Rapport annuel2007 - BRVM...ALIOS Finance Rapport annuel 2007 Mesdames, Messieurs Nous sommes fiers de présenter le deuxième rapport annuel consolidé d’ALIOS Finance. L’année

Rapport annuel

2 0 0 7

w w w .a l i o s-f i n a n c e .c o m

G R O U P E

FINANCE

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ALIOS Finance Rapport annuel 2007

BURKINA FASO1380 Avenue de l’aéroport -10 BP: 13876Ouagadougou 10 - Burkina FasoTél.(226)50 31 80 04 / 50 31 80 05 • Fax.(226)50 33 71 62 Email : [email protected] COTE D’IVOIRE1, Rue des Carrossiers Zone 3 04 BP.27 Abidjan 04 - Côte d’IvoireTél.(225) 21 21 07 07 • Fax.(225) 21 21 07 00 Email : [email protected] 286 Porte 176 - ACI 2000 Hamdallaye BP E 3643 BAMAKO -MALITél : (223) 222 18 66 • Fax : (223) 222 18 69 Email : [email protected]ÉNÉGALKm 3,5 Boulevard du Centenaire de la Commune de DakarBP. 23775 Dakar PontyTél.:(221) 33 859 19 19 • Fax.(221) 33 859 19 22Email : [email protected] CAMEROUNRue du Roi Albert, BP.554 Douala -CamerounTél.(237) 33 42 74 78 • Fax. (237)33 42 12 19Email : [email protected] GABONImmeuble Sogaca - BP.63 Libreville -Gabon Tél.(241)76 08 46 / 77 25 73 / 77 25 74 • Fax.(241)76 01 03Email : [email protected] Box 33703 - Unit B/3, Nexus CentreMalambo Road - Light Industrial Area - Lusaka, ZAMBIA Tel: (260) -1-241735/6 • Fax: (260) -1-241733Email : [email protected]

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BURKINA FASO, CAMEROUN, CÔTE D’IVOIRE, GABON, MALI, SÉNÉGAL, ZAMBIE

G R O U P E

FINANCE

Plus proches pour aller plus loin

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■ LE MOT DU PRESIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DU GROUPE

■ LE GROUPE ALIOS FINANCE ❚ Introduction et valeurs

❚ L’historique du groupe

❚ Les chiffres clés

❚ La structure du capital

❚ Présentation des actionnaires

■ LA GOUVERNANCE D’ENTREPRISE❚ Le conseil d’administration

❚ Les comités du conseil d’administration

❚ Le management

■ LE RAPPORT D’ACTIVITE 2007❚ Les faits marquants de 2007

❚ Les résultats financiers consolidés du Groupe

❚ Rapport du commissaire aux comptes

■ ANNEXE : PRESENTATION DES FILIALES ET DES SUCCURSALES

❚ ALIOS Finance Côte d’Ivoire

Succursales ❚ ALIOS Finance Burkina Faso (Sobfi)

❚ ALIOS Finance Mali (Somafi)

❚ ALIOS Finance Sénégal

❚ ALIOS Finance Cameroun

❚ ALIOS Finance Congo Brazzaville

❚ ALIOS Finance Gabon

SOMMAIRE

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Mesdames, Messieurs

Nous sommes fiers de présenter le deuxième rapport annuel consolidé d’ALIOS Finance.

L’année 2007 aura été une bonne année avec une nette progression par rapport à l’année 2006. Nos

efforts engagés sur le développement commercial ont montré leurs premiers résultats. La production a

augmenté de 18%,

Nous sommes particulièrement fiers d’avoir pu presque doubler notre production de crédit-bail, ce

qui est en ligne avec notre stratégie dont l’objectif est de devenir le premier groupe financier pan-

africain spécialisé dans le crédit-bail.

Le renforcement de notre politique de gestion du risque de crédit nous a permis d’améliorer la qualité

de nos portefeuilles d’engagements dans la pluspart des pays.

Combinée à une hausse de la production, l’amélioration de notre risque nous permet de présenter

avec satisfaction un résultat net dont la progression est significative.

Nous avons renforcé nos équipes dans tous les pays et avons procédé à de multiples recrutements

ce qui a permis d’accentuer l’enthousiasme et le professionnalisme de nos collaborateurs qui

maintiennent en permanence d’excellentes relations avec nos partenaires concessionnaires et

financiers.

Pour les prochaines années, nous ne devons pas perdre de vue notre principale priorité qui est de

devenir le premier groupe panafricain d’établissements financiers. Dans la continuité de 2007, nous

poursuivrons nos efforts de développement interne, par le lancement de nouveaux produits comme

le crédit aux particuliers, et de développement externe, par l’exploration et l’ouverture de nouveaux

marchés.

Comme en témoignent les bons résultats de cette année 2007, notre stratégie est en marche, et

nous tenons à remercier nos clients, nos partenaires financiers et bien entendu l’ensemble de nos

collaborateurs.

AHMED ABDELKEFIPrésident du Conseil

LE MOT DU PRESIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION DU GROUPE

6

■ Introduction et valeurs

■ L’historique du Groupe

■ Les Chiffres Clés

■ La structure du capital

■ Présentation des actionnaires

LE GROUPE ALIOS FINANCE

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INTRODUCTION ET VALEURS

ALIOS FINANCE : UN GROUPE D’ÉTABLISSEMENTS FINANCIERS.

Depuis plus de 50 ans, ALIOS Finance est installé

en Afrique Subsaharienne. Nous sommes actuel-

lement présents dans 7 pays : Burkina Faso,

Cameroun, Côte Ivoire, Gabon, Mali, Sénégal,

Zambie. Dans tous ces pays, ALIOS Finance déve-

loppe avec succès toutes les techniques com-

merciales et de gestion liées à l’activité de finan-

cement. Elle est devenue un acteur prépondé-

rant dans la vie économique et sociale de ces

pays en se positionnant comme un partenaire

local indispensable. En 2006, le Groupe a reçu

l’apport technique et financier de plusieurs inves-

tisseurs internationaux comme :

• FMO ( Banque de développement des Pays

Bas)

• AFRICINVEST (Fonds d’investissement pana-

fricain)

• FINNFUND (Banque de développement de

Finlande)

• TUNISIE LEASING (la plus importante des

sociétés de Crédit-bail en Tunisie)

CFAO et OPTORG, spécialisés dans la distribution

des équipements et des véhicules à travers

l’Afrique, restent des actionnaires importants et

continueront à soutenir ALIOS Finance dans son

développement. ALIOS Finance s’est engagé

dans une stratégie ambitieuse en développant

sa gamme de produits traditionnels vers de nou-

veaux marchés. Ses activités seront également

lancées dans de nouveaux pays. En 2008, le

Groupe a racheté une nouvelle société de crédit

en ZAMBIE. Ses actionnaires ont une vision forte et

commune pour l’Afrique : construire un groupe

panafricain et offrir un large panel de produits

aussi bien pour les PME, les grandes entreprises,

les professionnels que les particuliers.

ALIOS Finance offre à ses clients cibles, entrepri-

ses et particuliers, la possibilité de financer leurs

investissements et de les accompagner dans leur

développement. Le Groupe propose une gam-

me variée de produits financiers : le crédit-bail, le

crédit d’investissement, la location longue durée

et le crédit à la consommation.

