Resultats bpce t4_12_vf

17 février 2013

Résultats de l’année 2012

Résultats de l’année 201217 février 2013 2

Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE.Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avecdes événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergiesfutures.

Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes etdes hypothèses relatives au groupe, ses filiales et ses investissements, au développement des activités du groupe, aux tendances du secteur,aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux dugroupe, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente decelle envisagée aujourd’hui, ce qui est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus. Les résultats qui sont projetés ouimpliqués dans les prévisions pourraient différer significativement des résultats actuels. Le Groupe BPCE ne s’engage en aucun cas à publierdes modifications ou des actualisations de ces prévisions.

Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que le Groupe BPCE, ou sontissues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés àleur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinionscontenues dans cette présentation. Ni le groupe ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconquenégligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif oude tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.

Les éléments financiers présentés au titre de la période close le 31 décembre 2012 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS, telqu’adopté dans l’Union européenne.Les comptes consolidés du Groupe BPCE au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2012, arrêtés par le directoire du 13 février 2013, ont étévérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance du 17 février 2013.

Cette présentation comprend des données financières relatives à des sociétés cotées, qui conformément à l’article L. 451-1-2 du Codemonétaire et financier, publient à titre d’information trimestrielle le montant de leur chiffre d’affaires par branche d’activité. Dès lors, lesdonnées financières trimestrielles relatives auxdites sociétés sont issues d’une estimation réalisée par BPCE. La publication des soldesintermédiaires de gestion du Groupe BPCE prenant en compte ces estimations ne saurait engager la responsabilité desdites sociétés.

Les procédures d’audit sur les comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2012 ont été substantiellement effectuées. Lesrapports d’audit relatifs à la certification de ces comptes consolidés seront émis après vérification du rapport de gestion et finalisation desprocédures requises pour les besoins du document de référence.

Précisions méthodologiquesL’allocation de fonds propres normatifs aux métiers du Groupe BPCE est désormais réalisée sur la base de 9 % des encours pondérés moyenscontre 7 % en 2011. De plus, la consommation de fonds propres relative aux titrisations qui font l’objet d’une déduction des fonds propresréglementaires Tier 1 et Tier 2 est affectée aux métiers. Les données sont publiées pro forma de cette nouvelle allocation.

Les participations financières Eurosic et Foncia, cédées en juin et juillet 2011, ont été reclassées en Hors métiers.La participation du Groupe BPCE dans Volksbank International AG (anciennement affectée au pôle Banque commerciale et Assurance) a étépartiellement cédée le 15 février 2012. Au 31 décembre 2011, les éléments financiers correspondant aux activités en cours de cession ont étéreclassés en Hors métiers et les activités non cédées ont été affectées au pôle Participations financières.Les impacts résultant des opérations de gestion dynamique du bilan du Crédit Foncier (cessions de titres et rachats de passifs) sont affectésen Hors métiers à compter du T2-12.L’information sectorielle du Groupe BPCE a été retraitée en conséquence sur les périodes passées.

Avertissement


Messages clés

� Ratio de Core Tier 1 Bâle 2.5 de 10,7 %5 au 31/12/2012, + 160 pb sur 1 an

� Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 3 de 9 %4,5 au 31/12/2012, en avance sur l’objectif

� Objectif de réduction du besoin de liquidité de 35 Md€ atteint avec 1 an d’avance ; réserves de liquidité de 144 Md€ au 31/12/2012, soit + 34 Md€ sur 1 an

� Programme de refinancement MLT 2013 réalisé à 50 %6 au 31/01/2013

Renforcement de la structure financière du groupe en 2012

� Projet de rachat en vue de leur annulation, pour 12,1 Md€1, par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis

� Un triple objectif : simplification de la structure du groupe, meilleure lisibilité de la performance de Natixis et optimisation de l’allocation des fonds propres au sein du groupe

� Opération créatrice de valeur pour les actionnaires de Natixis : distribution exceptionnelle2 de 2 Md€ (0,65 € par action), amélioration du coefficient d’exploitation3, hausse du ROTE3 (de 8,1 % avant opération à 8,5 % après opération)

� Pas d’impact sur le résultat du Groupe BPCE et impact marginal sur sa solvabilité (baisse estimée de 15 pb du ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 34 pro forma au 31/12/2012)

Projet de simplification de la structure du groupe

1 1,05x les capitaux propres agrégés des BP et des CE 2 Proposition soumise à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires 3 Hors éléments non opérationnels – 2012 pro forma vs. 2012 réalisé 4 Sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes réglementaires 5 Estimation 6 Y compris montants levés fin 2012 au-delà du programme 2012


Messages clés

� Réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne o Forte dynamique de développement du nombre de clients actifs permettant une

vive progression des encours d’épargne bilantielle et la poursuite du soutien à l’économie française

� Crédit Fonciero Gestion active du bilan avec 4,9 Md€ d’actifs internationaux cédés depuis le

30/11/2011 ; réduction des coûts de 7 % vs. 2011 ; lancement de la mutualisation de l’informatique avec la plate forme des Caisses d’Epargne

� Natixiso Mise en œuvre du modèle « Originate to distribute » à la Banque de Grande

Clientèle et du Programme d’Efficacité Opérationnelle, objectif de réduction de la consommation de capital et de liquidité réalisé avec un an d’avance

Poursuite de l’adaptation des modèles économiques des métiers cœurs

1 Pro forma des cessions d’Eurosic et de Foncia intervenues en juin et juillet 2011

� Stabilité des revenus des métiers cœurs à 20,9 Md€ (- 1,0 % vs. 2011)

� Résultat net part du groupe (hors réévaluation de la dette propre) de 2,34 Md€ (- 5,9 % vs. 20111)

� Résultat net part du groupe de 2,15 Md€

Résultats 2012 robustes dans un environnement contraint


Sommaire

1. Simplification envisagée de la structure du Groupe BPCE

2. Résultats du Groupe BPCE

3. Solvabilité et liquidité

4. Résultats des métiers

5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsable

6. Conclusion


Structure du groupe avant opération Structure du groupe après opération

Boucle de détention des Banques Populaires et des Caisses d'Epargne par Natixis

Banques Populaires et Caisses d'Epargne détenues intégralement par leurs sociétaires

50%50%

72%

28%

Sociétaires

Flottant

CCI20%

CCI20%

80%80%

50%50%

72%

28%

Sociétaires

Flottant

100%100%

1. Rachat envisagé en vue de leur annulation, pour 12,1 Md€1, par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis

1 1,05x les capitaux propres agrégés des BP et des CE


L’opération envisagée est rendue possible par la profonde transformation du modèle économique de Natixiso Recentrage de l’activité sur les franchises clients et création de la Banque de Grande

Clientèleo Profil de risque considérablement réduito Rentabilité restauréeo Ancrage fort dans le Groupe BPCE

Natixis, pleinement intégré au Groupe BPCE, est son véhicule coté portant des métiers cœurs du groupe au service de sa stratégie de long terme

1. Objectif et impacts de l’opération envisagée

Un triple objectif

1 Estimation sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes réglementaires

� Pas d’impact sur le résultat, car il s’agit d’une opération interne au groupe

� Impact marginal sur le ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 pro forma au 31/12/2012

Baisse estimée de 15 pb, correspondant à la distribution revenant aux actionnaires minoritaires de Natixis

Impacts sur le Groupe BPCE

Simplification de la structure du groupe

Meilleure lisibilité de l’activité et des

résultats de Natixis

Optimisation de l’allocation des fonds

propres au sein du groupe


� 17 février 2013o Approbation du principe de l’opération par le Conseil d’Administration (CA) de Natixis et le

Conseil de Surveillance (CS) de BPCE

� Juin 2013o Avis des IRP sur l’opérationo Remise du rapport du cabinet Ricol Lasteyrie sur les impacts comptables et prudentiels de

l’opération envisagée pour les BP et les CEo Réunion des organes sociaux des BP, des CE, de Natixis et de BPCEo Signature d’un protocole d’accord définitif entre les BP, les CE, Natixis et BPCE

� Mi-juillet 2013o Assemblée spéciale des porteurs de CCI qui se prononce sur leur rachato AGE des BP / CE, de BPCE et de Natixis sur les modalités de rachat des CCI et sur la réduction

de capital

� Fin juillet / début août 2013o Réunion des CA / Conseil d’Orientation et de Surveillance (COS) des BP / CE, du CA de Natixis et

du Directoire de BPCE lançant l’opération de rachat des CCI et la distribution exceptionnelle de Natixis

1. Calendrier indicatif de l’opération envisagée

Opération envisagée soumise à l’approbation des conseils des Banques Populaires, des Caisses d’Epargne et de Natixis, après avis des IRP, qui pourrait se réaliser au cours du T3-13


Sommaire






6. Conclusion


2. Résultats du Groupe BPCEEléments non opérationnels

en millions d’euros 2012 2011 T4-12 T4-11

• Réévaluation de la dette propre1 - 407 + 295 - 150 + 186

• Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige - 190 - - -

• Restitution de l’amende « Echange Images-Chèques » + 91 - - -

• Commutation MBIA - 52 - - -

PNBImpact des éléments non opérationnels

- 558 + 295 - 150 + 186

• Dépréciation des titres souverains grecs - 24 - 921 - - 70

Coût du risqueImpact des éléments non opérationnels

- 24 - 921 - - 70

• Cessions de participations - - - 187 - - 187

• Dépréciation des écarts d’acquisition et ajustements de valeur - 280 - 89 - 276 - 60

