Rapport d’activité semestriel

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Rapport d’activité semestriel 1er semestre 2021

Synthèse des résultats du 1er semestre 2021 et faits marquants Page 2

Comptes consolidés intermédiaires au 30 juin 2021 Page 5

Rapport financier semestriel 1er semestre 2021

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Synthèse des résultats du 1er semestre 2021 et faits marquants

LeConseild’administrationdeGoldbyGoldaarrêté,lorsdesaréuniondu28octobre2021,lescomptes intermédiaires au titre du 1er semestre de l’exercice 2021. Ces informationssemestriellesnon auditées, présentées et commentées ci-dessousdemanière synthétique, ontétéétabliesendonnéesconsolidéesselonlesnormescomptablesfrançaises.Synthèse portant sur le Compte de Résultat intermédiaire au titre du 1er semestre 2021 :

DonnéesconsolidéesenK€-Normescomptablesfrançaises S12021 S12020

Chiffred’affaires 2709 1466

Margebrute 165 214Tauxdemargebrute 6,1% 14,6%

Résultatd’exploitation -126 -56 Résultatfinancier 7 24 Résultatcourantavantimpôt -119 -32 Résultatexceptionnel -69 -44

Résultatnetconsolidé -134 -63dontintérêtsminoritaires 3 -3

Résultatnetpartdugroupe -138 -60 Au 1er semestre 2021, Gold by Gold a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 2,7M€ contre1,5M€au1ersemestreprécédent,soituneprogressionde+85%.L’exercice2021estavanttoutmarquéparleredéploiementdesactivitésdeNégoced’Oràpartirde lanouvellebasedugroupeenColombie,enassociationavecunopérateur localreconnuautravers d’une société colombienne contrôlée majoritairement par Gold by Gold. Ceredéploiement,consécutifàl’arrêtdesactivitésauPéroudepuisfin2019,s’estainsiconcrétiséparlespremièresexportationsd’OrenprovenancedeColombieaucoursdusemestre.LadivisionNégoce&Affinage adoncnégocié41kgd'Or au1er semestre2021 (vs. 17kgau1er semestre 2020). Cette reprise progressive de l’activité s’est déroulée dans un contexte de


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stabilitédescoursdel’Or(variationde+0,2%duprixdel’Orexpriméeneuroau1ersemestre2021parrapportau1ersemestre2020-Source:WorldGoldCouncil).L’activité de la divisionCollecte&Recyclage est restée atone au1er semestre2021. Le cadrelégislatif et réglementaire français ne permet pas à ce jour d’envisager le redéploiement durecyclage de l’Or auprès des particuliers sur internet. En outre, Gold By Gold a focalisé enprioritéseseffortssurleredéploiementdesesactivitésdeNégoced’Oràpartirdesanouvellebasecolombienne.Lamargebrutesemestrielle2021s’estétablieà165K€contre214K€unanplustôt,enreculdufait (i) d’une plus forte contribution des activités de Négocemoinsmargées que les activitésd’affinage (prestationsde services) etd’Or tracé, et (ii)de l’évolutiondéfavorablede laparitéeuro/dollar sur la période. Le taux de marge brute ressort ainsi à 6,1% contre 14,6% au1ersemestre2020.

Laperted’exploitations’estlimitéeà-126K€.Legroupeamaintenuàunbasniveausastructuredecoûtstoutenenregistrantdeschargesadditionnellesdefonctionnementpouraccompagnerle redéploiement en Colombie. (5 recrutements réalisés au sein de la nouvelle filialecolombienneàcejour).Lerésultatfinancierestnonsignificatifau1ersemestre2021.

Gold by Gold enregistre une perte exceptionnelle de -69K€, constituée des ajustements desprovisionsconsécutifsàl’évolutiondelaparitéeuro/dollarsurlesemestre.Au final, lapertenette semestrielle s’élève à -138K€, intégrant la comptabilisationde -57K€d’impôtsdifféréssurlapériode.

Synthèse portant sur le Bilan au 30 juin 2021 :

DonnéesconsolidéesenK€30/062021

31/122020

DonnéesconsolidéesenK€ 30/06

202131/122020

Actifimmobilisé 261 261 Capitauxpropres 3791 4037

dontintérêtsminoritaires 27 26

Actifcirculant 4228 4184 dontstocks 1420 1653 Provisions 2321 2308

dontcréancesclients 1252 1098

dontautrescréances 1533 1426 Dettesfinancières 251 251

dontempruntsfinanciers 250 250

Disponibilités 4042 3562

Autresdettes 2167 1411 dontdettesfournisseurs 1070 1217

TOTALACTIF 8531 8007 TOTALPASSIF 8531 8007


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LebilandeGoldbyGolddemeuresolideetsainau30juin2021.LescapitauxpropresconsolidésduGroupeétaientde3,8M€.Latrésoreriedisponibles’élevaità4,0M€etlesstockss’établissaientàunniveaude1,4M€.Lesdettesfinancièress’établissaientà251K€,dont250K€autitred’unprêtgarantiparl’État(PGE)souscritau2ndsemestre2020.Ami-2021,GoldbyGoldbénéficiaitainsid’unetrésorerienetteexcédentairede3,8M€.Perspectives Commeannoncéendébutd’année,GoldByGold focaliseenprioritéseseffortsen2021sur leredéploiementdesesactivitésdeNégoced’Oràpartirdesanouvellebasecolombienne.Le2ndsemestreseraainsimarquépardenouvellesexportationsetunaccroissementdesvolumesd’Ornégociés.AuPérou,GoldbyGoldrestemobiliséetaccompagnelesactionsenjusticeencours.Legroupeespère toujours que les quantités d’Or immobilisées depuis le début de l’année 2014 par lesautoritéspéruviennessoientrelâchées.LeGroupeveilleraégalementau2ndsemestre2021àconserverunestructuredecoûtsbasetàpréserversasituationfinancière.


