RÉSULTATS FINANCIERS S1 2018 - group.renault.com · relations investisseurs –presentation s1 2018 27 juillet 2018 propriete du groupe renault 3 01 faits marquants et perspectives

PROPRIETE DU GROUPE RENAULT 1RELATIONS INVESTISSEURS – PRESENTATION S1 2018 27 JUILLET 2018

RÉSULTATS FINANCIERS S1 2018


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Finances/Informations Réglementées.


01 FAITS MARQUANTS ET PERSPECTIVESTHIERRY BOLLORÉDIRECTEUR GÉNÉRAL ADJOINT

04 QUESTIONS ET RÉPONSES

ORDRE DU JOUR

02 RESULTATS FINANCIERS S1 2018CLOTILDE DELBOSDIRECTEUR FINANCIER GROUPE

03 RISQUES ET OPPORTUNITÉS S2 2018THIERRY BOLLORÉDIRECTEUR GÉNÉRAL ADJOINT


FAITS MARQUANTS ET PERSPECTIVES01


S1 2017 S1 2018

S1 2018 RÉSULTATS RECORD

VENTES MONDIALES+9,8%*

VENTES RECORD en million d’unités

S1 2017 S1 2018

CHIFFRES D’AFFAIRES+1,4%

CHIFFRE D’AFFAIRES RECORD

en milliard d’euros

1,9

2,1*

29,530,0

* Incluant Jinbei & Huasong. Variation hors Jinbei & Huasong = +5,3%


S1 2018 RÉSULTATS RECORD

S1 2017 S1 2018

MARGE OPÉRATIONNELLE GROUPE+0,2 pt

MARGE OPÉRATIONNELLERECORD

en million d’euros

1 820

1 914*

S1 2017 S1 2018

FREE CASH FLOW OPÉRATIONNEL

358

418

FREE CASH FLOW POSITIF

en million d’euros

* Y compris impact IFRS15 pour -70 M€

6,2%

6,4%*


Duster 1er SUV en Europe VP canal à particuliers

(tous segments SUV – fin mai 2018)

KWID AMÉRIQUESDans le segment A

BRÉSIL : #2

ARGENTINE : #2

DUSTER & NOUVEAU DUSTERDans le segment des C-Crossover

FRANCE : #2

EUROPE : #5

EV LEADER EN EUROPE

#1 sur le marché du VE (VP + LCV)

avec ZOE & Kangoo ZE

NOUVEAUX MODÈLES – PERFORMANCE À FIN JUIN 2018

ALPINE

4800 réservations depuis

le lancement.


S1 2016* S1 2017 S1 2018

CAPEX ET R&DEn millions d’euros et en % du chiffre d’affaires Groupe

*2016 hors AVTOVAZ

1 4791 2921 146

1 126

873842Dépenses de R&D nettes

CAPEX nets

2 605

8,7%

2 165

7,3%

1 988

7,9%


PERSPECTIVES MARCHÉS 2018RUSSIE>+10%

CHINE+5%

INDE+8%

BRÉSIL+10%

FRANCE+2%

EUROPE+1,5%

MTM MONDIAL*

+3%* VP+VU y compris Etats-Unis et Canada


PERSPECTIVES 2018

LE GROUPE RENAULT VISE À :

* Hors impact IFRS 15

AUGMENTER SON CHIFFRE D’AFFAIRES* (À TAUX DE CHANGE ET PÉRIMÈTRE CONSTANTS)

MAINTENIR UNE MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE SUPÉRIEURE À 6,0 %*

GÉNÉRER UN FREE CASH-FLOW OPÉRATIONNEL DE L’AUTOMOBILE POSITIF



02


1 882

1 026323

252182

100

1 982

1 071

372240

21486

85

85

IMMATRICULATIONS DU GROUPE RENAULT S1 2018 VS S1 2017

K unités

(VP+VU)