ALIOS FINANCE : DES VALEURS QUI FONT LA REUSSITE

PROXIMITE : être à votre écoute permanente,

vous proposant des solutions personnalisées et

adaptées

PARTENARIAT : Créer une synergie de tous les

instants, nous permettant d’accompagner la

croissance de votre projet tout en vous appor-

tant notre conseil et notre expertise.

INNOVATION : être à la recher-

che de solutions nouvelles

à vos besoins et vos

attentes.

EXCELLENCE : être à la

recherche permanen-

te de qualité dans nos

produits.

8

1956 Création au Sénégal de SAFCA (Société Africaine de Crédit Automobile) par Renault,

Unilever, Niger France, Optorg, CFAO et SCOA.

1958 Déménagement de SAFCA a Abidjan

1959 Création au Cameroun de SOCCA (Société Camerounaise de Crédit Automobile)

1966 Création au Gabon de SOGACA (Société Gabonaise de Crédit Automobile)

1976 Création à Paris de GIEFCA (Groupement d’Intérêt Economique pour Favoriser le dévelop-

pement du Crédit Automobile et industriel en Afrique) par SAFCA, SOCCA, SOCAGA et

quelques autres sociétés. L’objectif du GIEFCA est de faciliter, organiser et développer l’ac-

tivité commerciale et économique de ses sociétés membres. Renault Crédit International

(RCI) prend la gestion du GIEFCA pour le compte des autres actionnaires

1990 RCI se retire de l’Afrique, et de la gestion du GIEFCA. CFAO devient Président du GIEFCA.

1997 Création au Mali de SOMAFI (Société Malienne de Financement) et au Burkina Faso de SOBFI

(Société Burkinabé de Financement)

1998 Création de HOLDEFI. HOLDEFI regroupe les intérêts de CFAO et OPTORG dans les sociétés

membres de GIEFCA. PROPARCO et GRAS SAVOYE entrent également dans le capital

d’HOLDEFI

1999 FMO et Africa Financial Holdings (le holding de Bank of Africa) entrent dans le capital

d’HOLDEFI

2001 Création au Congo de SOCOFIN (Société Congolaise de Financement)

2006 HOLDEFI pris par un consortium des investisseurs avec AFRICINVEST, FMO, FINNFUND, Tunisie

Leasing et Africa Financial Holdings. CFAO, OPTORG et GRAS SAVOYE restent dans le capital

d’HOLDEFI. Création de GIEFCA Tunisie avec une équipe de 6 personnes. Création d’une suc-

cursale de SAFCA au Sénégal

2007 HOLDEFI devient ALIOS FINANCE. SAFCA, SOCCA, SOGACA, SOBFI, SOMAFI et SOCOFIN

changent leur nom commercial et deviennent respectivement ALIOS Finance Côte d’ivoire,

Cameroun, Gabon, Burkina Faso, Mali et Congo. Fusion d’ALIOS Finance Côte d’Ivoire avec

ALIOS Finance Mali et Burkina Faso approuvée par la Banque Centrale.

2008 Vente d’ALIOS Finance Congo et lancement d’ALIOS Finance Zambie.

L’HISTORIQUE DU GROUPE

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Production par type d’activité

€ millions

2005 2006 2007Total production 78,4 79,2 93,7

Crédit d'investissement 44,9 46,7 38,8

Crédit bail 17,5 19,7 38,4

Location Longue Durée 8,7 6,8 7,3

Crédit à la consommation 7,3 6 9,2

LES CHIFFRES CLES

Totalproduction

Créditd'investissement

Crédit bail LocationLongue Durée

Crédit àla consommation

200720062005

78,4

44,9

46,738,8

17,5

19,7

38,4

7,3

6,8

8,7

9,2

6

7,3

79,2

93,7

Encours Net de fin d'année

€ millions

2005 2006 2007Encours fin d'année 111,9 118,5 129,9

111,9118,5

129,9

2005 2006 2007

10

Résultats nets consolidés

€ millions

2005 2006 2007Résultat net consolidé du groupe 1,7 1,7 3,2

Part groupe 1 1,3 2,1

Résultat net consolidé du groupe Part groupe

200720062005

1,7

1

1,31,7

3,2

2,1

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REPARTITION DU CAPITAL DE HOLDEFI

LES TAUX DE PARTICIPATION (DIRECTE ET INDIRECTE) D'ALIOS FINANCE DANS SES FILIALES AU 31/12/2007

LA STRUCTURE DU CAPITAL

AFRICINVEST FMO FINNFUND TUNISIELEASING

AFH GroupeCFAO

GroupeOPTORG

Gras Savoye

23,01%

18,41%

13,81%

4,60%2,06%

24,27%

11,79%

2,06%

51,9%

94,5%100%

70,5% 72,9%

100%

Côte d'Ivoire Mali Burkina Faso Cameroun Gabon Congo

12

FMO(www.fmo.nl)FMO (la banque néerlandaise de développe-

ment) a été créée en 1970. L'Etat hollandais

détient 51% des parts tandis que les grandes

banques hollandaises en détiennent 42%. Les 7%

restants sont détenus par des organisations

patronales et syndicales, des sociétés hollandai-

ses, et des personnes physiques.

FMO s'est concentrée sur le développement du

secteur privé dans des pays en voie de dévelop-

pement et des marchés émergents en Asie, en

Afrique, en Amérique Latine, en Europe Centrale

et en Europe de l'est. Elle le fait avec des prêts,

des participations, des garanties et d'autres acti-

vités de promotion d'investissement. Son but est

de contribuer à la croissance économique struc-

turelle et durable dans ces pays.

Chiffres clés de 2007 Total Bilan : 2,7 Milliards d’Euros

Résultat Net : 105 Millions d’Euros

Effectif : 250 personnes

AFRICINVEST(www.africinvest.com)AFRICINVEST est un fonds de capitaux propres pri-

vés fonctionnant dans le Maghreb et l'Afrique

Subsaharienne. Il a été conjointement créé

par FMO et Tuninvest Finance Group en

septembre 2004. Le capital actuelle-

ment engagé est de 34 millions

d'Euros réparti dans 15 projets. Les

actionnaires et les investisseurs de ce

fonds sont : FMO, BIO (Fond de

Développement Belge), BEI (Banque

Européenne d'Investissements), FINN-

FUND, BOA/AFH, PROPARCO, IBTC Chartered

Bank et Oikocrédit. Le fond d'Africinvest est géré

par Africinvest Capital Partners, une société

domiciliée à Maurice.

Chiffres clés de 2007 Total Bilan : 26 millions d’Euros

Résultat net : 3.1 millions d’Euros

Effectif de la société de gestion «AfricInvest

Capital Partners» : 10 personnes

FINNFUND (www.finnfund.fi)FINNFUND est une société de financement et

de développement finlandaise qui pourvoit des

capitaux à risques sur le long terme pour des

projets privés dans des pays en voie de déve-

loppement.

