Résultats semestriels 2019 & perspectives · 2019-09-19 · • Équipe Devops répartie entre nos sites de Newcastle upon Tyne, La Haye et Paris • Démarche Agile en développements

Résultats semestriels 2019 & perspectives

PROFIL

Sommaire

1

Présentation Investisseurs – septembre 2019 © Infotel 2

Notre mission :

Accompagner nos clients dans l’évolution de leur système

d’information et de leur patrimoine applicatif

3Présentation Investisseurs – septembre 2019 © Infotel

Un premier semestre de croissance

✓ Un positionnement créateur de valeur à long terme

✓ Une performance supérieure à celle du marché

✓ Un partenariat privilégié avec les grands comptes

✓ Un modèle qui allie croissance et récurrence


Une croissance pérenne

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

Évolution du ROC et du RNPG(au 31/12 - M€)

ROC RN pdg

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

Évolution du chiffre d'affaires (au 31/12 - M€)

24,8

231,7

3,1

2,4

22,7

15,1


Une récurrence forte de l’activité dans les Services

S1 2009CA des 10 premiers clients : 29 M€

S1 2019CA des 10 premiers clients : 84 M€


FAITS MARQUANTS

Sommaire

2


Un premier semestre d’investissement pour préparer l’avenir

✓ Un dynamique commerciale forte avec un carnet de commandes en hausse et diversifié

✓ Une politique de motivation au travers de la distribution d’actions gratuites

✓ Des actions de fidélisation du personnel et de la sous-traitance

✓ Une activité Logiciels en créativité permanente


Un premier semestre de croissance

122,3 M€Chiffre d’affaires

semestriel+6,2 %


Services+ 7,0 %


Logiciels-11,3 %

2 500collaborateurs

9,5 M€Résultat opérationnel

62,5 M€Trésorerie+ 3,0 M€


Services : 118,2 M€ (+ 7,0 %)

S1 2019118,2 M€

S1 2018110,5 M€

~ 64 %de l’activité forfaitisée

Services/Transports

21,9 % Banque/Finance35,7 %

Assurance/Retraite12,7 %

Industrie27,8 %

Administrations2,0 %

Répartition du chiffre d’affaires par secteur en %

43,3

47,2

32,5

33,8

18,7

19,6

7,0

7,7

2,9

3,2

1,4

2,1

1,0

1,8

3,7

2,6 Répartition géographique du

chiffre d’affaires

(M€)

IBC

UK

Monaco

Nord Est

Sud-Est

Ouest

Sud-Ouest

Paris


OB

JEC

TIF

OR

GA

NIS

ATIO

N

SO

LU

TIO

N

De nouveaux secteurs d’intervention

• Démarche globale du Conseil d’État visant à remplacer les applications existantes de gestion du contentieux d’ici 3 ans, par des technologies plus innovantes apportant des fonctionnalités supplémentaires (ergonomie, facilité d’emploi, multi device …)

• Réalisation d’un nouveau portail internet destiné aux avocats, qui leur permettra d’engager des recours auprès du Conseil d’État suite à un préjudice subi par un tiers

• Projet réalisé sur site client en mode agile avec une équipe dédiée, sous le management d’Infotel

• Tests effectués par un échantillon d’utilisateurs, visant à s’assurer de la couverture complète du besoin

• Portail Web réalisé avec les dernières technologies (Jhipster et Angular)


OB

JEC

TIF

OR

GA

NIS

ATIO

N

SO

LU

TIO

N


• Ouverture du compte avec une prestation de Tech Lead Big Data, mettant en valeur l’expertise d’Infotel dans ce domaine

• Fiabiliser la plate-forme de surveillance des marchés financiers de l’AMF dénommée «Plateforme ICY», en assurant sa maintenance et son évolution sous forme d’engagement marqué par des indicateurs de performance

• Engagement de moyens : • un responsable Qualité et Méthodes• un responsable Supervision des flux

• Engagement de résultat : mise en place d’une équipe de TMA sur site client, afin de globaliser la prestation et de fournir au client un environnement sécurisé avec des indicateurs de transparence de la prestation

• Développements réalisés avec les outils standards de ce type d’environnement Big Data (Hadoop, Spark, Kafka, ElasticSearch, Scala)


