PRÉSENTATION DES RÉSULTATS SEMESTRIELS 17 ...890 680 T1 2020 T2 2020 Évolution de la sous-traitance Évolution de la sous-traitance et des charges de personnel (en % du CA) 38,5

PRÉSENTATION

DES RÉSULTATS SEMESTRIELS

17 SEPTEMBRE 2020

2

1. RÉSILIENCE DANS UN CONTEXTE EXCEPTIONNEL

2. RÉSULTATS SEMESTRIELS 2020

3. STRATÉGIE ET PERSPECTIVES

4. BOURSE

SOMMAIRE

Présentation Investisseurs – septembre 2020 © Infotel

1. RÉSILIENCE

DANS UN CONTEXTE EXCEPTIONNEL

Présentation Investisseurs – septembre 2020 © Infotel 3

Résilience dans un contexte exceptionnel

Un impact maîtrisé de la crise sanitaire

Une grande flexibilité dans la gestion des

projets

Un management agile des ressources

Des performances satisfaisantes


Une activité résiliente dans le contexte de crise

118,4 M€Chiffre d’affaires

-3,2 %


Services

- 3,4 %


Logiciels

+ 2,9 %

4,8 M€Résultat net pdg

4,0 % du CA

2 399Collaborateurs

Salariés et sous-traitants au 30 juin 2020

9,0 M€Résultat op.

7,6 % du CA


Prévision de chiffre d’affaires en recul de 6,7 % pour l’ensemble du secteur sur 2020 – estimation Syntec Numérique

7 juillet 2020

Une situation très évolutive de mars à juin 2020


▪ Arrêt ou redimensionnement de certains contrats chez les clients ▪ Mise en télétravail de la majorité des collaborateurs▪ Utilisation du chômage partiel pour plus de 300 collaborateurs

À partir de mi-mars puis avril

▪ Baisse progressive du chômage partiel▪ Gel des embauches ▪ Renforcement du suivi des clients ▪ Pas de licenciements▪ Arbitrage sur les sous-traitants

À partir de mai puis juin

6


Services : Impact Covid contrasté selon les secteurs / clients

Services/Transports

17,4 %

Banque/Finance39,8 %

Industrie26,2 %

Administrations3,0 %

Répartition du chiffre d’affaires 2019par secteur en %

Services/Transports

21,2 %

Banque/Finance36,1 %

Assurance/Retraite12,5 %

Industrie28,2 %

Administrations2,1 %

Répartition du chiffre d’affaires S1 2020par secteur en %

▪ Croissance du secteur Banque (BNP, i-BP, Banque de France…)

▪ Baisse du secteur Transports / Services

▪ Légère baisse du secteur Industrie avec l’arrêt de certains contrats chez Airbus et stabilité chez PSA

▪ Air France : baisse du CA et réduction du nombre de prestataires

7

Assurance/Retraite13,6 %

Répartition géographique du chiffre d’affaires France au S1 2020

en M€

Services : 114,2 M€ (- 3,4 %)

64 %de l’activité forfaitisée

Paris

49,7

Sud-Ouest

30,7

Sud-Est

6,6

Ouest

20,4

Nord Est

3,3

Monaco

2,6


▪ Bonnes performances à Paris, dans l’Ouest et à Monaco

▪ Une activité plus contrastée dans le Sud-Ouest et le Sud-Est

8

1 7361 697

T1 2020 T2 2020

Évolution des effectifs moyens

- 0,3 %

Un arrêt temporaire des recrutements et une adaptation de la sous-traitance


Période Effectifs moyens

S1 2019 1 721

S2 2019 1 753

T1 2020 1 736

T2 2020 1 697

1 721 1 716

S1 2019 S1 2020

890

680

T1 2020 T2 2020

Évolution de la sous-traitance

Évolution de la sous-traitance et des charges de personnel

(en % du CA)

38,5 40,0

44,2 43,5

S1 2019 S1 2020

Personnel

Sous-traitance

Tauxd’intercontrats

3,2 %

Le taux d’intercontrats de l’activité Service se définit en jours par rapport au temps potentiel d’activité(excluant les congés payés, les congés sans solde et les RTT) des collaborateurs directement facturables.

