Avril 2018

1

SOMMAIRE

ENGIE

en bref

- ENGIE aujourd’hui 4

- Une production d’électricité peu émettrice de co2 5

- Une position de leader dans les infrastructures globales 6

- Des solutions clients adaptées 7

- Une présence mondiale 8

Stratégie & plan

de transformation

- Contexte sectoriel 10-13

- Stratégie 14

- Plan de transformation 15-17

- Objectifs RSE 18

Résultats annuels

2017

- 90 % du plan de transformation réalisé en 2 ans 20

- Chiffres clés 21

- Répartition de l’ebitda par métiers 22

- Investissements ciblés sur les activités de croissance 23

- Progrès significatifs sur la rotation de portefeuille 24

- Guidance 2018 25

- Hausse du dividende en 2018 26

Le Groupe

et vous

- L’action ENGIE 28-32

- Dividende majoré 33

- Assemblée Générale 2018 34

- Informations pratiques 35

- Agenda 36

Dans ce document, la navigation est facilitée grâce à un sommaire interactif qui vous conduit directement aux pages

souhaitées et vous permet de revenir au sommaire à tout moment avec la flèche située en bas à droite de chaque

page. Des liens cliquables vous permettent également d’approfondir certains sujets.

ENGIE en bref

ENGIE AUJOURD'HUI

4

SOLUTIONS

CLIENTS

PRODUCTION D’ÉLECTRICITÉ

PEU ÉMETTRICE DE CO2

INFRASTRUCTURES

GLOBALES

ENGIE s’appuie sur 3 métiers pour devenir leader de la transition énergétique dans le monde

UNE PRODUCTION D’ÉLECTRICITÉ PEU ÉMETTRICE DE CO2

5

Gaz naturel

Renouvelables

Nucléaire

Charbon

Autres(3)

8%

7% (vs 13 % en 2015)

6%

23% (vs 18 % en 2015)

56%

89% peu

émettrices

de CO2

102,7 GW(1)

Leader mondial dans la

production indépendante

102,7 GW(1) installés

89% peu émettrices de CO2

23% renouvelables(2)

(1) Chiffres à 100% au 31/12/2017

(2) Hors pompage turbinage pour les capacités hydrauliques

(3) incluant pompage turbinage pour les capacités hydrauliques

Répartition des capacités

de production d’électricité

par technologie

au 31/12/2017

UNE POSITION DE LEADER DANS LES INFRASTRUCTURES GLOBALES

6

3,4

0,2

1,8

1,1

0,3

EBITDA Europe

Infrastructures

2017, en Mds €

~ 32 500 km de canalisations

enterrées - N°2 en Europe

~ 21 Mds m3/an de capacité de

regazéification - N°2 en Europe

~ 12 mm3 de capacités de

stockage - N°1 en Europe

~ 200 000 km de réseaux de

distribution – N°1 en Europe

3,8 Mds € d’Ebitda dans les infrastructures globales dans le monde

Distribution France

Transmission

Stockage

Terminaux GNL

24 millions de clients dans le

monde

Leader mondial des

solutions énergétiques pour

les villes

320 réseaux de chaleur et de

froid dans le monde

DES SOLUTIONS CLIENTS ADAPTÉES

7

EBITDA

par activité

2017, en Mds €

0,7

0,4

1,12,3

B2B Business to business (entreprises)

B2T Business to territories (territoires)

B2C Business to customers (particuliers)

Solutions pour les particuliers : offres d’électricité verte, services énergétiques et de dépannage, My Power (panneaux photovoltaiques pour une auto consommation), Elec Car…

Solutions pour les entreprises : gestion de l’énergie et pilotage de la consommation, pilotage digital intelligent, solution blu.e, la plateforme logicielle d’aide à la maîtrise énergétique…

Solutions pour les territoires : micro-réseaux, solutions de stockage combiné électricité solaire et batteries, réseaux de chauffage et rafraichissement, mobilité verte…

