TAKAFUL: UN MOTEUR DE CROISSANCE DES … · Challenges du secteur de lassurance dans les pays Musulman Takaful Challenge Raison supposée Solution proposée Pénétration basse, surtout

TAKAFUL: UN MOTEUR DE CROISSANCE DES

ASSURANCES DES PARTICULIERS?

Date: 7 Novembre 2012

Ludwig Stiftl

Sommaire

1. L’idée fondamentale

2. Le système takaful et ses options différentes

3. La performance du secteur – promesse et réalité

4. Histoires de succès

5. Une vision à terme longue

Challenges du secteur de l’assurance dans les pays

Musulman

Takaful

Raison supposée Solution proposée Challenge

Pénétration basse, surtout

en particuliers Réserves religieux

7/11/2012 3 Takaful: un moteur de croissance des assurances des particuliers? / Ludwig Stiftl

Deux sortes d’assurance conforme á la Charia

7/11/2012 Takaful: un moteur de croissance des assurances des particuliers? / Ludwig Stiftl 4

Assurance conforme

á la Charia

Takaful/Assurance

Islamique Coopératives (Secteur Iranien)

Sommaire






Qu‘est-ce que rend l‘assurance conventionnel

inacceptable á la majorité des Ulema?


Maisir – Aléa C’est vu dans la relation bilatérale entre assureur et assuré.

Gharar – Incertitude Traités, dont les droits et devoirs ne sont pas bien définis sont nuls

et c’est relié á la prime et l’indemnisation.

Une certaine mesure d’incertitude est, cependant, accepté comme

part de la réalité de la vie et ce qu’est interdit est seulement le

gharar excessif

Riba – Intérêt Intérêt compris comme compensation pour l’usage temporel des

fonds sans-risque est considéré riba.

Haram – Prohibé Investissement dans ou couverture d’assurance pour de biens

prohibés est aussi prohibé

Le modèle de séparation des fonds des participants et

des actionnaires – un hybride mutuelle-anonyme


Underwriting Profit

Fond des

actionnaires

100% des excédents = Modèle Wakala

Surplus

Indemnisations

Wakala Fee (p.ex. 20%)

Fond Takaful

(Fond Mutuel)

Participants

Participation dans les éxcedants = Modèle Mudharaba

Qard

Hasan

(en cas de

déficit))

Contribution

La création des compagnies


0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009

nombre Takafuls nombres Retakaful

Sommaire






Contribution brutes

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

2005 2006 2007 2008 2009 2010(e) 2011 (f)

Subcont. Indois

Levante

Africa

Asie

GCC

Chiffres principaux: Apparemment croissance continue

7/11/2012 Takaful: un moteur de croissance des assurances des particuliers? / Ludwig Stiftl 10 v. Ernst&Young Takaful Report

in Mill $

Incendie et transport tombés de 80% en 2006 á 32% en 2007

Changement rapide dû á l’introduction d’obligation

d’assurance santé

7/11/2012 Takaful: un moteur de croissance des assurances des particuliers? / Ludwig Stiftl 12 s. Ernst&Young Takaful Report

16%

30% 24%

46% 21%

18%

34%

11%

9%

4%

38%

49%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

MENA 2006 MENA 2007 MENA 2008(e)

Family & Medical

Marine & Aviation

Property & Accident

Motor

Performance des takafuls dans le Golfe – inferieure

á l’assurance traditionnelle


Ratio combiné

v. Ernst&Young Takaful Report

78% 81% 87%

81% 77%

90% 90% 91% 89% 102%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

2007 2008 2009 2010 2011

Insurance Companies Takaful Operations

Saudi Arabian Sample GCC Sample

91%

107%

86% 86% 90%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

2007 2008 2009 2010 2011

Cooperativ

Résumé de la performance, 1

Pendant la première décennie Takaful - surtout en Moyen Orient - n’a pas

amélioré la pénétration, ni la réputation du secteur de l’assurance.

Le nombre important des sociétés Takaful crées récemment a eu un impact

négatif sur la profitabilité de ces sociétés.