PART DE MARCHÉ MONDE: 4,3% +0,2pt

INTERNATIONAL +6,4% hors J/H

+16,4% yc. J/H

MONDE

+4,2%

EUROPE

+2,8%

AMÉRIQUES

+6,3%

ASIE-PACIFIQUE

+4,3%

AFRIQUE-ME-INDE

+10,1%

EURASIE

+9,4%MTM

+4,4% +15,1% -4,5% +18,1% GROUPE +5,3% hors J/H

+9,8% yc. J/H

-14,8% hors J/H

+69,5% yc. J/H

Renault, Dacia, Lada, RSM, Alpine

Renault, Dacia, Lada, RSM, Alpine

Jinbei, Huasong (J/H)



En million d’euros S1 2017 S1 2018 VARIATION

CHIFFRE D’AFFAIRES 29 537 29 957 +1,4%

MARGE OPÉRATIONNELLE 1 820 1 914 +94

% CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE 6,2% 6,4% +0,2 pt

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION -31 -180 -149

RÉSULTAT D’EXPLOITATION 1 789 1 734 -55

RÉSULTAT FINANCIER* -187 -121 +66

ENTREPRISES ASSOCIÉES 1 317 814 -503

IMPÔTS COURANTS ET DIFFÉRÉS* -482 -387 +95

RÉSULTAT NET* 2 437 2 040 -397

* 2017 retraité pour tenir compte des ajustements au titre du changement de traitement comptable des titres participatifs en 2018 et de l’allocation du prix

d’acquisition du groupe AVTOVAZ


CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE S1 2018


IMMATRICULATIONS MONDE* (unités) 1 882 391 2 067 695* +9,8%*

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE 29 537 29 957 +1,4%

dont AUTOMOBILE hors AVTOVAZ 26 995 26 867 -0,5%**

dont AVTOVAZ*** 1 291 1 477 +14,4%

dont FINANCEMENT DES VENTES 1 251 1 613 +28,9%**

T1 T2

-2,5% +1,1%

* Y compris Jinbei & Huasong. Variation hors Jinbei & Huasong registrations = +5,3 %

** Inclus un changement de traitement comptable de l’allocation des bonifications de taux d’intérêt aux secteurs opérationnels : -278 M€ sur le

chiffre d’affaires du secteur Automobile hors AVTOVAZ et +278 M€ sur le secteur Financement des ventes

*** AVTOVAZ net des éliminations


DevisesVolume

Mix

Géo.

Ventes aux

partenaires

Autres*

-0,5%

+3,1 pts -0,4 pt +0,1 pt +1,2 pt -4,6 pts +0,5 pt

Prix

-0,4 pt

VARIATION S1 2018 vs S1 2017: -128 M€

S1 2017 S1 2018

(million d’euros)

Mix

Produit

26 867*26 995

+839

-95+324

+23-119

+140

-1 240

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES AUTOMOBILE HORS AVTOVAZ

* Inclus un changement de traitement comptable de l’allocation des bonifications de taux d’intérêt aux secteurs opérationnels : -278 M€

sur le chiffre d’affaires du secteur Automobile hors AVTOVAZ


+254

-56

-192 +184

+160

+10

-368

+102

Devises

Volume &

partenaires

Mix / Enrich.net

Frais

généraux

RCI Banque

&

Autres

activités*

RÉDUCTION

DE COÛTS

+198 M€

S1 2017

MonozukuriMatières

premières

CROISSANCE

+170 M€

(million d’euros)

AVTOVAZ**

VARIATION S1 2018 vs S1 2017 : +94 M€

* Inclus -70 M€ d’impact IFRS15 **AVTOVAZ net des éliminations

1 820

1 914*

S1 2018

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE


+361

+30-28

-109

-56

VARIATION S1 2018 vs S1 2017: +198 M€

Monozukuri

(million d’euros)

ANALYSE DE LA RÉDUCTION DES COÛTS HORS AVTOVAZ

Frais

généraux

Production et

Logistique

R&DGarantieAchats


+254

-56

-192 +184

+160

+10

-368

+102

Devises

Volume &

partenaires

Mix / Enrich.net

Frais

généraux

RCI Banque

&

Autres

activités*

RÉDUCTION

DE COÛTS

+198 M€

S1 2017

MonozukuriMatières

premières

CROISSANCE

+170 M€

(million d’euros)