FINNFUND a été créé en 1980 et appartient à l'é-

tat finlandais à 79,9%, Finnvera à 20% et la confé-

dération d'industrie finlandaise à 0,1%. Le finan-

cement de FINNFUND se fait sous forme de capi-

taux propres, le financement en mezzanine ou

des crédits d'investissement à long terme.

Chiffres clés de 2007 Portefeuille : 118 Millions d’Euros


TUNISIE LEASING(www.tunisieleasing.com.tn)TUNISIE LEASING est une société tunisienne de

Crédit Bail créée en 1984. Elle est le leader dans

son domaine d'activité avec 28% de part de

marché. Tunisie Leasing fait partie d'un groupe

financier dont les métiers de base sont : le lea-

sing, le factoring et la location longue durée.

Tunisie Leasing est doté d'un réseau de 5 agen-

ces à : Tunis, Nabeul, Sousse, Sfax et Gabes. Dans

le cadre de sa stratégie de croissance externe,

Tunisie Leasing a ouvert une filiale en 2006 en

Algérie, dénommée Maghreb Leasing Algérie.

Chiffres clés de 2007 Total Bilan : 178 millions d’Euros

Résultat net : 3 millions d’Euros


PRESENTATION DES ACTIONNAIRES

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AFH(www.banque-of-africa.net)AFH (African Financial Holdings) une holding de

droit luxembourgeois a été créée en 1988 pour

être l'actionnaire de référence des banques BOA

(Bank Of Africa) et leur apporter l'assistance et le

soutien nécessaires à leur gestion et à leur déve-

loppement. Le Groupe est présent aujourd'hui

dans 10 pays : Sénégal, Mali, Côte Ivoire, Burkina

Faso, Niger, Bénin, Kenya, Madagascar, Tanzanie

et Ouganda.

Chiffres clés de 2007 Total bilan : 1 832 901 440 d’Euros

Résultat : 35 194 529 d’Euros


LE GROUPE CFAO (www.cfaogroup.com)LE GROUPE CFAO opère dans la distribution spé-

cialisée en Afrique et dans les départements et

territoires d'Outre-mer Français (DOM-TOM).

CFAO exerce 4 métiers :

• La distribution automobile (CFAO Automotive)

• La représentation pharmaceutique (Euraphar-

ma)

• Les nouvelles technologies de l'information et

de la communication (CFAO Technologies)

• La production et distribution de produits de

consommation (CFAO Industries & Trading)

Chiffres clés de 2007 Chiffre d'affaires : 2 534 Millions d'Euros

Effectif : 10 200 collaborateurs

LE GROUPE OPTORG (www.optorg.fr)LE GROUPE OPTORG opère depuis plus de 70 ans

dans la distribution de biens et de services en

Afrique. Ses activités sont regroupées autour de

deux pôles principaux :

• Matériels de travaux publics,

de mines et forestiers

• Matériels de transport de

marchandises et de per-

sonnes (camions et véhi-

cules utilitaires et particu-

liers)

Il est présent aujourd'hui dans 8

pays : Maroc, Cameroun, Côte

Ivoire, Tchad, République Centrafricaine,

Gabon, République du Congo et République

Démocratique du Congo.

Chiffres clés de 2007 Chiffre d'affaires : 427 Millions d'Euros

Effectif : 1 273 personnes

GRAS SAVOYE (www.grassavoye.com)GRAS SAVOYE est un groupe français de cour-

tage d'assurance, de courtage, de réassurance

et de management des risques. GRAS SAVOYE

dispose d'un réseau dense de courtage d'assu-

rance en France avec une trentaine d'implanta-

tions en France métropolitaine et une présence

outre-mer au travers de 5 bureaux et filiales. Il est

aussi bien implanté à l'étranger, dans un trentai-

ne de pays en Europe, en Afrique, au Moyen

Orient et en Extrême Orient.

Chiffres clés de 2007 Chiffre d'affaires : 505 Millions d'Euros

Effectif : 3 500 personnes

LA GOUVERNANCE D'ENTREPRISE

■ Le conseil d'administration

■ Les comités du conseil d'administration

■ Le management

15


LE CONSEIL D'ADMINISTRATION

LE CONSEIL D'ADMINISTRATION DU HOLDING ALIOS FINANCE ■ Ahmed ABDELKEFI (Président)■ AFRICINVEST représenté par Mr Aziz MEBAREK■ Gerben DIJKSTRA (FMO)■ Pekka JUUSELA (FINNFUND)■ AFH représentée par Mr Paul DERREUMAUX ■ DOMAFI - Groupe CFAO - représentée par Mr Stephen DECAM■ COTAFI - Groupe CFAO - représentée par Mr Richard BIELLE ■ CFPF - Groupe OPTORG - représentée par Mr Eric MURIS

Ahmed ABDELKEFI Ahmed ABDELKEFI est le fondateur et le président du conseil d'administration de Tunisie Leasing, la plus

importante société de crédit-bail en Tunisie.

Aziz MEBAREK Aziz MEBAREK est le co-fondateur de Tuninvest Finance Group et le fondateur de Marocinvest, une filia-

le de TFG au Maroc.

Gerben DIJKSTRA Gerben DIJKSTRA occupe actuellement la fonction de « Senior Investment Officer » au sein du dépar-

tement « Private Equity » de la banque Néerlandaise de développement FMO où il travaille depuis 2001.

Pekka JUUSELA Pekka JUUSELA est responsable des opérations d'investissement de capitaux privés au département

Opérations d'Investissement de la société Finnfund basée en Finlande.

Paul DERREUMAUX Paul DERREUMAUX, à la tête du groupe Bank Of Africa (B.O.A) depuis vingt-cinq ans, assume actuel-

lement la fonction de Président de ce groupe.

Richard BIELLERichard BIELLE, membre du comité exécutif de CFAO, occupe la fonction de Directeur Général de

CFAO Automotive depuis avril 2005.

Stephen DECAMStephen DECAM a intégré le groupe CFAO en 1972. Il est actuellement Directeur Général Délégué de

CFAO.

Eric MURIS Eric MURIS est gérant de la société CFPF (Compagnie Française de Participations Financières), société

du groupe OPTORG.

16

LES COMITES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Le conseil d'administration a mis en place 3 comités :

1. LE COMITE CONSULTATIF

Composition

■ Ahmed ABDELKEFI (Président)

■ Stephen DECAM (CFAO)

■ Aziz MEBAREK (AFRICINVEST)

■ Jan-Albert VALK (ALIOS FINANCE)

2. LE COMITE D'AUDIT

Composition

■ Paul DERREUMAUX (AFH)


3. LE COMITE DE REMUNERATION

Composition


■ Pekka JUUSELA (FINNFUND)

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LE MANAGEMENT

JAN-ALBERT VALK : DIRECTEUR GENERAL Jan-Albert VALK est entré dans le Groupe ALIOS

FINANCE en août 2006. Auparavant il avait la

charge, en autres, d’un portefeuille de capital

risque en Afrique au sein de FMO. Il a débuté sa

carrière en tant que banquier chez ABN AMRO et

chez ING à Amsterdam (Pays-Bas). ). Il est diplô-

mé en droit de l'université d'Utrecht, d'un MBA de

Rotterdam School of Management, et de l'IESE

de Barcelone (Espagne).