Répartition géographique

du chiffre d’affaires

UNE PRÉSENCE MONDIALE

8

Amérique

du nord

Amérique

latine

Europe

Afrique

Asie, Moyen-

Orient &Océanie

3,9 50,9

0,44,3

5,5

65 Mds €

2017

Stratégie

& plan de transformation

DES OPPORTUNITÉS ISSUES DE LA RÉVOLUTION EN COURS

10

DÉCARBONISATION DÉCENTRALISATION DIGITALISATION

Une révolution énergétique qui s’intensifie et devient mondiale, structurée par trois grandes tendances

Sources: Bloomberg New Energy Finance, AIE, ENGIE 2015

(1) TCAM : Taux de croissance annuel moyen

EVOLUTION DU MIX ÉNERGÉTIQUE MONDIAL À HORIZON 2030

11

Capacités additionnelles 2015-2030

(TCAM (1) par technologie)

DÉCARBONISATION

Gaz naturel et énergies renouvelables, moteurs de la transition énergétique dans le monde

16%

12%

8%

4%

0%

10000

8000

6000

4000

2000

0

Charbon Gaz Autres Éolien Solaire

RenouvelablesNucléaire Gaz Éolien Solaire

2015 2020 2025 2030

Capacités additionnelles cumulées en GW

Technologies peu émettrices de CO2

Autres

Renouvelables

DÉCENTRALISATION

44%(80% Aujourd’hui)

36%

20%

Solutions décentralisées

En 2030

AUGMENTATION SIGNIFICATIVE DES SOLUTIONS DÉCENTRALISÉES DANS LE MONDE

12

Source: AIE, Energy for All, 2011; MIT 2015

Solutions de production autonome pour les clients particuliers

Production centralisée d’électricité

Développement de réseaux locaux pour les entreprises et territoires

La révolution des technologies de stockage et

de production d’énergie favorise l’émergence

d’une nouvelle génération d’infrastructures plus

petites, compétitives et décentralisées.

Ceci rend nécessaire l’adaptation des

infrastructures et des offres à la coexistence de

systèmes de production centralisés et

décentralisés.

LA DIGITALISATION, UN ÉLÉMENT ESSENTIEL DE LA RÉVOLUTION ÉNERGÉTIQUE

13

Dans un monde où les infrastructures

deviennent plus petites, le digital accélère le

mouvement et devient central notamment pour

assurer l’équilibre entre la production et la

consommation d’énergie à tout instant.

À titre d’exemple, le nombre d’objets connectés

dans le monde sera multiplié par 4 d’ici à 2020,

soit 25 milliards d’objets*.

Big Data

Auto

production

Maintenance

prédictive

Optimisation

d’énergie

Smart

Homes

Smart

Cities

Expérience

client

amélioré

* Source Gartner 2015

DIGITALISATION

AMBITIONS 2018

RÉDUIRE L’EXPOSITION

AUX PRIX DES COMMODITÉS

AVALPRIORITÉ AUX SOLUTIONS

LES MOINS ÉMETTRICES DE CO2

ACTIVITÉS PEU ÉMETTRICES

DE CO2(2) EBITDA > 90%

CO2

CONTRACTÉ / REGULÉ(1)

EBITDA > 85%

DEVELOPPEMENT DES SOLUTIONS

CLIENTS

(1) Hors production d’électricité merchant, E&P et achat/vente de GNL

(2) Production d’électricité peu émettrice de CO2, infrastructures gazières & GNL, aval

UNE STRATÉGIE CLAIRE EN 3 AXES

14

UN PLAN DE TRANSFORMATION 2016-2018 FONDÉ SUR 4 PILIERS

15

* Net des produits de cessions sur les activités de développement, de construction et de cession partielle des parcs éoliens et solaires (DBSO) ; hors Capex E&P et amont GNL (dont Touat et Cameron) pour

0,3 Md € et Capex corporate pour 0,2 Md €;dont 1 Md€ innovation / Digital

Agile et connecté

Centré sur la

technologie

Orienté vers les

talents

Adapter

le Groupe

Redessiner et

simplifier le

portefeuille

14,3 Mds €*

Capex de croissance

15 Mds €

Rotation du portefeuille

(réduction

de la dette nette)