Résultat avant impôtImpacts des éléments non opérationnels

- 862 - - 902 - 426 - - 131

Résultat net part du groupeImpact des éléments non opérationnels

- 607 - 723 - 346 - 187

1 Concerne Natixis et Crédit Foncier


en millions d'euros 2012 2012/ 20111

Métiers cœurs2

2012

2012/ 2011

Produit net bancaire 22 504 - 1,2 % 20 867 - 1,0 %

Frais de gestionHors nouvelles mesures fiscales

- 15 935- 15 760

+ 2,1 %+ 1,0 %

- 14 061- 13 913

+ 2,9 %+ 1,8 %

Résultat brut d'exploitationCoefficient d'exploitation

6 56970,8 %

- 8,3 %+ 2,3 pts

6 80667,4 %

- 8,1 %+ 2,5 pts

Coût du risque - 2 176 + 17,7 % - 1 788 + 22,5 %

Résultat avant impôt 4 605 - 16,6 % 5 236 - 14,7 %

Résultat net part du groupe 2 754 - 18,3 % 3 075 - 18,2 %

ROE 9 % - 2,0 pts

� Stabilité des revenus des métiers cœurs dans une conjoncture dégradée

� Progression du coût du risque reflétant la détérioration du climat économique et l’impactd’un dossier spécifique de financement d’une activité de location financière en partenariatavec une société spécialisée (+ 13,3 % hors impact de ce dossier)

� Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre : 2 344 M€,- 5,9 % vs. 20111

2. Résultats 2012 du Groupe BPCE – hors éléments non opérationnels

Résultats robustes dans un environnement contraint

1 Pro forma des cessions d’Eurosic et Foncia intervenues en juin et juillet 2011 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Épargne et Services Financiers Spécialisés


en millions d'euros T4-12 T4-12 / T4-11

Métiers cœurs1

T4-12

T4-12 / T4-11

Produit net bancaire 5 662 + 0,2 % 5 326 -

Frais de gestion - 4 157 + 2,0 % - 3 678 + 4,0 %


1 50573,4 %

- 4,5 %+ 1,3 pt

1 64869,1 %

- 7,8 %+ 2,6 pts

Coût du risque - 644 + 5,3 % - 469 + 15,2 %

Résultat avant impôt 915 - 12,4 % 1 239 - 13,2 %

Résultat net part du groupe 521 - 12,4 % 728 - 15,5 %

ROE 8 % - 1,0 pt

2. Résultats trimestriels du Groupe BPCE Hors éléments non opérationnels

1 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Épargne et Services Financiers Spécialisés


� Bonne performance des métiers liés au financement, très en avance sur l’objectif linéarisé :

> Forte dynamique sur le crédit à la consommation,notamment portée sur le déploiement de l’offre enprêt personnel dans les Banques Populaires

> Croissance soutenue du crédit bail dans lesCaisses d’Epargne

� Contexte difficile pour l’épargnefinancière

Trois contributions majeures (en % du PNB

supplémentaire généré)

Objectif 2013810 M€616 M€

Objectif linéarisé :608 M€

Fin décembre 2012

Synergies de revenus entre Natixis et les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne Synergies de coûts

� de synergies de coûts réalisées au 31/12/2012 pour l’ensemble du groupe, en avance par rapport à l’objectif à fin 2013 (1 Md€ hors Programme d’Efficacité Opérationnelle de Natixis)

� Rationalisation des dépenses externes, optimisation des achats du groupe et mutualisation des dépenses informatiques

2. Résultats 2012 du Groupe BPCESynergies en avance par rapport au plan de marche

930 M€


2. Résultats du Groupe BPCETendance à la hausse du coût du risque reflétant la dégradation de la conjoncture économique

1 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période (hors dotations sur un dossier spécifique au T4-11, T1-12 et T2-12)2 Hors dépréciation des titres d’Etat grecs

Coût du risque en pb

Banque commercialeet Assurance1

Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS

Métiers cœurs1

T4-11 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12

Groupe BPCE2


2. Résultats du Groupe BPCEGAPC : poursuite du programme de cessions d’actifs

� Poursuite du programme de cessionsd’actifs : 3,6 Md€ cédés en 2012

� Baisse des risques pondérés de 1,7 Md€ surle trimestre

� Baisse de 58 % des risques pondérés depuisjuin 2009

� Pas d’impact significatif de la GAPC sur lerésultat net du groupe

1 Risques pondérés calculés en Bâle 2,5 depuis le 31/12/2011

Risques pondérés1 (en Md€)

Contribution de la GAPC au résultat net part du groupe (en M€)


Sommaire






6. Conclusion


3. Solvabilité et liquiditéRenforcement de la solvabilité de 160 pb depuis le 31/12/2011 : ratio de Core Tier 1 Bâle 2,5 de 10,7 %1

1 Estimation au 31/12/2012 2 Hors effet du floor qui s’appliquait jusqu’au 31/12/2011 3 31/12/2010 - Fonds propres et ratios pro forma du remboursement intégral de l’État

Évolution des fonds propres (en Md€) et ratios2


3. Solvabilité et liquidité Objectif atteint d’un ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 3 sans mesures transitoires1

> 9 % en 2013

- 10 pb

> 9,0 %

- 15 pb

9,0 %

1

1 Estimation après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes réglementaires

≈ - 170 pb

10,7 %

9,5 %

9,0 %-

1 1


Etat d’avancement pour l’ensemble du groupe

3. Solvabilité et liquidité Réduction du besoin de refinancement de marché : objectif atteint avec 1 an d’avance

> Diminution de 71 Md€ du besoin de liquiditéentre début 2009 et 31/12/2012

> Cessions d’actifs en 2012 : 2,1 Md€ Banque de Grande Clientèle et 3,6 Md€ GAPC

> Réduction de 21,7 Md€ vs. 30/06/2011

> Poursuite de l’augmentation de lacollecte de bilan dans les réseaux BP etCE : coefficient d’emplois / ressourcesclientèle de 114 %1 au 31/12/2012

> Cessions d’actifs 2012 : 3,6 Md€ pour leCrédit Foncier

> Réduction de 12,9 Md€ vs. 30/06/2011

Natixis (Banque de Grande Clientèle et GAPC) Reste du groupe, dont BCA

Objectif total de réduction

du besoin de liquidité

entre 25 Md€ et 35 Md€entre 30/06/2011

et 31/12/2013

11,0 Md€

Objectif milieu de fourchette :30 Md€

22,9 Md€

1 Estimation

Reste du groupe dont BCA


1 Estimation

Réserves de liquidité / encours de refinancement CT (en %)

94 % 140 %

3. Solvabilité et liquidité Réserves de liquidité et refinancement CT au 31 décembre 2012

Réserves de liquidité (en Md€)

Encours de refinancement CT1 (en Md€)


3. Solvabilité et liquidité Refinancement MLT : programme 2013 réalisé à 50 % au 31/01/2013 (y.c. excédent 2012)

� Programme de refinancement MLT 2013 de21 Md€ en réduction vs. 24,5 Md€ en 2012

� 10,6 Md€1 levés sur les 2 pools de refinancement

> Emissions non sécurisées : 6,8 Md€> Emissions sécurisées : 3,8 Md€

� Durée moyenne à l’émission : 5,8 ans au 31/01/2013

� Au taux moyen de mid-swap + 60 pb

� Pool de refinancement MLT de BPCE> 59 % du programme de 14 Md€ réalisé> 8,3 Md€1 levés avec une durée moyenne de 4,0 ans

� Pool de refinancement MLT du CFF> 33 % du programme de 7 Md€ réalisé> 2,3 Md€1 levés avec une durée moyenne de

12,1 ans

Refinancement MLT réalisé au 31/01/2013

Evolution des spreads (en pb)

0

50

100

150

200

250

300 BPCE : spread des émissions non sécurisées à 5 ans (en pb)

1 Dont 5,4 Md€ levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme 2013 (4,0 Md€ pool BPCE et 1,5 Md€ pool CFF)


Sommaire






6. Conclusion


4. Résultats des métiers Banque commerciale et Assurance

en millions d'euros 2012Variation

2012/2011

T4-12VariationT4-12 / T4-11

Produit net bancairePNB hors variation provision épargne logement

14 77914 846

- 2,6 %- 1,8 %

3 7543 794

- 3,4 %- 2,0 %

BP BP hors variation provision épargne logement

6 0326 049

- 4,7 %- 3,6 %

1 5021 522

- 6,0 %- 2,5 %

CECE hors variation provision épargne logement

6 7566 806

- 0,7 %+ 0,2 %

1 7431 762

- 0,5 %- 0,3 %

Financement de l’Immobilier 808 - 12,3 % 208 - 4,6 %

Assurance, International et Autres réseaux 1 183 + 5,2 % 301 - 5,9 %

Frais de gestionHors nouvelles mesures fiscales

- 10 063- 9 933

+ 2,3 %+ 1,0 %

- 2 626 + 1,9 %


4 71668,1 %

- 11,8 %+ 3,3 pts

1 12870,0 %

- 14,0 %+ 3,7 pts

Coût du risque1 - 1 447 + 13,3 % - 364 + 2,2 %

Résultat avant impôt 3 472 - 18,1 % 821 - 17,6 %

Résultat net part du groupe 2 233 - 20,8 % 536 - 18,4 %

ROE 8 % - 2 pts 7 % - 2 pts

1 Coût du risque hors impact d’un dossier spécifique de financement d’une activité de location financière en partenariat avec une société spécialisée : + 6,6 % en 2012 vs. 2011


4. Résultats des métiersBanque commerciale et Assurance

� Une croissance solide de l’activité commerciale

> Développement des encours d’épargne bilantielle(+ 7,2 %1), soutenu par les livrets(+ 10,0 %) et les comptes à terme (+ 12,5 %)