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Comptes consolidés intermédiaires au 30 juin 2021

ACTIF

Notes 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

ACTIFIMMOBILISE Ecartsd'acquisitions 5.1 0 Immobilisationsincorporelles 5.2 18611 12010 11989Immobilisationscorporelles 5.3 87332 89304 84839Immobilisationsfinancières 5.4 155439 159302 161971Titresmisenœuvre

Totaldel'ActifImmobilisé 261382 260616 258799ACTIFCIRCULANT Stocksen-cours 5.5 1419659 1653136 2319303Créancesclientsetavancesversées 5.6 1252441 1097689 1193826Autrescréances 5.6 1532713 1425761 1611328impôtsdifférésactifs 5.9 0Comptesderégularisations 5.8 23012 7695 10527Disponibilités&Instr.detrésorerie 5.7 4042150 3562426 3236963

Totaldel'ActifCirculant 8269975 7746707 8371947

TOTALDEL'ACTIF 8531357 8007323 8630746


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PASSIF

Notes 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020CAPITAUXPROPRES(CP) Capital 269446 269446 269446Primes 2792113 2792113 2792113Réserves 840477 961005 960867RésultatNet -137595 -10951 -59643Provisionsrèglementées 0 0Subventionsd'investissement 0 0TotaldesCapitauxPropresPartduGroupe 3764441 4011613 3962784Intérêtsminoritaires 26997 25530 29227TotaldesCapitauxPropresdel'ensemble 7 3791438 4037143 3992011

PROVISIONS Provisionspourrisques&charges 5.10 2240792 2170492 2388800ProvisionspourImpôtsdifférés 5.9 80629 137686 86696

TotaldesProvisions 2321421 2308178 2475496DETTES Emprunts 5.11 250000 250000 0Dettesfinancières 5.11 1312 680 441Dettesfournisseursetavancesreçues 5.12 1070084 1217120 1692759Comptescourantsd'associés 8.2 30714 47533 89448Autresdettes 5.12 450811 141784 375403Comptesderégularisation 5.8 615579 4883 5185

Totaldesdettes 2418500 1662001 2163237

TOTALDUPASSIF 8531357 8007323 8630746


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COMPTE DE RESULTAT

Notes 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Produitsd'exploitations 6.1 2711619 3140196 1467728Chiffred'affaires 2709263 3136572 1465895Autresproduitsd'exploitations 2356 3624 1833Chargesd'exploitations 6.3 2838021 3446750 1523362Achatsetvariationsdestocks 2539901 2909226 1238249Autresachatsetchargesexternes 152636 244007 129446Impôts,taxesetvers.assimilés 1054 6785 4293Chargesdepersonnel 130703 278485 139390Dotationsauxamort.Etprovisions 9149 14472 6793Autreschargesd'exploitation 4578 -6225 5191RESULTATD'EXPLOITATION -126403 -306554 -55634

Produitssuropérationsencommun 0 0 0Chargessuropérationsencommun 0 0 0

Produitsfinanciers 49359 58075 75526Chargesfinancières 42000 57888 52006

RESULTATFINANCIER 7359 187 23520

RESULTATCOURANTAVANTIMPOT 6.4 -119044 -306367 -32114

RESULTATEXCEPTIONNEL -69345 308944 -43601

Impôtssurlesbénéfices 3013 -17555 0Impôtsdifférés -57057 37989 -13001

Totald'impôtssurlessociétés -54044 20434 -13001

RES.NETDESSOCIETESINTEGREES -134345 -17857 -62714

Dot.auxamort.desécartsd'acquisition 0 0 0

RES.DEL'ENSEMBLECONSOLIDE -134345 -17857 -62714

Intérêtsminoritaires 3250 -6906 -3071

RESULTATNET -137595 -10951 -59643

Résultatparaction 3.15 -0,051 -0,004 0,022Résultatdiluéparaction 3.15 -0,051 -0,004 0,022


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TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020OPERATIONSD'EXPLOITATION RESULTATNET-PARTDUGROUPE -134345 -17857 -62714Résultatnet-Partdesminoritaires 0 0 0DotationsauxAmortissementsetProvisions 78999 -182909 28020ReprisesdeAmortissementsetprovisions 0 0 0VariationdesImpôtsdifférés -57057 37989 -13001Plusetmoins-valuesdecession 0 -2250 135Subventionsviréesaurésultat 0 CAPACITED'AUTOFINANCEMENT -112403 -165027 -47560Variationdesfraisfinanciers -244 Variationnetted'exploitationethorsexploitation 123783 -163242 -500026Variationdestock 233477 -234346 -905697Variationdescréancesd'exploitationethorsexploitation -131677 456451 68170Variationdesdettesd'exploitationethorsexploitation 21983 -385347 337501Chargesconstatéesd'avances 595377 0 138588Chargesetproduitsconstatésd'avance 595377 0 138588VARIATIONDUBESOINENFONDSDEROULEMENT 719160 -163486 -361438Fluxnetdetrésoreriegénéréparl'activité 606766 -328513 -408998OPERATIONSD'INVESTISSEMENT Acquisitiond'immo.incorporelles(netfournisseursd'immo.) -6886 0 0Acquisitiond'immo.corporelles(netfournisseursd'immo.) -7199 -24622 -9207Cessiond'immo.corporellesetincorporelles 0 70579 60422Subventionsd'investissementencaissée 0 0Acquisitiond'immo.financières(netfournisseursd'immo.) -5917 -349 0Titresdeparticipations 0 0Remboursement&cessiond'immo.financières 0 0Trésorerienette/acquisitions&cessionsdefiliales 0 0Fluxnetdetrésorerieliéauxopérationsd'investissement -20002 45608 51215