MONGI BEN TKHAYAT : DIRECTEUR FINANCIER ET DES ENGAGEMENTSMongi BEN TKHAYAT est dans le Groupe depuis

2005. Précédemment il était directeur général

adjoint de UTL, la filiale leasing de BNP PARIBAS

en Tunisie. Ingénieur diplômé de l'Ecole Centrale

de Lyon (France), il est également titulaire d'une

maîtrise en télécommunications de l'Ecole

Supérieure d'Aéronautique et de l'espace de

Toulouse.

MAHDI BEN HAMDEN : DIRECTEUR DES SYSTEMES D'INFORMATIONAvant d’entrer dans le Groupe en 2006, Mahdi

BEN HAMDEN était responsable de projets sur le

crédit-bail et le crédit à la consommation chez

Linedata, société spécialisée en génie logiciel

au Maroc. Il a commencé sa carrière comme

consultant en télécommunications et responsa-

ble de projets chez BFI, un fournisseur de solutions

pour la gestion d'actifs et la banque en Tunisie.

Mahdi BEN HAMDEN est diplômé de l'ISG à Tunis.

JEAN-MARC BLOYET : DIRECTEUR COMMERCIAL GROUPE Avant son arrivée chez ALIOS FINANCE en 2007,

Jean-Marc BLOYET exerçait les fonctions de

directeur d’agence dans le groupe CETELEM puis

celles de directeur commercial du Crédit

Moderne Antilles en Martinique. Jean-Marc

BLOYET est diplômé d'un DUT - option GEA - de l'u-

niversité de Vannes (France).

TIMOTHEE BEUGRE : AUDITEUR INTERNE GROUPE Depuis 1998, Timothée BEUGRE a occupé respec-

tivement les postes d'auditeur interne puis de

directeur commercial dans notre filiale ALIOS

Finance Côte Ivoire. Auparavant, Timothée BEU-

GRE travaillait dans le cabinet Ernst &

Young à Abidjan. Il est diplômé d'un

Master en Management à l'Ecole

Supérieure de Commerce (ESC)

à Nice Sophia Antipolis, France,

et d'un diplôme en Economie à

l'Université d'Abidjan

THIERRY PAPILLION : DIRECTEURGENERAL ALIOS FINANCE AFRIQUEDE L'OUESTEntré dans le Groupe en 2001, Thierry PAPILLION a

exercé successivement les fonctions de Directeur

Général d’Alios Finance Gabon et d’ALIOS

FINANCE Côte d’Ivoire. Auparavant, il officiait

comme Directeur Général du Crédit Mutuel au

Sénégal et au Congo Brazzaville, et a assumé des

postes de direction au Crédit Mutuel en France.

Thierry PAPILLION est diplômé en économie de

l'université de Rennes (France).

18

WALTER SCHOUTEN : DIRECTEUR GENERALALIOS FINANCE CAMEROUN Walter SCHOUTEN a intégré le groupe ALIOS

Finance en 2008 comme directeur général

d'ALIOS Finance Cameroun. Il a une solide expé-

rience en management et en développement

des entreprises dans de nombreux secteurs d'ac-

tivités tel que bancaire, commerce de détail et

financement automobiles. Il a occupé le poste

de président directeur général chez Peugeot

Finance Pays-Bas à Rotterdam pendant 5 ans. Il a

une maîtrise en Business-Economie de l'Université

Erasmus de Rotterdam (Pays-Bas)

ERIC LECLERE : DIRECTEUR GENERAL ALIOSFINANCE GABONDepuis son entrée dans le Groupe en 1993, Eric

LECLERE a été directeur général des filiales du

Congo Brazzaville, du Mali et du Togo.

Auparavant, il travaillait à la DIAC, la filiale crédit

de RENAULT. Eric LECLERE est diplômé de l'IDRAC

de Paris (France).

19


LE RAPPORT D'ACTIVITE 2007

■ Les faits marquants de 2007

■ Les résultats financiers consolidés du groupe

■ Le rapport du commissaire aux comptes

20

En 2007, nous avons amélioré les résultats et cons-

tatons avec beaucoup de satisfaction le bon tra-

vail qui a été accompli.

La croissance de la production ainsi que l’amé-

lioration du risque sur les nouveaux engagements

nous ont permis d’obtenir une bonne rentabilité

globale. En Afrique de l'Ouest, la restructuration

juridique a été finalisée. ALIOS Finance Mali et

ALIOS Finance Burkina Faso fonctionnent désor-

mais comme des succursales d'ALIOS Finance

Côte d'Ivoire. Les sociétés SOMAFI et SOBFI ont

été conservées pour gérer les anciens prêts.

L'achat des actions RCI (Renault Crédit

International) a été effectué et ALIOS Finance

groupe est désormais majoritaire dans le capital

d'ALIOS Finance Côte d'Ivoire, comme dans l'en-

semble des autres filiales du groupe. Le holding

ALIOS Finance groupe détient également la

majorité des droits de vote dans les conseils d'ad-

ministration de toutes les filiales. Le projet de

fusion d'ALIOS Finance Congo Brazzaville avec

notre filiale ALIOS Finance Gabon ne s'est pas

concrétisé, en raison d'un projet de vente de

cette société à BGFI Bank. Cette vente sera

concrétisée en Juillet 2008.

Les mesures visant à réorganiser

les équipes commerciales des

sociétés du groupe, portent

leurs fruits, comme en

témoigne la croissance

de la production de

18,3%. Notre stratégie de

développement du cré-

dit-bail a été un énorme

succès, puisque les finance-

ments locatifs ont augmenté

de 94,7% sur 2007, une tendance

qui est observée dans tous les pays.

L'année 2007 a été consacrée à redéfinir notre

politique en terme de crédit à la consommation,

dans un premier temps au Gabon. Ainsi, une nou-

velle agence, essentiellement dédiée au crédit à

la consommation, sera ouverte au début de l'an-

née 2008, dans le centre ville de Libreville

(Gabon). Celle-ci sera particulièrement orientée

vers la distribution du crédit à la consommation

auprès des salariés du privé et du public.

En dépit de cette transition, en 2007, nous avons

néanmoins réussi à augmenter notre production

de crédit à la consommation de 54% par rapport

à 2006, essentiellement au Gabon.

Fort de notre réorganisation commerciale et des

multiples recrutements opérés sur la période,

avec notamment un directeur commercial

Groupe et des directeurs commerciaux et char-

gés d’affaires dans les filiales, nous sommes à pré-

sent tournés vers le développement.

La nouvelle structure du comité de crédit, intro-

duite en 2006, qui est restée inchangée en 2007,

a fonctionné de manière satisfaisante. La qualité

de nouveaux décaissements s'est améliorée

dans la plupart des pays, et nous notons avec

satisfaction qu'à ce jour, aucun impayé n'est

enregistré chez ALIOS Finance Sénégal (société

ouverte depuis juillet 2006).

