Rapport d’activité 2012 – 2013 - Gecina · 2019-04-05 · DONNÉES RSE . La Responsabilité Sociétale d’Entreprise fait partie intégrante de la stratégie et de l’activité

La diversité et l’excellence de son patrimoine font de Gecina une foncière différente.

UN ACTEUR DE RÉFÉRENCE DE L’IMMOBILIERGecina détient un patrimoine immobilier de 11 milliards d’euros. Situé principalement en Île-de-France, ce patrimoine est structuré en deux pôles : Pôle Économique, avec le premier patrimoine de bureaux de France, et Pôle Démographique, constitué d’actifs résidentiels, d’établissements de santé et de résidences étudiants. La foncière gère et développe ce patrimoine dans une logique de création de valeur et d’innovation en intégrant, dans toutes les dimensions de son activité, les impératifs du développement durable.

« L’achèvement de notre restructuration fi nancière nous donne les moyens de poursuivre notre développement comme l’une des premières foncières d’Europe. »

Bernard Michel, Président-directeur général

de revenus locatifs bruts

en 2012

de valorisation patrimoniale

596M€

11Md€

17 eNeuilly-sur-Seine

Levallois-Perret

16

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1000

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02 FAITS MARQUANTS CORPORATEUne année d’exception

04 INTERVIEW DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRALReprendre les investissements tout en maintenant une discipline financière stricte

07 ORGANISATIONComité exécutifComité de direction

24 Relation client2

26 FAITS MARQUANTSUne dynamique commerciale durable

28 EXPERTISESUne gamme complète d’expertises au service de nos clients

30 DÉMARCHE ET RÉALISATIONSNotre priorité : la satisfaction client

34 GECINA VUE PAR SES CLIENTS ET PARTENAIRESQualité, exigence et proximité

36 Entreprise2

38 FAITS MARQUANTSUne entreprise agile et des équipes mobilisées

40 RESTRUCTURATION FINANCIÈREUn profil financier solide et performant

43 ASSET MANAGEMENT Une approche transversale au service de la création de valeur

44 SECRÉTARIAT GÉNÉRALAnticiper nos enjeux futurs

46 MODERNISATION DE L’ENTREPRISEModes de travail, ce qui a changé

47 NOTRE PATRIMOINE EST AUSSI HUMAINFaire grandir les talents

48 RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALELa responsabilité sociétale intégrée à l’entreprise

50 SOLIDARITÉ ET MÉCÉNATS’engager ensemble pour préparer demain

52 FONDATIONUne ouverture sur la cité

08 Patrimoine2

10 FAITS MARQUANTS2012, un nouveau visage pour le patrimoine de Gecina

12 IMPLANTATIONSUn patrimoine diversifié

14 EMPLACEMENT EMBLÉMATIQUEUn acteur engagé au cœur de la ville

16 INTERVIEW CROISÉELa création de valeur, clé de la réussite de Gecina

18 PROJETS EN DÉVELOPPEMENT

20 STRATÉGIE PATRIMONIALEVers une nouvelle répartition

22 RESTRUCTURATIONUn savoir-faire unique et reconnu

54 Cahier de synthèse

55 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

56 ACTIONNARIAT

58 CHIFFRES CLÉS

60 RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PATRIMOINE

62 DONNÉES FINANCIÈRES

64 DONNÉES RSE

La Responsabilité Sociétale d’Entreprise fait partie intégrante de la stratégie et de l’activité de Gecina. Cette dimension est donc présente tout au long de ce rapport et signalée par les passages soulignés en vert.

Trait d’union entre un passé prestigieux et un urbanisme contemporain, le patrimoine de Gecina représente bien plus que des mètres carrés. Il est au cœur même de la vie de la cité, à la croisée des enjeux d’aujourd’hui : économique, démographique et développement durable.

CORPORATE PATRIMOINE2 RELATION CLIENT2 ENTREPRISE2 CAHIER DE SYNTHÈSE

8 Rapport d’activité Gecina 2012 – 2013 Rapport d’activité Gecina 2012 – 2013 9

Entre Gecina et ses clients, tout est affaire de

partenariat. La proximité, l’écoute et l’anticipation

nourrissent une relation de confi ance qui nous

permet d’accompagner les projets immobiliers

de nos locataires et de travailler avec eux à mieux

préserver l’environnement.

E t G i t li t t t t ff i d



Une histoire partagée, un savoir-faire unique, un sens aigu du

service et de l’écoute : les équipes Gecina font la différence

en conservant toujours une longueur d’avance. Innovantes,

audacieuses, solidaires, elles ont en commun de solides

convictions et une même vision de leur métier.



Gecina est bien plus qu’un concepteur, développeur

ou gestionnaire d’immeubles, même si nous sommes

aussi tout cela à la fois ! Créateur de valeur, le Groupe

détient et exploite l’un des plus beaux patrimoines

d’Europe. Nos équipes ont développé un savoir-faire

unique qui couvre l’ensemble de la chaîne des métiers

de l’immobilier. C’est ce qui leur permet d’identifier les

plus belles opportunités pour y développer des projets

innovants et de valoriser des immeubles pour les rendre

attractifs, « verts », confortables et performants. Bien plus

que des mètres carrés, nous offrons aujourd’hui à nos

locataires et clients partenaires une approche créative

et unique, un regard différent sur notre métier et une

écoute attentive, clés d’une réussite durable.

de revenus locatifs bruts

en 2012

596M€

de valorisation patrimoniale

11Md€

Rapport d’activité Gecina 2012 – 2013 1


Activité locative, gestion du patrimoine, restructuration financière : 2012 a été marquée par une activité intense, couronnée par des succès significatifs et une reconnaissance du marché.

PRÈS DE 130 000 M2 LOUÉS EN 2012

Gecina enregistre une année record sur le plan locatif. Parmi les succès majeurs, les locations, à Paris, de l’immeuble Magistère, rue de Lisbonne, auprès du cabinet de conseil en stratégie Roland Berger (près de 8 000 m2), de l’hôtel particulier Mercy-Argenteau sur les Grands Boulevards (environ 6 000 m2) ou encore du 96-104 avenue Charles-de-Gaulle à Neuilly-sur-Seine auprès d’Altran et Chanel (près de 9 000 m2). Sans oublier la location de Mercure dans le 15e arrondissement à une agence de l’État (7 400 m2) ou la prise à bail de Sodexo dans la non-tour Horizons à Boulogne-Billancourt (10 600 m2).

Jacques Craveia, directeur des Opérations Immobilier d’Entreprise

« Nos équipes de gestion sont très mobilisées dans l’accompagnement de nos clients et prospects. »

UNE RESTRUCTURATION SALUÉE PAR DEUX AGENCES DE NOTATION

Standard & Poor’s et Moody’s ont relevé en 2012 leur notation de Gecina à respectivement BBB et Baa2 avec perspective stable. À travers ces décisions, les deux agences saluent la profonde restructuration financière engagée par Gecina depuis 2010, conjuguée à une politique active de cession d’actifs.

UN TROPHÉE QUI HONORE NOTRE RESTRUCTURATION

Gecina remporte au SIMI le trophée des SIIC dans la catégorie « Meilleure opération financière de l’année » pour la réussite de sa politique de restructuration financière. Décerné par la Fédération des Sociétés Immobilières et Foncières (FSIF), ce prix vient couronner le succès d’une démarche qui porte à la fois sur la réduction de l’endettement de la foncière, sur la refonte des couvertures et sur la diversification des ressources de financement du Groupe.

UNE ANNÉED’EXCEPTION


2 Rapport d’activité Gecina 2012 – 2013

Faits marquants

LA LOGISTIQUE SORT DU PORTEFEUILLE

Conformément à sa stratégie de recentrage sur les segments Bureaux, Résidentiel, Résidences étudiants et Santé, Gecina achève la cession de son portefeuille logistique avec la vente d’un portefeuille de 28 actifs, pour un montant total de 214 millions d’euros.

Éric Saint Martin, directeur des Investissements et Montages d’opérations

« Par cette opération, Gecina a confirmé son retrait de l’immobilier logistique et son recentrage sur ses métiers. »

« PIERRE D’OR » POUR BERNARD MICHEL

Bernard Michel, Président-directeur général de Gecina, a reçu la « Pierre d’Or 2013 » dans la catégorie « Managers », pour son implication à la tête de la foncière dans la mobilisation de ses équipes. C’est la première fois que Gecina reçoit, dans cette catégorie, ce prix qui récompense chaque année des personnalités et réalisations emblématiques du secteur immobilier.

UN ENDETTEMENT MAÎTRISÉ

Grâce à une politique active de rotation d’actifs, Gecina poursuit la réduction de sa dette. Avec 2,2 milliards de cessions cumulées entre 2011 et 2012, dont 1,3 milliard pour la seule année 2012, le Groupe est parvenu à réduire son endettement de 700 millions d’euros depuis 2010 et à ramener son taux d’endettement en deçà de 40 %.

de réduction d’endettement

depuis 2010

700M€

ÉVOLUTION DE LA DETTE ET DU RATIO LTV

Déc. 12

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Déc. 07 Déc. 08 Déc. 09 Déc. 11Déc. 10éc 0 éc 08 éc 09 éc 10 Déc 11 Déc 12

INDICES DE CONFIANCE

Confirmée dans l’indice DJSI World, Gecina intègre en 2012 le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) Europe. Cette reconnaissance couronne la démarche de progrès engagée par Gecina en matière de communication extra-financière. Le Groupe est désormais évalué par l’agence de notation Sustainable asset management (SAM) qui analyse en profondeur sa performance économique, environnementale et sociale et note des facteurs tels que la gouvernance, la gestion des risques, les pratiques des ressources humaines, les relations avec la clientèle, l’engagement auprès des parties prenantes ainsi que la qualité du reporting environnemental.

« Après avoir intégré cinq nouveaux indices en 2011, Gecina figure désormais dans les principaux indices internationaux d’investissement socialement responsable. »

Yves Dieulesaint, directeur RSE


2012 marque un tournant dans l’histoire de Gecina qui a su redessiner la physionomie de son patrimoine, tout en restructurant son bilan. Bernard Michel, Président-directeur général du Groupe, revient sur cette année clé et aborde les perspectives 2013.

QUEL REGARD PORTEZ-VOUS SUR L’ANNÉE 2012 ?Elle a été déterminante pour Gecina et restera un tournant. Nos équipes ont en effet mené un travail considérable, à la fois sur la restructuration du bilan, sur la rotation d’actifs et sur la location de nos immeubles de bureaux. Notre politique de cessions a réduit le montant de notre dette et nos coûts de financement. Cela nous a permis de préserver nos résultats. Malgré un contexte de ralentissement du marché des bureaux en Île-de-France, nous avons loué près de 130 000 m2 de bureaux. Notre taux d’occupation sera donc meilleur en 2013 qu’il ne l’était en 2012.

REPRENDRE LES INVESTISSEMENTS TOUT EN MAINTENANT UNE DISCIPLINE FINANCIÈRE STRICTE

Bernard Michel a été promu au grade d’officier de la Légion d’honneur en 2012.



Interview du Président-directeur général

LA CESSION D’UN VOLUME SIGNIFICATIF D’ACTIFS A-T-ELLE ÉTÉ DICTÉE SOUS LA PRESSION D’UN CONTEXTE ÉCONOMIQUE ET FINANCIER DÉFAVORABLE ?Entre 2011 et 2012, nous avons effectivement cédé 2,2 milliards d’actifs, dont un montant historique de 1,3 milliard d’euros de cessions pour la seule année 2012. C’est une véritable rupture et une rupture nécessaire. Notre objectif était avant tout de renforcer notre bilan. La majeure partie de ces cessions a donc été affectée à la réduction de notre dette afin de ramener notre ratio d’endettement à 40 %. Nous n’avons pas pour autant agi dans la précipitation, ces cessions ont au contraire été menées dans de très bonnes conditions et n’ont pas eu d’effet dilutif sur notre résultat puisqu’elles ont en grande partie porté sur des actifs au rendement plus faible ou présentant un niveau de vacance élevé comme dans le secteur logistique. Au terme de ce processus de rotation d’actifs, nous sommes plus proches de notre cible stratégique : la part de bureaux augmente et atteint aujourd’hui plus de 60 % de notre portefeuille, nous continuons à progresser sur le marché des résidences étudiants et des maisons de retraite, plus rentables que le résidentiel traditionnel.

CES EFFORTS DE RESTRUCTURATION FINANCIÈRE ONT D’AILLEURS ÉTÉ SALUÉS PAR LES AGENCES DE NOTATION… Le succès de cette restructuration a été salué par le relèvement de la notation du Groupe par Standard & Poor’s et Moody’s, à respectivement BBB et Baa2. Ces décisions montrent que la nette amélioration du profil financier de Gecina, engagée depuis 2010, a été très bien perçue, ce qui nous ouvre de très bonnes perspectives de financement sur les marchés. Les professionnels du secteur immobilier ne s’y sont pas trompés : le trophée des SIIC dans la catégorie « Meilleure opération de l’année », décerné à Gecina fin 2012, salue également le succès de notre politique de restructuration financière.

POURQUOI AVOIR CRÉÉ UNE APPROCHE TRANSVERSALE DE L’ASSET MANAGEMENT AU SEIN DE GECINA ? Nous voulons dessiner la vision de ce que représente la création de valeur à 5 ou 10 ans dans notre patrimoine et expliquer, en particulier au marché, comment nous allions planifier et programmer des restructurations d’actifs en prenant également en compte la dimension environnementale, très importante aujourd’hui. Cette capacité à créer de la valeur sur du moyen et long terme, à partir du patrimoine existant, est l’une des forces de Gecina. Nous l’avons montré en 2012 à travers plusieurs réalisations emblématiques. Nous avons ainsi su restructurer l’ensemble immobilier Magistère, situé rue de Lisbonne dans le 8e arrondissement, tout en en augmentant les surfaces et en améliorant très sensiblement ses performances environnementales. Forts de la qualité de cette réalisation, nous avons pu relouer ce nouvel ensemble à un locataire de renom, le cabinet de conseil en stratégie Roland Berger. Sur les Grands Boulevards, dans le 9e arrondissement, l’hôtel particulier historique Mercy-Argenteau a également fait l’objet d’une très belle restructuration et comprend aujourd’hui des logements, des commerces et des bureaux, plébiscités par les utilisateurs issus de la nouvelle économie.

VOUS AVEZ ÉGALEMENT PROCÉDÉ À DES AJUSTEMENTS EN MATIÈRE D’ORGANISATION.Pour tenir compte du contexte, nous avons renforcé un certain nombre de fonctions comme la conformité et le suivi des risques au sein de la direction Audit. De même, la Communication externe et le Juridique corporate sont désormais davantage centralisés. Par ailleurs, une fonction « Études stratégiques », rattachée à la direction de la Communication financière, a également été créée. Enfin, la fonction RSE couvre désormais tous les aspects de notre responsabilité d’entreprise, au-delà des seuls aspects environnementaux. >>>


VOUS ATTACHEZ UNE GRANDE IMPORTANCE À LA RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE. COMMENT CELA SE TRADUIT-IL CONCRÈTEMENT ?Nous nous attachons à progresser sur tous les sujets qui touchent à la RSE : diversité, parité, éthique, environnement… Nous avons formalisé cette année une Charte éthique partagée par l’ensemble des collaborateurs. Par ailleurs, les enjeux du développement durable sont aujourd’hui totalement intégrés dans notre politique immobilière et nous restons en veille sur de nouveaux champs, comme la protection de la biodiversité où Gecina est reconnue comme un précurseur. Ces progrès ont un impact sur notre notation extra-financière et Gecina est désormais présente dans tous les principaux indices de ce type. L’entreprise a d’ailleurs été nommée en 2012 dans la catégorie « Développement durable » aux Trophées des Relations investisseurs, par un panel d’analystes et de gérants membres de la Société Française des Analystes Financiers.

LA RUPTURE QUE VOUS ÉVOQUIEZ PRÉCÉDEMMENT A-T-ELLE ÉTÉ BIEN ACCEPTÉE PAR LES ÉQUIPES ?Préparer les dossiers de cession, procéder aux ventes, commercialiser nos surfaces de bureaux a nécessité de leur part une intense mobilisation. Pour les équipes du Résidentiel, très attachées à l’activité logement de Gecina, cette mutation n’a pas été facile et nous l’avons accompagnée en expliquant les bénéfices des cessions engagées

pour l’ensemble de l’entreprise. Dans des périodes difficiles, il est particulièrement important d’échanger, de partager. C’est pourquoi j’ai souhaité lancer une initiative baptisée « Notre patrimoine est aussi humain ». Ce projet marque l’attention que Gecina veut porter à ses collaborateurs. Elle se traduit par un renforcement des échanges et du partage des pratiques au sein de l’entreprise. Gecina offre réellement bien plus que des mètres carrés et nous devons aussi développer ce patrimoine humain.