• Digitalisation du dossier patient dans un contexte de croissance accrue de l’activité du CHU• Démarche de rationalisation et d’efficacité pour le traitement des données patients

• Une équipe de spécialistes de la santé au sein d’Infotel pour le déploiement de formulaires personnalisés et de requête d’extraction de données pour l’outil Dossier Patient Informatisé basé sur le logiciel Agfa ORBIS

OB

JEC

TIF

OR

GA

NIS

ATIO

N

SO

LU

TIO

N


• Une expertise multi-domaine• Prestation intégrée au sein de notre centre

de service toulousain pour assurer la capitalisation de la connaissance et la flexibilité de notre capacité de production


OB

JEC

TIF

OR

GA

NIS

ATIO

N

SO

LU

TIO

N

• Projet critique dans le processus de dépôt du brevet avec forte implication du métier aussi bien en Europe qu’aux USA

• Équipe Devops répartie entre nos sites de Newcastle upon Tyne, La Haye et Paris• Démarche Agile en développements distribués

Un partenariat élargi avec un client historique

• Démarche de rationalisation et d’efficacité pour le traitement des données Brevets de deux offices majeurs dans le monde de la propriété intellectuelle

• Mise en commun et synchronisation des données de classification des brevets entre l’EPO et l’USPTO

• Migration des données tout en garantissant aucune perte de service, ni perte d'intégrité

• Solution sécurisée, accessible au travers du Cloud Amazon• Migration à partir d'une base de données existante Mainframe vers un serveur

Oracle sur AWS Cloud• Programmation back-end : JBoss Enterprise Java• IHM pour créer et supprimer les attributions


Un marché du recrutement très tendu

Véronique Arène , publié le 28 Février 2019

Extrait interview Paul Hermelin, CapgeminiSeptembre 2019 - Capital


https://www.lemondeinformatique.fr/actualites/auteur-veronique-arene-470.html

Dimensionnement des équipes

Évolution des effectifs moyens Évolution de la sous-traitance et des charges de personnel (en % du CA)

37,5 40,0

44,9 44,2

S1 2018 S1 2019

Personnel

Sous-traitanceTauxd’intercontrats

2,0 %

1 697 1 721

S1 2018 S1 2019

+ 1,4 %

Le taux d’intercontrats de l’activité Services se définit en jours par rapport au temps potentiel d’activité(excluant les congés payés, les congés sans solde et les RTT) des collaborateurs directement facturables.

84,2 %82,4 %


dontActions

gratuitespour

1,6 M€

dont CICEpour

1,4 M€

Un progression régulière du nombre de collaborateurs

1 3141 405

1 557

1 6791 742

2015 2016 2017 2018 2019

Évolution des effectifs France(Au 30/06)


Un large vivier de sous-traitants

Un réservoir de talents avec des profils diversifiés

Une grande flexibilité pour répondre la croissance

Un levier activable très rapidement

Un personnel hautement adaptable

Un atout avéré du modèle Infotel


Les Ressources Humaines en mode agile

« J’ai atteint ce mois-ci les dix ans d’ancienneté au sein d’Infotel. J’ai passé ces dix années au sein du département Logiciels, j’ai pu travailler sur Arcsys, IdbA et Merge Backup. Embauchée à la sortie de l’école, je suis heureuse aujourd’hui de continuer à participer à la vie de la société, et particulièrement de son département Logiciels, pour lequel j’ai lu que vous aviez de grands projets. Je souhaite enfin vous remercier de reconnaître mon engagement au sein d’Infotel. » Sandrine, Ingénieur Développement, département Logiciels.

