LA NECESSITE DE METTRE EN PLACE UN PROJET SPECIFIQUE SEALINK POUR L’AFRIQUE DE L’OUEST – UNE OPPORTUNITE D’INVESTISSEMENT, UNE INCITATION

A L’INVESTISSEMENT MODIFIEE–FBN Capital)

PRESENTATION PAR LE PROJET REGIONAL SEALINK A LA CONFERENCE BORDELESS

Du 26 au 28 FEVRIER 2014 A LAGOS, NIGERIA

Présentation du Projet Sealink

2

La Compagnie Promotionnelle Sealink S.A.R.L. (“Sealink”) a été fondée en

2011 pour promouvoir la création d’une ligne régionale de transport maritime

en Afrique Centrale et Occidentale

Le principal objectif de Sealink est de pourvoir des inter- connections

maritimes pour les régions d’Afrique Centrale et Occidentale

Le Projet est fondé par NEXIM, FEWACCI et Transimex

Le Projet sera entièrement orienté vers le secteur privé, mais soutenu par le

secteur public

Les autorités et organisations portuaires dans les deux régions ont manifesté

leur soutien pour le Projet

L’Afrique Centrale et Occidentale constitue un immense bloc économique en Afrique et dans le monde ….

3

Une population de plus de 440 millions

d’habitants, presque la moitié de la

population de l’Afrique

Un PNB de 619 milliards de $US en 2012,

comparable aux économies de la Suisse,

de l’Arabie Saoudite et de la Suède

L’ACO est une des régions à croissance

rapide en Afrique, ayant enregistré une

croissance d’environ 6% depuis 2011

La région comprend 25 pays, dont 6

exportateurs de pétrole

Une surface de12,6m km2, plus vaste que

la masse continentale des Etats Unis

La région génère un important commerce et trafic en containeurs..

4

8.910

382

14.173

1.996

L’Afrique Centrale et Occidentale ensemble génèrent le deuxième plus vaste commerce régional en Afrique Sud- Saharienne

Toutefois, le commerce se fait essentiellement avec l’Ouest; le commerce intra-régional ne représente que c,10% du total

Le commerce dans l’Afrique Centrale et Occidentale se fait essentiellement par voie terrestre, avec seulement environ 10% par voie maritime

Environ 3 millions de containeurs sont venus en Afrique de l’Ouest en 2011, avec un important potentiel de hausse

Le manque de service adéquat de transport maritime constitue la principale barrière au libre échange commercial inter- régional dans région

Un développement des opportunités de transport maritime dans la région produira très certainement une forte expansion commerciale

Source: IMF, Direction of Trade Statistics

Exportation dans les blocs régionaux

(’millions de $ US)

5

Présentation de quelques échanges en Afrique

Exportations vers le reste de l’AfriqueImportations venant du reste de l’Afrique

Pays Valeur en USD’m Pays Valeur en USD’m

Afrique du Sud 12.097 Afrique du Sud 7.060

Nigéria 7.599 Zambie 3.319

Côte D’Ivoire 3.663 Ghana 3.261

Egypte 2.897 Zimbabwe 2.860

Kenya 1.954 Côte D’Ivoire 2.564

Angola 1.803 Nigéria 2.404

Algérie 1.382 RDC 2.157

Zambie 1.369 Kenya 1.934

RDC 1.221 Mali 1.757

Maroc 1.060 Maroc 1.605

Les 10 plus grands échanges commerciaux Intra-Africains en 2010, FMI

Les pays de l’Afrique Occidentale et Centrale sont en gras

6

RESUME DE QUELQUES ECHANGES COMMERCIAUX INTRA-REGIONAUX DANS LE MONDE ...

IMPORTATION EXPORTATION

AFRIQUE 9,6 8,7

AMERIQUE EN VOIE DE DEVELOPPEMENT

20,9 18,5

ASIE EN VOIE DE DEVELOPPEMENT

48,1 45,5

AMERIQUE DEVELOPPEE 23,3 39,8

EUROPE DEVELOPPEE 68,1 71,4

SOURCE: CNUCED, 2008c

Mouvement actuel des marchandises en ACO…

7

PoPo

Fret aérien•Rapide, Sécurité physique, Sécurité matérielle, Fiable•Très cher et non abordable – seulement 10% d’Africains voyagent par avion•Capacité limitée pour le fret – Il y a des services spécialisés limités de frêt aérien