VOUS ALIMENTEZ AUJOURD’HUI UN BLOG. QUEL EST LE SENS DE CETTE INITIATIVE ?Dès mon arrivée à la présidence de Gecina, j’ai souhaité développer un environnement plus ouvert, plus communicant, en dotant les équipes d’outils numériques. La taille de l’entreprise nous le permet et c’est une chance. Tenir un blog me permet de communiquer rapidement, directement avec tous les collaborateurs, autour des événements qui ponctuent la vie de Gecina.

2013 SERA-T-ELLE L’ANNÉE DE L’IMMOBILIER ?Dans un contexte de faible croissance, nous restons très vigilants. Nous allons reprendre, de façon prudente, nos développements, dans les principaux quartiers d’affaires de la capitale, en investissant sur des immeubles de bureaux anciens, bien situés, qui ont vocation à être restructurés pour créer de la valeur. Nous travaillons également à identifier, au sein de notre patrimoine, des projets qui relèvent de cette approche. Nous allons consacrer le maximum d’efforts à l’amélioration de notre patrimoine avec de nouveaux projets d’immeubles de bureaux, de résidences étudiants, de cliniques ou de maisons de retraite, tout en maintenant une discipline financière stricte avec un taux d’endettement limité à 40 %. Nous disposons également d’importantes réserves foncières à Lyon, à Vélizy ou à Montigny-le-Bretonneux, dans lesquelles nous investirons dès que des utilisateurs auront été identifiés.



Interview du Président-directeur général

« Uniformiser l’asset management du

Groupe et développer l’immobilier de santé. »

« Les résidences étudiants sont un relais de croissance pour le pôle démographique. »

« Une restructuration financière qui renforce

les fondamentaux du Groupe. »

« Un volume record de

location de bureaux

en 2012. »

« Des équipes mobilisées au service

des succès du Groupe. » « Aller plus loin dans

notre responsabilité sociétale d’entreprise. »

Vincent MoulardDirecteur Immobilier de Santé

COMITÉ EXÉCUTIF

Philippe ValadeSecrétaire général

André LajouDirecteur du Pôle Économique

Loïc HervéDirecteur du Pôle Démographique

collaborateurs+ de 500

AnAnAnAnAnnnnndrdrdrdddd ééé éé LaLaajojoouuuuDiD rerecteeur rdu Pôlee Éccononommique

Bernard MichelPrésident-directeur général

Gilles BonnierDirecteur financier (jusqu’en février 2013)

COMITÉ DE DIRECTION

Découvrez le Comité de direction de Gecina en fl ashant ce QR Code avec votre smartphone.


Organisation


Trait d’union entre un passé prestigieux et un urbanisme contemporain, le patrimoine de Gecina représente bien plus que des mètres carrés. Il est au cœur même de la vie de la cité, à la croisée des enjeux d’aujourd’hui : économique, démographique et développement durable.



Recentrage sur l’activité Bureaux, poursuite du développement sur des marchés porteurs : la stratégie patrimoniale de Gecina s’est confirmée en 2012 par plusieurs opérations d’envergure.

2012, UN NOUVEAU VISAGE POUR LE PATRIMOINE DE GECINA

UN PATRIMOINE QUI SE RENOUVELLE

Après avoir procédé en 2012 à un montant exceptionnel de cessions de 1,3 milliard d’euros, Gecina souhaite reprendre son développement en investissant notamment sur des immeubles de bureaux anciens, bien situés, qui ont vocation à être restructurés pour créer de la valeur. Gecina a ainsi annoncé début 2013 l’acquisition en cours de deux actifs de bureaux situés dans les principaux quartiers d’affaires de la capitale : un immeuble rue Marbeuf (75008) et la Tour Mirabeau sur le Front de Seine (75015).

de cessions en 2012

1,3Md€

S’ENGAGER POUR LA BIODIVERSITÉ

L’adhésion de Gecina à la Stratégie nationale pour la biodiversité 2011/2020 a été saluée par le ministère de l’Écologie, du Développement durable et de l’Énergie. La capacité de la foncière à intégrer la biodiversité à la gestion immobilière s’illustre globalement à travers l’élaboration d’un plan d’actions biodiversité, mais aussi à travers des exemples concrets d’innovation comme le centre commercial Beaugrenelle.

Jessica Faule, responsable de programme

« Avec près de 7 000 m2 de toitures végétalisées favorisant la biodiversité urbaine, Beaugrenelle sera l’une des principales réalisations de la capitale en la matière. »

PLUS DE 117 000 M2 CERTIFIÉS HQE® EXPLOITATION

Avec sept nouvelles certifications obtenues en 2012, Gecina confirme son ambition de certifier HQE® Exploitation 50 % de ses surfaces de bureaux à horizon 2016 et travaille déjà à la certification de quatre autres immeubles représentant plus de 60 000 m2 supplémentaires. Gecina accompagne ses clients dans l’obtention du label HQE® Exploitation qui distingue les bâtiments dont la qualité intrinsèque du bâti, les modalités de suivi et de maintenance et la qualité environnementale des pratiques permettent de bonnes performances environnementales au-delà de la phase Construction.

Alain Guerber, directeur technique

« Grâce au système de management général, reconnu par Certivéa et mis en place dans nos immeubles engagés dans une démarche de certification HQE® Exploitation, nous avançons plus rapidement. »



Faits marquants

GECIMED, ACTEUR DYNAMIQUE DE L’IMMOBILIER DE SANTÉ

Gecina a confirmé en 2012 son développement dans le secteur de la santé avec l’acquisition de six nouvelles maisons de retraite médicalisées. Gecimed, filiale de Gecina dédiée à l’immobilier de santé, a par ailleurs assuré la livraison de l’Hôpital Privé Pays de Savoie situé à Annemasse (74) exploité par Générale de Santé et annoncé début 2013 le lancement de la construction d’une clinique de 30 000 m2 à Bayonne (64) pour le compte de Capio.

Guillaume Truong, responsable des Investissements Santé

« Sa taille critique fait aujourd’hui de Gecimed un partenaire naturel des grands groupes de santé qui souhaitent être accompagnés dans leurs problématiques immobilières. »

DU BUREAU AU LOGEMENT ÉTUDIANT

Gecina va lancer la reconversion d’un immeuble de bureaux du 15e arrondissement en une résidence Campuséa d’une centaine de logements étudiants, dont 16 logements sociaux conventionnés à destination d’étudiants boursiers. Une autre opération similaire est prévue pour 2015 dans le 13e arrondissement de la capitale, rue Brillat Savarin, portant sur la reconversion d’un immeuble de bureaux en une soixantaine de logements étudiants (84 lits).

Alain Durando, directeur d’entité patrimoniale

« Cette opération est une première pour Gecina. C’est une opportunité unique de valoriser un immeuble de bureaux obsolète en le transformant en une résidence pour étudiants au cœur d’un environnement très résidentiel. »

UNE NOUVELLE VIE POUR MERCY-ARGENTEAU

Après trois ans de travaux et une restructuration durant laquelle les équipes de Gecina ont déployé tout leur savoir-faire, l’hôtel particulier Mercy-Argenteau, fleuron de l’architecture néoclassique des Grands Boulevards, rouvre ses portes. Sur près de 6 000 m2, l’immeuble propose une grande flexibilité d’usage avec des commerces, des bureaux et des logements, mais aussi des lieux de réception d’exception comme le Grand Salon et le Salon Garnier, inscrits à l’Inventaire Supplémentaire des Monuments Historiques.

Lucien Poda, responsable de programme

« Le développement de Newside a été pensé pour réaliser un immeuble au niveau des meilleurs standards de certification environnementale pour apporter aux locataires une véritable valeur ajoutée, tant en termes de fonctionnement que d’image. »

NEWSIDE : UNE PERFORMANCE ENVIRONNEMENTALE UNIQUE

Certifié dans les meilleures catégories des référentiels à la fois HQE® (Exceptionnel) et LEED (Platinum), labellisé BBC et visant une certification BREEAM Excellent, l’immeuble Newside présente un niveau de performance record. Récemment livré à la Garenne-Colombes (92) sur le territoire de l’EPADESA et développant 18 000 m2 de bureaux signés Valode & Pistre, Newside est en effet le premier immeuble neuf du marché à offrir aux utilisateurs un tel niveau de certification environnementale.


17 e

La Garenne-Colombes

Neuilly-sur-Seine

Colombes

Gennevilliers

Boulogne-Billancourt

Levallois-Perret

Montrouge

Arcueil

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Vincennes

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Courbevoie

La Défense

Saint-Ouen

Rueil-Malmaison

Saint-Cloud

Suresnes

Le Bourget

Saint-DenisAsnières-sur-Seine

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10000

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Bordeaux

Lyon

Marseille

Lille

Paris

Le patrimoine immobilier de Gecina est constitué à plus de 60 % de bureaux, situés principalement en Île-de-France. Le reste de son portefeuille est réparti entre actifs résidentiels, résidences étudiants et établissements de santé.

UN PATRIMOINE DIVERSIFIÉ

Le patrimoine de Gecina a connu ces dernières années une mutation profonde et rapide, avec des cessions importantes d’actifs

matures ou moins performants. Aujourd’hui, le portefeuille de bureaux comprend à la fois des actifs historiques et de prestige, situés dans Paris intra-muros, et des actifs neufs ou récents conçus par des architectes de talent, dans les meilleures localisations franciliennes. En résidentiel, près de 96 % des actifs sont situés dans Paris et les

Hauts-de-Seine. En immobilier de santé, la filiale Gecimed a aujourd’hui atteint une taille critique, avec un patrimoine de 75 cliniques et maisons de retraite. Dans le secteur des résidences étudiants, Gecina détient aujourd’hui neuf résidences en Île-de-France et en province et continue de se développer avec cinq résidences en projet. Enfin, le Groupe détient également des actifs non stratégiques dans le secteur hôtelier, qui représentent aujourd’hui 2,5 % de son patrimoine.

1 440

logements étudiants

106

immeublesde bureaux

8 300

appartements

Patrimoine Bureaux Patrimoine Résidences Résidences Étudiants Établissements de Santé Projets en développement

98 %

du patrimoine de bureaux situé à

Paris et en région parisienne

8 500

lits (santé)



Implantations

UN ACTEUR ENGAGÉ AUCŒUR DE LA VILLE

Dans le quartier de l’Île Seguin à Boulogne-Billancourt, Gecina a développé un projet innovant « Made for people », qui replace l’homme au

cœur des projets d’immobilier d’entreprise. À travers quatre immeubles emblématiques — l’Angle, Khapa, Anthos et Horizons —, ce programme contribue à créer un « morceau de ville » attractif pour les grandes entreprises et leurs salariés. Construits entre 2008 et 2011, tous signés par des architectes de renom — Jean-Paul Viguier, Élisabeth Naud et Luc Poux, Foster + Partners, Ateliers 234, Ateliers Jean Nouvel — ces quatre immeubles certifiés HQE® Construction offrent un cadre de vie professionnelle exceptionnel à leurs utilisateurs.

Gecina est aujourd’hui un acteur majeur à Paris, en Île-de-France et notamment à Boulogne-Billancourt où la foncière a joué un rôle de premier plan dans la renaissance du Trapèze, territoire stratégique du 3e pôle d’affaires francilien.

Horizons 30 cours de l’Île Seguin,92100 Boulogne-BillancourtArchitecte : Ateliers Jean Nouvel 36 456 m2 Loué à Roche et Sodexo

L’Angle4 cours de l’Île Seguin,92100 Boulogne-BillancourtArchitecte : Jean Paul Viguier11 427 m2 Loué à l’Équipe

Khapa 65 quai Georges-Gorse92100 Boulogne-BillancourtArchitecte : Foster + Partners et Ateliers 23419 639 m2 Loué à Ipsen

Résidence Square Seguin ZAC Seguin –Rives de Seine92100 Boulogne-BillancourtArchitecte : Dusapin Leclercq4 452 m2

Anthos26-30 cours Émile Zola,92100 Boulogne-BillancourtArchitecte : E. Naud / L. Poux9 487 m2 Loué à Carrefour Management

Cristallin 122 avenue du Général Leclerc92100 Boulogne-Billancourt24 075 m2 Loué à Porsche, Darty et Brasserie Kronenbourg entre autres

1

3

25

6

4

2

3

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16



Emplacement emblématique

COMMENT GECINA CRÉE-T-ELLE DE LA VALEUR ?André Lajou : Notre patrimoine de bureaux est en régénération permanente et nous avons été parmi les tout premiers à intégrer les impératifs du développement durable. De plus, nos équipes ont développé un savoir-faire unique en matière de restructuration d’immeubles vieillissants, qu’elles savent transformer en actifs de dernière génération. Elles sont aussi très actives dans la commercialisation de nos surfaces de bureaux, ce qui nous permet de maintenir notre taux d’occupation à un niveau élevé et d’engranger des revenus locatifs importants.Loïc Hervé : En résidentiel, nous maintenons un patrimoine « agile », avec des cessions d’actifs résidentiels matures et l’acquisition de résidences étudiants neuves ou de maisons de retraite. Grâce à notre politique de rénovation systématique des logements, nous maintenons un haut niveau de qualité de notre patrimoine et

donc de liquidité sur le marché. En outre, la commercialisation via notre filiale Locare nous permet de capter des revenus supplémentaires lors des cessions.

EN QUOI LE MODÈLE DE GECINA APPORTE-T-IL UNE VALEUR AJOUTÉE AUX LOCATAIRES ?L. H. : Dans le résidentiel, les gardiens et les attachés de site sont des salariés de Gecina et agissent comme relais auprès de nos équipes de gestion. Cela nous permet d’être plus efficaces et réactifs, comme

André Lajou, directeur du Pôle Économique et Loïc Hervé, directeur du Pôle Démographique, rappellent les fondamentaux d’un modèle qui continue de faire ses preuves et qui se révèle gagnant aussi bien pour les locataires, pour les actionnaires que pour la Société.

LA CRÉATION DE VALEUR,

CLÉ DE LA RÉUSSITE DE GECINA

42 %

du patrimoine certifi é HQE® Exploitation



Interview croisée

Loïc Hervé,directeur du Pôle Démographique

André Lajou,directeur du Pôle Économique

Notre patrimoine a conservé sa valeur malgré la crise ; le montant de nos cessions 2012 en témoigne.

Il y a un vrai dialogue entre les équipes, une réflexion commune sur notre patrimoine qui favorise la créativité.

Nous déclinons l’ADN « business to business » de notre activité bureaux sur nos autres segments, à travers des relations partenariales fortes.

Aujourd’hui, être performant, c’est d’abord rechercher la satisfaction et le bien-être des occupants de nos immeubles.

Aujourd’hui, nous avons signé des baux verts sur 25 % de notre patrimoine de bureaux.

Avec GecinaLab, nous avons développé un véritable outil de communication et d’échange des bonnes pratiques avec nos locataires.

En bureaux, nous savons faire du « prêt à louer » mais aussi du « sur-mesure ».

Nous travaillons avec des conseils en immobilier mais réalisons aussi beaucoup de locations en direct (30 % en 2012).

en témoigne le taux de satisfaction élevé chez nos locataires : plus de 9 clients sur 10 recommandent Gecina quand ils quittent leur appartement. Dans nos logements comme dans nos résidences étudiants Campuséa, nous avons par ailleurs développé des partenariats de service avec des prestataires externes qui sont utiles à la qualité de vie de nos résidents : des prestations de ménage, de garde d’enfants ou encore de blanchisserie.A. L. : Dans l’activité Bureaux, nous privilégions de grands ensembles immobiliers pour offrir des services mutualisés à nos clients (RIE, cafétéria, salle de fitness…). Avec nos grands locataires, les relations s’inscrivent dans la durée. Ils savent que nous pouvons les accompagner dans leurs problématiques immobilières et leur proposer des immeubles, neufs ou restructurés, parfaitement adaptés à leurs besoins.

ON PARLE BEAUCOUP DE VALEUR VERTE, EST-CE UNE RÉALITÉ CHEZ GECINA ?A. L. : Nous voulons aller au-delà du simple respect de la réglementation. Notre objectif est d’anticiper et de conserver une longueur d’avance. Aujourd’hui 33,6 % de notre patrimoine est certifié HQE® Exploitation. Nous détenons, avec l’immeuble Newside, le seul immeuble en France certifié LEED Platinum, et avec 7 000 m2 de toiture et de façades végétalisées, le centre commercial Beaugrenelle, que nous avons entièrement restructuré, est un espace unique à Paris pour la protection de la biodiversité.L. H. : Nos immeubles verts sont aussi des immeubles responsables. Ainsi, en cartographiant nos actifs résidentiels sous l’angle du handicap et de l’accessibilité, nous savons mieux comment orienter nos interventions aussi bien sur les parties communes que dans les logements.


Pôle DémographiquePôle Économique

CAMPUSÉA BASSINS À FLOTS81-85, rue Blanqui et rue deNew York - 33300 Bordeaux

Surface 4 253 m2, 147 logements étudiants – Architecte Éric LapierrePromoteur Nexity – Livraison prévisionnelle 4e trimestre 2014 – Certifi cations visées BBC Effi nergie (RT 2005), Label « Habitat et Environnement »

Résidence de 147 logements étudiants en construction à Bordeaux dans le quartier des Bassins à Flots.

