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Détermination du niveau de risque souhaité

Implémentation de la vue tactique, analyse et sélection des supports

Calcul de l’allocation optimale Simulations, réglages

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EURO PRUDENT / DIVERSITY EQUILIBRE / FLEXITY

COMPOSITION Fonds Euros + Unités de compte Unités de compte

OBJECTIFS

• Optimiser le rendement tout en maîtrisant le risque avec unevolatilité anticipée maximale de 5%. Le portefeuille est investi surdes supports libellés en euros (pour une part comprise entre 10%et 70%) et sur des OPC (actions, obligataires, diversifiés…)sélectionnés à travers un mode de gestion flexible.

• Horizon de placement conseillé : 2 ans minimum• Orientation de gestion adaptée aux souscripteurs ayant une faible

appétence pour le risque.

• Optimiser le rendement tout en maîtrisant le risque avec unevolatilité anticipée maximale de 8%. Le portefeuille est investià 100% en OPC (actions, obligataires, diversifiés…),sélectionnés à travers un mode de gestion flexible.

• Horizon de placement conseillé : 4 ans minimum• Orientation de gestion adaptée aux souscripteurs ayant une

appétence au risque modérée.

VOLATILITÉ ANTICIPÉE MAXIMALE

5 % 8 %

DÉTAILS

• Cette orientation de gestion intègre une classe d’actifssupplémentaire dans l’allocation du portefeuille : le fonds en euros.

• La proportion du fonds en euros est fixée et révisée régulièrementpar le gérant en fonction de ses anticipations et de celles de sonéquipe de gestion.

• Ce profil de gestion permet à l’investisseur de conserver une pochesans risque tout en cherchant un rendement attractif par le biaisd’une exposition marché.

• Anciennement « Invest Patrimoine », créé et piloté depuis fin2011

Les montants investis sur les supports en unités de compte ne sont pas garantis mais sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.

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Etape 1 : Détermination de l’allocation globale

EQUILIBRE EURO PRUDENT

➢ Les portefeuilles sont construits sur la base desanticipations de rendement, de volatilité et lescorrélations des différentes classes d’actifs. Un niveau derisque anticipé maximal est fixé pour le portefeuille etl’allocation optimale entre les classes d’actifs estdéterminée par rapport au niveau de volatilité anticipéesouhaitée en date t (entre 0 et 5% ou 0 et 8%).

➢ L’allocation optimale est déterminée en fonction desobjectifs et contraintes de chaque profil de gestion.

Etape 2 : Détermination des poids des sous classe d’actifs

➢ La sélection des sous-classes d’actifs demeure libre afin depouvoir utiliser la globalité des segments en fonction desconvictions tactiques.

Quels Types d’actions ?

Quels Types d’obligations ?

Etc.

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Etape 3 : Funds Picking : La sélection des supports d’investissement

• La sélection des supports s’opère en fonction des convictions et dans le respect de l’allocation optimale préalablement définie.• Pour maîtriser au mieux les risques et l’exposition des portefeuilles, les supports sélectionnés n’adoptent pas un

comportement flexible – hormis les supports à performance absolue qui ont une stratégie bien définie.• L’objectif premier n’est pas la recherche des meilleurs fonds de chaque catégorie mais la recherche de fonds qui offrent bien

l’exposition aux risques souhaitée.

• Une méthodologie top/down structurée

• Une maîtrise du risque

• Des allocations optimisées avec une vision long terme et une implémentation à court terme des convictions marchés

• Utilisation marquée de fonds à performance absolue : la recherche d’une rentabilité hors rythme de marché visant à accroîtrela diversification des portefeuilles et optimiser la performance à niveau de risque déterminé

La gestion pilotée par Apicil Invest en 4 points

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Des reportings mensuels clairs et précis Une information régulière sur les opérations

APICIL Assurances, Entreprise régie par le Code des Assurances, Société Anonyme àDirectoire et Conseil de Surveillance au capital de 114 010 000 Euros dont le siègesocial est situé 38 rue François Peissel – 69300 Caluire et Cuire enregistrée au RCSde Lyon sous le numéro 440 839 942.

APICIL Life S.A. est une entreprise d’assurance sur la vie de droit luxembourgeoisdont le siège social se trouve au 18-20, rue Edward Steichen à L-2540 Luxembourg,Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et desSociétés de Luxembourg section B n°160.699, au capital social de 37.742.841 €.Succursale pour la France : Tour de Lyon – 185 rue de Bercy – 75579 PARIS CEDEX12, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Nanterre sous lenuméro RCS 538 611 286.

OFI ASSET MANAGEMENT • Société de gestion de portefeuille • RCS Paris 384 940342 • Agrément N° GP 92-12. S.A. à Conseil d’Administration au capital de 42 000000 euros • APE 6630Z • FR 51384940342

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