Le nouveau système de provisionnement qui a

été maintenu sur 2007, était pleinement appliqué

en fin d’année. Nos provisions ont diminué de 3,9

millions d'euros à 3,1 millions d'euros, alors que

notre ratio de couverture de NPLs (créances

accrochées) lui progressait encore, passant de

80,9% à 83,6%. En ce qui concerne le refinance-

ment, la stratégie du groupe est d'augmenter le

financement à long terme, et nous avons réalisé

des progrès en 2007 avec la mise en place de

nouvelles lignes sur le long terme, tant auprès des

banques locales que des banques internationa-

les. Ainsi, nous avons réussi à diminuer nos coûts

de refinancement. Le holding a continué à jouer

LES FAITS MARQUANTS DE 2007

21


un rôle actif, en aidant les équipes locales à

obtenir des nouveaux financements.

• Concernant le prêt de FMO d’un montant total

de 10 Millions d’Euros, 7,5 Millions d’Euros ont

été versés en faveur d’ALIOS Finance Côte

d’Ivoire.

• Sur les 30 Millions d’Euros de garanties accor-

dées par PROPARCO et FINNFUND, 8,7 Millions

d’Euros ont été utilisés en fin d’année.

Les problèmes de refinancement en Côte d'Ivoire

sont maintenant résolus, mais nous devons conti-

nuer à chercher de nouveaux financements pour

préparer l'avenir. Les marchés au Gabon et au

Cameroun restent toutefois très liquides, pas de

problème de refinancement à prévoir dans l'im-

médiat dans ces deux pays.

Au cours de 2007, l'organisation du Holding à

Tunis a été profondément modifiée. L'organi-

gramme a été simplifié, afin de permettre plus de

clarté et de transparence dans les prises de déci-

sion.

Cette nouvelle structure fonctionne bien. Nous

avons recruté un directeur commercial, un direc-

teur du développement régional, un contrôleur

financier, ainsi que deux autres collaborateurs au

sein de notre équipe informatique. L'équipe se

compose désormais :

• d’un Directeur Général

• d’un Directeur Financier et des Engagements

• d’un Directeur des Systèmes d'Information,

avec un Responsable systèmes et réseaux et

un Responsable application et développe-

ment informatique

• d’un Directeur Commercial

• d’un Directeur du Développement Régional

• d’un Auditeur Interne Groupe

• d’un Contrôleur Financier

• d’une Assistante

Au niveau du développement régional, nous

avons consacré beaucoup de temps au cours

de 2007 à la préparation du lancement de deux

nouveaux pays en 2008. (Zambie et République

Démocratique du Congo).

LES DEVELOPPEMENTS FUTURS

L’année 2008 sera marquée par le

lancement d’ALIOS Finance

Zambie. ALIOS Finance Groupe

prendra une participation de

50% dans cette société de cré-

dit-bail, ce qui correspond au

pourcentage maximum autorisé

selon la législation locale.

Néanmoins, ALIOS Finance Zambie

fonctionnera comme une filiale d’ALIOS Finance

Groupe.

D’autre part, nous avons déposé une demande

pour ouvrir la première société de financement

en République Démocratique du Congo. Nous

attendons une réponse positive de la Banque

Centrale de ce pays. Nous espérons une ouver-

ture d’ici la fin de l’année 2008.

En 2008, nous poursuivrons notre préparation au

lancement d'un nouveau système informatique

dans nos filiales. Le choix du nouveau système a

été fait, et une équipe entièrement dédiée à ce

projet, travaillera à plein temps depuis nos

bureaux Tunisiens. La mise en œuvre est pro-

grammée pour 2009.

Sur le plan commercial, nous avons lancé le

concept de « conseillers clientèle en conces-

sions». 4 prescripteurs automobiles en Côte Ivoire

et 3 au Sénégal disposent dans leur hall d’expo-

sition, d’un bureau aux couleurs d’ALIOS Finance.

Formés aux techniques du crédit, ces conseillers

clientèle ont pour objectif d’accompagner les

vendeurs dans la vente des véhicules en propo-

sant des solutions de financement innovantes et

22

en améliorant les délais de réponses sur chaque

dossier. Les premiers résultats sont très encoura-

geants et nous avons l'intention d'élargir ce

concept au Gabon et au Cameroun avant la fin

de l’année.

Une nouvelle agence de crédit à la consomma-

tion sera très prochainement lancée en Côte

d’Ivoire (ouverture prévue début octobre).

Avec la finalisation de notre organisation com-

merciale, le recrutement d'un Directeur commer-

cial, et l’embauche de nouveaux directeurs

commerciaux dans les trois pôles, nos sociétés

sont armées et motivées pour augmenter la pro-

duction crédit de manière significative.

Nous regardons donc vers l'avenir avec une

grande confiance.

LES DEVELOPPEMENTS PAR PAYS

Côte Ivoire Dans un contexte toujours mitigé avec une situa-

tion sociopolitique toutefois plus apaisée, la Côte

d’Ivoire a connu une intensification de la reprise

des affaires. Dans cet environnement, l’équipe

d’ALIOS Finance Côte d’Ivoire a enregistré

à nouveau de bonnes performances

sur quasiment tous ses segments

d’activités. Les financements ont

progressé de 18,4% en même

temps que la qualité des nou-

veaux engagements demeure

l’une des meilleures du Groupe.

La réorganisation en matière de

repositionnement commercial est

très avancée en Côte d’Ivoire et ALIOS

Finance se place en leader du crédit bail, mar-

quant ainsi davantage encore sa présence

dans le paysage financier ivoirien. Les perspec-

tives 2008 se présentent sous de bons auspices

sous réserve d’une poursuite du processus

d’apaisement en cours.

MaliL’année 2007 était la dernière année de présen-

ce du Groupe ALIOS Finance sous l’enseigne

SOMAFI, cette entité ayant été transformée en

succursale d’ALIOS Finance Côte d’Ivoire depuis

lors. Durant cette année 2007, divers change-

ments sont intervenus dans l’organisation et la

gestion de SOMAFI dans le cadre de son proche

basculement vers ALIOS Finance Mali. De ce fait,

SOMAFI n’a pas rendu le meilleur de son poten-

tiel et la production a diminué de 14%.

Néanmoins, quelques créances accrochées

recouvrées ont été remboursées et la structure

des coûts est devenue plus efficace, permettant

à SOMAFI d’enregistrer un profit pour la première

fois depuis trois ans. A long terme, et fort du nou-

vel environnement ALIOS Finance Mali, le Groupe

travaille à son repositionnement sur un marché

Malien qui présente de réelles perspectives.

Burkina FasoSituation très proche de celle du Mali puisque

SOBFI a basculé vers ALIOS Finance Burkina Faso

sur la fin de cet exercice 2007, et est devenue

ainsi une succursale d’ALIOS Finance Côte

d’Ivoire dans le cadre de l’agrément unique.

Suite aux mauvais résultats engrangés par SOBFI

en 2006 du fait de l’importante détérioration du

portefeuille d’engagements, la stratégie au

Burkina Faso a été modifiée dans une perspecti-

ve de diversification tant des produits que de la

clientèle. Les PME et les multinationales pouvant

maintenant être abordées du fait du nouvel envi-

ronnement ALIOS Finance. Comme conséquen-

ce, et en ligne avec la stratégie de réorganisa-

tion, la production a été plus modeste mais de

qualité, diminuant de presque 34%. Pour l’avenir,

23


le Groupe s’inscrit dans la dynamique engagée

en 2007 tout en poursuivant les efforts de recou-

vrement des anciennes créances accrochées.