Fret aérien•Rapide, Sécurité physique, Sécurité matérielle, Fiable•Très cher et non abordable – seulement 10% d’Africains voyagent par avion•Capacité limitée pour le fret – Il y a des services spécialisés limités de frêt aérien

Voie terrestre•Plus populaire avec les Africains parce que financièrement abordable et sans autres alternatives•Attrayant pour les commerçants Africains qui préfèrent voyager personnellement avec les marchandises•Mauvais état du réseau routier et grande fréquence de brigandage et d’accidents•Coût et retard importants dus aux contrôles et taxes douanières

Voie terrestre•Plus populaire avec les Africains parce que financièrement abordable et sans autres alternatives•Attrayant pour les commerçants Africains qui préfèrent voyager personnellement avec les marchandises•Mauvais état du réseau routier et grande fréquence de brigandage et d’accidents•Coût et retard importants dus aux contrôles et taxes douanières

Voie maritime•Dominée par des services collecteurs émanant d’acteurs universels•Les marchandises inter régionales sont transbordés vers les points de transbordement les plus proches avant d’être retournées au destinataire, prolongeant ainsi le voyage des marchandises; par exemple envoyer une voiture du Japon sur Abidjan coûte 1.500 $ US, alors qu’envoyer ce même véhicule d’Addis Abeba sur Abidjan coûte 5.000 $ US.

Voie maritime•Dominée par des services collecteurs émanant d’acteurs universels•Les marchandises inter régionales sont transbordés vers les points de transbordement les plus proches avant d’être retournées au destinataire, prolongeant ainsi le voyage des marchandises; par exemple envoyer une voiture du Japon sur Abidjan coûte 1.500 $ US, alors qu’envoyer ce même véhicule d’Addis Abeba sur Abidjan coûte 5.000 $ US.

Opportunité potentielle pour

Sealink pour cerner la demande cumulée pour des moyens

rapides, fiables, sécurisés,

économiques et exampt de barrières pour le déplacement

des personnes et des marchandises

Opportunité potentielle pour

Sealink pour cerner la demande cumulée pour des moyens

rapides, fiables, sécurisés,

économiques et exampt de barrières pour le déplacement

des personnes et des marchandises

Le commerce maritime et Afrique Centrale et Occidentale – Evaluation de la situation actuelle

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L’Afrique a le plus faible commerce intra- continental du monde

Le secteur du transport est sous-développé par rapport aux autres pays en voie de

développement

Une très faible participation au commerce maritime mondial– Les échanges

commerciaux se font généralement par voie terrestre et enregistrent des retards de

livraison du fait des blocages sur la routes et des vérifications aux frontières ainsi qu’à

la mauvaise infrastructure routière

Une circulation lente au niveau des ports maritimes d’Afrique Centrale et de l’Ouest

Des taxes et frais portuaires élevés qui ne se justifient pas par rapport aux mauvais

services qui sont donnés

Quelques navires vétustes louvoyent la côte; de grands risques et peu de sécurité

Les ports en Afrique Centrale et Occidentale sont généralement de petite taille…

9

Un nombre considérable de petits

ports, ayant une capacité de moins de

1 million de UEC résultant en une

capacité très insuffisante en Afrique

Centrale et Occidentale

Malgré ces défis, les voies navigables

en Afrique présentent une excellente

opportunité pour relier les villes et les

pays

L’Afrique a 5 grands fleuves

navigables et 3 lacs régionaux qui

sont présentement sous-utilisés

NOMBRE DE NAVIRES AUTOUR DU CONTINENT (SAMSA 2013 extraits de la Présentation)

http://www.worldportsource.com/ports/STP.php

Proposed coastal routes – still indicative

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Route 1

Banjul (Gambie)

Bissau (Guinée)

Conakry (Guinée)

Freetown (Sierra Leone)

Dakar (Sénégal)

Banjul (Gambie)

Bissau(Guinée)

Conakry (Guinée)

Polyvalent - Passagers et marchandises

Atteignant une capacité de 350 passagers

Atteignant une capacité de 20 containeurs, 35 voitures et 10 camions

Atteignant 5 voyages aller-retour par mois

Les sélections de routes sont basées sur les demandes existantes, la disponibilité de sevice d’expédition et la

convenance des postes d’accostage – d’avantage de ports seront ajoutés selon la progression des évènements

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Route 2

Polyvalent - Passagers et marchandises

Atteignant une capacité de 500 passagers

Atteignant une capacité de 20 containeurs, 35 voitures et 10 camions

Atteignant 4 voyages aller-retour par mois

Calabar (Nigéria)