Un arrêt temporaire des recrutements et une adaptation de la sous-traitance

82,7 % 83,5 %


Période Effectif global

S1 2019 2 539

S2 2019 2 588

T1 2020 2 626

T2 2020 2 377

Répartition des ventes de logiciels

au S1 2020

en M€

2,4

1,8

Licences IBM Licences Hors IBM

Logiciels en croissance : 4,2 M€, + 2,9 %


▪ Niveau stable des royalties IBM

11

3.RÉSULTATS

SEMESTRIELS 2020


Évolution trimestrielle du chiffre d’affaires


63,63

50,59

2,34

1,88

T1 2020 T2 2020

Services Logiciels

65,98

52,47

Évolution du chiffre d’affaires

En M€

Résultats semestriels 2020


Compte de résultat simplifié (M€) S1 2020S1 2019IFRS IC*

S1 2019publié

% variation

Chiffre d’affaires 118,4 122,3 122,3 - 3,2 %

Charges de personnel (51,5) (54,0) (54,0) - 4,6 %

Charges externes (53,0) (53,7) (53,5) - 1,4 %

EBITDA 11,9 12,3 12,5 - 3,3 %

% du CA 10,1 % 10,1% 10,2 %

Dotations aux amortissements et aux provisions

(3,9) (2,9) (3,1) + 32,8 %

Résultat opérationnel courant 8,0* 9,5 9,5 - 16,2 %

% du CA 6,7 % 7,8 % 7,8 %

Résultat opérationnel 9,0* 9,5 9,5 - 4,9 %

Résultat opérationnel Services 6,8 8,2 1,3 - 16,9 %

Résultat opérationnel Logiciels 2,2 1,3 8,2 + 72,0 %

Résultat financier (0,2) (0,1) (0,03)

Impôts (3,9) (4,3) (4,3) - 9,0 %

Résultat net pdg 4,8 4,9 5,0 - 3,1 %

% du CA 4,0 % 4,0 % 4,1 %

14

* Décision de l’application rétrospective de l’IFRS IC au 1er

janvier 2019

*10,0 sans A.G.

*11,0 sans A.G.

Décomposition du ROC S1 2020


en M€

9,51

CA S1 2020

2,86

Charges externes

dont sous-traitance

0,75

Charges de personnel

ROC S1 2020

0,710,36

Attribution actions

gratuites

7,97

Amort. IFRS 16

3,91

Amort. Et prov.

0,16

ROCS1 2019

Bilan consolidéACTIF (M€)

S1 2020S1 2019IFRS IC*

S1 2019publié

Actifs non courants 59,2 40,4 38,0

dont écarts d’acquisition 11,4 12,1 12,1

dont droits d’utilisation 31,8 15,6 13,3

dont immo. incorporelles 7,5 7,3 7,3

dont immo. corporelles 5,6 2,8 2,8

Actifs courants 145,8 135,8 135,8

dont trésorerie et équivalents 74,6 62,5 62,5

TOTAL ACTIF 205,0 176,2 173,8


Une structure financière robuste

Bilan consolidéPASSIF (M€)

S1 2020 S1 2019IFRS IC*

S1 2019publié

Capitaux propres 92,2 83,2 83,2

Passifs non courants 33,9 17,5 15,0

dont dette locative 29,8 13,3 10,9

Passifs courants 78,9 75,5 75,6

dont dette locative courante 2,9 2,4 2,4

dont dettes d’exploitation 20,0 21,7 21,7

dont dettes fiscales & sociales 56,0 51,4 51,4

TOTAL PASSIF 205,0 176,2 173,8

16

Pas de PGE *Décision de l’application rétrospective de l’IFRS IC au 1er janvier 2019


Une activité génératrice de trésorerie

Flux de trésorerie (M€) S1 2020S1 2019IFRS IC*

S1 2019publié

Capacité d’autofinancement avant impôts 14,6 13,9 14,1

Impôts versés (4,9) (3,9) (3,9)

Variation de BFR 2,4 (5,3) (5,3)

Flux de trésorerie généré par l’activité 12,1 5,0 5,0

Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles (3,4) (1,6) (1,6)

Incidence des variations de périmètre - (1,4) (1,4)

Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement (3,4) (3,5) (3,5)

Flux de trésorerie liés au financement (8,6) (11,7) (11,9)

dont paiement de dividendes (7,1) (10,6) (10,6)

dont remboursement dette locative (1,3) (1,0) (1,2)

Variation de trésorerie 0,1 (10,3) (10,3)