SénégalALIOS Finance Sénégal est une succursale

d’ALIOS Finance Côte d’Ivoire et a commencé

ses activités en 2006. Malgré un marché très com-

pétitif, ALIOS Finance Sénégal a bien progressé

en 2007 pour prendre sa place dans le paysage

financier sénégalais. Sur la très courte période de

son existence, ALIOS Finance Sénégal a su deve-

nir un élément moteur du marché du crédit-bail

et de la location longue durée au Sénégal. Les

financements ont représenté 4,5M d’euros en

2007, soit une augmentation de presque 200% sur

l’exercice. A ce jour, ALIOS Finance Sénégal n’a

enregistré aucun impayé.

GabonALIOS Finance Gabon a connu une excellente

année, avec un résultat après impôt à son plus

haut niveau depuis sa création. Un service com-

mercial étoffé et réorganisé a permis une aug-

mentation de la production de 22% principale-

ment sur les produits locatifs et aux particuliers. Le

coût de refinancement est en baisse, fruit de l’a-

mélioration du risque de transformation (ressour-

ces sur des durées plus longues) et de la liquidité

de la place financière gabonaise. Dans le cadre

de son développement, ALIOS Finance Gabon a

mené, au cours de 2007, un vaste chantier pour

la création d’un pôle Particuliers regroupant tous

les produits dédiés et se matérialisant par la créa-

tion d’une agence dans le centre de Libreville.

Celle-ci a démarré ses activités en février 2008 et

les premiers résultats sont encourageants.

Congo Après plusieurs années diffi-

ciles, ALIOS Finance Congo

a augmenté sa production

de 47% sur l’exercice, tout

en maîtrisant son risque.

Cette performance a permis,

pour la deuxième année consé-

cutive, de dégager un résultat posi-

tif. Le projet initial de fusion par absorption

d’ALIOS Finance Congo par ALIOS Finance

Gabon et transformation de celle-ci en succursa-

le n’ayant pas aboutie, il a été pris la décision de

céder le Congo au cours de l’année 2008.

CamerounALIOS Finance Cameroun a connu une année

2007 difficile. Dans un marché très concurrentiel,

la production n’a pas été à la hauteur des espé-

rances ( +9% par rapport à 2006 ) et les marges

sont en baisse. La qualité du portefeuille reste un

sujet de préoccupation en raison de la montée

des impayés. Nous avons procédé à une réorga-

nisation de la société et de nombreuses mesures

ont été mises en place pour changer le cours de

la situation. L’année 2008 sera une année de

transition mais nous restons optimistes pour l’ave-

nir compte tenu du potentiel de développement

de l’économie camerounaise.

24 LES RESULTATS FINANCIERS DU GROUPE

BILAN CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2007(Montants exprimés en Euro)

ACTIFS 2007 2006Liquidités et équivalents de liquidités 10 276 454 8 474 521

Créances courantes 7 168 201 7 381 698

Clients crédits classiques 68 045 690 75 362 163

Clients crédit-bail 48 721 694 30 318 840

Clients location longue durée 12 257 095 12 489 934

Actif d'impôt différé (53 555) 72 493

Immobilisations corporelles et incorporelles 2 140 592 2 550 994

Immobilisations financières 181 910 183 682

Ecart d'acquisition - 81 859

TOTAL DES ACTIFS 148 738 081 136 916 184

PASSIFS 2007 2006Concours bancaires et autres passifs financiers 88 676 536 80 739 245

Clients créditeurs 1 822 034 1 067 272

Autres passifs courants 7 868 622 9 185 547

Fournisseurs et comptes rattachés 6 610 753 4 360 724

Autres passifs financiers 2 587 952 1 580 873

Autres passifs non courants 453 779 550 472

Passif d'impôt différé 1 106 157 1 022 300

Provisions pour risques et charges 850 017 877 814

Ecart d'acquisition 583 837 575 289

TOTAL DES PASSIFS 110 559 687 99 959 536Capital 10 699 282 10 699 282

Réserves consolidées 11 348 592 11 228 025

Résultat net de l'exercice (Part du groupe) 2 070 855 1 309 628

Capitaux propres du Groupe 24 118 729 23 236 935Intérêts minoritairesIntérêts minoritaires dans les capitaux propres 12 898 812 13 365 786

Intérêts minoritaires dans le résultat 1 160 853 353 927

Total des capitaux propres consolidés 38 178 394 36 956 648Total des Passifs et Capitaux propres 148 738 081 136 916 184

25


ETAT DE RESULTAT CONSOLIDE AU 31 DECEMBRE 2007(Montants exprimés en Euro)

PRODUITS D'EXPLOITATION 2007 2006Produits financiers crédits classiques 13 538 197 13 992 482

Produits financiers crédit bail 6 505 619 4 703 242

Produits financiers Location Longue Durée 1 616 248 1 844 984

Total produits financier 21 660 064 20 540 708

Intérêts de retard 369 713 548 536

Autres produits d'exploitation 410 032 397 497

Total produits d'exploitation 22 439 809 21 486 741

Frais financiers 7 030 186 6 993 664

Produit Net Bancaire 15 409 623 14 493 077Charges de personnel 3 261 472 3 294 446

Frais de gestion 3 730 449 3 482 346

Dotations aux amortissements sur immobilisations 663 906 543 157

Total charges d'exploitation 7 655 827 7 319 949

Dotations nettes aux provisions pour risques clients 3 091 024 3 863 435

Dotations aux amortissements écart d'acquisition (64 100) 20 465

Produits divers 454 852 26 411

Résultat des activités ordinaires avant impôts 5 181 724 3 315 639Impôts sur les bénéfices (exigible et différé) 1 950 016 1 652 084

Résultat net des sociétés intégrées 3 231 708 1 663 555Résultat consolidé part du groupe 2 070 855 1 309 628

Résultat consolidé part des minoritaires 1 160 853 353 927

26

ETAT DES FLUX DE TRESORERIE AU 31 DECEMBRE 2007

Flux de trésorerie liés à l'exploitation 2007 2006Résultat net de l'exercice 3 231 708 1 663 555Ajustements pour :* Dotations aux amortissements 601 711 967 999* Dotations aux provisions 11 227 882 -* Reprises sur provisions (10 384 219) -* Plus-value de cession des immobilisations (17 901) -* Moins-value de cession des immobilisations 404 149 -* Intégrations des immobilisations (72 253) -* Autres flux de trésorerie (17 174) -* Retraitements de consolidation (1 265 461) -

