corp. 6,375 %, 2025-06-15 390 000 506 988 498 589PTC Inc. 4,000 %, 2028-02-15 55 000 72 729 74 357Rain CII Carbon LLC 7,250 %, 2025-04-01 210 000 268 343 275 470RegionalCare Hospital Partners Holdings, Inc.

prêt à terme B 3,928 %, 2025-11-17 543 941 712 464 696 741Richland County School District No. 1 1,480 %, 2026-03-01 95 000 133 238 132 340 1,580 %, 2027-03-01 65 000 91 163 90 453 1,870 %, 2029-03-01 85 000 119 213 119 123San Dieguito Union High School District 2,382 %, 2032-08-01 25 000 35 216 36 008San Francisco Bay Area Rapid Transit

District Sales Tax Revenue 2,621 %, 2023-07-01 35 000 50 504 49 975SBA Communications Corporation 3,875 %, 2027-02-15 340 000 465 039 462 365 4,875 %, 2024-09-01 40 000 52 114 55 842SBA Tower Trust 2,836 %, 2025-01-15 80 000 108 652 112 709 3,448 %, 2048-03-15 200 000 259 368 283 890

Page 40: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 202038

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

états-Unis (suite)Schweitzer-Mauduit International, Inc. 6,875 %, 2026-10-01 555 000 718 007 775 609Scientific Games International, Inc. 3,375 %, 2026-02-15 265 000 405 011 377 002Select Medical Corporation 6,250 %, 2026-08-15 294 000 415 327 405 706SESI LLC 7,750 %, 2024-09-15 200 000 175 250 100 419Shape Technologies Group, Inc.

prêt à terme B 4,043 %, 2025-04-21 374 199 468 388 400 931Shea Homes LP / Shea Homes Funding Corp. 4,750 %, 2028-02-15 120 000 159 558 155 651Silgan Holdings Inc. 2,250 %, 2028-06-01 150 000 214 282 221 291Simmons Foods, Inc. 5,750 %, 2024-11-01 365 000 456 816 473 569Sirius XM Radio Inc. 5,000 %, 2027-08-01 125 000 162 847 174 257 5,375 %, 2026-07-15 195 000 266 891 275 123Sotheby’s 7,375 %, 2027-10-15 135 000 179 246 174 068Southwest Airlines Co. 5,250 %, 2025-05-04 175 000 243 220 251 878Spectacle Gary Holdings, LLC

prêt à terme B 11,000 %, 2025-12-23 685 000 875 679 867 662 prêt à terme DD 11,000 %, 2025-12-23 50 000 63 918 63 333Spectrum Brands, Inc. 5,500 %, 2030-07-15 305 000 418 292 416 968Springleaf Finance Corp. 8,875 %, 2025-06-01 105 000 146 927 153 153Sprint Corporation 7,625 %, 2025-02-15 145 000 203 679 228 281 7,625 %, 2026-03-01 270 000 340 619 434 921SS&C Technologies, Inc. 5,500 %, 2027-09-30 135 000 188 417 187 399Standard Industries, Inc. 4,375 %, 2030-07-15 45 000 61 252 61 290 4,750 %, 2028-01-15 353 000 476 548 488 794 5,000 %, 2027-02-15 30 000 41 769 41 489Staples Inc. 7,500 %, 2026-04-15 144 000 181 117 154 524State of California 2,500 %, 2029-10-01 15 000 21 833 22 263Station Casinos LLC 4,500 %, 2028-02-15 370 000 486 161 428 034Sterling Bancorp 4,000 %, 2029-12-30 70 000 92 341 92 276Stifel Financial Corp. 4,000 %, 2030-05-15 135 000 188 520 193 229Summit Materials LLC /

Summit Materials Finance Corp. 5,125 %, 2025-06-01 332 000 457 270 448 180SunCoke Energy Partner LP 7,500 %, 2025-06-15 575 000 734 221 664 358

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Surgery Center Holdings Inc. prêt à terme B

9,000 %, 2024-09-03 100 000 137 553 137 307 6,750 %, 2025-07-01 212 000 275 268 261 644 10,000 %, 2027-04-15 315 000 422 935 430 557

Synovus Financial Corp. 3,125 %, 2022-11-01 130 000 165 774 179 667 5,750 %, 2025-12-15 230 000 327 410 305 004Taco Bell Funding, LLC 4,970 %, 2046-05-25 213 400 298 061 308 972Talen Energy Supply, LLC 7,625 %, 2028-06-01 280 000 388 542 382 075Tallgrass Energy Partners LP /

Tallgrass Energy Finance Corp. 6,000 %, 2027-03-01 432 000 564 527 523 662Taylor Morrison Communities, Inc. 5,875 %, 2027-06-15 498 000 667 918 704 064Texas Transportation Commission

State Highway Fund 4,000 %, 2033-10-01 90 000 151 181 152 391The AES Corporation 4,500 %, 2023-03-15 9 000 12 082 12 189The Boeing Company 5,040 %, 2027-05-01 175 000 243 066 263 229 5,150 %, 2030-05-01 175 000 268 506 266 277The Brink’s Company 5,500 %, 2025-07-15 215 000 291 820 298 988The Enterprise Development Authority 12,000 %, 2024-07-15 586 000 744 283 805 032The Goldman Sachs Group, Inc. 1,375 %, 2024-05-15 119 000 184 791 185 621 2,000 %, 2028-11-01 65 000 103 723 107 798The Williams Companies, Inc. 3,750 %, 2027-06-15 195 000 263 520 284 513 4,300 %, 2024-03-04 55 000 77 405 81 532 4,500 %, 2023-11-15 100 000 148 625 149 422 4,550 %, 2024-06-24 227 000 315 728 343 190Thermo Fisher Scientific Inc. 0,500 %, 2028-03-01 105 000 151 688 157 913 0,750 %, 2024-09-12 100 000 150 466 155 100T-Mobile USA, Inc. 3,750 %, 2027-04-15 100 000 149 823 151 103 4,500 %, 2026-02-01 215 000 306 223 296 938 6,500 %, 2026-01-15 205 000 290 450 292 172Towd Point Mortgage Trust

série 2017-3, cat. A1 2,750 %, 2057-07-25 77 470 100 446 108 478 série 2018-3, cat. A1 3,750 %, 2058-05-25 101 637 135 613 149 770 série 2018-5, cat. A1A 3,250 %, 2058-07-25 110 511 140 845 158 623 série 2019-4, cat. A1 2,900 %, 2059-10-25 230 161 305 352 330 531Transcontinental Gas Pipe Line Company, LLC 3,250 %, 2030-05-15 65 000 91 675 94 740

Page 41: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 2020 39

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

états-Unis (suite)TRI Pointe Homes, Inc. 5,700 %, 2028-06-15 185 000 249 537 257 009Trico Group LLC., prêt à terme 8,000 %, 2024-02-02 472 676 603 403 622 861Triton Container Finance LLC

série 2018-1A, cat. A 3,950 %, 2043-03-20 127 875 165 298 174 182Tronox Inc. 6,500 %, 2025-05-01 250 000 352 163 344 543 6,500 %, 2026-04-15 285 000 366 103 363 871Truist Financial Corporation 3,875 %, 2029-03-19 110 000 151 906 170 079Twitter, Inc. 3,875 %, 2027-12-15 36 000 48 900 49 159Tyson Foods, Inc. 3,950 %, 2024-08-15 90 000 123 391 135 876U.S. Bancorp 0,850 %, 2024-06-07 480 000 726 076 746 647 3,000 %, 2029-07-30 115 000 150 993 170 402 3,375 %, 2024-02-05 73 000 101 578 108 745 5,125 %, 2049-12-29 190 000 259 795 251 138U.S. Bank National Association 2,650 %, 2022-05-23 295 000 395 235 418 626 2,800 %, 2025-01-27 250 000 332 062 371 156U.S. Renal Care, Inc. 10,625 %, 2027-07-15 51 000 67 950 71 750Uber Technologies, Inc. 8,000 %, 2026-11-01 195 000 254 056 270 503 prêt à terme 7,500 %, 2025-05-15 130 000 182 845 179 163United Airlines, Inc. 2019-2

cat. AA, fiducie intermédiaire 2,700 %, 2033-11-01 100 000 131 144 123 670United Community Banks Inc. 5,000 %, 2030-06-15 25 000 34 023 34 182United Rentals (North America), Inc. 3,875 %, 2027-11-15 120 000 157 218 163 308 4,000 %, 2030-07-15 290 000 387 836 382 524 4,875 %, 2028-01-15 155 000 206 564 216 718 5,250 %, 2030-01-15 360 000 484 902 507 390 5,500 %, 2027-05-15 135 000 176 261 190 110Unitedhealth Group Incorporated 3,500 %, 2023-06-15 145 000 195 240 215 263University of Notre Dame du Lac 1,637 %, 2030-02-15 95 000 128 117 133 782US Bancorp 3,150 %, 2027-04-27 130 000 175 181 198 050USA Compression Partners LP 6,875 %, 2027-09-01 147 000 193 790 192 544

USB Capital IX 3,500 %, 2049-10-29 375 000 420 282 422 771Utah Transit Authority 1,783 %, 2030-12-15 55 000 74 582 72 456Valero Energy Corp 3,400 %, 2026-09-15 70 000 93 922 104 435

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Valvoline Inc. 4,250 %, 2030-02-15 135 000 179 807 181 428Vantage Data Centers Issuer LLC

série 2018-1A, cat. A2 4,072 %, 2043-02-16 53 717 67 758 75 372Verizon Communications Inc. 2,100 %, 2026-05-06 140 000 126 558 132 812 3,500 %, 2023-02-17 60 000 59 937 59 550 4,016 %, 2029-12-03 120 000 175 335 195 297 4,329 %, 2028-09-21 198 000 300 021 324 791Vertical U.S. Newco Inc. 5,250 %, 2027-07-15 205 000 279 210 279 210VistaJet Malta Finance PLC /

XO Management Holding Inc. 10,500 %, 2024-06-01 622 000 821 933 764 654Vistra Operations Company LLC 3,550 %, 2024-07-15 130 000 171 138 182 855 5,000 %, 2027-07-31 145 000 201 660 199 909 5,500 %, 2026-09-01 180 000 251 299 250 883 5,625 %, 2027-02-15 129 000 185 986 180 584Wachovia Capital Trust III 5,570 %, 2049-03-29 394 000 514 222 533 580Wells Fargo & Company 1,433 %, 2021-07-27 120 000 117 517 113 175WESCO Distribution Inc. 7,125 %, 2025-06-15 140 000 193 508 201 288 7,250 %, 2028-06-15 100 000 137 175 144 372West Contra Costa Unified School District 2,392 %, 2029-08-01 40 000 56 229 56 651 2,512 %, 2031-08-01 35 000 49 201 49 424West Corporation, prêt à terme B 5,000 %, 2024-10-10 240 339 297 587 281 423Willis Engine Securitization Trust

série 2018-A, cat. A 4,750 %, 2043-09-15 222 396 292 324 233 211Windstream Services LLC, prêt à terme 7,500 %, 2024-02-17 355 000 470 463 297 090Windstream Services, LLC /

Windstream Finance Corp. 8,625 %, 2025-10-31 605 000 764 650 496 553Winnebago Industries, Inc. 6,250 %, 2028-07-15 45 000 61 289 61 290WMG Acquisition Corp. 5,500 %, 2026-04-15 25 000 34 526 35 353Wolverine World Wide Inc. 6,375 %, 2025-05-15 115 000 162 541 164 755Yale University 1,482 %, 2030-04-15 100 000 134 875 137 848Yum! Brands, Inc. 4,750 %, 2030-01-15 250 000 348 880 346 532Zions Bancorporation NA 5,800 %, 2049-12-29 50 000 66 029 62 041 117 451 655 120 149 805

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 202040

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Finlande (0,09 %)République de Finlande 0,500 %, 2028-09-15 115 000 176 179 188 201

France (0,85 %)Altice France SA 5,500 %, 2028-01-15 250 000 341 555 344 481 7,375 %, 2026-05-01 410 000 551 110 582 907Crown European Holdings 2,875 %, 2026-02-01 310 000 473 066 481 557Société Générale SA 8,000 %, 2049-12-29 200 000 281 525 303 857 1 647 256 1 712 802

Hongrie (0,07 %)République de Hongrie 1,125 %, 2026-04-28 85 000 127 901 131 699

Îles Caïmans (0,39 %)Global Aircraft Leasing Co., Ltd 6,500 %, 2024-09-15 315 000 418 908 288 523Shelf Drilling Holdings, Ltd. 8,250 %, 2025-02-15 830 000 1 060 783 512 228 1 479 691 800 751

inde (0,26 %)Adani Ports and Special Economic

Zone Limited 4,000 %, 2027-07-30 200 000 262 233 262 776Indian Railway Finance Corporation Limited 3,249 %, 2030-02-13 200 000 267 913 270 713 530 146 533 489

indonésie (1,57 %)Bon du trésor d’Indonésie 8,250 %, 2029-05-15 1 741 000 000 170 943 177 250Pertamina Persero PT 4,300 %, 2023-05-20 200 000 268 506 288 411Perusahaan Listrik Negara PT 5,450 %, 2028-05-21 200 000 256 728 314 239PT Pelabuhan Indonesia II 4,250 %, 2025-05-05 200 000 253 851 288 063République d’Indonésie 2,150 %, 2024-07-18 115 000 169 378 181 746 5,625 %, 2023-05-15 385 000 000 34 180 36 297 6,125 %, 2028-05-15 2 824 000 000 253 693 252 856 6,500 %, 2025-06-15 3 102 000 000 288 627 295 345 6,625 %, 2033-05-15 356 000 000 31 823 31 139 7,000 %, 2027-05-15 2 252 000 000 219 999 215 361 7,500 %, 2032-08-15 394 000 000 39 709 37 093 7,500 %, 2035-06-15 801 000 000 75 368 75 630 7,500 %, 2038-05-15 1 431 000 000 138 265 134 242 8,125 %, 2024-05-15 1 263 000 000 116 843 127 465 8,375 %, 2024-03-15 1 412 000 000 140 513 143 108 8,375 %, 2026-09-15 2 795 000 000 281 958 287 941 8,750 %, 2031-05-15 1 604 000 000 168 889 166 697 9,000 %, 2029-03-15 1 044 000 000 115 524 110 509 3 024 797 3 163 392

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

irlande (1,25 %)ASG Finance Designated Activity Company 7,875 %, 2024-12-03 375 000 495 830 362 633Ardagh Packaging Finance PLC /

Ardagh Holdings USA Inc. 5,250 %, 2025-04-30 400 000 562 300 559 436 5,250 %, 2027-08-15 200 000 269 539 268 061République d’Irlande 0,200 %, 2027-05-15 115 000 174 841 181 182 3,400 %, 2024-03-18 320 000 574 491 560 479 3,900 %, 2023-03-20 25 000 44 614 42 896Sovcombank Via SovCom Capital DAC 7,750 %, 2099-12-31 200 000 264 470 249 603Virgin Media Vendor Financing Notes III DAC 4,875 %, 2028-07-15 170 000 289 753 288 584 2 675 838 2 512 874

israël (0,31 %)Israel Electric Corporation Ltd. 5,000 %, 2024-11-12 200 000 289 759 306 114 6,875 %, 2023-06-21 200 000 298 015 312 470 587 774 618 584

italie (0,39 %)International Design Group SPA 6,500 %, 2025-11-15 295 000 441 871 421 110République d’Italie 4,750 %, 2023-08-01 211 000 366 415 366 915 808 286 788 025

Japon (0,52 %)Obligations à 5 ans

du gouvernement du Japon 0,100 %, 2023-12-20 83 050 000 1 019 154 1 057 072

Jersey (0,21 %)Galaxy Bidco Limited 6,500 %, 2026-07-31 130 000 211 004 221 521IDB Trust Services Limited 0,037 %, 2024-12-04 135 000 197 266 206 260 408 270 427 781

Liberia (0,18 %)Royal Caribbean Cruises Ltd. 4,250 %, 2023-06-15 95 000 127 390 120 980 9,125 %, 2023-06-15 50 000 67 430 67 546 11,500 %, 2025-06-01 118 000 168 468 167 830 363 288 356 356

Luxembourg (2,51 %)Allergan Funding SCS 1,250 %, 2024-06-01 100 000 150 696 153 885 2,625 %, 2028-11-15 100 000 159 788 169 435Altice Financing SA 7,500 %, 2026-05-15 200 000 284 509 286 027Avation Capital SA 6,500 %, 2021-05-15 725 000 935 141 734 293Becton Dickinson Euro Finance Sarl 1,208 %, 2026-06-04 110 000 164 963 169 124FAGE International SA/

FAGE USA Dairy Industry Inc. 5,625 %, 2026-08-15 409 000 471 776 525 618

Page 43: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 2020 41

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Luxembourg (suite)Fonds européen de stabilité financière 0,125 %, 2023-10-17 130 000 197 313 203 275 0,500 %, 2023-01-20 200 000 311 694 314 569 1,875 %, 2023-05-23 105 000 174 443 172 166Garrett LX I Sarl / Garrett Borrowing LLC 5,125 %, 2026-10-15 285 000 432 878 361 397Kenbourne Invest SA 6,875 %, 2024-11-26 510 000 677 204 704 824Kernel Holding SA 6,500 %, 2024-10-17 305 000 403 126 413 852Minerva Luxembourg SA 5,875 %, 2028-01-19 450 000 581 315 601 990Swiss Insured Brazil Power Finance SARL 9,850 %, 2032-07-16 895 000 337 130 254 197 5 281 976 5 064 652

Malaisie (0,62 %)Fédération de Malaisie 3,733 %, 2028-06-15 345 000 110 533 116 025 3,828 %, 2034-07-05 315 000 101 851 105 670 3,844 %, 2033-04-15 823 000 242 772 275 382 3,882 %, 2025-03-14 485 000 159 240 163 382 3,899 %, 2027-11-16 597 000 194 640 203 427 4,059 %, 2024-09-30 515 000 163 641 174 246 4,160 %, 2021-07-15 666 000 216 597 216 331 1 189 274 1 254 463

Mexique (0,78 %)Aerovias de Mexico SA de CV 7,000 %, 2025-02-05 200 000 264 510 64 695Banco Actinver SA / Grupo GICSA SAB de CV 9,500 %, 2034-12-18 3 000 000 204 590 140 580Banco Mercantil del Norte SA 6,750 %, 2099-12-31 227 000 299 969 292 836États-Unis mexicains 7,750 %, 2031-05-29 3 380 000 258 324 225 337Grupo Posadas SAB de CV 7,875 %, 2022-06-30 390 000 523 062 153 046Unifin Financiera SAB de CV SOFOM ENR 8,375 %, 2028-01-27 680 000 883 291 689 410 2 433 746 1 565 904

Nouvelle-Zélande (0,10 %)New Zealand Local Government

Funding Agency Limited 2,750 %, 2022-04-14 87 000 81 202 79 482 2,750 %, 2025-04-15 120 000 99 691 115 184 180 893 194 666

Nigéria (0,23 %)Seplat Petroleum Development Company PLC 9,250 %, 2023-04-01 335 000 425 762 459 464

Norvège (1,10 %)Aker BP ASA 3,750 %, 2030-01-15 160 000 208 171 205 483 4,750 %, 2024-06-15 155 000 205 809 212 815 5,875 %, 2025-03-31 175 000 232 342 242 552

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Kommunalbanken AS 1,125 %, 2021-12-15 125 000 211 695 213 020 1,750 %, 2029-10-15 2 000 000 290 640 299 757 4,500 %, 2023-04-17 150 000 155 158 155 772Nordea Eiendomskreditt AS 0,710 %, 2024-06-19 1 000 000 154 867 141 494Royaume de Norvège 2,000 %, 2023-05-24 1 455 000 233 823 216 144 3,750 %, 2021-05-25 3 680 000 618 230 536 691 2 310 735 2 223 728

Pays-Bas (2,66 %)BMW Finance NV 1,000 %, 2024-11-14 85 000 131 172 133 449BNG Bank NV 0,250 %, 2023-02-22 70 000 107 304 108 881 0,250 %, 2024-06-07 145 000 220 672 226 993Greenko Dutch BV 5,250 %, 2024-07-24 200 000 252 950 270 428IHS Netherlands Holdco BV 7,125 %, 2025-03-18 230 000 302 484 319 525 8,000 %, 2027-09-18 200 000 263 030 277 167Intertrust Group BV 3,375 %, 2025-11-15 300 000 450 841 459 259Metinvest BV 7,750 %, 2029-10-17 500 000 653 491 639 537Petrobras Global Finance BV 5,093 %, 2030-01-15 619 000 846 753 841 392 5,750 %, 2029-02-01 110 000 157 334 154 073 5,999 %, 2028-01-27 40 000 53 969 57 209 6,900 %, 2049-03-19 274 000 383 770 393 900Teva Pharmaceutical Finance

