RESULTATS RESULTATEN 2010 - Spadel...Lotus Bakeries 8. Miko 9. Ackermans 10. …. Assemblée Générale Ordinaire - Gewone Algemene Vergadering 9/6/2011 47 • Spadel, leader in de

Assemblée Générale Ordinaire - Gewone Algemene Vergadering 9/6/2011 1

1

9

RESULTATSRESULTATEN

2010

9 / 6 / 2011


AGENDA

1. Activités – Activiteiten 2010

2. Resultaten – Résultats 2010

3. Activités & Perspectives 2011

Activiteiten & Perspectieven 2011


1. ACTIVITES-ACTIVITEITEN 2010


1.1. DE SECTOR NATUURLIJK MINERAALWATER (NMW)

• De daling van de markt van NMW vertraagt duidelijk

• De familieformaten hebben het moeilijk, de ‘on-the-go’ formaten groeien

• Bruisend NMW bevestigt zijn gestage groei

• Het geheel van de actoren investeert sterk om de markten te herdynamiseren en om groei terug te brengen

• De polemiek tussen kraantjeswater en flessenwater is wat gaan liggen


1.2. INITIATIEVEN 2010

• Strategische studie over de herlancering van onze

merken in de Benelux

• Strategische studie over de versterking van de

operationele efficiëntie te Spa Monopole

• Reflectie over de identiteit van de Groep en haar

duurzaamheidsvisie


INITIATIEVEN VAN DE MERKEN

• Renovatie geheel van onze merken – horizon 3 jaar

• Afstemming op onze strategie inzake duurzaam ondernemen (ecologische pijler)– Flessen 100% recycleerbaar

– Gebruik van gerecycleerde Pet

– Continue gewichtsvermindering flessen

– Gebruik van gerecycleerd papier voor etiketten bedrukt met plantaardige inkt


Februari

• Nieuwe bron Artesia

• Partnership met ‘Fondation pour la Recherche contre l’Hypertension Artérielle’


– Nieuwe petflessen: unieke en gedifferentieerde formaten

– Uniek ecologisch profiel:– 50% r-pet = jaarlijkse vermindering 2.400 ton ruwe pet

– Vermindering gewicht formaat 1,5l van 31g naar 28,5g (-300 ton)

– Gerecycleerde etiketten met plantaardige inkt

Juni


Spa Fruit pétillant• Nouvelles bouteilles• Deux nouvelles saveurs:

– Pamplemousse rose– Framboise

Août


Spa Fruit non pétillant• Nouveaux emballages• Nouvelles saveurs:

– Citron vert light– Pomme pêche– Raisins blancs-pomme– Fruits tropicaux

Août


• Nouvelles bouteilles en verre

• Nouveau design, plus moderne et pratique

• Plus écologique: verre recyclé, étiquettes papier recyclé, encre végétale

Octobre


1.3. VOLUMES SPADEL

• 520,3 Mio litres vendus en 2010

Période 2010 (mio litres) %

Quarter 1 116,8 22,4%

Quarter 2 145,4 27,9%

Quarter 3 148,8 28,6%

Quarter 4 109,3 21,0%


1.4. DE MARKTEN


• Totale markt: 918 mio liter / 363 mio euro• Groei +0,4% in volume en + 3,6 % in waarde• Spadel consolideert haar leiderspositie

Totale markt (P13-2010) Volume Waarde

SPADEL 17,4% (-0,2) 25,5% (+0,4)

Spa Reine 14,0% (-0,2) 20,4% (+0,1)

Spa Barisart 14,2% (+0,3) 18,6% (+0,6)

Spa Marie-Henriette 1,7% (-0,1) 3,0% (-)

Bru 11,9% (-0,2) 16,9% (+0,5)

BELUX

Bron: Nielsen



NEDERLAND• Totale markt natuurlijk mineraalwater: 244,2 mio liter/

86,3 mio euro

• Evolutie in volume -1,7%; evolutie in waarde -6,6%

Totale markt (P13 -2010) Volume Waarde

Spadel 27,5% (-1,1) 42,4% (-1,1)

Spa Reine 25,3% (-0,6) 40,9% (-0,3)

Spa Barisart 21,7% (-0,9) 30,1% (-1,7)

Spa Marie-Henriette 9,3% (-0,5) 14,6% (-0,4)

Spa Limo pétillant 3,8% (-0,5) 4,1% (-0,8)

Spa Limo plat 4,7% (-0,9) 5,0% (-1,3)

Bron: Nielsen



FRANKRIJK• Markt natuurlijk mineraalwater: 5.061 mio liter / 1.576 mio

euro

• Opnieuw groei: lichte stijging (+1,2% in waarde) ondersteund door duidelijke toename bruisend water (+7,7%).