Renforcement de la Direction des Ressources Humaines

Déploiement d’une campagne Marque Employeur

Multiplication des nouveaux modes de recrutement (cooptation, réseaux

sociaux, speed dating …)

Suivi renforcé du parcours collaborateurs (mobilité, promotion interne…)

Amélioration de la Qualité de Vie au Travail (afterwork, espaces de travail,

home office …)


L’impulsion d’une nouvelle génération de managers

Plan d’actions gratuites

AG du 31 mai 2018 : jusqu’à 5 % du capital sur 38 mois

23/1/2019 : 77 497 actions pour 7 personnes soit 1,2 % du capital


Logiciels : ventes et royalties

Répartition des ventes de logiciels au S1 2019

(en %)

Évolution des royalties IBM(en M€)

Licences& maintenanceÉtats-Unis65,0 %

Licences& maintenanceEurope35,0 %

2,72,8

2,3

S1 2017 S1 2018 S1 2019


Une intensification de la prospection pour Orlando


Des premiers clients prometteurs

Des discussions avancées avec plusieurs compagnies

Un projet fédérateur pour créer de nouveaux logiciels

• Un produit générique, qui répond à un besoin récurrent identifié chez nos clients

• Un produit déployable rapidement

• Un produit en SAAS qui encapsule les technologies du moment : IA, Big Data, Réalité Virtuelle/Augmentée, Blockchain,...

UN OBJECTIF : COMMERCIALISER

UN NOUVEAU LOGICIEL EN 2021

UNE DÉMARCHE COLLABORATIVE

AU SEIN DU GROUPE

• Une intervention de tous les sites Infotel et d’un maximum de collaborateurs, toutes fonctions confondues

• Une implication directe et régulière de la DG d’Infotel à chaque étape du projet

• Une dynamique collective, source de motivation et d’engagement des collaborateurs

• Une branche historique du Groupe

• Une composante dominante de l’ADN Infotel

• Cette activité doit reprendre une part plus significative dans le business du Groupe

UNE AMBITION FORTE : DYNAMISER

L’ACTIVITÉ LOGICIELS


RÉSULTATS SEMESTRIELS

Sommaire

3


Compte de résultat Impact Montant

EBITDA Impact favorable lié à la baisse des loyers 1,3 M€

Dotations aux amortissements

Comptabilisation d’une partie du montant des loyers versés en dotation aux amortissements

- 1,3 M€

Résultat financierComptabilisation d’une partie du montant des loyers versés en charges financières

- 0,1 M€

Bilan Impact Montant

Actifs non courantsComptabilisation d’un actif non courant au titre du droit d’utilisation

+ 13,3 M€

Dettes Financières à CT & LT

Comptabilisation d’une dette au titre des loyers futurs en contrepartie (non-cash)

+ 13,3 M€

Effets de l’application d’IFRS 16

Flux de trésorerie Impact Montant

Flux liés aux activités de financement

Comptabilisation d’un flux lié au montant affecté au remboursement de la dette locative

- 1,2 M€

4

1

2

3


5

6

Résultats semestriels 2019 : croissance

Compte de résultat simplifié (M€)S1 2019 IFRS 16

S1 2018 % variation

Chiffre d’affaires 122,3 115,2 + 6,2 %

Charges de personnel (54,0) (51,7) + 4,5 %

Charges externes (53,5) (49,0) + 9,3 %

EBITDA 12,5 12,2 + 2,8 %

% du CA 10,2 % 10,6 %

Dotations aux amortissements (3,1) (1,6)

Résultat opérationnel courant 9,5 10,7 - 10,4 %

% du CA 7,8 % 9,2 %

Résultat opérationnel Services 8,2 8,7 - 5,2 %

Résultat opérationnel Logiciels 1,3 2,2 - 41,0 %

Résultat opérationnel 9,5 10,9 - 12,4 %

Résultat financier (0,03) (0,05)

Impôts (4,3) (3,8) + 13,5 %

Résultat net pdg 5,0 7,1 - 29,5 %

% du CA 4,1 % 6,1 %

2


1

3

Décomposition du ROC 2019

en M€

10,65

7,19

ROC 2018 CA S1 2019

2,31

Charges externes

dont sous-traitance

4,52

Charges de personnel

ROC 2019

1,28

CICE

1,64

Attribution actions

gratuites

9,54


1,45

Amort. IFRS 16

Une structure financière robuste

Bilan consolidéACTIF (M€)

S1 2019IFRS 16 S1 2018

Actifs non courants 38,0 22,1

dont écarts d’acquisition 12,1 11,0

dont droits d’utilisation 13,3 -

dont immo. incorporelles 7,3 6,8

dont immo. corporelles 2,8 2,5

Actifs courants 135,8 132,8

dont trésorerie et équivalents

62,5 59,5

TOTAL ACTIF 173,8 154,9

Bilan consolidéPASSIF (M€)

