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8/3/2019 Produits bancaires de Placements court terme pour
e-ses
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Universit Mohammed 1er
Ecole Nationale de Commerce etde Gestion Oujda
LES PRODUITS BANCAIRES DE PLACEMENT A COURT TERMEDESTINES AUX
ENTREPRISES
Effectu par :
Yazid BAAMRANI n 363
Un travail demand et encadr par :
Mr BOULAHBACH
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Les produits de placement court terme consistent optimiser la
gestion
de la trsorerie en plaant les excdents de trsorerie dans des
placements court terme.
Le placement ne doit prsenter aucun risque de perte du capital
investi et
doit gnrer des intrts. Ils sont conseills gnralement pour une
dure
de moins de 5 ans et avec un seuil optimal de la moiti des
fonds
disponibles en excdent.
Il faut veiller placer selon ces 4 critres :
Scurit Rentabilit Fiscalit Liquidit
Diffrents produits de placement adapts aux entreprises sont
proposs
par les banques marocaines sont :
1. BONS DE CAISSE :Cest une pargne rmunre dune valeur nominale
de 10.000 MAD
lunit, avec possibilit de pr-escompte et de post-escompte
dintrts
ainsi que celle de retirer des avances.
La dure de placement peut aller de 3 12 mois.
2. Compte terme :Compte de dpt rmunr permettant de placer un
excdent dont les
intrts rmunrateurs sont verss chances de trsorerie de valeur
nominale minimale de 10.000 MAD. Le taux est fix en fonction de
la
dure de placement.
Dune dure de placement de 3 12 mois, il est possible de :
-Racheter avant chance le dpt
-Bnficier dune avance
3. Bons de trsor par adjudificationLevs au march montaire, il
fait suite un appel doffre de Bank al
Maghrib la banque joue le rle dintermdiaire avec
lentreprise.
4. Bons de trsor ngociables5. Bons de socits de financement
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6. Billet de trsorerie7. Certificats de dpt8. Obligations prives
:
Emis par les entreprises prives faisant appel public lpargne,
ils
suivent des modalits de remboursement dfinies par lmetteur.
Elles sont soit : Ordinaires, convertibles, remboursables en
action ou bien
en bons de souscription dactions.
9. SWAP de taux :
Dune dure maximale de 2 ans, elle permet de rendre convertible
les
dettes en devises taux variable en dette taux fixe et vice
versa.
10.REDO taux fixe :Contrat de vente temporaire des titres par
salle dchange de liquidits
sur le march, cest un prt de cash, il reprsente une vente
temporaire
de titres avec engagement du client retourner les fonds au terme
de
lchance.
Dure de 1 jour 1 an.
Ils ont lavantage de Permettre :
La flexibilit de la dure de remboursement Liquidit optimale de
trsorerie Possibilit de casser la pension nimporte quel moment
La dure est fixe selon le choix du souscripteur.
LES OPVCM :
Cest une entit qui gre un portefeuille dont les fonds investis
sont placs
en valeurs mobilires.
Au cas ou lentreprise dispose dun excdent de trsorerie sur plus
dune
semaine et dans lattente dun dcaissement elle peut placer selon
lascurit ou la liquidit.
Cette liquidit est rmunre par :
-Une performance indexe au TMP (taux interbancaire
quotidien)
-Lapplication de la date de valeur J.
-Exonration de commissions.
-Protection du capital investi durant la priode.
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LES AUTRES SERVICES :
Services aux metteurs : lentreprise dlgue la gestion de ses
titres la banque
Tenues des comptes titres : lent