• Wattwiller behoudt zijn marktpositie

Totale markt Volume Waarde

Wattwiller niet bruisend

2 Est

1,6% (-0,1)

6,4% (-0,3)

1,8% (-)

7,1% (-0,1)

Wattwiller bruisend

2 Est

-

1,1% (-0,1)

-

1,2% (-0,1)

Bron: Nielsen



VERENIGD KONINKRIJK• Markt natuurlijk mineraalwater: 1.053 mio liter / 442 mio euro

• Toename segment plat water (+4,3% in waarde) en bruisend water (+12,9% in waarde)

Totale markt Volume Waarde

Brecon Carreg plat

Wales & West

0,7% (-0,1)

6,5% (-0,2)

0,9% (-0,1)

7,0% (+0,7)

Brecon Carreg bruisend

Wales & West

1,5% (+0,4)

6,3% (+0,6)

1,8% (+0,6)

7,8% (+0,8)



1.5. MARKANTE INDUSTRIELE FEITEN

• Toename 15% kostprijs PET

• Opstart nieuwe glasvullijn te Spa Monopole met toegenomen industriële en ecologische prestaties:

– 66.000 flessen (25cl) en 46.000 flessen (1l)/uur

– Daling energieverbruik met 32%


Démarrage de la nouvelle ligne de production pour bouteilles en verre à Spa Monopole


Déménagement Institut HenrijeanVerhuis Henrijean Instituut

Nouvelle bouteilles Spa ReineNieuwe flessen Spa Reine

Nouvelles bouteilles verre BruNieuwe glazen flessen Bru

Nouvelle étiqueteuse GS WattwillerNieuwe etiketteringsmachine GS Wattwiller


1.6. INVESTISSEMENTS

(Millions d’euros) 2010

Spa Monopole 11,1

Bru-Chevron 1,2

Spadel UK 0,6

Spadel SA 0,6

GS Wattwiller 0,5

Total Groupe Spadel 14,0


16%

59%

9%

0%8%

0%1% 1%

3% 3%

Répartition des investissements 2010 Groupe Spadel

Innovation

Productivité

Maintien

Structurel

Qualité

Sécurité

Environnement

Hydrologie

SDL S.A. & SDL NL.


Investissements: évolution sur 5 ans

0

2

4

6

8

10

12

14

2006 2007 2008 2009 2010

7,7

9,2 8,88,0

14,0

Mio Euros


2. RESULTATEN-RESULTATS 2010


Chiffre d’affaires net consolidé

100

150

200

250

300

2006 2007 2008 2009 2010

223,3 222,6207,5

199,2 196,5

32,6 32,2

27,725,0 23,8

255,9 254,8

235,2224,2 220,3

Mio Euros

Accises + Ecotaxes C.A. Hors Taxes

Progression 5,5% -0,3% -6,8% -4,0% -1,4%


Résultat d’exploitation (EBIT / REBIT)

Progression Rebit 26,7% -3,4% -37,4% 21,1% -13,7%

REBIT/CA Net 11,5% 11,2% 7,5% 9,5% 8,3%

-25

-15

-5

5

15

25

2006 2007 2008 2009 2010

25,724,8

15,6 18,8 16,3

1,4 1,8

-19,6

27,1 26,6

-4,0

Mio €

EBIT non récurrent EBIT récurrent


Variaties op het operationeel resultaat

18,817,2 16,3 16,3

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0EB

IT 2

00

9

Dir

ect

e k

ost

en

Net

to

verk

oo

pp

rijs

Afs

chri

jvin

gen

Div

ers

en

Imp

act

volu

me

Ind

ust

rië

le

vast

e k

ost

en

Alg

em

en

e

kost

en

Stra

tegi

sch

e

stu

die

s

Ab

ove

EBIT

20

10

Mio €


Operationele cash flow (EBITDA)