S1 2019IFRS 16 S1 2018

Capitaux propres 82,7 79,3

Passifs non courants 15,0 3,5

dont dette locative 10,9 -

Passifs courants 75,6 72,0

dont dette locative courante 2,4

dont dettes d’exploitation 21,7 20,9

dont dettes fiscales & sociales

51,4 51,0

TOTAL PASSIF 173,8 154,9

4 5


5

Une activité génératrice de trésorerie

Flux de trésorerie (M€)S1 2019IFRS 16 S1 2018

Capacité d’autofinancement avant impôts

14,1 12,4

Impôts versés (3,9) (1,7)

Variation de BFR (5,3) (3,5)

Flux de trésorerie généré par l’activité

5,0 7,2

Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles

(1,6) (2,6)

Incidence des variations de périmètre (1,4) -

Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement

(3,5) (2,7)

Flux de trésorerie liés au financement

(11,9) (9,3)

dont paiement de dividendes (10,6) (7,7)

dont dette locative nette (1,2) -

Variation de trésorerie (10,3) (4,8)

Trésorerie d’ouverture 72,8 64,3

Trésorerie de clôture 62,5 59,5

6


STRATÉGIE ET PERSPECTIVES

Sommaire

4


Continuité

Innovation

Ambition

# Modèle gagnant# Croissance et rentabilité # Réputation et notoriété

# Nouvelles méthodes de travail# Nouvelles pratiques de management# Nouvelles technos

# Capitaliser et partager# Attirer de nouveaux talents# Surprendre nos clients# Se déployer en France et à l’international

Plan stratégique 2018-2022


Priorités stratégiques

Accélérer le

déploiement de l’activité Logiciels

Monter en puissance sur des projets globaux

dans les Services

Réaliser des opérations sélectives de croissance

externe

Se développer sur les métiers et à l’international


Objectifs

CROISSANCE SUPÉRIEURE AU MARCHÉ

MAINTIEN D’UN NIVEAU DE RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE ÉLEVÉ


BOURSE

Sommaire

5


Infotel en Bourse

Structure de l’actionnariat

(au 31/12/2018 sur la base d’un capital de 6 656 955 titres)

Dirigeants40,2 %

Public59,8 %

Structure du flottant

OPCVM : 48 %

Dépositaires étrangers : 38 %

Actionnaires individuels : 12 %

Sociétés : 2 %

DDV 54,6 % Plan d’actions

gratuites pour 7 personnes clés pour le développement


Vie du titre

Évolution du cours et des volumes(sur 1 an – source Euronext)

Caractéristiques du titre

Code ISIN FR 0000071797

Code Reuters ETFO.PA

Code Bloomberg INF.FP

Compartiment B – SRD long seulement

Indice EnterNext© PEA-PME 50

Nombre de titres 6 656 955

Moy. des capitaux échangés/ jour depuis 1/1/2019

189 k€

Cours au 18/09/2019 38,70 €

Capitalisation au 18/09/2019

257 M€

Plus haut 12 mois 48,50 € (18/09/2018)

Plus bas 12 mois 34,35 € (27/12/2018)


23/26 septembre 2019 Salt Lake City, Chicago, New York

8 octobre 2019 Francfort

9 octobre 2019 Vienne

Agenda financier

23 octobre 2019 CA 3e trimestre 2019

22 janvier 2020 CA 4e trimestre 2019

4 mars 2020 Résultats annuels 2020

5 mars 2020 Réunion SFAF

Prochaines publications Roadshows

Infotel Actifin, communication financièreMichel Koutchouk Ghislaine [email protected] [email protected] 48 97 38 38 01 56 88 11 11www.infotel.com www.actifin.fr

Forums investisseurs

10 octobre 2019 Portzamparc

14/15 octobre 2019 Midcap Event

7 novembre 2019 Gilbert Dupont valeurs familiales

20 novembre 2019 Euroland


La transformation maîtrisée. L’innovation passionnée.

Documents

Résultats semestriels 2019 & perspectives · 2019-09-19 · • Équipe Devops répartie entre nos sites de Newcastle upon Tyne, La Haye et Paris • Démarche Agile en développements