Préparer

le futur

1 Md €

Investissements dans

les technologies

émergentes / Digital

Améliorer la

performance

1,3 Md €

(hausse nette de

l’Ebitda)

CONCENTRER NOS FORCES SUR NOS 3 MÉTIERS

16

Charbon

Activités exposées aux

prix de l’électricité

Exploration & Production

Activités amont GNL

INVESTISSEMENTS

CESSIONS

D’ACTIFS

Solutions intégrées

pour les clients :

• Efficacité énergétique

• Fourniture d’énergie

• Villes et clients

• Renouvelables décentralisés

• Réseaux de chaleur

et de froid

Distribution de gaz

Transport

Terminaux & ventes GNL

Stockage

Solaire

Hydraulique, Éolien

Gaz

INFRASTRUCTURES

GLOBALES

PRODUCTION

D’ÉLECTRICITÉ PEU

ÉMETTRICE DE CO2

SOLUTIONS

CLIENTS

Redessiner et

simplifier le

portefeuille

Accélération de la digitalisationDéploiement d’innovations

et de technologies

PREPARER LE FUTUR

17

Mobilité verte

Énergie décentralisée

Bâtiment connecté

Usage de l’hydrogène

Stockage de l’énergie

Big data

Applications mobiles

Internet des objets

Api management*

Cyber sécurité

Préparer

le futur

* Outil de management qui permet de gérer la publication, la promotion et la supervision des échanges de données entre un service fournisseur et un service client, au sein d'un

environnement sécurisé et évolutif.

DES OBJECTIFS EXTRA FINANCIERS AU SERVICE DE LA PERFORMANCE DU GROUPE

18

Objectif Indicateur

Cible Groupe

2020

Résultats Groupe

2016

Résultats Groupe

2017

Accompagnement de

nos clients

dans la transition

énergétique

Taux de satisfaction de nos clients B2C à l’horizon 202085%

81% 83%

RenouvelablesPart d'énergie renouvelable dans le mix des capacités de production d’énergie en 2020

25% 19,5% 23,1%

Émissions Gaz à Effet de Serre

% de réduction du ratio d'émission de CO2 pour la production d’énergie par rapport à 2012

-20% -11,3% -18,1%

Dialogue avec les

parties prenantes

% des activités industrielles couvertes par un mécanisme

adapté de dialogue et de concertation 100% 20% 48%

Mixité % de femmes dans l’effectif du Groupe 25% 21,9% 22,2%

Santé et Sécurité Taux de fréquence interne des accidents de travail <3 3,6 3,3

Résultats annuels

2017

90 % DU PLAN DE TRANSFORMATION RÉALISÉ EN 2 ANS

20

• Acquisitions sur de

nouveaux marchés

prometteurs (EV Box,

Icomera)

• Création d’une entité

dédiée au

développement de

l’hydrogène

renouvelable

PRÉPARER LE FUTUR

Leviers de croissance

additionnels à moyen

terme

• Adaptation du siège

aux nouveaux enjeux

du Groupe

• Implication des

managers dans la

transformation du

Groupe

ADAPTERLE GROUPE

Organisation

agile

• Programme de rotation

de portefeuille bien

avancé

• Programme

d’investissements

bien engagé

• Part des moteurs de

croissance :

de l’ EBITDA

REDESSINER ET SIMPLIFIER LE PORTEFEUILLE

Repositionnement sur les

moteurs de croissance

90%

97%

91%

• Lean 2018 :

du programme identifié

• Des avancées qui

permettent une

augmentation de

l’objectif 2018 de 100

millions € (soit au total

1,3 Md € de gains)