AVTOVAZ**

VARIATION S1 2018 vs S1 2017 : +94 M€

* Inclus -70 M€ d’impact IFRS15 **AVTOVAZ net des éliminations

1 820

1 914*

S1 2018

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE



MARGE OPÉRATIONNELLE GROUPE

% Chiffre d’affaires Groupe

1 8206,2%

1 914*6,4%

+94+0,2 pt

dont AUTOMOBILE

% Chiffre d’affaires du segment

1 2924,8%

1 215*4,5%

-77-0,3 pt

dont AVTOVAZ** 3 105 +102

dont FINANCEMENT DES VENTES 525 594 +69

MARGE OPÉRATIONNELLE PAR ACTIVITÉ S1 2018

* Inclus -70 M€ d’impact IFRS15

**AVTOVAZ net des éliminations


S1 2017 S1 2018

NOUVEAUX FINANCEMENTS (Md€) 10,4 11,1

ACTIF PRODUCTIF MOYEN (Md€) 38,6 43,7

PRODUIT NET BANCAIRE 4,44% 4,54%

COÛT DU RISQUE* (CLIENTÈLE ET RÉSEAU) -0,29% -0,37%

FRAIS DE FONCTIONNEMENT -1,37% -1,37%

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 2,83% 2,85%

MARGE OPÉRATIONNELLE (M€) 525 594

RCI BANQUE

(Tous les pourcentages sont calculés sur l’actif productif moyen)

* À compter de 2018, le coût du risque tient compte des standards IFRS9


En million d’euros S1 2017 S1 2018

CHARGES NETTES DE RESTRUCTURATION -65 -187

DÉPRÉCIATION D’ACTIFS -13 -34

PLUS OU MOINS VALUE DE CESSIONS +64 +46

AUTRES -17 -5

TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION -31 -180

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION












RÉSULTAT NET* 2 437 2 040 -397





NISSAN 1 288 805 -483

AUTRES 29 9 -20

TOTAL ENTREPRISES ASSOCIEES 1 317 814 -503

ENTREPRISES ASSOCIÉES

T1 T2

478 327












RÉSULTAT NET* 2 437 2 040 -397




2,314

418

-147

212

60

422

-1,102

-261 376

Invest.incorporels etcorporels nets

-2 168

R&D

capitalisé

-791

Invest. nets

-1 165

Free cash flow

opérationnel

CAF

Variation du BFR

Dividendespayés

Variationpositionnette deliquidité

Dividendesreçus

des ent.cotées

.

Invest.financiers & autres

31 DEC. 2017 : 3 209 M€*

30 JUIN 2018 : 3 062 M€

(million d’euros)

Véhicules

en

location

-212AVTOVAZ

Autres

FCFAVTOVAZ

POSITION NETTE DE LIQUIDITÉ DE L’AUTOMOBILE Y COMPRIS AVTOVAZ

hors AVTOVAZ

* Retraité d’un ajustement de +281 M€ sur les titres participatifs de Renault SA


571 591564

670618 609 613

697665

200

267

165

327

208

276

190

340

237

371324

399343

410

333

423

357

428

JUIN 16 SEP'16 DEC'16 MAR'17 JUIN 17 SEP'17 DEC'17 MAR'18 JUIN 18

GROUPE

CONCESS.INDEPENDANTS

TOTAL

En nbre de jours de ventes

(du trimestre précédent)60

(En millier d’unités)

76 59 78 63

STOCK DE VÉHICULES NEUFS HORS AVTOVAZ

6271 57 76


RISQUES & OPPORTUNITÉS S2 2018

03


RISQUES & OPPORTUNITÉS S2 2018

IMPACT DES NOUVELLES NORMES SUR LA

DEMANDE

VISIBILITÉ DANS LES PAYS ÉMERGENTS

INCERTITUDE SUR LES TAUX DE CHANGE

IRAN

RÉACTIVITÉ DU GROUPE DANS UN

ENVIRONNEMENT CHANGEANT

NOUVEAUX PRODUITS (DUSTER, KWID)

HAUSSES DE PRIX DANS LES PAYS ÉMERGENTS

RUSSIE / AVTOVAZ


QUESTIONS ET RÉPONSES

04

Documents

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