OPERATIONSDEFINANCEMENT Augmentation/Réductiondecapital 0 0 0Dividendesversésauxactionnairesdelamère -107778 -107778 -107779Dividendesversésauxminoritaires 0 0Variationdesautresfondspropres 0 0Souscriptiond'emprunts 250600 0Remboursementd'emprunts -50000 -50000Fluxnetdetrésorerieliéauxopérationsdefinancement -107778 92821 -157779

VARIATIONDETRESORERIE 479072 -190075 -515562

TRESORERIEAL'OUVERTURE 3562006 3752082 3752082

TRESORERIEALACLOTURE 4041078 3562006 3236522


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ANNEXE COMPTABLE

1 – FAITS CARACTERISTIQUES DE L’EXERCICE ............................................................ 10

2 – REFERENTIEL COMPTABLE ..................................................................................... 11

3 – PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ................................................................ 11 3.1 Méthode de consolidation ....................................................................................................... 11 3.2 Méthodes d’évaluation ........................................................................................................... 11 3.3 Ecarts d’acquisition ............................................................................................................... 12 3.4 Immobilisations incorporelles ................................................................................................. 12 3.5 Immobilisations corporelles .................................................................................................... 12 3.6 Immobilisations financières .................................................................................................... 13 3.7 Stocks et En cours ................................................................................................................ 13 3.8 Créances clients et autres débiteurs ........................................................................................ 13 3.9 Trésorerie et équivalents de trésorerie ..................................................................................... 13 3.10 Capital social ...................................................................................................................... 13 3.11 Provisions pour risques et charges ......................................................................................... 14 3.12 Imposition différée .............................................................................................................. 14 3.13 Avantages postérieurs à l’emploi consentis aux salariés ............................................................ 14 3.14 Reconnaissance du chiffre d’affaires ...................................................................................... 14 3.15 Résultat par action .............................................................................................................. 14

4 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION ........................................................................... 15

5 – INFORMATIONS SUR LE BILAN ............................................................................... 15 5.1 Ecarts d’acquisition ............................................................................................................... 15 5.2 Immobilisations incorporelles ................................................................................................. 16 5.3 Immobilisations corporelles .................................................................................................... 16 5.4 Immobilisations financières .................................................................................................... 17 5.5 Stocks et en-cours ................................................................................................................ 17 5.6 Créances ............................................................................................................................. 18 5.7 Trésorerie nette .................................................................................................................... 19 5.8 Comptes de régularisation ..................................................................................................... 19 5.9 Impôts différés ..................................................................................................................... 19 5.10 Provisions pour risques et charges ......................................................................................... 20 5.11 Emprunts et dettes financières .............................................................................................. 21 5.12 Dettes fournisseurs et autres dettes ...................................................................................... 21

6 – INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT ...................................................... 22 6.1 Produits d’exploitation ........................................................................................................... 22 6.2 Marge brute d’exploitation ..................................................................................................... 22 6.3 Charges d'exploitation ........................................................................................................... 23 6.4 Résultat financier .................................................................................................................. 23 6.5 Résultat exceptionnel ............................................................................................................ 24 6.6 Impôt sur les sociétés ........................................................................................................... 24

7 – TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ................................................ 25

8 – AUTRES INFORMATIONS ........................................................................................ 25 8.1 Engagements financiers ......................................................................................................... 25 8.2 Parties liées ......................................................................................................................... 25 8.3 Effectifs ............................................................................................................................... 26 8.4 Evénements postérieurs ........................................................................................................ 26 8.5 Honoraires des commissaires aux comptes ............................................................................... 26

9 – INFORMATIONS SECTORIELLES ............................................................................. 26


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1 – FAITS CARACTERISTIQUES DE L’EXERCICE GOLDBYGOLDestunesociétéanonymededroit français,soumiseà laréglementationsur lessociétéscommercialesenFrance.GOLDBYGOLDaétéconstituéele23janvier1992etsonsiègesocialestsitué111avenueVictorHugoàPARIS16ème.LeGroupeestprésentdanslesecteurdesmétauxprécieuxquecesoitdanslenégoce,lacollecteetlerecyclage.L'activitédenégoceestprincipalementréaliséeavecdesmatièresenprovenanced'Amérique latinealorsque l'activitérecyclageesteffectuéeauprèsdesparticulierspar lesiteinternet français GoldbyGold.com ou directement auprès de certains tiers professionnelscollecteurs.LeGroupeestégalementpionnierdel’Ortracéquireprésentedésormaisunepartsignificativedesonactivité.A traverscetteactivité,GOLDBYGOLDfournitàdes joailliers,desmaisonsdemonnaieoudesorganisationsinternationalesunOr100%tracéetcertifiédepuislamine, issudecommunautésminièresresponsablesd’AmériqueduSud.Lepremiersemestre2021aétémarquéeparunehaussede l’activitépour leGroupegrâceaudémarrageopérationneldelafilialecolombienne.L’activitédeladivisionCollecte&Recyclageestrestéeatoneau1ersemestre2021.Enmars2021,GoldbyGoldSAafaitl’objetdelapartdel’administrationfiscaled’uneprocédurede vérification de comptabilité qui s’est conclue en juillet 2021 par une proposition derectification d’unmontant total de 216 K€ (droits et intérêts) portant sur les provisions desmatières immobilisées au Pérou. La société a contesté cette proposition de rectification enseptembre2021quin’apasétéprovisionnéedanslescomptessemestrielsprésentés.Dansunsoucideprudence,GoldbyGoldadécidédepérenniserenmai2020sonprêtgarantipar l’état (PGE) en le transformant en crédit amortissable à échéancemai 2026 incluant uneannéedegrâceseterminantle15août2022.Changementdeméthodes:Aucunchangementdeméthodesn’estintervenuparrapportauprécédentexercice.