Netherlands III BV 2,800 %, 2023-07-21 540 000 594 843 696 840ZF Europe Finance BV 3,000 %, 2029-10-23 300 000 416 275 413 328Ziggo Bond Company BV 3,375 %, 2030-02-28 265 000 387 576 383 083 5 222 464 5 375 064

Philippines (0,13 %)République des Philippines 6,250 %, 2024-03-12 8 130 000 207 741 253 900

Portugal (0,53 %)République du Portugal 0,700 %, 2027-10-15 117 000 183 563 185 703 2,875 %, 2025-10-15 110 000 193 180 194 723 3,850 %, 2021-04-15 100 000 170 243 158 364 5,125 %, 2024-10-15 135 000 176 678 214 240TAP – Transportes Aereos Portugueses, SGPS SA 5,625 %, 2024-12-02 300 000 437 494 318 497 1 161 158 1 071 527

Qatar (0,02 %)État du Qatar 4,000 %, 2029-03-14 30 000 40 117 47 097

royaume-Uni (1,74 %)Barclays PLC 7,750 %, 2099-12-31 200 000 264 726 276 944Froneri International Ltd., prêt à terme B 2,428 %, 2027-01-29 130 000 171 476 166 991

États financiers semestriels (non audités) 202041

Page 44: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 202042

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

royaume-Uni (suite)INEOS Finance PLC 2,875 %, 2026-05-01 395 000 592 713 579 068International Game Technology PLC 2,375 %, 2028-04-15 490 000 712 919 676 420 6,500 %, 2025-02-15 200 000 275 615 279 380Neptune Energy Bondco PLC 6,625 %, 2025-05-15 555 000 720 635 659 996Obligation du Trésor britannique 3,750 %, 2020-09-07 80 000 139 359 135 585Synthomer PLC 3,875 %, 2025-07-01 125 000 190 353 194 562The Royal Bank of Scotland Group PLC 6,000 %, 2099-12-31 200 000 271 380 276 622Virgin Media Finance PLC 3,750 %, 2030-07-15 170 000 257 206 255 165 3 596 382 3 500 733

Singapour (0,88 %)Medco Bell Pte Ltd. 6,375 %, 2027-01-30 115 000 147 916 134 411Medco Oak Tree Pte Ltd. 7,375 %, 2026-05-14 200 000 264 404 254 474République de Singapour 0,010 %, 2050-03-01 377 000 356 864 422 482 3,250 %, 2020-09-01 985 000 978 581 966 416 1 747 765 1 777 783

Suède (0,13 %)Royaume de Suède 0,125 %, 2023-04-24 175 000 265 334 272 358

Suisse (0,55 %)Crédit Suisse Group AG 7,500 %, 2099-12-31 400 000 523 820 566 377UBS Group Funding (Switzerland) AG 7,000 %, 2099-12-31 385 000 510 414 545 054 1 034 234 1 111 431

Supranationale (0,88 %)Association internationale de développement 0,750 %, 2024-12-12 155 000 264 173 266 252Banque asiatique de développement 5,000 %, 2022-03-09 105 000 112 666 105 969Banque européenne d’investissement 1,500 %, 2022-05-12 2 850 000 443 274 411 251Banque interaméricaine de développement 3,500 %, 2021-05-15 230 000 216 928 206 998Banque internationale pour

la reconstruction et le développement 0,750 %, 2025-07-02 177 000 176 625 177 405 1,900 %, 2025-01-16 225 000 224 765 236 947 3,375 %, 2022-01-25 120 000 108 568 109 997Nordic Investment Bank 1,375 %, 2020-07-15 770 000 120 731 108 759 5,000 %, 2022-04-19 150 000 169 125 151 900 1 836 855 1 775 478

Turquie (0,25 %)Akbank TAS 6,800 %, 2026-02-06 375 000 510 699 510 699

Total des obligations 182 965 478 182 942 514

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Actions (6,26 %)Canada (4,34 %)iShares Core S&P 500 Index ETF

(couvert en CAD) 260 000 7 299 056 8 749 000

états-Unis (1,92 %)American Electric Power Company, Inc. 6,125 %, privilégiées 3 500 234 832 230 771Becton Dickinson and Co., série B 6,00 %, privilégiées 1 850 128 981 134 048Broadcom Inc., série A 8,00 %, privilégiées 210 286 413 318 726CenterPoint Energy Inc., série B 7,00 %, privilégiées 2 550 125 556 123 503Dominion Energy, Inc., série A 7,25 % Corporate Units 3 900 520 461 538 298DTE Energy Company 6,25 %, privilégiées 4 700 311 768 270 907First Citizens BancShares, Inc., série A 5,38 %, privilégiées 2 075 69 513 69 721Fortive Corporation, série A 5,00 %, privilégiées 250 325 233 293 242NextEra Energy, Inc. 4,87 %, privilégiées 2 800 201 574 185 112 5,28 %, privilégiées 6 050 390 394 349 792OceanFirst Financial Corp., série A 7,00 %, privilégiées 1 050 36 952 36 768Pinnacle Financial Partners Inc., série B 6,75 %, privilégiées 2 050 70 018 72 539The Southern Company, série 2019 6,75 %, privilégiées 6 200 412 880 372 060Trinity Capital Inc. 7,00 %, privilégiées 2 350 76 971 73 616U.S. Bancorp série A, 3,50 %, privilégiées 295 323 985 321 207 série K, 5,50 %, privilégiées 4 950 161 141 175 964Wells Fargo & Company, série Q 5,85 %, privilégiées 8 220 277 509 277 204Zions Bancorporation NA 6,95 %, privilégiées 939 36 117 33 086 3 990 298 3 876 564

Total des actions 11 289 354 12 625 564

Ajustement pour les coûts d’opérations (11 598) –

Total des placements (96,91 %) 194 243 234 195 568 078

Contrats de change à terme (- 0,38 %) (773 179)

Contrats à terme (- 0,04 %) (89 453)

encaisse et autres éléments d’actif net (3,52 %) 7 100 488

Total de l’actif net (100 %) 201 805 934

Page 45: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 2020 43

TABLEAU DES CONTRATS DE ChANgE À TERMEAu 30 juin 2020

Contrepartie Cotede crédit

Vente Achat Date de règlement

Gain (perte) non réalisé(e)

$State Street Bank and Trust Co. AA- 1 005 749 BRL 274 480 CAD 16 septembre 2020 25 759Goldman Sachs Bank USA A+ 6 123 420 MXN 373 613 CAD 17 septembre 2020 16 269Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 793 780 EUR 1 227 268 CAD 16 septembre 2020 11 190State Street Bank and Trust Co. AA- 469 029 GBP 792 442 CAD 22 juillet 2020 3 061Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 422 334 CAD 276 795 EUR 16 septembre 2020 1 719State Street Bank and Trust Co. AA- 125 000 EUR 141 707 USD 22 juillet 2020 1 710State Street Bank and Trust Co. AA- 407 974 CAD 267 394 EUR 16 septembre 2020 1 677State Street Bank and Trust Co. AA- 422 420 CAD 276 795 EUR 16 septembre 2020 1 633The Bank of New York Mellon AA- 422 489 CAD 276 795 EUR 16 septembre 2020 1 564Banque Toronto-Dominion AA- 203 594 CAD 133 697 EUR 16 septembre 2020 1 232The Bank of New York Mellon AA- 83 469 CAD 89 298 AUD 16 septembre 2020 278

66 092Barclays Bank PLC A 132 297 EUR 202 579 CAD 16 septembre 2020 (100)Barclays Bank PLC A 267 394 EUR 409 447 CAD 16 septembre 2020 (203)State Street Bank and Trust Co. AA- 63 420 EUR 96 897 CAD 16 septembre 2020 (263)Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 17 314 USD 23 252 CAD 16 septembre 2020 (326)State Street Bank and Trust Co. AA- 454 216 CAD 332 154 USD 22 juillet 2020 (1 846)State Street Bank and Trust Co. AA- 620 133 NZD 541 424 CAD 16 septembre 2020 (2 201)Bank of America NA A+ 427 241 USD 579 009 CAD 16 septembre 2020 (2 807)Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 540 587 USD 732 722 CAD 16 septembre 2020 (3 448)State Street Bank and Trust Co. AA- 819 912 CAD 598 966 USD 22 juillet 2020 (4 163)Banque Toronto-Dominion AA- 40 602 085 JPY 506 858 CAD 16 septembre 2020 (6 147)National Australia Bank Ltd. AA- 2 150 664 AUD 2 006 409 CAD 16 septembre 2020 (10 547)Goldman Sachs Bank USA A+ 3 268 921 EUR 4 994 061 CAD 16 septembre 2020 (13 954)U.S. Bancorp A+ 3 209 170 EUR 4 901 044 CAD 16 septembre 2020 (15 432)State Street Bank and Trust Co. AA- 1 436 718 SGD 1 386 324 CAD 16 septembre 2020 (16 425)State Street Bank and Trust Co. AA- 5 041 449 EUR 7 684 701 CAD 22 juillet 2020 (30 113)Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 5 317 796 USD 7 210 293 CAD 16 septembre 2020 (31 467)UBS AG A+ 5 317 796 USD 7 205 305 CAD 16 septembre 2020 (36 455)Banque Canadienne Impériale de Commerce A+ 5 317 796 USD 7 200 296 CAD 16 septembre 2020 (41 465)Banque de Montréal A+ 5 317 796 USD 7 188 309 CAD 16 septembre 2020 (53 451)Banque Royale du Canada AA- 5 317 796 USD 7 186 746 CAD 16 septembre 2020 (55 014)National Australia Bank Ltd. AA- 5 317 796 USD 7 184 289 CAD 16 septembre 2020 (57 471)Citibank NA A+ 5 317 796 USD 7 181 524 CAD 16 septembre 2020 (60 237)Banque Toronto-Dominion AA- 5 317 796 USD 7 179 024 CAD 16 septembre 2020 (62 736)State Street Bank and Trust Co. AA- 5 768 143 USD 7 791 550 CAD 16 septembre 2020 (63 492)The Bank of New York Mellon AA- 5 317 796 USD 7 176 631 CAD 16 septembre 2020 (65 129)State Street Bank and Trust Co. AA- 60 904 952 USD 82 743 902 CAD 22 juillet 2020 (204 379)

(839 271)(773 179)

TABLEAU DES CONTRATS À TERMEAu 30 juin 2020

Description Nombre

de contrats Date de

règlement Valeur

nominale $

Gain (perte) non réalisé(e)

$Contrats à terme standardisés sur obligation à long terme des États-Unis (25) 21 septembre 2020 (4 464 063) USD (67 853)Contrats à terme sur obligations du Trésor américain, 10 ans (55) 21 septembre 2020 (7 654 453) USD (21 600)

(89 453)

Page 46: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 202044

Risque de change (voir note 6)

Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 1 050 554 $ (5 791 447 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

30 juin 2020 31 décembre 2019

DeviseJuste valeur

$% de

l’actif netJuste valeur

$% de

l’actif net

Couronne norvégienne 1 852 792 0,92 1 898 905 0,91Dollar américain 1 415 880 0,70 38 513 698 18,40Dollar australien 374 322 0,19 1 637 265 0,78Dollar de la Nouvelle-Zélande 277 797 0,14 1 022 216 0,49Dollar de Singapour 1 129 – 10 464 –Euro 625 482 0,31 4 319 301 2,06Livre sterling 1 754 090 0,87 1 280 525 0,61Peso colombien 15 – 1 002 324 0,48Peso mexicain 9 710 – 1 839 –Peso philippin 254 651 0,13 1 821 320 0,87Réal brésilien 10 093 0,01 1 935 735 0,92Ringgit malaisien 1 267 063 0,63 1 402 740 0,67Roupie indienne – – 108 694 0,05Roupie indonésienne 2 118 415 1,05 1 959 192 0,94Yen japonais 544 098 0,27 1 000 251 0,48Total 10 505 537 5,22 57 914 469 27,66

Risque de crédit (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Titres de créance par cote de crédit % %

AAA/Aaa/A-1/F-1 11,75 6,40AA/Aa/A-2/F-2 4,81 10,25A/A-3/F-3 5,32 4,27BBB/Baa/Ba/B 63,89 75,12Caa 14,23 3,96Total 100,00 100,00

Le Portefeuille est exposé directement au risque de crédit en majeure partie par ses placements en titres de créance. La politique du Portefeuille en matière de gestion du risque de crédit consiste à investir un maximum de 5 % dans des titres ayant une cote de crédit minimum de CCC.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché liquide et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019

instruments portant intérêt

$

instruments ne portant pas intérêt

$

Instruments portant intérêt

$

Instruments ne portant pas intérêt

$

Placements 182 942 514 12 625 564 187 038 227 10 534 689Encaisse – 6 245 470 – 7 926 387Autres actifs – 3 635 099 – 6 682 128Passifs – 3 642 426 – 2 894 339

Si les taux d’intérêt en vigueur sur le marché avaient augmenté ou diminué de 1 % (100 points de base (pb)), toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 16 896 766 $ (17 193 811 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

Risque de prix (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Juste valeur

$Variation

$Juste valeur

$Variation

$

12 625 564 1 262 556 10 534 689 1 053 469

Si les prix des titres transigés avaient augmenté ou diminué de 10 %, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 1 262 556 $ (1 053 469 $ au 31 décembre 2019).

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Segment de marché 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

Encaisse 3,40 3,90Asie 6,90 5,80Amérique latine 3,10 6,20Europe 13,70 13,70Amérique du Nord – Canada 11,90 7,60Amérique du Nord – États-Unis 61,00 62,80

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PORTEFEUILLE FDP REVENU FIxE MONDIAL

États financiers semestriels (non audités) 2020 45

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Obligations – 182 942 514 – 182 942 514Actions 12 625 564 – – 12 625 564Contrats de change à terme – (773 179) – (773 179)Contrats à terme (89 453) – – (89 453)Total 12 536 111 182 169 335 – 194 705 446

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Obligations – 187 038 227 – 187 038 227Actions 10 534 689 – – 10 534 689Contrats de change à terme – 3 171 984 – 3 171 984Total 10 534 689 190 210 211 – 200 744 900

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

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États financiers semestriels (non audités) 202046

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 414 340 418 933Encaisse 12 910 7 093Montants à recevoir à l’égard des opérations

de contrats de change à terme 265 337Souscriptions à recevoir 17 70Produit de la vente de placements à recevoir 360 –Intérêts et dividendes à recevoir 644 708Autres éléments d’actif à recevoir 6 90

428 542 427 231

PassifsPassifs courantsMontants à payer à l’égard des opérations

de contrats de change à terme 70 21Rachats à payer 146 11Frais de gestion à payer 256 274Acquisitions de titres à payer 3 243 227Frais d’exploitation et d’exécution à payer 144 270

3 859 803Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 424 683 426 428

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 25 474 23 956

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 16,671 17,801

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 233 106 238 407

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i 191 577 188 021

Parts en circulation à la fin de la période — série A 8 839 8 536

Parts en circulation à la fin de la période — série i 16 635 15 419

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 26,372 27,930

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i 11,517 12,194

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 2020 47

Pour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

TOTAL DeS SérieSActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 426 428 337 426Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (21 592) 58 328404 836 395 754

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (3 029) (2 789)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (3 029) (2 789)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 33 856 15 694Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 2 794 2 789Rachats de parts rachetables (13 774) (11 553)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 22 876 6 930Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 424 683 399 895

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 238 407 196 984Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (12 616) 33 374225 791 230 358

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (1 097) (1 129)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (1 097) (1 129)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 9 349 3 385Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 1 097 1 129Rachats de parts rachetables (2 034) (5 154)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 8 412 (640)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 233 106 228 589

Série iActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 188 021 140 442Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (8 976) 24 954179 045 165 396

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (1 932) (1 660)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (1 932) (1 660)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 24 507 12 309Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 1 697 1 660Rachats de parts rachetables (11 740) (6 399)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 14 464 7 570Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 191 577 171 306

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 202048

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusIntérêts 272 210Dividendes 4 775 4 227Revenus provenant des prêts de titres 15 –Autres revenus 3 26Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements (11 336) 9 384Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur contrats de change à terme (1 286) (134)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur devises étrangères (33) 3Plus-value (moins-value) non réalisée sur placements (11 686) 45 843Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur contrats de change à terme (121) 782Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur devises étrangères 10 (3)(19 387) 60 338

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 1 548 1 473Honoraires d’audit 7 7Frais du comité d’examen indépendant 4 4Frais de garde 89 126Frais juridiques 17 26Droits et dépôts 3 8Frais de communication aux porteurs de parts 73 60Autres 41 10Coût d'opération (note 9) 412 286

2 194 2 000

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt (21 581) 58 338

Retenues fiscales étrangères (11) (10)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (21 592) 58 328

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A (12 616) 33 374

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i (8 976) 24 954

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 8 802 8 320

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série i 16 418 14 008

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A (1,433) 4,011

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i (0,547) 1,781

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (21 592) 58 328Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements 11 336 (9 384)

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur contrats de change à terme 1 286 134

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur devises étrangères 33 (3)

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements 11 686 (45 843)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les contrats de change à terme 121 (782)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères (10) 3

Achats de placements (493 907) (565 732)Produit de la vente de placements 475 478 560 623

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementProduit de la vente de placements à recevoir (360) 456Intérêts et dividendes à recevoir 64 (54)Autres éléments d’actifs à recevoir 84 –Frais de gestion à payer (18) 24Acquisition de titres à payer 3 016 (119)Frais d’exploitation et d’exécution à payer (126) 18

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles (12 909) (2 331)

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 33 909 15 715Distributions versées aux porteurs de parts rachetables,

déduction faite des distributions réinvesties (235) –Sommes versées au rachat de parts rachetables (13 639) (11 532)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement 20 035 4 183

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 7 126 1 852

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur contrats de change à terme (1 286) (134)

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères (33) 3

Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères 10 (3)

Encaisse à l’ouverture de la période 7 093 5 361

encaisse à la clôture de la période 12 910 7 079

Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles 272 211Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles 4 841 4 169Retenues d’impôts 13 7

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 2020 49

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Marché monétaire (0,64 %)émises et garanties par

le gouvernement du Canada (0,26 %)Bons du trésor du gouvernement du Canada 0,302 %, 2020-10-15 600 000 599 470 599 470 0,307 %, 2020-10-01 500 000 499 610 499 610 1 099 080 1 099 080

Sociétés (0,38 %)Merit Trust SNR 1,000 %, 2020-07-02 1 620 000 1 619 987 1 619 987

Total du marché monétaire 2 719 067 2 719 067

Nombre d’actionsActions canadiennes (91,30 %)Biens de consommation (6,63 %)Aritzia Inc. 105 383 2 118 226 2 003 331AutoCanada Inc. 68 739 907 786 735 507BRP Inc., droit de vote sub. 73 330 3 312 691 4 245 807Cogeco Communications Inc. 1 213 122 041 118 644Dollarama inc. 173 367 7 656 515 7 829 254Martinrea International Inc. 46 900 525 802 482 132Québecor inc., cat. B 142 307 3 629 113 4 151 095Restaurant Brands International Inc. 94 255 5 632 586 6 964 502Sleep Country Canada Holdings Inc. 40 117 633 025 644 680Société Canadian Tire Limitée, cat. A 8 400 1 058 974 988 176 25 596 759 28 163 128

Consommation de base (4,59 %)Alimentation Couche-Tard inc., cat. B 300 910 11 066 233 12 809 739Empire Company Limited, cat. A 23 913 762 260 777 412Jamieson Wellness, Inc. 55 987 1 621 193 1 992 017Metro inc. 69 988 3 705 492 3 919 328 17 155 178 19 498 496

énergie (7,08 %)Advantage Oil & Gas, Ltd. 242 900 534 529 403 214Canadian Natural Resources, Ltd. 247 035 7 759 473 5 817 674Cenovus Energy Inc. 223 689 1 616 641 1 420 425Corporation TC Énergie 39 000 2 512 475 2 262 000Enbridge Inc. 50 900 2 278 256 2 101 152Gibson Energy Inc. 103 827 2 115 744 2 193 865Keyera Corp. 26 900 953 140 556 023Parex Resources Inc. 54 200 1 126 184 886 712Parkland Corp. 81 702 2 660 035 2 754 174Pembina Pipeline Corporation 152 167 4 707 260 5 164 548Suncor Énergie inc. 245 373 9 474 955 5 616 588Tourmaline Oil Corp. 76 680 1 064 600 910 192 36 803 292 30 086 567