0

10

20

30

40

50

2006 2007 2008 2009 2010

46,8

39,5

28,032,4

28,9

Mio Euros

Progression 27,7% -15,6% -29,1% 15,9% -11,0%


Bénéfice net consolidé

-10

0

10

20

2006 2007 2008 2009 2010

17,420,1

-4,3

14,712,8

Mio €

Progression 64,2% 15,5% --- --- -13,0%


Geconsolideerde balans op 31/12/2010 (Mio €)

ACTIF PASSIF

► Totaal balans= 190,7 Mio€

► Solvabiliteitsratio= 47%

► Financiële schulden= 0,1 Mio€

44,5

35,4

13,5

97,3

73,8

27,8

89,1Vaste activa

StocksAndere

vlottende

activa

Liquide

middelen

Eigen

vermogen

Schulden

op lange

termijn

Schulden

op korte

termijn


3. ACTIVITES –ACTIVITEITEN

2011


3.1. Le secteur de l’eau minérale naturelle• Retour à la croissance du segment eaux minérales

plates, amplifiée par un printemps particulièrement chaud– Belgique + 5,2% (valeur), + 5% (volume)

– Pays-Bas + 6,1% (valeur), + 15,8% (volume)

– France +4,4% (volume)

• Confirmation de la croissance du segment eaux pétillantes– Belgique + 6,4% (valeur), + 8,5% (volume)

– Pays-Bas + 6,1% (valeur), + 13,1% (volume)

– France + 4,8% (volume)

Source: Nielsen YTD P4 2011


• Dynamisme commercial accru de tous les acteurs

• Scientifiques et médias commencent à s’interroger sur la sécurité et la présence de certains contaminants dans l’eau du robinet et des filtres à eau domestiques


3.2. INITIATIEVEN 2011

BESTAANSREDEN

ENGAGEMENT

VERANTWOORDELIJKHEDEN

http://www.epinal.fr/images/images_ville_citoyenne/goutte_eau.jpg




LEADERSHIP IN MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN (MVO)

1. Nature’s Best close to you

2. Footprint

3. People: Great Place to Work


INITIATIEVEN MERKEN


Mai

Nouvelles bouteilles Spa pétillant – Intensément pétillant (Spa Barisart)

– Naturellement légèrement pétillant (Spa Marie-Henriette)


PLANS MEDIAS


Juin• Lancement plateformes communication BRU: Internet,

Facebook, concours, Twitter, Bru ‘bloggers’, …

• Nouveau Spot télé (5 chefs belges étoilés)

PUB FR

PUB NL

PUB/2BRU0275_FR_25s DEF.mov

PUB/2BRU0275_NL_25s DEF.mov


Advertentie-investeringen

2009 2010 2011

100 143 118

100 58 158

100 76 83

Pays-Bas2009 2010 2011

100 143 130

- 100 2.380

100 99 100

Belux


Reputatie• Studie 30 Belgische bedrijven gerealiseerd

bij het groot publiek (april 2011)

• Parameters: leadership, citizenship, producten, prestatie, enz..

1. COLRUYT (84,6)2. NEUHAUS (78,7)3. DELHAIZE (76,3)4. BEKAERT (73,4)5. SPADEL (72,6)6. JANSSEN PHARMA (71)…9. SOLVAY (68,8)10. OMEGA PHARMA (68,8)13. AB INBEV (62,4)17. BELGACOM (54,5)18. ELECTRABEL (53)Bron: akkanto – Reputation Institute


Reputatie

• Waardecreatie (Belgische bedrijven): studie ValueSquare

• De 10 best geklasseerde bedrijven hebben een familiale structuur

• Spadel: 6e plaats1. Texaf2. EVS3. Sipef4. Colruyt5. Van de Velde6. Spadel7. Lotus Bakeries8. Miko9. Ackermans10. ….


• Spadel, leader in de Benelux (NMW), zal de markt blijven dynamiseren en investeren in de ondersteuning van haar merken.