Les compagnies Takaful ne se distinguent suffisamment des sociétés

conventionnelles, encore augmentant la concurrence.

Pas une approche spécifique pour accéder des marchés d’assurance, mais l’idée

fondamentale reste valide.

7/11/2012 15 Takaful: un moteur de croissance des assurances des particuliers? / Ludwig Stiftl v. Ernst&Young Takaful Report

Résumé de la performance, 2

I y avait des secteurs réussies, notamment

en Vie/santé,

en Asie (Malaisie, Pakistan)

Faisant usage de distribution bancassurance

et groupes d’affinité

Produit distinguables des compagnies conventionnelles sont préférables: par

ex. assurance voyage Hajj/Umra, Microtakaful, et produits mutuelles


Sommaire






0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2008 2009 2010 2011

Takaful Famille

Takaful General

Assurance Vie

Assurance non-Vie

Les histoires de succès: La Malaisie


Taux de croissance des secteurs takaful et d’assurance entre 2008 et 2011



Développement de pénétration


En % du PNB


2008 2009 2010 2011

Takaful General 0,1 0,1 0,1 0,1

Takaful Famille 0,3 0,4 0,5 0,5

Assurance Generale 1,3 1,4 1,4 1,3

Assurance Vie 2,6 3,0 2,9 2,7

Total 4,3 4,9 4,9 4,6

Total conventionnel 3,9 4,4 4,3 4

-10

-5

-

5

10

15

20

25

30

35

40

2008 2009 2010 2011

Vie Nouvelles affaires

Famille Nouvelles affaires


Taux de croissance parallèle


En % du PNB


Histoires de succès: Produits distingués par la nature

mutuelle et coopérative de Takaful


Implémentation possible:

Pool des Mosquées:

Couverture d’incendie/construction pour

environ 20.000 bâtiments

Autres garanties pour communautés et

associations liés

Effet positive sur la réputation et le risque

moral

Utilisations des communautés comme

plateforme de distribution particulière

Exemple du régime de l’association des

agents de voyage du Pakistan (TAAP)

Participation dans le risque par

l’association (contre-garantie)

Mise en commun des risques différents

(palatables-non-palatables)

Redistribution massive des excédents

Distribution par le réseau des participants

Le régime créait une réduction de prix de

plus de 50% et une extension du marché

par 3%. Par instants, « takaful » est

devenu le terme pour l’assurance de

voyage en Pakistan

Histoires de succès: Produits distingués par la nature

religieuse de Takaful


Implémentation possible:

Couvertures additionnelles pour 30.000

pèlerins Hajj peut produire 150 mill. DZD

et encore plus de l’Oumra

Introduction du concept d’assurance dans

un milieu spéciale et positif

Assurance des voyage Hajj et Oumra et

un des produits-cœur des compagnies

takaful. La garantie est obligatoire

Récapitulation pour les acheteurs


Les caractéristiques des affaires (garanties et primes) sont principalement comme traditionel

Concurrence

pour le prix

Il peut y avoir

une

redistribution

des excédents

Est-ce qu’ils

offrent des

services

appropriés á la

demande?

Assureurs Islamiques sont des

coopératives.

Sommaire






Peut-on attendre du plus?


Le secteur est encore jeune. De nouveaux modèles peuvent apparaitre

Business features (covers, policies, premiums) is basically the same as in conventional

Prices are – at

the moment - in average lower

(market

entrants)

There can be a

surplus distribution in

addition

Does their

service offer fit the client’s

need?

Islamic insurers are cooperatives, with their

typical strengths and weaknesses.

Personnelles Particuliers Commerce Industrie

Commercial

Coopérative

Social/bénevolent

Risques supportés principalement par le

fond des actionnaires

Risques supportés principalement par

le fond des participants

Bleu: plutot conventionnel

Vert: Nouvelles solutions

Orientation économique

Segment

de marché

Takaful

particuliers

Projets PME Conventionnel

particulers

Mutuelles

Options encore inutilisées: formes et niches

alternatives de takaful


Microtakaful et

régimes sociaux

MERCI DE VOTRE ATTENTION.

7 Novembre 2012

Dr. Ludwig Stiftl

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