Fonds indiciels (6,42 %)iShares Core S&P/TSX Capped

Composite Index ETF 925 000 24 932 969 22 792 000iShares S&P/TSX 60 Index ETF 190 287 4 544 326 4 481 259 29 477 295 27 273 259

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Matériaux de base (11,47 %)Alacer Gold Corporation 329 600 1 679 976 3 075 168B2Gold Corp. 471 400 2 260 481 3 639 208Cascades Inc. 37 500 495 563 554 625ERO Copper Corp. 73 244 1 168 507 1 440 710Franco-Nevada Corporation 44 788 5 431 742 8 494 044Ivanhoe Mines, Ltd., cat. A 390 165 1 309 695 1 502 135Kinross Gold Corp. 172 800 1 097 964 1 693 440Lundin Mining Corporation 145 472 1 080 394 1 059 036Mines Agnico Eagle Limitée 9 230 726 359 802 364Norbord Inc. 24 523 955 433 759 968Pan American Silver Corp. 37 300 941 760 1 537 879Société aurifère Barrick 427 155 10 530 814 15 603 972Wheaton Precious Metals Corp. 134 191 6 126 074 8 012 545Yamana Gold Inc. 75 100 491 156 554 238 34 295 918 48 729 332

Produits industriels (15,64 %)Air Canada 67 678 1 418 719 1 147 142Ballard Power Systems Inc. 54 300 828 766 1 134 327Boyd Group Services Inc. 32 221 6 495 244 6 510 897Compagnie des chemins de fer nationaux

du Canada 12 163 1 384 080 1 460 898Compagnie de chemin de fer

Canadien Pacifique 61 763 17 744 182 21 327 999Cargojet Inc. 26 521 2 977 280 4 243 360GFL Environmental Inc. 6,00 %, privilégiées 25 481 1 706 443 1 691 181Industries Toromont Ltée 38 737 2 618 818 2 609 712Information Services Corporation 2 421 33 971 35 976Morneau Shepell, Inc. 71 399 1 978 237 2 262 634People Corporation 11 944 113 594 107 854Quincaillerie Richelieu ltée 10 165 294 236 293 565SNC-Lavalin Group Inc., cat. A 37 600 1 229 273 861 416Stantec Inc. 56 946 2 299 536 2 386 607Thomson Reuters Corporation 108 708 9 096 243 10 035 626Waste Connections, Inc. 55 737 6 834 541 7 099 519WSP Global Inc. 38 502 2 696 198 3 205 676 59 749 361 66 414 389

Santé (0,36 %)Bausch Health Companies Inc. 57 522 1 551 020 1 428 846Park Lawn Corporation 5 118 141 011 114 746 1 692 031 1 543 592

Services aux collectivités (3,18 %)Algonquin Power & Utilities Corp. 143 700 2 085 653 2 521 935Boralex Inc., cat. A 18 700 532 383 577 830Emera Inc. 12 995 759 300 694 193Fortis Inc. 128 789 6 458 055 6 650 799Hydro One Limited 75 010 1 982 057 1 915 005Northland Power Inc. 33 700 1 000 070 1 145 126 12 817 518 13 504 888

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 202050

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Services de communication (0,28 %)TELUS Corporation 51 393 1 235 757 1 170 219

Services financiers (22,81 %)Allied Properties Real Estate Investment Trust 3 471 152 309 142 172Altus Group, Ltd. 3 544 147 529 144 560Banque Canadienne Impériale de Commerce 47 000 4 118 386 4 264 780Banque canadienne de l’Ouest 61 700 1 874 550 1 459 205Banque Nationale du Canada 142 737 8 676 827 8 781 180Banque Royale du Canada 274 332 24 338 408 25 268 721Banque Scotia 51 265 3 740 164 2 880 068Banque Toronto-Dominion 250 666 15 740 491 15 187 853Brookfield Asset Management Inc., cat. A 348 152 12 299 651 15 561 731Colliers International Group Inc. 1 523 133 215 118 880Element Fleet Management, Corp. 89 172 899 736 903 312Financière Sun Life 184 989 9 612 288 9 229 101FirstService Corporation 7 431 840 314 1 019 639Granite Real Estate Investment Trust 9 600 536 711 672 576Groupe TMX Limitée 26 146 3 009 702 3 509 578Intact Corporation financière 36 550 4 901 731 4 722 625InterRent Real Estate Investment Trust 39 084 549 033 560 074Minto Apartment Real Estate Investment Trust 15 817 320 847 314 758Northview Apartment REIT 8 415 199 055 292 674Power Corporation du Canada 41 500 1 206 961 991 020StorageVault Canada Inc. 174 288 585 296 555 979Trisura Group, Ltd. 4 545 218 028 278 381 94 101 232 96 858 867

Technologies de l’information (12,84 %)Absolute Software Corporation 61 084 795 745 843 570Constellation Software Inc. 8 919 9 812 545 13 671 846Enghouse Systems Limited 9 360 440 711 678 600Kinaxis Inc. 36 315 4 475 206 7 047 289Open Text Corporation 20 577 1 178 395 1 190 539Real Matters Inc. 117 618 1 560 745 3 114 525Shopify Inc., cat. A 19 124 8 661 028 24 669 818TECSYS Inc. 3 665 68 722 87 960The Descartes Systems Group Inc. 45 229 2 603 121 3 241 562 29 596 218 54 545 709

Total des actions canadiennes 342 520 559 387 788 446

Actions internationales (2,45 %)Biens de consommation (0,03 %)Aptiv PLC, série A 5,50 %, privilégiées 1 059 142 224 148 246

Consommation de base (0,03 %)JDE Peet’s BV 2 042 98 896 112 703

Produits industriels (0,14 %)Clarivate PLC 19 809 600 287 602 460

Santé (0,02 %)Royalty Pharma PLC, cat. A 1 389 74 960 91 848

Services aux collectivités (1,86 %)Brookfield Renewable Partners LP 121 618 7 388 035 7 910 522

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Services financiers (0,28 %)Brookfield Infrastructure Partners LP 11 270 632 023 631 028CITIC Capital Acquisition Corp. 7 543 99 757 100 886CITIC Capital Acquisition Corp.

bons de souscription (éch. 01/17/27) 3 771 460 3 749Collier Creek Holdings, cat. A 11 017 150 813 205 571Collier Creek Holdings, cat. A

bons de souscription (éch. 11/26/23) 7 165 6 322 31 716Thunder Bridge Acquisition II, Ltd., cat. A 15 457 204 933 212 629Thunder Bridge Acquisition II, Ltd., cat. A

bons de souscription (éch. 11/30/26) 7 729 1 934 15 159 1 096 242 1 200 738

Technologies de l’information (0,09 %)Adyen NV 184 217 049 364 645

Total des actions internationales 9 617 693 10 431 162

Actions américaines (3,17 %)Biens de consommation (0,12 %)2020 Mandatory Exchangeable Trust

6,50 %, privilégiées 95 149 586 144 064Activision Blizzard, Inc. 3 193 321 346 330 079Warner Music Group Corp., cat. A 675 23 551 27 121 494 483 501 264

Produits industriels (0,54 %)Roper Technologies, Inc. 4 297 1 848 104 2 272 297Vertiv Holdings Co.

bons de souscription (éch. 06/12/23) 2 157 2 114 11 722 1 850 218 2 284 019

Santé (0,40 %)Danaher Corporation, série A 4,75 %, privilégiées 343 527 574 582 495McKesson Corporation 2 801 550 585 585 291Simulations Plus, Inc. 381 21 633 31 042West Pharmaceutical Services, Inc. 1 563 337 792 483 601 1 437 584 1 682 429

Services aux collectivités (0,09 %)NextEra Energy, Inc. 4,87 %, privilégiées 5 467 379 341 361 431

Services financiers (0,72 %)Acamar Partners Acquisition Corp., cat. A 14 363 189 998 200 515Acamar Partners Acquisition Corp.

bons de souscription (éch. 02/26/26) 5 594 862 9 676Churchill Capital Corp. III, cat. A 9 276 124 810 136 320Churchill Capital Corp. III

bons de souscription (éch. 03/01/27) 2 319 – 9 475Conyers Park II Acquisition Corp., cat. A 14 921 199 290 224 563Conyers Park II Acquisition Corp.

bons de souscription (éch. 12/31/26) 5 110 2 288 14 616Far Point Acquisition Corporation 8 084 106 753 110 104FinTech Acquisition Corp. III, cat. A 4 740 62 296 72 048FinTech Acquisition Corp. III, cat. A

bons de souscription (éch. 12/01/23) 2 370 – 7 424Flying Eagle Acquisition Corp. 7 581 102 235 113 372Flying Eagle Acquisition Corp.

bons de souscription (éch. 02/26/27) 1 904 907 7 780

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 2020 51

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Services financiers (suite)Gores Holdings IV Inc., cat. A 11 500 153 353 158 196Gores Holdings IV Inc., cat. A

bons de souscription (éch. 01/24/25) 2 875 – 7 048Gores Metropoulus, Inc., cat. A 9 957 131 824 144 972Gores Metropoulus, Inc., cat. A

bons de souscription (éch. 03/25/24) 3 320 1 239 8 818Intercontinental Exchange, Inc. 4 442 541 216 554 180Pivotal Investment Corp. II 8 487 111 187 117 327Pivotal Investment Corp. II,

bons de souscription (éch. 06/01/25) 2 829 387 3 044S&P Global, Inc. 856 337 853 384 131Selectquote Inc. 894 26 467 30 842Tradeweb Markets Inc., cat. A 9 558 692 650 756 866 2 785 615 3 071 317

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Technologies de l’information (1,30 %)Ansys Inc. 9 3 345 3 576Cadence Design Systems Inc. 2 862 330 200 374 056Microsoft Corporation 2 210 530 638 612 569NVIDIA Corporation 3 398 1 229 560 1 758 252Shift4 Payments Inc., cat. A 774 23 871 37 424Switch, Inc., cat. A 13 001 269 289 315 545Thermo Fisher Scientific Inc. 4 752 1 854 406 2 345 146Vroom Inc. 395 11 666 28 051ZoomInfo Technologies Inc. 382 12 479 26 550 4 265 454 5 501 169

Total des actions américaines 11 212 695 13 401 629

Ajustement pour les coûts d’opérations (270 753) –

Total des placements (97,56 %) 365 799 261 414 340 304

Contrats de change à terme (0,05 %) 194 692

encaisse et autres éléments d’actif net (2,39 %) 10 147 594

Total de l’actif net (100 %) 424 682 590

TABLEAU DES CONTRATS DE ChANgE À TERMEAu 30 juin 2020

Contrepartie Cotede crédit

Vente Achat Date de règlement

Gain (perte) non réalisé(e)

$State Street Bank and Trust Co. AA- 2 062 846 USD 2 850 709 CAD 17 juillet 2020 41 217Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 2 062 846 USD 2 850 214 CAD 17 juillet 2020 40 722Banque de Montréal A+ 1 997 771 USD 2 760 810 CAD 17 juillet 2020 39 947Citibank NA A+ 1 461 006 USD 2 019 029 CAD 17 juillet 2020 29 214Banque Royale du Canada AA- 1 328 471 USD 1 834 269 CAD 17 juillet 2020 24 959Goldman Sachs Bank USA A+ 1 275 987 USD 1 762 056 CAD 17 juillet 2020 24 226Banque Toronto-Dominion AA- 1 337 660 USD 1 844 961 CAD 17 juillet 2020 23 136Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 1 536 690 CAD 1 140 000 USD 17 juillet 2020 15 932Banque Toronto-Dominion AA- 754 959 USD 1 043 312 CAD 17 juillet 2020 15 096JPMorgan Chase & Co. A+ 258 653 USD 357 441 CAD 17 juillet 2020 5 168Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 201 810 USD 277 158 CAD 17 juillet 2020 2 304JPMorgan Chase & Co. A+ 208 190 USD 285 836 CAD 17 juillet 2020 2 291State Street Bank and Trust Co. AA- 109 890 CAD 80 840 USD 30 septembre 2020 195State Street Bank and Trust Co. AA- 4 545 CAD 3 349 USD 2 juillet 2020 16

264 423State Street Bank and Trust Co. AA- 965 USD 1 310 CAD 2 juillet 2020 (5)State Street Bank and Trust Co. AA- 12 333 USD 16 739 CAD 2 juillet 2020 (59)State Street Bank and Trust Co. AA- 45 829 USD 62 324 CAD 2 juillet 2020 (94)State Street Bank and Trust Co. AA- 28 081 USD 38 111 CAD 2 juillet 2020 (135)Banque Royale du Canada AA- 820 793 CAD 600 000 USD 17 juillet 2020 (3 624)JPMorgan Chase & Co. A+ 470 000 USD 635 205 CAD 17 juillet 2020 (4 912)Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 470 000 USD 634 816 CAD 17 juillet 2020 (5 300)State Street Bank and Trust Co. AA- 1 260 000 USD 1 708 449 CAD 17 juillet 2020 (7 607)Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 3 010 000 USD 4 051 472 CAD 17 juillet 2020 (47 995)

(69 731)194 692

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 202052

Risque de change (voir note 6)

Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 823 898 $ (412 000 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

30 juin 2020 31 décembre 2019

DeviseJuste valeur

$% de

l’actif netJuste valeur

$% de

l’actif net

Dollar américain 7 761 630 1,83 4 120 000 0,97Euro 477 348 0,11 – –

8 238 978 1,94 4 120 000 0,97

Risque de crédit (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Titres de créance par cote de crédit % %

R1 Élevé 40,42 60,58R1 Bas 59,58 39,42Total 100,00 100,00

Le Portefeuille est exposé indirectement au risque de crédit en majeure partie par ses placements en titres de créance. La politique du Portefeuille en matière de gestion du risque de crédit consiste à investir dans des titres de créance de grande qualité et offrant un degré de liquidité très élevé.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalent de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019

instruments portant intérêt

$

instruments ne portant pas intérêt

$

Instruments portant intérêt

$

Instruments ne portant pas intérêt

$

Placements 2 719 067 411 621 237 3 956 875 414 975 826Encaisse – 12 910 075 – 7 093 442Autres actifs – 1 292 303 – 1 205 427Passifs – 3 859 414 – 803 499

Si les taux d’intérêt en vigueur sur le marché avaient augmenté ou diminué de 1 % (100 points de base (pb)), toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 3 059 $ (2 053 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

La politique du Portefeuille consiste à détenir tout au plus 10 % de son actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables en actifs portant intérêt.

Risque de prix (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Juste valeur

$Variation

$Juste valeur

$Variation

$

411 621 237 41 162 124 414 975 826 41 497 583

Si les prix des titres transigés avaient augmenté ou diminué de 10 %, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 41 162 124 $ (41 497 583 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

La politique du Portefeuille consiste à gérer le risque de prix par la diversification et la sélection de placements qui s’inscrivent dans les limites établies dans les directives de placement énoncées dans la politique de placement. Une proportion se situant entre 90 % et 100 % de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables doit être investie en titres de capitaux propres. Le portefeuille de chaque sous-conseiller doit être investi dans au moins 30 titres répartis dans au moins 7 secteurs du S&P/TSX.

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Segment de marché 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

Services financiers 23,70 32,40Énergie 7,00 13,00Produits industriels 16,20 12,00Biens de consommation 6,70 5,90Matériaux de base 11,40 7,60Technologies de l’information 14,10 10,70Santé 0,80 1,60Consommation de base 4,60 5,00Fonds indiciels 6,40 5,20Services de communication 0,30 0,50Services aux collectivités 5,10 3,50Autres 3,70 2,60

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES

États financiers semestriels (non audités) 2020 53

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Actions 411 621 237 – – 411 621 237Instruments de

marché monétaire – 2 719 067 – 2 719 067Contrats de change à terme – 194 692 – 194 692Total 411 621 237 2 913 759 – 414 534 996

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Actions 414 975 826 – – 414 975 826Instruments de

marché monétaire – 3 956 875 3 956 875Contrats de change à terme – 316 254 – 316 254Total 414 975 826 4 273 129 – 419 248 955

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

Prêt de titres

Le Portefeuille a réalisé des opérations de prêt de titres en 2020. Ces opérations permettent au Portefeuille de recevoir des honoraires en échange de son engagement de prêter à un tiers des titres pouvant être retournés au Portefeuille sur demande en échange de la garantie prescrite. La valeur des titres hors trésorerie détenus en garantie doit correspondre à au moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés. Les revenus tirés de ces opérations prennent la forme de frais versés par la contrepartie.

30 juin 2020$

30 juin 2019$

Juste valeur des titres prêtés 39 369 782 –Juste valeur de la garantie 41 376 315 –

Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du montant brut tiré des opérations de prêt de titres du Portefeuille et du revenu provenant des prêts de titres à la rubrique « Revenu provenant des prêts de titres » dans les états du résultat global du Portefeuille.

30 juin 2020$

30 juin 2019$

Montant brut tiré des opérations de prêt de titres 27 269 –Montants payés à State Street Bank &

Trust Company, Canada (11 875) –Revenu net provenant des prêt de titres, tel qu’il est

inscrit dans les états du résultat global 15 394 –

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États financiers semestriels (non audités) 202054

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES DIVIDENDE

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 234 561 317 382Encaisse 2 424 829Montants à recevoir à l’égard des opérations

de contrats de change à terme 626 753Souscriptions à recevoir 80 28Produit de la vente de placements à recevoir 742 870Intérêts et dividendes à recevoir 752 962Autres éléments d’actif à recevoir 70 70

239 255 320 894

PassifsPassifs courantsMontants à payer à l’égard des opérations

de contrats de change à terme 45 48Rachats à payer 73 59Frais de gestion à payer 83 104Acquisitions de titres à payer 2 346 1 076Frais d’exploitation et d’exécution à payer 90 214

2 637 1 501Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 236 618 319 393

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 26 127 30 394

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 9,056 10,508

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 63 023 74 893

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i 173 595 244 500

Parts en circulation à la fin de la période — série A 7 433 7 640

Parts en circulation à la fin de la période — série i 18 695 22 754

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 8,479 9,803

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i 9,286 10,745

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES DIVIDENDE

États financiers semestriels (non audités) 2020 55

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 74 893 67 316Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (9 166) 8 74265 727 76 058

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (694) (600)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (694) (600)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 1 783 2 285Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 692 600Rachats de parts rachetables (4 485) (4 762)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables (2 010) (1 877)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 63 023 73 581

Série iActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 244 500 204 570Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (24 980) 28 144219 520 232 714

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (3 383) (3 126)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (3 383) (3 126)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 17 105 16 370Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 2 983 3 126Rachats de parts rachetables (62 630) (15 211)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables (42 542) 4 285Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 173 595 233 873

Pour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

TOTAL DeS SérieSActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 319 393 271 886Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (34 146) 36 886285 247 308 772

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (4 077) (3 726)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (4 077) (3 726)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 18 888 18 655Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 3 675 3 726Rachats de parts rachetables (67 115) (19 973)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables (44 552) 2 408Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 236 618 307 454

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES DIVIDENDE

États financiers semestriels (non audités) 202056

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusIntérêts 378 510Dividendes 4 407 4 063Revenus provenant des prêts de titres 10 –Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements (3 422) 5 110Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur contrats de change à terme (2 849) (197)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur devises étrangères (130) 14Plus-value (moins-value) non réalisée sur placements (31 216) 26 829Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur contrats de change à terme (124) 1 553Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur devises étrangères (2) (5)(32 948) 37 877

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 526 588Honoraires d’audit 7 7Frais du comité d’examen indépendant 4 4Frais de garde 74 100Frais juridiques 11 15Droits et dépôts 8 4Frais de communication aux porteurs de parts 50 51Autres 19 14Coût d'opération (note 9) 342 128

1 041 911

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt (33 989) 36 966

Retenues fiscales étrangères (157) (80)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (34 146) 36 886

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A (9 166) 8 742

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i (24 980) 28 144

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 7 505 7 741

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série i 20 649 21 929

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A (1,221) 1,129

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i (1,210) 1,283

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (34 146) 36 886Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements 3 422 (5 110)

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur contrats de change à terme 2 849 197

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur devises étrangères 130 (14)

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements 31 216 (26 829)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les contrats de change à terme 124 (1 553)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères 2 5

Achats de placements (577 234) (725 745)Produit de la vente de placements 625 417 722 231