CAMPUSÉA BAGNOLET16, rue Sadi Carnot93170 Bagnolet

Surface 3 664 m2, 163 logements étudiants, 376 m2 de commerces – Architecte Alain Moatti & Henri Riviere – Promoteur Hilia Promotion Immobilière – Livraison prévisionnelle 2014 – Certifi cations BBC, Label « Habitat et Environnement »

Construction d’une résidence de 163 logements étudiants aux portes de Paris, à proximité du métro.

122 LECLERC BOULOGNE122, avenue du Général Leclerc 92100 Boulogne-Billancourt

Surface 11 324 m2 de bureaux – Architecte Ateliers Zündel et Cristea – Promoteur MOD HINES FRANCE – Livraison 2e trimestre 2015 – Certifi cation visée LEED PLATINUM

Projet de restructuration de plus de 10 000 m2 de bureaux à Boulogne-Billancourt.

VÉLIZY WAY8-10, avenue Morane Saulnier78140 Vélizy-Villacoublay

Projet de 15 500 m2 de bureaux en entrée de ville, à 5 minutes à pied du centre commercial Vélizy 2.

Surface 15 500 m2 de bureaux – Architecte Agence Chaix & Morel Associés – Livraison 24 mois après identifi cation du locataire – Certifi cations visées HQE®, LEED PLATINUM

Franklin Azzi,architecte

« Nous sommes fiers de rejoindre les grands noms de l’architecture française auxquels Gecina fait confiance. Nous avons apprécié l’appui du Groupe et sa volonté de nous intégrer au process de communication afin de promouvoir le concept et la réalisation de ce projet novateur, projet que nous maîtrisons et dont nous aimons parler. »

DOCK EN SEINERue Paulin Talabot93400 Saint-Ouen

Surface 16 154 m2 de bureaux – Architecte Franklin Azzi Architecture – Livraison janvier 2014 – Certifi cations visées BBC, Passeport HQE® Exceptionnel

16 154 m2 de bureaux au cœur d’un éco-quartier majeur du nord parisien en développement sur les bords de Seine à Saint-Ouen.



Projets en développement

VÉLUMBoulevard Vivier Merle69006 Lyon

Surface 15 225 m2 de bureaux – Architecte Franck Hammoutène – Livraison juillet 2013 – Certifi cation visée HQE® BBC – Locataire EDF

Immeuble neuf de 15 225 m2 loué à EDF construit à l’entrée du nouveau quartier de Labuire, projet majeur du réaménagement urbain du Grand Lyon.

GARDEN OUESTZac du Pas du Lac 78180 Montigny-le-Bretonneux

Surface 40 000 m2 de bureaux – Architecte Hubert Godet – Livraison 24 mois après identifi cation du locataire – Certifi cation visée HQE®

Projet de 40 000 m2 de bureaux dans un esprit campus, dans un véritable site éco-urbain au cœur d’un parc arboré de 8 500 m2.

BEAUGRENELLECentre commercial - 75015 Paris

Surface 45 000 m2 GLA – Architecte Valode & Pistre – Livraison rentrée 2013 – Certifi cations visées Opération Pilote HQE® Centres commerciaux BREEAM

45 000 m2 de commerces et loisirs au cœur de la capitale, à deux pas de la tour Eiffel : une approche du shopping-loisir de dernière génération qui en fera un lieu unique, « the Place to B ! »

CAMPUSÉA LECOURBE72 à 84, rue Lecourbe75015 Paris

Surface 2 611 m2, transformation d’un immeuble de bureaux en 103 logements étudiants – Architecte Agence d’architecture A. Béchu – Livraison prévisionnelle 2014 – Certifi cations BBC Rénovation, Label « Habitat et Environnement »

Transformation d’un immeuble de bureaux en une résidence de 103 logements étudiants, au cœur du 15e arrondissement de la capitale.

CAMPUSÉA MONTSOURIS55, rue Brillat Savarin75013 Paris

Surface 2 055 m2, transformation d’un immeuble de bureaux en 60 logements étudiants (84 lits) – Architecte Studio IX – Livraison rentrée 2015 – Certifi cations BBC Rénovation, Label « Habitat et Environnement »

Transformation d’un immeuble de bureaux en une résidence de 60 logements étudiants au cœur du 13e arrondissement de la capitale.

CAMPUSÉA SAINT-DENIS PLEYEL

103 boulevard Anatole France 93200 Saint-Denis

Surface 4 281 m2, 183 logements étudiants – Architecte S. Area Alain Sarfati Architecture – Promoteur SDIP et EUROPEQUIPEMENTS – Livraison prévisionnelle 2014 – Certifications BBC, Label « Habitat et Environnement »

Construction d’une résidence étudiants de 183 logements avec diverses typologies : studios, 2 pièces et logements partagés. Situé à deux stations de Paris.


VERS UNE NOUVELLE RÉPARTITION

des bureaux, qui représentent désormais environ 60 % du portefeuille d’actifs.

ACTEUR MAJEUR EN ÎLE-DE-FRANCE Sur le marché de l’immobilier d’entreprise, Gecina continue donc de s’affirmer comme l’un des leaders européens avec un patrimoine de prestige dans le centre de Paris, complété par des immeubles neufs

Depuis 2010, Gecina recentre avec succès sa stratégie patrimoniale en se positionnant sur les segments de marché les plus créateurs de valeur.

La cible visée par Gecina pour la composition de son patrimoine est de 70 % de bureaux et 30 % de logements, résidences étudiants

et établissements de santé ou médico-sociaux. Les cessions très importantes réalisées en 2012 dans le secteur résidentiel lui ont permis de franchir durant l’exercice une étape décisive en direction de cette cible avec un net rééquilibrage au profit



Stratégie patrimoniale

loyers totaux contre 25 % avant cette opération. En outre, Gecimed compte aujourd’hui parmi ses clients grands comptes les principaux opérateurs français de cliniques et d’EHPAD (Établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes).

RÉSIDENCES ÉTUDIANTS, UN MARCHÉ PORTEUR La foncière s’est fixé un objectif de 5 000 logements en pleine propriété à horizon 2015 implantés à proximité des principaux nœuds de transport de Paris/région parisienne et dans quelques villes universitaires importantes de province. Pour mener à bien cette croissance, elle investit dans des nouveaux projets de développement mais aussi des résidences existantes et a également transformé des actifs de son patrimoine pour les convertir en résidences étudiants. En 2012, cinq nouveaux projets à Paris, Bagnolet, Bordeaux et Saint-Denis sont venus alimenter son pipeline. Un des projets parisiens porte sur la restructuration d’un immeuble de bureaux appartenant au Groupe, dans le 13e arrondissement de Paris, en une résidence étudiants de 60 logements. Le deuxième projet, sur la même stratégie de valorisation de bureaux en résidences étudiants, est situé dans le 15e arrondissement, rue Lecourbe, et porte sur 103 logements. Les trois autres projets sont des acquisitions en Vente en état futur d’achèvement (VEFA).

ou récents, implantés dans les meilleures localisations de Paris et première couronne d’Île-de-France. La foncière améliore en permanence la valorisation de ce patrimoine, à travers la restructuration ou la rénovation de ses actifs anciens ou à travers le lancement de nouveaux projets confiés à des architectes de renom. Très active dans la commercialisation de ses produits, elle noue des relations de confiance avec ses clients dans une démarche de partenariat pour les accompagner dans leurs besoins. Dans le secteur résidentiel, Gecina détient un patrimoine situé à plus de 70 % dans Paris, un département qui reste très porteur en termes de loyers. Pour maintenir et développer la valeur de ce portefeuille, elle développe une démarche très dynamique de « property management », rénovant progressivement ses immeubles anciens pour améliorer le confort des occupants et la performance environnementale de ses actifs.

PARTENAIRE DU MONDE DE LA SANTÉ Dans le secteur de la santé, Gecimed, la filiale dédiée de Gecina, se positionne comme le partenaire immobilier et financier privilégié des grands groupes de santé. « Nous poursuivons, depuis 2011, une politique de diversification équilibrée de notre portefeuille, à la fois en termes d’actifs et de clients. », explique Vincent Moulard, directeur de l’immobilier de Santé. Avec l’acquisition en 2012 de six maisons de retraite médicalisées, elle a confirmé cette démarche en accroissant son exposition au secteur médico-social : les loyers relevant de ce segment représentent désormais 30 % de ses

Florent de Malherbe, directeur des Investissements et de l’Asset Management Tertiaire

« En bureaux, nous investissons dans des projets emblématiques offrant un fort potentiel de création de valeur. »

Baudouin Delaporte, directeur de l’Investissement Immobilier Résidentiel

« Avec un objectif de 5 000 logements étudiants en 2015, nous investissons sur des projets de développement mais aussi sur la transformation du patrimoine existant. »

NEWSIDE, VERS UNE NOUVELLE GÉNÉRATION D’ACTIFS

Livré en juin 2012, l’immeuble Newside à La Garenne-Colombes est à la pointe des standards internationaux en matière de développement durable. En cela, il préfigure le type d’actifs intelligents, verts et performants que Gecina souhaite intégrer dans son patrimoine. Newside fait partie des gagnants du Sustainable Urban Building Contest 2013, concours européen de bâtiments performants.

0 %

2 %

Logistique

61 %Bureaux

27 %Résidentiel

10 %Santé

Hôtels

VENTILATION DE LA VALORISATION DU PATRIMOINE TOTAL DU GROUPE (par activité, au 31/12/2012)


UN SAVOIR-FAIRE UNIQUE ET RECONNU

Dans le développement de son portefeuille de bureaux, Gecina privilégie les immeubles de plus de 10 000 m2, recherchés par

ses grands clients. Aujourd’hui, la valeur d’un actif, neuf ou restructuré, dépend à la fois de sa qualité architecturale, de l’efficacité de ses surfaces, de son prix, de sa localisation, de sa desserte et de son impact environnemental. Les très beaux immeubles ont donc, au titre de patrimoine historique, une place privilégiée dans son portefeuille et la foncière met tout en œuvre pour rénover et restructurer les actifs devenus vieillissants.

DES PROJETS DE LONGUE HALEINE Maître de toute la chaîne immobilière, elle sait assurer la conduite complète de ces opérations de rénovation/restructuration de longue haleine. Lorsqu’un actif vieillissant ou obsolète requiert une réflexion globale ou un changement d’affectation, il peut en effet s’écouler, en fonction de la complexité du site et de la nature des travaux envisagés, entre 24 et 36 mois entre l’obtention du permis de construire et l’achèvement des travaux puis la remise des clés aux locataires. Restructurer un bâti ancien nécessite également un long travail de programmation en amont durant lequel les équipes de Gecina et les architectes élaborent un projet conforme aux besoins des clients locataires comme aux attentes des collectivités locales. Enfin, le chantier lui-même doit être mené dans le respect des riverains et des différentes parties prenantes.

LA NOUVELLE VIE D’UN HÔTEL PARTICULIER Gecina a finalisé en 2012 la réhabilitation complète d’un immeuble emblématique du patrimoine parisien, l’hôtel de Mercy-Argenteau, au 16 boulevard Montmartre, dans le 9e arrondissement de Paris. Construit en 1778, ce joyau architectural a été ambassade, salle des fêtes, école internationale de mode... Pour mener à bien une opération de rénovation d’une ampleur exceptionnelle, Gecina a dû programmer la libération totale des lieux en fonction de l’expiration des baux, du relogement potentiel et de départs négociés. Au terme d’un audit complet du bâtiment, c’est le choix d’un

Avec un patrimoine de prestige situé au cœur de Paris, Gecina a développé une expertise unique dans la restructuration d’immeubles anciens conjuguant respect de l’histoire et standards contemporains de qualité, de confort et d’éco-performance.

Mercy-Argenteau, réhabilité grâce au savoir-faire de Gecina, pendant et après travaux.



Restructuration

d’information ont été organisées avant le démarrage des travaux pour informer les riverains de ce dispositif et du calendrier du chantier. Pour garantir la tranquillité des riverains, le chantier était équipé de capteurs mesurant le niveau acoustique et les vibrations ambiantes. Ce type de dispositif est coûteux mais il permet d’alerter les prestataires en cas de dépassement des seuils acceptables annoncés. De plus, pendant l’étape de démolition, une bâche acoustique a été tendue tout le long de la façade pour amortir le bruit des pelleteuses à pinces. Les travaux ont donné naissance à un ensemble architectural unique : l’hôtel particulier a été entièrement réhabilité et restauré à l’identique, tandis que l’immeuble d’époque moderne était démoli et reconstruit. Livré en 2012 et aujourd’hui entièrement loué, le nouvel ensemble certifié HQE® et LEED est une passerelle architecturale entre les siècles.

programme mixte mêlant logements, bureaux et salons de réception qui a été retenu en 2008.

LA MAÎTRISE DE LA RESTAURATION HISTORIQUE L’immeuble comprend des éléments inscrits à l’Inventaire Supplémentaire des Monuments Historiques de Paris. Pour piloter un chantier sous haute surveillance, les équipes de maîtrise d’œuvre et d’exécution ont donc été renforcées et les travaux ont été menés en concertation permanente avec les administrations concernées et la Commission du Vieux Paris. Pour chaque difficulté rencontrée au cours des travaux (champignons parasites, planchers endommagés…), un consensus a ainsi pu être trouvé. Le résultat de ces trois années de travaux est une véritable vitrine du savoir-faire de Gecina. La foncière et ses partenaires ont en effet su œuvrer dans le respect du passé de l’immeuble et restituer ses décors d’origine tout en créant des espaces contemporains de bureaux, logements et logements sociaux.

INTERVENIR EN MILIEU URBAIN DENSE Le Magistère, dans le quartier de la plaine Monceau, illustre parfaitement cette approche. Ce projet complexe, conçu à partir d’un hôtel particulier datant de 1878, auquel était accolé un bâtiment des années 60, a nécessité près de deux ans de travaux. Le chantier se déroulant dans un quartier dense, un dispositif très poussé a été mis en place pour minimiser les nuisances et des réunions

Olivier Haye, directeur Architecture et Construction

« Nous menons nos projets avec un fort esprit de concertation et de dialogue vis-à-vis des parties prenantes : autorités administratives, clients, fournisseurs mais aussi riverains ou associations. Cette démarche prend du temps mais nous permet de gagner en efficacité. »

Le Magistère après restructuration.


Entre Gecina et ses clients, tout est affaire de

partenariat. La proximité, l’écoute et l’anticipation

nourrissent une relation de confiance qui nous

permet d’accompagner les projets immobiliers

de nos locataires et de travailler avec eux à mieux

préserver l’environnement.

E t G i t li t t t t ff i d



Le « pari vert » de Gecina porte ses fruits : ses immeubles restructurés ont trouvé preneur en 2012 et un dialogue fructueux avec ses locataires a permis d’aboutir à la signature de nombreux « baux verts ».

UNE DYNAMIQUECOMMERCIALE DURABLE

MAGISTÈRE, LOUÉ À 100 %

Situé au 62-64 rue de Lisbonne / 13-17 rue Murillo dans le 8e arrondissement de Paris et constitué de trois hôtels particuliers réunis datant du Second Empire, l’immeuble Magistère a fait l’objet d’une restructuration de grande qualité. La totalité de ses 7 835 m2 de bureaux ont été loués à Roland Berger, cabinet international de conseil en stratégie, avec lequel Gecina a signé un bail vert de 12 ans dont 9 ans fermes.

Pascale Neyret, directrice juridique

« L’intervention du service juridique de Gecina est pleinement intégrée à la chaîne de valeurs et en prise avec le business. »

UNE NOUVELLE ADRESSE D’AFFAIRES À NEUILLY-SUR-SEINE

Livré en avril, le 96-104 avenue Charles-de-Gaulle à Neuilly-sur-Seine a été entièrement pré-loué dès le début de l’année 2012 à deux sociétés : Altran, société de conseil en innovation et technologie et un des leaders dans le secteur du luxe : Chanel. Gecina, qui a signé avec ces deux preneurs des baux verts, vise la certification HQE® Exploitation pour l’ensemble du site. D’une surface utile de 10 430 m2, ce programme de bureaux neufs et restructurés est constitué de trois bâtiments dont un bâtiment de liaison en bois d’une conception inédite dans ce quartier d’affaires.

Ludovic Lobjoy, architecte

« Notre vision architecturale et urbaine, partagée avec Gecina, nous permet d’aborder les mutations en cours comme autant d’opportunités d’imaginer des solutions optimistes dans une cohérence Territoire/Bâtiment/Usagers. »

« Notre politique très active de commercialisation s’appuie sur les meilleurs conseils en immobilier d’entreprise de la place mais aussi sur la performance de nos propres équipes. »

André Lajou, directeur du Pôle Économique

PRÈS DE 130 000 M2 DE BUREAUX COMMERCIALISÉS EN 2012

Gecina a réalisé une excellente année locative, avec des signatures portant sur près de 56 millions d’euros de loyers faciaux annualisés (en intégrant les nouvelles locations, les relocations, les renégociations et les renouvellements de baux).