Douala (Cameroun)

Libreville (Congo)

Cotonou (Bénin)

Calabar (Nigeria)

Douala (Cameroun)

Voies côtières envisagées– à titre indicatif

Les sélections de routes sont basées sur les demandes existantes, la disponibilité de service d’expédition et la

convenance des postes d’accostage – d’avantage de ports seront ajoutés selon la progression des évènements

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Route 3

Marchandises seulement

Atteignant 40 containeurs and 40 voitures

1 voyage aller-retour par mois

Conakry (Guinée)

Libreville (Congo)

Dakar (Sénégal)

Monrovia (Libéria)

Tema (Ghana)

Lomé (Togo)

Lagos (Nigéria)

Douala (Cameroun)

Conakry Guinée

Monrovia (Libéria)

ABIDJAN Côte

d’Ivoire

Lomé (Togo)

Lagos (Nigéria)

Douala (Cameroun)

Voies côtières envisagées– à titre indicatif

Les sélections de routes sont basées sur les demandes existantes, la disponibilité de sevice d’expédition et la

convenance des postes d’accostages – d’avantage de ports seront ajoutés selon la progression des évènements

Tema (Ghana)

Abidjan Côte

d’Ivoire

Modus operandi envisagé

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Modèle Compagnie transnationale – La Compagnie appartiendra à des investisseurs

de tous les pays-membres, avec son siège au Nigéria et des bureaux de représentation

dans toute l’Afrique Centrale et Occidentale

Orienté vers le secteur privé : Le Projet Sealink Project sera entièrement orienté vers le

secteur privé, bien qu’ayant le soutien des institutions nationales et supranationales

Partenariat technique: Les aspects opérationnels et techniques des affaires seront

gérées par un exploitant de navire internationalement reconnu. Des partenaires

techniques potentiels sont actuellement envisagés, notamment Atlantik Shipping

(Turquie), ANEK Lines Group (Grèce) et PSB & Co (Grèce)

Contenu local: Le Projet s’assurera une représentation adéquate de citoyens de tous les

pays envisagés, surtout pour gérer les activités locales dans les différentes juridictions

Priorité d’amarrage: Des dispositions sont en voie pour la priorité d’amarrage pour les

navires de Sealink dans tous les ports du service afin d’éviter les retard dans le

chargement et le déchargement des marchandises.

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Route 3 Démarrage de service prévu pour

2014

Réunir entre 60 à 100 millions de

Dollars US dans la proportion de

60% et 40% respectivement en

capitaux propres et capitaux

d’emprunt

Service à démarrer avec 3 à 5

navires; un/deux navire(s) par route

envisagée – dépendant du trafic/

volume

Ajouter un autre navire pour une

autre route d’ici l’An 3

Plan de déploiement

Points saillants des investissements –opportunité particulière d’investissement

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1. Un secteur propice à la croissance: Introduire une liaison côtière directe entre les

deux régions augmentera vraisemblablement les activités commerciales régionales

tant pour les marchandises que pour les passagers. Cela aura un effet multiplicateur

sur le taux de croissance économique dans ces régions produisant ainsi des bénéfices

appréciables pour les investisseurs.

2. Le soutien national et supranational: Le Projet Sealink est une initiative du secteur

privé qui a obtenu le plein soutien de diverses institutions supranationales en Afrique

Centrale et Occidentale notamment la Commission de la ,CEDEAO, FEWACCI, et

l’Organisation Maritime de l’Afrique Centrale (MOWCA).

3. Opportunité de diversification: L’investissement procure une opportunité pour

permettre aux investisseurs qui n’ont pas d’expérience antérieure dans le secteur

maritime ou dans la région de l’Afrique Centrale et Occidentale de diversifier leurs

portefeuilles. L’investissement offre des éléments et opportunités exceptionnelles à

mesure qu’il se développera avec d’autres secteurs notamment le pétrole et le gaz,

l’agriculture et les mines qui connaissent actuellement une croissance exponentielle en

Afrique Centrale et Occidentale.

4.