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementProduit de la vente de placements à recevoir 128 1 077Intérêts et dividendes à recevoir 210 (85)Frais de gestion à payer (21) 5Acquisition de titres à payer 1 270 (255)Frais d’exploitation et d’exécution à payer (124) 11

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles 53 243 821

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 18 836 18 586Distributions versées aux porteurs de parts rachetables,

déduction faite des distributions réinvesties (402) –Sommes versées au rachat de parts rachetables (67 101) (19 378)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement (48 667) (792)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 4 576 29

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur contrats de change à terme (2 849) (197)

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères (130) 14

Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères (2) (5)

Encaisse à l’ouverture de la période 829 2 272

encaisse à la clôture de la période 2 424 2 113

Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles 378 510Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles 4 604 3 971Retenues d’impôts 144 73

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES DIVIDENDE

États financiers semestriels (non audités) 2020 57

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Marché monétaire (5,84 %)émises et garanties par

le gouvernement du Canada (4,51 %)Bons du Trésor du gouvernement du Canada 0,142 %, 2020-07-16 200 000 199 988 199 988 0,165 %, 2020-08-06 75 000 74 984 74 988 0,175 %, 2020-08-13 1 400 000 1 399 577 1 399 705 0,181 %, 2020-09-10 2 050 000 2 049 269 2 049 269 0,187 %, 2020-08-27 975 000 974 717 974 717 0,189 %, 2020-09-24 200 000 199 911 199 911 0,204 %, 2020-09-17 75 000 74 967 74 967 0,207 %, 2020-10-01 125 000 124 934 124 934 0,241 %, 2020-07-30 2 800 000 2 799 448 2 799 448 0,243 %, 2020-08-06 125 000 124 969 124 969 0,250 %, 2021-04-01 2 650 000 2 645 033 2 645 033 10 667 797 10 667 929

Sociétés (1,33 %)Merit Trust SNR 0,150 %, 2020-07-02 3 140 000 3 139 974 3 139 974

Total du marché monétaire 13 807 771 13 807 903

Nombre d’actionsActions canadiennes (72,67 %)Biens de consommation (3,78 %)Cogeco Communications Inc. 2 033 204 144 198 848Magna International Inc. 60 266 3 497 325 3 643 682Park Lawn Corporation 8 580 243 115 192 363Québecor inc., cat. B 40 081 1 277 354 1 169 163Société Canadian Tire Limitée, cat. A 31 950 4 449 117 3 758 598 9 671 055 8 962 654

Consommation de base (5,47 %)Alimentation Couche-Tard inc., cat. B 37 373 1 462 502 1 590 968Empire Company Limited, cat. A 39 228 1 265 424 1 275 302Jamieson Wellness, Inc. 69 065 1 800 131 2 457 333Metro inc. 88 632 3 712 866 4 963 392Molson Coors Canada Inc., cat. B 2 850 288 151 134 035Saputo inc. 30 110 1 199 083 974 661The North West Company Inc. 52 373 1 535 807 1 554 431 11 263 964 12 950 122

énergie (6,28 %)ARC Resources, Ltd. 248 394 2 687 073 1 132 677Canadian Natural Resources, Ltd. 108 145 3 369 780 2 546 815Cenovus Energy Inc. 164 327 1 658 809 1 043 476Crescent Point Energy Corp., cat. A 438 921 2 800 767 965 626Enbridge Inc. 81 398 3 589 046 3 360 109Enerplus Corporation 145 660 1 441 466 556 421Gibson Energy Inc. 81 583 1 488 519 1 723 849Husky Energy Inc. 157 773 2 158 731 703 668Inter Pipeline, Ltd. 149 222 3 569 273 1 886 166Suncor Énergie inc. 41 290 1 553 468 945 128 24 316 932 14 863 935

Fonds indiciels (4,43 %)iShares S&P/TSX 60 Index ETF 445 000 9 965 338 10 479 750

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Matériaux de base (3,28 %)CCL Industries Inc., cat. B 13 270 576 563 582 287Franco-Nevada Corporation 11 755 2 118 434 2 229 336Nutrien Ltd. 88 423 5 173 770 3 857 011Ressources Teck, Ltée

cat. B, droit de vote sub. 42 530 594 530 604 777Société aurifère Barrick 13 355 443 378 487 858 8 906 675 7 761 269

Produits industriels (11,98 %)Boyd Group Services Inc. 11 263 2 180 935 2 275 914Compagnie des chemins de fer nationaux

du Canada 33 706 3 572 898 4 048 428Compagnie de chemin de fer

Canadien Pacifique 11 436 3 371 678 3 949 080Cargojet Inc. 11 838 1 422 200 1 894 080Finning International Inc. 49 270 1 174 415 911 988GFL Environmental Inc. 6,00 %, privilégiées 42 865 2 834 072 2 844 961Industries Toromont Ltée 26 380 1 790 948 1 777 221Information Services Corporation 3 972 55 232 59 024Morneau Shepell, Inc. 46 728 1 424 936 1 480 810People Corporation 19 821 188 614 178 984Quincaillerie Richelieu ltée 17 046 493 412 492 288Stantec Inc. 13 200 529 254 553 212Thomson Reuters Corporation 42 030 3 865 344 3 890 933Waste Connections, Inc. 31 369 3 363 302 4 007 138 26 267 240 28 364 061

Services aux collectivités (3,85 %)Emera Inc. 21 318 1 260 232 1 138 808Fortis Inc. 9 932 572 489 515 123Hydro One Limited 193 484 4 646 364 4 939 646Superior Plus Corporation 226 999 2 676 820 2 524 229 9 155 905 9 117 806

Services de communication (5,51 %)BCE Inc. 48 553 2 802 361 2 749 071Rogers Communications Inc., cat. B 85 263 5 473 547 4 651 096Shaw Communications Inc., cat. B 84 213 2 313 798 1 864 476TELUS Corporation 165 448 3 879 784 3 767 251 14 469 490 13 031 894

Services financiers (24,61 %)Allied Properties Real Estate Investment Trust 5 822 258 932 238 469Altus Group, Ltd. 5 945 245 822 242 496Banque Canadienne Impériale de Commerce 16 416 1 737 323 1 489 588Banque de Montréal 49 138 4 673 058 3 550 712Banque Laurentienne du Canada 43 691 2 318 699 1 249 563Banque Royale du Canada 94 962 8 829 038 8 746 950Banque Scotia 76 231 5 736 141 4 282 658Banque Toronto-Dominion 146 573 9 571 573 8 880 858Brookfield Asset Management Inc., cat. A 81 371 3 534 514 3 646 218Chartwell résidences pour retraités 127 150 1 745 426 1 191 395Colliers International Group Inc. 2 503 221 401 195 375Cominar Real Estate Investment Trust 143 470 1 651 171 1 173 585Element Fleet Management, Corp. 149 551 1 496 316 1 514 952Financière Sun Life 89 495 4 274 372 4 464 905FirstService Corporation 12 463 1 365 870 1 710 191Groupe TMX Limitée 13 157 1 596 149 1 766 064

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES DIVIDENDE

États financiers semestriels (non audités) 202058

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Services financiers (suite)H&R Real Estate Investment Trust 117 353 2 333 891 1 145 365Intact Corporation financière 20 950 2 339 872 2 706 949InterRent Real Estate Investment Trust 64 981 912 398 931 178Minto Apartment Real Estate Investment Trust 26 528 535 336 527 907Northview Apartment REIT 19 174 465 068 666 872Power Corporation du Canada 222 300 7 370 979 5 308 524RioCan Real Estate Investment Trust 79 722 1 955 886 1 224 530StorageVault Canada Inc. 285 903 963 186 912 031Trisura Group, Ltd. 7 455 349 267 456 619 66 481 688 58 223 954

Technologies de l’information (3,48 %)Absolute Software Corporation 42 512 570 782 587 091Constellation Software Inc. 2 593 3 318 225 3 974 784Enghouse Systems Limited 15 355 659 747 1 113 237Open Text Corporation 34 515 1 972 738 1 996 961Real Matters Inc. 2 424 47 540 64 187Shopify Inc., cat. A 270 135 468 348 238TECSYS Inc. 6 049 107 317 145 176 6 811 817 8 229 674

Total des actions canadiennes 187 310 104 171 985 119

Actions américaines (14,84 %)Biens de consommation (0,94 %)2020 Mandatory Exchangeable Trust

6,50 %, privilégiées 160 251 952 242 635Activision Blizzard, Inc. 5 351 546 443 553 164Omnicom Group Inc. 18 668 1 705 569 1 388 249Warner Music Group Corp., cat. A 1 132 38 172 45 483 2 542 136 2 229 531

Consommation de base (0,87 %)Kellogg Co. 22 948 1 786 100 2 064 717

Services de communication (0,74 %)Verizon Communications Inc. 23 288 1 440 271 1 748 627

Services financiers (2,19 %)Acamar Partners Acquisition Corp., cat. A 23 561 311 369 328 923Acamar Partners Acquisition Corp.

bons de souscription (éch. 02/26/26) 9 345 – 16 165Churchill Capital Corp. III 3 40 46Churchill Capital Corp. III, cat. A 15 216 201 710 223 614Churchill Capital Corporation III

bons de souscription (éch. 03/01/27) 3 804 – 15 543Conyers Park II Acquisition Corp., cat. A 24 478 320 442 368 397Conyers Park II Acquisition Corp.

bons de souscription (éch. 12/31/26) 8 383 – 23 977Far Point Acquisition Corporation 18 010 237 831 245 296FinTech Acquisition Corp. III, cat. A 10 800 142 865 164 159FinTech Acquisition Corp. III, cat. A

bons de souscription (éch. 12/01/23) 5 400 – 16 916Flying Eagle Acquisition Corp. 12 440 167 044 186 037Flying Eagle Acquisition Corp.

bons de souscription (éch. 02/26/27) 3 123 – 12 761Gores Holdings IV Inc. 2 26 28

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Gores Holdings IV Inc., cat. A 18 864 247 864 259 497Gores Holdings IV Inc., cat. A

bons de souscription (éch. 01/24/25) 4 716 – 11 562Gores Metropoulus, Inc., cat. A 16 632 219 425 242 158Gores Metropoulus, Inc., cat. A

bons de souscription (éch. 03/25/24) 5 544 – 14 724

Intercontinental Exchange, Inc. 7 288 872 876 909 245Pivotal Investment Corp. II 13 926 181 693 192 517Pivotal Investment Corp. II

bons de souscription (éch. 06/01/25) 4 642 – 4 995S&P Global, Inc. 1 434 552 601 643 510Selectquote Inc. 1 467 40 912 50 611Tradeweb Markets Inc., cat. A 15 680 1 098 292 1 241 647 4 594 990 5 172 328

Fonds indiciels (1,40 %)SPDR S&P 500 ETF Trust 7 900 2 506 161 3 317 892

Produits industriels (1,62 %)Roper Technologies, Inc. 7 207 2 998 464 3 811 135Vertiv Holdings Co.

bons de souscription (éch. 06/12/23) 3 617 – 19 656 2 998 464 3 830 791

Santé (1,85 %)Amgen Inc. 4 890 1 220 478 1 570 870Danaher Corporation, série A 4,75 %, privilégiées 574 883 738 974 788McKesson Corporation 4 594 882 419 959 953Simulations Plus, Inc. 639 35 198 52 063West Pharmaceutical Services, Inc. 2 622 535 962 811 261 3 557 795 4 368 935

Services aux collectivités (0,26 %)NextEra Energy, Inc. 4,87 %, privilégiées 9 163 634 904 605 780

Technologies de l’information (4,97 %)Ansys Inc. 16 5 946 6 357Cadence Design Systems Inc. 4 800 547 253 627 348Microsoft Corporation 3 705 880 438 1 026 954NortonLifeLock, Inc. 24 450 844 563 660 357NVIDIA Corporation 5 700 1 933 874 2 949 393Oracle Corporation 24 900 1 779 562 1 874 416Shift4 Payments Inc., cat. A 1 724 53 171 83 357Switch, Inc., cat. A 21 328 425 699 517 649Thermo Fisher Scientific Inc. 7 971 3 012 887 3 933 745Vroom Inc. 662 19 552 47 012ZoomInfo Technologies Inc. 640 18 125 44 482 9 521 070 11 771 070

Total des actions américaines 29 581 891 35 109 671

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES DIVIDENDE

États financiers semestriels (non audités) 2020 59

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Actions internationales (5,78 %)Biens de consommation (0,11 %)Aptiv PLC, série A 5,50 %, privilégiées 1 776 238 517 248 616

Consommation de base (0,64 %)Henkel AG & Co. KGaA 11 660 1 462 900 1 322 588JDE Peet’s BV 3 423 165 779 188 925 1 628 679 1 511 513

Produits industriels (0,43 %)Clarivate PLC 33 077 1 003 399 1 005 986

Services financiers (1,46 %)Brookfield Infrastructure Partners LP 18 900 1 046 101 1 058 245Brookfield Property Partners LP 106 590 2 946 135 1 433 636CITIC Capital Acquisition Corp. 12 375 164 445 165 514CITIC Capital Acquisition Corp.

bons de souscription (éch. 01/17/27) 6 188 – 6 152Collier Creek Holdings, cat. A 18 474 241 552 344 714Collier Creek Holdings, cat. A

bons de souscription (éch. 11/26/23) 11 971 – 52 990Sagicor Financial Co. Ltd.

bons de souscription (éch. 12/05/24) 35 271 7 054 9 523Thunder Bridge Acquisition II, Ltd., cat. A 25 357 335 752 348 816Thunder Bridge Acquisition II, Ltd.

cat. A, bons de souscription (éch. 11/30/26) 12 678 – 24 865 4 741 039 3 444 455

Santé (1,48 %)GlaxoSmithKline PLC 51 074 1 267 278 1 406 688Roche Holding AG 4 116 1 348 299 1 942 618Royalty Pharma PLC, cat. A 2 330 125 763 154 071 2 741 340 3 503 377

Services aux collectivités (1,32 %)Brookfield Renewable Partners LP 47 979 2 748 671 3 127 610

Technologies de l’information (0,34 %)Adyen NV 412 485 912 816 487

Total des actions internationales 13 587 557 13 658 044

Ajustement pour les coûts d’opérations (126 682) –

Total des placements (99,13 %) 244 160 641 234 560 737

Contrats de change à termes (0,25 %) 581 040

encaisse et autres éléments d’actif net (0,62 %) 1 475 916

Total de l’actif net (100 %) 236 617 693

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES DIVIDENDE

États financiers semestriels (non audités) 202060

TABLEAU DES CONTRATS DE ChANgE À TERMEAu 30 juin 2020

Contrepartie Cotede crédit

Vente Achat Date de règlement

Gain (perte) non réalisé(e)

$State Street Bank and Trust Co. AA- 4 598 050 USD 6 354 184 CAD 17 juillet 2020 91 873Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 4 598 050 USD 6 353 080 CAD 17 juillet 2020 90 769Banque de Montréal A+ 4 452 999 USD 6 153 799 CAD 17 juillet 2020 89 041Citibank NA A+ 3 256 557 USD 4 500 383 CAD 17 juillet 2020 65 117Banque Royale du Canada AA- 2 961 140 USD 4 088 555 CAD 17 juillet 2020 55 633Goldman Sachs Bank USA A+ 2 844 155 USD 3 927 593 CAD 17 juillet 2020 53 998Banque Toronto-Dominion AA- 2 981 622 USD 4 112 388 CAD 17 juillet 2020 51 569Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 3 082 349 CAD 2 290 000 USD 17 juillet 2020 36 514Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 3 437 333 CAD 2 550 000 USD 17 juillet 2020 35 638Banque Toronto-Dominion AA- 1 682 792 USD 2 325 526 CAD 17 juillet 2020 33 649JPMorgan Chase & Co. A+ 576 534 USD 796 730 CAD 17 juillet 2020 11 520Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 447 919 USD 615 155 CAD 17 juillet 2020 5 113JPMorgan Chase & Co. A+ 462 081 USD 634 416 CAD 17 juillet 2020 5 085State Street Bank and Trust Co. AA- 244 820 CAD 180 100 USD 30 septembre 2020 434State Street Bank and Trust Co. AA- 491 857 CAD 2 398 542 DKK 2 juillet 2020 433State Street Bank and Trust Co. AA- 7 575 CAD 5 581 USD 2 juillet 2020 27

626 413State Street Bank and Trust Co. AA- 1 561 USD 2 119 CAD 2 juillet 2020 (7)State Street Bank and Trust Co. AA- 20 579 USD 27 929 CAD 2 juillet 2020 (99)State Street Bank and Trust Co. AA- 46 082 USD 62 542 CAD 2 juillet 2020 (221)Banque Royale du Canada AA- 1 532 148 CAD 1 120 000 USD 17 juillet 2020 (6 765)JPMorgan Chase & Co. A+ 1 045 000 USD 1 412 317 CAD 17 juillet 2020 (10 920)Morgan Stanley Capital Services Inc. A+ 1 045 000 USD 1 411 452 CAD 17 juillet 2020 (11 785)State Street Bank and Trust Co. AA- 2 580 000 USD 3 498 253 CAD 17 juillet 2020 (15 576)

(45 373)581 040

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES DIVIDENDE

États financiers semestriels (non audités) 2020 61

Risque de change (voir note 6)

Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 2 888 864 $ (2 810 856 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

30 juin 2020 31 décembre 2019

DeviseJuste valeur

$% de

l’actif netJuste valeur

$% de

l’actif net

Couronne danoise 492 290 0,21 – –Dollar américain 22 654 030 9,57 23 144 352 7,25Euro 2 339 909 0,99 1 077 666 0,34Franc suisse 1 980 500 0,84 2 421 170 0,76Livre sterling 1 421 909 0,60 1 465 374 0,46

28 888 638 12,21 28 108 562 8,81

Risque de crédit (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Titres de créance par cote de crédit % %

R1 Élevé 77,26 80,40R1 Bas 22,74 19,60Total 100,00 100,00

Le Portefeuille est exposé directement au risque de crédit en majeure partie par ses placements en titres de créances. La politique du Portefeuille en matière de gestion du risque de crédit consiste à investir dans des titres de créance de grande qualité et offrant un degré de liquidité très élevé.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019

instruments portant intérêt

$

instruments ne portant pas intérêt

$

Instruments portant intérêt

$

Instruments ne portant pas intérêt

$

Placements 13 807 903 220 752 834 15 968 528 301 413 820Encaisse – 2 423 859 – 828 553Autres actifs – 2 270 365 – 2 682 535Passifs – 2 637 308 – 1 500 528

Si les taux d’intérêt en vigueur sur le marché avaient augmenté ou diminué de 1 % (100 points de base (pb)), toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 30 427 $ (22 614 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

Risque de prix (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Juste valeur

$Variation

$Juste valeur

$Variation

$

220 752 834 22 075 283 301 413 820 30 141 382

Si les prix des actions transigées avaient augmenté ou diminué de 10 %, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 22 075 283 $ (30 141 382 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

La politique du Portefeuille consiste à gérer le risque de prix par la diversification et la sélection de placements qui s’inscrivent dans les limites établies dans les directives de placement énoncées dans la politique de placement. Une proportion se situant entre 70 % et 100 % de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables doit être investie en titres de capitaux propres. Le portefeuille de chaque sous-conseiller doit être investi dans au moins 30 titres répartis dans au moins 7 secteurs de l’indice de dividendes composé S&P/TSX.

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Segment de marché 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

Services financiers 28,20 37,10Énergie 6,40 14,30Produits industriels 14,00 8,00Biens de consommation 4,80 4,60Matériaux de base 3,30 2,20Technologies de l’information 8,80 5,10Santé 3,30 3,70Consommation de base 7,00 7,10Fonds indiciels 5,80 2,50Services de communication 6,20 6,50Services aux collectivités 5,40 3,60Autres 6,80 5,30

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS CANADIENNES DIVIDENDE

États financiers semestriels (non audités) 202062

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Actions 220 752 834 – – 220 752 834Instruments de

marché monétaire – 13 807 903 – 13 807 903Contrats de change à terme – 581 040 – 581 040Total 220 752 834 14 388 943 – 235 141 777

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Actions 301 413 820 – – 301 413 820Instruments de

marché monétaire – 15 968 528 – 15 968 528Contrats de change à terme – 705 023 – 705 023Total 301 413 820 16 673 551 – 318 087 371

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

Prêt de titres

Le Portefeuille a réalisé des opérations de prêt de titres en 2019. Ces opérations permettent au Portefeuille de recevoir des honoraires en échange de son engagement de prêter à un tiers des titres pouvant être retournés au Portefeuille sur demande en échange de la garantie prescrite. La valeur des titres hors trésorerie détenus en garantie doit correspondre à au moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés. Les revenus tirés de ces opérations prennent la forme de frais versés par la contrepartie.