Variations des :* Créances courantes 784 570 6 085 543* Créances clientèles (10 261 684) (4 400 598)* Impôts différés 209 905 -* Clients créditeurs 754 762 -* Autres passifs courants (1 316 925) -* Fournisseurs et comptes rattachés 146 927 1 703 287* Autres passifs financiers 1 007 079 (5 507 059)* Autres passifs non courants (46 897) -Flux de trésorerie provenant de (affectés à) l'exploitation (5 013 822) 512 727Flux de trésorerie liés aux activités d'investissementDécaissements affectés à l'acquisition d'immobilisationsIncorporelles et corporelles (956 253) (1 525 844)Encaissements provenant de la cession d'immobilisations Incorporelles et corporelles 579 350 -Encaissements sur cessions d'immobilisations financières - 45 922Décaissements provenant de l'acquisition d'immobilisations financières (133) -Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités D'investissement (377 036) (1 479 922)Flux de trésorerie liés aux activités de financementsEncaissements/Remboursements des emprunts 7 999 813 -Distribution de dividendes (744 501) -Flux de trésorerie provenant des (affectés aux) activités de financements 7 255 312 -Variation de Trésorerie 1 864 455 (967 195)Trésorerie au début de l'exercice 7 144 310 (75 396 821)Trésorerie à la clôture de l'exercice 9 008 765 (76 364 016)

27


LE RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Comptes consolidés exercice clos le 31 décembre 2007

Mesdames, Messieurs les actionnaires,En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons procédé

au contrôle des comptes consolidés de la société ALIOS Finance relatifs à l'exercice clos le 31 décem-

bre 2007, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de

notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I- Opinions sur les comptes consolidésNous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes

requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comp-

tes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sonda-

ges, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à

apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des

comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une

base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.

Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français,

réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du

résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 18 de l'an-

nexe exposant l'estimation comptable retenue par le groupe dans le cadre d'un redressement fiscal

supporté par la filiale SAFCA en Côte d'Ivoire.

II- Justification des appréciationsEn application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de

nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

• Comme mentionné dans la première partie du présent rapport, la note 18 de l'annexe expose l'estima-

tion comptable retenue par le groupe dans le cadre d'un redressement fiscal supporté par la filiale

SAFCA en Côte d'Ivoire. Nous avons procédé à l'appréciation du caractère raisonnable ces estimations.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes

consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée

dans la première partie de ce rapport.

III- Vérification spécifique Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à

la vérification des informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion. Nous n'avons

pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

Neuilly-sur-Seine, le 3 Juin 2008

Le Commissaire au Comptes

Deloitte & Associés

Alain PENANGUER

29


ANNEXES

Présentation des filiales et des succursales

■ ALIOS Finance Côte d'Ivoire

Succursales

■ ALIOS Finance Burkina Faso (Sobfi)

■ ALIOS Finance Mali (Somafi)

■ ALIOS Finance Sénégal

■ ALIOS Finance Cameroun

■ ALIOS Finance Congo Brazzaville

■ ALIOS Finance Gabon

30

DATE DE CREATION : 27 Avril 1956

FORME JURIDIQUES.A de droit ivoirien - Etablissement financier A0001 W, coté à la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières

(BRVM)

CAPITAL : 1.299.160.000 FCFA divisé en 129.916 actions de 10.000 FCFA

REGISTRE DE COMMERCE : CI-ABJ-1962B-377

SIEGE SOCIAL1,Rue des Carrossiers - Zone 3 - 04BP 27 Abidjan 04 - Côte Ivoire

Tél : (225) 21.21.07.07 - Fax : (225) 21.21.07.00 - Email : [email protected]

RESEAU : San Pédro - BP 713 Tél / (225) 34.71.10.59

COMMISSAIRES AUX COMPTESCabinet Ernst & Young - 5, Avenue Marchand - BP2715 - Abidjan 01

Cabinet CIGCO - 23, Avenue Chardy - BP 1328 - Abidjan 01

LE CONSEIL D'ADMINISTRATION EST COMPOSE DE :• Mr Jan-Albert VALK (Président)

• Mr Mongi BEN TKHAYAT

• Mr Philippe de LAPLAGNOLLE

• Mr Thierry PAPILLION

• ALIOS Finance SA représentée par Mr Jan-Albert VALK

• DOMAFI (Groupe CFAO) représentée par Mr Fabrice DESGARDIN

• PERYSSAC (Groupe OPTORG) représentée par Mr Jean-William JORANT

• SOCIDA représentée par Mme KOESTLER

• MANUTENTION AFRICAINE représentée par Mr Philippe STRAUB

• AMSA ASSURANCE représentée par Mr Dramane COULIBALY

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES • ALIOS Finance SA

• SOCIDA

• STAR AUTO

• PROPARCO

• National Assurance

• Privés ivoiriens

ALIOS FINANCE CÔTE IVOIRE

31


COMITE DE DIRECTION • Directeur Général : Thierry PAPILLION

• Directeur du Développement Commercial : Jérôme de VILLARD

• Directeur Administratif et Financier : Inzan SOUMAHORO

• Directeur Juridique : Sylvain YAPO ASSAH

• Auditeur Interne : Josselin AGONVINON

• Directeur Succursales MALI et BURKINA FASO : Ali DIALLO

Données comparées des 10 derniers exercices

( En Millions FCFA ) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007Nb de nouveaux dossiers 1704 1988 1254 1081 1020 542 691 646 828 1079

Montant des financements23779 27195 17986 15821 14303 7965 11003 9311 12124 14407

Encours en fin d'année 32919 34676 28657 22821 19246 13341 13314 13032 18503 21607

Impayés en fin d'année 1694 1694 3319 3773 4367 3964 3920 3924 3316 3029

Résultats après impôts 973 831 -6 844 -1 410 327 411 434 304

Dividende 300 360 90 320 0 130 130 130 325 325

Capital 1000 1000 1000 1000 1299 1299 1299 1299 1299 1299

Situation nette 7880 8718 7900 8487 8109 8390 8586 8868 9064 9043

32 SOBFI - ALIOS FINANCE BURKINA FASO

DATE DE CREATION : SOBFI (17 Décembre 1997 ) - ALIOS Finance Burkina Faso (21 Juin 2007)

FORME JURIDIQUE : Succursale d'ALIOS Finance Côte d' Ivoire

REGISTRE DE COMMERCE : BF OUA 2007 M 3675

SIEGE SOCIAL1380 Avenue de l'aéroport - 10 BP 13876 - OUAGADOUGOU 10 -BURKINA FASO

Tél : (226) 50.31.80.04 Fax : (226) 50.33.71.62 Email : burkinafaso @alios-finance.com

Directeur de Succursale : Ali DIALLO



Montant des financements 104 1450 1260 1915 1769 2505 2715 3073 2007 1484



Résultats après impôts -152 -190 21 38 52 106 2 -74 -999 29

Dividende 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital 300 500 500 500 500 300 300 300 300 300

Situation nette 148 158 179 218 270 406 409 335 -664 -635

33


SOMAFI - ALIOS FINANCE MALI

DATE DE CREATION : SOMAFI (7 Avril 1997) - ALIOS Finance Mali (31 Janvier 2008)

FORME JURIDIQUE : Succursale d'ALIOS Finance Côte Ivoire

REGISTRE DE COMMERCE : MA-BKO-2006E 1102

SIEGE SOCIAL Rue 286 Porte 176 - ACI 2000 Hamdallaye -. BP E 3643 BAMAKO -MALI

Tél : (223) 222.18.66 Fax : (223) 222.18.69 Email : [email protected]

Directeur de Succursale : Ali DIALLO



Montant des financements 547 922 2011 2482 2516 2776 2310 2636 2752 2374



Résultats après impôts -107 -190 -55 17 67 42 -286 -728 -288 147

Dividende 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital 500 500 500 500 500 300 300 300 300 300