Trésorerie d’ouverture 74,6 72,8 72,8

Trésorerie de clôture 74,6 62,5 62,5

17

*Décision de l’application rétrospective de l’IFRS IC au 1er janvier 2019

4.STRATÉGIE ET

PERSPECTIVES


Plan de reprise ambitieux sur l’activité Services


▪ Pilotage agile des ressources

▪ Réaffectation géographique des équipes

▪ Réduction du nombre de sous-traitants et des coûts

▪ Programme de télétravail et d’optimisation des ressources humaines

▪ Relance sélective des recrutements

▪ Réactivité à tous les niveaux

▪ Niveau d’intercontrats toujours faible < 4 %

▪ Réduction de l’activité partielle < 150 avec pour objectif < 50 au T4

▪ Réduction des coûts

▪ Homogénéisation et digitalisation des process

▪ Adaptation des investissements à la situation

▪ Action commerciale ciblée et pilotée

• Multiplication des contacts commerciaux

▪ Management de proximité

▪ Mise en place d’un comité exécutif

▪ Implication du management opérationnel

Logiciels : concrétisation du décollage d’Orlando


Signature

• Des références déjà acquises• Air France, ATR, …

• Une signature majeure en septembre• Groupe American Airlines

• Des contrats en cours de signature • En Amérique du Nord• Dans le Golfe

• Plus de 100 contacts à transformer

Objectifs

Recul mesuré du

chiffre d’affaires : entre -7 %

et -8 %

Maintien d’une marge de rentabilité

opérationnelle équivalente à

2019


Reprise de la croissance en 2021

21

Être un partenaire de référence de la transformation digitale

des grands comptes en Europe

Notre ambition


Priorités stratégiques

Élargir l’offre de Services chez le client


Démultiplier les points de contact chez les donneurs d’ordres

Développer l’offre Logiciels

Conserver notre ADN technique tout en ajoutant une dimension métier du client / sectorielle / fonctionnelle

Poursuivre notre expansion par croissance interne et externe

Valoriser notre capital humain

23

5.BOURSE


Structure de l’actionnariat

(au 30/06/2020 sur la base d’un capital de 6 734 452 titres)

Dirigeants 36,6 %

Public63,4 %

Structure du flottant au 17/01/20

• OPCVM : 34,5 %

• Dépositaires étrangers : 43,5 %

• Actionnaires individuels : 12,4 %

• Sociétés : 9,5 %

DDV 51,1 %

Plan d’actions gratuites pour 7

personnes clés du management

77 497 actions nouvelles

émises le 29/01/2020

+ 86 823 attribuées le

23/1/2020

Infotel en Bourse


Vie du titre

Évolution du cours et des volumes(1 an glissant)

Caractéristiques du titre

Code ISIN FR 0000071797

Code Reuters ETFO.PA

Code Bloomberg INF.FP

Compartiment B – SRD long seulement

Indice EnterNext© PEA-PME 50

Nombre de titres 6 734 452

Moy. des capitaux échangés/ jour depuis le 01/01/2020

169 k€

Cours au 15/09/2020 40,70 €

Capitalisation au 15/09/2020 272 M€

Plus haut 12 mois 43,95 € (24/01/2020)

Plus bas 12 mois 22,05 € (16/03/2020)


Agenda financier

21 octobre 2020 Chiffre d’affaires 3e trimestre 2020

27 janvier 2021 Chiffre d’affaires 4e trimestre 2020

20 / 21 octobre 2020 Midcap Event Paris

5 novembre 2020 Forum valeurs familiales GD

18 novembre 2020 Forum Euroland

3 décembre 2020 Forum Portzamparc

Publications

Réunions investisseurs


La transformation maîtrisée. L’innovation passionnée.

5.PROFIL


AIRBUS BNP PARIBAS

BPCE Banque de France

Air France PSA

Arkéa Crédit Mutuel EPO

GENERALI COVEA (MMA GMF MAAF)

Au cœur de la transformation digitale des grands comptes

Des partenariats solides avec les plus grands

groupes

Développement agile

Proximité

Innovation

Co-création

474 000 salariés,

plus de 28 000 emplois créés en 2018

+ 4 % de croissance

attendue en 2020

+ 2 000 entreprises

recensées par le Syntec

numérique, soit 80 %du CA total du secteur

56,4 Mds €

CA du marché français en 2018

Un marché en croissance(1)

(1) Etude KPMG - Syntec numérique - grand angle ESN Panorama sur la vitalité et les tendances des ESN - 2ème édition - septembre 2019

MobileBig data

AnalyticsCloud

Sécurité Intelligence Artificielle

Porté par les dernières technologies


Un modèle créateur de valeur

730 clients

Un modèle basé sur les

centres de service

5 pays : USA, Pays-Bas,

Allemagne, Grande-Bretagne, France

NOTRE ADN NOS ATOUTS

Culture des talents

Conseil, spécialisation et technicité

Flexibilité et agilité

Proximité clients 16 agences locales

en France

2 399collaborateurs

Partenariat long terme

Évolution du chiffre d'affaires

(M€)

24,8

248,4

1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019

Évolution du RNPG

(M€)

2,4

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

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20

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20

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20

17

20

18

20

19

Évolution du dividende

(€)

0,46

13,0

1,60

NOS PERFORMANCES


1,05

1er moteur d’indexation intelligent

Déchargement ultra rapide des données Db2

1ère solution de documentation technique avion

D

C

B

A

Assurance qualité pour les applications Db2

Archivage électronique préservant la valeur probante des données

1er moteur d’intelligence artificielle pour la maintenance Db2

1er simulateur de volume de données pour Db2

ARCSYS INFOSCOPE

DB/IQ IdbA

OrlandoInfoUnload / HPUPertinent search

Logiciels : une innovation continue au service de nos clients


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