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2 – REFERENTIEL COMPTABLE Les comptes consolidés sont établis selon les principes comptables en vigueur en France etrespectentlesdispositionsdelaloidu3janvier1985,dudécretd’applicationdu17février1986etdurèglement99-02duComitédelaréglementationcomptable.Lesétatsfinancierssontprésentéseneuros.3 – PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES

3.1 Méthode de consolidation Lesfilialesdanslesquelleslasociétémèreexerceuncontrôleexclusifsontconsolidéesselonlaméthode de l’intégration globale. La liste des sociétés consolidées est donnée en note 4«Périmètredeconsolidation».Au30juin2020, l’ensembledesentités inclusesdanslepérimètredeconsolidationduGroupeestcontrôlédemanièreexclusiveparcedernier.Toutes les sociétés du Groupe n’étant pas établies dans la zone Euro, leur intégration génèredoncunécartdeconversion.Lorsque les méthodes comptables appliquées par des filiales ne sont pas conformes à cellesretenues par le Groupe, les modifications nécessaires sont apportées aux comptes de cesentreprisesafindelesrendrecompatiblesaveclesprincipescomptablesretenusparleGroupetels que décrits en note 3 «Principes et méthodes comptables». Toutes les transactionssignificativesentrelessociétésconsolidéessontéliminées.L’ensembledessociétésconsolidéesclôtureleurscomptesàladatedu31décembre.

3.2 Méthodes d’évaluation Auxfinsd’améliorerl’informationfinancièredelasociété,sontprésentéesci-aprèslesméthodesappliquéesconcernantlesopérationsconcluesendevisesétrangères.Leschargesetproduitsendevisessontenregistréspourleurcontrevaleurautauxdedébutdemoispourchaqueopération.Lespertesetgainsdechangesréaliséssurlesopérationsdenégocesontenregistrésaurésultatd’exploitation.Ilssontinclusdansleprixdeventeetlecoûtd’achatdesmarchandises.Les pertes et gains de changes constatés lors d’opérations financières sont enregistrés enrésultatfinancierconformémentauplancomptablegénéral.Lesdettes,créances,disponibilitésendevisesfigurentaubilanpourleurcontrevaleuraucoursdefind'exercice.Ladifférencerésultantdel'actualisationdesdettesetcréancesendevisesàcederniercoursestportéeaucomptederésultat.


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3.3 Ecarts d’acquisition L’écart entre leprixd’acquisitiondes titreset la justevaleurdesactifs etpassifs identifiésdel’entrepriseestinscrit:

w Lorsqu’il estpositif, à l’actifdubilan sous la rubrique«écartd’acquisition». Lesécartsd’acquisition positifs sont amortis selon un plan dont la durée doit refléter, aussiraisonnablement que possible, les hypothèses retenues et les objectifs fixés etdocumentéslorsdel’acquisition;

w Lorsqu’il estnégatif, aupassif dubilan sous la rubrique «provisionspour risques». Laprovisionpourraitfairel’objetd’unplanderepriseétalésurplusieursannées.

En2014,l’écartd’acquisitionpositifd’unmontantde22237€correspondantaurachatdes20%departssocialesdelasociétéAURFINAFONDEURAFFINEURaétéamortisurlemodelinéaire.Comptetenudufaiblecoûtdecetteopération,laduréed’amortissementaétéarrêtéeà5ans.En 2015, à la suite d’une baisse significative du chiffre d’affaires et une perte de valeur de lasociétéAURFINAFONDEURAFFINEUR, unedotation complémentaire a été comptabilisée afinquel’écartd’acquisitionpositifsoittotalementamorti.

3.4 Immobilisations incorporelles Lesimmobilisationsincorporellesacquisessontinscritesaubilanàleurcoûtd’acquisition(prixd’acquisitionetfraisaccessoires)diminuéducumuldesamortissementsetdespertesdevaleur.Lesamortissementssontcomptabilisésenchargesselon lemode linéairesur laduréed’utilitéestiméedesimmobilisationsincorporelles.Lesduréesd’utilitéestiméessontlessuivantes:

• Logiciels: 1à2ans• Droitaubail: nonamortissable• Fondsdecommerce: nonamortissable

A chaque clôture, s’il existe un indice quelconque montrant qu’un actif a perdu de manièresignificative de sa valeur, il est procédé à un test de dépréciation. La comptabilisation d’unedépréciationmodifieraprospectivementlabaseamortissabledel’actifconcerné.