Faits marquants

SEPT NOUVEAUX IMMEUBLES CERTIFIÉS HQE® EXPLOITATION

Sept nouveaux immeubles représentant 117 700 m2 ont été certifiés HQE® Exploitation en 2012 : le siège de Gecina (Paris 2e, 10 570 m2), Mercure (Paris 15e, 8 700 m2), Khapa (19 640 m2), L’Angle (11 500 m2), Anthos (9 300 m2) et Horizons (36 670 m2) à Boulogne-Billancourt ainsi que le 96-104 (10 665 m2) à Neuilly-sur-Seine. Avec quatre actifs livrés fin 2012 et certifiés au premier trimestre 2013, 41,6 % des surfaces de bureaux sont certifiées HQE® Exploitation soit 339 000 m2.

Fabienne Thomas,directrice d’entité patrimoniale

« Avec un objectif de 80 % de nos surfaces de bureaux certifiées à horizon 2016, le travail sur notre patrimoine existant est essentiel. »

GECINA MET LA BIODIVERSITÉ À L’HONNEUR

Dans le cadre de la « World Green Building Week », Gecina a organisé une matinée de réflexion sur une meilleure intégration de la biodiversité dans le développement immobilier et l’aménagement urbain avec ses clients et partenaires. Cette initiative de GecinaLab, le club de réflexion autour des enjeux développement durable de Gecina, a notamment permis de faire connaître le guide technique Biodiversité et bâti, réalisé par la Ligue pour la Protection des Oiseaux (LPO) avec le soutien de la Fondation Gecina, mais aussi de croiser les points de vue des diverses parties prenantes au cours de tables rondes.

Véronica Basallo- Rossignol, directrice Marketing

« Avec 7 000 m2 de toitures végétalisées, Beaugrenelle sera un îlot de verdure au cœur d’un quartier très minéral. Un atout pour la biodiversité, mais aussi pour les riverains comme pour les visiteurs. »

DES RELATIONS INVESTISSEURS SALUÉES

Gecina a reçu en 2012 le Trophée des Relations investisseurs dans la catégorie « Développement durable ». Décerné par un jury composé d’analystes et de gérants membres de la Société Française des Analystes Financiers, ce prix salue la qualité de la communication financière et extra-financière du Groupe.

BAIL VERT POUR LA « NOUVELLE » TOUR MERCURE

L’ensemble de la Tour Mercure a été loué à une agence nationale de l’État et le preneur a signé un « bail vert » de 9 ans. Avec plus de 8 000 m2 de bureaux sur 13 niveaux et une architecture en gradins, elle est l’un des immeubles emblématiques de la rive gauche. Grâce à une restructuration complète, elle est désormais certifiée HQE® et a obtenu le label Très Haute Performance Énergétique.


UNE GAMME COMPLÈTE D’EXPERTISES AU SERVICE DE NOS CLIENTS

Si de nombreuses foncières choisissent d’externaliser la gestion de leur relation client, Gecina a opté pour un modèle intégré,

pour plus d’efficacité et de réactivité. La foncière place ainsi la relation client au cœur de sa stratégie commerciale et patrimoniale, avec la volonté d’établir une relation de confiance, fondée sur la satisfaction des clients et sur l’écoute de leurs besoins et de leurs attentes. Parce que nous gérons de A à Z la vie de nos immeubles, nous sommes capables d’accompagner de façon attentive, efficace et professionnelle, le parcours de nos clients locataires et partenaires quel que soit leur profil : locataires particuliers, étudiants, opérateurs de santé ou grands utilisateurs de bureaux.

CONSTRUIRE ET RESTRUCTURER : LE CŒUR DE NOTRE SAVOIR-FAIRELa direction Architecture et Construction joue un rôle clé au sein de la chaîne de compétences de Gecina. Elle assure en effet la responsabilité technique

des réalisations de la foncière, depuis les phases amont du projet jusqu’à sa livraison. Elle pilote les opérations de construction, de gros travaux ou de restructuration ainsi que la coordination avec les promoteurs et les architectes retenus. Elle apporte à l’asset management son expertise pour analyser et valider la faisabilité technique et financière des projets. Enfin, elle assure également les relations avec les aménageurs publics, les administrations et les différents intervenants concernés par un projet.

Les équipes de Gecina maîtrisent l’ensemble de la chaîne de valeur immobilière. C’est notre valeur ajoutée, notre fierté et notre différence de foncière gestionnaire.

UNE CHAÎNE DE COMPÉTENCES INTÉGRÉES

Commercialisation et relocation Pré-location des immeubles neufs et relocation des surfaces vacantes par des équipes spécialisées par type d’actifs.

InvestissementAcquisition d’immeubles, existants ou à construire, auprès de promoteurs, d’investisseurs ou d’utilisateurs.

FinancementOptimisation et diversification des sources de financement lors du montage d’opérations.

Asset management Identification des meilleures opportunités de valorisation des actifs, définition et mise en place de politiques d’investissements, de stratégies d’arbitrage et de réallocation des ressources.

Gestion locativeRelation clientèle, négociation et signature des baux, accompagnement des locataires dans leur parcours immobilier, optimisation des charges.

Gestion technique Entretien des immeubles, maintenance, travaux de rénovation.

ArbitrageVente des actifs par portefeuille, par immeuble ou par lot.



Expertises

Notre contribution permet

d’ajuster au mieux les

caractéristiques du projet pour

répondre précisément aux

attentes des futurs utilisateurs

en termes d’équipements

et d’aménagement : restaurant

d’entreprise, salle de sport,

conciergerie, salle de séminaire…

Agnès Bouquet,directrice d’entité patrimoniale

AgnA èès BBouquett

Nos clients résidentiels apprécient dans leur majorité la gestion menée par nos équipes, notamment la rénovation systématique des appartements à la relocation, l’entretien des parties communes, la gestion technique réactive ou les choix d’investissement visant à améliorer la performance et à réduire les coûts d’exploitation des immeubles. D’ailleurs nombreux sont les clients qui, avant leur départ, nous interrogent sur des disponibilités au sein de notre patrimoine ou qui sont prêts à recommander Gecina à leurs amis.

Henri N’Doumbé,directeur d’entité patrimoniale

HenH iri N’DN’Doumbébé

La valorisation de nos actifs est un axe prioritaire pour nos équipes de « property management ». Notre politique en matière de travaux au sein de l’immobilier résidentiel s’appuie sur l’analyse de nos experts mais nous tenons également compte des priorités révélées par les enquêtes de qualité menées auprès de nos résidents. Parallèlement, nous sollicitons les associations de locataires car notre mot d’ordre reste la concertation.

Alain Durando,directeur d’entité patrimoniale

AlAlaiin DDur dandoAA

Patrick Roussel,directeur commercial de Locare

P t i k R lPdd

P

Locare assure en exclusivité la commercialisation, à la location comme à la vente, des appartements du patrimoine Gecina.

La qualité de notre patrimoine et surtout celle de nos équipes nous ont permis d’atteindre un volume de vente historique cette année, malgré un contexte économique délicat.

Sabine Cadenet,directrice des ventes

de l’Immobilier résidentiel

Jacques Craveia,directeur des Opérations Immobilier d’Entreprise

J C i

Isabelle Braure responsable des Résidences étudiants

« En contact avec nos clients locataires, les attachés de sites gèrent au quotidien la relation commerciale de tous nos services, celle-ci ayant un impact direct sur la satisfaction client qui est au cœur de leurs préoccupations. »

Avec le développement de l’activité Résidences étudiants, un nouveau métier a émergé, celui d’attaché de site. Premier « ambassadeur » de la marque Campuséa auprès de la clientèle étudiante et des écoles partenaires, l’attaché de site est le coordinateur du centre de profits que représente l’actif. Technicien, commercial et gestionnaire,

il veille à l’atteinte des objectifs commerciaux, qualité et économiques de l’immeuble. Physiquement présent au milieu de ses clients, il s’assure, au quotidien, de la satisfaction de ces derniers, de leurs parents, et des écoles partenaires... Cette position lui permet également d’être toujours en prise directe avec le marché, pour mieux l’anticiper.

ATTACHÉ DE SITE, UN NOUVEAU MÉTIER CHEZ CAMPUSÉA


NOTRE PRIORITÉ : LA SATISFACTION CLIENT

En 2011, Gecina a créé pour ses clients d’immobilier d’entreprise GecinaLab, un club de réflexion autour des thématiques du

développement durable. En instaurant une relation étroite avec ses clients locataires, GecinaLab permet d’accélérer la mise en place des annexes environnementales sur les baux en cours, obligatoires à compter du 14 juillet 2013. Gecina s’efforce de nouer un dialogue de tous les instants avec toutes les parties prenantes, d’informer de ses actions en amont et de rester transparente.

Sur le chantier de Beaugrenelle, par exemple, les équipes Gecina ont orchestré tout au long de la vie du projet des réunions publiques d’information pour les riverains et ont participé aux assemblées de quartier. Des newsletters d’information ont été distribuées aux riverains et un blog a été mis en place pour informer sur l’avancement et le calendrier des travaux.En immobilier résidentiel (traditionnel et étudiant), des enquêtes de satisfaction sont systématiquement réalisées auprès de tous les locataires. Très riches d’enseignements, elles approfondissent la connaissance du parcours résidentiel des clients. Elles mesurent le niveau perçu des prestations et performances aussi bien sur les parties privatives que sur les parties communes et évaluent de façon générale la qualité de la relation client. Au sein de l’immobilier résidentiel, les arbitrages en matière de travaux sont faits en tenant compte des enquêtes menées auprès des occupants et des priorités qui s’en dégagent. Quand des travaux de rénovation importants sont décidés, une lettre d’information est adressée à chaque locataire. Elle rappelle la nature et le planning des interventions et donne une description complète des travaux qui seront réalisés, illustrée par des visuels avant/après. Les actions sur la réduction de la consommation en eau ou en énergie sont également décidées en concertation avec les représentants des locataires. Les enquêtes de satisfaction débouchent sur la création d’outils d’information et de communication adaptés, comme le livret locataire.

Illustrée par la signature du Groupe : « Gecina, bien plus que des mètres carrés », la démarche qualité client est au cœur de l’ambition du Groupe. Les équipes effectuent régulièrement des enquêtes de satisfaction et ont développé, pour chaque marché, des dispositifs adaptés d’écoute et de mesure.

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Véronica Basallo- Rossignol, directrice Marketing

« Grâce à notre profil atypique de foncière à la fois investisseur, développeur et gestionnaire de son parc, nous plaçons la satisfaction client au cœur de notre relation patrimoniale et commerciale. Une stratégie qui se concrétise par une large gamme de services, conçus et déployés pour faciliter le quotidien des utilisateurs qu’il s’agisse d’entreprises ou de particuliers, et des dispositifs d’écoute. »



Démarche et réalisations

ENTRETENIR UNE RELATION DURABLE

« La double casquette de Gecina, propriétaire et gestionnaire, nous permet d’accompagner nos clients dans leurs parcours immobilier : lorsque l’International Herald Tribune réfléchissait à une rationalisation et modernisation de ses locaux, ils nous ont tout de suite parlé de leur projet. Grâce à la relation de partenariat installée avec le client, nous avons pu leur proposer une surface plus adaptée à leurs besoins dans l’un de nos immeubles. »

ANTICIPER LES BESOINS DES CLIENTS

« Sur le projet de restructuration de Magistère, la réglementation de la ville de Paris nous empêchait de construire des parkings supplémentaires, or nous savions que pour en faire un siège social de prestige la question du stationnement était primordiale. En amont de la commercialisation, nous avions identifié une vingtaine de places de parking à proximité de l’immeuble que nous avons pu proposer au locataire dans l’offre, il a été conquis. »

Jean-Baptiste Piette,responsable d’Exploitation opérationnel

RENDRE LES PROJETS TANGIBLES

« Pour commercialiser les immeubles de bureaux avant leur livraison nous mettons tout en place pour aider nos prospects à imaginer ce que sera un immeuble une fois livré, notamment avec la mise en place d’un espace témoin qui recrée les prestations finales. Ce qu’on appelle “la marketing suite” l’aide à se projeter et le rassure. Sur Magistère, par exemple, nous avions un bâtiment qui avait été démoli ! »

Cécile Chausy,chargée d’affaires

INNOVER EN FAVEUR DU BAIL VERT

« Sur l’hôtel particulier de Mercy-Argenteau nous avons dû innover pour imaginer un bail vert sur un site extrêmement atypique. Ce bâtiment regroupe à la fois des salons classés ERP (espaces recevant du public) répertoriés à l’Inventaire Supplémentaire des Monuments Historiques, des bureaux, des logements et des commerces. »

Kethevan Meliava,responsable Juridique Gestion Exploitation

ACCOMPAGNER NOS CLIENTS DANS LEUR ÉVOLUTIONS

« Nos bonnes relations avec Zara, locataire du commerce en rez-de-chaussée du 44 Champs-Élysées, nous ont permis de les accompagner dans l’extension de leur commerce suite au départ de la société qui occupait le 1er étage du bâtiment. En transformant un étage de bureaux en surface commerciale, nous leur permettons d’agrandir leur magasin. »

Philippe Mourgues,responsable technique

Nicole Hatri,responsable de gestion

L’ACCÉLÉRATEURDE LA RELATION CLIENT

« En examinant avec nos locataires des questions comme les économies des charges et la performance énergétique, nous échangeons sur leurs usages. Regarder de plus près leur mode de fonctionnement nous permet d’aller au-delà des ratios et de toucher à des notions comme le confort et le bien-être des utilisateurs, sur lesquels nous pouvons apporter notre savoir-faire. »

Jacques Craveia, directeur des Opérations Immobilier d’Entreprise


Pour les résidences étudiants, des dispositifs spécifiques comme le site Campuséa ont été mis en place pour répondre à la demande particulière pour ce type de biens. La pénurie de logements étudiants rend la demande particulièrement forte et le mois de septembre peut comptabiliser jusqu’à 5 000 demandes ! Pour gérer un tel afflux, Gecina a opté pour des solutions innovantes, comme l’e-Resa, extranet étudiant pour réserver et élaborer le bail en ligne.Les gardiens et les personnels d’immeubles représentent 25 % des effectifs de Gecina. Pour assurer à ses clients une vraie proximité et un niveau élevé de satisfaction, Gecina a fait le choix de la présence d’un personnel compétent directement sur site sur l’ensemble de son patrimoine résidentiel. Au plus près des clients, les gardiens professionnels et formés assurent une relation privilégiée avec la clientèle.Un(e) attaché(e) de site est présent(e) sur chacune de nos résidences

étudiants. En plus d’être garant du bon fonctionnement du site et de la gestion des services proposés aux étudiants locataires il/elle est au plus près des locataires et de leurs préoccupations. Sur Campuséa, nous accompagnons les étudiants à travers une page Facebook institutionnelle et des pages par résidences, qui nous permettent de recueillir les dysfonctionnements et les résoudre au plus vite. Commercialisation, gestion de la relation client, relation de proximité dans les immeubles : Gecina a développé une connaissance approfondie de ses clients, qui fait toute la différence et lui permet d’anticiper en permanence les attentes du marché.

25 %

des effectifs sont des gardiens et du personnel d’immeubles

Espace témoin Locare

I N V E S T I S S E U R S



Démarche et réalisations

Depuis 2011, nous nous

servons de notre Siège

comme laboratoire pour

tester et implémenter des

améliorations en matière

de développement durable.

Cette démarche nous permet

d’apporter une expertise

terrain à nos clients.

Alain Guerber,directeur technique AlaAl iin GGue brber

Lorsque le Groupe a généralisé les

produits d’entretien « verts » et donc

sans parfum de synthèse sur toutes les

résidences, nous avons expliqué notre

démarche aux locataires. Certains

pensaient en effet que les parties

communes n’étaient plus nettoyées

car elles ne sentaient plus le pin !Alain Dambreville,gardien d’immeubleAlaAl iin DDambbre ilvillle

La démarche HQE® Exploitation en immobilier de bureaux fait l’objet d’un travail en commun entre les équipes de gestion technique de Gecina et les locataires. Ainsi, nous avons accompagné en 2012 nos locataires sur le Valmy, Paris 20e, et nous signerons prochainement les annexes environnementales à leurs baux. Patricia Mitou,

responsable de gestion

PatPatricriciaia MitMitouPP

Hélène Filippi,responsable de gestion

Hélè Fili i

À chaque fois qu’un appartement se libère, nous effectuons des travaux de remise en état. Nous voulons garantir la qualité de nos produits de façon uniforme sur toutes nos résidences.

