1
Communiqu de presse
Le HEC-Dow Jones Private Equity Fitness RankingTM : le nouveau
classement des entreprises de Private Equity
par Oliver Gottschalg, Professeur HEC
Jouy-en-Josas, le 4 mai 2010
Oliver Gottschalg, professeur HEC Paris, vient de publier un
tout nouveau classement des entreprises de Private Equity, fruit de
plusieurs annes de recherche sur la performance du secteur du
capital-investissement.
Ce classement HEC-Dow Jones Private Equity Fitness RankingTM
classe les 25 premires entreprises de Private Equity dans le monde
en fonction de leur taux de rendement venir, plus spcifiquement
leur capacit produire un rendement optimal dans les 5 10 prochaines
annes. A travers ce classement, Oliver Gottschalg entend rpondre la
question: Quelles sont les entreprises les plus mme de gnrer un
rendement important long-terme ? . Le secteur du
capital-investissement peut parfois apparatre opaque et l'accs aux
donnes savrer difficile. On sait notamment peu de choses sur la
performance et le comportement concurrentiel des principales
entreprises du secteur. En novembre 2009, HEC Paris et Dow Jones
ont publi dans le Wall Street Journal, Financial News and Private
Equity News le Private Equity Performance RankingTM . Ce tout
premier classement des entreprises de Private Equity tait bas sur
une mthodologie novatrice valuant la performance passe dentreprises
de buyout travers le monde afin den faire ressortir les 10
meilleures. Ce deuxime classement complmentaire analyse les
entreprises de Private Equity dans le monde en fonction de leur
taux de comptitivit venir. Bas sur 10 critres, il value le
positionnement comptitif de chaque entreprise et aboutit ainsi une
note globale de comptitivit long terme fonde sur le lien historique
existant entre la performance dentreprise et chacun de ces critres.
Oliver Gottschalg dclare : Cette tude, soutenue par la Fondation
HEC, dcoule de 10 annes de recherches empiriques. Elle met en
lumire les facteurs de succs fondamentaux dun secteur dactivit
faible visibilit et identifie les entreprises de Private Equity qui
sont les plus mme de gnrer un taux de rendement performant malgr un
environnement conomique difficile .
2
HEC-Dow Jones Private Equity Fitness RankingTM
Rank Firm Name
Fitness Score (Standardized)
1 AXA Private Equity 3,10
2 CDC Entreprises Equity Capital (IXIS Equity Cap/Priv Equity)
3,07
3 Providence Equity Partners, Inc. (FKA: Providence Ventures)
2,68 4 Goldman, Sachs & Co. 2,46 5 TPG (FKA:Texas Pacific
Group) 2,44
6 Oak Hill Capital Management, Inc. 2,40 7 Norwest Equity
Partners 2,33 8 Madison Dearborn Partners LLC 2,14 9 Carlyle Group,
The 2,11
10 Welsh, Carson, Anderson & Stowe 2,00 11 3i Group PLC 1,89
12 Warburg Pincus LLC 1,78 13 Apax Partners Worldwide 1,66
14 GMT Communications Partners, Ltd. 1,63
15 Parcom Capital (FKA: Parcom Ventures BV) 1,62 16 AIG Capital
Partners 1,45 17 Barclays Private Equity, Ltd. 1,31 18 Kohlberg,
Kravis, Roberts & Co. (AKA: KKR) 1,29 19 Charterhouse Capital
Partners LLP 1,27 20 Hellman & Friedman 1,15 21 Bain Capital
1,09 22 American Capital, Ltd. (FKA: American Capital Strategies)
0,96 23 Odyssey Investment Partners, LLC 0,95 24 Thomas H. Lee
Partners (AKA: TH Lee Partners) 0,75 25 TowerBrook Capital Partners
L.P. (FKA: Soros Private Equity) 0,68
Oliver Gottschalg est professeur associ de stratgie et de
politique d'entreprise HEC Paris. Il est aussi directeur acadmique
du TRIUM Global Executive MBA et directeur de la track
entrepreneurship pour le programme MBA HEC. Il donne des cours de
stratgie, dentrepreneuriat, de conception de business plans et de
gestion des buyouts. Ses recherches actuelles se concentrent sur la
logique stratgique et les dterminants de la performance des
investissements en private equity. HEC Paris Leader en Europe,
spcialis dans le domaine de lenseignement et de la recherche en
management, HEC Paris offre une gamme complte et unique de
formations aux dcideurs de demain : le programme Grande Ecole, les
Masters of Science, les Mastres Spcialiss, le MBA, lExecutive MBA,
le TRIUM Global Executive MBA et le Doctorat. Cr en 1881, HEC
rassemble 105 professeurs permanents, plus de 3 700 tudiants dont
33 % dtrangers et plus de 8 700 cadres et dirigeants en formation
chaque anne. HEC Paris a t class en dcembre 2009 premire business
school en Europe par le Financial Times, pour la quatrime anne
conscutive. Pour en savoir plus : www.hec.fr
Contact Presse HEC Paris : Stphanie Lorette - 01 39 67 94 39 -
[email protected]