3.5 Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition (prix d’achataugmentédesfraisaccessoiresaprèsdéductiondesrabais,remisesetescomptesderèglement)diminuéducumuldesamortissementsetdespertesdevaleur.Lesamortissementssontcomptabilisésenchargesselon lemode linéairesur laduréed’utilitéestiméedesimmobilisationscorporelles.Lesduréesd’utilitéestiméessontlessuivantes:

• Matérielsetoutillagesindustriels: 3à4ans


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• Agencements,Installationstechniquesetgénérales: 5à15ans• Matérieldetransport: 3à4ans• Matérieldebureauetinformatique: 3ans• Mobilier: 3à4ans

A chaque clôture, s’il existe un indice quelconque montrant qu’un actif a perdu de manièresignificative de sa valeur, il est procédé à un test de dépréciation. La comptabilisation d’unedépréciationmodifieraprospectivementlabaseamortissabledel’actifconcerné.

3.6 Immobilisations financières Lavaleurbrutedesparticipationsnonconsolidéesestconstituéeparlecoûtd’acquisitionhorsfraisaccessoires.Uneprovisionpourdépréciationestconstituée lorsque lavaleurd’inventaireestinférieureàlavaleurnettecomptable.Les autres immobilisations financières font l’objet, si nécessaire, de provisions pourdépréciations.

3.7 Stocks et En cours Lesstocksdemétauxnon transforméssontcomptabilisésaucoûtd’achat.Uneprovisionpourdépréciationestconstituéelorsquelavaleurd’inventaireestinférieureaucoursderéalisation.Les stocks de métaux transformés sont évalués à la clôture de l’exercice en référence à unevaleurdemarché.Enraisondescoûtsdetransformation, ilaétéestiméquelecoûtderevientdesmétauxestcomparableaucoursdeclôtureétabliparleLondonBullionMarketAssociationexpriméeneuros.Comptetenudelarotationrapidedustock,uneprovisionpourdépréciationest constituée lorsque le cours de réalisation (cours moyen de janvier) est inférieur à cettevaleurdemarché.Lesstocksdeconsommables(produitschimiques,…)sontévaluésaucoûtd’achatdesbiens.

3.8 Créances clients et autres débiteurs Les créances sont enregistrées à leur valeur nominale. Les risques de non-recouvrement fontl’objetdeprovisionspourdépréciationsappropriéesetdéterminéesdemanière individualiséeousurlabasedecritèresd’ancienneté.

3.9 Trésorerie et équivalents de trésorerie Cepostecomprendlesdisponibilitésetlesplacementsàcourtterme.

3.10 Capital social Lecapitalau30juin2020estfixéà269.446,20euros,composéde2.694.462actionsordinairesd’unevaleurde0,10euroschacune.Ilestentièrementlibéré.


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3.11 Provisions pour risques et charges Uneprovisionestcomptabilisée lorsqu’ilexisteuneobligation juridiqueou implicite,résultantd’événementspassés,quientraînerontprobablementunesortiede fondsetqu’uneestimationfiabledesonmontantpeutêtreeffectuée.

3.12 Imposition différée Desimpôtsdifféréssontconstatéssurlesdifférencestemporairesentrelesrésultatscomptablesetfiscauxselonlaméthodedureportvariable.Les impôtsdifféréssontconstatéssur lesdifférencestemporellesentre lesvaleurscomptablesdes éléments d’actifs et passif et leurs valeurs fiscales. Ils sont calculés sur la base du tauxnormald’impôtsurlessociétésde28%.Les provisions règlementées (provision pour hausse des prix) en comptes sociaux ont étéannuléesdanslescomptesconsolidésetontgénéréunedifférencetemporaired’impôt(99K€).

3.13 Avantages postérieurs à l’emploi consentis aux salariés IndemnitésdedépartàlaretraiteLesavantagespostérieursàl’emploiàprestationsdéfiniesconsentisauxsalariésduGroupesontconstituéspardesindemnitésdefindecarrièreverséesàladatedudépartàlaretraite.Enraisondu jeuneâgedessalariésetde leurprised’emploi récente, les indemnitésde findecarrièren’ontpasétécalculées.Aucuneprovisionn’aétécomptabiliséedanslescomptes.PensionderetraiteLes retraites des salariés du Groupe sont versées par des organismes nationaux de retraitefonctionnant par répartition et/ou capitalisation. Le Groupe n’a aucune obligation au-delà decelled’avoiràverserlescotisationsàcesorganismes,celles-cisontenregistréesenchargepourlespériodesautitredesquellesellessontappelées.

3.14 Reconnaissance du chiffre d’affaires Lechiffred’affairesestprésentéhorstaxesetaprèsdéductiondesrabais,remisesetristournesaccordées.Lechiffred’affairesestreconnuaprèslalivraisonchezleclientetunefoislaqualitéetleprixdesmétauxcontenusconnus.

3.15 Résultat par action LerésultatnetparactionestcalculéenfaisantlerapportentrelerésultatnetpartduGroupedel’exerciceetlenombremoyenpondéréd’actionsencirculationaucoursdel’exercice.LeGroupenedisposepasd’instrumentdedilutionducapitalsocial.