> Progression sensible des encours de crédits(+ 6,0 %) malgré un contexte économique qui pèsesur la demande et la production nouvelle

� PNB : 14,8 Md€, - 1,8 %2 vs. 2011> Baisse limitée des revenus dans un environnement

défavorable : poursuite de la baisse des taux,réglementation sur commissions (diminution descommissions sur l’épargne centralisée, perte sur lescommissions inter-change)

> Marge nette d’intérêt des réseaux BP et CE(+ 3,1 %2),

> Commissions des réseaux BP et CE(- 4,9 %)

� Progression limitée des frais de gestion :+ 1,0 %3 vs. 2011

� Coût du risque : 1,4 Md€, + 13,3 %vs. 2011

> Renforcement des provisions collectives dans uncontexte de détérioration du climat économique

> Augmentation du risque sur les clients entreprises(hausse sensible des défaillances en 2012)

1 Hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Hors impact des nouvelles mesures fiscales 4 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période (hors dotation provision non récurrente au T3-11 et hors dotations sur un dossier spécifique au T4-11, T1-12 et T2-12)

Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11

Coût du risque (en pb4)

Contribution au résultat avant impôt en 2012


� Renforcement des synergies avec Natixiso Vente de crédits à la consommation : s’appuyant sur le savoir-faire de Natixis

développé dans les Caisses d’Epargne, généralisation de l’outil VCC dans les Banques Populaires (production 2012 + 4 % dans un marché à - 4 %)

o Affacturage : progression du chiffre d’affaires affacturé de 4,4 %, à 15,1 Md€

� Ambition Banquier Assureur (ABA)o Poursuite de l’ancrage de la distribution de l’assurance prévoyance et dommage

dans les établissements du groupe, avec des résultats 2012 en progression significative :

� Ventes nettes de contrats IARD : + 50 % ; contrats Prévoyance : + 81 %� 4,5 millions de contrats en portefeuille

Des initiatives concrètes au service de nos clients

� Poursuite du programme de distribution multicanal, au service de la relation client

o Pour répondre aux nouvelles habitudes de consommation de nos clients en phase avec les évolutions technologiques :

� Déploiement des agences en ligne par l’ensemble des établissements,� Forte notoriété des sites internet des deux réseaux :

� 54 millions de visites mensuelles sur le site Caisse d’Epargne� 25 millions de visites mensuelles sur la gestion de compte Banque

Populaire� 2,7 millions d’applications mobile téléchargées en 2012 pour les deux

réseaux

� Lancement d’un programme groupe « Entreprise Numérique »o Dès 2013, en agence, les clients pourront souscrire numériquement, sur

tablette tactile, des contrats d’épargne sans génération de papier

Une proximité rénovée en phase avec les évolutions comportementales et technologiques

4. Initiatives et synergies au service de nos clients pour favoriser l’évolution du modèle de banque de proximité


4. Résultats des Banques Populaires

� Fonds de commerce : poursuite del’équipement clientèle des particuliers

> Particuliers : + 3,3 % pour les clients actifs équipés ; + 4,9 % pour les clients actifs équipés assurés

> Clients professionnels et entreprises : + 1,6 %

� Épargne : croissance de l’épargne de bilan(+ 6,0 %1)

> Livrets des particuliers (encours + 17,3 %)> Développement des comptes à terme auprès de la

clientèle des professionnels et entreprises (encours+ 22,7 %), en arbitrage avec les OPCVM

> Stabilité des encours d’assurance vie

� Crédits : + 3,3 %> Prêts à l’habitat : bonne résistance des encours

+ 4,0 % ; baisse de la production de 25 % vs. 2011,inférieure à celle du marché (- 26,4 %2)

> Crédit consommation : des encours qui repartent à lahausse (+ 0,4 %) ; production + 5 % vs. 2011,grâce au développement des synergies avec Natixis

> Entreprises : ralentissement de la croissance sur lescrédits à l’équipement (+ 1,4 %) et progression descrédits de trésorerie (+ 16,6 %), reflet d’unesituation économique plus incertaine


Encours d’épargne : progression sur 1 an (en %)

Encours de crédits (en Md€)

1 Hors épargne centralisée 2 Source : Observatoire Crédit Logement


4. Résultats des Caisses d’Epargne

� Fonds de commerce : développementtoujours dynamique

> + 313 000 clients particuliers actifs en 2012 dont+ 247 000 clients bancarisés principaux actifs

> Rythme annuel de croissance de 7 % du stock surles professionnels actifs et de 9 % sur lesentreprises

� Épargne : croissance de l’épargne de bilan(+ 8,1 %1)

> Dynamisme sur tous les segments de l’épargne debilan : encours livrets (+ 8,1 %), dépôts à vue(+ 6,1 %) et comptes à terme (+ 4,8 %)

> Bonne résistance de l’assurance vie(encours + 1,3 %) malgré un marché défavorable

� Crédits : + 8,4 %> Prêts immobiliers (+ 8,1 %) avec un repli limité de

la production (- 17 % vs. 2011) par rapport aumarché (- 26,4 %2)

> Crédit à la consommation : solide progression desencours (+ 3,5 %) et stabilisation de la production,dans un contexte peu favorable

> Prêts à l’équipement : encours + 11,1 %, portéspar un fonds de commerce en développement


Encours d’épargne : progression sur 1 an (en %)

Encours de crédits (en Md€)

1 Hors épargne centralisée 2 Source : Observatoire Crédit Logement


4. Résultats des métiersFinancement de l’Immobilier1 : activité commerciale dynamique dans un marché en recul

� Mise en œuvre du plan stratégique 2012-2016 du Crédit Foncier

> Poursuite de la réduction de bilan : cessions du portefeuilleinternational

• Cession de titres internationaux : 3,6 Md€ en 2012, soit4,9 Md€ depuis le début du plan

• Rachats de passifs : 1,3 Md€ en 2012, soit 2,3 Md€ depuisle début du plan

• Impact net en PNB en 2012 : - 41 M€ (classé en Horsmétiers)

> Plan d’adaptation des coûts• Accord de Gestion Prévisionnelle des Départs à la Retraite :

taux d’adhésion définitif de 88 %• Lancement du chantier de mutualisation de l’informatique

avec la plateforme des Caisses d’Epargne• Réduction des coûts de 7 % vs. 2011

> Evolution du business model : mise en place des premièresopérations de syndication sur le secteur Corporates et detitrisation de créances sur les particuliers (1 Md€ titrisé en2012)

� Activité> Particuliers : baisse de production modérée (- 15 %) dans

un marché dégradé, grâce à la présence renforcée sur lessegments de la primo accession et de l’accession sociale(part de marché du Crédit Foncier > à 40 %3)

> Corporates France : bonne résistance du financement del’immobilier social


1 Principale composante du pôle : Crédit Foncier 2 Encours et production de crédits 2011 hors Corporates International 3 Source : SGFGAS, janvier 2013

Production de crédits2 (en Md€)

Encours de crédits2 (en Md€)


4. Résultats des métiers Métiers cœurs de Natixis : Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS


2012/2011


Produit net bancaire 6 088 + 3,3 % 1 572 + 9,4 %

Banque de Grande Clientèle 2 829 - 0,7 % 682 + 11,3 %

Épargne 2 069 + 9,4 % 584 + 9,9 %

SFS 1 190 + 2,7 % 306 + 4,3 %

Frais de gestion - 3 998 + 4,4 % - 1 052 + 9,6 %


2 09065,7 %

+ 1,2 %+ 0,7 pt

52067,0 %

+ 9,0 %+ 0,1 pt

Coût du risque - 341 + 86,3 % - 105 x 2,1

Résultat avant impôt 1 764 - 7,1 % 418 - 3,2 %

Résultat net part du groupe 842 - 10,4 % 192 - 6,3 %

ROE 14 % + 1 pt 14 % + 4 pts

Chiffres contributifs ≠ chiffres publiés par Natixis


Marchés de capitaux

4. Résultats des métiers Banque de Grande Clientèle : très bonne performance des activités Fixed income en 2012 et adaptation des activités de financements aux nouveaux enjeux

� Banque commerciale> Hausse de 7 % des revenus au T4-12, portée par une

activité dynamique avec les entreprises> Recul des revenus de 12 % en 2012 vs. 2011 en ligne

avec la réduction de la consommation de ressourcesrares

� Financements structurés> Revenus stables au T4-12 et en repli limité de 4 % en

2012 vs. 2011 malgré le programme de deleveragingsupplémentaire (dont 1,3 Md€ de cessions d’actifs en2012)

� Taux, Change, Matières Premières etTrésorerie

> Hausse de 2 % du PNB au T4-12 et de 16 % en 2012vs. 2011, notamment portée par les activités de laplateforme de dette

> Position de premier rang en primaire obligataire en € :• # 1 sur les covered bonds1• # 1 auprès des agences européennes2• # 2 sur les émetteurs Corporate français3

� Actions> Croissance de 7 % des revenus au T4-12 vs. T3-12,

portée par une activité dynamique sur les dérivés

Evolution des revenus (en M€)Activités de financementsSauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11

Evolution des revenus (en M€)

1 Source : Dealogic et IFR – Thomson Reuters2 En nombre d’opérations – Source : IFR – Thomson Reuters 3 Source : Dealogic


4. Résultats des métiers Épargne : croissance toujours dynamique dans la gestion d’actifs, contexte difficile en 2012 pour l’assurance vie

� Finalisation de l’acquisition de McDonnellaux US sur les expertises fixed income etmunicipal bonds (10 Md€ d’encours sousgestion au 31 décembre 2012)