30 juin 2020$

30 juin 2019$

Juste valeur des titres prêtés 17 743 441 –Juste valeur de la garantie 18 647 832 –

Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du montant brut tiré des opérations de prêt de titres du Portefeuille et du revenu provenant des prêts de titres à la rubrique « Revenu provenant des prêts de titres » dans les états du résultat global du Portefeuille.

30 juin 2020$

30 juin 2019$

Montant brut tiré des opérations de prêt de titres 17 322 –Montants payés à State Street Bank &

Trust Company, Canada (7 639) –Revenu net provenant des prêt de titres, tel qu’il est

inscrit dans les états du résultat global 9 683 –

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États financiers semestriels (non audités) 2020 63

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS gLOBALES

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 686 525 537 476Encaisse 10 408 6 232Souscriptions à recevoir 203 164Produit de la vente de placements à recevoir 1 373 127Intérêts et dividendes à recevoir 1 219 1 535Autres éléments d’actif à recevoir 569 569

700 297 546 103

PassifsPassifs courantsMontants à payer à l’égard des opérations

de contrats de change à terme 1 –Rachats à payer 269 17Frais de gestion à payer 300 284Acquisitions de titres à payer 967 277Frais d’exploitation et d’exécution à payer 78 273

1 615 851Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 698 682 545 252

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 39 757 29 853

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 17,574 18,265

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 173 340 176 300

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i 525 342 368 952

Parts en circulation à la fin de la période — série A 8 319 8 262

Parts en circulation à la fin de la période — série i 31 439 21 592

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 20,837 21,339

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i 16,710 17,087

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS gLOBALES

États financiers semestriels (non audités) 202064

Pour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

TOTAL DeS SérieSActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 545 252 390 910Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (13 993) 54 991531 259 445 901

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (2 919) (2 658)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (2 919) (2 658)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 203 945 72 067Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 2 919 2 658Rachats de parts rachetables (36 522) (20 863)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 170 342 53 862Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 698 682 497 105

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 176 300 143 925Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (3 907) 19 182172 393 163 107

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (188) (402)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (188) (402)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 5 464 5 227Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 188 402Rachats de parts rachetables (4 517) (5 946)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 1 135 (317)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 173 340 162 388

Série iActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 368 952 246 985Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (10 086) 35 809358 866 282 794

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (2 731) (2 256)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (2 731) (2 256)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 198 481 66 840Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 2 731 2 256Rachats de parts rachetables (32 005) (14 917)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 169 207 54 179Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 525 342 334 717

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS gLOBALES

États financiers semestriels (non audités) 2020 65

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusIntérêts 81 6Dividendes 6 086 6 087Revenus provenant des prêts de titres 11 –Autres revenus 12 –Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements 14 748 7 578Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur contrats de change à terme (112) (11)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur devises étrangères 213 34Plus-value (moins-value) non réalisée sur placements (32 013) 43 802Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur contrats de change à terme (1) –Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur devises étrangères 77 (170)(10 898) 57 326

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 1 714 1 430Honoraires d’audit 5 7Frais du comité d’examen indépendant 3 1Frais de garde 123 116Frais juridiques 28 21Droits et dépôts 21 16Frais de communication aux porteurs de parts 86 75Autres 40 20Coût d'opération (note 9) 369 75

2 389 1 761

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt (13 287) 55 565

Retenues fiscales étrangères (706) (574)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (13 993) 54 991

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A (3 907) 19 182

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i (10 086) 35 809

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 8 283 8 100

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série i 27 439 18 725

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A (0,472) 2,368

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i (0,368) 1,912

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (13 993) 54 991Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements (14 748) (7 578)

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur contrats de change à terme 112 11

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur devises étrangères (213) (34)

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements 32 013 (43 802)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les contrats à terme 1 –

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères (77) 170

Distribution des revenus des fonds sous-jacents (19) (20)Achats de placements (411 875) (103 160)Produit de la vente de placements 245 580 47 295

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementProduit de la vente de placements à recevoir (1 246) (1 068)Intérêts et dividendes à recevoir 316 24Frais de gestion à payer 16 27Acquisition de titres à payer 690 –Frais d’exploitation et d’exécution à payer (195) (5)

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles (163 638) (53 149)

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 203 906 71 927Sommes versées au rachat de parts rachetables (36 270) (17 105)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement 167 636 54 822

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 3 998 1 673

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur contrats de change à terme (112) (11)

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères 213 34

Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères 77 (170)

Encaisse à l’ouverture de la période 6 232 4 980

encaisse à la clôture de la période 10 408 6 506

Intérêts reçus inclus dans les activités opérationnelles 81 6Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles 6 353 6 054Retenues d’impôts 676 537

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS gLOBALES

États financiers semestriels (non audités) 202066

Valeur Coût Juste nominale moyen valeur $ $ $

Marché monétaire (0,45 %)émises et garanties

par une province (0,45 %)Province de la Colombie-Britanique 0,100 %, 2020-07-28 1 300 000 1 796 720 1 770 465Province de Québec 0,159 %, 2020-08-28 1 000 000 1 361 649 1 361 650

Total de marché monétaire 3 158 369 3 132 115

Nombre d’actionsActions internationales (78,95 %)Allemagne (3,03 %)adidas AG 23 654 7 369 219 8 452 639Bayer AG 55 375 7 004 167 5 572 993Brenntag AG 20 544 1 415 808 1 469 830Deutsche Wohnen SE 24 455 823 990 1 494 512E.ON SE 75 016 1 050 632 1 149 264Henkel AG & Co. KGaA, privilégiées 23 673 2 915 518 3 001 359 20 579 334 21 140 597

Belgique (0,17 %)KBC Group NV 14 975 1 603 821 1 169 668

Bermudes (0,19 %)Credicorp Limited 7 128 1 498 711 1 297 713

Canada (2,74 %)Compagnie des chemins de fer nationaux

du Canada 25 793 2 948 551 3 111 470Compagnie de chemin de fer

Canadien Pacifique 20 038 6 909 195 6 948 623CGI inc. 15 932 1 288 525 1 362 664Dollarama inc. 107 957 4 468 532 4 875 338Suncor Énergie inc. 66 366 2 536 819 1 519 118TELUS Corporation 53 807 1 363 176 1 225 185 19 514 798 19 042 398

Corée du Sud (1,69 %)NAVER Corp. 23 498 4 009 964 7 104 079Samsung Electronics Co., Ltd. 79 088 4 223 841 4 728 356 8 233 805 11 832 435

Danemark (0,46 %)Chr. Hansen Holding A/S 2 423 147 823 340 160Novo Nordisk A/S, cat. B 32 894 2 320 297 2 899 030 2 468 120 3 239 190

espagne (0,59 %)Aena SME, SA 9 536 2 124 125 1 731 537Amadeus IT Group, SA 33 896 2 018 035 2 404 884 4 142 160 4 136 421

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

états-Unis (38,80 %)3M Co. 14 116 2 604 593 2 999 062Abbott Laboratories 27 810 1 925 035 3 463 114Agilent Technologies, Inc. 27 503 2 964 611 3 310 259Alphabet Inc., cat. A 6 138 7 170 837 11 854 836Amphenol Corp., cat. A 33 630 3 189 754 4 388 487Analog Devices, Inc. 30 950 3 537 483 5 169 754Apple Inc. 13 077 2 752 338 6 497 407Bank of America Corporation 40 843 1 277 090 1 321 169Becton, Dickinson and Company 20 055 6 639 996 6 535 638BlackRock, Inc. 3 969 1 826 134 2 941 230Boston Scientific Corporation 119 493 6 040 808 5 714 134Church & Dwight Co., Inc. 37 650 3 603 196 3 963 890Cigna Corporation 26 016 5 832 128 6 649 151Cognizant Technology Solutions Corp., cat. A 50 204 3 969 312 3 885 229Colgate-Palmolive Company 61 735 5 520 928 6 159 926Comcast Corporation, cat. A 205 397 9 348 478 10 904 683ConocoPhillips 17 582 1 124 100 1 006 240Corteva, Inc. 5 284 194 805 192 802Danaher Corporation 24 477 2 915 109 5 895 101Duke Energy Corporation 25 077 2 768 793 2 728 633Ecolab Inc. 8 209 1 544 151 2 224 392Electronic Arts Inc. 30 859 4 207 836 5 550 056Equifax Inc. 25 113 4 087 048 5 878 967Fidelity National Information Services, Inc. 36 944 4 393 403 6 747 104Fiserv, Inc. 49 524 5 243 964 6 584 634Fortive Corporation 41 197 3 917 818 3 796 424Honeywell International Inc. 22 362 2 863 308 4 403 784Ingersoll Rand Inc. 28 885 1 153 688 1 106 279Intel Corporation 15 529 1 288 402 1 265 434Johnson & Johnson 39 177 5 554 363 7 503 887JPMorgan Chase & Co. 40 374 3 423 140 5 172 302Lear Corporation 6 023 953 624 894 327Lockheed Martin Corporation 9 289 2 430 188 4 616 828Marsh & McLennan Companies, Inc. 38 318 4 994 485 5 603 545Masco Corporation 18 252 1 056 349 1 248 182MasterCard Incorporated, cat. A 5 332 1 048 289 2 147 428Mettler Toledo International Incorporated 1 238 871 815 1 358 283Microsoft Corporation 50 776 7 259 735 14 074 123Moodys Corporation 11 429 2 237 795 4 276 529Nasdaq, Inc. 11 583 1 633 202 1 884 764Nike Inc., cat. B 28 569 2 482 575 3 815 221Nordson Corporation 5 779 1 036 550 1 493 207Northrop Grumman Corporation 3 204 1 247 083 1 341 621Otis Worldwide Corp. 42 806 2 939 263 3 315 039PepsiCo, Inc. 9 451 1 460 125 1 702 485PPG Industries, Inc. 25 501 3 217 897 3 683 714PRA Health Sciences, Inc. 9 002 1 181 801 1 192 846Quest Diagnostics Incorporated 5 188 802 417 805 248Ross Stores Inc. 14 780 1 939 041 1 715 912Stanley Black & Decker, Inc. 12 831 2 051 011 2 435 780Starbucks Corporation 25 909 2 211 644 2 596 848State Street Corporation 17 619 1 434 953 1 525 014Stryker Corporation 15 053 3 486 265 3 694 289Texas Instruments Incorporated 47 467 4 671 864 8 208 617The Bank of New York Mellon Corporation 37 716 1 617 583 1 985 419

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS gLOBALES

États financiers semestriels (non audités) 2020 67

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

états-Unis (suite)The Blackstone Group, Inc. 25 442 1 250 730 1 963 383The Charles Schwab Corporation 112 781 6 348 349 5 182 725The Estee Lauder Companies Inc., cat. A 7 846 1 287 610 2 016 282The Goldman Sachs Group, Inc. 10 413 2 516 647 2 802 747The Home Depot, Inc. 6 391 1 728 027 2 180 575The Sherwin-Williams Company 7 122 3 436 853 5 605 240The TJX Companies, Inc. 21 906 1 223 538 1 508 507The Travelers Companies, Inc. 19 525 2 335 218 3 032 937Thermo Fisher Scientific Inc. 13 082 3 289 290 6 456 060T-Mobile US, Inc. 5 121 715 715 726 426Truist Financial Corporation 49 893 3 240 604 2 551 683U.S. Bancorp 56 374 3 174 497 2 827 091Union Pacific Corporation 12 206 2 350 334 2 810 716V.F. Corporation 17 883 1 504 391 1 484 294Verisk Analytics, Inc., cat. A 5 857 848 042 1 357 725Visa Inc., cat. A 22 031 3 000 009 5 796 302Vulcan Materials Co. 8 612 1 252 064 1 358 868 206 650 121 271 090 838

France (4,00 %)DANONE SA 85 686 7 770 784 8 069 068EssilorLuxottica 4 448 741 411 777 384Legrand SA 18 140 1 164 074 1 876 408L’Oréal SA 5 145 1 417 402 2 248 591LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SA 7 714 2 688 447 4 608 033Pernod Ricard SA 26 874 4 633 148 5 757 452Schneider Electric SE 30 523 3 160 549 4 616 901 21 575 815 27 953 837

Hong Kong (0,14 %)Techtronic Industries Company Limited 75 000 781 291 999 035

Îles Caïmans (2,52 %)Alibaba Group Holding Limited CAAE 25 933 5 933 707 7 618 685Baidu, Inc. CAAE 24 157 4 753 508 3 944 601Tencent Holdings Limited 69 300 5 216 445 6 072 055 15 903 660 17 635 341

inde (0,61 %)HDFC Bank Limited CAAE 68 960 3 558 363 4 269 763

irlande (5,52 %)Accenture PLC, cat. A 45 141 7 206 625 13 201 424Aon PLC, cat. A 44 891 10 759 537 11 775 861Eaton Corporation PLC 19 377 2 150 389 2 308 726Flutter Entertainment Public Limited Company 13 269 1 805 358 2 365 889Icon Public Limited Company 7 815 1 708 683 1 793 093Johnson Controls International PLC 45 495 2 387 434 2 115 458Linde Public Limited Company 3 016 828 372 868 292Medtronic Public Limited Company 32 986 3 248 834 4 119 800 30 095 232 38 548 543

italie (0,16 %)Eni SPA 87 858 1 537 269 1 141 048

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Japon (4,33 %)Daikin Industries, Ltd. 11 700 1 821 145 2 560 506Fujitsu, Ltd. 10 000 1 426 149 1 593 219Hoya Corporation 11 400 883 386 1 476 618Kao Corporation 22 100 1 442 279 2 382 683KDDI Corporation 115 700 2 961 655 4 723 777KOSE Corporation 21 600 4 042 194 3 534 067Kubota Corporation 137 000 2 677 956 2 781 139Kyocera Corporation 25 200 2 022 598 1 865 884Nomura Research Institute, Ltd. 83 000 1 381 024 3 067 022Santen Pharmaceutical Co., Ltd. 40 000 667 268 1 001 380Secom Co., Ltd. 27 400 2 902 991 3 259 536USS Co., Ltd. 28 700 583 589 624 285Yokogawa Electric Corporation 66 200 1 535 736 1 404 052 24 347 970 30 274 168

Jersey (0,68 %)Aptiv PLC 14 326 1 365 766 1 520 376Experian PLC 68 460 2 135 819 3 247 784 3 501 585 4 768 160

Luxembourg (0,11 %)Grand City Properties SA 24 584 736 076 772 445

Pays-Bas (1,54 %)Akzo Nobel NV 18 303 2 341 640 2 232 613Heineken NV 27 778 2 621 852 3 486 963NXP Semiconductors NV 12 574 1 923 088 1 953 025Wolters Kluwer NV 29 090 2 858 090 3 093 630 9 744 670 10 766 231

Suisse (6,53 %)Chubb, Ltd. 23 459 3 749 269 4 045 656Compagnie Financière Richemont SA, série A 25 258 2 234 644 2 194 312Julius Baer Group, Ltd. 26 260 1 493 350 1 496 625Nestlé SA 113 117 12 002 247 17 030 030Novartis AG 19 917 2 306 904 2 359 562Roche Holding AG 20 140 7 183 006 9 505 423Schindler Holding AG, certificat de participation 2 714 517 064 869 941SGS SA 245 651 687 815 252Sika AG 5 780 914 021 1 514 986TE Connectivity Limited 22 210 2 638 293 2 466 889UBS Group AG 210 679 4 145 442 3 302 341 37 835 927 45 601 017

royaume-Uni (4,00 %)Burberry Group PLC 153 394 4 195 783 4 129 028Compass Group PLC 121 636 2 588 959 2 276 262Croda International Public Limited Company 27 811 1 830 257 2 459 955Diageo PLC 139 697 6 823 170 6 304 057Intertek Group PLC 13 697 968 680 1 253 948Reckitt Benckiser Group PLC 58 730 6 293 880 7 345 493RELX PLC 63 504 1 669 778 2 001 166Spectris PLC 14 585 510 839 619 759Tesco PLC 406 910 1 685 562 1 561 992 26 566 908 27 951 660

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS gLOBALES

États financiers semestriels (non audités) 202068

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Taiwan (1,14 %)Taiwan Semiconductor

Manufacturing Company, Ltd.,CAAE 103 093 4 075 833 7 971 227

Total des actions internationales 444 951 469 551 601 735

Nombre de parts

Fonds de placement (18,86 %)Fonds d’action (0,58 %)Portefeuille FDP Actions canadiennes 154 058 3 918 046 4 062 963

Fonds indiciels (18,28 %)Invesco QQQ Trust, série 1 59 000 15 217 177 19 896 641iShares Core MSCI EAFE ETF 234 500 18 100 394 18 256 275iShares MSCI World ETF 70 000 8 993 606 8 784 628iShares MSCI World Index ETF 903 200 51 709 862 48 619 256SPDR S&P 500 ETF Trust 76 600 31 291 479 32 170 952 125 312 518 127 727 752

Total des fonds de placements 129 230 564 131 790 715

Ajustement pour les coûts d’opérations (340 386) –

Total des placements (98,26 %) 577 000 016 686 524 565

Contrats de change à terme (- 0,00 %) (1 056)

encaisse et autres éléments d’actif net (1,74 %) 12 158 185

Total de l’actif net (100 %) 698 681 694

TABLEAU DES CONTRATS DE ChANgE À TERMEAu 30 juin 2020

Contrepartie Cotede crédit

Vente Achat Date de règlement

Gain (perte) non réalisé(e)

$JPMorgan Chase & Co. A+ 54 820 AUD 37 706 USD 1er juillet 2020 (51)Brown Brothers Harriman & Co. A+ 42 514 AUD 29 166 USD 2 juillet 2020 (143)UBS AG A+ 117 505 USD 104 449 EUR 2 juillet 2020 (263)Brown Brothers Harriman & Co. A+ 176 933 USD 157 338 EUR 2 juillet 2020 (298)Citibank NA A+ 67 986 USD 92 295 CAD 2 juillet 2020 (301)

(1 056)(1 056)

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS gLOBALES

États financiers semestriels (non audités) 2020 69

Risque de change (voir note 6)

Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 62 842 169 $ (45 202 498 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

30 juin 2020 31 décembre 2019

DeviseJuste valeur

$% de

l’actif netJuste valeur

$% de

l’actif net

Couronne danoise 3 255 387 0,47 2 182 636 0,40Dollar américain 436 443 905 62,47 305 218 986 55,98Dollar australien 2 242 – 2 551 821 0,47Dollar de Hong Kong 7 071 090 1,01 – –Euro 68 266 859 9,77 49 126 957 9,01Franc suisse 39 601 908 5,67 32 237 853 5,91Livre sterling 31 654 744 4,53 25 934 190 4,76Real brésilien – – 1 796 –Won de la Corée du Sud 11 832 435 1,69 7 537 257 1,38Yen japonais 30 293 124 4,34 27 233 486 4,99Total 628 421 694 89,95 452 024 982 82,90

Risque de crédit (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Titres de créance par cote de crédit % %

R1 Modéré 100,00 100,00Total 100,00 100,00

Le Portefeuille est exposé directement au risque de crédit en majeure partie par ses placements en titres de créances. La politique du Portefeuille en matière de gestion du risque de crédit consiste à investir dans des titres de créance de grande qualité et offrant un degré de liquidité très élevé.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019

instruments portant intérêt

$

instruments ne portant pas intérêt

$

Instruments portant intérêt

$

Instruments ne portant pas intérêt

$

Placements 3 132 115 683 392 450 3 236 295 534 239 590Encaisse – 10 408 020 – 6 232 144Autres actifs – 3 364 278 – 2 395 383Passifs – 1 614 514 – 850 973

Si les taux d’intérêt en vigueur sur le marché avaient augmenté ou diminué de 1 % (100 points de base (pb)), toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 3 522 $ (3 210 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

Risque de prix (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Juste valeur

$Variation

$Juste valeur

$Variation

$

683 392 450 68 339 245 534 239 590 53 423 959

Si les prix des titres transigés avaient augmenté ou diminué de 10 %, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 68 339 245 $ (53 423 959 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

La politique du Portefeuille consiste à gérer le risque de prix par la diversification et la sélection de placements qui s’inscrivent dans les limites établies dans les directives de placement énoncées dans la politique de placement. Une proportion se situant entre 85 % et 100 % de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables doit être investie en titres de capitaux propres. Le portefeuille de chaque sous-conseiller doit être investi dans au moins 70 titres répartis dans au moins 7 secteurs de l’indice MSCI Monde.