15

4 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION Lenombredesociétésconsolidéesestlesuivant: 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Intégrationglobale 3 3 3Nonconsolidée 0 0 0

Lessociétésfaisantpartiedupérimètredeconsolidationau30juin2021sontlessuivantes:

Sociétés %Contrôle2021

%Contrôle2020 Méthode Activités

GOLDBYGOLDSA IG Négocedemétauxprécieux

AURFINAFONDEURSARL 100% 100% IGProductiondemétauxprécieux

GOLDBYGOLDSASColombie 50,20% 50,20% IG Négocedemétauxprécieux5 – INFORMATIONS SUR LE BILAN

5.1 Ecarts d’acquisition Décomposition

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Brut Amort.etprov. Net Net Net

Ecartsd'acquisitionpositif 22237 22237 0 0 0Ecartsd'acquisitionnégatif 0 0 0 0 0

TOTAL 22237 22237 0 0 0Variations

Brut Amort.etProv. Net

31décembreN-1 22237 22237 0Augmentations 0 0 0Diminutions 0 0 0Variationdupérimètre 0 0 0

TOTAL 22237 22237 0


16

5.2 Immobilisations incorporelles Décomposition

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Brut Amort.etprov. Net Net Net

Logiciels 2933 1058 1875 2010 1989Droitaubail 0 0 0Fondsdecommerce 10000 10000 10000 10000Autresimmob.Incorporelles 6736 6736 0 0Ecartsd'acquisitionnégatif 0 0


Brut Amort.Et

prov. Net

31décembreN-1 13068 1058 12010Droitaubail 0Augmentations 6886 0Diminutions 285 0Variationsdepérimètre 0

TOTAL 19669 1058 18611

5.3 Immobilisations corporelles Décomposition

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Brut Amort.Et

prov. Net Net Net

Terrains 0 0Constructions 0 0Inst.Tech,matetout,indus. 65252 61337 3915 2283 2723Autresimmo.Corporelles 180593 97176 83417 87021 82116Immo.Corp.Encours 106955 106955 0 0 0

TOTAL 352800 265468 87332 89304 84839


17

Variations

Brut Amort.Etprov. Net

31décembreN-1 89304 89304Augmentations 6077 8709 -2632Diminutions 560 -560Variationsdepérimètre 0

TOTAL 95381 8149 87232

5.4 Immobilisations financières Décomposition 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Brut Amort.Etprov. Net Net Net

Titresdeparticipations 67190 67190 72020 71288Créancesratt.àdesparticipations 0 Actionspropres 0 Dépôtsetcautionsversés 88249 88249 87282 90683


Brut Amort.Etprov. Net

31décembreN-1 159302 0 159302Augmentations 5917 0 5917Diminutions 9780 0 9780Variationsdepérimètre

TOTAL 155439 0 155439

5.5 Stocks et en-cours Décomposition 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Brut Amort.Etprov. Net Net Net

Métauxprécieux 1409216 1409216 1643004 2307160Consommables 10443 10443 10132 12143

TOTAL 1419659 0 1419659 1653136 2319303


18

5.6 Créances Décomposition

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Brut Dépréciat. Net Net NetAvancesetacomptesversés 1173573 1173573 1067416 1125357Clients 78868 78868 30273 68469Créancesetav.versées 1252441 0 1252441 1097689 1193826Créancesfiscales 39535 39535 28638 15078Créancess/cessiond'immo. 0 0 0 0 0Comptecourantdébiteurs 0 0 0 107 3691Autrescréances 1493178 1493178 1397016 1592559

Autrescréances 1532713 0 1532713 1425761 1611328TOTAL 2785154 0 2785154 2523450 2805154

Echéancier(envaleurnette)

Moinsde1an Plusde1anAvancesetacomptesversés 97885 1075688Clients 78868 Créancesetav.versées 176753 1075688Créancesfiscales 39535 Créancess/cessiond'immo. Comptecourantdébiteurs Débiteursdivers 22532 1470646Autrescréances 62067 1470646

TOTAL 238820 2546334Desavancesetacomptesversésontétéeffectuésauxfournisseursdemétauxprécieuxpourlesprochaines livraisons. Pour l’activité négoce, suite à l’immobilisation des matières par lesautoritéspéruviennestoujoursencours,unavoiràrecevoiraétécomptabilisédanslecomptedébiteurdiverspourunmontantde1433K€.


19

5.7 Trésorerie nette

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Valeursmobilièresdeplacement 68533 46716 61315Prov.Dép.valeursmobilièresdeplacement -4730 0VMP/Actionspropres 7930 210 0Prov.Dép.Actionspropres 0 0Totalvaleursmobilièresdeplacement 76463 42196 61315Disponibilités 3965687 3520230 3175648Totaldispo.Etinstru.Detrésorerie 3965687 3520230 3175648Soustotalactif 4042150 3562426 3236963Concoursbancairescourants 1072 420 441Soustotalpassif 1072 420 441

TOTAL 4041078 3562006 3236522

5.8 Comptes de régularisation

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020ACTF Chargesconstatéesd'avance 23012 7695 10527Ecartdeconversionpassif 0 0

TOTAL 23012 7695 10527PASSIF Produitsconstatésd'avance 615479 4885 5185Ecartdeconversionpassif 0 0

TOTAL 615479 4885 5185

5.9 Impôts différés

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020

Impôtsdifférésactifs Anouveau 0 0 0Variation 0 0 0Ecartdeconversion 0

TOTAL 0 0 0Impôtsdifféréspassifs Anouveau 137686 99697 99697Variation -57057 37989 -13001Ecartdeconversion

TOTAL 80629 137686 86696


20

Unimpôtdifférépassifrelatifauretraitementdelaprovisionréglementéepourhaussedesprixaétéconstatépourunmontantde80K€.