Stuation nette 327 137 80 97 164 342 56 -672 -960 -813

34 ALIOS FINANCE SENEGAL

DATE DE CREATION : 20 Juillet 2006

FORME JURIDIQUE : Succursale d'ALIOS Finance Côte d'Ivoire

REGISTRE DE COMMERCE : SN DKR 2007 N 6701 Dakar 04 mai 2007

SIEGE SOCIAL : Km 3,5 Boulevard du Centenaire de la Commune de Dakar - BP 23775 DAKAR

Tél : (221) 33.859.19.19 Fax : (221) 33.859.19.22 Email : [email protected]

Directeur de Succursale : Jérôme de VILLARD


( En Millions FCFA ) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007Nb de nouveaux dossiers - - - - - - - - 58 204

Montant des financements - - - - - - - - 1021 2979

Encours en fin d'année - - - - - - - - 940 3168

Impayés en fin d'année - - - - - - - - 0 0

Résultats après impôts - - - - - - - - - -

Dividende - - - - - - - - - -

Capital - - - - - - - - - -

Situation nette - - - - - - - - - -

35


DATE DE CREATION : 22 Octobre 1959

FORME JURIDIQUES.A de droit camerounais - Etablissement financier agréé par la COBAC


REGISTRE DE COMMERCE : 2361 Douala

SIEGE SOCIALRue du Roi Albert -BP 554 - Douala -Cameroun

Tél : (237) 33.42.74.78 Fax : (237) 33.42.12.19 Email : [email protected]

RESEAUYaoundé, Bafoussam, N'Gaoundéré

COMMISSAIRE AUX COMPTESM.Benoît Ekoka - Rue Castelnau - BP 70 - Douala / Suppléant : Cabinet Ernst & Young - Douala

LE CONSEIL D'ADMINISTRATION EST COMPOSE DE :• Mr Jan-Albert VALK ( Président)


• Mr Walter SCHOUTEN

• ALIOS Finance SA représentée par Mr Jan Albert VALK

• CAMI ( Groupe CFAO ) représentée par Mr Emmanuel UGOLINI

• SHO Cameroun ( Groupe OPTORG ) représentée Mr Jean-Philippe PETIT

• MITCAM représentée par Mr El ARIDI DAKOUR

• BICEC représentée par Mr Jean-Pierre SCHIANO


• MITCAM

• BICEC

• RCI Banque

• Privés camerounais

ALIOS FINANCE CAMEROUN

36

COMITE DE DIRECTION • Directeur Général : Walter SCHOUTEN

• Directeur Général adjoint : Jean-Claude KEMAJOU

• Directrice Commerciale : Marie-Caroline KINGUE

• Auditeur Interne : Serge Christian EBOTO

• Responsable Juridique et Contentieux : MEKOULOU ME NDO



Montant des financements17958 10524 9993 13945 13732 16121 13826 16609 17171 17316



Résultats après impôts 514 558 693 830 843 1191 916 379 440 -53

Dividende 132 168 240 312 514,8 514,8 514,8 343,2 429 0

Capital 1200 1200 1200 1200 1716 1716 1716 1716 1716 1716

Situation nette 3874 4288 4740 5231 5534 5960 6362 6397 6055 6013

37


ALIOS FINANCE CONGO BRAZZAVILLE

DATE DE CREATION : 16 Février 2001

FORME JURIDIQUE : SA


REGISTRE DE COMMERCE : 01-B-583

SIEGE SOCIAL Immeuble CFAO - Avenue Paul Doumer BP1 - BRAZZAVILLE - République du Congo


PRINCIPAUX ACTIONNAIRESALIOS Finance SA

ALIOS Finance Cameroun

COMMISSAIRE AUX COMPTESErnst & Young - République du Congo

Directeur Général : Cédric HENOT


( En Millions FCFA ) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007Nb de nouveaux dossiers - - - 81 154 133 90 86 104 188

Montant des financements - - - 3204 5962 4147 2118 2862 2881 4242

Encours en fin d'année - - - 3183 7423 6766 4106 3436 3717 4967

Impayés en fin d'année - - - 0 102 512 1247 1308 1253 1227

Résultats après impôts - - - -120 -10 23 -278 -497 60 39

Dividende - - - 0 0 0 0 0 0 0

Capital - - - 500 500 1000 1000 1000 1000 1000

Situation nette - - - 380 370 893 514 16 77 116

38

DATE DE CREATION : 20 Octobre 1966

FORME JURIDIQUES.A de droit gabonais - Etablissement financier agréé par la COBAC


REGISTRE DE COMMERCE : 549 B Libreville

SIEGE SOCIALImmeuble SOGACA BP 63 - Libreville -Gabon


Représentation : Port Gentil - BP 1510 Tél (241) 56.40.03

COMMISSAIRE AUX COMPTESPrice Waterhouse - BP 2164 - Libreville

LE CONSEIL D'ADMINISTRATION EST COMPOSE DE :• Mr Jan-Albert VALK ( Président)


• Mr Eric LECLERE

• ALIOS Finance SA représentée par Mr Jan-Albert VALK

• SHO Gabon (Groupe OPTORG) représentée par Mr Jean-Marc BOISNAULT

• SEROM représentée par Mr Patrice FALZON

• Etat gabonais représentée par Mr EYI ENGOT


• Etat gabonais

• Privés gabonais

ALIOS FINANCE GABON

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COMITE DE DIRECTION • Directeur Général : Eric LECLERE

• Directrice Pôle Professionnels : Madina YORAUD

• Directrice Administrative et Financière : Sandrine LE VAILLANT

• Responsable Juridique et Contentieux : Pacôme MABOUNDA

• Responsable Recouvrement : Clémence OSSONMANE

• Directeur Pôle Particuliers : Rufin NZOGHE

• Responsable Informatique : Jean-Marc NDONG NZE

• Auditeur Interne : Clotilde NANG EKO


( En Millions FCFA ) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007Nb de nouveaux dossiers 1 441 1 331 2 626 5 633 2 595 4 116 3 307 3 500 3 004 3 667

Montant des financements12 542 12 943 12 030 16 110 15 434 21 190 15 848 17 491 16 957 20 413

Encours en fin d'année 16 523 15 820 15 496 18 443 19 531 25 301 25 908 26 698 25 746 26 914

Impayés en fin d'année 2 616 2 890 2 528 2 836 2 762 3 317 3 564 3 812 3 571 3 926

Résultats après impôts 406 607 629 486 789 574 525 637 704 1 748

Dividende 166 180 114 150 240 240 436 436 698 1 701

Capital 600 600 600 600 600 600 1 090 1 090 1 090 1 090

Situation nette 2 461 2 481 2 425 2 699 2 699 2 829 5 272 5 361 5 564 5 570

Conception et réalisationPICTURA 71 78 80 77

w w w . a l i o s - f i n a n c e . c o m

Documents

Rapport annuel2007 - BRVM...ALIOS Finance Rapport annuel 2007 Mesdames, Messieurs Nous sommes fiers de présenter le deuxième rapport annuel consolidé d’ALIOS Finance. L’année