Françoise Médail,attachée de site Campuséa Lyon


Joëlle Labadie,responsable Real Estate et Qualité de Vie, Sodexo

« Locataires chez Gecina à Montigny-le-Bretonneux depuis près de 20 ans, c’est naturellement que nous nous sommes appuyés sur ses équipes pour le déménagement de plusieurs entités opérationnelles de Sodexo en France, jusqu’alors réparties sur plusieurs sites à Boulogne et Issy-les-Moulineaux. Notre souhait d’apporter à nos collaborateurs une réelle qualité de vie au travail nous a conduit à porter notre choix sur Horizons. L’immeuble conjugue des espaces de travail modulables avec de nombreux espaces de services : restaurant, auditorium, salle de sport… L’écoute de Gecina a porté ses fruits. »

Denis Valode,architecte du centre Beaugrenelle, de l’Hôpital privé du Havre et de Newside, agence Valode & Pistre

« Nous avons développé plusieurs projets pour Gecina dans des domaines très différents : hospitalier, tertiaire et commercial. La demande de qualité architecturale a toujours été très forte de la part de nos interlocuteurs de Gecina. Nos relations sont donc des relations d’exigences réciproques et, finalement, de complicité autour de solutions architecturales qualitatives et innovantes. »

Marc Monthéard,Vice-President and Dean of Student Services

« Je ne peux, à ce jour, que me féliciter de la collaboration que The American University of Paris entretient avec Campuséa. Si elle n’était pas au départ dépourvue de défis, nous sommes parvenus ensemble à la rendre non seulement possible mais très satisfaisante. Nos étudiants, qui viennent de partout dans le monde et ne maîtrisent pas toujours la langue française, vivent souvent là leur première expérience en totale autonomie. En développant un site web en langue anglaise et en traduisant un certain nombre de documents pour permettre à nos étudiants et à leurs parents de comprendre les termes du bail et le règlement de la résidence, le personnel de Campuséa a fait montre de la flexibilité nécessaire pour faciliter cette aventure. »

Locataire,de la résidence du 6, rue de Vouillé, Paris 15e

« Je suis heureux d’avoir trouvé une agence telle que Locare qui répond réellement à toutes mes attentes et prend en compte mes besoins, c’est une agence formidable ! »

Franklin Azzi,architecte de Docks en Seine, Saint-Ouen

« Nous sommes très heureux et même fiers de rejoindre les grands noms de l’architecture française auxquels Gecina a l’habitude de faire confiance. Nous avons apprécié l’appui du Groupe et sa volonté de nous intégrer au process de communication, notamment pour le SIMI 2012, afin de promouvoir le concept et la réalisation de ce projet novateur, projet que nous maîtrisons et dont nous aimons parler. »

QUALITÉ, EXIGENCE ET PROXIMITÉ



Gecina vue par ses clients et partenaires

Michel Jacob,Managing Partner, Roland Berger, Strategy Consultants, locataire du Magistère, Paris 8e

« Dès le début, nous avons bien sûr été séduits par la qualité du produit proposé, mais surtout lors des discussions qui ont suivi, les équipes de Gecina ont démontré tout à la fois beaucoup de professionnalisme, de rigueur, d’écoute et d’ouverture pour faciliter une conclusion pragmatique et constructive des négociations. »

Laurent Govehovitch,directeur général adjoint en charge de l’Aménagement, de l’Urbanisme et des Affaires économiques - Ville de Gennevilliers

« La ville de Gennevilliers est satisfaite de compter parmi ses partenaires la présence de Gecina, véritable acteur de l’immobilier d’entreprise, qui insuffle, par la réalisation du programme “Pointe métro 2”, une nouvelle dynamique d’immeuble performant en entrée de ville. »

Locataire,de la Résidence Campuséa Tolbiac, Paris 13e

« Le 13e arrondissement est un site parfait pour un étudiant : le quartier est très cosmopolite, les prix sont abordables et nous sommes à proximité de tout. Le quartier est bien desservi par la ligne 14, les lignes de bus, nombreuses, et surtout le Tramway dont la ligne s’est rallongée dernièrement. Ensuite, la résidence est un lieu de vie agréable. La salle de sport est un atout que d’autres résidences n’ont pas la chance d’avoir. C’est aussi un lieu de sociabilité où l’on peut se défouler. Enfin, la salle commune est le lieu de soirées à thème ou d’ateliers Potager et notre attaché de site veille à ce que les événements soient réussis. Ce dernier est proche des étudiants, toujours à l’écoute et disponible. »

Marine Vivien,locataire de la Résidence Campuséa Lille

« J’habite un 18 m2 et j’y suis très bien. Je suis très satisfaite par les équipements et l’aménagement de l’appartement. J’apprécie la propreté des locaux, la sécurité qui y règne. Que ce soit la laverie, la salle de sport ou le cyberlounge, ces salles sont superbes, très utiles et pratiques ! Mes parents en sont également satisfaits. Je tiens à parler aussi du travail de l’attaché de site, qui est très disponible et toujours là en cas de problème, quel qu’il soit. »

Locataire,de la résidence du 3, Villa Brune, Paris 14e

« J’ai été agréablement surpris par la rapidité avec laquelle Locare a traité mon dossier et m’a donné des réponses. Je suis ravi d’avoir un gardien, ça rend vraiment service. »

Philippe Montjolin,International Herald Tribune, Senior Vice President

« Nous sommes locataires d’immeubles Gecina depuis 2001. La relation de confiance qui s’est installée au fil de nos échanges nous a naturellement menés à confier la problématique de rationalisation de nos espaces aux équipes Gecina. Grâce à leur accompagnement, nous avons pu trouver des locaux adaptés à nos métiers et tout particulièrement à la nouvelle organisation de notre salle de rédaction. »


Une histoire partagée, un savoir-faire unique, un sens aigu du

service et de l’écoute : les équipes Gecina font la différence

en conservant toujours une longueur d’avance. Innovantes,

audacieuses, solidaires, elles ont en commun de solides

convictions et une même vision de leur métier.



2012 a été marquée par la forte mobilisation des équipes autour de la transformation de leur entreprise et l’important effort de restructuration financière, salué par les agences de notation.

UNE ENTREPRISE AGILE ET DES ÉQUIPES MOBILISÉES

UNE CULTURE MANAGÉRIALE MIEUX PARTAGÉE

87 % des cadres du Groupe ont bénéficié en 2012 d’une formation « Management et attitudes managériales ». Ce module de six jours vise à développer une culture managériale partagée. Chacun des groupes de stagiaires est par ailleurs parrainé par un membre du Comité exécutif de Gecina.

Anoko Lawson, directrice développement Ressources Humaines

« Gecina a mené en 2012 une importante politique de formation sur le thème du management mais aussi sur la lutte contre les discriminations. »

ASSET MANAGEMENT, LE PARI DE LA TRANSVERSALITÉ

Pour aborder de façon transversale et harmonisée la gestion de l’ensemble de ses lignes d’actifs (Bureaux, Résidentiel, Santé, Résidences étudiants), le Groupe se dote d’une mission asset management transversale. Objectif : décloisonner, harmoniser et optimiser les méthodes de travail pour élaborer et piloter une stratégie créatrice de valeur.

Vincent Moulard, directeur de l’Immobilier de Santé en charge de la mission d’asset management

« Impulser une vision métier transversale pour déterminer des gisements de valeur au sein de notre portefeuille. »

UNE RESTRUCTURATION SALUÉE PAR DEUX AGENCES DE NOTATION

Standard & Poor’s et Moody’s ont relevé en 2012 leur notation de Gecina à respectivement BBB et Baa2 avec perspective stable. À travers ces décisions, les deux agences saluent la profonde restructuration financière engagée par Gecina depuis 2010, conjuguée à une politique active de cession d’actifs.



Faits marquants

GECINA A SON RÉSEAU SOCIAL

Gecina a lancé en 2012 « MonGecina nouvelle génération », un intranet entièrement renouvelé qui offre aux collaborateurs de nouvelles façons de travailler et de partager l’information. À cette occasion, le Président-directeur général a même lancé son blog pour échanger en temps réel avec les équipes.

Florence Flageul, directrice des Systèmes d’Information et de la Communication

« Un réseau social d’entreprise pour une communication renouvelée et plus fluide, une nouvelle façon d’appréhender les échanges. »

UNE CHARTE ÉTHIQUE PARTAGÉE

Pour formaliser ses valeurs fondamentales, Gecina a élaboré en 2012 une charte éthique. Ratifiée par le Conseil d’administration, elle rappelle les engagements et principes qui guident la conduite du Groupe et de ses collaborateurs dans différentes dimensions de la vie de l’entreprise : respect de la réglementation, comportement au travail, conduite éthique des affaires ou encore confidentialité, déontologie boursière ou droit d’alerte.

Franck Bernard, directeur de l’Audit interne

« La fonction Risques & Conformité, récemment créée, est rattachée à la direction Audit interne. Par ailleurs, la mise en place d’un dispositif d’alerte est un outil offert à chaque collaborateur pour renforcer notre pratique éthique des affaires. »

GECINA S’OUVRE À LA CITÉ

En formant les talents de demain avec la Fondation Palladio ou l’ESSEC, en accompagnant le handicap ou en accueillant au sein de son patrimoine la création contemporaine, Gecina s’engage concrètement en véritable acteur de la cité.

L’IMMEUBLE RESPONSABLE COMME FUTUR DU PATRIMOINE DE GECINA

Gecina a lancé en 2012 le « projet PRIME », Patrimoine Responsable, Innovation et Management Environnemental. Ce projet vise à stimuler la performance collective à travers la recherche des meilleurs standards environnementaux, le pilotage innovant de l’exploitation, la dynamisation des relations avec les clients locataires en déployant les annexes environnementales et l’apparition de nouveaux contrats d’engagement.

Stephane Carpier, directeur technique

« Gecina innove et anticipe les standards de demain : optimisation des charges et du confort, gains de productivité pour l’occupant, certifications environnementales maximales et empreinte positive pour la Société. »


Depuis 2010, Gecina s’est engagée dans une politique volontariste de désendettement en se fixant un objectif de ratio

d’endettement de 40 % à moyen terme. Dans cette perspective, la foncière a réalisé en 2012 des ventes d’actifs pour un montant record de 1,3 milliard d’euros. « Ces cessions portaient principalement sur des immeubles de logement offrant un rendement relativement faible et sur des actifs logistiques présentant un niveau de vacance élevé, dans un marché en berne. Ces opérations ont donc été peu dilutives pour le résultat de Gecina, note Gilles Bonnier, directeur financier du Groupe. Elles s’inscrivent parfaitement dans la stratégie patrimoniale du Groupe, qui souhaite aujourd’hui se concentrer sur l’immobilier de bureaux tout en conservant une diversification dans des actifs “core” sur le marché résidentiel, les résidences étudiantes et la santé ». Au total, le Groupe aura cédé en 2011/2012 environ 20 % de son portefeuille, en moyenne à 2 % au-dessus des valeurs du marché, démontrant lors de ces opérations la qualité et la liquidité de ses actifs.

UNE STRUCTURE DE DETTE ET DE COUVERTURE MIEUX ADAPTÉE AU PROFIL DE GECINAPour maîtriser le coût de sa dette et s’adapter au nouvel environnement de marché, le Groupe a également eu un recours accru au marché obligataire et procédé à une refonte de ses couvertures

UN PROFIL FINANCIER SOLIDE ET PERFORMANTEn deux ans, le Groupe a assaini en profondeur son bilan et considérablement amélioré son profil financier en procédant à des cessions d’actifs pour réduire sa dette. Ces efforts ont largement porté leurs fruits, illustrés par l’amélioration de la note de crédit, lui permettant aujourd’hui de financer dans de bonnes conditions la poursuite de son développement.

ÉVOLUTION DU RATIO LTV

Déc. 12

37,3 %

41,7 % 45,7 %

4 610 4 7865 174 5 017

4 4294 819


44,3 %42,6 % 39,7 %

Déc. 07 Déc. 08 Déc. 09 Déc. 11Déc. 10éc 0 éc 08 éc 09 éc 10 Déc 11 Déc 12

1,3Md€

de vente d’actifs en 2012

700M€

de diminution de la dette

depuis 2010



Restructuration fi nancière

de taux. « Le volume de notre dette diminuant et sa structure étant plus à taux fixe, nous avons dû adapter notre couverture. En outre, il nous a fallu prendre en compte le nouveau paradigme financier, ajoute Gilles Bonnier. Aujourd’hui, les banques prêtent moins et nous devons donc nous tourner vers les marchés obligataires. » Le Groupe a donc revu entièrement la structure de sa dette, augmenté ses financements obligataires, réduit le recours au crédit bancaire et augmenté sa couverture long terme. Il s’est positionné comme un émetteur obligataire récurrent. Grâce à l’émission d’obligations à 7 ans, il a allongé la maturité de sa dette, s’alignant ainsi sur les pratiques des grands acteurs du marché et rapprochant la duration de son passif sur celle de son actif. Gecina a également conclu 900 millions d’euros de lignes de crédits bancaires au 1er semestre. Enfin, le Groupe

dispose de 2,05 milliards d’euros de lignes disponibles à fin 2012, ce qui permet de couvrir l’ensemble des échéances nominales de dette 2013 et 2014.

DE NOUVELLES PERSPECTIVES DE FINANCEMENTCette approche rigoureuse a été accueillie de façon favorable par les agences de notations. Redevenue « investment grade » depuis 2010, Gecina a franchi un nouveau cap en 2012, avec l’amélioration de sa notation par Standard & Poor’s et Moody’s. Les deux agences ont en effet relevé leur note, respectivement à BBB perspective stable et Baa2 perspective stable. « Réussir à obtenir une telle amélioration était un véritable challenge que les équipes de Gecina ont su relever, souligne Gilles Bonnier. Non seulement cela permet aux investisseurs de revenir sur le titre Gecina mais

La réussite de la politique de restructuration financière de Gecina a été saluée en 2012 par un Trophée des SIIC. Décerné chaque année par la Fédération des Sociétés Immobilières et Foncières, ce Trophée a été remporté par le Groupe pour la catégorie « Meilleure Opération de l’année ».

>>>

Gilles Bonnier,directeur financier (jusqu’en février 2013)

UNE RÉUSSITE RECONNUE PAR LE SECTEUR


l’impact financier est considérable pour le Groupe. Grâce à la baisse des coûts obligataires, les économies engendrées par ce relèvement de notre notation sont en effet estimées à 7 millions d’euros dès 2013 et à environ 20 millions d’euros par an à l’horizon 2017. » Ces économies proviendront à la fois du différentiel de taux important sur les émissions obligataires futures, avec un effet cumulatif à mesure que le Groupe poursuivra le recours à cette source de financement, de la répercussion de l’amélioration de la notation sur une part des marges et commissions de non-utilisation bancaires portant sur des lignes de crédit et enfin de l’accélération du programme de Billets de Trésorerie du Groupe.

UNE DYNAMIQUE QUI SE POURSUITCette discipline financière va se maintenir en 2013. Le Groupe compte en effet poursuivre l’amélioration de sa notation

et continuer à optimiser sa dette, tout en maintenant son ratio d‘endettement au dessous de la barre des 40 %. « Nous allons également poursuivre la diversification de nos sources de financement, aussi bien en termes de marché que de contrepartie », explique Jérôme Engelbrecht, responsable Financement, Trésorerie et Business Plan du Groupe. Pour Élizabeth Blaise, directrice de la Communication financière et des Études stratégiques de Gecina, « le travail mené depuis 2010 a eu un effet positif sur notre bilan et notamment sur notre ANR, qui a enregistré un impact positif de 59 millions d’euros grâce aux opérations de restructuration de couverture. Cela nous donne les moyens de saisir les bonnes “fenêtres” pour émettre des obligations dans les meilleures conditions. » La restructuration financière du Groupe lui permet donc aujourd’hui de se positionner très favorablement sur le marché et de reprendre dès 2013 sa stratégie d’investissement créatrice de valeur, en combinant acquisitions et restructurations d’actifs.

>>>

Jérôme Engelbrecht,responsable Financement, Trésorerie et Business Plan du Groupe

Élizabeth Blaise,directrice de la Communication financière et Études stratégiques

RÉPARTITION DES FINANCEMENTS AUTORISÉS

24 %

Crédits hypothécaires

34 %

Obligations(dont Ornane)

4 %Crédit-bail

38 %

Crédits bancaires unsecured

e,

Nos efforts de restructuration financière ont été salués par l’amélioration de la notation financière par les agences de notation.

JrFTP

Le Groupe a procédé en 2012 à une profonde restructuration financière portant à la fois sur le LTV, la structure de la dette et des couvertures et ses covenants.

ÉÉ

David Soly,directeur de la Comptabilité Groupe, Fiscalité et Assurances.

id S l

L’objectif de cette opération était de sécuriser le profil financier du Groupe et de l’asseoir sur des bases solides pour le futur.



Restructuration fi nancière

Avec plus d’un million de mètres carrés de bureaux, 8 300 appartements, une dizaine de résidences

étudiants et 75 établissements de santé, le patrimoine de Gecina représente un gisement de valeur considérable. Pour développer une vision globale de la gestion de ce patrimoine et uniformiser les pratiques d’asset management au sein des différentes activités, le Groupe a créé fin 2012 une mission d’asset management confiée à Vincent Moulard, membre du Comité exécutif.