5.10 Provisions pour risques et charges Décomposition

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Provisionspourlitiges 0 0 0Provisionspourrisques 2240792 2170492 2377572Totalprov.pourrisques 2240792 2170492 2377572

Provisionspourimpôts 80629 137686 86966Provisionspourcharges 0 0 11228Totalprov.pourcharges 80629 137686 98194

TOTAL 2321421 2308178 2475766Variations 31/12/2020 Dotations Reprises 30/06/2021Provisionspourlitiges 0 0 Provisionspourrisques 2170492 70300 2240792Totalprov.pourrisques 2170492 70300 0 2240792

Provisionspourimpôts 137686 0 137686Provisionspourcharges 0 57057 -57057Totalprov.pourcharges 137686 0 57057 80629

TOTAL 2308178 70300 57057 2321421Pourrappel,début2014,leGroupeavaitsubidesimmobilisationsdematièresparlesautoritésau départ duPérou à la suite d’un renforcement rigoureux des contrôles sur les exportationsd’Or dans le cadre de la politique de lutte contre l’extraction aurifère illégale. Cesimmobilisationsdemarchandisesrestenttoujourssouscontrôledesautoritésaujourd’hui.Enjuin2021,leprocèsenpremièreinstancedevantstatuersurledevenirdesmarchandisesadébutéetdevraits’acheveravantlafindel’année2021.Defait,auregarddel’incertitudemanifesterégnantsurl’issuedecetteprocéduredelapartdesautorités,durisquePayscorrespondant,delalongueurdelaprocédurequiduredepuisprèsdesept années et de l’arrêt des activités de négoce au Pérou, toutes les provisions ont étémaintenuesdanslescomptesétablisau30juin2021.Enconséquence,àcettedate, l’ensembledesprovisionscorrespondantauxopérationspéruvienness’élèveàunmontantde2241K€.Par ailleurs, la provision pour impôt liée au retraitement de la provision réglementée pourhaussedesprixs’élèveàunmontantde80K€.


21

5.11 Emprunts et dettes financières Décomposition 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Empruntsauprèsdesétablissementsdecrédit 250000 250000 0

Totalemprunts 250000 250000 0Intérêtscouruséchussuremprunts 240 260 0Concoursbancairescourants 1072 420 441Dettesfinancièresdiverses 0 0 0

Totaldettesfinancières 1312 680 441TOTAL 251312 250680 441

Echéancier Moinsde1an De1à5ans Plusde5ansEmpruntsauprèsdesétablissementsdecrédit 0 250000 0

Totalemprunts 0 250000 0Intérêtscouruséchussuremprunts 240 0 0Concoursbancairescourants 0 0Dettesfinancièresdiverses 1072 0 0

Totaldettesfinancières 1312 0 0TOTAL 1312 250000 0

5.12 Dettes fournisseurs et autres dettes

Décomposition

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Fournisseursetcomptesrattachés 1015528 1186434 1685066Avancesetacomptesreçus 54556 30686 7693Dettesfournisseursetavancesreçues 1070084 1217120 1692759Dettessociales 21292 28204 33178Dettesfiscales 120973 6298 56561Fournisseursd'immobilisations 0 0 0Dettesdiverses 419889 154815 375112

Autresdettes 562154 189317 464851TOTAL 1632238 1406437 2157610


22

Echéancier Moinsde1an De1à5ans Plusde5ansFournisseursetcomptesrattachés 204522 12480 798526Avancesetacomptesreçus 54556 Dettesfournisseursetavancesreçues 259078 12480 798526Dettessociales 21292 0Dettesfiscales 37397 83576 0Fournisseursd'immobilisations 0Dettesdiverses 419889 Autresdettes 478578 83576 0

TOTAL 737656 96056 798526Les avances et acomptes reçus proviennent des livraisons en cours de traitement auprès desclients. En contrepartie, ces livraisons en cours de traitement sont comptabilisées dans lesstocks. 6 – INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT

6.1 Produits d’exploitation

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Ventesdemarchandises 0 2078 08/09/1905Productionvendue 2712198 3110482 1448748Prestationdeservices -2935 24012 15069

TOTALCHIFFRED'AFFAIRES 2709263 3136572 1465895Repriseamort.etprov.D'exploitation 0Autresproduitsd'exploitation 47 163 103Transfertsdechargesd'exploitation 2308 3461 1730TOTALAUTRESPRODUITSD'EXPL. 2355 3624 1833TOTALPRODUITSD'EXPLOIATATION 2711618 3140196 1467728

6.2 Marge brute d’exploitation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Chiffred'affaires 2709263 3136572 1465895Achats 2323256 3148784 2143975Variationdestock 216645 -239558 -905726Coûtd'achat 2539901 2909226 1238249Sous-traitance 4171 19354 13421MARGEBRUTED'EXPLOITATION 165191 207992 214225

TAUXMARGEBRUTED'EXPLOITATION 6,1% 6,6% 14,6%


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Lasituationdu30/06/2021tientcomptedel’intégrationdesgainsetpertessurinstrumentsfinanciersconformémentaurèglementANCn°2015-5du02juillet2015.6.3 Charges d'exploitation

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Achatsmatières1ères&autresappro. 2323256 3148784 2143975Variationstocksdemat.1èreetautresappro. 216645 -239558 -905726Achatssous-traitance 4171 19354 13421Achatsnon-stockés,matérieletfournitures 4206 9684 4905Autreschargesexternes 144259 214969 111120Impôts,taxesetversementsassimilés 1054 6785 4293Rémunérationdupersonnel 96146 192038 97684Chargessociales 34557 86447 41706Dotationsamort.etprov.d'exploitation 9149 14472 6793Autreschargesd'exploitation 4578 -6225 5191TOTALCHARGESD'EXPLOITATION 2838021 3446750 1523362