• Op 31 mei 2011: 216,4 mio liter verkocht

+ 4,5% vs zelfde periode 2010 (+ 7% in waarde)

Belux: +8,2% volume ; + 12,4% waarde

Nederland : -1% volume ; +1% waarde

Frankrijk: + 11,7% volume ; + 9,6% waarde

UK: -6% volume ; -2,2% waarde

PERSPECTIEVEN 2011


• Ondanks de prille heropleving van de markt van natuurlijk mineraalwater, zal het bedrijfsresultaat voor Spadel op het geheel van 2011 onder druk komen te staan als gevolg van de toenemende prijsstijging van de grondstoffen en de toename van onze commerciële investeringen.

• Spadel blijft vertrouwen hebben dat de investeringsstrategie in haar merken en in haar industriële middelen, samen met de continue inspanningen inzake kostenbeheersing, haar zullen toelaten om haar leiderspositie in de Benelux te versterken en om zo haar toekomstige groei te ondersteunen en, ten slotte, de rendabiliteit van de Groep te verhogen.


MERCI POUR VOTRE ATTENTIONDANK VOOR UW AANDACHT



Spadel S.A. Bénéfice à affecter

Bénéfice à affecter Euros

Bénéfice net de l'exercice 2010 7.238.292

Bénéfice reporté de l'exercice précédent 5.895.705

Bénéfice à affecter 13.133.997

Spadel N.V. Winstverdeling

Over te dragen winst Euros

Netto winst van het boekjaar 2010 7.238.292

Overgedragen winst van het vorig boekjaar 5.895.705

Over te dragen winst 13.133.997


Spadel S.A. Proposition de répartition

Proposition de répartition bénéficiaire Euros

Dividende brut de 1,00 € par action (soit 0,75 € net), aux 4.150.350 actions qui y ont droit (*) 4.150.350

Dotation aux réserves disponibles 4.000.000

Bénéfice à reporter 4.983.647

Total 13.133.997

(*) Coupon n°12 : mis en paiement le 30 juin 2011


Spadel N.V. Voorstel van verdeling

Voorstel winstverdeling Euros

Brutodividend van 1,00 € per aandeel (0,75 € netto), aan de 4.150.350 rechthebbende aandelen(*) 4.150.350

Dotatie aan de beschikbare reserves 4.000.000

Over te dragen winst 4.983.647

Totaal 13.133.997

(*) Coupon n°12 : uitgekeerd op 30 juni 2011


Evolution du dividende/Evolutie dividend

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

2006 2007 2008 2009 2010

0,63

0,720,60

0,75 0,75

0,21

0,24

0,20

0,25 0,25

Euros

Précompte (25%) Dividende net

Dividende Brut 0,84 0,96 0,80 1,00 1,00

Pay out 20,0% 19,8% na 28,2% 32,5%

Progr.Divid.Net 16,7% 14,3% -16,7% 25,0% 0,0%



Remuneratie van de BestuurdersVoorstel tot wijziging

Remuneratie voor de 5 jaarlijks geplande vergaderingen

Huidige situatie

(AV 9 juni 2005)

Voorstel Raad van Bestuur: ongewijzigd bedrag

maar wordt, vanaf 1 januari 2011, voor 50%,

afhankelijk gesteld van de effectieve aanwezigheid

op de vergaderingen

Remuneratie Vast Vast Afhankelijk van

aanwezigheid

Voorzitter van de Raad

van Bestuur

50.000€ 25.000€ 25.000€

(hetzij 5.000€ per

vergadering)

Bestuurders

(per Bestuurder)

25.000€ 12.500€ 12.500€

(hetzij 2.500€ per

vergadering)


Rémunération des Administrateurs 01.01.2011

Réunions du Conseil d'Administration

Pour les cinq réunions Par réunion

additionnelle

Rémunération Fixe Liée à la

présence aux

réunions

Président du

Conseil

d’Administration

25.000€ 25.000€

(soit 5.000€ par

réunion)

10.000€

Administrateurs

(par Administrateur)

12.500€ 12.500€

(soit 2.500€ par

réunion)

5.000€


Rémunération des Administrateurs 01.01.2011

Réunions des Comités d'Audit et de Nomination et Rémunération

Par réunion

Président du Comité 5.000€

Administrateurs

(par Administrateur)

2.500€


59 / 6 / 2011

Documents

RESULTATS RESULTATEN 2010 - Spadel...Lotus Bakeries 8. Miko 9. Ackermans 10. …. Assemblée Générale Ordinaire - Gewone Algemene Vergadering 9/6/2011 47 • Spadel, leader in de