IMPULSER UNE VISION MÉTIER TRANSVERSALE« Souhaitée par notre Président-directeur général, Bernard Michel, cette mission nous conduit à décloisonner notre organisation, à adopter une vision transversale de nos métiers pour harmoniser et optimiser nos méthodes de travail, tout en conservant la spécificité de chaque classe d’actifs », précise Vincent Moulard.« Aujourd’hui, notre démarche d’asset management s’étend sur toutes les typologies d’actifs de façon centralisée. Notre but est d’identifier, en fonction des spécificités de chaque classe d’actifs, les indicateurs de performance les plus adaptés pour adopter une stratégie moins dictée par les contraintes financières et assise sur des choix immobiliers. Par ailleurs, nous mettons en place un scoring pour déterminer et anticiper,

à court et moyen terme, les meilleures opportunités de valorisation de nos actifs : cession, restructuration, rénovation, extension ou encore modification d’usage, par exemple en transformant un immeuble de bureaux en résidence étudiants. »Cette démarche intègre les enjeux du développement durable et anticipe les questions d’obsolescence. Elle permettra d’identifier des gisements de valeur au sein du patrimoine de Gecina, mais aussi d’affiner sa stratégie d’investissement et sa politique de rotation d’actifs. « Cette mission transversale d’asset management renforcé est au service de la création de valeur . Par ailleurs, nous cherchons à identifier sur le marché les investissements sur lesquels nous pourrions créer de la valeur, dans des sites “prime” », conclut Vincent Moulard.

En renouvelant sa politique d’asset management, le Groupe renforce sa capacité d’anticipation et de valorisation de son patrimoine.

UNE APPROCHE TRANSVERSALE AU SERVICE DE LA CRÉATION DE VALEUR

Vincent Moulard,directeur de l’Immobilier de Santé en charge de la mission d’asset management

10

projets identifi és de restructuration ou de conversion

d’actifs de bureaux



Asset management

QUELLES SONT LES PRINCIPALES AVANCÉES ?Nous consacrons plus de 5 % de notre masse salariale à la formation et l’année a été marquée par quelques initiatives assez innovantes en la matière. Nous avons par exemple monté un séminaire de six jours sur le management et les attitudes managériales, suivi par 87 % de nos cadres, soit 179 personnes. Ce séminaire était couplé avec une formation spécifique sur les fondamentaux du droit social et le rôle des représentants du personnel. Cette formation était destinée non seulement aux managers, mais aussi aux collaborateurs du service Ressources Humaines et aux représentants du personnel. Elle a été suivie par 97 personnes. Nous avons également, de manière très volontariste, développé cette année une formation pour les personnels les moins qualifiés du Groupe.

POURQUOI CETTE DÉMARCHE ?Certaines populations de salariés ont un niveau d’ancienneté élevé et leur formation – de niveau inférieur ou égal à Bac+2 – est en décalage avec celle des nouveaux embauchés, même sur des postes intermédiaires. Nous avons donc proposé à ces collaborateurs, sur la base du volontariat, des formations diplômantes, qualifiantes ou certifiantes, dans le cadre d’un projet personnel de développement des compétences. Dix collaborateurs ont adhéré à cette initiative qui va se poursuivre en 2013.

DIVERSITÉ, ÉTHIQUE, SENIORS : GECINA A SIGNÉ CES DERNIÈRES ANNÉES DE NOMBREUX ENGAGEMENTS. SONT-ILS TENUS CONCRÈTEMENT ?Ces signatures sont systématiquement prolongées par des actions de formation ou de sensibilisation. Par exemple, des formations ont été dispensées autour de la diversité à la suite de la signature par le Groupe de la Charte de la diversité. En 2012, 287 collaborateurs ont suivi la formation « Agir pour la diversité et prévenir les discriminations ». Ce module sera à nouveau proposé en 2013 pour les salariés qui n’y ont pas encore eu accès. En ce qui concerne l’accord sur l’égalité professionnelle, il est

QUEL REGARD PORTEZ-VOUS SUR LE RÔLE DU SECRÉTARIAT GÉNÉRAL AU SEIN DE GECINA ?Le Secrétariat général regroupe l’ensemble des fonctions supports de Gecina. Ressources Humaines, Moyens Généraux, mais aussi Systèmes d’Information, Juridique ou encore Communication : autant de rouages essentiels à la concrétisation des succès du Groupe. À ce titre, le Secrétariat général joue le rôle de pivot central au service de l’ensemble de nos métiers. Il intègre également la RSE ainsi que la Fondation Gecina afin de leur assurer un déploiement transversal au cœur de nos activités. QUE RETENEZ-VOUS DE 2012 PLUS PARTICULIÈREMENT EN MATIÈRE DE RESSOURCES HUMAINES ?Je dirais que dans tous les axes de notre politique de ressources humaines et de responsabilité sociale et environnementale, nous avons voulu aller « un cran plus loin », en formant davantage nos collaborateurs, en approfondissant nos pratiques responsables, en mesurant mieux la mise en œuvre de nos actions. Nous produisons donc, sur nos politiques, des éléments chiffrés qui servent de base à nos réflexions et à nos échanges, notamment avec les partenaires sociaux. Cela nous permet de déployer et de faire vivre réellement notre stratégie de ressources humaines, au-delà de la signature de tel ou tel accord.

Pour Philippe Valade, secrétaire général de Gecina, les engagements du Groupe ont d’autant plus de poids et d’efficacité qu’ils font l’objet d’une évaluation permanente permettant de mieux ajuster les politiques.

ANTICIPER NOS ENJEUX FUTURS

287

collaborateurs ont suivi la formation

« Agir pour la diversité et prévenir les discriminations »

Philippe Valade,secrétaire général



Secrétariat général

suivi au plus haut niveau du Groupe par le Conseil d’administration. Nous nous sommes engagés à réduire totalement la disparité des salaires entre hommes et femmes à horizon 2013 et en 2012, 66 collaborateurs, dont 44 femmes, ont bénéficié de mesures dans ce sens.

QU’EN EST-IL DE L’EMPLOYABILITÉ DES SENIORS ?En 2012, ils représentaient 21 % de notre effectif en contrat à durée indéterminée, ce qui est légèrement au-dessus de notre engagement fixé à 20 %. En outre, 23 % des salariés promus cette année étaient des plus de 55 ans. L’une des mesures clés du dispositif de l’accord seniors était l’aménagement du temps de travail, avec un temps partiel permettant de quitter progressivement la vie active. Nous visions un objectif de 15 % de la population concernée, en fait, 25 % de nos collaborateurs seniors ont adhéré à cette mesure.

EN DÉVELOPPANT L’ALTERNANCE, VOUS PRÉPAREZ LA RELÈVE ?Même si nous ne sommes pas dans une phase de recrutement active, nous

constituons, avec les alternants, un vivier de talents pour nos recrutements futurs. Le chiffre des alternants accueillis par le Groupe a doublé entre 2011 et 2012, avec 26 étudiants accueillis en 2012 et répartis de façon équilibrée dans toutes les directions de l’entreprise. Ajoutons que ces alternants sont suivis par un tuteur Gecina et systématiquement invités à notre séminaire d’intégration.

L’ANNÉE A ÉGALEMENT ÉTÉ MARQUÉE PAR DES CHANGEMENTS DANS L’ORGANISATION DES FONCTIONS SUPPORT. POURQUOI CES ÉVOLUTIONS ?Elles vont dans le sens d’un renforcement de nos fonctions centrales notamment en étendant le territoire de l’Audit à la Conformité, en centralisant les fonctions Juridique et Communication corporate, en créant la fonction Études stratégiques et en renforçant et unifiant le pilotage de notre politique RSE. Ces ajustements organisationnels sont autant d’atouts qui nous permettront d’encore mieux anticiper nos enjeux futurs.

Françoise Poustay, directrice Développement social

« Nous mettons tout en œuvre pour renforcer la qualité du dialogue en faisant vivre nos accords avec nos partenaires sociaux. »


MODES DE TRAVAIL,CE QUI A CHANGÉ

Applications métiers en web, visioconférences, iPhones, extranets, iPads, workflows, réseau social d’entreprise, communautés, numérisation… autant d’opportunités technologiques qui ont été identifiées, testées et mises en place dans une démarche itérative, créative et expérimentale, et qui au fur et à mesure transforment les usages

et les process business. Déjà 60 % des collaborateurs de l’entreprise ont construit, lors des 32 ateliers, des séances portes ouvertes, des cercles d’échanges et des expressions de besoins, leurs nouveaux modes de travail. Et depuis deux ans, au rythme de livraisons trimestrielles, ils vivent progressivement la transformation de l’entreprise.

Depuis 2010, Gecina, avec son projet Générations 2.0, fait évoluer les modes de travail, émerger de nouveaux usages, des formes d’échanges et de collaboration grâce aux nouvelles technologies.

Patrice Blondel,responsable Architecture SI et Outils Groupe

Yvette Vinciguerra,responsable Études informatiques

Et nos gardiens sont connectés en temps réel et partagent les mêmes outils que leurs collègues du siège. En 2013, on pousse ++ les applis mobiles.

Notre appli métier en web et en workflows, un extranet étudiants et bientôt pour les clients… Une vraie transformation du système d’information.

Et aussi le réseau social de Gecina avec le mur participatif, le blog du P-.D.G. et déjà 40 communautés.

Sans oublier la dématérialisation des factures, commandes, dossiers clients et immeubles, plans… et la médiathèque. Et bientôt le « clic to call ».

Pascal Lemoine,responsable Production et Télécom

Christelle Hauteville-Chadorla,responsableInnovation et Process

Et avec la modernisation du Siège et l’usage des visoconf, webconf, du wifi et des outils nomades. C’est notre contribution au siège responsable.

Une sacrée avancée pour notre architecture technique avec l’ouverture aux clients, le nomadisme, la téléphonie IP…

La grande innovation, c’est la démarche participative, avec l’implication de chacun, le début de la transformation. Vive la co-création !

Et pour bien vivre ces transformations signifiantes, nous adaptons notre accompagnement à chaque moment clé avec des matinées, portes ouvertes, animations, vidéos…



Modernisation de l’entreprise

« Notre patrimoine est aussi humain » est la ligne stratégique de la Communication interne et Ressources humaines installée en 2012.

Tous les cadres ont

suivi un programme de

formation au management :

nouvellement arrivé dans

la maison, cette formation

m’a donné l’occasion de

m’imprégner de la culture

d’entreprise et des outils

pour mieux gérer des

situations délicates.

Grâce à notre nouveau

réseau social, je communique

mieux avec les différents

interlocuteurs de mes projets.

C’est instantané et ça me fait

gagner du temps !

Avec les présentations de la Charte éthique, j’ai découvert qu’il y a un dispositif d’alerte en cas de problème. C’est important pour s’assurer de l’intégrité de nos actions.

Sonia Mendes,gestionnaire de Projets

SonS iia MMenddes

Antoine LeTreut,responsable Investissements et Arbitrages

Jouko Istolainen,technicien

d’exploitation

AntA t ioin Le L TeTr teut

Catherine Hotin,responsable de gestion

Sandrine Caillet,gardienne

Bernard Michel,Président-directeur général

CatC thheriine HHotitin

S d i C ill t

B d Mi h l

FAIRE GRANDIR LES TALENTS

Elle place l’Homme au cœur du développement de l’entreprise pour créer du liant entre les actions et les projets internes et donner du sens au positionnement de l’entreprise. Chez Gecina, on prend soin de chaque immeuble, c’est notre métier, mais l’on prend aussi soin de chacun de nos collaborateurs. Prendre soin c’est reconnaître, valoriser,

faire grandir dans un environnement de travail qui, de plus en plus, doit faire preuve de souplesse et s’adapter à son marché. Derrière chaque mètre carré, il y a des talents, des compétences, des idées, qui font avancer l’entreprise et qui en font toute sa force et sa valeur, aujourd’hui et demain. Cette force, ce patrimoine si précieux, ce sont les salariés.

Je ne rate pas un seul défi sportif ! Courir avec mes collègues me donne la fierté de porter les couleurs du Groupe et renforce l’esprit d’équipe.

Chez Gecina, on prend soin de chaque immeuble, c’est notre métier, mais l’on prend aussi soin de chacun de nos collaborateurs.

JJoukko I tIst lolaiinen

Notre patrimoine est aussi humain



Au-delà de la prise en compte de la dimension environnementale dans son patrimoine, Gecina se positionne comme une entreprise responsable, qui assume pleinement les enjeux sociaux et sociétaux de son activité. Toujours plus engagé, le Groupe s’apprête ainsi à franchir une nouvelle étape de son histoire.

Engagée depuis plusieurs années dans une politique active en matière de RSE, Gecina a l’ambition d’être une référence dans son

secteur. La foncière a choisi d’agir, dans une logique d’amélioration continue, autour de trois grands axes : la maîtrise de son empreinte environnementale, le développement d’un patrimoine attentif aux personnes et l’adoption d’un comportement responsable avec ses parties prenantes.

UNE DYNAMIQUE AMBITIEUSE En 2012, le Groupe a franchi un nouveau cap en inscrivant sa démarche de responsabilité sociétale d’entreprise au cœur de son modèle et de sa stratégie. Gecina a ainsi adapté son organisation avec notament la mise en place, fin 2011, d’un Comité de pilotage RSE. Présidé par Bernard Michel, il définit les ambitions et évalue les actions en matière de RSE. Parallèlement, le Groupe a lancé le projet PRIME (Patrimoine Responsable, Innovation et Management Environnemental). Ce projet, dédié à l’évolution vers un patrimoine responsable, s’appuie sur la recherche des meilleurs standards environnementaux, sur un pilotage innovant de l’exploitation des immeubles, sur la dynamisation des relations avec les clients locataires, notamment à travers la signature d’annexes environnementales et sur la mise en place de nouveaux contrats

Afin de hiérarchiser et anticiper ses enjeux en matière de RSE, Gecina a lancé en 2012 un test de matérialité. Celui-ci a consisté à confronter l’avis des parties prenantes internes et externes à la cartographie et aux niveaux de maîtrise de ses enjeux.

LA CARTOGRAPHIE DES ENJEUX RSE DE GECINA

Très significatif

Importance « business »de l’enjeu pour Gecina

Niveau d’attente des parties prenantes

concernant cet enjeuSignificatif

Significatif

Très significatif

Peu significatif

Peu significatif

Performances énergétique et environnementale

Éthique des affaires

Changement climatiqueet émissions GES

Intégration au territoire

Labellisation / certification

Relations partiesprenantes et clients locataires

Performanced’usage

Intégrer la RSEaux métiers

de Gecina

Talents et compétences

Ressources naturelleset déchetsAchats

responsables

Conditionsde travail

Sécurité

Eau

Diversité - Égalitéde traitement

Biodiversité

Mécénat et partenariat

Thématique

Collaborateurs

Planète

Patrimoine

Éthique et RSE

Niveau de maîtrise de Gecina

Bon niveau de maîtrise

Maîtrise modérée

Maîtrise à améliorer

LA RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE

INTÉGRÉE À L’ENTREPRISE



Responsabilité sociale et environnementale

LA BIODIVERSITÉ AU CŒUR DE LA VILLE DURABLE Gecina a fait de la préservation de la biodiversité l’un des axes innovants de sa politique de performance environnementale. La cartographie réalisée en 2011 sur 259 de ses sites a montré que 130 d’entre eux étaient situés dans des zones importantes en matière de biodiversité. Parmi ces 130 sites, 47, considérés comme plus exposés, font aujourd’hui l’objet d’un diagnostic « biodiversité » qui évalue les principaux impacts des immeubles sur les espèces, les habitats et les écosystèmes et qui formulera des recommandations pouvant s’appliquer ensuite à l’ensemble du patrimoine Gecina. d’engagement garantissant un résultat

et une performance collective.

UNE LONGUEUR D’AVANCEAujourd’hui, le Groupe est actif sur tous les grands enjeux RSE qui impactent son activité. Il est fortement impliqué dans la transition énergétique, avec des projets immobiliers à la pointe de la maîtrise des consommations, comme l’immeuble triplement certifié Newside, à proximité de La Défense. Il souhaite en effet contribuer à l’aménagement et au développement des villes responsables avec un patrimoine d’immeubles inscrits dans une perspective de développement durable. Pour y parvenir, la foncière travaille aussi bien sur l’amélioration des performances de son patrimoine existant que sur des constructions neuves aux meilleurs standards. En anticipation de la réglementation thermique RT 2012, elle a recherché dès 2010 la labellisation BBC de ses actifs neufs en développement ou en restructuration. Elle vise systématiquement 12 des 14 cibles de la certification NF démarche HQE® Bâtiments tertiaires au niveau « Performant » ou « Très Performant » ou encore, pour le secteur résidentiel, le profil le plus ambitieux des deux certifications, Habitat & Environnement et Patrimoine Habitat & Environnement pour la rénovation. Aujourd’hui, elle va plus loin et vise l’obtention du label Effinergie +, THPE RT 2012, pour ses actifs neufs en

développement. Enfin, elle a mis en place en 2012 un Système de Management Général de la construction reconnu par Certivéa qui lui permet de piloter la qualité de ses constructions neuves et réhabilitations. Attentive à l’évolution des modes de travail des utilisateurs de ses immeubles, Gecina a initié avec le cabinet Ernst & Young une étude des comportements de mobilité des occupants et locataires en immobilier d’entreprise. En matière d’accessibilité, la foncière a complété en 2012 l’analyse de son patrimoine résidentiel pour identifier les mesures nécessaires. Enfin, avec plus de 90 % de son patrimoine situé à moins de 400 mètres des transports en commun (bus, métro, RER, tramway, train…), Gecina atteint cette année son objectif. Les transports étant, en effet, le premier contributeur d’émissions de gaz à effet de serre en France.