6.4 Résultat financier

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Produitsetautresimmobilisationsfinancières 0 388 388Gaindechange 35010 41740 63300Autresproduitsfinanciers 9619 9143 5034Reprisessurprov.etamort.Financiers 4730 6804 6804

PRODUITSFINANCIERS 49359 58075 75526Dotationauxprov.etamort.Financiers 0 4730 0Intérêtsetchargesfinancières 462 1807 1547Pertesdechange 41538 51352 50461AutreschargesFinancières 0 0 0

TOTALCHARGESFINANCIERS 42000 57888 52011RESULTATFINANCIER 7359 187 23515


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6.5 Résultat exceptionnel

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Produitsexceptionnelss/op.degestion 686 184811 0Produitsexceptionnelss/op.encapital 450 8190 2490Reprisedeprov.Exceptionnelles 0 199500 0Transfertdechargesexceptionnelles 0 0 0

PRODUITSEXCEPTIONNELS 1136 392501 2490Chargesexceptionnelless/op.degestion 74898 22239Chargesexceptionnelless/op.encapital 181 5940 2325Dotationdeprovisionsexceptionnelles 70300 2719 21527Autreschargesexceptionnelles TOTALCHARGESEXCEPTIONNELLES 70481 83557 46091

RESULTATEXCEPTIONNEL -69345 308944 -43601 6.6 Impôt sur les sociétés Lacharged’impôtss’analyseainsi: 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Impôtcourant 3013 -17555 0Impôtdifféré -57057 37989 -13001

IMPOTS -54044 20434 -13001Lacharged’impôtsurlessociétéscorrespondàl’impôtdûautitredelapériode.RapprochemententreletauxlégalenFranceetletauxd’impositioneffectif: 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Résultatconsolidé -134345 -17857 -62714Charge(produit)d'impôtsurlessociétés -54044 20434 -13001Résultatavantimpôt -188389 2577 -75715tauxcourantd'impositionenFrance 25% 26,5% 28%Charge(produit)d'impôtthéorique -47097 683 -21200Effetssurl'impôtthéorique: desdifférencespermanentes 310 22357 6435desdifférencestemporaires 0desdéficitsfiscauxactivéspuisannulés 0 0desdéficitsfiscauxnésdansl'exerciceetnonactivés 4558 2073desélémentsdivers(différencedetauxd'ISà25%) -7258 -7164 -308Charge(crédit)d'impôtréel -54044 20434 -13001


25

7 – TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capitalsocial

Réserveconsolidée

RésultatNet

Autresvariations

Capitauxproprespartdugroupe

Intérêtsminoritaires Total

31/12/2019 269446 3660585 206212 -1370 4134873 36928 4171801AffectationdurésultatN-1 206212 -206212 0 0 0Distributiondedividendes -107779 -107779 0 -107779Augmentationdecapital 0 0 0RéductiondeCapital 0 0 0Variationsdepérimètre -4528 -4528 0 -4528Autresvariations 0 -4493 -4493Résultatdel'exercice -10951 -10951 -6906 -17857

31/12/2020 269446 3759018 -10951 -5898 4011614 25529 4037143AffectationdurésultatN-1 -10951 10951 0 0Distributiondedividendes -107778 -107778 -107778Augmentationdecapital 0 0RéductiondeCapital 0 0Variationsdepérimètre 0 0Autresvariations -1799 -1799 -1782 -3581Résultatdel'exercice -137595 -137595 3250 -134345

30/06/2021 269446 3640288 -137595 -7697 3764441 26997 37914388 – AUTRES INFORMATIONS

8.1 Engagements financiers LemontantglobaldesengagementsnonrésiliablescorrespondantauxloyersfutursdeslocauxoccupésparlesactivitésduGroupes'élevait,au30juin2021,à44K€.

8.2 Parties liées Rémunération des mandataires sociaux Les conditions de rémunération (primes comprises) des mandataires sociaux du Groupe sont arrêtées par les assemblées générales de chaque société. Les rémunérations des mandataires sociaux du Groupe au titre de l’exercice s’élèvent à un montant global de 73 K€. Autres transactions avec les parties liées

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020Comptescourantscréditeurs 30714 47530 89448


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8.3 Effectifs L’effectifdessociétésduGroupeseventilecommesuit:

30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Cadres 2 2 3 Employés, ouvriers 3 1 1

Total 5 3 4

8.4 Evénements postérieurs En juillet 2021, suite à une vérification de comptabilité, la société a reçu une proposition derectification de la part de l’administration fiscale d’un montant total de 216 K€ (droits etintérêts)portant sur lesprovisionsdesmatières immobiliséesauPérou.La société a contestécettepropositionderectificationenseptembre2021quin’apasprovisionnéedanslescomptessemestrielsprésentés.

8.5 Honoraires des commissaires aux comptes Leshonorairesdescommissairesauxcomptesfigurantdanslecomptederésultatconsolidédupremiersemestre2021sontlessuivants: Euros %

Certification des comptes 5 000 100% Autres diligences liées à la mission de CAC 0 0% Autres prestations 0 0%

TOTAL 5 000 100%

9 – INFORMATIONS SECTORIELLES Unsecteurd’activitéestungrouped’actifsetd’opérationsengagédanslafournituredeserviceset de biens qui sont exposés à des risques et à une rentabilité différente de ceux des autressecteursdelasociété.Lasociétén’aidentifiéqu’unseulsecteurd’activité:lesecteurdesmétauxprécieux.

Documents

Rapport d’activité semestriel