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Segment de marché 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

Encaisse 1,90 1,70Amérique du Nord 60,50 60,70Europe 26,90 26,60Asie 8,00 9,10Amérique latine 2,70 1,90

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Actions et fonds de placements 683 392 450 – – 683 392 450Instruments de

marché monétaire – 3 132 115 – 3 132 115Contrats de change à terme – (1 056) – (1 056)Total 683 392 450 3 131 059 – 686 523 509

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Actions et fonds de placements 534 239 590 – – 534 239 590Instruments de

marché monétaire – 3 236 295 – 3 236 295Contrats de change à terme – 63 – 63Total 534 239 590 3 236 358 – 537 475 948

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS gLOBALES

États financiers semestriels (non audités) 202070

Prêt de titres

Le Portefeuille a réalisé des opérations de prêt de titres en 2019. Ces opérations permettent au Portefeuille de recevoir des honoraires en échange de son engagement de prêter à un tiers des titres pouvant être retournés au Portefeuille sur demande en échange de la garantie prescrite. La valeur des titres hors trésorerie détenus en garantie doit correspondre à au moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés. Les revenus tirés de ces opérations prennent la forme de frais versés par la contrepartie.

30 juin 2020$

30 juin 2019$

Juste valeur des titres prêtés 43 553 775 –Juste valeur de la garantie 45 775 100 –

Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du montant brut tiré des opérations de prêt de titres du Portefeuille et du revenu provenant des prêts de titres à la rubrique « Revenu provenant des prêts de titres » dans les états du résultat global du Portefeuille.

30 juin 2020$

30 juin 2019$

Montant brut tiré des opérations de prêt de titres 21 428 –Montants payés à State Street Bank &

Trust Company, Canada (10 562) –Revenu net provenant des prêt de titres, tel qu’il est

inscrit dans les états du résultat global 10 866 –

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États financiers semestriels (non audités) 2020 71

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS AMÉRICAINES

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 34 727 34 693Encaisse 729 119Souscriptions à recevoir 20 5Intérêts et dividendes à recevoir 102 193Autres éléments d’actif à recevoir 16 16

35 594 35 026

PassifsPassifs courantsFrais de gestion à payer 27 28Frais d’exploitation et d’exécution à payer 8 63

35 91Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 35 559 34 935

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 2 294 2 257

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 15,501 15,479

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 34 935 31 057Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 104 3 93135 039 34 988

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 2 604 2 241Rachats de parts rachetables (2 084) (3 322)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables 520 (1 081)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 35 559 33 907

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS AMÉRICAINES

États financiers semestriels (non audités) 202072

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables 104 3 931Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements (51) (716)

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur devises étrangères 5 2

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements 28 (3 192)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères (3) 23

Achats de placements (351) (15 350)Produit de la vente de placements 340 16 248

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementIntérêts et dividendes à recevoir 91 63Frais de gestion à payer (1) 2Frais d’exploitation et d’exécution à payer (55) (6)

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles 107 1 005

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 2 589 2 240Sommes versées au rachat de parts rachetables (2 084) (3 302)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement 505 (1 062)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 612 (57)

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères (5) (2)

Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères 3 (23)

Encaisse à l’ouverture de la période 119 822

encaisse à la clôture de la période 729 740

Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles 384 351Retenues d’impôts 36 36

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusDividendes 292 286Revenus provenant des prêts de titres 6 –Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements 51 716Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur devises étrangères (5) (2)Plus-value (moins-value) non réalisée sur placements (28) 3 192Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur devises étrangères 3 (23)319 4 169

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 155 152Honoraires d’audit 1 5Frais du comité d’examen indépendant 1 1Frais de garde 16 19Frais juridiques – 5Droits et dépôts – 3Frais de communication aux porteurs de parts 6 6Autres 1 2Coût d'opération (note 9) – 11

180 204

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt 139 3 965

Retenues fiscales étrangères (35) (34)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 104 3 931

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 104 3 931

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 2 262 2 410

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 0,046 1,631

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS AMÉRICAINES

États financiers semestriels (non audités) 2020 73

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Actions américaines (97,66 %)Fonds indiciels (97,66 %)Invesco QQQ Trust, série 1 7 250 1 633 915 2 444 926Invesco S&P 500 Low Volatility ETF 5 700 410 844 385 686Invesco S&P 500 Quality ETF 21 860 917 007 1 054 273iShares Core S&P 500 Index ETF

(couvert en CAD) 243 950 7 720 613 8 208 918iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF 4 476 469 446 798 617iShares S&P 500 Value ETF 9 000 1 300 770 1 326 438SPDR S&P 500 ETF Trust 48 830 18 457 918 20 507 932

Total des actions américaines 30 910 513 34 726 790

Ajustement pour les coûts d’opérations (11 026) –

Total des placements (97,66 %) 30 899 487 34 726 790

encaisse et autres éléments d’actif net (2,34 %) 832 617

Total de l’actif net (100 %) 35 559 407

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS AMÉRICAINES

États financiers semestriels (non audités) 202074

Risque de change (voir note 6)

Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 2 663 701 $ (2 613 873 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

30 juin 2020 31 décembre 2019

DeviseJuste valeur

$% de

l’actif netJuste valeur

$% de

l’actif net

Dollar américain 26 637 010 74,91 26 138 732 74,82

Risque de crédit (voir note 6)

Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille n’était pas exposé au risque de crédit, le portefeuille se composant essentiellement de fonds indiciels.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille n’était pas exposé au risque de taux d’intérêt, le portefeuille se composant essentiellement de fonds indiciels.

Risque de prix (voir note 6)

30 juin 2020 31 décembre 2019Juste valeur

$Variation

$Juste valeur

$Variation

$

34 726 790 3 472 679 34 692 547 3 469 255

Si les prix des actions transigées avaient augmenté ou diminué de 10 %, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 3 472 679 $ (3 469 255 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

La politique du Portefeuille consiste à gérer le risque de prix par la diversification et la sélection de placements qui s’inscrivent dans les limites établies dans les directives de placement énoncées dans la politique de placement. Une proportion se situant entre 60 % et 100 % de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables doit être investie en titres de capitaux propres.

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Segment de marché 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

Technologies de l’information 25,20 20,20Sensible aux taux d’intérêt 28,80 32,90Produits industriels 12,70 15,50Consommation de base 33,30 31,40

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Actions 34 726 790 – – 34 726 790Total 34 726 790 – – 34 726 790

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Actions 34 692 547 – – 34 692 547Total 34 692 547 – – 34 692 547

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

Prêt de titres

Le Portefeuille a réalisé des opérations de prêt de titres en 2020. Ces opérations permettent au Portefeuille de recevoir des honoraires en échange de son engagement de prêter à un tiers des titres pouvant être retournés au Portefeuille sur demande en échange de la garantie prescrite. La valeur des titres hors trésorerie détenus en garantie doit correspondre à au moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés. Les revenus tirés de ces opérations prennent la forme de frais versés par la contrepartie.

30 juin 2020$

30 juin 2019$

Juste valeur des titres prêtés 14 630 812 –Juste valeur de la garantie 15 372 081 –

Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du montant brut tiré des opérations de prêt de titres du Portefeuille et du revenu provenant des prêts de titres à la rubrique « Revenu provenant des prêts de titres » dans les états du résultat global du Portefeuille.

30 juin 2020$

30 juin 2019$

Montant brut tiré des opérations de prêt de titres 10 429 –Montants payés à State Street Bank &

Trust Company, Canada (4 526) –Revenu net provenant des prêt de titres, tel qu’il est

inscrit dans les états du résultat global 5 903 –

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États financiers semestriels (non audités) 2020 75

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS PAYS ÉMERgENTS

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Aux

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

30 juin2020

$(non audité)

31 décembre2019

$(audité)

ActifsActifs courantsPlacements (note 6) 94 567 107 735Encaisse 1 185 1 401Souscriptions à recevoir 17 22Intérêts et dividendes à recevoir 9 27

95 778 109 185

PassifsPassifs courantsRachats à payer 39 11Frais de gestion à payer 20 23Frais d’exploitation et d’exécution à payer 51 103

110 137Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 95 668 109 048

Parts en circulation à la fin de la période (note 10) 9 145 9 727

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part 10,461 11,211

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A 10 301 11 444

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i 85 367 97 604

Parts en circulation à la fin de la période — série A 752 779

Parts en circulation à la fin de la période — série i 8 393 8 947

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A 13,698 14,691

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i 10,171 10,909

Pour le gestionnaire du Portefeuille : Financière des Professionnels – Fonds d’Investissement inc.

Michèle JémusMembre du conseil d’administration

Alain DugalMembre du conseil d’administration

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS PAYS ÉMERgENTS

États financiers semestriels (non audités) 202076

Pour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

TOTAL DeS SérieSActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 109 048 97 089Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (6 090) 4 598102 958 101 687

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (777) (1 014)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (777) (1 014)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 7 268 8 475Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 777 1 014Rachats de parts rachetables (14 558) (5 157)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables (6 513) 4 332Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 95 668 105 005

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUx PORTEURS DE PARTS RAChETABLESPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Série AActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 11 444 11 464Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (744) 46810 700 11 932

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (9) (25)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (9) (25)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 257 684Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 9 25Rachats de parts rachetables (656) (1 174)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables (390) (465)Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 10 301 11 442

Série iActif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à l’ouverture de la période 97 604 85 625Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (5 346) 4 13092 258 89 755

Distributions aux porteurs de parts rachetablesRevenu net de placement distribué (768) (989)Distributions totales aux porteurs de parts rachetables (768) (989)

Transactions sur parts rachetablesProduit de l’émission de parts rachetables 7 011 7 791Réinvestissement des distributions aux porteurs

de parts rachetables 768 989Rachats de parts rachetables (13 902) (3 983)Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables (6 123) 4 797Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la clôture de la période 85 367 93 563

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PORTEFEUILLE FDP ACTIONS PAYS ÉMERgENTS

États financiers semestriels (non audités) 2020 77

ÉTATS DU RÉSULTAT gLOBALPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

revenusDividendes 809 962Revenus provenant des prêts de titres 1 –Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur la vente de placements (230) (63)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s

sur devises étrangères 8 (25)Plus-value (moins-value) non réalisée sur placements (6 344) 4 157Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée

sur devises étrangères 11 (25)(5 745) 5 006

ChargesFrais de gestion du gestionnaire (note 8) 122 137Honoraires d’audit 5 7Frais du comité d’examen indépendant 2 4Frais de garde 20 41Frais juridiques 5 5Droits et dépôts – 13Frais de communication aux porteurs de parts 19 17Autres 7 7Coût d'opération (note 9) 43 31

223 262

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables avant impôt (5 968) 4 744

Retenues fiscales étrangères (122) (146)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (6 090) 4 598

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série A (744) 468

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables — série i (5 346) 4 130

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série A 760 832

Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période — série i 8 528 8 660

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série A (0,979) 0,563

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part — série i (0,627) 0,477

TABLEAUx DES FLUx DE TRÉSORERIEPour les périodes de 6 mois terminées les 30 juin

(en milliers de dollars canadiens)

2020$

(non audité)

2019$

(non audité)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnellesAugmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables (6 090) 4 598Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur la vente de placements 230 63

(Gains nets) pertes nettes réalisé(e)s sur devises étrangères (8) 25

(Plus-value) moins-value non réalisée sur les placements 6 344 (4 157)

(Augmentation) diminution de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères (11) 25

Achats de placements (20 962) (88 168)Produit de la vente de placements 27 556 83 547

Variation des éléments hors caisse du fonds de roulementIntérêts et dividendes à recevoir 18 10Frais de gestion à payer (3) –Frais d’exploitation et d’exécution à payer (52) 11

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités opérationnelles 7 022 (4 046)

Flux de trésorerie liés aux activités de financementProduit de l’émission de parts rachetables 7 273 8 462Sommes versées au rachat de parts rachetables (14 530) (4 918)Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées

aux activités de financement (7 257) 3 544

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (235) (502)

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères 8 (25)

Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisée sur les devises étrangères 11 (25)

Encaisse à l’ouverture de la période 1 401 2 595

encaisse à la clôture de la période 1 185 2 043

Dividendes reçus inclus dans les activités opérationnelles 830 973Retenues d’impôts 125 147

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RELEVÉ DES PLACEMENTSAu 30 juin 2020

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS PAYS ÉMERgENTS

États financiers semestriels (non audités) 202078

Nombre Coût Juste d’actions moyen valeur $ $

Actions internationales (98,85 %)Fonds indiciels (98,85 %)iShares Core MSCI Emerging Markets ETF 1 203 648 83 461 496 78 033 944iShares MSCI Emerging Markets Index Fund 256 000 13 831 741 13 943 393Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 48 000 2 608 518 2 589 544

Total des actions internationales 99 901 755 94 566 881

Ajustement pour les coûts d’opérations (42 123) –

Total des placements (98,85 %) 99 859 632 94 566 881

encaisse et autres éléments d’actif net (1,15 %) 1 101 336

Total de l’actif net (100 %) 95 668 217

Page 81: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

PORTEFEUILLE FDP ACTIONS PAYS ÉMERgENTS

États financiers semestriels (non audités) 2020 79

Risque de change (voir note 6)

Le tableau qui suit présente, en dollars canadiens, l’exposition directe du Portefeuille au risque de change par devise. Si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 10 % par rapport à toutes autres devises, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 9 562 369 $ (10 890 655 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

30 juin 2020 31 décembre 2019

DeviseJuste valeur

$% de

l’actif netJuste valeur

$% de

l’actif net

Dollar américain 95 623 691 99,95 108 906 551 99,87

Risque de crédit (voir note 6)

Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille n’était pas exposé au risque de crédit, le portefeuille se composant essentiellement d’actions ordinaires.

Risque de liquidité (voir note 6)

Le Portefeuille est exposé quotidiennement à des rachats en trésorerie. Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille a investi la majorité de ses actifs dans des placements négociés sur un marché actif et dont il peut facilement se départir. Le Portefeuille essaie également de conserver suffisamment d’encaisse et d’équivalents de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidités courants.

Risque de taux d’intérêt (voir note 6)

Au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019, le Portefeuille n’était pas exposé au risque de taux d’intérêt, le portefeuille se composant essentiellement d’actions ordinaires.

Risque de prix (voir note 6)

La politique du Portefeuille consiste à gérer le risque de prix par la diversification et la sélection de placements qui s’inscrivent dans les limites établies dans les directives de placement énoncées dans la politique de placement.

30 juin 2020 31 décembre 2019Juste valeur

$Variation

$Juste valeur

$Variation

$

94 566 881 9 456 688 107 735 107 10 773 511

Si les prix des actions transigées avaient augmenté ou diminué de 10 %, toutes choses étant égales par ailleurs, l’actif net et le résultat global du Portefeuille auraient diminué ou augmenté, respectivement, d’environ 9 456 688 $ (10 773 511 $ au 31 décembre 2019). Cette analyse de sensibilité est appliquée sur les risques directs auxquels le Portefeuille est exposé.

Risque de concentration (voir note 6)

Le tableau qui suit résume le risque de concentration du Portefeuille. Les pourcentages ont été calculés par rapport au total des placements, et ce, en considérant l’exposition du Portefeuille aux positions détenues directement ainsi qu’aux positions sous-jacentes détenues par les fonds de placement, le cas échéant.

Segment de marché 30 juin 2020%

31 décembre 2019%

Asie 78,60 71,30Amérique 8,50 15,30Europe, Afrique et Moyen-Orient 12,90 13,30

Information sur les instruments financiers (voir note 7)

Le tableau suivant présente les instruments financiers comptabilisés dans les états de la situation financière, classés selon la hiérarchie des justes valeurs.

30 juin 2020 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Actions 94 566 881 – – 94 566 881Total 94 566 881 – – 94 566 881

31 décembre 2019 Niveau 1 $

Niveau 2 $

Niveau 3 $

Total $

Actions 107 735 107 – – 107 735 107Total 107 735 107 – – 107 735 107

Au cours de la période terminée le 30 juin 2020 et de l’exercice terminé le 31 décembre 2019, il n’y a eu aucun transfert de titres entre les niveaux 1 et 2.

Prêt de titres

Le Portefeuille a réalisé des opérations de prêt de titres en 2020. Ces opérations permettent au Portefeuille de recevoir des honoraires en échange de son engagement de prêter à un tiers des titres pouvant être retournés au Portefeuille sur demande en échange de la garantie prescrite. La valeur des titres hors trésorerie détenus en garantie doit correspondre à au moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés. Les revenus tirés de ces opérations prennent la forme de frais versés par la contrepartie.

30 juin 2020$

30 juin 2019$

Juste valeur des titres prêtés 12 644 430 –Juste valeur de la garantie 13 279 989 –

Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du montant brut tiré des opérations de prêt de titres du Portefeuille et du revenu provenant des prêts de titres à la rubrique « Revenu provenant des prêts de titres » dans les états du résultat global du Portefeuille.

30 juin 2020$

30 juin 2019$

Montant brut tiré des opérations de prêt de titres 2 684 –Montants payés à State Street Bank &

Trust Company, Canada (1 391) –Revenu net provenant des prêt de titres, tel qu’il est

inscrit dans les états du résultat global 1 293 –

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États financiers semestriels (non audités) 202080

NOTES AFFÉRENTES AUx ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES)Semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019

1. RENSEIgNEMENTS gÉNÉRAUxa) Les Portefeuilles FDP suivants sont des fiducies de fonds d’investissement

à capital variable constituées selon les lois de la province de Québec par des actes de fiducie aux dates suivantes :

Nom Date de constitutionPortefeuille FDP Équilibré 31 mars 1978Portefeuille FDP Équilibré croissance 30 avril 2001Portefeuille FDP Équilibré revenu 3 septembre 2010

(opérationnel le 1er novembre 2010)Portefeuille FDP Obligations canadiennes 31 mars 1978Portefeuille FDP Gestion des liquidités 31 décembre 1987Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 18 décembre 2012Portefeuille FDP Actions canadiennes 31 décembre 1987Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende 1er février 2008Portefeuille FDP Actions globales 31 mars 2005Portefeuille FDP Actions américaines 24 juillet 2000Portefeuille FDP Actions pays émergents 22 juillet 2008

(opérationnel le 8 avril 2009)

Collectivement, les onze fonds sont appelés les « Portefeuilles FDP ». Le siège social des « Por tefeuilles FDP », qui est également l’établissement d’affaires principal des Portefeuilles FDP, est situé au 2, Complexe Desjardins, Tour de l’Est, 31e étage, C.P. 1116, Montréal (Québec) Canada H5B 1C2.

Chaque portefeuille FDP peut émettre un nombre illimité de parts, et ces parts peuvent être émises selon un nombre illimité de séries. En date du 30 juin 2020, les parts de chaque portefeuille sont divisées en deux séries de parts, soit la série A et la série I. La principale différence entre les séries de parts a trait au type d’investisseur, aux honoraires de gestion qui sont payables au gestionnaire de fonds et aux autres frais payés par les séries d’un portefeuille. Les différences entre les frais des séries de parts font en sorte que chaque série a une valeur liquidative par part qui diffère.

b) L’information fournie dans ces états financiers et dans les notes afférentes couvre les périodes de six mois terminées les 30 juin 2020 et 2019 et est présentée en dollars canadiens. La publication de ces états financiers a été autorisée par Financière des professionnels – Fonds d’investissement inc. le 26 août 2020.

c) Les conventions désignent Fiducie State Street comme fiduciaire et Financière des professionnels – Fonds d’investissement inc. comme gestionnaire.

2. MODE DE PRÉSENTATIONLes présents états financiers semestriels non audités ont été établis conformément aux Normes internationales d’information financière (IFRS), à la norme comptable internationale IAS 34 – Information financière intermédiaire ainsi qu’aux normes prescrites par le Règlement 81-106 sur l’information continue des Fonds d’investissement en vigueur au 30 juin 2020.

3. SOMMAIRE DES PRINCIPALES MÉThODES COMPTABLES

a) Instruments financiers

ClassificationLes Portefeuilles FDP classifient leurs instruments financiers dans les catégories suivantes conformément à IFRS 9 – Instruments financiers :

Actifs et passifs financiers à la JVRN Étant donné que les placements des Portefeuilles FDP sont gérés sur une base de juste valeur selon la stratégie d’investissement des Portefeuilles FDP définie dans leur Prospectus simplifié, ces placements ainsi que les instruments financiers dérivés sont classés dans la présente catégorie au moment de la comptabilisation initiale.