Yves Dieulesaint, directeur RSE

« Gecina a choisi d’être un acteur de l’immobilier à haute compétence sociétale. Exercer notre métier de façon responsable se traduira en valeur, pour l’entreprise et pour la société en général. »

CONTRIBUTION DIRECTE DU GROUPE À L’ACTIVITÉ ÉCONOMIQUE

Découvrez comment est répartie la valeur créée par Gecina en flashant ce QR Code avec votre smartphone.

CHARGES

LOCARE

FOURNISSEURS (hors BTP et fluides)

INDUSTRIECONSTRUCTION

– BTP

ÉNERGIE, EAU

ACTIONNAIRES

BANQUES ET PRÊTEURS

IMPÔTS

87 M€

2,3 M€331 M€

0,23 M€

75 M€

Construction / 283 M€Entretien / 42 M€

Petits travaux / 6 M€

Maintenance, assurances, frais généraux du siège

Frais financiers bruts

Impôts foncier ta e

Charges refacturées

Honoraires

Dividendes

19 M€

268 M€

185 M€

33,6 %

des surfaces de bureaux certifi ées HQE® Exploitation

en 2012*

* 41,6 % à la fin du premier trimestre 2013


S’ENGAGER ENSEMBLE POUR PRÉPARER DEMAIN

AIDE À LA RÉINSERTION PAR LE LOGEMENT

Gecina a engagé des partenariats avec deux associations (SNL Paris et Habitat et Humanisme) agissant dans le domaine de la réinsertion

par le logement. Le marché locatif privé en Île-de-France est quasiment inaccessible aux revenus très modestes et il n’y a pas assez de logements sociaux pour absorber la demande. Gecina loue 5 appartements dans différentes résidences à des associations d’aide et d’accompagnement social pour l’hébergement à des loyers préférentiels. Si le logement social n’est pas la vocation de la foncière, le Groupe apporte ainsi sa contribution à la mixité sociale. Avec SNL (Solidarités Nouvelles pour le Logement), par exemple, le bail conclu pour un an est renouvelable jusqu’à ce qu’une solution durable soit trouvée. Lorsque le ménage se sent prêt à faire face aux droits et aux devoirs de tout locataire, un projet de relogement est mis en œuvre. Les cinq appartements accueillent actuellement leur deuxième « génération » de locataires, preuve que l’accès au logement contribue à la réinsertion sociale des plus défavorisés.

En formant les talents de demain, en accompagnant le handicap ou en accueillant au sein de son patrimoine la création contemporaine, Gecina s’engage concrètement en véritable acteur de la cité.

Gecina a parrainé la promotion 2011-2012 du Master Management Immobilier de l’Essec. Cette formation reconnue, qui regroupe différents talents aux parcours variés avec l’ambition de gagner encore en compétences immobilières, partage en effet les valeurs d’excellence de la foncière. Pour Gecina, ce parrainage est l’occasion d’apporter sa pierre à l’édifice de la professionnalisation de l’industrie immobilière, un pari gagnant pour l’avenir des foncières.

UNE PROMOTION « GECINA » À L’ESSEC

PALLADIO, UNE FONDATION POUR L’AVENIR

Gecina est membre fondateur de la Fondation Palladio. Créée en 2008 par des professionnels de l’immobilier, celle-ci a vocation à mener une réflexion autour de la ville de demain. Grâce au soutien de Gecina, elle a notamment développé en 2012 son Observatoire des métiers — un outil web destiné à attirer des talents vers l’industrie immobilière et la construction de la ville — ainsi que l’Institut Palladio des Hautes Études sur l’Immobilier et la Cité, dont les premiers Actes ont été publiés en novembre 2012. Enfin, le Pôle Recherche Palladio a organisé le premier colloque international de recherche sur l’immobilier et la construction de la ville.

F3 (lot 1001) - 75 Paris 20 - Bagnolet 61



Solidarité et Mécénat

HANDICAP, UN ENGAGEMENT SUR TOUS LES FRONTS

Dans le cadre de son engagement en Responsabilité Sociale, Gecina développe une politique Handicap très structurée. À l’occasion de la semaine nationale du Handicap 2012, une première campagne de sensibilisation a ainsi été menée en interne auprès des collaborateurs, avant la constitution d’un Comité de pilotage qui mettra en œuvre un plan d’actions en 2013. Par ailleurs, Gecina a pris soin de rendre ses publications accessibles à tous les publics en mettant en place en 2012 un accès aux versions électroniques de ses publications adapté aux malvoyants. Enfin, le Groupe s’attache à faire travailler des ateliers protégés : cette démarche a ainsi été appliquée en 2012 pour l’impression de sa Charte éthique ainsi que pour la réalisation et l’impression de sa carte de vœux.

BEAUGRENELLE : GRAFF, NUIT BLANCHE ET FLASH

L’automne a été riche en manifestations à Beaugrenelle qui a souhaité affirmer, avant même son ouverture, son positionnement novateur. Le 27 septembre, les palissades du chantier se sont ainsi transformées l’espace d’une journée en lieu d’expression et de créativité pour quatre graffeurs professionnels et trois jeunes talents. Le centre a organisé fin octobre une séance photos inédite mettant en avant ses différents univers shopping (mode, cinéma, design, gastronomie, enfants, culture, restauration), avec pour toile de fond l’exposition « Street Art », réalisée en live sur les palissades de son chantier. Le shooting a été réalisé par le photographe Little Shao, dont le travail mêle danse et univers urbain. Choisi par la Ville de Paris pour être le point de départ du circuit « Nuit Blanche 2012 », les 6 et 7 octobre derniers, l’impressionnant chantier a été ouvert pour la première fois au public à cette occasion. Artiste de lumière, l’Argentin Julio Le Parc a investi la totalité de l’un des espaces du futur centre commercial pour y exposer sa nouvelle œuvre, « Lumières en vibration ».

L’ART EN CHANTIER À MAGISTÈRE

Installée au cœur du chantier de réhabilitation de l’immeuble Magistère, l’exposition éphémère « Graff in the city » a rassemblé, pour une soirée unique, des artistes d’envergure internationale issus du mouvement Street Art. Cette

exposition a été imaginée pour l’occasion par les experts de la Fondation Montresso et de l’Opera Gallery, Paris. L’exposition souhaitait offrir un aperçu des liens entre l’art et la notion d’espace urbain, dans un authentique cadre en cours de construction, de façon à proposer un autre regard sur

la scène artistique actuelle. C’est donc une palette représentative du mouvement Street Art dans son ensemble, mouvement que l’on peut qualifier de « vandalisme artistique » (vandalisme des murs, des wagons, mais aussi des codes et des icônes du siècle), qui a pu être présentée l’espace d’une soirée.


En soutenant la protection des milieux naturels et l’accompagnement des personnes handicapées,

la Fondation Gecina, qui fête ses cinq ans en 2013, a choisi d’être attentive à des situations de fragilité. Présidée par Bernard Michel, Président-directeur général de Gecina, elle est administrée par huit membres : cinq d’entre eux, qui représentent les fondateurs, occupent des postes opérationnels au sein de Gecina, tandis que les trois autres sont des personnalités reconnues du monde associatif, qui apportent leur expertise sur les axes soutenus par la Fondation.

PARTAGER ET S’OUVRIR La Fondation Gecina s’est affirmée en quelques années comme un lieu de partage et de découverte important pour les collaborateurs du Groupe. La plupart des projets ont fait l’objet de présentations lors d’événements internes ou de publications sur l’intranet et la Fondation anime une communauté sur le réseau social de l’entreprise. De plus, une centaine de collaborateurs ont, pendant ces cinq ans, participé directement aux initiatives soutenues, soit en parrainant un projet dans la durée (sur 6 à 24 mois), soit en apportant leur expertise, soit encore en participant à des actions

collectives de courte durée aux côtés d’associations, dans le cadre d’un mécénat de compétences.

UNE IMPLICATION FORTE DES SALARIÉS Les journées d’action bénévoles prises par les salariés sur leur temps de travail sont systématiquement abondées par l’entreprise, ce qui favorise l’implication des collaborateurs. En 2012, 59 d’entre eux se sont engagés dans des actions bénévoles, y consacrant 138 jours. Parmi les 14 projets soutenus en 2012, six portaient sur le handicap et cinq sur l’environnement, tandis que trois

projets relevaient du mécénat croisé. Coordonné par l’association Dons solidaires, le projet « Pôle Seniors », un pôle d’entraide dédié à la redistribution de produits pour les personnes âgées, a été parrainé par deux collaborateurs. Autre exemple : trois salariées impliquées dans la RSE et le handicap ont choisi de soutenir un projet expérimental, « Vision Design ». Mené avec l’Institut de la vision et l’École nationale supérieure de la création et de l’innovation (ENSCI), il vise à concevoir des prototypes de produits et d’accessoires de cuisine pour assurer l’autonomie et la sécurité des personnes malvoyantes.

37

projets ont été soutenus par la Fondation

depuis sa création en 2008

Avec la création de sa Fondation il y a cinq ans, Gecina s’est engagée sur des enjeux sociétaux majeurs, la protection de l’environnement et le soutien aux personnes en situation de handicap.

UNE OUVERTURE SUR LA CITÉ



Fondation

FORÊT ACCESSIBLE

En partenariat avec l’ONF, création en forêt de Meudon et de Ville-d’Avray de sentiers aménagés accessibles aux personnes à mobilité réduite et atteintes de handicap mental.

JACCEDE.COM

Mobilisation des salariés de Gecina pour recenser, à proximité du siège, les lieux accessibles aux personnes à mobilité réduite et enrichir le guide collaboratif jaccede.com

JARDINS PARTAGÉS

Création de jardins partagés au sein de trois résidences Campuséa, en partenariat avec le centre d’animation Montparnasse. Impliquer salariés et étudiants pour améliorer le cadre de vie et créer du lien.

Soutien au programme de la Ligue pour la Protection des Oiseaux concernant le suivi du faucon pèlerin en milieu urbain : inventaire et aménagement de sites, notamment à Paris, suivi des populations et sensibilisation des publics pour favoriser le retour de cette espèce emblématique.

BIODIVER-CITÉ

CONSTRUIRE ENSEMBLE

En partenariat avec le Conservatoire du littoral, implication des salariés de Gecina dans la rénovation du domaine du Rayol (Var).

LES BOUCHONS DE L’ESPOIR

Implication des locataires et mise en place dans plusieurs résidences Gecina de points de collecte de bouchons plastiques, pour les recycler et fi nancer des équipements handisport en partenariat avec l’association Les Clayes Handisport.


http://jaccede.com

http://jaccede.com

CONSEIL D’ADMINISTRATION(au 31 décembre 2012)

COMITÉS DU CONSEIL

Bernard Michel, Président

Nicolas Diaz

Philippe Donnet*

Vicente Fons

Rafael Gonzalez de la Cueva*

Sixto Jimenez

METROVACESA, représentée par Eduardo Paraja

Jacques-Yves Nicol*

PREDICA, représentée par Jean-Jacques Duchamp*

Inès Reinmann*

Helena Rivero

Victoria Soler

Antonio Trueba

* Administrateur indépendant.

COMITÉ STRATÉGIQUELe Comité donne des avis et recommandations au Conseil d’administration sur la défi nition de la stratégie de la société qui lui est proposée par le Président-directeur général, sur sa mise en œuvre, sur les grands projets, sur les investissements et sur leur impact sur les comptes. Il veille au maintien des grands équilibres fi nanciers.

Bernard Michel, PrésidentVictoria Soler, Helena Rivero,Sixto Jimenez, PREDICA, représentée par Jean-Jacques DuchampMETROVACESA, représentée par Eduardo Paraja

COMITÉ D’AUDIT, DES RISQUES ET DU DÉVELOPPEMENT DURABLELe Comité assure le suivi de l’information fi nancière du Groupe, l’examen du fonctionnement et de l’effi cacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques ainsi que les engagements hors bilan signifi catifs. Il suit l’évaluation de la qualité de service offerte aux locataires et examine la contribution de Gecina au développement durable.

Jacques-Yves Nicol, PrésidentInès ReinmannHelena RiveroSixto JimenezPREDICA, représentée par Jean-Jacques Duchamp

55 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

56 ACTIONNARIAT

58 CHIFFRES CLÉS

60 RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PATRIMOINE

62 DONNÉES FINANCIÈRES

64 DONNÉES RSE

CAHIER DE SYNTHÈSE



Gouvernement d’entreprise

LE COMITÉ DE GOUVERNANCE, NOMINATIONS ET RÉMUNÉRATIONSLe Comité examine et suit les montants et les modalités de rémunération des administrateurs, des mandataires sociaux et des cadres dirigeants. Il intervient en cas de nomination ou de renouvellement des administrateurs. Il propose les règles de fonctionnement des comités du Conseil d’administration.

Philippe Donnet, PrésidentVictoria SolerAntonio TruebaRafael Gonzalez de la Cueva

Il est ressorti de l’évaluation annuelle des travaux du Conseil d’administration, menée avec l’assistance d’un cabinet indépendant, que les administrateurs sont très satisfaits, à la fois du fonctionnement de la

gouvernance dans son ensemble, qui est jugée meilleure qu’auparavant, du rôle du Président-directeur général et du fonctionnement du Secrétariat du Conseil. Des souhaits d’amélioration ont également été exprimés par certains administrateurs concernant notamment : la poursuite de la réduction de la taille du Conseil, l’augmentation de la proportion d’administrateurs indépendants et de la proportion de femmes et l’organisation annuelle d’un séminaire stratégique du Conseil.

L’Assemblée générale annuelle du 17 avril 2012 a procédé à la nomination de Madame Inès Reinmann en qualité d’administrateur pour une durée de quatre années, en remplacement de Monsieur Jean-Jacques Dayries. Cette nomination s’est inscrite dans la volonté de la société d’établir une représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d’administration. À la suite de cette nomination, la proportion de femmes au sein du Conseil d’administration atteint plus de 20 %. La société poursuivra cette politique au cours des années à venir afin de renforcer cette proportion, et ce conformément aux dispositions du Code AFEP-MEDEF et de la loi.

Florence Négrel Biecheler,secrétaire du Conseil d’administration

« En 2012 nous avons travaillé pour améliorer le fonctionnement et l’efficacité du Conseil d’administration, notre gouvernance est désormais conforme aux meilleures pratiques et aux codes qui régissent les activités des sociétés cotées SBF 120. »


COMMUNICATION FINANCIÈRE

CALENDRIER FINANCIER 2013

22 février – Résultats annuels 2012

18 avril – Assemblée générale annuelle

19 avril – Activité au 31 mars 2013

23 juillet – Activité et résultats du 1er semestre 2013

23 octobre – Activité au 30 septembre 2013

Gecina à la rencontre des investisseurs individuels

Rennes, le 28 mars 2013 avec Le Revenu

Une relation approfondie avec ses investisseurs individuels

Faire connaître Gecina au plus grand nombre, fidéliser, intensifier la relation de proximité mise en place

depuis de nombreuses années et la pérenniser font partie des objectifs du Groupe. Gecina entretient ainsi une relation approfondie avec ses investisseurs individuels. L’équipe des relations avec les actionnaires individuels va régulièrement à leur rencontre à l’occasion de réunions. En 2012, Gecina a participé à plusieurs conférences-débats en régions en partenariat avec le CLIFF (Association Française des Investor Relations) et la F2ic (Fédération des Investisseurs Individuels et des Clubs d’investissement), et avec différents supports de presse (Le Revenu, Mieux Vivre Votre Argent) : à Lille, Montpellier, Nancy et Toulouse. En complément, Gecina organise plusieurs fois par an des visites de patrimoine parisien pour ses actionnaires. L’Assemblée générale constitue également un moment privilégié d’échange entre les actionnaires et la direction générale du Groupe.Gecina publie régulièrement une Lettre à nos actionnaires, téléchargeable depuis le site internet de la Société (www.gecina.fr).Enfin, d’importants moyens d’information sont mis à la disposition de tous. Des services dédiés sont alors proposés pour chacun : • envoi systématique des informations de la Société par courriel, pour les actionnaires en

ayant fait la demande ;• une adresse de messagerie spécifique : [email protected] ;• un site internet avec un espace actionnaires ;• un numéro vert (0 800 800 976), appel gratuit disponible en France.

Gecina a adopté en 2004 la forme nominative pour ses actions. Ainsi chaque actionnaire détenteur de titres sous la forme « nominatif pur » ou « administré » bénéficie d’un envoi systématique à son domicile des convocations aux Assemblées générales. Un service Titres internalisé assure l’exécution des transactions sur les actions détenues au nominatif pur et le paiement du dividende.

DES RENCONTRES AVEC LES INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS ET LES ANALYSTES FINANCIERS À différentes occasions, publications de résultats, conférences ou rendez-vous spécifiques, Gecina a rencontré de nombreux investisseurs institutionnels et analystes financiers, en France et à l’étranger. Des visites de patrimoine ont également été organisées à Paris.