� Collecte nette de 4,5 Md€ sur la zone USen 2012

� PNB Epargne : + 8 %1 au T4-12 et + 5 %1

en 2012 vs. 2011> Normalisation du niveau de PNB de l’assurance au

T4-12 et maintien du taux servi à la clientèle

> PNB gestion d’actifs : + 13 %1 au T4-12

� Progression des charges reflétant lesinvestissements réalisés, notamment surla plateforme de distribution mondiale dela Gestion d’actifs

� Amélioration du ROE2 en 2012 vs. 2011 à33,2 %

Actifs sous gestion (en Md€)Sauf mention contraire, variations exprimées vs. T4-11

Gestion d’actifs : évolution du PNB1 (en M€)

1 A change constant 2 Méthodologie d’allocation normative de capital sur la base de 9 % des actifs pondérés moyens et allocation spécifique aux filiales d’assurance



4. Résultats des métiers SFS : bonne performance en 2012 et au T4-12

� Dynamique commerciale

> Crédit consommation : encours + 20 % entre fin2011 et fin 2012 à 13,6 Md€

> Affacturage : chiffre d’affaires affacturé enFrance + 14 % entre fin déc. 2011 et fin déc.2012

> Ingénierie sociale : actifs gérés 19,4 Md€ à fin2012, + 10 % vs. fin 2011

� Croissance dynamique du PNB au T4-12,portée notamment par les financementsspécialisés

� Maîtrise des charges : niveau quasimentstable au T4-12 et en légère baisse en2012 vs. 2011

� Coût du risque en augmentation au T4-12vs. T4-11, une base de comparaisonfaible, mais reflétant l’environnementéconomique plus difficile en France

T4-12 T4-11 Var.

Crédit à la consommationEncours en Md€ (fin de période)

13,6 11,3 + 20 %

Crédit-bailEncours en Md€ (fin de période)

11,6 11,7 - 1 %

AffacturageEncours en France en Md€ (fin de période)

4,2 4,0 + 6 %

Cautions et garantiesPrimes brutes émises en M€

52,5 54,2 - 3 %

T4-12 T4-11 Var.

PaiementsTransactions en millions (estimé)

862 854 + 1 %

TitresTransactions en millions

2,1 2,6 - 18 %

Ingénierie socialeEncours sous gestion en Md€ (fin de période)

19,4 17,6 + 10%


4. Participations financières1


2012/2011


Produit net bancaire 1 756 + 1,9 % 455 + 5,4 %

Frais de gestion - 1 417 - 2,9 % - 358 - 11,3 %

Résultat brut d'exploitation 339 + 28,4 % 97 x 3,5

Coût du risque - 5 - 85,3 % 1 n.s

Résultat avant impôt 309 n.s 68 n.s

Résultat net part du groupe 76 n.s - 8 n.s

1 Le pôle Participations financières comprend les participations dans Coface, Meilleurtaux, Nexity et Volksbank Romania ainsi que les activités de Private Equity de Natixis

Les participations financières Eurosic et Foncia ont été reclassées en Hors métiers à compter du 30 juin 2011. L’information sectorielle du Groupe BPCE a été retraitée en conséquence sur les périodes passées


+ 3 %

Coface cœur d’activités1

4. Participations financières

1 Activités d’assurance-crédit dans le monde entier et activités d’affacturage en Allemagne et en Pologne

� Chiffre d’affaires : + 1 % en 2012 vs. 2011,dont + 3 % pour l’assurance-crédit dans unenvironnement économique plus difficile

� Amélioration significative de la rentabilité :résultat avant impôt de 164 M€ en 2012

� Ratio combiné de l’année 2012 : 82,2 %,- 2,2 pts vs. 2011, intégrant une baisse du costratio de 1,4 pt vs. 2011

> Ratio sinistres / primes : 56,7 % en 2012, en baissede 0,8 pt vs. 2011

+ 1 %

Chiffre d’affaires (en M€) Chiffre d’affaires assurance-crédit (en M€)


Sommaire






6. Conclusion


Banque pour tous

• 36 millions de clients particuliers,

professionnels, PME, grandes entreprises, collectivités locales,

associations, institutionnels, etc.

• Une offre complète de produits et services

bancaires et financiers

• 36 millions de clients particuliers,

professionnels, PME, grandes entreprises, collectivités locales,

associations, institutionnels, etc.

• Une offre complète de produits et services

bancaires et financiers

Banque des territoires

• Ancrage local fort :8 000 agences

bancaires présentes dans 1/3 des zones urbaines sensibles

• Proximité avec les acteurs de l’économie

locale

• Investissement sur le long terme

• Ancrage local fort :8 000 agences

bancaires présentes dans 1/3 des zones urbaines sensibles

• Proximité avec les acteurs de l’économie

locale

• Investissement sur le long terme

Banque citoyenne et

solidaire

• Un engagement durable du groupe au

travers des fédérations Caisse d’Epargne et

Banque Populaire dans le soutien à la santé,

la solidarité, l’éducation,

l’environnement et la culture

• Un engagement durable du groupe au

travers des fédérations Caisse d’Epargne et

Banque Populaire dans le soutien à la santé,

la solidarité, l’éducation,

l’environnement et la culture

Banque coopérative

• Un statut renforçant une gouvernance de

proximité

• 8,6 millions de sociétaires

• Un statut renforçant une gouvernance de

proximité

• 8,6 millions de sociétaires

• Engagement responsable sur les grands enjeux de société dans l’exercice quotidien de son métier de banquier

• Engagement responsable sur les grands enjeux de société dans l’exercice quotidien de son métier de banquier

5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsableUne identité différenciante


1. Un des leaders de la gestion ISR et solidaire en France et en Europe avec Natixis Asset Management• Création de Mirova, pôle d’expertise en investissement responsable, spécialiste de l’« Impact investing » dans les

sociétés non cotées

• 9,3 Md€ gérés en ISR et solidaire en France

2. No.1 de l’épargne solidaire en France• Partenaire et actionnaire de référence de France Active, 1er financeur solidaire avec plus de 20 000 emplois créés

ou consolidés

• 55,5 % des encours gérés sur la place (Classement Finansol)

3. 1er groupe bancaire français du microcrédit• Plus de 12 000 microcrédits

personnels et professionnels accordés pour 84 M€

4. Un groupe leader dans l’engagement solidaire• 3 fondations d’entreprise reconnues, des actions de mécénat et de partenariat au service de projets sociaux,

culturels et favorisant l’autonomie des personnes

• 32,5 M€ consacrés à l’engagement sociétal

1. 1re banque française pilote choisie par la Commission européenne pour financer des projets d’efficacité énergétique en France • Avril 2012

2. Adhésion du groupe au Pacte mondial des Nations Unies • Avril 2012

3. Des éco-prêts pour les particuliers et les professionnels • Une large gamme de produits proposée par les Caisses d’Epargne et les Banques Populaires (PREVair, CODEVair,

Ecureuil Crédit Développement Durable, etc.)• Plus de 2 Md€ d’encours

4. Une démarche volontaire de diminution de l’empreinte carbone• Publication d’un Bilan Carbone® sectoriel simplifié, opérationnel et efficace jusqu'au niveau de l’agence bancaire

• Plus de 2 entités sur 3 ont fait leur Bilan Carbone®

1. Un employeur de référence • Près de 4 000 embauches en CDI en France

2. Un engagement concret en faveur de la mixité professionnelle• Mise en place d’actions concrètes dont la création de 23 réseaux de femmes dans le groupe • 36 % de femmes cadres

4. Une politique d’achats responsables et solidaires : projet PHARE• 3 distinctions remportées par le groupe pour sa démarche de développement des achats auprès des entreprises du

Secteur Adapté et Protégé

• 224 emplois de personnes en situation de handicap générés par les achats du groupe auprès d’EA et ESAT1

ENVIRONNEM

ENTA

LSO

CIÉTA

LSO

CIAL

1 Au 31/12/2011

5. Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsableFaits marquants 2012


Sommaire






6. Conclusion


Conclusion

� Objectifs d’adaptation du bilan atteints avec un an d’avance : ratio de solvabilité Bâle 31, réduction du besoin de refinancement de marché

� Capacité à respecter les règles de Bâle 3 en termes de liquidité grâce aux efforts d’adaptation déjà engagés

� Robustesse des métiers cœurs du groupe (Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers Spécialisés) dans un environnement économique dégradé en 2013

� Simplification de la structure du groupe avec la suppression envisagée des CCI

� Un groupe coopératif solide qui s’est recentré sur ses métiers cœurs et ses activités clientèle au cours du plan stratégique « Ensemble » 2010-2013, prêt à aborder une nouvelle phase de son développement avec son plan stratégique 2014-2017

1 Sans mesures transitoires, après retraitement des impôts différés actifs et sous réserve de la finalisation des textes réglementaires

6.