AMÉLIORER LA PERFORMANCE

Compétitivité

améliorée

100%

en Mds €

CHIFFRE D’AFFAIRES 65,0 + 1, 7 %

EBITDA 9,3 + 5,3 %

RÉSULTAT NET RÉCURRENT part du Groupe(1) 2,6(1) 2,4-2,6

FLUX DE TRÉSORERIE OPÉRATIONNELS 8,3 Mds €

DETTE NETTE / EBITDA 2,25 x 2,5 x

NOTATION DE CRÉDIT A- / A2 Catégorie A

DIVIDENDE 0,70 € / action 0,70 € / action

RÉSULTAT NET part du Groupe 1,4 Md €

CHIFFRES CLÉS

21

Résultats 2017 ∆ organique

2017/2016 Indication/Guidance 2017

(1) RNRpg hors traitement IFRS 5 de l’E&P, i.e. hors économie d’amortissements de 0,1 milliard d’euros relative au traitement comptable IFRS 5 (les activités ENGIE E&P International sont classées en « activités non poursuivies ») soit

une Contribution de l’E&P de 0,2 milliard d’euros.

9,3-9,9

RÉPARTITION DE L’EBITDA PAR MÉTIERS

22

EBITDA par métiers en Mds €

2,3

3,8

(0,8) Autres

9,3(1)

4,1

Infrastructures globales (3)

Solutions clients

Production d’électricité(2) peu

émettrice de CO2

(1) Hors autres et production d’électricité peu émettrice de CO2 exposée aux prix des commodités pour 1 Md €(2) Dont 1 Md € de production thermique exposée aux prix des commodités(3) Dont 0,03 Md € activités amont

DES INVESTISSEMENTS CIBLÉS SUR LES ACTIVITÉS DE

CROISSANCE

2,2

1,8

0,5

4,5

1,8 0,7

14,3 Mds €(1)

(1)Net des produits de cessions sur les activités de développement, de construction et de cession partielle des parcs éoliens et solaires (DBSO) ; hors Capex E&P et amont GNL (dont Touat et Cameron) pour 0,3 Md € et Capex corporate pour 0,2 Md €.

B2T

B2C

Renouvelable

Thermique

contracté

Thermique

Merchant*

7,1 Mds €50 %

B2B4,6 Mds €

32 %

2,6 Mds €18 %

Investissements de croissance 2016-18

En Mds €

Répartition géographique

France

36 %

Amérique

latine

33 %

Reste

du monde

16 %

Europe

15 %

Solutions clients Infrastructures

Production d’électricité – Renouvelable & thermique contracté

Production d’électricité – Merchant

23

* Exposé aux prix des commodités

PROGRES SIGNIFICATIFS SUR LA ROTATION DE

PORTEFEUILLE

24

Finaliséau

30/12/2017

Finaliséà février

2018

Signé(en cours

definalisation)

Processlancé

Réductiontotale de ladette nette

8,7

+3,0

15

+1,6

13,2 Mds € de cessions

réalisées

~ 90% du plan réalisé à février

2018

~ 9Mds € finalisés en 2016-17,

principalement :

US merchant & coal assets

3Mds € finalisés à février

2018:

E&P, Loy Yang B, Egaz-Degaz

Cessions GNL en cours de

finalisation

Impact dette nette

en Mds €

25

GUIDANCE 2018 : CROISSANCE ORGANIQUE SOUTENUE

Résultat net récurrent part du GroupeEn Mds €

Résultat Net Récurrent part

du Groupe : 2,45-2,65 Mds €

hors contributions E&P et GNL

Dividende :

Dividende 2017 final payé en mai 2018

Nouvelle politique en 2018

Ratio crédit & notation :

Notation de catégorie “A”

Dette nette / Ebitda ≤ 2,5x

2017hors E&P et GNL

2018e*

2,36(2)

2,45-2,65(3)

2017publié

2,660,10 Impact positif

amortissement(1)

+ 8 %

(1) Traitement IFRS 5 d’E&P(2) Hors contributions E&P (cession des activités réalisé en février 2017) et GNL (cession des activités amont en cours) et hors traitements IFRS

9 et IFRS 15(3) Principales hypothèses : pas de contributions E&P et GNL, température moyenne en France, possibilité de passer au client final les coûts

d’approvisionnement dans le cadre des tarifs réglementés gaz en France, absence de changement de traitement comptable significative hors IFRS 9 et IFRS 15, absence de changement substantiel de réglementation, de l’environnement macro-économique, d’hypothèses de prix des commodités basées sur les conditions de marché à fin décembre 2017, cours de change moyens suivants pour 2018: €/$ : 1,22 ; €/BRL : 3,89, et sans tenir compte d’impacts significatifs de cessions non encore annoncées.