Opportunité particulière d’investissement (suite)

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4. Grande capacité pour les passagers et les marchandises: Sealink offrira la

combinaison de services de passagers et de marchandise, qui est une

proposition attrayante pour les femmes commerçantes en Afrique Centrale et

Occidentale qui se sentent plus à l’aise quand elles accompagnent leurs

marchandises

5. De solides bases économiques: Le Projet Sealink jouira d’un statut de quasi

monopole dans ses rapports avec les ports d’Afrique Centrale et Occidentale et

cela favorisera la situation économique du projet. La proposition particulière de

Sealink s’assurera que la Compagnie est en mesure d’exiger des tarifs de classe

supérieure du fait qu’elle offre un équipement moderne de communication qui

garantit la sécurité des passagers à bord.

6. Expertise technique et gestionnaires expérimentés: En plus du contrat de

gestion envisagé avec une équipe de gestion expérimentée, Sealink cooptera

aussi un partenaire technique internationalement reconnu pour gérer

l’acheminement, la manipulation et autres aspects liées à cette affaire.

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Aspects financiers saillants Des bénéfices substantiels

Remboursement en Fonction du revenu attrayant

Des mouvements de trésorerie stables

Des dividendes constantsTaux de rentabilité   An 1 An 2 An 3 An 4 An 5 An 6 An 7 An 8 An 9 An 10

Augmentation du chiffre d’affaires   n/a 8% 39% 7% 7% 19% 6% - - -

Bénéfice brut 37% 39% 51% 52% 57% 62% 63% 61% 60% 58%

Opex pour le chiffre d’affaire   33% 32% 33% 32% 33% 29% 32% 29% 31% 30%

Marge d’exédent brut avant exploitation 5% 8% 18% 20% 24% 33% 31% 33% 29% 28%

Marge Résultats avant intérêts et impôts   -1% 2% 6% 9% 10% 22% 20% 22% 21% 20%

Marge Bénéfice Avant Impôt -1% 2% 6% 9% 10% 22% 20% 22% 21% 20%

Marge Rendement et Temps   -1% 2% 6% 9% 10% 18% 17% 18% 18% 17%

Taux de rentabilité interne 29%

VAN $30,796,441

Risque Facteurs limitatifs

Risque lié à la réglementation

- Sealink est sponsorisé par la quasi totalité des institutions gouvernementales

- Le comité technique travaillera en collaboration avec les autorités de réglementation

- Des concessions sont entrain d’être négociées avec les autorités de réglementation

- Le projet a reçu le soutien des plus hautes autorités maritimes en Afrique Centrale et Occidentale, notamment celui de MOWCA

Risques du marché

- Une grande campagne de sensibilisation sera menée

- Le plaidoyer pour des réglementations limitant le mouvement des marchandises au delà d’un certain tonnage par voie terrestre

Risque lié au fonctionnemnt

- Des gestionnaires de haut niveau seront recrutés par AMSCO

- Des partenaires techniques expérimentés gèreront les activités de la Compagnie

- Des politiques adéquates d’assurance seront entreprises par Sealink

Risque lié à la devise

- Des stratégies convenables de contrepartie seront utilisées pour gérer le risque liés aux cours de change

Risques grandement réduits….

20

Route 3 La gestion stratégique générale de Sealink et sa

direction seront assurées par un Conseil de

Direction qui sera composé des représentants

des investisseurs institutionnels et individuels

ainsi que ceux qui sponsorisent

Pour aider le Conseil à gérer un terrain complexe

dans l’industrie de l’expédition de marchandises,

un comité technique dont les membres

comportent des capitaines de l’industrie des

régions de l’Afrique Centrale et Occidentale a été

mis en place pour servir d’intermédiaire entre le

Conseil de la Compagnie et les différentes

autorités de réglementation

Les principaux membres de l’équipe dirigeante

de la Compagnie seront recrutés par la

Compagnie Africaine des Services de Gestion

(AMSCO), un bras des Nations Unies

Gouvernance d’entrreprise

Conseil des directeurs

Comité technique

Directeur Général

Principaux chefs de division – Fonctionnelle et Géographique

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Cadre de la gouvernance d’entreprise de Sealink

LE POINT• MEMO INFO A FINALISER LORSQUE LE CONSEIL

CONSULTATIF SERA MIS EN PLACE• VIDEO PRODUITES EN FRANCAIS• DEPOUILLEMENT DES OFFRES EN MARS AVEC UNE

AUGMENTATION DU CAPITAL• TOURNEE DE PRESENTATION POUR L’AFRIQUE

CENTRALE PREVUE POUR LE 20 MARS 2014 A DOUALA CAMEROUN

• TOURNEE DE PRESENTATION POUR L’AFRIQUE OCCIDENTALE EN AVRIL 2014-A ABIDJAN (RCI)

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