17 février 2013

Annexes

Résultats de l’année 2012


Annexes

� Groupe BPCE> Compte de résultat> Compte de résultat par métier> Bilan consolidé> Ecarts d’acquisition

� Structure financière> Tableau de variation des capitaux propres> Passage des capitaux propres aux fonds

propres> Ratios prudentiels et notations

� Banque commerciale et Assurance> Compte de résultat > Réseau Banque Populaire –

Évolution des encours d’épargne et de crédits> Réseau Caisse d’Epargne –

Évolution des encours d’épargne et de crédits> Financement de l’Immobilier> Assurance, International et Autres réseaux

� Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS

> Compte de résultat

� Participations financières> Compte de résultat

� Activités en gestion extinctive et Hors métiers

> Compte de résultat> GAPC – Exposition détaillée

� Risques> Encours douteux et dépréciations

• Groupe BPCE• Réseaux

> Répartition des engagements> Exposition à la dette souveraine des pays

périphériques européens> Expositions souveraines européennes> Expositions sur les pays sous plan d’aide

� Expositions sensibles (recommandations du Forum de Stabilité Financière – FSF)


Annexe - Groupe BPCECompte de résultat annuel par métier

2012 2011 2012 2011 2012 2011 % 2012 2011 2012 2011 2012 2011 %

Produit net bancaire 14 779 15 177 6 088 5 896 20 867 21 073 -1,0% 1 756 1 724 -677 560 21 946 23 357 -6,0%

Frais de gestion -10 063 -9 833 -3 998 -3 831 -14 061 -13 664 2,9% -1 417 -1 460 -457 -757 -15 935 -15 881 0,3%

Résultat brut d'exploitation 4 716 5 344 2 090 2 065 6 806 7 409 -8,1% 339 264 -1 134 -197 6 011 7 476 -19,6%Coefficient d'exploitation 68,1% 64,8% 65,7% 65,0% 67,4% 64,8% 2,5 pts 80,7% 84,7% ns ns 72,6% 68,0% 4,6 pts

Coût du risque -1 447 -1 277 -341 -183 -1 788 -1 460 22,5% -5 -34 -406 -1 275 -2 199 -2 769 -20,6%

Résultat avant impôt 3 472 4 241 1 764 1 898 5 236 6 139 -14,7% 309 111 -1 802 -1 587 3 743 4 663 -19,7%

Impôts sur le résultat -1 195 -1 385 -555 -560 -1 750 -1 945 -10,0% -148 -112 532 417 -1 366 -1 640 -16,7%

Intérêts minoritaires -44 -38 -367 -398 -411 -436 -5,7% -85 -79 266 177 -230 -338 -32,0%2 685

Résultat net (pdg) 2 233 2 818 842 940 3 075 3 758 -18,2% 76 -80 -1 004 -993 2 147 2 685 -20,0%

en millions d'euros

Banque commerciale et Assurance

Banque de Grande Clientèle, Epargne

et SFS

Participations financières

Activités en gestion extinctive et Hors métiers

Métiers cœurs Groupe BPCE


Annexe - Groupe BPCECompte de résultat trimestriel par métier

T4-12 T4-11 T4-12 T4-11 T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 T4-12 T4-11 T4-12 T4-11 %

Produit net bancaire 3 754 3 887 1 572 1 437 5 326 5 324 0,0% 455 431 -269 84 5 512 5 839 -5,6%

Frais de gestion -2 626 -2 576 -1 052 -960 -3 678 -3 536 4,0% -358 -404 -121 -137 -4 157 -4 077 2,0%

Résultat brut d'exploitation 1 128 1 311 520 477 1 648 1 788 -7,8% 97 27 -390 -53 1 355 1 762 -23,1%Coefficient d'exploitation 70,0% 66,3% 66,9% 66,8% 69,1% 66,4% 2,6 pts 78,7% 93,7% ns ns 75,4% 69,8% 5,6 pts

Coût du risque -364 -356 -105 -51 -469 -407 15,2% 1 -11 -176 -264 -644 -682 -5,6%

Résultat avant impôt 821 996 418 432 1 239 1 428 -13,2% 68 -100 -817 -413 490 915 -46,4%

Impôts sur le résultat -275 -327 -127 -126 -402 -453 -11,3% -60 -30 195 45 -267 -438 -39,0%

Intérêts minoritaires -10 -12 -99 -101 -109 -113 -3,5% -16 -14 77 57 -48 -70 -31,4%407

Résultat net (pdg) 536 657 192 205 728 862 -15,5% -8 -144 -545 -311 175 407 -57,0%

en millions d'euros


Banque de Grande Clientèle, Epargne

et SFS



Métiers cœurs Groupe BPCE


Annexe - Groupe BPCECompte de résultat trimestriel

en millions d'euros T1-11 T2-11 T3-11 T4-11 2011 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012

Produit net bancaire 5 922 6 116 5 480 5 839 23 357 5 450 5 671 5 313 5 512 21 946

Frais de gestion -4 006 -4 096 -3 702 -4 077 -15 881 -3 953 -3 899 -3 926 -4 157 -15 935

Résultat brut d'exploitation 1 916 2 020 1 778 1 762 7 476 1 497 1 772 1 387 1 355 6 011

Coefficient d'exploitation 67,6% 67,0% 67,6% 69,8% 68,0% 72,5% 68,8% 73,9% 75,4% 72,6%0 0

Coût du risque -390 -534 -1 163 -682 -2 769 -460 -648 -447 -644 -2 199

Résultat avant impôt 1 583 1 579 586 915 4 663 1 081 1 187 985 490 3 743

Impôts sur le résultat -524 -496 -182 -438 -1 640 -380 -408 -311 -267 -1 366

Intérêts minoritaires -70 -126 -72 -70 -338 -36 -111 -35 -48 -2300 0

Résultat net (pdg) 989 957 332 407 2 685 665 668 639 175 2 147

Groupe BPCE


Annexe - Groupe BPCEBilan consolidé

Actifs en millions d'euros 31/12/12 31/12/11 Passifs en millions d'euros 31/12/12 31/12/11

Caisse, banques centrales 53 792 15 995 Banques centrales 0 15Actifs financiers à la juste valeur par résultat 214 991 225 477 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 194 793 227 996Instruments dérivés de couverture 10 733 11 320 Instruments dérivés de couverture 11 116 9 979Actifs financiers disponibles à la vente 83 409 84 826 Dettes envers les établissements de crédit 111 399 117 914Prêts et créances sur les établissements de crédit 118 795 141 471 Dettes envers la clientèle 430 519 398 737Prêts et créances sur la clientèle 574 856 571 880 Dettes représentées par un titre 230 501 222 318Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 7 911 5 471 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 1 994 1 731Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 11 042 8 864 Passifs d'impôts 612 726

Actifs d'impôts 6 186 6 499 Comptes de régularisation et passifs divers 47 997 46 804

Comptes de régularisation et actifs divers 51 145 50 804 Provisions techniques des contrats d'assurance 49 432 46 785

Participation aux bénéfices différée 0 902 Provisions 4 927 4 634Parts dans les entreprises mises en équivalence 2 442 2 149 Dettes subordonnées 9 875 11 882Immeubles de placement 1 829 2 028 Capitaux propres 54 356 48 874Immobilisations corporelles 4 783 4 819 Capitaux propres part du groupe 50 554 45 136Immobilisations incorporelles 1 358 1 385 Intérêts minoritaires 3 802 3 738Ecarts d'acquisition 4 249 4 505

TOTAL 1 147 521 1 138 395 TOTAL 1 147 521 1 138 395


Annexe - Groupe BPCEEcarts d’acquisition

en millions d’euros 31/12/2011 Acquisition /Cession Dépréciation Conversion Autres 31/12/2012

Entités Banque commerciale et Assurance

937 - - 32 - 1 5 909

Natixis 2 668 9 - 16 - 18 - 9 2 634

Participations financières 900 - 210 16 706

TOTAL 4 505 9 - 258 - 19 12 4 249

Les dépréciations relatives aux écarts d’acquisition sont affectées au pôle Hors métiers


Annexe - Structure financière Tableau de variation des capitaux propres

en millions d’eurosCapitaux propres part du groupe

31 décembre 2011 45 136

Distribution - 491

Augmentation de capital (parts sociales) 2 611

Résultat 2 147

Rémunération et effet change des TSS - 245

Variations gains et pertes comptabilisés en capitaux propres 1 328

Transactions réalisées avec les minoritaires 26

Autres 42

31 décembre 2012 50 554


Annexe - Structure financière Passage des capitaux propres aux fonds propres

1 TSS : 4,6 Md€ de TSS BPCE classés en capitaux propres part du groupe + 1 Md€ de TSS émis par Natixis classés en intérêts minoritaires2 Intérêts minoritaires au sens prudentiel, notamment hors TSS Natixis

en milliards d’euros


Annexe - Structure financière Ratios prudentiels1 et notations

31/12/20121 30/06/2012 31/12/20112

Risque de crédit 324 Md€ 327 Md€ 335 Md€

Risques de marché 20 Md€ 22 Md€ 17 Md€

Risque opérationnel 38 Md€ 37 Md€ 36 Md€

Total risques pondérés 382 Md€ 386 Md€ 388 Md€

Fonds propres Core Tier 1 40,9 Md€ 38,8 Md€ 35,4 Md€

Fonds propres Tier 1 46,5 Md€ 44,5 Md€ 41,1 Md€

Ratio de Core Tier 1 10,7 % 10,1 % 9,1 %

Ratio de Tier 1 12,2 % 11,5 % 10,6 %

Ratio de Capital Total 12,5 % 12,3 % 11,6 %

1 Estimation au 31/12/2012 2 Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d’Epargne

Notations long terme (17 février 2013)

Aperspective négative

A2perspective stable

A+perspective négative


Annexe - Banque commerciale et AssuranceCompte de résultat annuel

* Principale composante : Crédit Foncier* Principale composante : Crédit Foncier

2012 2011 % 2012 2011 % 2012 2011 % 2012 2011 % 2012 2011 %

Produit net bancaire 6 032 6 329 -4,7% 6 756 6 803 -0,7% 808 921 -12,3% 1 183 1 124 5,2% 14 779 15 177 -2,6%

Frais de gestion -4 185 -4 069 2,9% -4 518 -4 409 2,5% -586 -627 -6,5% -774 -728 6,3% -10 063 -9 833 2,3%