Les instruments financiers dérivés sont des contrats financiers dont la valeur découle des variations sous-jacentes des taux d’intérêt, des cours du change ou d’autres prix ou indices financiers ou de marchandises, ils ne requièrent aucun investissement initial et ils sont réglés à une date future. Les Portefeuilles FDP ne désignent aucun dérivé comme élément de couverture dans le cadre d’une relation de couverture.

À l’état de la situation financière, les actifs et passifs à la JVRN incluent les postes qui suivent : « Placements », « Montants à recevoir à l’égard des opérations de contrats à terme », « Montants à recevoir à l’égard des opérations de contrats de change à terme ». À l’état du résultat global, les gains/pertes et revenus tirés de ces instruments financiers sont inclus dans les postes qui suivent : « Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur contrats à terme et sur contrats de change à terme, « Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisé(e)s sur contrats à terme et sur contrats de change à terme », « Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s à la vente de placements », « Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères », « Plus-value (moins-value) non réalisée sur les placements » et « Augmentation (diminution) de la plus-value non réalisées sur devises étrangères ».

Actifs financiers au coût amorti Les Portefeuilles FDP incluent dans cette catégorie l’encaisse, les garanties à recevoir en trésorerie, les souscriptions à recevoir, les produits de la vente de placements à recevoir, les intérêts et les dividendes à recevoir et les autres éléments actifs à recevoir.

Les actifs financiers au coût amorti doivent être dépréciés du montant des pertes de crédits attendues. Étant donnée l’échéance très courte de ces actifs financiers, la solidité financière des contreparties impliquées et l’historique des pertes encourues, le Gestionnaire estime que le risque de perte est très faible. Pour cette raison, aucune dépréciation n’a été comptabilisée pour les actifs au coût amorti.

Passifs financiers au coût amorti Cette catégorie inclut tous les passifs financiers, sauf ceux classés à la juste valeur par le biais du résultat net. Les Portefeuilles FDP incluent dans cette catégorie le découvert bancaire, les rachats à payer, les frais de gestion et les frais d’exécution à payer et les acquisitions de titres à payer.

NOTES AFFÉRENTES AUx ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES) POUR LES SEMESTRES TERMINÉS LES 30 JUIN 2020 ET 2019

Page 83: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

États financiers semestriels (non audités) 2020 81

NOTES AFFÉRENTES AUx ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES) (SUITE)Semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019

ComptabilisationLes Portefeuilles FDP comptabilisent les instruments financiers à la juste valeur lors de leur comptabilisation initiale, majorée des coûts de transaction dans les cas des instruments financiers évalués au coût amorti. Les achats ou ventes d’actifs financiers sont comptabilisés à la date de transaction soit la date à laquelle les Portefeuilles FDP s’engagent à vendre ou à acheter l’instrument financier.

Les actifs et passifs financiers à la JVRN sont subséquemment évalués à la juste valeur. Les méthodes comptables utilisées pour l’évaluation de la juste valeur des placements et des dérivés sont les mêmes que pour évaluer la valeur liquidative aux fins de transactions portant sur les porteurs de parts.

Tous les instruments financiers classés comme Actifs financiers au coût amorti et comme Passifs financiers au coût amorti sont évalués subséquemment au coût amorti. Selon cette méthode, les actifs et les passifs financiers reflètent le montant à recevoir ou à payer, actualisés, s’il y a lieu, selon le taux d’intérêt effectif du contrat. Compte tenu de leur nature à court terme, leur valeur comptable se rapproche de leur juste valeur.

Les revenus d’intérêts sont comptabilisés en fonction des intérêts distribuables aux porteurs de parts rachetables, lesquels sont basés sur les taux d’intérêt déclarés des instruments de créance.

Les intérêts à recevoir sont présentés séparément dans les états de la situation financière, en fonction des taux d’intérêt déclarés des instruments de créance.

Les dividendes sont comptabilisés à titre de revenus à la date ex-dividende.

Le coût des placements est déterminé selon la méthode du coût moyen.

Les coûts de transaction des instruments financiers à la JVRN sont passés en charges et inscrits au poste « Coûts de transaction » dans les états du résultat global.

Les gains ou les pertes relatifs aux actifs et aux passifs financiers à la JVRN sont présentés séparément dans les états du résultat global.

Les gains réalisés et les pertes subies sur les opérations de placement ainsi que la plus-value ou la moins-value non réalisée des titres sont calculés à partir du coût établi selon la méthode du coût moyen.

Les garanties reçues sous forme de trésorerie dans le cadre des opérations sur contrats à terme sont comptabilisées comme actif financier aux états de la situation financière, au poste « Garanties à recevoir en trésorerie ».

b) Évaluation de la juste valeurLa juste valeur s’entend du prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d’évaluation.

La juste valeur des actifs et des passifs financiers négociés sur des marchés actifs (comme les titres négociables cotés) est fondée sur le cours de clôture des marchés à la date de présentation de l’information financière. Les Portefeuilles FDP utilisent le dernier cours pour les actifs et passifs financiers lorsque ce cours s’inscrit dans de l’écart acheteur-vendeur du jour. Lorsque le dernier cours ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le gestionnaire détermine le point de l’écart acheteur-vendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause.

La juste valeur des actifs et passifs financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif, y compris les dérivés hors cote, est déterminée au

moyen de techniques d’évaluation. Les Portefeuilles FDP utilisent diverses méthodes et posent des hypothèses qui reposent sur les conditions qui prévalent sur le marché à chaque date de présentation de l’information financière. Les techniques d’évaluation comprennent l’utilisation de transactions récentes comparables dans des conditions de concurrence normale, la référence à la juste valeur d’un autre instrument identique en substance, l’analyse des flux de trésorerie actualisés, les modèles de valorisation des options et d’autres techniques couramment utilisées par les intervenants du marché et fondées au maximum sur des données de marché observables. Voir la note 7 pour plus de renseignements sur les évaluations de la juste valeur des Portefeuilles FDP.

c) Instruments dérivés

Contrats à termeAfin de s’exposer à différents marchés financiers, les Portefeuilles FDP peuvent conclure des contrats à terme en vertu desquels ces Portefeuilles FDP reçoivent ou versent une somme déterminée en fonction de l’augmentation ou de la diminution du cours de l’instrument financier sous-jacent. Ces sommes sont reçues ou versées quotidiennement par l’entremise de courtiers agissant à titre d’intermédiaires. Les contrats à terme sont garantis par la trésorerie et les équivalents de trésorerie, tels que des instruments de marché monétaire. Les Portefeuilles FDP détiennent suffisamment de trésorerie et d’équivalents de trésorerie pour couvrir entièrement leurs obligations liées à ces contrats. Ces contrats à terme sont présentés au poste « Montant à payer ou à recevoir à l’égard des opérations de contrats à terme » dans les états de la situation financière. Les paiements quotidiens, de même que tout paiement reçu ou versé à l’égard de ces contrats lorsque les Portefeuilles FDP y mettent fin, sont inscrits au poste « Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur les contrats à terme » dans les états du résultat global. Les contrats à terme cotés en bourse sont évalués à la juste valeur, qui correspond au cours de clôture.

Contrats de change à termeLes Portefeuilles FDP peuvent également conclure des contrats de change à terme afin de s’exposer aux marchés de change internationaux ou de réduire leur risque de change au sein de leur portefeuille. Les gains ou les pertes sur ces contrats sont inscrits au poste « Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur contrats de change à terme » dans les états du résultat global. La juste valeur des contrats de change à terme correspond aux gains (pertes) qui seraient réalisé(e)s si, à la date d’évaluation, ces contrats étaient liquidés.

d) Conversion de devisesLes souscriptions et rachats des Portefeuilles FDP sont libellés en dollars canadiens, le dollar canadien constituant la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation des Portefeuilles FDP.

Les transactions en devises sont converties dans la monnaie fonctionnelle au cours de change en vigueur.

Les actifs et passifs libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change en vigueur à la date d’évaluation.

Les écarts de conversion se rapportant à la trésorerie sont présentés à titre de « Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur devises étrangères » et les écarts de conversion se rapportant à d’autres actifs et passifs financiers sont présentés sous les postes « Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s sur la vente de placements » et « Plus-value (moins-value) non réalisée sur placements » dans l’état du résultat global.

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États financiers semestriels (non audités) 202082

NOTES AFFÉRENTES AUx ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES) (SUITE)Semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019

e) Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par partL’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part, est obtenue en divisant l’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période.

f) DécomptabilisationLes actifs financiers sont décomptabilisés quand les droits contractuels aux flux de trésorerie des investissements ont expiré ou que les Portefeuilles FDP ont transféré d’une manière substantielle le risque ainsi que l’avantage financier de leur participation (propriété). Les passifs financiers sont décomptabilisés quand une entente contractuelle spécifie que l’obligation face à ce passif est acquittée, annulée ou expirée.

g) Classement et évaluation des parts rachetablesLa valeur liquidative d’une part est calculée chaque jour ouvrable où la Bourse de Toronto est ouverte, en divisant la valeur liquidative par le nombre de parts en circulation.

L’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables est classé à titre de passif financier puisque celui-ci respecte les critères afférents à une telle classification.

La valeur liquidative d’un fonds correspond à la différence entre le total de son actif et le total de son passif.

h) Distributions aux porteurs de partsConformément aux dispositions de la convention de fiducie, les Portefeuilles FDP peuvent distribuer le revenu net mensuellement aux porteurs de parts, par l’émission de parts additionnelles ou en espèces sur demande du porteur pour les comptes non enregistrés. Les gains en capital nets réalisés sont distribués annuellement par l’émission de parts additionnelles ou en espèces sur demande du porteur pour les comptes non enregistrés.

i) ImpôtsLes Portefeuilles FDP répondent à la définition de fiducie de fonds commun de placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada). La totalité du résultat net des Portefeuilles FDP aux fins fiscales et une part suffisante des gains en capital nets réalisés au cours de tout exercice doivent être distribuées aux porteurs de parts de manière à ce que les Portefeuilles FDP n’aient aucun impôt à payer.

Les Portefeuilles FDP ne comptabilisent donc pas d’impôt sur le résultat, donc l’économie d’impôt liée aux pertes en capital et autres qu’en capital n’a pas été reflétée à titre d’actif d’impôt différé dans l’état de la situation financière. Voir la note 11 pour les pertes en capital inutilisées des Portefeuilles FDP, sans date d’expiration.

Les Portefeuilles FDP sont actuellement assujettis à des retenues d’impôt sur les revenus de placement et les gains en capital dans certains pays étrangers. Ces revenus et ces gains sont comptabilisés au montant brut, et les retenues d’impôt s’y rattachant sont présentées à titre de charge d’impôt dans les états du résultat global.

j) Prêts de titresCertains portefeuilles FDP participent, contre rémunération supplémentaire, à des programmes de prêts de titres par lesquels ils prêtent des titres qu’ils détiennent à des tiers selon les modalités d’une convention comprenant des restrictions prescrites par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Ces prêts de titres, le cas échéant, exigent des garanties en trésorerie, en titres de créance ou en titres de capitaux propres de grande qualité qui correspondent au moins à 102 % de la juste valeur des titres prêtés. Le cas échéant, se référer aux notes propres aux Fonds pour de l’information sur la juste valeur des titres prêtés et la juste valeur de la garantie reçue pour chaque Portefeuille FDP participant à un programme de prêt de titres. Les revenus de prêt de titres sont inscrits au poste « Revenus provenant des prêts de titres » à l’état du résultat global. La contrepartie des titres prêtés n’est pas décomptabilisée à l’état de la situation financière, car les Portefeuilles conservent la quasi-totalité des risques et des avantages liés à la propriété du titre.

4. NORMES COMPTABLES PUBLIÉES MAIS NON ENCORE ADOPTÉES

À la date d’autorisation de ces états financiers, aucune nouvelle norme ou modification ou interprétation des normes existantes, ayant des impacts significatifs sur les présents états financiers, n’ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (ci-après l’IASB).

5. ESTIMATIONS COMPTABLES ET JUgEMENTS CRITIQUES

Lorsqu’il prépare les états financiers, le gestionnaire des Portefeuilles FDP pose un certain nombre de jugements, d’estimations et d’hypothèses quant à la comptabilisation et à l’évaluation des actifs, des passifs, des produits et des charges.

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États financiers semestriels (non audités) 2020 83

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Jugements importantsLes paragraphes qui suivent traitent des jugements importants que doit poser la direction dans le cadre de l’application des méthodes comptables des Portefeuilles FDP, qui ont l’incidence la plus significative sur les états financiers.

Monnaie fonctionnelleLe gestionnaire considère que la monnaie fonctionnelle dans laquelle les Portefeuilles FDP exercent leurs activités est le dollar canadien, car c’est la monnaie qui, à leur avis, représente le plus fidèlement les effets économiques des opérations, des événements et des conditions des Portefeuilles FDP. En outre, le dollar canadien est la monnaie dans laquelle les Portefeuilles FDP évaluent leur rendement. Les Portefeuilles FDP émettent et rachètent leurs parts en dollar canadien.

Classement des partsSelon IAS 32 – Instruments financiers : présentation, les parts doivent être classées en tant que passif dans l’état de la situation financière des Portefeuilles FDP, à moins que toutes les conditions du classement à titre de capitaux propres ne soient réunies. Les parts de tous les Portefeuilles FDP sont présentées dans les passifs puisque les conditions décrites dans IAS 32 pour être classé en capitaux propres ne sont pas respectées. En effet, en plus de l’obligation contractuelle pour l’émetteur de racheter ou de rembourser les parts contre de la trésorerie ou un autre actif financier, les caractéristiques liées aux parts incluent une obligation contractuelle de remettre de la trésorerie ou un autre actif financier.

Entité d’investissement

Il a été déterminé que les Portefeuilles FDP répondent à la définition d’une entité d’investissement conformément à l’IFRS 10 – États financiers consolidés et, par conséquent, les placements dans les entités structurées sont évalués à la JVRN. Une entité d’investissement est une entité qui : obtient des fonds d’un ou de plusieurs investisseurs, à charge pour elle de leur fournir des services de gestion d’investissement ; déclare à ses investisseurs qu’elle a pour objet d’investir dans des fonds dans le seul but de réaliser des rendements sous forme de plus-values en capital et/ou de revenus d’investissement ; évalue et apprécie la performance de la quasi-totalité de ses investissements sur la base de la juste valeur. Le jugement le plus important ayant permis de déterminer que les Portefeuilles FDP répondent à la définition présentée ci-dessus est celui selon lequel la juste valeur est utilisée comme principal critère d’évaluation pour apprécier la performance de la quasi-totalité des investissements des Portefeuilles FDP.

Incertitude relative aux estimationsL’information sur les estimations et les hypothèses qui ont la plus grande incidence sur la comptabilisation et l’évaluation des actifs, des passifs, des produits et des charges est présentée ci-après.

Évaluation de la juste valeur des dérivés et des titres non cotés sur un marché actifLes Portefeuilles FDP détiennent des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs, notamment des dérivés. La juste valeur de ces instruments est déterminée au moyen de techniques d’évaluation et peut être établie en ayant recours à des sources réputées en matière d’évaluation des prix ou des indications de prix fournies par des teneurs de marché. Les cours obtenus par l’intermédiaire de ces sources peuvent constituer des indications, et ne pas être contraignants et exécutables. En l’absence de données de

marché, les Portefeuilles FDP évaluent leurs positions au moyen de leurs propres modèles, qui reposent généralement sur des méthodes et techniques d’évaluation généralement reconnues comme la norme dans le secteur d’activité. Les modèles utilisés pour déterminer la juste valeur sont validés et sont examinés périodiquement par du personnel expérimenté du gestionnaire, indépendant de la partie qui les a créés.

Dans la mesure du possible, les modèles font appel à des données observables. Néanmoins, le gestionnaire doit établir des estimations à l’égard de facteurs comme le risque de crédit (incluant le risque de crédit de la contrepartie), les volatilités et les corrélations. Les changements d’hypothèses touchant ces facteurs pourraient avoir une incidence sur les justes valeurs présentées pour les instruments financiers. Les Portefeuilles FDP considèrent comme des données observables les données de marché qui sont faciles à obtenir, diffusées et mises à jour périodiquement, fiables et vérifiables, non exclusives et fournies par des sources indépendantes qui sont des intervenants actifs sur le marché en question. Voir la note 7 pour de plus amples renseignements sur l’évaluation de la juste valeur des instruments financiers des Portefeuilles FDP.

6. RISQUES ASSOCIÉS AUx INSTRUMENTS FINANCIERS

Facteurs de risquesEn raison de leurs activités, les Portefeuilles FDP sont exposés à divers risques associés aux instruments financiers tels que définis dans le prospectus, à savoir le risque de crédit, le risque de liquidité, le risque de marché (y compris le risque de prix, le risque de change et le risque de taux d’intérêt) et le risque de concentration. La gestion globale des risques des Portefeuilles FDP vise à maximiser les rendements obtenus pour le niveau de risque auquel les Portefeuilles FDP sont exposés et à réduire au minimum les effets défavorables potentiels sur la performance financière. Tous les placements comportent un risque de perte en capital.

Risque de créditLe risque de crédit s’entend du risque qu’une perte puisse survenir si l’émetteur d’un titre ou une contrepartie à un instrument financier ne réussit pas à s’acquitter de ses obligations financières. Le risque de crédit des Portefeuilles FDP se concentre principalement dans les titres de créance et des contrats à terme. La juste valeur d’un instrument financier tient compte de la solvabilité et de la cote de crédit de son émetteur. Les Portefeuilles FDP investissent dans des actifs financiers dont la cote a été établie par des agences de notation reconnues. L’exposition au risque de crédit des autres actifs est limitée à leur valeur comptable. Un tableau contenant la répartition des titres selon leur cote de crédit figure au relevé des placements pour chaque Portefeuille FDP dont l’exposition au risque de crédit est significative. Conformément à la politique de placement de chacun des Portefeuilles FDP, le risque lié au crédit est surveillé régulièrement par les gestionnaires.

Toutes les transactions sont réglées ou payées à la livraison par l’entremise de courtiers approuvés. Le risque de défaillance est jugé minime, puisque la livraison des titres vendus est effectuée seulement lorsque le courtier a reçu le paiement. Le paiement sur achat est effectué une fois les titres reçus par le courtier. La transaction échouera si une des parties ne respecte pas ses obligations.

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États financiers semestriels (non audités) 202084

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Risque de liquiditéLe risque de liquidité s’entend du risque que les Portefeuilles FDP éprouvent des difficultés à honorer leurs engagements liés à des passifs financiers.

Les Portefeuilles FDP sont exposés aux rachats quotidiens de titres en espèces. Ils investissent donc la majorité de leurs actifs dans des placements liquides qui sont négociés sur un marché actif et dont ils peuvent se départir rapidement. Conformément aux règlements sur les valeurs mobilières, au moins 90 % des actifs des Portefeuilles FDP doivent être composés de placements liquides.

Les Portefeuilles FDP peuvent investir dans des dérivés, des titres de créance et des titres de capitaux propres non cotés qui ne sont pas négociés sur un marché actif. En conséquence, ils pourraient ne pas être en mesure de liquider rapidement leurs placements à des montants se rapprochant de la juste valeur, ou de réagir à des événements spécifiques, comme une détérioration de la solvabilité d’un émetteur en particulier. Conformément à la politique des Portefeuilles FDP, le gestionnaire surveille la position de liquidité quotidiennement.

Les porteurs de parts peuvent procéder au rachat de leurs parts par les Portefeuilles FDP chaque jour d’évaluation et les Portefeuilles FDP sont évalués quotidiennement. Puisque les Portefeuilles FDP investissent principalement dans des marchés liquides, ils peuvent disposer de leurs éléments d’actif dans des courts délais. Les parts rachetables sont rachetables à vue, au gré du porteur. Les échéances pour les autres passifs financiers demeurent en deçà de trois mois pour l’ensemble des Portefeuilles FDP.