UNE PERFORMANCE DE RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DES ENTREPRISES RECONNUE Faire reconnaître son engagement en matière de responsabilité sociétale des entreprises auprès des analystes et investisseurs ISR (Investissement Socialement

Responsable) est essentiel pour le Groupe. Les avancées de Gecina ont de nouveau été saluées en 2012, se traduisant en outre par son entrée dans le DJSI Europe. Gecina est membre de cinq indices : DJSI Europe et World, FTSE4GOOD, STOXX Global ESG Leaders, ASPI Eurozone, ainsi qu’Ethibel Sustainability.

UNE DISTRIBUTION ATTRAYANTE Au titre de l’exercice 2012, un dividende de 4,40 euros par action sera proposé à l’Assemblée générale du 18 avril 2013, représentant une distribution de 86,6 % du résultat récurrent net. Le rendement ressort à 5,2 % par rapport au cours de clôture du 31 décembre 2012.



Actionnariat

http://www.gecina.fr

mailto:[email protected]

ACTION GECINA au 31 décembre 2012

Actions en circulation : 62 777 135

Code ISIN : FR0010040865

Cotation : Euronext Paris – Compartiment A

Admis au service à règlement différé (SRD)

Valeur nominale : 7,50 €

LES INDICES au 31 décembre 2012

Indices : Cac Mid 60, SBF 120, EPRA, FTSE4Good, DJSI Europe et World, STOXX Global ESG Leaders, ASPI Eurozone, EPRA, GPR250, IEIF REITS

ACTIONNARIAT

0

30 000

60 000

90 000

120 000

150 000

180 000

210 000

240 000

270 000

300 000

30

40

50

60

70

80

90

100

Volumes traités + haut + basEn milliers d’actions En euros

Déc

embre

Nov

embre

Oct

obre

Septe

mbre

Juin

Juill

et

AoûtM

ai

Avril

Mar

s

Févrie

r

Janv

ier

sur l’année 2012 par rapport au 31/12/2011

+ 30,6 %

27 %

22 %

Actionnaires non-résidents

4 %Auto-détention

3 %

Autres institutionnels résidents

15 %Groupe Soler

16 %Groupe Rivero

Metrovacesa

5 %Actionnaires individuels

8 %

Predica-Groupe Crédit Agricole

Lettre Décembre 2012 / N°5

ÉDITO

Cher Actionnaire,

Au cours du 3e trimestre 2012, la démarche volontariste menée par Gecina s’est concrétisée par de nouveaux succès locatifs et la poursuite de la rotation d’actifs. À fin septembre, le résultat récurrent net par

La restructuration financière menée depuis fin 2010 a en outre été récemment saluée par le relèvement de la notation financière de Gecina par Standard & Poor’s et Moody’s.

Une activité locative intense

De nouveaux succès locatifs majeurs ont été enregistrés au cours de l’été avec des signatures de baux dans les immeubles de bureaux Mercure, Défense Ouest et Mercy Argenteau, représentant une surface totale de 22 400 m² et 9 M€ de loyers annualisés. Dans un contexte de ralentissement du marché des bureaux en Île de France, dans lequel la demande placée s’est inscrite en

ces réalisations sont particulièrement marquantes et soulignent une nouvelle fois la performance des équipes de Gecina. Sur les 9 premiers mois de l’année, près de 106 000 m² de bureaux auront ainsi été loués ou reloués, représentant 43 M€ de loyers annualisés.

Bernard Michel

Gecina a sécurisé 853 M€ de cessions d’actifs au 30 septembre et anticipe d’ores et déjà un montant total de 1,2 Md€ pour l’ensemble de l’année 2012. C’est une réussite majeure qui vient à la fois confirmer la liquidité et la juste valorisation du portefeuille d’actifs de la Société.

Parallèlement, les investissements ont été poursuivis et se sont élevés à 336 M€ à fin septembre : 210 M€ au titre des projets de développement, 77 M€ pour des acquisitions concernant principalement 6 maisons de retraite médicalisées exploitées par le groupe Medica France, et 49 M€ pour des travaux d’amélioration.

de la notationLes relèvements récents de la notation financière de Gecina par Standard & Poor’s

sont des éléments majeurs de la vie de votre Société. Ces décisions viennent ainsi saluer la démarche volontariste du Groupe qui a conduit à la mise en œuvre d’une profonde

restructuration financière réalisée avec succès entre 2010 et 2012. Ces changements de notation reflètent également la bonne performance opérationnelle de Gecina. Les économies annuelles engendrées par le relèvement de la notation sont estimées à 7 M€ en 2013 et à environ 20 M€ à l’horizon 2017.

Grâce à l’assainissement de son bilan, Gecina pourra reprendre dès 2013 une stratégie d’investissement créatrice de valeur à la fois par des restructurations d’actifs au sein du portefeuille ou des acquisitions opportunistes, dans la limite d’un ratio

continuera par ailleurs à se concentrer sur une démarche active de gestion de son patrimoine.

Je vous remercie, Cher Actionnaire, de votre confiance et de votre fidélité. Je continuerai à vous tenir informé et à servir les intérêts de Gecina, votre Société.

Bernard Michel

Une notation financière relevée par Standard & Poor’s et Moody’s

COURS DE BOURSE


ÉVOLUTIONS ET VENTILATIONS

0 %

2 %

Logistique

61 %Bureaux

27 %Résidentiel

10 %Santé

Hôtels

VENTILATION DE LA VALORISATION DU PATRIMOINE TOTAL DU GROUPE (par activité, au 31/12/2012)

37 %

Régionparisienne 16 %

Province

1 %Autres pays

46 %Paris

VENTILATION GÉOGRAPHIQUE DES REVENUS LOCATIFS DU GROUPE (au 31/12/2012)

ÉVOLUTION DU RÉSULTAT RÉCURRENT BRUT(en millions d’euros)

Déc. 10 Déc. 11 Déc. 12

310,4 310,9327,4

Dé 10 Décé 11 éc 12

ÉVOLUTION DU RATIO LTV

Déc. 12

37,3 %

41,7 % 45,7 %

4 610 4 7865 174 5 017

4 4294 819


44,3 %42,6 % 39,7 %

Déc. 07 Déc. 08 Déc. 09 Déc. 11Déc. 10éc 0 éc 08 éc 09 éc 10 Déc 11 éc 12

ÉVOLUTION DES REVENUS LOCATIFS(en millions d’euros)

2012201120102009

647,2616,8 632,5

596,1

2009 2010 2011 2012



Chiffres clés

ÉVOLUTION DU DIVIDENDE / ACTION(en euros)

2012201120102009

4,4 4,4 4,4 4,4

2009 2010 2011 2012

ÉVOLUTION DES CESSIONS ET DES INVESTISSEMENTS(en millions d’euros)

2012201120102009200820072006

CessionsInvestissements

1 9

24

65

2

672

50

9 610 64

9

312

75

6

78

14

82

86

09

26

54

61 3

03

0006 00 00 009 0 0 0

ÉVOLUTION DE L’ANR(ANR par action bloc, en euro)

99,7 100,5101,7

Déc. 10 Déc. 11 Déc. 12Déé 11 Dé 12


du patrimoine de bureaux

situé sur Paris Île-de-France

98 %

Chiffres au 31 décembre 2012

PÔLE ÉCONOMIQUE

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PATRIMOINE

35,8 %Paris QCA

34 %Secteur

des Affaires de l'Ouest

2,5 %Autres

9,5 %Île-de-France

18 %Paris - Autres quartiers

Surface totale

6,9Md€

Valeur du patrimoine du Pôle Économique

+ 1 000 000 m2



Répartition géographique du patrimoine

résidences

9

logements étudiants 1 440

1,1Md€

Valeur du patrimoine santé

établissements

75

lits

8 500

Chiffres au 31 décembre 2012

PÔLE DÉMOGRAPHIQUE

26 %MCO (MédecineChirurgieObstétrique)

14 %PSY (Psychiatrie)

5 %SSR (Soins de Suite ou de Réadaptation)

4 %

RPA (Résidence pourPersonnes Âgées)

51 %

EHPAD(Établissement

d’Hébergementpour Personnes

ÂgéesDépendantes)

RÉPARTITION DU PATRIMOINE DE SANTÉ

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PATRIMOINE RÉSIDENTIEL TRADITIONNEL

4,1 %Province

26,3 %Région parisienne

69,6 %Paris

du patrimoine résidentiel situé sur Paris Île-de-France

96 %

appartements8 300


COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

En milliers d’euros 31/12/201231/12/2011

Proforma 31/12/2011

Revenus locatifs bruts 583 517 606 486 632 468

Charges sur immeubles (137 150) (140 624) (156 623)

Charges refacturées 84 080 89 326 94 723

Revenus locatifs nets 530 447 555 188 570 568

Services et autres produits nets 9 269 6 557 7 340

Frais de structure (64 389) (75 442) (75 918)

Excédent brut d’exploitation 475 327 486 303 501 990

Résultat de cessions 36 099 20 891 15 541

Variation de valeur des immeubles 69 980 214 895 142 206

Amortissements (5 157) (4 566) (4 566)

Dépréciations et provisions nettes 342 (11 037) (4 491)

Résultat opérationnel 576 591 706 486 650 680

Frais financiers nets (175 248) (188 855) (191 617)

Amortissements et dépréciations à caractère financier (168) (513) (513)

Variation de valeur des instruments financiers (155 617) (108 950) (108 950)

Résultat net des sociétés mises en équivalence 1 645 1 969 1 969

Résultat avant impôts 247 203 410 137 351 569

Impôts 1 272 60 186 60 026

Intérêts minoritaires 7 070 (370) (370)

Résultat net des activités poursuivies 255 545 469 953 411 225

Résultat net des activités abandonnées (1) (30 034) (58 728)

Résultat net consolidé (part du Groupe) 225 511 411 225 411 225

Résultat net consolidé par action 3,71 € 6,74 € 6,74 €

Résultat net consolidé dilué par action 3,70 € 6,69 € 6,69 €

Autres éléments de résultat global

En milliers d’euros 31/12/201231/12/2011

Proforma 31/12/2011

Résultat net consolidé (part du Groupe) 225 511 411 225 411 225

Impact des paiements en actions 3 162 3 815 3 815

Gains ou pertes de conversion (226) 526 526

Variation de valeur des instruments financiers 944 1 071 1 071

Écarts actuariels sur engagements de retraites et assimilés (2 473)

Part des intérêts minoritaires (7 070) 370 370

RÉSULTAT GLOBAL 219 848 417 007 417 007

DONNÉES FINANCIÈRES



Données fi nancières

BILAN CONSOLIDÉ AU 31 DÉCEMBRE 2012

Actif

En milliers d’euros

31/12/2012 31/12/2011

Net Net

Éléments non courants 10 600 740 11 001 338

Immeubles de placement 9 865 418 9 951 373

Immeubles en restructuration 637 966 936 998

Immeubles d’exploitation 65 453 66 429

Autres immobilisations corporelles 3 814 4 158

Immobilisations incorporelles 5 126 4 558

Immobilisations financières 12 549 14 058

Titres en équivalence 5 328 5 835

Instruments financiers 5 086 4 445

Impôts différés

Éléments courants

0

580 713

13 484

1 026 142

Immeubles en vente 428 391 825 849

Stocks 7 220 5 788

Clients et créances rattachées 68 144 62 649

Autres créances 48 745 63 971

Charges constatées d’avance 27 025 24 114

Instruments financiers 0 850

Disponibilités et équivalents 1 188 42 921

Actifs classés comme détenus en vue de la vente 6 694

TOTAL ACTIF 11 188 147 12 027 480

Passif

En milliers d’euros 31/12/2012 31/12/2011

Capital et réserves

Capital

Primes d’émission, de fusion, d’apport

Réserves consolidées

6 182 243

470 829

1 886 410

3 599 457

6 308 127

469 878

1 870 443

3 512 639

Résultat consolidé du Groupe

Capitaux propres du Groupe

Total des intérêts minoritaires

225 511

6 182 207

36

411 225

6 264 185

43 942

Dettes non courantes 3 934 529 4 390 544

Dettes financières 3 667 827 4 063 767

Instruments financiers 216 119 257 306

Impôts différés passifs

Provisions pour risques et charges

Dettes fiscales et sociales

3 069

44 769

2 745

14 573

50 904

3 994

Dettes courantes 1 070 672 1 328 809

Part court terme des dettes financières 763 514 996 158

Instruments financiers 32 25

Dépôts de garantie

Fournisseurs

58 776

154 453

61 981

153 178

Dettes fiscales et sociales 53 607 60 660

Autres dettes 40 290 56 807

Passifs classés comme détenus en vue de la vente 703

TOTAL PASSIF 11 188 147 12 027 480


RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE

des surfaces signées en baux verts par rapport à la surface totale des lots

de bureaux > 2 000 m2 Gecina conçoit le bail vert non pas comme une simple annexe juridique, mais comme le cœur d’une relation bailleur/utilisateur

renouvelée, mobilisant les parties prenantes autour d’un objectif commun. 20 baux ont été signés en 2012 représentant 85 387 m2

et 79 % des baux signés sur la période.

38 %

de coefficient de biotope surfacique (CBS) pour

les nouveaux actifsLe CBS, indicateur caractéristique

de la Biodiversité caractérise la végétalisation du sol et du

bâti d’une parcelle par rapport à sa surface totale.

38,3 %

des surfaces de bureaux certifiées HQE® Exploitation

7 actifs ont été certifiés en 2012 représentant une surface de 117 700 m2. En tenant compte

des 4 actifs livrés fin 2012 et certifiés au premier trimestre 2013, 41,6 % des surfaces de bureaux certifiées HQE® Exploitation, représentant une surface de 339 000 m2.

33,6 %

de formation par salarié en moyenne en 2012

Au titre de l’année 2012, le Groupe a consacré 5,14 % de sa masse salariale

à la formation professionnelle continue. Grâce à cet engagement,

85,2 % des salariés présents ont pu bénéficier en moyenne de près de 4 jours de formation par

personne formée sur l’année.

28 H

MOYENNE DES CONSOMMATIONS D’ÉNERGIE PRIMAIRE(à climat constant 2008) – bureaux

- 15,7 %

0,0 %

- 17,4 %- 18,9 % - 18,7 %- 15,5 %

- 23,0 %

- 40,0 %

2008

385399

473

384 391 400365

284

2008 20092009 20102010 20112011 2012ensemble

du patrimoine

2012 objectif2012bj ti objectif

2016bj20122012

kWhep/m2/an corrigé DJU chaud/froidÉvolution depuis 2008

MOYENNE DES ÉMISSIONS DE CO2

(à climat constant 2008) – bureaux

- 9,2 %

0,0 %

- 10,9 %- 14,1 % - 12,4 % - 14,0 %

- 23,0 %

- 40,0 %

2008

24,325,2

27,8

23,9 24,7 23,921,4

16,7

2008 20092009 20102010 20112011 2012ensemble

du patrimoine

2012 objectif2012bj objectif

2016bj20122012

kg de CO2 corrigé DJU chaud/froidÉvolution depuis 2008

MOYENNE DES CONSOMMATIONS D’ÉNERGIE PRIMAIRErésidentiel

0,0 %- 5,2 %- 3,5 %

- 9,1 %- 11,2 %

- 23,0 %

- 40,0 %

2008

196

213221

209201

170

217

178

132

2009 2010 2011 objectif2012

Actifs en chauffage

collectif

Actifs en chauffage individuel

objectif2016

2012

kWhep/m2/anÉvolution depuis 2008

MOYENNE DES ÉMISSIONS DE CO2

résidentiel

0,0 %

- 9,5 %- 5,9 %

- 13,8 % - 18,4 %

- 23,0 %

- 40,0 %

2008

35,741,2

43,839,7 37,8

33,7

27,4

38,9

26,3

2009 2010 2011 objectif2012

Actifs en chauffage

collectif

Actifs en chauffage individuel

objectif2016

2012

kg de CO2/m²/anÉvolution depuis 2008



Données RSE

Conception et réalisation :

Crédits photos et images de synthèse : Hervé Abbadie, AIA Architectes, Anthony Bechu, Gaëtan Bernard, Bidot Architectes associés, Jean Philippe Caulliez, DTACC, Cabinet Archimed, Emmanuel Debon, Jean-Lionel Dias, Fisher, Franklin Azzi Architecture, Agence Chaix et Morel, Hubert Godet, Philippe Guitton, Franck Hammoutène, Patrick Lazic, Éric Lapierre, Alain Kernevez, François Renaud, L’autre Image, Éric Sempé, Studio IX, Agence Moatti-Rivière, Alain Sarfati Architecture, Générale de Santé, Philippe Guignard / Air-Images, Tabou, Valode & Pistre, Viguier SA d’Architecture, Zündel et Cristea, Jean-Michel Delaunay/LPO, Thierry Lewenberg-Sturm, Immoweek les Pierres d’Or – Daniel Hennemand, Guerrini, Little Shao Photographer.

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Documents

Rapport d’activité 2012 – 2013 - Gecina · 2019-04-05 · DONNÉES RSE . La Responsabilité Sociétale d’Entreprise fait partie intégrante de la stratégie et de l’activité