Résultat brut d'exploitation 1 847 2 260 -18,3% 2 238 2 394 -6,5% 222 294 -24,5% 409 396 3,3% 4 716 5 344 -11,8%Coefficient d'exploitation 69,4% 64,3% 5,1 pts 66,9% 64,8% 2,1 pts 72,5% 68,1% 4,4 pts 65,4% 64,8% 0,6 pts 68,1% 64,8% 3,3 pts

Coût du risque -747 -664 12,5% -441 -355 24,2% -132 -150 -12,0% -127 -108 17,6% -1 447 -1 277 13,3%

Résultat avant impôt 1 125 1 636 -31,2% 1 797 2 045 -12,1% 105 167 -37,1% 445 393 13,2% 3 472 4 241 -18,1%

Impôts sur le résultat -387 -560 -30,9% -650 -683 -4,8% -41 -48 -14,6% -117 -94 24,5% -1 195 -1 385 -13,7%

Intérêts minoritaires -7 -8 -12,5% 0 0 ns -1 -1 0,0% -36 -29 24,1% -44 -38 15,8%

Résultat net (pdg) 731 1 068 -31,6% 1 147 1 362 -15,8% 63 118 -46,6% 292 270 8,1% 2 233 2 818 -20,8%

en millions d'euros

Banques Populaires Caisses d'EpargneAssurance, International

et Autres réseauxFinancement de l'Immobilier (*)



Annexe - Banque commerciale et AssuranceCompte de résultat trimestriel

* Principale composante : Crédit Foncier

T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 %

Produit net bancaire 1 502 1 598 -6,0% 1 743 1 751 -0,5% 208 218 -4,6% 301 320 -5,9% 3 754 3 887 -3,4%

Frais de gestion -1 052 -1 055 -0,3% -1 194 -1 142 4,6% -169 -166 1,8% -211 -213 -0,9% -2 626 -2 576 1,9%

Résultat brut d'exploitation 450 543 -17,1% 549 609 -9,9% 39 52 -25,0% 90 107 -15,9% 1 128 1 311 -14,0%Coefficient d'exploitation 70,0% 66,0% 4,0 pts 68,5% 65,2% 3,3 pts 81,3% 76,1% 5,1 pts 70,1% 66,6% 3,4 pts 70,0% 66,3% 3,7 pts

Coût du risque -181 -179 1,1% -103 -103 0,0% -51 -55 -7,3% -29 -19 52,6% -364 -356 2,2%

Résultat avant impôt 278 387 -28,2% 446 507 -12,0% -6 -3 100,0% 103 105 -1,9% 821 996 -17,6%

Impôts sur le résultat -102 -147 -30,6% -150 -152 -1,3% 8 -2 ns -31 -26 19,2% -275 -327 -15,9%

Intérêts minoritaires 1 -1 ns 0 0 ns 0 -1 -100,0% -11 -10 10,0% -10 -12 -16,7%

Résultat net (pdg) 177 239 -25,9% 296 355 -16,6% 2 -6 -133,3% 61 69 -11,6% 536 657 -18,4%

Assurance, Internationalet Autres réseaux

Financement de l'Immobilier (*)Banque commerciale et

Assurance

en millions d'euros

Banques Populaires Caisses d'Epargne


Annexe - Banque commerciale et AssuranceCompte de résultat trimestriel



Frais de gestion -2 427 -2 472 -2 358 -2 576 -9 833 -2 512 -2 455 -2 470 -2 626 -10 063

Résultat brut d'exploitation 1 354 1 377 1 302 1 311 5 344 1 251 1 211 1 126 1 128 4 716

Coefficient d'exploitation 64,2% 64,2% 64,4% 66,3% 64,8% 66,8% 67,0% 68,7% 70,0% 68,1%0,0 0,0

Coût du risque -252 -293 -376 -356 -1 277 -297 -494 -292 -364 -1 4470 0 0

Résultat avant impôt 1 152 1 145 948 996 4 241 999 771 881 821 3 472

Impôts sur le résultat -376 -379 -303 -327 -1 385 -351 -264 -305 -275 -1 195


Résultat net (pdg) 770 756 635 657 2 818 636 498 563 536 2 233



Annexe - Banque commerciale et AssuranceBanques Populaires et Caisses d’Epargne



Frais de gestion -993 -1 021 -1 000 -1 055 -4 069 -1 048 -1 039 -1 046 -1 052 -4 185

Résultat brut d'exploitation 573 598 546 543 2 260 512 449 436 450 1 847


Coût du risque -129 -145 -211 -179 -664 -174 -275 -117 -181 -747

Résultat avant impôt 447 462 340 387 1 636 342 177 328 278 1 125

Impôts sur le résultat -146 -163 -104 -147 -560 -130 -61 -94 -102 -387

Intérêts minoritaires -3 -1 -3 -1 -8 -5 -1 -2 1 -70 0

Résultat net (pdg) 298 298 233 239 1 068 207 115 232 177 731

Banques Populaires



Frais de gestion -1 120 -1 112 -1 035 -1 142 -4 409 -1 128 -1 102 -1 094 -1 194 -4 518



Coût du risque -72 -89 -91 -103 -355 -95 -126 -117 -103 -441



Intérêts minoritaires 0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0

Résultat net (pdg) 346 337 324 355 1 362 294 284 273 296 1 147

Caisses d'Epargne


Annexe - Banque commerciale et AssuranceRéseau Banque Populaire : encours d’épargne (en Md€)

Var. 2012 / 2011

Dépôts à vue - 0,8 %

Livrets + 17,3 %

Épargne Logement - 1,9 %

Comptes à terme, PEP + 17,0 %

OPCVM - 14,6 %

Épargne salariale + 7,8 %

Assurance vie + 0,3 %

Autres n.s

Total épargne + 3,3 %


Annexe - Banque commerciale et AssuranceRéseau Banque Populaire : encours de crédits (en Md€)

Var. 2012 / 2011

Consommation + 0,4 %

Immobilier + 4,0 %

Trésorerie + 16,6 %

Équipement + 1,4 %

Autres - 4,0 %

Total crédits + 3,3 %


Annexe - Banque commerciale et AssuranceRéseau Caisse d’Epargne : encours d’épargne (en Md€)

Var. 2012 / 2011

Dépôts à vue + 6,1 %

Livrets + 8,1 %

Épargne Logement + 3,0 %

Comptes à terme, PEP, divers

+ 4,8 %

Emprunts Réseaux + 1,8 %

OPCVM - 13,5 %

Assurance vie + 1,3 %

Total épargne + 4,0 %


Annexe - Banque commerciale et AssuranceRéseau Caisse d’Epargne : encours de crédits (en Md€)

Var. 2012 / 2011

Consommation + 3,5 %

Immobilier + 8,1 %

Trésorerie + 2,0 %

Équipement + 11,1 %

Autres n.s

Total Crédits + 8,4 %


Annexe - Banque commerciale et AssuranceFinancement de l’ImmobilierAssurance, International et Autres réseaux


Produit net bancaire 233 238 232 218 921 211 199 190 208 808

Frais de gestion -145 -169 -147 -166 -627 -142 -130 -145 -169 -586

Résultat brut d'exploitation 88 69 85 52 294 69 69 45 39 222

Coefficient d'exploitation 62,2% 71,0% 63,4% 76,1% 68,1% 67,3% 65,3% 76,3% 81,3% 72,5%

Coût du risque -20 -24 -51 -55 -150 -3 -50 -28 -51 -1320 0 0

Résultat avant impôt 70 52 48 -3 167 65 27 19 -6 105

Impôts sur le résultat -23 -15 -8 -2 -48 -24 -8 -17 8 -41

Intérêts minoritaires 0 0 0 -1 -1 0 -1 0 0 -10 0

Résultat net (pdg) 47 37 40 -6 118 41 18 2 2 63

Financement de l'Immobilier (*)


Produit net bancaire 259 277 268 320 1 124 309 298 275 301 1 183

Frais de gestion -169 -170 -176 -213 -728 -194 -184 -185 -211 -774



Coût du risque -31 -35 -23 -19 -108 -25 -43 -30 -29 -127

Résultat avant impôt 102 114 72 105 393 132 114 96 103 445



Résultat net (pdg) 79 84 38 69 270 94 81 56 61 292

Assurance, International et Autres réseaux

* Principale composante : Crédit Foncier


Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFSCompte de résultat annuel par métier

2012 2011 % 2012 2011 % 2012 2011 % 2012 2011 %

Produit net bancaire 2 829 2 847 -0,6% 2 069 1 890 9,5% 1 190 1 159 2,7% 6 088 5 896 3,3%

Frais de gestion -1 689 -1 675 0,8% -1 524 -1 358 12,2% -785 -798 -1,6% -3 998 -3 831 4,4%

Résultat brut d'exploitation 1 140 1 172 -2,7% 545 532 2,4% 405 361 12,2% 2 090 2 065 1,2%

Coefficient d'exploitation 59,7% 58,8% 0,9 pts 73,7% 71,9% 1,8 pts 66,0% 68,9% -2,9 pts 65,7% 65,0% 0,7 pts

Coût du risque -265 -106 ns 0 -16 -100,0% -76 -61 24,6% -341 -183 86,3%

Résultat avant impôt 875 1 066 -17,9% 560 530 5,7% 329 302 8,9% 1 764 1 898 -7,1%

Impôts sur les bénéfices -315 -320 -1,6% -129 -139 -7,2% -111 -101 9,9% -555 -560 -0,9%

Intérêts minoritaires -156 -206 -24,3% -145 -132 9,8% -66 -60 10,0% -367 -398 -7,8%