Risque de marchéLe risque de marché s’entend du risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluctue en raison des variations des prix du marché. Un tableau quantifiant le risque de marché figure dans le relevé des placements pour chaque Portefeuille FDP dont l’exposition au risque de marché est significative. De plus, vous trouverez dans le relevé des placements pour chaque Portefeuille FDP une analyse de sensibilité qui montre l’effet qu’auraient eu sur l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables des changements raisonnablement possibles de la variable de risque pertinente à chaque date de clôture. Les résultats réels pourraient être différents, et les écarts pourraient être importants.

a) Risque de changeLe risque de change s’entend du risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluctue en raison des variations des cours de monnaies étrangères par rapport au dollar canadien, soit la monnaie fonctionnelle des Portefeuilles FDP. Les Portefeuilles FDP sont principalement exposés au risque de change en raison des placements qu’ils détiennent. Les Portefeuilles FDP sont exposés indirectement au risque de change via la détention d’unités de fonds communs.

b) Risque de taux d’intérêtLe risque de taux d’intérêt s’entend du risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluctuent en raison des variations des taux d’intérêt du marché. Les Portefeuilles FDP sont principalement exposés au risque de taux d’intérêt par leurs placements dans des titres de créance tels que les obligations, les instruments de marché monétaire et les débentures. Les Portefeuilles FDP détiennent des titres assortis de taux d’intérêt fixes qui les exposent au risque de taux d’intérêt sur la juste valeur. Selon les politiques des Portefeuilles FDP, le gestionnaire est tenu de gérer ce risque en calculant et en surveillant la duration effective moyenne du portefeuille contenant ces titres. Les Portefeuilles FDP détiennent également un montant limité de trésorerie exposé à des taux d’intérêt variables qui les exposent au risque de taux d’intérêt sur les flux de trésorerie. La sensibilité des Portefeuilles FDP aux taux d’intérêt a été évaluée selon la duration pondérée du portefeuille. Les Portefeuilles FDP sont exposés indirectement au risque de taux d’intérêt en raison des unités de fonds communs qu’ils détiennent.

c) Risque de prixLe risque de prix s’entend du risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d’un instrument financier fluctuent en raison des variations des prix du marché (autres que celles découlant du risque de taux d’intérêt ou du risque de change). Les placements des Portefeuilles FDP sont exposés au risque de fluctuation des prix des titres de capitaux propres et des parts de fonds de placement.

d) Risque de concentrationLe risque de concentration résulte des titres ayant des caractéristiques similaires, par exemple l’emplacement géographique ou le secteur d’activité, qui peuvent être affectés de façon similaire par des changements dans la situation économique ou d’autres conditions de marché.

Gestion du risque lié aux capitauxLe capital des Portefeuilles FDP est représenté par les actifs nets attribuables aux porteurs de parts rachetables. Le montant d’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables peut changer de manière significative sur une base quotidienne, puisque les Portefeuilles FDP font l’objet de souscriptions et de rachats quotidiens à la discrétion des porteurs de parts rachetables. L’objectif des Portefeuilles FDP pour la gestion du capital est de préserver la capacité des Portefeuilles FDP à poursuivre leur exploitation afin de fournir un rendement aux porteurs de parts rachetables, offrir des bénéfices aux autres parties prenantes et de maintenir une base de capital solide pour soutenir le développement des activités de placement des Portefeuilles FDP.

Afin de maintenir la structure du capital, la politique des Portefeuilles FDP consiste à effectuer les opérations suivantes :

■■ Surveiller le niveau des souscriptions et des rachats hebdomadaires relativement aux actifs qu’ils s’attendent à être en mesure de liquider dans les sept jours et ajuster le montant des distributions des Portefeuilles FDP versés aux porteurs de parts rachetables.

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États financiers semestriels (non audités) 2020 85

NOTES AFFÉRENTES AUx ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES) (SUITE)Semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019

■■ Racheter et émettre de nouvelles parts rachetables, conformément aux documents constitutifs des Portefeuilles FDP, qui comprennent la possibilité de restreindre les rachats et exiger des niveaux minimaux de participations et d’achats. Le gestionnaire utilise une méthode fondamentale rigoureuse pour choisir et gérer les placements, qui consiste en un processus de recherche intensif et continu d’occasions de placement dans une large gamme d’instruments de divers types d’émetteurs (gouvernements, sociétés et établissements financiers). Le Gestionnaire détermine également le moment ou les titres en portefeuille des Portefeuilles FDP doivent être échangés contre des titres d’autres émetteurs ou des titres ayant d’autres échéances en vue d’améliorer le rendement du portefeuille des Portefeuilles FDP et/ou de limiter le risque.

Le conseil d’administration et le gestionnaire gèrent le capital sur la base de la valeur de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables.

7. ÉVALUATION DE LA JUSTE VALEURLes Portefeuilles FDP présentent leurs placements et actifs et passifs dérivés à la juste valeur selon une hiérarchie à trois niveaux qui reflète l’importance des données utilisées pour réaliser les évaluations à la juste valeur. La hiérarchie de ces instruments se compose des trois niveaux suivants :

■■ Niveau 1 : les données d’entrée de niveau 1 s’entendent des cours (non ajustés) auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation, sur des marchés actifs, pour des actifs ou des passifs identiques.

■■ Niveau 2 : les données d’entrée de niveau 2 sont des données concernant l’actif ou le passif, autres que les cours du marché inclus dans les données d’entrée de niveau 1, qui sont observables directement ou indirectement.

■■ Niveau 3 : les données d’entrée de niveau 3 sont des données non observables concernant l’actif ou le passif.

Si des données d’entrée de niveaux différents sont utilisées pour évaluer la juste valeur d’un actif ou d’un passif, l’évaluation est classée au niveau le plus bas des données significatives pour l’évaluation de la juste valeur. Un changement dans la méthode d’évaluation de la juste valeur peut résulter en un transfert entre les niveaux. L’information sur cette classification est présentée dans le relevé des placements de chacun des Portefeuilles FDP.

a) Titres de capitaux propres et fonds négociés en bourseLes positions en titres de capitaux propres et en fonds négociés en bourse des Portefeuilles FDP sont classées au niveau 1 lorsque les titres sont négociés activement et qu’un prix fiable est observable. Si certains titres ne sont pas négociés fréquemment et qu’aucun prix observable n’est disponible et que la valeur est déterminée au moyen de données de marché observables, alors ces titres sont classés au niveau 2. Dans les cas où il n’y aurait pas de données de marché observables, ils sont classés au niveau 3.

b) Fonds de placementLes parts des fonds de placement détenues sont évaluées au moyen de la valeur liquidative quotidienne déterminée par le fiduciaire et sont classées au niveau 1.

c) Obligations, placements à court terme et instruments dérivésLes obligations comprennent principalement des obligations du secteur public et de sociétés qui sont évaluées selon des modèles fondés sur des données d’entrée comme la courbe des taux d’intérêt, les écarts de crédit et les volatilités. Comme les données d’entrée significatives aux fins d’évaluation sont généralement observables, les obligations, les placements à court terme et les instruments dérivés des Portefeuilles FDP ont été classés au niveau 2.

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États financiers semestriels (non audités) 202086

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8. OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES LIÉESLes activités de placement et l’administration sont gérées par le gestionnaire.

Les placements de certains Portefeuilles FDP contiennent des parts émises par d’autres Portefeuilles FDP. Les achats et ventes issus de ces transactions sont effectués dans le cours normal des activités, soit à la valeur liquidative du Portefeuille FDP à la date de transaction.

Les Portefeuilles FDP versent des frais de gestion au gestionnaire pour les services de gestion de placements et d’administration. Les frais de gestion sont calculés quotidiennement sur l’actif net, après déduction de la valeur des placements des Portefeuilles FDP, selon les taux annuels suivants :

Taux annuel 30 juin 2020 30 juin 2019

Portefeuilles FDP (série A) % en milliers $ En milliers $Portefeuille FDP Équilibré 0,95 399 394Portefeuille FDP Équilibré croissance 1,00 455 392Portefeuille FDP Équilibré revenu 0,95 53 19Portefeuille FDP Obligations canadiennes 0,85 1 622 1 532Portefeuille FDP Gestion des liquidités 0,30 142 110Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 1,25 404 473Portefeuille FDP Actions canadiennes 1,10 1 441 1 382Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende 1,10 413 459Portefeuille FDP Actions globales 1,25 1 208 1 109Portefeuille FDP Actions américaines 0,80 155 152Portefeuille FDP Actions pays émergents 1,25 73 85

Portefeuilles FDP (série i)Portefeuille FDP Obligations canadiennes 0,05 4 3Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 0,20 165 181Portefeuille FDP Actions canadiennes 0,10 107 91Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende 0,10 114 129Portefeuille FDP Actions globales 0,20 506 321Portefeuille FDP Actions pays émergents 0,10 49 52

Positions détenues par les filiales de Financière des professionnels inc. au 30 juin 2020 :

Portefeuilles FDPNombre

de parts détenues

Nombre total des parts des Portefeuilles

% de l’actif net

Portefeuille FDP Actions globales 77 656 39 757 000 0.20Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende 143 786 26 127 000 0,55Portefeuille FDP Actions canadiennes 47 668 25 474 000 0.19Portefeuille FDP Gestion des liquidités 333 10 593 000 –Portefeuille FDP Actions pays émergents 14 592 9 145 000 0.16

Positions détenues par les filiales de Financière des professionnels inc. au 30 juin 2019 :

Portefeuilles FDPNombre

de parts détenues

Nombre total des parts des Portefeuilles

% de l’actif net

Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 35 632 21 401 000 0,17Portefeuille FDP Obligations canadiennes 22 595 27 865 000 0,08Portefeuille FDP Actions globales 42 347 29 394 000 0,14Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende 128 001 29 746 000 0,43Portefeuille FDP Actions canadiennes 37 271 22 675 000 0,16Portefeuille FDP Gestion des liquidités 184 6 038 000 –Portefeuille FDP Actions pays émergents 19 875 9 708 000 0,20

Page 89: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

États financiers semestriels (non audités) 2020 87

NOTES AFFÉRENTES AUx ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES) (SUITE)Semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019

L’exposition à des investissements dans des fonds sous-jacents à la juste valeur est présentée dans les tableaux suivants :

Au 30 juin 2020

Portefeuilles FDP Nom du fonds commun de placement sous-jacent

Actif net du fonds commun de placement sous-jacent

(en milliers $)

Participation dans le fonds commun de placement

sous-jacent (en milliers $)

Participation dans le fonds commun de placement

sous-jacent %

Portefeuille FDP Équilibré Portefeuille FDP Obligations canadiennes 360 210 174 247 48,37Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 201 806 23 201 11,50Portefeuille FDP Actions canadiennes 424 683 159 110 37,47Portefeuille FDP Actions pays émergents 95 668 4 641 4,85Portefeuille FDP Actions américaines 35 559 2 569 7,22Portefeuille FDP Actions globales 698 682 40 540 5,80

Portefeuille FDP Équilibré croissance Portefeuille FDP Obligations canadiennes 201 806 6 602 3,27Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 424 683 31 558 7,43Portefeuille FDP Actions canadiennes 95 668 1 783 1,86Portefeuille FDP Actions pays émergents 698 682 45 819 6,56Portefeuille FDP Actions globales 201 806 6 602 3,27

Portefeuille FDP Équilibré revenu Portefeuille FDP Obligations canadiennes 360 210 88 637 24,61Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 201 806 23 558 11,67Portefeuille FDP Actions globales 698 682 32 230 4,61Portefeuille FDP Actions canadiennes dividendes 236 618 30 543 12,91

Portefeuille FDP Actions globales Portefeuille FDP Actions canadiennes 424 683 4 063 0,96

Au 30 juin 2019

Portefeuilles FDP Nom du fonds commun de placement sous-jacent

Actif net du fonds commun de placement sous-jacent

(en milliers $)

Participation dans le fonds commun de placement

sous-jacent (en milliers $)

Participation dans le fonds commun de placement

sous-jacent %

Portefeuille FDP Équilibré Portefeuille FDP Obligations canadiennes 337 443 162 472 48,15Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 206 190 23 415 11,36Portefeuille FDP Actions canadiennes 399 895 159 083 39,78Portefeuille FDP Actions pays émergents 105 005 4 755 4,53Portefeuille FDP Actions américaines 33 907 2 341 6,90Portefeuille FDP Actions globales 497 105 43 011 8,65

Portefeuille FDP Équilibré croissance Portefeuille FDP Obligations canadiennes 337 443 20 858 6,18Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 206 190 6 662 3,23Portefeuille FDP Actions canadiennes 399 895 24 980 6,25Portefeuille FDP Actions pays émergents 105 005 1 827 1,74Portefeuille FDP Actions globales 497 105 43 011 8,65

Portefeuille FDP Équilibré revenu Portefeuille FDP Obligations canadiennes 337 443 82 647 24,49Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 206 190 28 692 13,92Portefeuille FDP Actions globales 497 105 30 255 6,09Portefeuille FDP Actions canadiennes dividendes 307 454 33 175 10,79

Portefeuille FDP Actions globales Portefeuille FDP Actions canadiennes 399 895 4 062 1,02

Page 90: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

États financiers semestriels (non audités) 202088

NOTES AFFÉRENTES AUx ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES) (SUITE)Semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019

9. COMMISSIONS DE COURTAgE ET PAIEMENTS INDIRECTS

Le montant total des commissions versées sur les parts de série A à des courtiers, présenté comme coûts de transaction dans les états du résultat global, durant les périodes terminées les 30 juin 2020 et 2019, se lit comme suit :

Portefeuilles FDP

30 juin 2020

$

30 juin 2019

$Portefeuille FDP Équilibré 3 150 13 830Portefeuille FDP Équilibré croissance 17 543 22 225Portefeuille FDP Équilibré revenu 360 13 743Portefeuille FDP Obligations canadiennes 16 769 690Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 24 476 32 666Portefeuille FDP Actions canadiennes 412 328 286 360Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende 341 839 127 653Portefeuille FDP Actions globales 368 951 75 345Portefeuille FDP Actions américaines 335 10 728Portefeuille FDP Actions pays émergents 43 040 30 705

Les montants des paiements indirects affectés à des biens ou services relatifs aux Portefeuilles FDP durant la période sont les suivants :

Portefeuilles FDP

30 juin 2020

$

30 juin 2019

$Portefeuille FDP Actions canadiennes 16 130 8 989Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende 21 000 4 575Portefeuille FDP Actions pays émergents 3 000 975Portefeuille FDP Équilibré revenu – 300

10. NOMBRE DE PARTS RAChETABLES EN CIRCULATION

Chaque Portefeuille FDP peut émettre un nombre illimité de parts rachetables sans valeur nominale. Les parts rachetables sont émises et rachetables à la valeur liquidative aux fins des opérations, au gré des participants.

Portefeuille FDP équilibré série A30 juin

202030 juin

2019Nombre de parts au début

de la période 28 054 505 28 168 754Parts émises 2 089 807 2 227 903Parts rachetées (1 982 799) (2 385 753)Nombre de parts à la fin

de la période 28 161 513 28 010 904

Portefeuille FDP équilibré croissance série A30 juin

202030 juin

2019Nombre de parts au début

de la période 10 808 704 9 792 409Parts émises 1 751 395 1 693 220Parts rachetées (1 149 282) (952 606)Nombre de parts à la fin

de la période 11 410 817 10 533 023

Portefeuille FDP équilibré revenu série A30 juin

202030 juin

2019Nombre de parts au début

de la période 15 676 540 15 497 094Parts émises 1 581 845 1 329 391Parts rachetées (1 705 393) (1 361 624)Nombre de parts à la fin

de la période 15 552 992 15 464 861

Portefeuille FDP Obligations canadiennes série A série i30 juin

202030 juin

201930 juin

202030 juin

2019Nombre de parts au début

de la période 26 785 852 26 525 524 1 350 167 1 099 987Parts émises 619 186 809 077 86 306 64 069Parts rachetées (498 952) (633 878) (68 475) –Nombre de parts à la fin

de la période 26 906 086 26 700 723 1 367 998 1 164 056

Portefeuille FDP Gestion des liquidités série A série i

30 juin 2020

30 juin 2019

30 juin 2020

30 juin 2019

Nombre de parts au début de la période 7 671 528 7 144 326 – –

Parts émises 9 709 609 4 541 893 – –Parts rachetées (6 787 943) (5 648 223) – –Nombre de parts à la fin

de la période 10 593 194 6 037 996 – –

Page 91: PORTEFEUILLES FDP...2,250 %, 2020-10-28 100 000 100 426 100 492 2,600 %, 2020-11-01 1 432 000 1 440 261 1 440 261 4,100 %, 2021-03-09 100 000 102 499 1,800102 295 Autorité …

États financiers semestriels (non audités) 2020 89

NOTES AFFÉRENTES AUx ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS (NON AUDITÉES) (SUITE)Semestres terminés les 30 juin 2020 et 2019

Portefeuille FDP revenu fixe mondial série A série i

30 juin 2020

30 juin 2019

30 juin 2020

30 juin 2019

Nombre de parts au début de la période 6 357 368 7 451 375 15 069 727 16 961 602

Parts émises 125 172 186 901 1 356 431 1 494 277Parts rachetées (58 264) (739 751) (1 028 652) (3 953 392)Nombre de parts à la fin

de la période 6 424 276 6 898 525 15 397 506 14 502 487

Portefeuille FDP Actions canadiennes série A série i

30 juin 2020

30 juin 2019

30 juin 2020

30 juin 2019

Nombre de parts au début de la période 8 536 489 8 317 078 15 419 384 13 724 529

Parts émises 379 621 170 886 2 221 282 1 215 646Parts rachetées (77 240) (193 516) (1 005 572) (559 969)Nombre de parts à la fin

de la période 8 838 870 8 294 448 16 635 094 14 380 206

Portefeuille FDP Actions canadiennes dividende série A série i

30 juin 2020

30 juin 2019

30 juin 2020

30 juin 2019

Nombre de parts au début de la période 7 639 906 7 805 843 22 754 231 21 718 453

Parts émises 281 604 304 503 2 105 829 1 888 916Parts rachetées (488 760) (501 575) (6 165 560) (1 470 538)Nombre de parts à la fin

de la période 7 432 750 7 608 771 18 694 500 22 136 831

Portefeuille FDP Actions globales série A série i30 juin

202030 juin

201930 juin

202030 juin

2019Nombre de parts au début

de la période 8 261 710 8 089 760 21 591 604 17 792 903Parts émises 274 769 293 699 11 805 291 4 500 588Parts rachetées (217 827) (307 462) (1 958 131) (975 000)Nombre de parts à la fin

de la période 8 318 652 8 075 997 31 438 764 21 318 491

Portefeuille FDP Actions américaines série A série i

30 juin 2020

30 juin 2019

30 juin 2020

30 juin 2019

Nombre de parts au début de la période 2 256 624 2 456 585 – –

Parts émises 206 470 163 738 – –Parts rachetées (168 598) (243 600) – –Nombre de parts à la fin

de la période 2 294 496 2 376 723 – –

Portefeuille FDP Actions pays émergents série A série i

30 juin 2020

30 juin 2019

30 juin 2020

30 juin 2019

Nombre de parts au début de la période 779 224 838 207 8 947 352 8 445 437

Parts émises 19 321 49 862 768 684 831 152Parts rachetées (46 853) (82 385) (1 322 566) (374 431)Nombre de parts à la fin

de la période 751 692 805 684 8 393 470 8 902 158

11. IMPOSITION DES PORTEFEUILLES ET DISTRIBUTIONS

Les Portefeuilles FDP sont définis à titre de fiducies de fonds communs de placement aux termes des dispositions contenues dans la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) et la Loi sur les impôts (Québec), collectivement « l’impôt sur le revenu ». Chaque année, les Portefeuilles FDP versent aux porteurs de parts un revenu imposable net et des gains en capital nets suffisants pour permettre aux Portefeuilles FDP de ne pas être assujettis à l’impôt sur le revenu. Ces distributions sont imposables entre les mains des porteurs. Les pertes peuvent être reportées indéfiniment et portées en diminution des gains en capital futurs. L’année d’imposition des Portefeuilles FDP se termine le 15 décembre.

Comme déterminé aux déclarations fiscales de 2019, les soldes des pertes en capital pouvant être reportées en réduction des gains en capital des exercices futurs sont les suivants :

Portefeuilles FDP $

Portefeuille FDP Gestion des liquidités 1 410 575Portefeuille FDP Revenu fixe mondial 13 825 123Portefeuille FDP Obligations canadiennes 3 847 877Portefeuille FDP Actions pays émergents 194 018

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SherbrookeGénéral819 564-09091 866 564-0909

ACDQ - Dentistes418 658-11121 888 705-1112

QuébecGénéral418 658-42441 800 720-4244

ACDQ - Dentistes514 282-14251 800 361-3794

MontréalSiège social514 350-50501 888 377-7337

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Siège social514 350-50501 888 377-7337

ACDQ – Dentistes514 282-14251 800 361-3794

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Général450 910-17021 888 377-7337

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