HAUSSE DU DIVIDENDE EN 2018

26

0,7 0,7

2017 2018 2018 - mis à jour

0,75

Dividende par action (DPA)En € par action

+7,1 %

71 %Taux de

distribution

indicatif (1)

70 %66 %

(1) Basé sur le RNRpg des activités poursuivies ; calculé sur le milieu de fourchette de la guidance 2018

Ancienne politique de dividende

DPA 2018

actualisé

Le Groupe

et vous

IndicesPlaces de cotationDonnées boursières 2017

L’ACTION ENGIE

28

Code ISIN* : FR0010208488

Code Mnémonique** : ENGI

Plus haut 2017: 15,16 €

Plus bas 2017: 10,77 €

Dernier (29/12/2017) : 14,34 €

Capitalisation boursière au 31/12/2017:

35 milliards d’euros

6,5 millions de titres échangés par jour

en moyenne

Euronext Paris (compartiment A)

Euronext Bruxelles

Éligible au Service de Règlement Différé

(SRD) et au Plan d’Epargne en Actions

(PEA)

Financiers : CAC 40, BEL 20, Euro

Stoxx 50, Stoxx Europe 600, MSCI

Europe, Euronext 100, FTSE Eurotop

100, Euro Stoxx Utilities, Stoxx

Europe 600 Utilities

Extra-financiers : Dow Jones

sustainability (World, Europe),

Euronext Vigeo Eiris (World 120,

Eurozone 120, Europe 120, France

20, CAC 40 Governance)

*Le code ISIN (International Securities Identification Numbers) est une norme internationale permettant d'identifier et de suivre

un instrument financier.

**Le code mnémonique est un sigle (diminutif du nom) figurant à coté du code ISIN des valeurs facilitant leur repérage.

PERFORMANCE 2017

10,5

11

11,5

12

12,5

13

13,5

14

14,5

15

15,5

02/01/2017 02/04/2017 02/07/2017 02/10/2017

ENGIE *Euro Stoxx Utilities CAC 40 BEL 2029/12/2017

Perf

brutePerf div

réinvestis

ENGIE +18% +25,5%Euro Stoxx

Utilities +16% +16%

BEL 20 +10% +10%

CAC 40 +9% +13%

Source : Thomson Reuters – base cours de l’action ENGIE

*Indice européen de référence des valeurs de services aux collectivités : A2A, EDP-Energias, EDF, Enagas, Endesa, Enel, ENGIE, E.ON, Iberdrola, Innogy, Italgas, Gas Natural SDG, RED Electrica, Rubis, RWE, SNAM, SUEZ, Terna,

Uniper, Véolia Environnement.

*

PERFORMANCE DEPUIS 2018

30

BEL 20 -3%

Publication Résultats

annuels 8 mars 2018

12

12,5

13

13,5

14

14,5

15

02/01/2018 17/01/2018 01/02/2018 16/02/2018 03/03/2018 18/03/2018 02/04/2018

ENGIE Euro Stoxx Utilities CAC 40 BEL 20

CAC 40 -1%

ENGIE -1%

Euro Stoxx

Utilities -2%

*

Source : Thomson Reuters – base cours de l’action ENGIE

En 2017, ENGIE a réalisé l’une des meilleures performances du CAC 40 porté par les avancées significatives de son plan de

transformation.

Depuis le début de l’année 2018, le secteur et le titre sont notamment pénalisés par :

un regain de tensions sur les taux d’intérêts en Europe bénéficiant aux valeurs dites « cycliques » au détriment des valeurs

dites « défensives » (rotation sectorielle)

la récente hausse de l’euro par rapport au dollar

la revue par SUEZ le 23 janvier 2018 de ses estimations de résultats 2017 et ses perspectives 2018

La publication des résultats du Groupe, le 8 mars, a été bien accueillie avec une hausse du titre de 3,8% à la clôture

surperformant le CAC 40 et le secteur d’environ 250 points de base. Les perspectives de croissance et la hausse du dividende

de 7,1% pour 2018 ont positivement surpris.