Résultat net (pdg) 404 540 -25,2% 286 259 10,4% 152 141 7,8% 842 940 -10,4%

en millions d'euros

Banque de Grande Clientèle, Epargne et SFS

Services Financiers SpécialisésEpargneBanque de Grande Clientèle


Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFSCompte de résultat trimestriel par métier

T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 % T4-12 T4-11 %

Produit net bancaire 682 612 11,4% 584 531 10,0% 306 294 4,1% 1 572 1 437 9,4%

Frais de gestion -437 -406 7,6% -410 -353 16,1% -205 -201 2,0% -1 052 -960 9,6%

Résultat brut d'exploitation 245 206 18,9% 174 178 -2,2% 101 93 8,6% 520 477 9,0%

Coefficient d'exploitation 64,1% 66,3% -2,3 pts 70,2% 66,5% 3,7 pts 67,0% 68,4% -1,4 pts 66,9% 66,8% 0,1 pts

Coût du risque -85 -31 ns 2 -7 ns -22 -13 69,2% -105 -51 ns

Résultat avant impôt 160 176 -9,1% 179 174 2,9% 79 82 -3,7% 418 432 -3,2%

Impôts sur les bénéfices -58 -53 9,4% -41 -45 -8,9% -28 -28 0,0% -127 -126 0,8%

Intérêts minoritaires -29 -35 -17,1% -54 -51 5,9% -16 -15 6,7% -99 -101 -2,0%

Résultat net (pdg) 73 88 -17,0% 84 78 7,7% 35 39 -10,3% 192 205 -6,3%

en millions d'euros

Banque de Grande Clientèle, Epargne et SFS

Services Financiers SpécialisésEpargneBanque de Grande Clientèle


Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFSCompte de résultat trimestriel



Frais de gestion -970 -982 -919 -960 -3 831 -987 -998 -961 -1 052 -3 998



Coût du risque -22 -52 -58 -51 -183 -57 -86 -93 -105 -341

Résultat avant impôt 609 581 276 432 1 898 520 429 397 418 1 7640 0



Résultat net (pdg) 306 299 130 205 940 250 207 193 192 842

BGC, Epargne et Services Financiers Spécialisés


Annexe - Banque de Grande ClientèleCompte de résultat trimestriel



Frais de gestion -437 -441 -391 -406 -1 675 -427 -428 -397 -437 -1 689



Coût du risque -2 -32 -41 -31 -106 -36 -65 -79 -85 -265




Résultat net (pdg) 207 186 59 88 540 138 96 97 73 404

Banque de grande clientèle


Annexe - Épargne Compte de résultat trimestriel



Frais de gestion -330 -339 -336 -353 -1 358 -370 -372 -372 -410 -1 5240



Coût du risque 0 -4 -5 -7 -16 0 -3 1 2 0

Résultat avant impôt 147 136 73 174 530 147 123 111 179 5600 0



Résultat net (pdg) 77 73 31 78 259 78 62 62 84 286

Epargne


Annexe - SFSCompte de résultat trimestriel



Frais de gestion -203 -202 -192 -201 -798 -190 -198 -192 -205 -7850 -



Coût du risque -20 -16 -12 -13 -61 -21 -18 -15 -22 -760 0

Résultat avant impôt 49 85 86 82 302 76 98 76 79 3290


Intérêts minoritaires -10 -18 -17 -15 -60 -15 -20 -15 -16 -660

Résultat net (pdg) 22 40 40 39 141 34 49 34 35 152

Services Financiers Spécialisés


Annexe - Participations financièresCompte de résultat trimestriel



Frais de gestion -359 -355 -342 -404 -1 460 -369 -341 -349 -358 -1 4170


Coût du risque -9 -10 -4 -11 -34 -3 -2 -1 1 -5

Résultat avant impôt 27 108 76 -100 111 65 101 75 68 3090 0



Résultat net (pdg) 2 32 30 -144 -80 23 35 26 -8 76



Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiersCompte de résultat annuel

en millions d'euros 2012 2011 2012 2011 2012 2011

Produit net bancaire 330 386 -1 007 174 -677 560

Frais de gestion -127 -137 -330 -620 -457 -757

Résultat brut d'exploitation 203 249 -1 337 -446 -1 134 -197

Coût du risque -262 -353 -144 -922 -406 -1 275

Résultat avant impôt -65 -104 -1 737 -1 483 -1 802 -1 587

Impôts sur le résultat 22 30 510 387 532 417

Intérêts minoritaires 13 22 253 155 266 177

Résultat net (pdg) -30 -52 -974 -941 -1 004 -993

Activités en gestion extinctive

Hors métiers Activités en gestion

extinctive et Hors métiers


Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiersCompte de résultat trimestriel

en millions d'euros T4-12 T4-11 T4-12 T4-11 T4-12 T4-11

Produit net bancaire 163 128 -432 -44 -269 84

Frais de gestion -29 -33 -92 -104 -121 -137

Résultat brut d'exploitation 134 95 -524 -148 -390 -53

Coût du risque -170 -179 -6 -85 -176 -264

Résultat avant impôt -36 -84 -781 -329 -817 -413

Impôts sur le résultat 12 26 183 19 195 45

Intérêts minoritaires -4 12 81 45 77 57

Résultat net (pdg) -28 -46 -517 -265 -545 -311


Hors métiers Activités en gestion

extinctive et Hors métiers


Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiersCompte de résultat trimestriel


Produit net bancaire 136 187 153 84 560 -308 55 -155 -269 -677

Frais de gestion -250 -287 -83 -137 -757 -85 -105 -146 -121 -457

Résultat brut d'exploitation -114 -100 70 -53 -197 -393 -50 -301 -390 -1 134

Coût du risque -107 -179 -725 -264 -1 275 -103 -66 -61 -176 -406

Résultat avant impôt -205 -255 -714 -413 -1 587 -503 -114 -368 -817 -1 802

Impôts sur le résultat 45 91 236 45 417 164 22 151 195 532

Intérêts minoritaires 71 34 15 57 177 95 20 74 77 2660

Résultat net (pdg) -89 -130 -463 -311 -993 -244 -72 -143 -545 -1 004



Annexe - Activités en gestion extinctiveCompte de résultat trimestriel


Produit net bancaire 172 140 -54 128 386 23 42 102 163 330

Frais de gestion -35 -38 -31 -33 -137 -30 -40 -28 -29 -1270 0 0 0

Résultat brut d'exploitation 137 102 -85 95 249 -7 2 74 134 2030 0

Coût du risque -95 -99 20 -179 -353 -40 -31 -21 -170 -262

Résultat avant impôt 42 3 -65 -84 -104 -47 -29 47 -36 -650 0

Impôts sur le résultat -16 -1 21 26 30 17 12 -19 12 22

Intérêts minoritaires 4 0 6 12 22 14 9 -6 -4 130 0

Résultat net (pdg) 30 2 -38 -46 -52 -16 -8 22 -28 -30



Annexe - Activités Hors métiersCompte de résultat trimestriel

Impact des éléments non opérationnels sur le Hors métiers :

� Résultat net part du groupe 2012 : principaux éléments avec un impact total de - 548 M€> Réévaluation de la dette propre : - 198 M€> Dépréciation des écarts d’acquisition : - 251 M€> Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige : - 190 M€> Restitution de l’amende « Echange Image-chèques » : + 91 M€

� Résultat net part du groupe 2011 : principaux éléments avec un impact total de - 575 M€> Dépréciation des titres souverains grecs : - 595 M€> Cession de participation (Volksbank International AG) : - 39 M€> Dépréciation des écarts d’acquisition : - 95 M€> Réévaluation de la dette propre : + 154 M€


Produit net bancaire -36 47 207 -44 174 -331 13 -257 -432 -1 007

Frais de gestion -215 -249 -52 -104 -620 -55 -65 -118 -92 -3300 0

Résultat brut d'exploitation -251 -202 155 -148 -446 -386 -52 -375 -524 -1 337

Coût du risque -12 -80 -745 -85 -922 -63 -35 -40 -6 -144

Résultat avant impôt -247 -258 -649 -329 -1 483 -456 -85 -415 -781 -1 7370

Impôts sur le résultat 61 92 215 19 387 147 10 170 183 510

Intérêts minoritaires 67 34 9 45 155 81 11 80 81 2530

Résultat net (pdg) -119 -132 -425 -265 -941 -228 -64 -165 -517 -974

Hors métiers


Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiersGAPC - Exposition détaillée au 31 décembre 2012

Portefeuilles couverts par la garantie financière et le TRS

Type d’actifs(nature des portefeuilles)

Notionnel(en Md€)

Valeur nette (en Md€) Taux de décote

RWAavant garantie

(en Md€)

CDO d’ABS 0,9 0,4 59 %

9,1

Autres CDO 4,7 4,3 10 %

RMBS 1,1 0,8 33 %

Covered Bonds 0,0 0,0 0 %

CMBS 0,4 0,3 12 %

Autres ABS 0,4 0,4 5 %

Actifs couverts 5,6 5,3 6 %

Portefeuille de crédit corporate 3,4 3,4 0 %

Total 16,7 14,9

Dont RMBS US agencies 0,0 0,0

Total garantie (à 85 %) 16,7 14,9

Autres portefeuilles

Type d’actifs(nature des portefeuilles)

RWA 31/12/2012

(en Md€)

VaR1 T4-12(en M€)

Dérivés complexes (crédit) 0,3 0,1

Dérivés complexes (taux) 2,7 8,9

Dérivés complexes (actions) 0,0 0,0

Structurés de fonds 0,4 0,11 Value at risk


Annexe - RisquesEncours douteux et dépréciations Groupe BPCE

� Pour les activités dont le profil de risque est plus élevé, la couverture estadaptée, comme le traduisent bien les chiffres de Natixis : 85 % de taux decouverture y compris sûretés relatives aux encours dépréciés

1 Y compris dépréciations collectives

en millions d’euros 31/12/2012 31/12/2011

Encours bruts de crédits clientèle 586 479 583 062

Dont encours douteux 21 921 20 255

Taux encours douteux / encours bruts 3,7 % 3,5 %

Dépréciations constituées1 11 623 11 182

Dépréciations constituées / encours douteux 53,0 % 55,2 %

Taux de couverture y compris sûretés relatives aux encours dépréciés

73,7 % 75,8 %


Annexe - RisquesEncours douteux et dépréciations Réseaux

1 Y compris dépréciations collectives

Banques Populaires agrégées








73,6 % 73,2 %

Caisses d’Epargne agrégées








75,9 % 78,1 %


Annexe - RisquesRépartition des engagements au 31 décembre 2012

Répartition des engagements Entreprises et Professionnels par secteur économique

Répartition des engagements par contrepartie

1 Dont 13 % en France


Annexe - RisquesRépartition géographique des engagements au 31 décembre 2012

Banques Souverains1 Entreprises

1 A compter du T3-12, les opérations de trésorerie et réserves obligatoires déclarées auparavant avec la Banque de France sont considérées comme étant des opérations avec la BCE et à ce titre classées dans la zone géographique « Europe hors France »


Expositions directes nettes des établissements de crédit en portefeuille bancaire1 (en M€)

Annexe - RisquesExposition à la dette souveraine des pays périphériques européens

1 Calculées selon la méthodologie établie par l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) d’octobre 2012 dans le cadre des tests de besoin en capital des banques européennes – expositions directes nettes hors dérivés2 Expositions nettes de la participation des assurés

Expositions nettes des entreprises d’assurance2 (en M€)


Annexe - RisquesExpositions souveraines1 européennes (en M€) au 31 décembre 2012, sur le modèle établi par l’ABE2

1 Exposition des activités bancaires sur une base consolidée2 Méthodologie définie par l’Autorité Bancaire Européenne (ABE) dans le cadre des tests de besoins en capital des banques européennes d’octobre 2012 ; les expositions au 31 décembre 2011 ont étéretraitées selon la même méthodologie

en millions d'euros

Expositions directes

en dérivés au 31/12/2012

Expositions indirectes en

portefeuille de négociation au 31/12/2012

Dont portefeuille bancaire

Dont portefeuille de négociation

Position nette à la juste valeur

Position nette à la juste valeur

Dont portefeuille bancaire

Autriche 571 424 273 151 0 0 0 38 3Belgique 2 281 1 348 1 300 48 31 128 0 2 149 2 638Bulgarie 0 0 0 0 0 0 0 0 0Chypre 60 60 60 0 0 0 0 126 126République Tchèque 93 93 93 0 0 0 0 179 179Danemark 98 98 94 4 -69 1 0 95 95Estonie 0 0 0 0 0 0 0 0 0Finlande 69 -103 0 -103 -3 1 0 -27 0France 48 631 32 802 36 206 -3 404 -1 132 -105 0 28 884 29 460Allemagne 12 164 -789 379 -1 168 539 1 0 -3 571 4Grèce 25 25 25 0 0 0 12 1 556 1 502Hongrie 61 54 44 9 0 -10 0 103 117Islande 0 0 0 0 0 0 0 0 0Irelande 176 176 176 0 0 2 0 158 158Italie 8 474 4 018 3 715 303 33 4 0 3 533 3 347Lettonie 0 0 0 0 -3 0 0 0 0Liechtenstein 0 0 0 0 0 0 0 0 0Lituanie 33 33 0 33 -49 -1 0 63 0Luxembourg 0 0 0 0 0 0 0 3 3Malte 0 0 0 0 0 0 0 0 0Pays-Bas 2 754 75 3 72 -527 1 0 99 0Norvège 0 0 0 0 0 1 0 0 0Pologne 511 492 494 -2 0 2 0 568 564Portugal 132 132 59 73 0 2 0 82 97Roumanie 0 0 0 0 0 -18 0 0 0Slovaquie 247 247 247 0 0 0 0 238 238Slovénie 259 259 259 0 0 0 0 247 247Espagne 1 270 216 27 189 0 8 0 -33 41Suède 0 0 0 0 0 1 0 0 0Royaume-Uni 0 0 0 0 0 0 0 1 1

TOTAL EEA 30 77 910 39 661 43 454 -3 793 -1 179 15 12 34 491 38 821

Provisions et write-off (+)

au 31/12/2012EEA 30

Expositions directes brutes au 31/12/2012

Expositions directes nettes hors dérivés au 31/12/2012

Expositions directes nettes bancaires

hors dérivés au 31/12/2011


Annexe - RisquesExpositions sur les pays sous plan d’aide

en milliards d’eurosTotal portefeuille

bancaireDont titres souverains Dont entreprises Dont autres

Grèce 0,3 0,0 0,3 0,0

Irlande 1,8 0,2 0,6 1,0

Portugal 2,1 0,1 0,2 1,8

Expositions1 sur les pays sous plan d’aide au 31 décembre 2012 (en Md€)

1 Expositions calculées selon la méthodologie définie par l’EBA en juillet 2011 (EAD brutes bilan et hors bilan)


Avertissement

� A l’exception de la synthèse de la page suivante, les informationsqui suivent sont établies sur le périmètre du Groupe BPCE (horsNatixis)

� Pour les informations spécifiques sur les expositions sensibles deNatixis, se référer à la communication financière de Natixis du17 février 2013

� Sommaire> CDO (Collateralized Debt Obligations)> CMBS (Commercial Mortgage-backed Securities)> RMBS (Residential Mortgage-backed Securities)> Protections acquises

Annexe – Expositions sensibles Recommandations du Forum de Stabilité Financière


Annexe - Reporting FSF Groupe BPCE au 31 décembre 2012Synthèse des expositions sensibles

en millions d’eurosGroupe BPCE(hors Natixis) Natixis Total

31/12/2012Total

30/09/2012

Exposition netteCDO d’ABS (Asset-backed Securities)marché résidentiel US 0 126 126 141

Exposition netteAutres CDO à risque

1 111 3 467 4 578 4 672

Exposition nette CMBSRMBS (Espagne, États-Unis et Royaume-Uni)

252334

104979

3561 313

4071 513

Total exposition netteExpositions non couvertes 1 697 4 676 6 373 6 733

Monolines : exposition résiduelle après ajustements de valeurCDPC (Credit Derivative Product Companies) : exposition après ajustements de valeur

0

0

377

185

377

185

421

278


Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis)Autres CDO (non couverts)

en millions d’eurosExposition

nette 30/09/12

Variations de valeur

T4-12

Autres variations

T4-12

Exposition nette

31/12/12

Exposition brute

31/12/12

Portefeuille à la juste valeur par résultat 38 1 0 39 84

Portefeuille à la juste valeurpar capitaux propres

52 - 1 0 51 63

Portefeuille de prêts et créances 1 074 - 26 - 27 1 021 1 039

TOTAL 1 164 - 26 - 27 1 111 1 186

Répartition de l’exposition résiduelle par notation

Répartition de l’exposition résiduelle par typologie de produits


Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis)CMBS

en millions d’eurosExposition

nette 30/09/12


T4-12

Autres variations

T4-12

Exposition nette

31/12/12

Exposition brute

31/12/12



45 0 - 12 34 39

Portefeuille de prêts et créances 251 - 3 - 31 217 287

TOTAL 298 - 3 - 43 252 328


Répartition de l’exposition résiduelle par zone géographique


Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis)RMBS

Portefeuille de RMBS au Royaume-Unien millions d’euros

Exposition nette

30/09/12


T4-12

Autres variations

T4-12

Exposition nette

31/12/12

Exposition brute

31/12/12



141 - 2 18 157 159

Portefeuille de prêts et créances 11 - 1 0 10 10

TOTAL 152 - 3 18 167 169


Portefeuille de RMBS en Espagneen millions d’euros

Exposition nette

30/09/12


T4-12

Autres variations

T4-12

Exposition nette

31/12/12

Exposition brute

31/12/12

Portefeuille à la juste valeur par résultat 1 - 0 0 2 2


162 0 0 162 191

Portefeuille de prêts et créances 4 0 0 3 3

TOTAL 167 0 0 167 196


� Le Groupe BPCE (hors Natixis) n’a pas d’exposition sur des RMBS aux États-Unis


Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis)Protections acquises

Rehausseurs de crédit (monoline)

Protections acquises auprès d’autres contreparties

� Dont 3 opérations s’inscrivant dans des stratégies de Negative Basis Trades> 2 tranches senior de CLO européens notées par deux agences de notation AAA/AA+ et AAA/AA-> 1 tranche senior de CDO d’ABS européens notée BB/B+ par deux agences de notation> Risque de contrepartie sur deux vendeurs de protection (banques européennes)

couvert par des appels de marge

en millions d’eurosMontant notionnel brut

des instruments couverts

Ajustements de valeur sur CDO couverts

Juste valeur de la protection

Protections sur CDO (marché résidentiel US) - - -Protections sur autres CDO 435 - 59 59

TOTAL 435 - 59 59

� Les protections acquises auprès de rehausseurs de crédit par le CréditFoncier ne sont pas prises en compte lors de l’évaluation des instrumentscouverts (valorisés à zéro)

� Elles ne traduisent donc pas, à ce titre, des expositions sur les rehausseursde crédit


Documents

Resultats bpce t4_12_vf