ANALYSE DE L’ÉVOLUTION DU TITRE ENGIE

31

RENDEMENT COMPARÉ AUX PRINCIPAUX INDICES

32

En %

ENGIE* 5%

Euro Stoxx

Utilities 4,7%

BEL 20 3,6%

CAC 40 3,3%

Rendement

au 6 avril

Source : Thomson Reuters

* Sur la base des dividendes payés en 2017

OAT 10 ans

France 0,9%2

3

4

5

6

7

8

9

10

02/01/2017 02/04/2017 02/07/2017 02/10/2017 02/01/2018 02/04/2018

Rendement ENGIE Rendement Euro Stoxx Utilities Rendement CAC 40 Rendement BEL 20

*

UN DIVIDENDE MAJORÉ

33

Inscrivez vos actions au nominatif avant le 31/12/2018 pour bénéficier en 2021 de la majoration du

dividende à distribuer au titre de 2020.

ENGIE récompense la fidélité des actionnaires

+ 10%de prime sur le dividende majoré pour vos actions détenues au nominatif

dans un compte-titres ou un PEA pendant 2 ans en continu

Pour en savoir plus, rendez-vous sur le site www.engie.com ou appelez le 0800 30 00 30

ASSEMBLEE GENERALE : VENDREDI 18 mai 2018

34

Un espace Internet, sécurisé et dédié au vote

préalable à l’Assemblée Générale sera ouvert à partir

du 30 avril 9h jusqu’au 17 mai 15h.

Si vous êtes actionnaire au porteur : connectez-vous

au site de votre établissement bancaire, vous pourrez

voter en ligne sous réserve que votre établissement

ait adhéré au système Votaccess.

Si vous êtes actionnaire au nominatif : connectez

vous sur le site sharinbox.societegenerale.com

Accédez à la retransmission en direct ou en différé

de l’Assemblée Générale à partir de 14 h30

L’Assemblée générale des actionnaires se tiendra le 18 mai au

Palais des Congrès de Paris à 14h30.

Une Assemblée qui ouvrira une nouvelle page dans l’histoire

d’ENGIE, puisqu’elle verra s’achever le dernier mandat de Gérard

Mestrallet à la présidence du Groupe; la désignation d’un nouvel

administrateur indépendant, Jean-Pierre Clamadieu, en vue de sa

nomination à la présidence du Conseil d’Administration, sera ainsi

soumise au vote des actionnaires.

Retrouvez toute la documentation sur engie.com/ag

Découvrez toutes les modalités de participation à

l’Assemblée Générale et les résolutions à l’ordre du jour

dans la version digitale de l'Avis de convocation 2018,

disponible sur engie.com/ag.

INFORMATIONS PRATIQUES

35

Cours de l'action ENGIE

La détention des titres au nominatif

Le dividende

La prime de fidélité

L’Assemblée Générale

La fiscalité de vos actions

Communiqués de presse

Les publications d’ENGIE

ETRE ACTIONNAIRE ENGIE LIENS UTILES

engie.com/actionnaires

engie.com/club

Mes questions d’argent*

Euronext, Bourse de Paris

L’Ecole de la Bourse

placedesactionnaires.com

Salon Actionaria

Lexique financier

facebook.com/actionnairesengie

actionnaires@engie.com (France)

(depuis la France)

club@engie.com (Belgique)

(depuis la Belgique)

0 800 300 030

0 800 25 125

*La Banque de France a créé un portail d'information notamment sur les questions liées à l’épargne en actions.

ETRE ACTIONNAIRE ENGIE LIENS UTILES NOUS CONTACTER

AGENDA 2018

36

Jeudi 24 mai

Paiement solde

dividende : 0,35€/action

Mardi 15 mai

Résultats du 1er trimestre 2018

Vendredi 18 mai

Assemblée Générale

Vendredi 27 juillet

Résultats semestriels 2018